ドル/円：105.50、ユーロ/ドル：1.1748、ユーロ/円：123.94 （NY17:00）

為替は円安ユーロ高が進行。景気支援策第4弾の早期成立に対する期待から株式市場が上昇、投資家のリスク志向が強まる中でユーロに買いが集まった。ドル/円は東京では105円台半ばのレンジ内での小動き、ロンドンに入ると買いが優勢となり、NY朝には105円台後半まで値を切り上げた。その後は一転して売りが優勢となり、中盤以降は105円台半ばのレンジまで逆戻りしてのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京から買いが優勢、午後には1.17ドル台半ばまで値を伸ばした。ロンドンでは一転して売りに押される格好となり、1.17ドル台前半まで反落。その後は再び買い意欲が強まり、NY朝には1.17ドル台後半まで上げ幅を拡大した。その後はしばらく不安定な上下が続いたが、昼からは1.17ドル台半ばのレンジで値動きも落ち着いた。ユーロ/円は東京から買いが先行、午後には124円を試すまで値を回復する場面も見られた。ロンドンに入ると一旦売りに押されたものの、その後改めて騰勢を強め、124円台前半まで上げ幅を拡大。NYに入ってからは上値が重くなり、中盤以降は124円の節目近辺でのもみ合いが続いた。

債券は小反発。トランプ米政権と民主党の追加経済対策に関する協議を巡り、まず売りに押された後、買いに転じた。夜間取引では対策合意観測から売りが台頭し、10年債利回りは上昇。通常取引でも流れを引き継いだが、0.71%まで上がったところで一服。政権と民主党の協議でなお隔たりがあると伝わる中、買いが入り、10年債利回りは低下となった。ただ、明朝に雇用統計の発表を控えていることもあり、積極的な買いは手控えられた。

ダウ工業平均：27,816.90↑35.2
S&P500：3,380.80↑7.80
NASDAQ：11,326.51↑159.00

NY株式は続伸。ムニューシン財務長官とペロシ下院議長との協議が継続、景気支援策第4弾の早期成立に対する期待が高まる中、ハイテク銘柄が主導する形でしっかりと買いが集まった。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、200ポイント以上一気に値を伸ばしたものの、早々に息切れ。中盤まではプラス圏を維持しての推移が続いていたが、その後改めて売り圧力が強まりマイナス転落、100ポイント以上下げ幅を拡大した。引けにかけては買い戻しが集まり、小幅ながらもプラス圏に戻して取引を終了した。

セクター別では、半導体が大きく値を伸ばしたほか、コンピューター関連や金鉱株、通信などもしっかりと上昇した。一方でエネルギーは急落、素材やヘルスケアも軟調に推移した。ダウ銘柄では、ウォルマート（WMT）が2.27%の上昇となったほか、ビサ（V）やボーイング（BA）、アメリカン・エクスプレス（AXP）、マイクロソフト（MSFT）の上昇も1%を超えてきた。一方でシェブロン（CVX）は2.19%、ダウ（DIS）は2.00%それぞれ下落。キャタピラー（CAT）やメルク（MRK）、ゴールドマン・サックス（GS)やジョンソン・エンド・ジョンソンも1%を超える下落となった。

CBOT大豆11月限終値：1023-1/2→0

シカゴ大豆は横ばい。前日のUSDA四半期在庫を再び手掛かりに買いの展開で始まったが、一服感もあって最後まで続かなかった。夜間取引で買いが進み、11月限は上昇、1030セント台半ばに上がって前日の高値を超える場面もあった。しかし、通常取引に入ると買いもスローダウンし1020セント台に伸び悩み。取引終盤にはさらに値を消し、前日の終値水準でのもみ合いとなった。

CBOTコーン12月限終値：382-3/4↑3-3/4

シカゴコーンは続伸。前日発表されたUSDA四半期在庫が引き続き買いを支援した。夜間取引で買いが先行し、12月限は上昇。じりじりと上がり、朝方には前日高値を超えてさらに値を伸ばした。通常取引に入って385-1/2セントと3月4日以来の高値を更新し、その後ペースこそ鈍りながらも380セント台での推移を続けた。

CBOT小麦12月限終値：570-1/4↓7-3/4

シカゴ小麦は反落。上値が限定的なのに着目し、利食い売りの展開となった。夜間取引では前日の買いの流れを引き継ぎ、12月限は上昇したが、580セント台に乗せるとブレーキがかかった。通常取引に入って売りが膨らんで弱含み。取引終盤には570セントを割り込む場面もあった。

アルゼンチン政府が大豆と大豆ミールの輸入関税の一時引き下げを計画していると報じられた。ロイターが伝えた地元業界筋の話によると、要因は景気後退と外貨準備高の減少。輸出を伸ばすために、今年末まで現行の33%から30%に削減の方向にあるとのことである。ただ、関係者は減税によって農家の売却意欲を高まることに懸念を示しているともいう。

NYMEX天然ガス11月限終値：2.527→0.00

NY天然ガスは横ばい。中盤にかけては前日の流れを継いだ売りが先行する場面も見られたが、最後は値を回復した。11月限は夜間取引ではポジション整理の買い戻しが先行、前日の急落の反動もあり、2.50ドル台後半まで値を切り上げての推移となった。朝方からは一転して売りに押し戻される格好となり、早々にマイナス転落。昼前にはそのまま2.40ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。その後は売りも一服、引けにかけては買い意欲が強まり、前日終値まで値を戻して取引を終了した。

RBOBガソリン11月限：1.1524↓0.0292
暖房油11月限：1.1250↓0.0272

NY石油製品は反落、景気回復の遅れに伴った需要の低迷が続くとの見方が重石となる中、原油の下落につれて売りが膨らんだ。相場は夜間取引から軟調に推移、通常取引開始後は売りが加速、一気に下げ足を速める格好となった。昼前には売りも一服、引けにかけてポジション整理の買い戻しが優勢となったが、反発は限定的なものにとどまった。

NYMEX原油11月限終値：38.72↓1.50

NY原油は大幅反落。米景気の回復の遅れに対する懸念が高まる中、需要の低迷が続くとの見方が改めて売りを呼び込んだ。11月限は夜間取引から売りが先行、朝方には39ドル台半ばまで値を切り下げての推移となった。通常取引開始後には改めて売り圧力が強まる格好となり、37ドル台後半まで一気に下げ幅を拡大。その後は売りも一服となり、ジリジリとポジション整理の買い戻しが集まったものの、38ドル台半ばまで値を回復するのが精一杯だった。

COMEX金12月限終値：1,916.3↑20.8

NY金は反発。景気回復のペースが鈍ってきていることが改めて材料視される中、FRBの金融緩和の長期化観測や安全資産としての需要が買いを呼び込み終値ベースで9月18日以来の高値を回復した。12月限は夜間取引から買いが優勢、1,900ドルの節目を回復してのもみ合いとなった。通常取引開始後には改めて買い意欲が強まり、1,910ドル台まで上げ幅を拡大。その後は一旦売りに押し戻されたものの、1,900ドル台はしっかりと維持して下げ止まり。中盤以降はISM製造業指数が弱気の内容となったことなどを手掛かりに買い意欲が強まり、昼前には1,910ドル台後半まで上げ幅を拡大した。

ICE-USコーヒー12月限終値：107.05↓3.90

NYコーヒーは大幅反落。対ドルでのブラジルレアル安の進行が嫌気される中で投機的な売りが加速、終値ベースで7月21日以来の安値を更新した。12月限は夜間の時間帯から売りが先行、朝方には108セント台まで値を切り下げての推移となった。その後一旦は買い戻しが集まったものの、プラス転換することなく息切れ。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、中盤には106セント台まで下げ幅を拡大した。引けにかけては売りも一服となったが、最後まで安値近辺で上値の重い展開が続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：13.58↑0.07

NY砂糖は小幅続伸。需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、これまでの流れを継いだ投機的な買いが相場を主導した。3月限は夜間の取引開始時こそポジション整理の売りに押されたものの、すぐに値を回復。朝方にかけては前日終値近辺でのもみ合いが続いた。その後商いの薄い中でまとまった買いが入ると13セント台後半まで値を伸ばしたものの、早々に息切れ。NYに入ってからはジリジリと売りに押し戻される格好となり、中盤にはマイナス圏まで値を下げた。引けにかけては改めて買い意欲が強まり、小幅ながらプラス転換して取引を終了した。

ロシアの国家統計局（Rosstat）によると、国内の穀物在庫は9月1日時点で4690万トンと、前年同期を9.6%上回った。小麦が前年比11%増の3380万トン。一方、コーンは26万2000トンで、前年から3.3%ダウンとなった。

米財務省は1日、6日に控えている3年債入札の予定額を520億ドルと、前月の500億ドルから20億ドル引き上げた。来週はまた、8月に発行した10年債と30年債の銘柄統合入札（リ・オープン）を行う予定。10年債は350億ドル、また30年債は230億ドルとし、いずれも9月の前回リ・オープンから変わらない。あわせて1100億ドルの発行規模になる。10年債のリ・オープンは7日、30年債は8日に行う。

国際コーヒー機関（ICO）によると、8月の世界コーヒー輸出は1004万4000袋と、前年同月から7.5%減少した。アラビカ種が635万袋、前年との比較にして6.7%の減少になる。ロブスタ種は9.0%減って369万4000袋。

主要国別にみると、生産と輸出規模が世界最大のブラジルが3.3%減少、2位のベトナムは11.5%減った。また、3位のコロンビアは8.0%ダウン。このほかホンジュラスが41.3%落ち込み、エルサルバドルやインドも前年比マイナスとなった。インドネシアは3.3%増加した。

2019/20年度（10-9月）の輸出は8月まであわせて1億1653万7000袋になり、前年同期を5.6%下回った。アラビカが7193万1000袋、前年から7.3%の減少である。ロブスタは4460万6000袋で、2.6%減少。

インド気象局（IMD）は1日、2020年のモンスーン（6-9月）の降水量が1990年以降3番目の高水準になったことを発表した。4ヶ月間の降水量は957.6ミリメートルと、長期平均（LPA）の880.6ミリメートルの109%。1994年の112%、前年の110%に次ぐ高水準になる。また、当局がシーズン開始時に見越していた102%も上回る。

地域別にみると、南部でLPAの129%になり、中部で115%、東部および北東部で106%。北西部だけ84%にとどまった。また、月別には、6月に118%となってから、7月にいったん90%に下がったが、8月に127%、9月に104%を記録したという。

インドで灌漑農地は約半分しかなく、大豆やコーン、砂糖きびなどの作付や生育にモンスーンの降雨がかぎとなる。また、モンスーン後の土壌水分が秋の作付を左右する。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ロシア中銀が1日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は9月25日時点で5,807億ドルと、前週から102億ドル減少した。昨年末時点の5,544億ドルからは、263億ドルの増加となる。

ISM製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

建設支出
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

米農務省（USDA）は1日、民間業者からエジプト向けで12万トンの2020/21年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省（USDA）アタシェによると、モロッコの2020/21年度小麦輸入は620万トンと、前年から34%増加見通しとなった。国内の不作が輸入増加につながるとの見方であり、しかも従来の600万トンからやや上方修正である。生産は前年から6.4%減少して256万トン。ただし、モロッコ政府のデータに基づいて当初予想の240万トンからは若干引き上げになったともいう。国内消費は1060万トンから1040万トンに下方修正で、前年比横ばいになる。このうち食用・種子・工業用は1%増えて1010万トンになるとの見通しで据え置きだが、飼料用が50万トンから30万トンに引き下げられた。前年との比較で25%減少。

アルジェリアの2020/21年度小麦生産は390万トンの従来推定で変わらない。前年比にして1.3%減少。輸入が23.1%減少して500万トン、消費は前年比0.5%増の1070万トンの見通しで、いずれも修正なし。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

個人所得・個人消費支出
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位：10億ドル

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・9月米企業解雇予定数 (07:30)
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・8月個人所得・個人消費支出 ( 08:30)
・8月建設支出 (10:00)
・9月ISM製造業指数 (10:00)

エネルギー
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)

納会日
・砂糖 10月限第一通知日

ドル/円：105.44、ユーロ/ドル：1.1719、ユーロ/円：123.62 （NY17:00）

為替は円高ユーロ安が進行、米景気支援策第4弾の早期成立に対する懸念から、投資家のリスク回避の動きが改めて強まる中、ユーロに売りが膨らんだ。ドル/円は東京では105円台半ばから後半のレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開。ロンドンに入ると買いが優勢となり、105円台後半でのもみ合いが続いた。NYに入ってもしばらくは動きも見らなかったが。中盤に景気支援策第4弾の協議が難航しているとの見方が伝わる中で売りが先行、105円台前半まで値を切り下げた。

ユーロ/度rは東京では1.17ドル台半ばを中心としたレンジ内での推移、午後からは売りが優勢となり、ロンドンに入ると1.17ドルを割り込むまで値を切り下げた。NYに入ると買い意欲が強まり、1.17ドル台半ばまで値を戻したが、早々に息切れ。中盤以降は1.17ドル台前半の水準で動意も薄くなった。ユーロ/円は東京では124円をやや上回ったあたりで堅調に推移、中盤以降は一転して売りに押される格好となり、123円台半ばまで値を下げた。その後一旦は買いが集まったが、ロンドンに入ると再び売りが優勢となり、NY朝には123円台半ばまで反落。NYでは中盤に124円近辺まで買い戻されたものの、その後は売りが優勢となり123円台半ばまで値を下げた。

債券は下落。朝方発表された民間雇用データが予想以上の増加となり、またシカゴビジネス指標や住宅販売ペンディング指数が改善と強気の経済指標が相次ぎ、売りの展開となった。米政府の追加経済対策の成立期待で株式相場が上昇したのも重石。夜間取引では方向感に欠ける展開だったが、通常取引に入って経済指標を消化しながら売りが膨らんだ。10年債利回りの上昇が進み、0.70%と9月上旬以来の高水準を付けてから、午後に売りもスローダウンとなった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：27,781.70↑329.04
S&P500：3,363.00↑27.53
NASDAQ：11,167.51↑82.26

NY株式は反発。ムニューシン財務長官が下院のペロシ議長との抗議を前に、景気支援策第4弾の早期成立について楽観的な見方を示したことを好感する形で投機的な買いが集まった。ダウ平均は寄り付きから大きく買いが先行、中盤以降も勢いは衰えず、午後には500ポイント以上に上げ幅を拡大した。その後は与野党協議が難航しているとの見方が伝わる中で売りに押し戻される格好となったものの、最後までプラス圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

セクター別では、ヘルスケアがしっかりと上昇したほか、銀行株や生活必需品にも買いが集まった。一方で運輸株が値を下げたほか、エネルギーや工業株も軟調に推移した。ダウ銘柄では、アメリカン・エクスプレス（AXP）が2.56%の上昇となったほか、ユナイテッド・ヘルス（UNH）やアムジェン（AMGN）、ゴールドマン・サックス（GS）、ホーム・デポ（HD）、ウォルマート（WMT）も2%を超える上昇となった。一方でウォルト・ディズニー（DIS）とナイキ（NKE）の2銘柄は下落した。

CBOT大豆11月限終値：1023-1/2↑30-1/2

シカゴ大豆は大幅反発。強気のUSDA四半期在庫を受けて買いが殺到した。USDAへ新たに仕向け先不明の輸出成約報告があったのも貢献。夜間取引では売りに押されて11月限は下落し、980セント台に下げる場面もあった。しかし、通常取引が始まると買いが進んで急反発となり、1000セント台に上昇。在庫データ発表後に買いがさらに活発になり、一気に1030セント台半ばに上がった。上値ですぐにスローダウンしても、最後まで前日から大幅上昇の値動きを維持した。

CBOTコーン12月限終値：379-0↑14-1/4

シカゴコーンは急反発。USDA四半期在庫が市場予想を下回ったのを手掛かりに買いが進んだ。夜間取引で売りが先行し、12月限は下落。360セント台前半まで下落して売りのペースも鈍り、通常取引に入って前日の終値水準に戻した。さらに、四半期在庫の発表に続いて一本調子で上昇。382-3/4セントと3月6日以来の高値を付け、その後ペースが落ち着きながらも、最後までしっかりの値動きとなった。

CBOT小麦12月限終値：578-0↑28-1/2

シカゴ小麦は大幅反発。USDA四半期在庫が強い内容で、買いに拍車がかかった。12月限は夜間取引でもみ合いの後、買いが進む中しっかりと上がった。550セント台に上昇し、通常取引開始後に560セントも上抜け。四半期在庫の発表後には買いが殺到し、587-0セントと1月24日以来の高値を付けた。すぐに伸び悩んでも、買いの流れは続き、前日から大幅高で引けた。

NYMEX天然ガス11月限終値：2.527↓0.034

NY天然ガスは続落。明日の在庫統計で大幅な積み増しが予想されていることが材料視される中、これまでの流れを継いだ売りが先行した。11月限は夜間取引から売りが先行、朝方には2.40ドル台前半まで値を切り下げる場面も見られた。通常取引開始後は一転して買い戻しが集まり、小幅ながらもプラス転換する場面も見られたものの、早々に息切れ。中盤以降はややマイナス圏に入ったあたりで、上値の重い展開が続いた。

RBOBガソリン11月限：1.1816↑0.0105
暖房油11月限：1.1522↑0.0365

NY石油製品は反発。原油や株の上昇につれてしっかりと買いが集まった。相場は夜間取引では前日の流れを継いだ売りが先行、軟調な展開が続いた。早朝からは一転して買い意欲が強まり、暖房油はプラス圏を回復。ガソリンは通常取引開始後もしばらくマイナス圏での推移が続いていたが、午後にまとまった買いが入ると一気にプラス転換した。

NYMEX原油11月限終値：40.22↑0.93

NY原油は反発。前日の急落で売られ過ぎ感高まる中、株高の進行を好感する形で投機的な買い戻しが相場を主導した。在庫統計で原油が予想外の取り崩しとなったことも強気に作用した。11月限は夜間取引では売りが優勢、39ドルをやや割り込んだあたりを中心としたもみ合いが続いた。早朝からは一転して買い意欲が強まる展開、通常取引開始後も買いの勢いは衰えず、昼過ぎには40ドルの節目を迫るまで値を伸ばした。その後一旦は売りに押される場面も見られたものの、午後遅くにまとまった買いが入ると、40ドル台前半まで一気に上げ幅を拡大した。

COMEX金12月限終値：1,895.5↓7.7

NY金は反落。景気支援策第4弾の早期成立に対する期待が高まる中、ポジション整理の売りが膨らんだ。強気の経済指標が相次いだことも上値を重くした。12月限は夜間取引から売りが先行、大統領選の候補者討論会を受けて株価指数が値を下げるのにつれ、早朝には1,890ドルを割り込むまでに値を下げた。通常取引開始後にはまとまった買いが入り、小幅ながらもプラス圏まで値を回復。その後は再び1,890ドルを割り込むまで売りに押し戻されるなど、不安定な値動きが続いた。中盤には1,908.2ドルの日中高値まで買いが集まったものの、最後は1,900ドルを割り込むまで売りに押し戻されて取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：110.95↑1.40

NYコーヒーは上昇。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。12月限は夜間の時間帯から買いが先行 、110セント台後半まで値を切り上げての推移となった。NYに入ると改めて騰勢を強める格好となり、112セント台半ばまで上げ幅を拡大。中盤以降は買いも一服、売りに押し戻される格好となったが、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：13.51↑0.09

NY砂糖は小幅続伸。需給面で大きな材料が出た訳ではなかったが、前日の流れを継いだ投機的な買い戻しが相場を主導する中でしっかりと値を切り上げた。3月限は夜間の時間帯は売りが優勢、13.20セント台まで値を切り下げての推移となった。早朝に売りが一服した後もしばらくは上値の重い状態が続いたが、中盤にかけては買い意欲が強まりプラス圏を回復。その後再び売りに押されるなど、不安定な上下を繰り返す格好となったものの、引けにかけては13.50セント台まで一気に買い進まれた。

天然ガス在庫統計市場予想
1日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

USDAスモールグレインサマリー ・ 小麦生産推定
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万ブッシェル

USDA四半期穀物在庫
出所：米農務省、NY12:00発表、単位100万ブッシェル

欧州の穀物輸出組合COCERALは9月25日付のレポートで、欧州連合（EU）27ヶ国と英国の2020年軟質小麦生産が1億2916万トンになるとの見通しを発表した。9月時点での1億2912万2000トンから若干の修正。1月に前年比5.3%減の1億3790万1000トンになるとの初回予想を発表してから3月と6月、8月、3回連続して下方修正していたのが一服した格好になる。それでも、前年との比較にすると11.6%の減少。作付は2237万8000ヘクタールから2192万6000ヘクタールに4回連続で引き下げた。前年との比較で8.2%ダウン。一方、イールドを5.89トンとし、前年は3.7%下回るが、従来の5.77トンから上方修正した。

国別に、最大のフランスの生産を2940万7000トンから2947万5000トンに引き上げた。初めての上方修正になる。前年からは25.5%減少。2位のドイツは2170万3000トンで、前年比5.7%ダウン、また前回報告の2178万9000トンも若干下回る。英国は1000万3000トンから1001万7000トンに修正した。

EUと英国のコーン生産見通しは6459万8000トンから6282万トンに引き下げた。2回連続の下方修正になり、前年との比較で3.7%減少の見方になる。作付を892万7000ヘクタールから889万2000ヘクタールに下方修正。ただ、前年からは3.2%増加する。イールドは7.24トンから7.06トン、3回連続して引き下げた。前年に比べて6.7%低下する。生産国で最大のフランスは1361万5000トンと、前年から6.7%と増加見通しを維持したが、従来の1413万3000トンから引き下げた。2位のルーマニアを1192万5000トンから1033万5000トンに下方修正。3位のハンガリーは780万トンで据え置いた。ドイツは430万トンから382万5000トンに引き下げた。

オーストラリア気象局は29日付のリリースで、ラニーニャ現象発生の見通しを発表し、従来のAlert（警戒）から引き上げた。ラニーニャ現象は熱帯太平洋で発生し、当局が監視している国際モデルの全てが少なくとも2021年1月まで続くことを示しているという。ラニーニャについては、日本の気象庁や米気象情報会社Maxarなども発生を予想している。

ラニーニャ現象に伴い、東南アジアや南アフリカ、オーストラリアで平均以上の降雨となり、アルゼンチン、ブラジル、欧州、米国南部では乾燥が進む。すでにアルゼンチンでは乾燥による小麦作柄への影響が伝わっており、またすでに始まっているコーンの作付にも支障をきたすことが懸念されている。一方、ブラジルではすでに高温乾燥が続く中で、ラニーニャ現象によりさらに情勢が厳しくなるとみられ、コーヒーや砂糖きび、大豆と広範囲にわたる農作物の生産へのリスクが報じられた。

ブラジル・ミナスジェライス州の農業顧問RR ConsultoriaRuralの幹部はブルームバーグに対し、コーヒーは日に日に枯れていっているとコメント。また、同州の生産者は2021年の生産が5−10%減少するのは必至との見方を示した。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

住宅販売ペンディング(契約進行中)指数
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率

シカゴビジネス指標（PMI）
出所：シカゴ供給管理協会（ISM-Chicago）、NY9:45発表

ロシアのパトルシェフ農相は30日、2020年小麦生産見通しを8200万トンと、従来の7500万トンから引き上げた。前年比にして10.1%の増加。穀物全体で1億2500万トンとみており、前年から3.1%増加し、また、従来の1億2250万トンから上方修正した。収穫はこれまでのところ90%終えて1億2250万トン。前年同期の1億780万トンからアップで、イールドも前年比プラスという。

ウクライナ経済開発省は29日、2021年に収穫となる冬小麦作付が610万ヘクタールと、前年から9%減少する見通しを発表した。干ばつが作付に影響するとの見方である。ウクライナの乾燥はこの10年間で最もひどく、作付に適した農地は全体の10-15%にとどまるといわれている。このため、通常なら9月初めに作付が始まるところ、今年は2-3週間遅れての開始となった。経済省によると、作付は28日時点で25%終わって150万ヘクタール。前年同期には5割近くまで進んでいたのと比べて大きくダウンとなる。

米農務省（USDA）は30日、民間業者から仕向け先不明で21万5000トンの2020/21年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

実質国内総生産(GDP)確定値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

企業収益確定値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位10億ドル

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・9月ADP全米雇用レポート (08:15)
・4-6月期企業収益確定値 (08:30)
・4-6月期GDP確定値 (08:30)
・9月シカゴビジネス指標（PMI) (09:45)
・8月住宅販売ペンディング(契約進行中)指数 (10:00)

エネルギー
・EIA石油在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA四半期穀物在庫 (12:00)
・USDAスモールグレインサマリー (12:00)

納会日
・砂糖 10月限納会
・大豆製品 10月限第一通知日
・石油製品 10月限納会
・2年債、5年債 9月限納会

ドル/円：105.63、ユーロ/ドル：1.17422、ユーロ/円：124.06 （NY17:00）

為替はユーロが大幅高。四半期末を控えてポジション調整の動きが強まる中、ユーロを買い戻す動きが全体を主導した。ドル/円は東京では105円台前半から半ばの水準でもみ合う展開。午後からは買い意欲が強まり、ロンドンでは105円台半ばから後半までレンジを切り上げての推移が続いた。NYに入っても新たな動きは見られず、同水準でのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京から買いが優勢、1.16ドル台後半での推移となった。ロンドンに入ると改めて騰勢を強める格好となり、1.17ドル台を回復。NY に入っても買いの勢いは衰えず、午後からは1.17ドル台前半から半ばのレンジ内でのもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京から買いが先行、午後には123円台前半まで値を切り上げての推移となった。ロンドンに入っても買いの流れは継続、123円台後半まで上げ幅を拡大。NYに入ると一段と騰勢を強める格好となり、午後からは124円台での推移が続いた。

債券は横ばい。四半期末に絡んで買いが進む場面があったが、今夕に米大統領選候補の討論会を控え、週後半には雇用関連のデータが相次ぐこともあり、様子見の空気が強まって持ち高を動かすのも手控えられた。10年債利回りは夜間取引でまず上昇となり、売り一巡後に買いが集まり前日の水準に戻した。通常取引では一時低下が進んだが、長続きしなかった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：27,452.66↓131.40
S&P500：3,335.47↓16.13
NASDAQ：11,085.25↓32.27

NY株式は反落。引け後に一回目の大統領候補討論会を控え、政治的な先行き不透明感の高さが不安材料視される中でポジション調整の売りが膨らんだ。ダウ平均は寄り付きから売りが先行、9月の消費者信頼感指数が大幅に上昇したことも下支えとはならず、200ポイントを超えるまでに下げ幅を拡大した。昼前には売りも一服、買い意欲が強まる中でジリジリと値を回復したものの、プラス転換するには至らず。引けにかけては改めて売りに押し戻された。

セクター別では、金鉱株がしっかりと上昇したほか、半導体や保険も底堅く推移。一方エネルギーは大幅に下落、銀行株や運輸株も下げがきつくなった。ダウ銘柄では、ナイキ（NKE）が1.63%の上昇となったほか、アムジェン（AMGN）、セールスフォース（CRM）、ユナイテッド・ヘルス（UNH）の計4銘柄のみが上昇。一方でシェブロン（CVX）は2.75%の下落、トラベラーズ（TRV）、ダウ（DOW）、ウォルグリーン（WBA）、ボーイング（BA）も下げが目立った。

CBOT大豆11月限終値：993-0↓3-1/4

シカゴ大豆は続落。前夕に発表されたクロップ・プログレスの作柄改善や収穫進捗を背景に売りの展開となった。夜間取引で買いの場面をみてから、売りに押されて11月限は下落し、通常取引に入って下げ足が加速。980セント台半ばで売りにブレーキがかかり、990セント台に下げ渋ったが、取引終盤に前日の終値水準まで戻すと再び売りが進み、マイナス引けとなった。

CBOTコーン12月限終値：364-3/4↓2-0

シカゴコーンは反落。前夕に発表されたクロップレポートで収穫が順調なことを確認する格好となり、売り圧力が強まった。12月限は夜間取引でまず小高くなってから、売りが膨らむ中で下落に転じた。360セント台前半に下げ、通常取引で一段安の後下げ渋っても、売りの流れまで切れることはなかった。

CBOT小麦12月限終値：549-1/2↓0-3/4

シカゴ小麦は小反落。米産の競争力に対する懸念などでやや売りが出たが、明日にUSDA四半期在庫の発表を控えていることから大きく売り進むこともなく、下げは限定的だった。12月限は夜間取引で540セント台後半に下落し、朝方に売りが細って下げ幅を縮めていった。通常取引ではまず前日終値を挟んで上下に振れる展開となった後改めて小安くなった。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス11月限終値：2.561↓0.234

NY天然ガスは大幅反落。前日に割安感の強かった10月限が納会を迎えたことで、売りが出てきやすくなる中、足元の供給の潤沢さが改めて材料視された。11月限は夜間取引から売りが優勢、朝方には2.70ドル台前半まで値を切り下げての推移となった。通常取引開始後には改めて売り圧力が強まり、昼前には2.50ドル台前半まで一気に下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったものの、最後まで上値の重い展開が続いた。

RBOBガソリン11月限：1.1711↓0.0421
暖房油11月限：1.1157↓0.0303

NY石油製品は反落、株や原油の下落が重石となる中、投機的な売りが膨らんだ。相場は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで軟調に推移した。朝方には暖房油がプラス圏まで買い戻される場面も見られたが、通常取引開始後は改めて売りが加速、大きく値を切り下げた。昼には売りも一服となったものの、押し目で特に買いも入らず、最後まで上値の重い展開が続いた。

NYMEX原油11月限終値：39.29↓1.31

NY原油は大幅反落。景気の先行きに対する不透明感が高まり、需要の低迷が続くとの懸念が改めて売りを呼び込む中、終値ベースで9月15日以来の安値まで一気に値を崩した。11月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開が続いた。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、40ドルの節目を下抜け。その後も売りの勢いは衰えず、昼過ぎには38ドル台半ばまで一気に下げ幅を拡大した。その後は売りも一服、引けにかけてポジション整理の買い戻しが集まったが39ドル台を回復したあたりで息切れ、そのまま取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,903.2↑20.9

NY金は続伸。対ユーロでのドル安の進行が好感される中、投機的な買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。12月限は夜間取引からしっかりと買いが先行、早朝には1,890ドル台まで値を回復した。その後一旦は売りに押し戻される格好となり、通常取引開始時には1,880ドル台前半まで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強く、早々に値を回復。中盤以降も買いの勢いは衰えず、引け前には1,900ドルの節目を回復するに至った。

ICE-USコーヒー12月限終値：109.55→0.00

NYコーヒーは前日から横ばい。日中を通じて投機的な売り買いが交錯、上下に振れる展開が続いた。12月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移が続いた。NY に入ると買い意欲が強まり、110セント台まで値を回復したものの、直後には再びマイナス転落するなど、方向感の定まらない不安定な展開が継続。昼前には再び110セント台まで値を切り上げたものの、それ以上の動きは見られず。引けにかけては前日終値近辺での推移が続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：13.42↑0.37

NY砂糖は反発。対ドルでのブラジルレアル安の進行が一服したことが下支えとなる中、前日の急落の反動もあって投機的な買い戻しが相場を押し上げた。3月限は夜間の時間帯はややプラス圏にはいったあたりでのもみ合い、NYに入ると一旦売りに押されマイナス転落したものの、その後まとまった買いが入り一気に値を回復、そのまま13セント台半ばまで上げ幅を拡大した。中盤以降は上値が重くなったものの、引けにかけては改めて買い意欲が強まり、日中高値近辺まで値を戻して取引を終了した。

ベトナム統計局によると、2020年のコーヒー輸出推定は9月末時点で前年同期を1.4%下回る125万トンとなった。金額ベースで前年比1%減の21億5800万ドル。9月の輸出推定が10万トンで、前月から僅かに減少になる

ダラス連銀のカプラン総裁は29日、追加の財政支援策必要との見方を示した。雇用回復はもちろん、財政州政府及び地方自治体が新型コロナウィルスの影響で陥った財政赤字の穴埋めに貢献するとコメント。金融政策とともに景気回復にカギといい、更なる財政出動の不在は2020年や2021年の景気見通しに下振れリスクをもたらすと述べた。一方で、景気の回復ペースはどこまでウィルスを封じ込めるかによるとし、マスクの着用やソーシャルディスタンシングなど公衆衛生に関する専門家のアドバイスに従うことの重要性を強調した。

カプラン総裁は今年の米連邦公開市場委員会（FOMC）メンバーであり、16日の会合で物価の目標達成に重点を置いた金融政策に反対票を投じた。景気が2-3年度にウィルス問題から完全に立ち直った際に、経済的に大きな変化が出るだろうと発言。現時点で想定し難い情勢も起こり得ることを考慮して、将来の金融政策により柔軟性を持たせたいとした。

ゼロ金利政策はこれを支持する一方、長期継続にマイナス点があることも認識した。過度のリスクテイクを推奨しかねず、金融市場の歪みを招くことに懸念を示した。

ECBが29日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は9月25日現在5,487億7,200万ユーロと、前週から400億ユーロ増加した。

南アフリカの穀物推定委員会（CEC）は29日、2020年のコーン生産見通しを1542万2120トンと、従来の1553万6970トンからやや下方修正した。前年から36.8%増加。食用となるホワイトコーンを900万2910トンから880万1760トンに引き下げ、前年比較で58.7%の増加になる。一方、主に飼料用のイエローコーンは653万4060トンから662万360トンに小幅上方修正した。前年に比べると15.5%増加。

南アフリカの穀物推定委員会（CEC）は29日、2020年の小麦生産見通しを202万4030トンと、前月に発表した初回予想の196万2230トンから若干引き上げた。前年から31.9%増加する。作付は51万5800ヘクタールから50万9800ヘクタールに修正、前年から5.6%減少する。

消費者信頼感指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、1985年=100

S&P/ケース・シラー住宅価格指数
出所：スタンダード・アンド・プアーズ社、NY9:00発表、2000年＝100

米農務省（USDA）は29日、民間業者からメキシコ向けで１０万トンの2020/21年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米小売調査レッドブック・リサーチが29日に発表したレポートによると、9月の国内チェーンストア売上高は最初の4週間で前月から0.3%減少した。前年同期と比べると0.6%の増加という。

マハラシュトラ州協同組合砂糖工場連盟（MSCSFF）は地元の製糖所に対し、砂糖生産の削減を推奨していると報じられた。MSCSFFの会長は、国内需給の緩みが背景にあるとコメント。国内消費が約2500万トンの一方で、生産は3100万トン前後。償還在庫や輸出を考慮しても供給過剰になることを指摘した。マハラシュトラ州は毎年900万−1000万トンを生産しているのを、100万トン減らしていき、一方でエタノールの増産を促進するという。需給を引き締めるだけでなく、生産者の損失削減も狙いと述べた。

米農務省(USDA)アタシェによると、メキシコの2020/21年度砂糖生産見通しは625万4000トンと、従来の616万9000トンからやや上方修正となった。前年比11.8%増加。砂糖きび生産が11.8%増えて5510万トンになる見通しで、10万トンの上方修正となった。2020/21年度の輸出は130万1000トンの従来予想から177万4000トンに引き上げられ、前年から37.7%増加する。生産の改善を背景に輸出が伸びるとの見方になった。粗糖に限れば21.1%減少だが、精製糖が前年の2.3倍に膨らむ見通し。

貿易収支(モノ-Goods)速報値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

オーストラリアの砂糖製造業者協議会（ASMC）によると、国内の2020年砂糖きび圧搾は9月27日時点で1907万9897ンと、事前予想の61.7%終了した。前年同期の66%を下回る。圧搾は27日までの一週間で149万5374トンとなった。ASMCは2020年の砂糖きび圧搾見通しを3090万5000トンで据え置いた。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・8月貿易収支(モノ-Goods)速報値 (08:30)
・7月S&P/ケース・シラー住宅価格指数 (09:00)
・9月消費者信頼感指数 (10:00)

エネルギー
・API石油在庫統計 (16:30)