ドル/円：110.66、ユーロ/ドル：1.1939、ユーロ/円：132.13 （NY17:00）

為替はユーロ高が進行。先週のFOMCのタカ派サプライズによる混乱から市場が落ち着きを取り戻し、株式市場が改めてしっかりと上昇、投資家のリスク志向が強まる中でユーロに買いが集まった。ドル/円は東京から買いが優勢、110円台半ばまでジリジリと値を切り上げる展開となった。ロンドンに入ると買いも一服、110円台前半から半ばのレンジ内でのもみ合いが続いたが、NY朝からは改めて騰勢を強め、110円台後半まで上げ幅を拡大。昼前からは一転して上値が重くなったものの、110円台半ばまで値を下げたところではしっかりと買いが集まった。

ユーロ/ドルは東京では1.19ドル台前半で軟調に推移、午後には1.19ドルを割り込み、ロンドンでは1.18ドル台後半まで値を切り下げた。その後は売りも一服 、NYに入ると株価の上昇につれて買い意欲が強まり、午後には1.19ドル台半ばまで値を伸ばした。ユーロ/円は東京から131円台前半から半ばのレンジ内で方向感なく上下を繰り返す展開、ロンドンに入っても同水準での推移が続いた。NYに入ると買い意欲が強まり、昼過ぎには132円台を回復。その後は買いも一服となったものの、132円台をしっかりと維持しての推移が続いた。

債券は反発。パウエル米連邦準備理事会（FRB）議長が議会証言で物価上昇が一時的なことを強調するなどハト派寄りだったことから、早期利上げ懸念が和らぎ、買いが集まった。夜間取引で売り買い交錯となり、10年債利回りは上下に振れる展開。通常取引では一時、1.5%台に上昇してから、低下に転じた。日中も買いの流れを維持した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：33,945.58↑68.61
S&P500：4,246.44↑21.65
NASDAQ：14,253.27↑111.79

NY株式は続伸、ナスダック総合指数は史上最高値を更新した。FRBのパウエル議長による議会証言で、早期のテーパリング開始などの引き締め方向への方針転換について、特に新たな発言が出てこなかったこともあり、前日の流れを継いだ投機的な買いが相場を主導した。ダウ平均は寄り付きでは売りが先行したものの、すぐに買い意欲が強まり中盤にはプラス転換。その後はパ様子見気分が強まったが、ウエル議長の証言が始まると改めて買いが加速、一段と値を切り上げた。

セクター別では、一般消費財やコンピューター関連がしっかりと値を伸ばしたほか、通信やエネルギー関連にも買いが集まった。一方で公益株は下落、金鉱株や薬品株も軟調に推移した。ダウ銘柄では、ナイキ(NKE)が1.85%の上昇となったほか、ホーム・デポ(HD)やアップル(AAPL)、マイクロソフト(MSFT)も1%を超える伸びを記録した。一方でメルク(MRK)は0.73%の下落、ボーイング(BA)やセールスフォース・ドットコム(CRM)も下げが目立った。

CBOT大豆7月限終値：1394-1/2↓20-1/2

シカゴ大豆は反落。前夕にクロップレポートが作柄悪化を示したものの、米主要生産地の降雨予報を背景に売り圧力が強まった。夜間取引では売り買いが交錯し、7月限は上下に振れる展開となった。通常取引に入ってもまずもみ合ってから、徐々に売りに押されて下落。取引終盤には1400セントを下抜けた。

CBOTコーン7月限終値：659-3/4↑0-1/2

シカゴコーンの期近7月限は小幅高、期先限月は下落した。前夕に発表されたクロップレポートの作柄悪化が下支えとなる一方で、米中西部の降雨予報は期先限月を中心に重石となった。7月限は夜間取引でまずピッチの速い買いによって660セント台後半に上昇してから、早々に値を消した。前日終値を割り込み、さらに下落。通常取引に入って改めて買いが集まったが、660セント台後半に上がってブレーキがかかり、最後は小高い終了となった。

CBOT小麦7月限終値：651-0↓10-1/2

シカゴ小麦は下落。米主要生産地の降雨予報が伝わり、売りが膨らんだ。前夕に発表されたクロップレポートで冬小麦の作柄がやや改善したのもマイナスに作用。夜間取引では買いが先行し、7月限は670セント台に乗せる上昇となった。しかし、徐々に買いのペースも鈍っていき、朝方には前日終値を割り込んだ。その後も売りの流れが続き、通常取引ではじりじりと下げた。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

米連邦準備理事会（FRB）のパウエル議長は22日、下院の新型コロナウィルス危機に関する特別小委員会で証言した。21日に事前に発表された証言草稿によると、景気が持続的に改善していると評価。新型コロナワクチンの普及が前例のない金融及び財政政策とあわせて景気を強く支えているとの見方を示した。新型コロナの影響が最もひどかった経済セクターはなお低調だが、回復はみられるとコメントし、家計の支出や企業の投資増加を指摘するなど、従来の景気判断を繰り返した。また、一部で供給問題が出ていていることも認識しているとした。

一方、新型コロナは引き続き景気見通しにリスクをもたらしていると慎重な見方も示した。ワクチンが感染拡大を抑えているが、このところワクチンの接種ペースが鈍っていること、また変異種絡みのリスクを挙げ、ワクチン接種を続けることがさらなる経済の正常化につながると述べた。

物価については、ここ数ヶ月間の顕著な上昇とコメントする一方で、インフレは一時的と強調した。議員との質疑応答でも、中古車販売や航空運賃などこれまで需要が特に抑えられていた分野で経済再開に伴い需要が大きく伸び、価格上昇につながったが、一巡すれば値上がりも落ち着くと予想。1970年代にみられたインフレが再発する可能性は極めて小さいとした。予防的な利上げにも否定的な姿勢を示した。このほか、財政赤字拡大の問題に関する質問に対しては、景気や雇用が強くなった際には解決に取り組む時が来ると述べた。

雇用情勢は上向くとの見方を示した。この2ヶ月間は事前の予想を下回る雇用増加だったこと、また求人数に対し雇用ペースが遅いことを認識し、離職や引退の増加に加え、またウイルスへの感染を懸念している向きが多いことやチャイルドケアに絡んで就業が進まないことを挙げた。また、失業保険給付の上乗せによる影響もあるだろうとした。ただ、失業保険に関する特別措置が間もなく失効することを挙げ、秋に雇用増加が進むと見通した。

NYMEX天然ガス7月限終値：3.258↑0.067

NY天然ガスは反発。目先米東部を中心に気温が上昇するとの予報を受け、冷房需要の増加に対する期待が買いを呼び込む展開となった。7月限は夜間取引から買いが優勢、3.20ドル台を回復しての推移となった。早朝からは改めて騰勢を強める格好となり、3.20ドル台後半まで一気に上げ幅を拡大。通常取引開始後は買いも一服となったものの、大きく売りに押し戻されることもなく、3.20ドル台半ばから後半のレンジをしっかりと維持しての推移が続いた。

RBOBガソリン7月限：2.2243↑0.0274
暖房油7月限：2.1510↑0.0242

NY石油製品は続伸、夏場に向けた需要増加に対する期待が下支えとなる中、しっかりと買いが集まった。相場は夜間取引では売りが優勢、早朝にかけてややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった、朝方からは買い意欲が強まりプラス圏を回復。通常取引開始後は一段と値を切り上げる展開となった。中盤には買いも一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油8月限終値：72.85↓0.27

NY原油は小幅反落。OPECプラスが来月の会合で8月以降の減産幅の更なる縮小を検討するとの見方が重石となる中で、ポジション整理の売りが相場を主導した。8月限は夜間取引では早朝にかけて売りが先行、72ドル台半ばまで値を切り下げての推移となった。通常取引開始後には一転して買い意欲が強まり、小幅ながらもプラス圏を回復。夏場に向けての需要増加観測や今週の在庫統計で取り崩しが予想されていることなどが下支えとなった。中盤には再び売り圧力が強まり、72ドル台後半まで反落。昼からは値動きも落ち着き、同水準で方向感なくもみ合う展開が続いた。

COMEX金8月限終値：1,777.4↓5.5

NY金は小幅反落。パウエルFRB議長の議会証言を引け後に控え、早期テーパリングの開始などに対する懸念が改めて弱気に作用する格好となった。8月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行、早々に1,790ドルまで値を切り上げたものの、その後は売りに押し戻されマイナス転落。通常取引開始後には1,770ドル台前半まで値を切り下げる場面も見られた。中盤にかけては売りも一服、1,770ドル台半ばから後半の狭いレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。

ICE-USコーヒー9月限終値：152.10↓1.95

NYコーヒーは反落。新たな買い材料に欠ける中、前日の上昇の反動もあってポジション整理の売りが相場を主導した。9月限は夜間の時間帯は前日終値を中心としたレンジ内で、やや上値の重い展開。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、151セント台半ばまで値を切り下げた。中盤にかけては売りも一服、152セントの節目を挟んでの小動きとなったが、最後は改めて売りが膨らみ、日中安値近辺で取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：16.74↓0.33

NY砂糖は反落。需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、前日の上昇の反動もあって投機的な売りが相場を主導する展開となった。10月限は夜間の時間帯から売りが優勢、17セントの節目をやや割り込んだあたりを中心としたもみ合いが続いた。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、中盤には16.60セント台まで下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったものの、安値近辺で上値の重い展開が続いた。引け間際にはまとまった買いが入り、16.70セント台まで値を戻して取引を終了した。

2年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

米国のエタノール生産が、原材料であるコーン価格の上昇を背景に目先細る見通しと報じられた。生産は昨年の新型コロナウィルス感染拡大を背景にした落ち込みから回復。特にこのところ生産が進み、今年4月に日量53万7000バレルだったのから現時点で100万バレル前後に膨らんだ。しかし、再生可能燃料協会（RFA）のプレジデントは、この夏に生産ペースが2018年や2019年に比べてやや落ちると予想。コーンの値上がり、また地域的に供給がタイトなことが要因という。

一方、ブラジルでも価格が過去最高近くにあることから、エタノール生産の減少が予想されている。しかも、干ばつ絡みで砂糖きび生産の減少見通しとなっており、製糖所がエタノールから砂糖の生産にシフトしているとも伝わっている。

中古住宅販売
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

ECBが22日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は6月18日現在4,991億6,000万ユーロと、前週から横ばいとなった。

ロシア農務省によると、2021年春穀物の作付は事前見通しを上回ってなお続いている。6月21日時点で2960万ヘクタールになり、事前見通しに比べて1%近くアップ。小麦とコーンは今月上旬時点で当初の予想を超えていた。ただ、21日時点の作付はそれぞれ1310万ヘクタール、300万ヘクタールで、１週間前から変わらず。

ロシアの連邦動物植物検疫監督局（Rosselkhoznadzor）によると、同国の2020/21年度（7-6月）小麦輸出は6月17日時点で3800万トンとなった前年同期を10%上回る。コーンは380万トン。穀物全体で4860万トンという。

ウクライナ統計局によると、6月1日時点の国内穀物在庫は690万トンと、前年同期を14%上回った。このうち小麦が前年比横ばいの240万トン。コーンは16%増えて363万トンとなった。

米小売調査レッドブック・リサーチが22日に発表した週次レポートによると国内チェーンストア売上高は19日時点で前年同期から17.6%上昇した。前週時点での16.4%を上回り、2013年半ば以降週ベースのデータとなってから最高の伸びを更新した。

砂糖ブローカー・ザニコフのアナリストは、インド政府が計画しているガソリンへのエタノール混合比率引き上げ計画が国際砂糖市場において欧州連合（EU）砂糖制度改革以来の強気材料になり得るとの見方を示した。インド政府の計画では、2025年までにE20と呼ばれる20%のエタノール混合ガソリンを販売。実施時期を当初の2030年から前倒しすることに決めた。ザニコフのアナリストは、E20が約60億リットルのエタノール生産につながり、砂糖生産を600万トン以上削減すると見通す。年平均3300万トンの砂糖生産が2700万トンに減少となる。一方、現時点でおよそ2500万トンの国内消費は増加が見込まれ、インドの需給は引き締まり、輸出大国でなくなるとの見方である。

また、砂糖生産については、ガソリン需要の増加に伴い2030年までに130億リットルのガソリンが必要になると見越し、砂糖生産は1000万トン以上細ると予想する。EUが2002-2008年に行った制度改革によって輸出補助や生産が削減され、砂糖相場の上昇につながったことを指摘。インドの政策方針も供給縮小に至り、相場にプラスになるとコメント。市場は、さらには主要国の生産不安に対しより敏感になるともいう。

ブラジルの砂糖・エタノール会社サンマルチーニョによると、同社の2020/21年度（4-3月）砂糖きび圧搾高は2252万2000トンと、前年同期から0.5%減少した。1-3月期がゼロだったため、圧搾高は昨年12月時点から変わらない。2020/21年度は乾燥による影響から圧搾ダウンになったという。イールドが80.7トンで、前年の82.9トンからダウン。しかし、砂糖きび1トンあたりの糖分含有量（ATR）は前年から4.6%増加し、145.7キログラムとなった。

砂糖生産は34.1%増えて148万3000トン、エタノール生産は10億1800万リットルになり、前年を13.1%下回った。砂糖とエタノール生産への砂糖きびの割り当てが、砂糖向けで47%と、前年同期の37%から上昇。一方、、エタノール向けでは63%から53%に下がった。

サンマルチーニョは2020/21年度の圧搾を2052万5000トンと見通し、従来の2320万トンから引き下げた。下方修正により、前年比にして8.9%減少をみている格好となった。砂糖生産は前回報告で113万5000-149万トンの予想レンジとしていたのを120万5000トンに修正した。エタノール生産は9億7000万-12億リットルから10億1300万リットルに修正。いずれも前年との比較にして減少の見通しになる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・5月中古住宅販売 (10:00)
・2年債入札 (13:00)
・5月マネーストック (16:30)

エネルギー
・API石油在庫統計 (16:30)

納会日
・コーヒー 7月限第一通知日
・原油 7月限納会

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

債券は反落。買われ過ぎの感が強まり、明日にパウエル米連邦準備理事会（FRB）議長の議会証言を控えていることもあり、売りの展開となった。夜間取引では買いが先行し、10年債利回りの低下が進んだ。しかし、1.35%と2月下旬以来の低水準を付けてブレーキがかかり、その後は下げ幅を縮小。通常取引では売りが台頭して上昇が進み、1.4%台後半まで上がった。

ドル/円：110.24、ユーロ/ドル：1.1917、ユーロ/円：131.42 （NY17:00）

為替は円安ユーロ高が進行、先週までの調整局面も一服、株価の大幅な上昇が好感される中、投資家のリスク志向の高まりにつれてユーロに買い戻しが集まった。ドル/円は東京朝には売りが先行、109円台後半まで値を切り下げる場面も見られた。売り一巡後は徐々に買い意欲が強まり、ロンドンに入ると110円台を回復。NYに入ってからは値動きも落ち着き、110円台前半でのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.18ドル台半ばから後半のレンジ内で上下を繰り返す展開。午後からは徐々に買いが優勢となり、ロンドンでは1.19ドルの節目を試すまでに値を切り上げた。NYに入ると一段と騰勢を強める格好となり、1.19ドル台前半まで上げ幅を拡大。中盤以降は買いも一服となったものの、高値圏をしっかりと維持しての推移が続いた。ユーロ/円は東京では売りが先行、130円の節目割れを試すまでに値を切り下げた。午後からは一転して買い意欲が強まり、ロンドンでは130円台後半まで値を回復。NYに入ると改めて騰勢を強める格好となり、131円台前半まで上げ幅を拡大。買い一巡後も高値圏でのもみ合いとなった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：33,876.97↑586.89
S&P500：4,224.79↑58.34
NASDAQ：14,141.48↑111.10

NY株式は大幅反発。先週末の下落の反動もあり、投機的な買い戻しが大きく相場を押し上げる展開となった。先週のFOMCでテーパリングの議論は始まったものの、市場には依然として資金が潤沢にあるとの見方も改めて強気に作用した。ダウ平均が寄り付きから買いが先行、早々に500ポイント以上値を伸ばす展開となった。買い一巡後も高値圏をしっかりと維持しての推移、午後に入ると一段と騰勢を強める格好となり、上げ幅も一時600ポイントを超えるまでに拡大した。

セクター別では、ほぼ全てのセクターが上昇。中でもエネルギー関連が大きく値を伸ばしたほか、銀行株や工業株、素材、保険、運輸株にもしっかりと買いが集まった。ダウ銘柄は、30銘柄全てが上昇。中でもアメリカン・エクスプレス(AXP)が4.25%の上昇となったほか、ボーイング(BA)は3.34%の上昇、シェブロン(CVX)やトラベラーズ（TRV）、ゴールドマン・サックス(GS)も大きく値を切り上げた。

CBOT大豆7月限終値：1415-0↑19-0

シカゴ大豆は続伸。USDAに中国向けと向け先不明で大口の輸出成約報告があったのを手掛かりに買いの展開となった。米中西部の降雨を背景に売りの場面もみられたが、これまでの乾燥による影響懸念が根強いのが最終的に下支えになった。夜間取引で売りが先行し、7月限は弱含みながら、1370セント割れ近くまで下がった後はペースも鈍った。通常取引では買いが進み反発。日中もしっかりと値を伸ばし、一時、1420セントを超えた。

CBOTコーン7月限終値：659-1/4↑4-0

シカゴコーンの期近7月限は上昇し、期先限月はまちまち。米中西部の天候を巡って売り買いにもまれ、値動きも荒くなった。7月限は夜間取引で売りが先行する中、下落となりながら、下げ足が速まる場面をみると、すぐに売りにブレーキがかった。さらに通常取引に入って買いに弾みが付き、上昇に転じた。取引終盤にいったん値を消してから、引けにかけてプラス圏に持ち直した。

CBOT小麦7月限終値：661-1/2↓1-1/4

シカゴ小麦は小幅安。米中西部の降雨がやや売り圧力を強めた。夜間取引では売りが優勢となり、7月限は下落。通常取引に入って650セントを割り込んだところでテクニカルな買いが入り、上昇に転じた。しかし、670セント台前半まで上昇してから、間もなくして買いも息切れ。そのまま値を消し、引けにかけてマイナス圏に押し戻された。

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

6月20日現在

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

6月20日現在

USDAクロップレポート・春小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

6月20日現在

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

6月20日現在

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

6月15日 現在、 先物 + オプション サマリー

USDAコーヒー世界需給
出所：米農務省(FAS)、単位100万袋 (1袋=60kg）

NYMEX天然ガス7月限終値：3.191↓0.024

NY天然ガスは小幅続落。中西部などで平年以下の気温が続くとの予報が出る中、冷房需要が低迷するとの懸念が相場の重石となった。7月限は夜間取引から売りが優勢、通常取引.10ドル台前半まで値を切り下げる場面も見られた。その後は売りも一服、中盤にかけてしっかりと買いが集まる格好となり、3.10ドル台後半まで下げ幅を縮小。引けにかけては更に買い意欲が強まり、3.20ドルの節目を試すまで値を戻して取引を終了した。

RBOBガソリン7月限：2.1969↑0.0286
暖房油7月限：2.1268↑0.0336

NY石油製品は続伸、夏場に向けた需要の更なる増加に対する期待が下支えとなる中、原油や株価の上昇につれて買いが集まった。相場は夜間取引から買いが優勢、朝方には一旦売りに押されマイナス転落したものの、通常取引開始後には改めて騰勢を強め、中盤にかけて大きく値を伸ばした。その後はややペースこそ鈍ったものの、上昇の流れは止まらず、最後まで堅調に推移した。

NYMEX原油8月限終値：73.12↑1.83

NY原油は大幅続伸。夏場に向けて一段と需要が回復するとの期待が大きな下支えとなる中、対ユーロでのドル安の進行につれて投機的な買いが加速、直近の高値を更新した。8月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移が続いた。朝方には売りに押されマイナス転落する場面も見られたものの、通常取引開始後は一転して買い一色の展開となり、72ドル台半ばまで一気に上げ幅を拡大。その後も買いの勢いは衰えず、午後には73ドル台前半まで値を伸ばす場面も見られた。

COMEX金8月限終値：1,782.9↑13.9

NY金は反発。ここまでの売りの勢いもひとまず一服 、対ユーロでドルが下落に転じたことなどが好感される中で投機的な買い戻しが相場を押し上げた。8月限は夜間取引から買いが優勢、ロンドン時間には1,780ドル台を回復しての推移となった。朝方には一旦売りに押し戻されたものの、プラス圏は維持してしっかりと下げ止まり。中盤にかけては改めて騰勢を強める格好となり、1,780ドル台後半まで一気に値を伸ばした。引けにかけては買いも一服、1,780ドルをやや上回ったあたりでのもみ合いが続いた。

ICE-USコーヒー9月限終値：154.05↑2.10

NYコーヒーは反発。ここまでの下落が割高感が後退する中、対ドルでのブラジルレアル高の進行を好感する形で投機的な買いが集まった。9月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開が続いた。NYに入ると流れが一転、中盤にかけてしっかりと買いが集まる格好となり、早々にプラス圏を回復。その後も買いの勢いは衰えず、最後は155セント台まで上げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖10月限終値：17.07↑0.41

NY砂糖は大幅反発、ここまでの下落で割安感が強まる中、原油やブラジルレアルの上昇につれて投機的な買い戻しが集まった。10月限は夜間の時間帯はこれまでの流れを継いだ売りが優勢、朝方には16.40セント台まで値を切り下げる場面も見られた。NYに入ると一転して買い意欲が強まる、プラス圏を回復。中盤にまとまった買いが断続的に入ると、17セントの節目まで一気に値を伸ばした。その後も買いの勢いは衰えず、昼過ぎには17.20セントの高値まで上げ幅を拡大。最後は売りに押し戻されたものの、17セント台は維持したまま取引を終了した。

ダラス連銀のカプラン総裁は21日に開かれたシンクタンク主催のフォーラムで、早急に金融緩和政策の解除を検討し始めるべきだと述べた。新型コロナウィルスワクチン接種ペースの加速と政府の積極的な財政出動によって、2021年前半の経済成長は米連邦準備理事会（FRB）が2020年終わりに見込んでいた以上とコメント。3月に入って新型コロナの感染抑制が明確になり、6月に経済見通しの上方修正、FRB連銀高官が利上げ時期の見通しを2024年から2023年に前倒しするのに至ったという。景気見通しが改善したことに、当局が素直に反応しているだけとも述べた。

早期利上げについて、セントルイス連銀のブラード総裁も18日のCNBCとのインタビューで、2022年終わりの利上げ開始見通しを示していた。また、総裁もこの日のフォーラムで講演し、インフレの上振れリスクに言及。当局の速やかな対応の必要性を強調した。

ブラード総裁は今年のFOMCの予備メンバーの1人であり、2022年に投票権を持つことになる。ダラス連銀総裁は2023年にFOMCメンバーを務める予定となっている。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

欧州連合（EU）の農業サポート機関MARSは21日付レポートで、2021年のEU砂糖ビートイールド見通しを73.6トンと、前月時点での75.5トンから引き下げた。過去5年平均の73.6トン（修正値）に並び、これまでの平均を上回るとの見通しからシフトした。

欧州連合（EU）の農業サポート機関MARSは21日付レポートで、2021.年のEU軟質小麦イールド見通しを6.01トンと、前月時点での5.91トンから引き上げた。3月に5.89トンの初回予想を発表して3回連続の上方修正。前年の5.71トンから5.3%上がり、過去5年平均の5.69トンと比べても上昇。デュラム小麦は3.57トンとみており、これも従来の3.56トンから僅かに上方修正。前年の3.46トン、過去5年平均の3.49トンからアップの見通しになる。小麦全体で5.70トンから5.79トンに引き上げた。前年から5.3%上昇し、過去5年平均の5.47トンも上回る。

EUコーンのイールド見通しは7.81トンから7.84トンに引き上げた。前年の7.28トン（修正値）から7.7%上昇。過去5年平均の7.75トンも上回る。

ブラジル・ゴイアス州の大豆生産者協会（Aprosoja）幹部は21日のイベントで、ブラジルの2021/22年度大豆作付が4000万ヘクタールになるとの見通しを示した。前年から5.8%増加。ただ、具体的な増反予想の理由は伝わっていない。ブラジルは引き続き世界最大の大豆生産国にとどまると述べた。

米農務省（USDA）は21日、民間業者から中国向けで33万6000トン、仕向け先不明で12万トンの2021/22年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAコーヒー世界需給 (15:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・10年債、30年債 6月限納会

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

債券は続伸。前日に続いて米利上げ時期が早まるとの見方が強まる中、インフレ圧力が抑えられることを見込んだ買いが集まった。夜間取引で売りの場面があったが、一巡して買いが優勢となり、10年債利回りは低下。通常取引でも一時売りに押されて上昇しながら、1.5%を超えると買いが集まり下げに転じた。午後には1.4%台前半まで下がった。

ドル/円：110.21、ユーロ/ドル：1.1859、ユーロ/円：130.64 （NY17:00）

為替はユーロ安が進行。先のFOMCがタカ派的な内容となり、テーパリングやその後の利上げの時期が早まるとの懸念が高まり、投資家の間にリスク回避の動きが加速する中、株価の下落につれてユーロに投機的な売りが膨らんだ。ドル/円は東京から売りが優勢、110円台前半の水準で、やや上値の重い展開が続いた。午後に入ると改めて売り圧力が強まり、110円割れを試すまで下げ幅を拡大。ロンドンに入ると売りも一服、NYに入ると110円台半ばまで買い戻される場面も見られた。その後は再び売りが先行、米株の下落につれ。110円台前半までジリジリと値を切り下げる展開となった。

ユーロ/ドルは、東京では1.19ドルをやや上回ったあたりでのもみ合い、昼には1.19ドル台前半まで買い戻される場面も見られたが、その後は改めて売りが加速、1.19ドルを割り込むまで値を切り下げた。ロンドンに入ると再び1.19ドル台を回復したものの、NY朝からは改めて売り圧力が強まり、1.18ドル台半ばまで下げ幅を拡大。中盤以降は売りも一服となり、1.18ドル台後半で上値の重い展開が続いた。ユーロ/円は東京では131円台前半での小動き、午後には売りが優勢となり、131円を割り込むまで値を下げた。ロンドンに入ると131円台前半まで買い戻されたものの、それ以上の動きは見られず。NYに入ると改めて売りが加速、130円台半ばまで一気に下げ幅を拡大した。昼には売りも一服、130円台後半まで値を戻したものの、最後は再び上値が重くなった。

ダウ工業平均：33,290.08↓533.37
S&P500：4,166.45↓55.41
NASDAQ：14,030.38↓130.97

NY株式は下落。先のFOMCがタカ派的な内容となり、早期のテーパリング開始に対する懸念が高まる中、週末を前にポジション調整の売りが加速した。セントルイス連銀のブラード総裁が、来年末までに一回目の利上げが行われる可能性に言及したことも、市場の不安を高める格好となった。ダウ平均は寄り付きから大きく売りが先行、早々に500ポイントを超えるまでに下げ幅を拡大した。売り一巡後も戻りは限定的で、安値近辺で上値の重い展開が継続、引けにかけて改めて売り圧力が強まると、日中安値を更新する形で取引を終了した。

セクター別では、ほぼ全てのセクターが下落。中でもエネルギー関連や銀行株、公益株、半導体、保険などの値下がりがきつくなった。一方でバイオテクノロジーは小幅な下げにとどまった。ダウ銘柄は、30銘柄全てが下落。中でもシェブロン(CVX)は3.77%、ウォルグリーン(WBA)は3.73%大きく値を下げた。ゴールドマン・サックス(GS)も3%を超える下落、トラベラーズ（TRV）やインテル（INTC）、JPモルガン・チェース（JPM）も2%台後半の下げを記録した。

CBOT大豆7月限終値：1396-0↑66-1/4

シカゴ大豆は大幅反発。前日の急落で値ごろ感から買いが優勢となった。7月限は夜間取引から上昇。上値が重くなる場面をみながらも、買いの流れを維持。通常取引に入って改めてしっかりと上がっていき、取引終盤には一時、1400セント台に乗せた。

CBOTコーン7月限終値：655-1/4↑22-1/4

シカゴコーンは反発。前日の大幅下落後で一服感が強まり、買い戻しが集まった。夜間取引でまず売り買いが交錯し、7月限は下落の場面があったが、間もなくして買いに弾みが付いて上昇となった。通常取引開始後にいったん伸び悩んでから、改めて買いが進んでしっかりと上げ幅を拡大。660セント台前半まで上がった。

CBOT小麦7月限終値：662-3/4↑23-3/4

シカゴ小麦は反発。コーンや大豆の上昇につれ高となり、テクニカルな買いも進んだ。夜間取引で買いが先行し、7月限は上昇。いったんブレーキがかかったが、通常取引に入って前日終値に並ぶまで戻した後、改めて買いが入り値を伸ばしていった。ペースも加速し、一時、前日の下落以上に上がった。

セントルイス連銀のブラード総裁は18日のCNBCとのインタビューで、2022年終わりに利上げを開始するとの見方を示した。15-16日に開かれた米連邦公開市場委員会（FOMC）会合後に発表された会合参加者の金利見通しで、2022年や2023年の利上げ予想が3月の前回調査から増加し、総裁が来年の利上げを見越す1人だったという。当初の想定以上に物価上昇が進んでいることを理由に挙げた。景気が速いペースで伸びていることや労働市場の改善を指摘。ただ、物価の上振れリスクがやや高まっているともコメントした。当局がタカ派に系統するのは自然なことであると述べた。

1200億ドルの資産購入プログラムに関すると、縮小を始める前に数ヶ月間討議することになるだろうと述べた。ただ、現在想定している通り進展するかどうか不透明であり、会合ごとで状況を判断していくともいう。

一方、ミネアポリス連銀のカシュカリ総裁はロイターに対し、少なくとも2023年までゼロ金利政策を維持することに指示を示した。雇用がなお新型コロナウィルス禍前の水準を下回っていることを指摘し、ゼロ金利を保つことで雇用がさらに伸びるとコメント。物価上昇は一時的な要因によるとも強調した。

ブラード総裁は今年のFOMCの予備メンバーの1人であり、2022年に投票権を持つことになる。ミネアポリス連銀総裁は2023年にFOMCメンバーを務める予定。

NYMEX天然ガス7月限終値：3.215↓0.038

NY天然ガスは反落。新たな買い材料に欠ける中、週末を前にポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。7月限は夜間取引から売りが先行、3.10ドル台後半まで値を切り下げての推移となった。通常取引開始後は一転して買い意欲が強まり、3.20ドル台半ばまで値を回復、中盤には小幅ながらプラス転換する場面も見られた。昼からは改めて売りに押される格好となり、3.20ドル台前半まで値を切り下げて取引を終了した。

RBOBガソリン7月限：2.1683↑0.0341
暖房油7月限：2.0932↑0.0264

NY石油製品は反発、原油の上昇につれてしっかりと買いが集まった。相場は夜間取引ではこれまでの流れを継いだポジション整理の売りが優勢、軟調な展開が続いた。朝方からは原油が強気に転じるのにつれて買いが加速し、一気にプラス圏を回復。買い一巡後もしっかりと高値圏を維持。最後まで大きく売りに押し戻される場面も見られないままに取引を終了した。

NYMEX原油8月限終値：71.29↑0.51

NY原油は反発。朝方まではポジション整理の売りが相場を主導する展開となったが、その後は足元の需給の逼迫や夏場に向けた需要の更なる増加に対する期待が下支えとなる中でしっかりと買いが集まった。8月限は夜間取引では前日の流れを継いだ売りが相場を主導、朝方には一時70ドルの節目を割り込むまで値を切り下げる場面も見られた。通常取引開始後は一転して買い意欲が強まり、71ドル台後半まで一気に値を回復。買い一巡後もしばらくは高値圏をしっかりと維持しての推移が続いた。昼にはやや売りが優勢となったものの、71ドル台前半で下げ止まり。そのまま取引を終了した。

COMEX金8月限終値：1,769.0↓5.8

NY金は続落。朝方まではポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となったものの、その後は対ユーロを中心としたドル高の進行が改めて嫌気される中で投機的な売りに押し戻された。8月限は夜間取引では買いが先行、前日までの急落の反動もあり、1,790ドル台を回復しての推移となった。通常取引開始後は一転して売り一色の展開となり、あっさりとマイナス転落。中盤には買い戻しが集まり、一旦はプラス圏を回復する場面も見られたが、早々に息切れ。引けにかけては再びジリジリと値を切り下げていった。

ICE-USコーヒー9月限終値：151.95↑0.35

NYコーヒーは小幅反発。これまでの売りの流れも一服、週末を前にポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。9月限は夜間の時間帯から買いが優勢、152セント台まで値を切り上げての推移となった。朝方からは一転して売りに押される格好となり、NYに入ると150セントを割り込むまでに反落。売り一巡後も150セントの節目を挟んだレンジ内で、上値の重い展開が続いた。昼前からは改めて買い意欲が強まり、小幅ながらプラス圏を回復して取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：16.66↓0.05

NY砂糖は小幅続落。朝方まではこれまでの下落の反動もあって買いが優勢となったものの、その後は改めて売りに押し戻された。10月限は夜間の時間帯は買いが先行、早々に16.90セント台まで値を伸ばす場面も見られた。早朝からは一転して売りが優勢となり、NYに入るとマイナス転落。中盤にかけては前日終値近辺でのもみ合いが続いた。昼前には改めて買いが集まりプラス圏を回復したものの、最後は売りが加速、日中安値を更新する形で取引を終了した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ロシア農務省によると、2021年春穀物の作付は6月17日時点で2960万ヘクタールになり、事前見通しをやや上回った。このうち小麦が1310万ヘクタール、コーンは300万ヘクタール。いずれも今月上旬時点で当初の予想以上になっていた。

ウクライナ経済開発省によると、2021年小麦作付は17日時点で17万6000ヘクタールと、99.7%終了した。コーンは事前予想を上回る535万ヘクタールとなった。

中国税関総局によると、5月のコーン輸入は316万トンと、前年同月の5倍近くに拡大した。2021年最初の5ヶ月間あわせて1173万トンになり、前年同期の4倍超。小麦輸入は5月だけで79万トンになり、前年から3%減少。1-5月累計が前年比88.9%増の461万トン。

中国税関総局によると、5月の砂糖輸入は18万トンと、前年同月から38.5%増加した。1-5月あわせて161万トンで、前年同期の94.0%増加となった。

インド製糖所協会（ISMA）は、同国の2020/21年度（10-9月）の砂糖期末在庫が前年の1070万トンから200万-250万トン縮小する見通しを示した。生産は6月15日時点で3066万5000トンとなり、前年から13%増加。前年から持ち越した在庫とあわせて4136万5000トンになる。一方、国内の販売状況に基づいて消費予想が2600万トン前後で、前年比にして80-100万トンの増加。また、2020/21年度に700万トンの輸出を見込んでおり、期末在庫の取り崩しが進むのが予想されるという。

米農務省（USDA）アタシェによると、インドの2021年エタノール消費は41億2000万リットルと、前年から24.9%増加し、過去最高を更新する見通しとなった。このうち燃料向けが27億リットルの予想で、56.1%の増加。インド政府がガソリンへのエタノール混合比率を2022年までに10%、2025年までに20%に引き上げを計画しており、消費を促進しているのが背景にある。2021年の混合率は7.5%の見通しで、前年の5.0%から上昇。このほか、新型コロナウィルス感染が続いており、アルコールベースの消毒剤の需要も消費を押し上げるという。

2021年のエタノール生産は前年比6.6%増の31億7800万リットルの見通しとなった。エタノール生産でのモラセス（糖蜜）消費予想が964万3000トンで、前年から50.5%の増加。輸入が7億5000万リットルとみられ、前年から3.9%増加する。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、同国の2021/22年度小麦作付は16日時点で650万ヘクタールの事前予想の57.4%終了した。前週から20.9ポイント進んだが、ここ数日間に晴天が続き、前週まで土壌のぬかるみがひどかった中部や南部で作業が再開したという。前年同期に比べると作付は依然として遅れているが、開きは0.7ポイントで、前週時点での5.2ポイントからかなり小さくなった。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は週次クロップレポートによると、2020/21年度大豆収穫は16日時点で4350万トンの事前予想の99.4%終了した。前週から0.6アップ。イールドは前週と同水準の2.67トンとなり、2017/18年度以来の低水準という。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、2020/21年コーン収穫は16日時点で4800万トンの事前予想の42.3%終了した。前週を4.5ポイントアップ上回り、この1週間作業は主に中部と北部で進んだ。大豆の収穫が最終段階にあり、コーンの収穫ペースも速まっているという。それでも、前年同期に約70%だったのと比べるとダウン。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・USDAコーヒー世界需給 (15:00)
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (6/18 - 15:30)

納会日
・株価指数先物 6月限OP 納会
・株価指数先物 6月限納会