ドル/円：109.00、ユーロ/ドル：1.1901、ユーロ/円：129.72 （NY17:00）

為替は円高が進行。明日のFOMC声明発表を前に、全体的にポジション調整の動きが強まる中、これまで大きく売られていた円に買いが集まった。ドル/円は東京では109円台前半の狭いレンジ内での推移。ロンドンに入ると徐々に売り圧力が強まり、NY朝には108円台後半まで値を下げた。中盤にかけては買いが優勢となり、109円の節目近辺まで値を回復。午後からは109円を挟んだレンジ内で徐々に動意が薄くなった。

ユーロ/ドルは東京では1.19ドル台前半での小動き、午後には売りが優勢となったものの、ロンドンに入ると一転して買い意欲が強まり、1.19ドル台半ばまで値を切り上げた。NYに入ると一転して売り圧力が強まり、昼前には1.19ドルの節目を割り込むまで反落。午後には売りも一服、1.19ドルをやや上回ったあたりでのもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京では130円台前半で底堅く推移。午後にはやや売りに押される場面も見られたが、ロンドンに入ると改めて買いが優勢となり、130.40円台まで値を戻した。NYでは再び売り圧力が強まり、129円台半ばまで急反落。中盤以降は売りも一服、129円台後半での推移が続いた。

債券は反落。米連邦公開市場委員会（FOMC）の会合が始まり、17日に声明やパウエル米連邦準備理事会（FRB）議長の記者会見などを控えていることから、様子見の空気が強まった。その中で、持ち高調整の売り買いが交錯。10年債利回りは1.5%台後半に低下の場面が何度かあった。しかし、景気回復期待が依然として重石でもあり、午後に上昇が進んだ。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

ダウ工業平均：32,825.95↓127.51
S&P500：3,962.71↓6.23
NASDAQ：13,471.57↑11.86

NY株式はダウ工業平均とS&P500種が反落となる一方、ナスダック総合指数続伸。FOMCの声明発表を翌日に控え、足元のインフレ観測の高まりや長期金利の更なる上昇に対する懸念が改めて売りを呼び込む格好となった。ダウ平均は寄り付き直後こそ買いが優勢となったものの、すぐに売りに押し戻されマイナス転落。中盤には10ポイント以上値を切り下げての推移が続いた。午後に入っても状況に大きな変化は見られず、引けにかけてはやや買いが優勢となる場面も見られたが、最後は再び売りが膨らんだ。

セクター別では、半導体やコンピューター関連、通信、薬品株などが値を伸ばした一方、エネルギー関連は大きく下落。運輸株や銀行株、金鉱株、保険、バイオテクノロジーなども下げが目立った。ダウ銘柄では、アムジェン(AMGN)が1.85%の上昇となったほか、インテル(INTC)、アップル(AAPL)、ホームデポ(HD)、マイクロソフト(MSFT)も1%を超える上昇となった。一方でボーイング(BA)は3.92%の下落アメリカン・エクスプレス(AXP)、シェブロン(CVX)、ハネウェル・インターナショナル(HON)も2%を超える下落となった。

CBOT大豆5月限終値：1423-1/4↑3-3/4

シカゴ大豆は続伸。ブラジルの降雨による収穫への影響懸念やコーン上昇が下支えとなった。夜間取引では売り買いが交錯し、5月限は上下に振れる展開。通常取引に入ってまず1410セント台前半に下落して一服となった。もみ合いの後、取引終盤に上昇した。

CBOTコーン5月限終値：554-1/4↑4-3/4

シカゴコーンは続伸。USDAに1月末以来で大量の中国向け輸出成約報告があったのを手掛かりに買いが進んだ。夜間取引で買いが集まり、5月限は550セント台に上昇。通常取引に入って550セント台半ばまで上がった後いったん値を消したが、前日終値を割り込むとすぐにプラス圏に持ち直した。日中も堅調な値動きを維持した。

CBOT小麦5月限終値：647-0↑2-0

シカゴ小麦は続伸。前夕にカンザスなどの作柄改善が伝わったのを背景に売りが出た後、テクニカルに着目して買い戻しが進んだ。夜間取引で売りが膨らみ、5月限は下落となった。630セント台に下げ、通常取引開始後に631-3/4セントと2月10日以来の安値を更新して一服。640セント台に下げ幅を縮め、引け近くに買いに弾みが付いて前日終値を超えた。

NYMEX天然ガス4月限終値：2.562↑0.078

NY天然ガスは反発。前日までの売りの勢いもようやく一服、割安感が強まる中でポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。4月限は夜間取引では前日終値近辺で方向感なくもみ合う展開。早朝からは徐々に買い意欲が強まる格好となり、通常取引の開始時には2.50ドル台を回復。その後も買いの勢いは衰えず、最後は2.50ドル台半ばまで値を切り上げて取引を終了した。

RBOBガソリン4月限：2.1012↓0.0034
暖房油4月限：1.9327↓0.0162

NY石油製品は続落、原油の下落が嫌気される中、前日の流れを継いだ売りが全体を主導した。相場は夜間取引から売りが先行、ジリジリと値を切り下げる展開が続いた。通常取引開始時にまとまった売りが出ると、更に大きく値を崩した。その後は売りも一服となり、中盤以降は徐々に買い意欲が強まり、下げ幅を縮小する展開。午後遅くにはガソリンがプラス転換する場面も見ら得た。

NYMEX原油4月限終値：64.80↓0.59

NY原油は続落。ここまでの上昇の勢いもひとまず一服、ポジション整理の売りが相場を主導する展開となった、欧州で英アストラゼネカのCOVID-19ワクチンの接種を見送る動きが相次ぐ中、経済活動の再開が遅れるとの懸念が高まったことも弱気に作用した。4月限は夜間取引から売りが優勢、64ドル台後半まで値を切り下げての推移となった。早朝には改めて売り圧力が強まり、64ドル台前半まで下げ幅を拡大、通常取引開始後には64ドルを割り込むまで一気に値を崩す場面も見られた。その後は売りも一服、中盤以降は徐々に買い意欲が強まる格好となり、最後は64ドル台後半まで値を回復して取引を終了した。

COMEX金4月限終値：1,730.9↑1.7

NY金は小幅続伸。米長期金利の低下が続いていることを好感、日中を通じて投機的な買いが相場を主導する展開となった。4月限は夜間取引ではややプラス圏に入ったあたりを中心に、不安定な上下を繰り返す展開。通常取引開始後は1,730ドル台前半のレンジ内でのもみ合いとなった。中盤にまとまった買いが入ると1,740ドル台まで一気に値を伸ばす場面も見られたものの、この水準では売り圧力も強く、直後から大きく売りに押し戻される格好止まり、小幅ながらもマイナス転落した。引けにかけては改めて買いが優勢とあり、プラス圏に戻して取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：134.50↑2.40

NYコーヒーは続伸。需給面で新たな材料は見当たらなかったが、対ドルでのブラジルレアル高の進行が支えとなる中で投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。5月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりを中心としたレンジ内でのもみ合いが続いた。NYに入ると一転して買い意欲が強まり、135セント台まで一気に上げ幅を拡大。中盤には一旦133セント台まで売りに押し戻されたものの、昼からは改めて騰勢を強める格好となり、134セント台後半まで値を戻して取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：16.30↑0.18

NY砂糖は上昇。対ドルでのブラジルレアル高の進行が下支えとなる中で投機的な買いが加速、しっかりと値を切り上げる展開となった。5月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ると流れが一転、ブラジルレアルの上昇につれて買い意欲が強まり、16セント台半ばまで一気に上げ幅を拡大。買い一巡後は中盤にかけて売りに押し戻されたものの、プラス圏は維持して下げ止まり。引けにかけては値動きも落ち着き、16.20セント台での推移となった。

20年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

ECBが16日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は3月12日現在5,365億3,700万ユーロと、前週から横ばいとなった。

欧州委員会によると、欧州連合（EU）の2020/21年度（10-9月）砂糖生産見通しは1449万9799トンと、初回予想の1464万8006トンから下方修正となった。前年から10.9%減少。EU最大の生産国であるドイツは410万5342トン、フランスは340万トンの予想でいずれも据え置き。ドイツは前年比5.2%減少、フランスが31.6%落ち込む。ポーランドとオランダは200万トン、109万2000トンとなって、従来予想から引き下げられ、また下方修正により、それぞれ前年から3.19%、0.16%減少の見通しにシフトとなった。

EUを離脱した英国の生産予想は前年比24.5%減の90万トンで変わらない。EUと英国あわせて1539万9799トンの見通しになり、1554万8006トンから下方修正。前年と比べると11.8%減少の見通し。

住宅市場指数(HMI)
出所：全米住宅建設業協会(NAHB)、NY10:00発表

企業在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦準備制度理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2012年＝100

米農務省（USDA）は16日、民間業者から中国向けで115万6000トンの2020/21年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米小売調査レッドブック・リサーチが16日に発表したレポートによると、3月の国内チェーンストア売上高は最初の2週間で前月から17.9%低下した。前年同期と比べると8.3%の上昇という。

輸入・輸出物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

小売売上高
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

ロシアは、市場が安定し次第、穀物輸出の規制を撤廃する方向にあると報じられた。国営通信社インターファクスによると、農務次官は16日議会に対し、現時点では輸出規制が極めて重要とコメント。しかし、状態が落ちついたらすぐに規制廃止も含めて新たな市場対策を考慮する用意があると述べた。ロシアは今年に入り国内の食品上昇抑制に向けて輸出関税など対策を導入している。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・2月小売売上高 (08:30)
・2月輸入・輸出物価指数 (08:30)
・2月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15)
・1月企業在庫・在庫率 (10:00)
・3月住宅市場指数(HMI) (10:00)
・20年債入札 (Re-Opening) (13:00)

エネルギー
・API石油在庫統計 (3/16 - 16:30)

納会日
・カナダドル先物 3月限納会

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ドル/円：109.12、ユーロ/ドル：1.1929、ユーロ/円：130.11 （NY17:00）

為替はドルが小幅高。1.9兆ドルの景気支援策が成立、景気回復ペースが速まるとの期待が改めて高まる中、米株の上昇を支えにドル買いが優勢となった。ドル/円は東京から買いが先行、午後に葉109円台前半まで値を切り上げた。ロンドン朝にかけては売りに押し戻される格好となり、109円の節目を挟んだレンジまで値を下げての推移。NYに入るとやや買い意欲が強まり、109円を上回ったあたりを中心としたあたりでのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.19ドル台半ばでのもみ合い、午後からは売りが優勢となり、1.19ドル台前半まで値を切り下げた。NYに入っても新たな動きは見られず、同水準での推移が続いた。ユーロ/円は東京では130円台前半から半ばのレンジ内での推移、ロンドンに入ると売り圧力が強まり、130円割れを試すまで値を切り下げての推移となった。NYに入ると値動きも落ち着き、130円をやや上回ったあたりを中心に方向感なく上下を繰り返す展開となった。

債券は反発。米連邦公開市場委員会（FOMC）会合を16-17日に控え、持ち高調整の買いが入った。夜間取引では売り買いが交錯し、10年債利回りは1.64%と2020年2月以来の高水準を付ける場面をみてから低下など方向感に欠ける展開だった。通常取引では買いが進む中で下げ、一時1.6%を割り込んだ。午後は見送りムードが強まり、動きも小さくなった。

ダウ工業平均：32,953.46↑174.82
S&P500：3,968.94↑25.60
NASDAQ：13,459.71↑139.85

NY株式は全面高の展開。先週に1.9兆ドルの景気支援策が成立したことを受け、景気回復のペースが速まるとの期待が下支えとなる中で投機的な買いがしっかりと相場を押し上げた。FOMCの声明発表を水曜に控え、米長期金利が低下したことも強気に作用した。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、100ポイント以上値を伸ばしたものの、その後は一転して売りに押し戻される格好となり、あっさりとマイナス転落。昼前には100ポイントを超えるまでに下げ幅を拡大した。昼からは改めて騰勢を強める格好となり、プラス圏を回復、引け間際にまとまった買いが入ると、朝方につけた高値を更新して取引を終了した。

セクター別では、半導体やバイオテクノロジーが大きく値を伸ばしたほか、金鉱株、コンピューター関連、公益株、一般消費財も上昇。一方でエネルギー関連や銀行株は下落した。ダウ銘柄では、マクドナルド(が3.82%の上昇となったほか、ウォルグリーン(WBA)とナイキ(NKE)も3%を超える上げ幅を記録。スリーエム(MMM)、アップル(AAPL)、アムジェン(AMGN)、メルク(MRK)も2%を超える上昇となった。一方でダウ(DOW)は2.24%の下落、ボーイング(BA)、シェブロン(CVX)、アメリカン・エクスプレス(AXP)も1%を超える下げとなった。

CBOT大豆5月限終値：1419-1/2↑6-1/4

シカゴ大豆は上昇。コーンの上昇につれ高となり、テクニカルな買いも入った。夜間取引では買いの後売りが進み、5月限は1420近くまで上昇して下げに転じた。朝方に1400セント台前半まで下落したが、通常取引に入って下げ渋り。前週末終値を超えると買いに弾みが付いて、1420セント台に値を伸ばした。

CBOTコーン5月限終値：549-1/2↑10-1/2

シカゴコーンは上昇。アルゼンチンの生産不安に加え、週間輸出検証高が好調だったのも買いを支援した。夜間取引でまず売りが優勢となり、5月限は下落。530セント台前半に下げてから急速に下げ幅を縮めていき、通常取引では買いに拍車がかかって540セント台に上昇した。しっかりと値を伸ばし、550セントを超える場面もあった。

CBOT小麦5月限終値：645-0↑6-1/2

シカゴ小麦は反発。コーンの上昇につれて買いが集まった。夜間取引で売りの展開となり、5月限は弱含んで、636-0セントと2月10日以来の安値を付けた。しかし、朝方に買いに転じて反発し、640セント台に上昇。通常取引では伸び悩む場面を見ながらも、終盤にしっかりと値を伸ばした。

対米証券投資
出所：米財務省、NY16:00発表、単位100万ドル

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

米エネルギー省情報局（EIA）は19日に発表した掘削状況レポートで、米国の4月のシェールオイル生産が日量745.8万バレルと、前月から4.6万バレル減少するとの見通しを示した。テキサス州西部のパーミヤンでは1.11万バレル増加するものの、ノースダコタを中心としたバッケンで1.2万バレル、ワイオミングからコロラドにかけてのニオブララで1.5万バレル、オクラホマ州アナダルコで1.4万バレル、南テキサスのイーグルフォード地域で1.5万バレルそれぞれ生産が減少する。3月の生産量は日量750.4万バレルと、前月時点の推定から修正はなかった。シェールガスの生産は、4月に前月から日量3億1,600万立方フィート減少するとの見通しが示された。

全米コーヒー生豆在庫
出所：米コーヒー生豆協会、単位1,000袋

NYMEX天然ガス4月限終値：2.484↓0.116

NY天然ガスは続落。季節的な暖房需要の減少観測が依然として大きな重石となる中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。4月限は夜間取引の開始時から売りが先行、2.50ドル台半ばから前半のレンジまで値を切り下げての推移となった。通常取引開始後には改めて売り圧力が強まり、2.50ドルの節目を割り込むまで下げ幅を拡大。昼過ぎには一旦2.50ドル台を回復したものの、最後は改めて売りが加速、日中安値を更新する形で取引を終了した。

RBOBガソリン4月限：2.1046↓0.0454
暖房油4月限：1.9489↓0.0186

NY石油製品は反落、原油の下落が重石となる中、ポジション整理の売りに押される軟調な展開となった。相場は夜間取引では買いが先行したものの、その後売りに押され早朝にはマイナス転落。朝方にかけて大きく下げ幅を拡大した。通常取引開始後には売りも一服、しばらく安値近辺での推移が続いたあと、昼前には買い戻しが集まったが、プラス圏を回復するには至らなかった。

NYMEX原油4月限終値：65.39↓0.22

NY原油は小幅続落。需給面で新たな材料が見当たらない中、日中を通じてポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。4月限は夜間取引では買いが先行、先週に景気支援策が成立したことを受け、景気や需要の回復に対する期待が改めて強まる中で66ドル台前半まで値を切り上げての推移となった。早朝からは一転して売りに押し戻される格好となり、あっさりとマイナス転落。通常取引開始後には65ドルの節目も割り込み、64ドル台前半まで一気に下げ幅を拡大した。中盤には売りも一服となり、しばらくは64ドル台後半で方向感なくもみ合う展開。昼からは買い意欲が強まり、65ドル台前半まで値を回復して取引を終了した。

欧州連合（EU）の農業サポート機関MARSは15日付レポートで、2021.年のEU軟質小麦イールドが5.89トンになるとの初回見通しを発表した。前年の5.70トンから3.3%上昇、過去5年平均の5.69トンも3.5%上回る。デュラム小麦が3.60トンの見通しで、やはり前年の3.47トン、過去5年平均の3.50トンからアップ。小麦全体で5.67トンの予想とし、前年から3.1%上昇。過去5年平均に比べると3.5%改善する。

MARSは、春の開始とともに冬作物の作柄はまずまずとの見方を示した。2月の前回報告で冷え込みを伝えた後、欧州西部や北部の大部分の気温上昇が進み、雪解けも速まって休眠期後の生育期が始まったという。ただ、トルコやロシアでは寒波による影響もあったことを指摘した。北部や地中管周辺地域の雨不足による影響は一部を除いて予想されないともした。

COMEX金4月限終値：1,729.2↑9.4

NY金は反発。明日から始まるFOMCが意識される中、前週の流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。米長期金利が低下したことも大きな下支えとなった。4月限は夜間取引から買いが先行、ロンドン時間には1,720ドル台後半を中心としたレンジまで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後には1,730ドル台前半まで上げ幅を拡大。その後は一旦売りに押し戻されたものの、プラス圏はしっかりと維持する形で下げ止まり。中盤以降は改めて騰勢を強める格好となり、1,730ドル近辺まで値を伸ばして取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：132.10↓0.90

NYコーヒーは反落。対ドルでのブラジルレアル安の進行が嫌気ポジション整理の売りが相場を主導した。5月限は夜間の時間値は先週後半の流れを継いだ買いが先行、朝方には135セント台まで値を伸ばす場面も見られた。NYに入ると一転して売りに押し戻される展開となり、130セント台前半まで急反落。売り一巡後は131セント台まで値を回復。引けにかけては更に党勢を強める格好となったものの、プラス圏まで値を回復するには至らなかった。

ICE-US砂糖5月限終値：16.12↓0.01

NY砂糖はほぼ変わらず。対ドルでのブラジルレアル安の進行が嫌気される中、中盤には投機的な売りが優勢となったものの、最後はしっかりと値を回復した。5月限は夜間の時間帯は買いが先行、早朝には16.28セントの高値まで値を伸ばした。その後は一転して売りに押し戻される展開、NYに入るとブラジルレアルや原油が値を下げるのにつれて売りが加速、16セントの節目を割り込むまで一気に値を切り下げたものの、この水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。引けにかけては値を回復、小幅ながらプラス転換する場面も見られた。

ロシアの連邦動物植物検疫監督局（Rosselkhoznadzor）によると、同国の2020/21年度（7-6月）小麦輸出は3月11日時点で3450万トンとなり、前年同期を28%上回った。コーンは230万トン。穀物全体で4190万トンという。

米穀物調査会社アレンデールが国内29州の生産者の作付計画をまとめた結果、2021年のコーン作付は9282万8000エーカーの見通しとなった。前年の9080万エーカーから増加し、また米農務省（USDA)が2月のアウトルックフォーラムで発表した9200万エーカーの予想もやや上回る。

大豆作付が9031万7000エーカーで、これも前年の8310万エーカーから増加見通しとなった。USDAが見越す9000万エーカーと比べてもアップ。

小麦の作付は4640万9000エーカーの見通しになり、前年の4430万エーカーや、USDAの4500万エーカーの予想を超える。冬小麦が3220万5000エーカー、春小麦が1246万5000エーカー、デュラム小麦は174万エーカーの見通しという。

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY12:00発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

アルゼンチンのロサリオ取引所によると、同国の2020/21年度大豆輸出収入が22億6000万ドルの損失見通しとなった。干ばつによる不作が背景にある。取引所は10日に2020/21年度生産見通しを4900万トンから4500万トンに引き下げていた。圧搾は当初予想を150万トン下回る見通しも示した。

ブラジルの農業顧問アグルーラルによると、ブラジルの2020/21年度大豆収穫は3月11日時点で35%終了した。前週の35%からアップだが、前年同期の59%を下回る。最大の生産地であるマットグロッソ州の収穫は一部で最終段階に入ったが、州全体では多雨の影響から作業が遅れているとコメント。北部中央では品質への影響が出ていることも指摘した。南部のリオグランデ・ド・スル州の生産見通しが明るいことなども挙げながら、マットグロッソ州の状況次第でブラジル全体の生産見通しを引き下げる可能性を示唆した。

中南部のサフリーニャコーンの作付は、3月11日時点で74%終了となった。前週の54%から大きく進んだものの、前年の89%に比べるとダウン。

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

国連食糧農業機関（FAO）によると、インドの2021年小麦生産は1億920万トンと過去最高を更新する見通しとなった。作付が3460万ヘクタールで、これも記録を塗り替える。政府の増反促進策に加え、最適な土壌水分、また夏作物の収穫がタイムリーに終わり、作付が順調に行われたことが背景にあるという。好天気とインプットが十分なことを前提に平均的なイールドの予想とした。

2020/21年度の穀物輸出予想は1840万トンで、2013/14年度以来の高水準、また過去5年平均を43%上回る。国際需要が堅調なの反映して輸出が伸びるとの見方であり、このうちコーンは200万トンと過去平均のほぼ2倍、小麦が100万トンで5倍に膨らむ見通しとなった。。

国連食糧農業機関（FAO）によると、メキシコの2021年小麦作付はコーンとの価格差を背景に過去平均を下回ったとみられている。このトレンドは2015年から続いていると指摘。衛星画像で、北部の主要生産地の生育状態はやや低調。3−5月の高温乾燥予報が出ていることもあり、生産見通しは振るわないという。

秋冬コーンの作付は完了間近で、前年から小幅になる見通しとなった。過去平均に比べるとほぼ同水準。政府の生産促進策が寄与したという。

2020/21年度穀物輸出は2380万トンの見通しとなり、前年や過去5年平均を上回る。2013年から飼料用のイエローコーン需要が増加基調にあることが輸出を押し上げるとの見方である。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・3月ニューヨーク連銀指数 (08:30)
・1月対米証券投資 (16:00)

エネルギー
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・2月NOPA大豆圧搾高 (12:00)
・2月全米コーヒー生豆在庫 (15:00)

納会日
・通貨先物 3月限納会

ドル/円：108.98、ユーロ/ドル：1.1952、ユーロ/円：130.23 （NY17:00）

為替はドル高が先行、米景気支援策が成立、ワクチンの接種も進む中で景気回復のペースが早まるとの見方が下支えとなる中、ドルにしっかりと買いが集まる展開となった。ドル/円は東京から買いが先行、ロンドン朝には109円台前半まで一気に値を切り上げる展開となった。その後は買いも一服、NY早朝にかけて一旦109円を割り込む格好となったものの、この水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。その後は109円の節目を挟んだレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。

ユーロ/ドルは東京から売りが先行、ロンドンでは1.19ドル台前半まで値を切り下げての推移となった。NYに入ってしばらくは同水準でもみ合う展開、中盤以降は買い意欲が強まり、1.19ドル台半ばまで値を回復したが、その後は動意も薄くなった。ユーロ/円は東京では130円台前半のレンジ内で、方向感なく推移。ロンドンに入ると売りが優勢となり、129円台後半まで値を切り下げた。NYに入ると再び買い意欲が強まり、午後には130円台前半から半ばのレンジ内でのもみ合いが続いた。

債券は続落。米追加経済対策が前日のバイデン米大統領による署名で成立し、新型コロナウィルスワクチン普及とあわせて景気回復が進むとの見方が重石となった。夜間取引で売りが進み、10年債利回りは上昇。1.6%台に上がっていったんブレーキがかかったが、通常取引で改めて売りに弾みが付き、1.63%と2020年2月以来の高水準を付けた。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆5月限終値：1413-1/4↓0-1/4

シカゴ大豆はほぼ横ばい。週末を控え、目新し材料も見当たらず方向感の定まらない値動きとなった。夜間取引でまず買いが入ってから、すぐに売りに転じた。5月限はじりじりと下げ、通常取引に入って1390セント台前半まで下落した後に急速に持ち直した。その後は前日の終値近辺でもみ合った。

CBOTコーン5月限終値：539-0↑0-1/2

シカゴコーンはほぼ変わらず。週末を前にポジション調整の売り買いが交錯した。夜間取引で売りが優勢となり、5月限は下落。しかし、通常取引開始後に530セント割れに近付いたところで下げ止まった。前日の終値水準に持ち直した後は狭いレンジをもみ合った。

CBOT小麦5月限終値：638-1/2↓4-0

シカゴ小麦は続落。米主要生産地で降雨が生育に寄与するとの見方から売りが膨らみ、ドル高も重石となった。夜間取引では買いが入ったものの、上値が限られ、5月限は小高く推移してから売りに押されて下げに転じた。637-1/2セントと2月12日以来の安値を更新し、いったん売りが一服となって朝方にプラス圏に持ち直しても、通常取引に入ると再び売りが進み弱含んだ。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

3月9日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス4月限終値：2.600↓0.068

NY天然ガスは続落。需給面で新たな買い材料が見当たらない中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導、期近終値ベースで1月29日以来の安値をつけた。4月限は夜間取引から売りが先行、2.60ドル台半ばまでレンジを切り下げての推移となった。早朝にはまとまった買いが入り、2.70ドルの節目をうかがうまで値を戻す場面も見られたものの、目前で息切れ。通常取引開始後は再び2.60ドル台半ばにレンジを切り下げての推移、昼過ぎに改めて売り圧力が強まると、2.60ドルを割り込むまで下げ幅を拡大した。

RBOBガソリン4月限：2.1500↑0.0120
暖房油4月限：1.9675↑0.0081

NY石油製品は続伸、製油所稼働率が低迷し石油製品在庫の取り崩しが進んでいることが改めて懸念材料視される中、日中を通じてしっかりと買いが先行した。景気回復のペースが早まるとの期待も下支えとなった。その後は夜間取引からプラス圏で底堅く推移。通常取引開始後はやや上値が重くなる場面も見られたが、中盤以降は改めて騰勢を強めるなど、最後まで堅調な展開が続いた。

NYMEX原油4月限終値：65.61↓0.41

NY原油は反落。ここまでの上昇もひとまず一服、ドル高の進行などが嫌気される中で週末を前にしたポジション整理の売りが相場を主導した。4月限は夜間取引から売りが先行、65ドル台半ばまで値を切り下げる場面も見られた。早朝には一旦66ドル台前半まで買い戻しが集まったものの、その後は再びマイナス転落。通常取引開始後もしばらくは上値の重い展開が続いた。昼にかけては改めて騰勢を強めプラス圏を回復したが、それ以上積極的な動きも見られず。午後からは改めて売りに押し戻される展開となった。

COMEX金4月限終値：1,719.8↓2.8

NY金は小幅反落。米長期金利が再び上昇基調を強める中、投機的な売りが先行したものの、最後は週末を前にしたポジション整理の買い戻しが集まり下げ幅を縮小した。4月限は夜間取引から売りが先行、1,700ドルの節目を割り込むまで一気に値を切り下げる展開となった。早朝には売りも一服したものの、安値近辺で上値の重い展開が継続。通常取引開始後もしばらくは動きが鈍かったが、中盤以降は一転して買い意欲が強まり、1,710ドル台後半まで一気に値を切り上げた。

ICE-USコーヒー5月限終値：133.00↑0.65

NYコーヒーは小幅続伸。朝方までは週末を前にしたポジション整理の売りが相場を主導する展開となったものの、その後はしっかりと買いが集まった。5月限は夜間の時間帯から売りが先行、早朝には131セントの安値まで値を切り下げる展開となった。NYに入ると一転して買い意欲が強まり、中盤には132セント台まで下げ幅を縮小。その後しばらくは動きが鈍くなったが、昼前に改めて買いが入ると、一気にプラス圏まで値を回復した。引けにかけても高値圏を維持しての推移が続いた。

ICE-US砂糖5月限終値：16.13↓0.23

NY砂糖は反落。需給面で新たな材料に欠ける中、前日の上昇の反動もあって投機的な売りが相場を主導した。対ドルでのブラジルレアル安の進行も弱気に作用した。5月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりを中心に上値の重い展開が続いた。NYに入ると一段と売り圧力が強まり、16.10セントを割り込むまで一気に下げ幅を拡大。その後は値動きも落ち着き、16.10セント台前半を中心としたレンジ内で、方向感なくもみ合う展開が続いた。

欧州の穀物輸出組合COCERALは3月3日付のレポートで、欧州連合（EU）27ヶ国の2021年軟質小麦生産見通しを1億2661万トンと、昨年12月に発表した初回予想の1億2789万1000トンから引き下げた。それでも、前年からは6.7%増加。作付を2185万6000ヘクタールから2174万6000ヘクタール、イールドは5850キログラムから5820キログラムにそれぞれ下方修正した。

国別に、最大のフランスの生産見通しを3606万8000トンから3588万8000トン、2位のドイツは2340万トンから2301万トンにそれぞれ引き下げた。フランスは前年比23.14%増加、ドイルが4.6%の増加になる。3位のポーランドは1118万3000トンから1105万8000トンに下方修正で、7.6%減少の予想。このほか、EUを離脱した英国の小麦生産は前年比56.6%増の1489万9000トンとみており、初回予想の1511万5000トンから下方修正した。

EUのコーン生産見通しは6303万3000トンから6352万1000トンに引き上げた。前年との比較にして1.9%の増加になる。作付を867万3000ヘクタールから878万ヘクタール、イールドを7270キログラムから7230キログラムに上方修正した。生産国で最大のフランスは1422万トンの予想で、前回報告時の1352万8000トンから上方修正し、この結果前年から15.4%増加となって、減少予想からシフトした。2位のルーマニアと3位のハンガリーはいずれも1170万トン、736万3000トンで据え置き。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY10:00発表

生産者物価指数(PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

ブラジル農務省によると、2月の大豆輸出は289万7000トンと、前年同月から40.1%減少した。一方、大豆ミールは37.0%増加して104万9000トン。大豆油が8万4000トンで、前年から35.0%増加した。

ブラジル農務省によると、2月のコーヒー輸出は19万9000トンと、前年同月から13.2%増加した。このうち生豆が19万1000トンで、13.3%アップ。

ブラジル農務省によると、2月の砂糖輸出は184万9000トンになり、前年同月から43.3%増加した。エタノールが12万7000トンで、前年に比べて4.1%の増加。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は週次クロップレポートで、2020/21年度大豆生産見通しを4400万トンと、従来の4200万トンから200万トン引き下げた。改めて降雨の不在により作柄が悪化したことを指摘。2月のl降水量が少なく、また高温の中で、一部の大豆は登熟期に入り、影響に懸念を示した。また、後で作付された大豆についてもイールドが過去平均を下回るといった見通しという。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は週次クロップレポートで、2020/21年コーン生産見通しを100万トン引き下げた。最新予測は前年比12.6%減の4500万トン。この一週間のほとんど雨が降ることなく、作柄が悪化し始めたことを指摘。イールドへの影響リスクを挙げ、下方修正につながったという。収穫は10日時点で3.4%終了し、前週から1.5ポイントアップ。前年同期は約1ポイントを下回る。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・2月生産者物価指数 (PPI) (08:30)
・3月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (10:00)

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)


農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日

・穀物・大豆・大豆製品 3月限納会