10年債利回り：2.484↑0.007

債券は下落。来週の入札予定額が予想以上だったことや、金融緩和に関する連銀高官発言を背景に需給をにらんだ売りの展開となった。市場がマイナスに受け止めたのは5年債の発行額が減額予想に反して据え置きだったことである。また、セントルイス連銀総裁の量的緩和規模についての発言などもあって市場も気を揉むことになった。

朝方から失業保険新規申請件数が予想を下回ったことや株価の堅調が重しとなって相場は弱含んだが、需給に絡むニュースを受けて下落ペースが速まった。長期金利の指標10年債利回りは早くから2.5%台に上昇し、そのまま2.5%台半ばにアップ。最後は約一週間ぶりの高水準で終了した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：81.32、ユーロ/ドル：1.3918、ユーロ/円：113.20 （NY17:00）

為替はドルが反発。強気の経済指標や株価が堅調に推移したことを好感、G20財務祖、中銀総裁会合を前にポジション調整のドル買い戻しが改めて集まった。ドル/円は東京朝にガイトナー米財務長官のドル安牽制発言を受け81円台後半まで買い進まれる場面も見られたものの、早々に息切れとなり81円台前半まで反落。ロンドンにかけては81円割れを試す展開となった。NYに入ると強気の失業保険申請件数などを受けてドルを買う動きが加速、株価がしっかりだったことも支えとなり午後には81円台半ばまで値を回復した。

ユーロ/ドルは東京朝にはガイトナー発言を受け一時1.39ドルを割り込むまで売られる場面も見られたものの、その後は1.39ドル台前半まで値を戻しての推移。ロンドンにかけては急速に買いが集まり、1.40ドル台半ばまで値を伸ばした。NYに入ると売り圧力が強まり、午前中は1.40ドルを挟んで上下する展開、午後にかけては改めて売りに押される格好となり、1.39ドル割れを試すまで下げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京では113円を挟んだ幅広いレンジ内で上下する展開。ロンドンでは買い意欲が強まり、114円台を試すまで値を伸ばした。NYに入ると一転して売りが優勢となり昼過ぎには113円を割り込むまで下落、その後は113円台前半での推移が続いた。

CBOT大豆11月限終値：1201-1/2↓10-1/2

シカゴ大豆は反落。ドル高の進行やコーンや原油など商品市場全体が大きく値を下げたのを嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。11月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行、一時1220セント台まで上げ幅を拡大した。しかし通常取引開始後はドル高が進行する中でポジション整理の売りが加速。朝方発表された輸出成約が強気の内容だったこともあって中盤には前日終値近辺で下げ渋る展開が続いたものの、引けにかけては改めて売りが膨らんだ。

CBOTコーン12月限終値：564-1/4↓9-1/4

シカゴコーンは反落。朝方発表された輸出成約が予想を大きく下回ったことを嫌気、ドル高が進行する中でファンドを中心にポジション整理の売りに押され大きく値を下げた。12月限は夜間取引では前日の流れを継ぎ買いが先行していたものの、通常取引開始後は売りが加速、570セントを大きく割り込むまで一気に値を下げた。中盤にかけてはペースこそ鈍ったものの売りの流れが継続、引け間際には560セント割れをうかがう水準まで下げ幅を拡大する場面も見られた。

CBOT小麦12月限終値：688-3/4↓14-1/4

シカゴ小麦は反落。ドル高が進行し商品市場全体にポジション整理の売り圧力が高まる中、日中を通じて軟調に推移、直近の安値を僅かながらも割り込んだ。12月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行したものの、通常取引開始後は弱気一色の展開。朝方発表された輸出成約が弱気のサプライズとなったコーンにつれるように売りが膨らみ、最後は670セントを割り込むまで下げ幅を拡大した。

ダウ工業平均：11,146.57↑38.60
S&P500：1,180.26↑2.09
NASDAQ：2,459.67↑2.28

NY 株は小幅続伸。高値警戒感から買いのペースはスローダウンしても、最後は好調な企業決算が下支えとなった。前夕のイーベイ、本日にはキャタピラーやマクドナルド、トラベラーズなどの予想以上の決算あるいは見通し引き上げなどを受け、買い先行で取引開始。相場が上値を追う局面で利食い売りに押されても、買いの流れが完全に止まる前に再開した。

相場は急速な値上がりのスタートを経て､ダウ平均が一時、4月26日に終値ベースで記録した年初来高値を上抜けた。すぐに上昇幅を縮め、S&P500とNASDAQ指数も揃って伸び悩み。午後にはマイナス転落だ。ダウ平均は比較的早く持ち直し、限定的な続伸で5月3日以来の高値を更新。S&P500､NASDAQ指数は引けにかけて前日の終値水準に戻し、辛うじて前日比プラスで終わった｡

NYMEX天然ガス11月限終値：3.368↓0.171

NY天然ガスは大幅反落。在庫統計で予想を大きく上回る積み増しとなったのを嫌気、ファンドを中心に幅広く売りが膨らみ昨年9月以来の安値を更新した。11月限は夜間取引からやや売りが優勢の展開。通常取引開始後は原油の下落なども弱気に作用、3.40ドル台後半まで値を下げた。在庫統計発表後は弱気のサプライズを受けて3.40ドルを割り込むまで急落、その後も売りの流れは変わらず、昼過ぎには3.30ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。

RBOBガソリン11月限：2.0410↓0.0416
暖房油11月限：2.2145↓0.0403

NY石油製品は反落。ドル高の進行を嫌気、原油の下落につれる形でポジション整理の売りが膨らんだ。相場は夜間取引からやや上値の重い展開。朝方にはプラス圏で推移する場面も見られたものの、中盤にかけては売り一色の展開。ガソリンは一時前日の安値を更新する場面も見られた。

NYMEX原油12月限終値：80.56↓1.98

NY原油は大幅反落。ドル高の進行を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが加速し一時80ドル割れを試すまで下げ幅を拡大した。12月限は夜間取引から売りが優勢の展開、中国の7-9月期成長率鈍化などが重石となり、82ドル台前半を中心とした推移が続いた。早朝には売り圧力が強まり81ドル台後半まで下落、その後一旦は買い戻しが集まったものの、中盤以降は強気の経済指標などを受けドル高が進む中で改めて売りが加速、引け前には80.09ドルの安値まで一気に値を下げた。

COMEX金12月限終値：1,325.6↓18.6

NY金は大幅反落。強気の経済指標などを手掛かりにドル高が進む中、ファンドを中心にポジション整理の売りが改めて相場を押し下げた。12月限は夜間取引では前日の終値近辺で上下を繰り返す展開、通常取引開始後は失業保険申請件数の強気サプライズを受けて1,340ドルを割り込むまで下落。その後一旦は値を回復したものの、フィラデルフィア連銀指数が前月のマイナスからプラス圏を回復、景気先行指数も予想通りながらしっかりとした上昇が確認されると改めて売りが加速。ドル高が進む中で急速に下げ足を速める格好となり、引け前には1,320ドルを割り込む場面も見られた。

ICE-USコーヒー12月限終値：201.00↑4.25

NYコーヒーは大幅続伸。主要生産国で供給不安が急速に台頭する中でファンドを中心に買いが加速、97年以来13年ぶりに2ドルの大台を上抜けた。12月限は夜間の取引開始から買いが先行。ロンドンのロブスタ市場に引っ張られる形で騰勢を強め、一気に2ドルの大台を上抜けるまで値を伸ばした。その後はNYの時間帯にかけて手仕舞い売りに押される上値の重い展開が続いたものの、押し目では買い意欲も強くしっかりと2ドル台は維持。昼前には夜間につけた高値を更新し203セント半ばまで値を伸ばすなど、最後まで底堅く推移した。

ICE-US砂糖3月限終値：28.35↓0.46

NY砂糖は小幅反落。日中を通じて売り買いが交錯する不安定な展開となったが、ドル高が進行し商品市場全体にポジション整理の売り圧力が高まる中で最後は値を下げて終了した。3月限は夜間の時間帯からこれまでの流れを継いだ買いが先行、29セントの節目を挟んだレンジ内での上下となった。NYの時間帯に入ると手仕舞い売りに押され28セント台半ばまで値を下げたものの、昼にかけてはまとまった買いが入り29セント前半まで一気に値を回復。しかし引けにかけては改めて売りが加速、結局日中安値を更新して取引を終了した。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が21日に発表したデータによると、11月6日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPEC石油輸出量は日量2,332万バレルと10月9日までの4週から28万バレル増加する。

米財務省は21日、26日に実施の2年債入札予定額を350億ドルに決めた｡前月の360億ドルから10億ドルの減額。5 年債と7年債はそれぞれ350億、290億ドルで据え置き。総額990億ドルになる。

財務省はまた、25日に5年物インフレ連動債の銘柄統合入札を予定しており、この発行額は100億ドルとした。4月の新規発行時に110億ドルだったのを下回るが、昨年のリオープンで70億ドルだったのと比べると多い。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2004年=100

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY10:00発表

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は10月20日時点で229万5000トンとなった。前週の245万8000トンから減少。荷積みを予定している船舶数は93隻で、3隻減った。

ウクライナの砂糖生産者組合は21日、国内で収穫されたビートからの砂糖生産量が20日時点で76万3400トンとなったことを発表した。前年同期に比べて38.5%増加という。前月終わりの報告では一年前の2倍以上だったのと比べ、生産ペースがスローダウンしていることになる。これまでに854万トンのビートが製糖所に送られ、671万トンが加工済み。いずれも前年以上だ。

台湾シュガーの2010年砂糖輸入は34万2000トンになるとみられることが報じられた。同社関係者によると、前年からほぼ2割近く増加の見方である。10-12月に10万8000トン輸入見通しともいう。過去5年間でオーストラリアからの買い付けが最高8割を占めていたが、今年は5割にとどまるというが、理由は不明。

中国統計局が21日に発表したデータによると、9月の国内精製糖生産は1万トンとなった。前年同月の3.3倍。1-9月あわせて796万トンで、これは前年同期を18%下回るという。

中国政府系シンクタンクの国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は21日に発表した主要穀物および油種見通しで、2010/11年度の大豆生産が1520万トンになるとの見通しを発表した。従来予測の1480万トンから上方修正。輸入予測も200万トン引き上げ、5400万トンとした。

大豆油の生産見通しは1040万2000トンとした。輸出予測が200万トン。大豆ミールに関すると、生産を4487万、輸入5000万トンを見越す。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

アルゼンチン政府が小麦輸出を規制していることが報じられた。政府は2010/11年度産で少なくとも300万トンの輸出を認可するとしている、しかし、ロザリオ穀物取引所のアナリストは地元業界会議で、ラニーニャ現象による生産への影響が不透明であり、国内供給へのインパクトも読めないため輸出許可の発行をスローダウンさせているとの見方を示した。アルゼンチンの農業顧問ノビタス幹部も政府が輸出規制を否定しているのを嘘と非難。現時点では450万-600万トンを輸出に向けられるとも述べた。

アルゼンチン農務省は2010/11年度の国内小麦生産が1200万トンになるとの見通しを発表した。従来見越していた1000万-1120万トンから引き上げ、前年度からは約6割増加になる。最近の降雨により作柄改善の見方となったことを指摘する。

農務省はこのほか、2010/11年度コーン作付が前年比9%増の400万ヘクタールになると見通す。一方、大豆作付は前年度から約2%減少するかもしれないとの見方だった。

米運輸省の連邦ハイウェイ管理局（FHA）が発表した交通量データによると、8月の全米自動車走行距離は 2,674億2,200万マイルと前年同月に比べ1.6%、43億2,900万マイル増加した。年初来では2兆66億8,700万マイルと前年を 0.37%上回っている。地域別でも全てにおいて前年から増加、北東部が前年比2.0%増の407億1,400万マイル、南東部が0.7%増の 545億3,900万マイル、中西部が2.6%増の603億7,700万マイル、南部メキシコ湾岸が1.6%増の524億7,400万マイル、西部が1.3%増の 593億1,700万マイルとなっている。

ロシア中銀が21日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は10月15日時点で5,037億ドルと前週から26億ドル増加した。年初の4,390億ドルからは647億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・10月フィラデルフィア連銀指数 (10:00 )
・9月景気先行指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )

10年債利回り：2.484↑0.007

債券はまちまち。米追加金融緩和観測が引き続き下支えするものの、株式相場の反発が買いムードに水を差す格好となった。買いが進むと売りも出やすくなり、このため相場は狭いレンジで推移。取引の早い段階での相場下落から昼にかけて持ち直すなど方向感にも欠けた。長期金利の指標10年債利回りは日中の低下局面で2.4%台半ばに一時下げたが、引けはほぼ横ばい。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：81.09、ユーロ/ドル：1.3961、ユーロ/円：113.23 （NY17:00）

為替はドル全面安の展開。前日の中国利上げサプライズを受けたポジション調整のドル買い戻しも一服、次回FOMCで大規模な量的緩和に踏み切るとの見方も売りを誘う格好となり、対円、対ユーロ共に大きく値を下げた。ドル/円は東京からロンドンにかけて81円台前半から半ばのレンジ内でジリ安の展開。NYに入ってもしばらく81.20円近辺での推移が続いたが、その後まとまったドル売りが出て81円を割り込むまで一気に値を崩した。昼には81円台を回復したものの、それ以上積極的な買い戻しも見られず。午後からは81.10円台を中心に上値の重い展開が続いた。

ユーロ/ドルは東京からジリジリと買いが集まる展開。ロンドンでは1.38ドルを回復、そのままNY朝には1.38ドル後半まで値を伸ばした。その後も買いの勢いは衰えず、株式市場が開いた後にはまとまった買いが入り1.39ドル台後半まで上げ幅を拡大。一気に1.40ドル台を回復とまではいかなかったものの、午後に入っても1.39ドル台半ばの水準を維持したまま推移した。ユーロ/円は東京では112円台を挟んだレンジでの小動き。ロンドンに入るとジリジリとユーロが買われ、NY朝には112円台半ばまで回復。昼前にはまとまった買いが入り113円台前半まで値を伸ばした。

CBOT大豆11月限終値：1212-0↑32-0

シカゴ大豆は大幅反発。ドル安の進行や中国向けを中心とした輸出の好調さを手掛かりに買いが加速、直近の高値を一気に更新する展開となった。11月限は夜間取引からテクニカルな買い戻しが先行し早々に1190セント台を回復。通常取引開始後は改めて買いが加速しあっさりと12ドル台まで上昇。ドル安が進行する中で中国向けに18万トンの輸出成約報告があったことなども後押しする格好となり、最後は1210セント台まで上げ幅を拡大した。

CBOTコーン12月限終値：573-1/2↑27-1/2

シカゴコーンは大幅反発。中国の利上げを受けた前日の急落も一服、ドル安や原油をはじめとした商品全体の上昇を背景に割安感から投機的な買いが加速した。12月限は夜間取引から買いが先行。通常取引開始後はしばらく560セント台前半の水準でもみ合う展開が続いたが、午後からは断続的にまとまった買いが入り、570セント台半ばまで一気に値を伸ばした。

CBOT小麦12月限終値：683-0↑11-1/2

シカゴ小麦は反発。中国の利上げサプライズを受けた前日の急落も一服、ドル安の進行やコーン、大豆の上昇を手掛かりに投機的な買い戻しが集まった。12月限は夜間取引から買いが優勢。通常取引開始後は他市場の上昇につれジリジリと値を切り上げたものの、680セントの節目手前では伸び悩んだ。午後にはまとまった買いが入り680セント台後半まで急伸する場面も見られたが、最後は売りに押し戻され680セント前半で終了した。

NYMEX天然ガス11月限終値：3.539↑0.026

NY天然ガスは小幅続伸。需給面で新たな材料が見当たらない中、前日に続き割安感からテクニカルな買い戻しが先行したものの、最後はやや売りに押し戻された。11月限は夜間取引からやや買いが優勢。通常取引開始後は原油の上昇も支えとなり買いが加速、昼過ぎには3.60ドル台まで値を伸ばす展開となった。しかしそれ以上積極的な動きは見られず、相場は伸び悩み。明日の在庫統計で前週に続き大幅積み増しが予想されていることもあり、引けにかけては大きく売りに押し戻された。

天然ガス在庫統計市場予想
21 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

ダウ工業平均：11,107.97↑129.35
S&P500：1,178.17↑12.27
NASDAQ：2,457.39↑20.44

NY 株は反発。ボーイングやデルタ航空などの予想を上回る決算を背景に買い戻しが集まった。前夕にヤフーが発表した大幅増益も寄与。午後には地区連銀経済報告の発表があったが、特に目新しい内容でもないとの判断で市場の反応は限られた。相場は寄り付きから上昇し、昼過ぎまでもほぼ一本調子で上がった。午後は本日のレンジ上限で推移し、主要株価指標は揃って前日に下げた分の多くを戻した。ダウ平均が1万1000ドル台を回復。

RBOBガソリン11月限：2.0826↑0.0343
暖房油11月限：2.2548↑0.0655

NY石油製品は大幅反発。前日の大幅安から一転、ドル安の進行や強気の在庫統計を手掛かりに大きく買いが集まった。相場は夜間取引から買いが先行、朝方には売りに押される場面も見られたものの、在庫統計発表後は予想以上の取り崩しとなった暖房油を中心に買いが加速した。一方、ガソリンは在庫が小幅増となったこともあり、上げ幅は限定的なものにとどまった。

NYMEX原油11月限終値：81.77↑2.28

NY原油は大幅反発。前日の中国による利上げサプライズを受けた売りも一服、ドル安の進行などを手掛かりに投機的な買いが大きく相場を押し上げた。11月限は夜間取引から買いが先行し早々に80ドル台を回復。朝方には改めて売りに押される場面も見られたものの、プラス圏を維持してしっかりと下げ止まった。その後は在庫統計で石油製品が大幅取り崩しとなったことなどを手掛かりに買いが入り、一気に81ドル台まで上げ幅を拡大。午後にかけても強気の流れは止まらず、引け間際には一時82ドルをつける場面も見られた。

COMEX金12月限終値：1,344.2↑8.2

NY金は反発。中国の利上げサプライズを受けた前日の売りも一服、ドル安の進行を手掛かりにファンドなどの買い戻しが集まった。12月限は夜間取引から買いが先行、1,340ドルをやや上回ったあたりでのもみ合いとなった。通常取引開始後には改めて売りに押されマイナス転落する場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強く早々に値を回復。中盤から引けにかけては1,340ドル台半ばまでジリジリと値を切り上げる展開が続いた。

ICE-USコーヒー12月限終値：196.75↑5.85

NYコーヒーは大幅続伸。前日の流れを継いだ投機的な買いが相場を主導。コロンビアの作付懸念や東南アジアを襲っている大型台風によるロブスタ種への影響なども後押しとなり、終値ベースで直近の高値を更新する展開となった。12月限は夜間の取引開始からジリジリと買いが先行、朝方には190セント台前半まで値を伸ばした。NYの時間帯に入っても流れは変わらず、中盤にはまとまった買いが入り198セント台まで一気に上げ幅を拡大。その後は買いも一服したものの、最後までしっかりと高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：28.81↑0.48

NY砂糖は大幅続伸。ブラジルの供給不安が引き続き大きな相場の下支えとなる中、前日の反動からドル安や原油高が進んだこともあり投機的な買いが加速した。3月限は夜間の取引開始から買いが先行。早朝にはまとまった買いが入り一気に29セントを試す展開となった。その後はやや売りに押し戻されたものの、NYの時間帯に入ると改めて買いが加速、29.15セントの日中高値まで上げ幅を拡大した。午後からは手仕舞い売りに押されたが、最後まで大きく値を下げることなく取引を終了した。

米連邦準備理事会（FRB）が20日に発表した地区連銀経済報告（ベージュブック）は、12地区連銀のレポートに基づいて9月から10月初めにかけて国内の経済活動が緩やかなペースながらも拡大を続けたとの判断に至ったことを示した。

今回のベージュブックは10月8日までに収集した情報データをもとにダラス連銀が取りまとめた。11月2-3日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合での政策決定における討議資料となる。

USDA輸出成約高市場予想
21日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）は20日、9月に終わった2009/10年度の中南米9ヶ国コーヒー輸出は前年比9.6%減の2330万袋になったとなったと発表した。9月だけで150万弱を出荷し、これは一年前を0.4%%下回るという。

輸出データはコロンビア、メキシコ、ペルー、ドミニカ共和国、コスタリカ、エルサルバドル、グアテマラ、ホンジュラス、ニカラグアの9ヶ国で構成する。Anacafeによると、このうち、2009/10年度の輸出が伸びたのはホンジュラスとニカラグアだけ。ホンジュラスが4.6%増の320万袋、ニカラグアが19%増えて164万袋だったとしている。一方、落ち込みがきつかったのはコロンビア、ドミニカ共和国、エルサルバドルで、それぞれ20%、27%、66%減少。

9カ国が生産するのは主に水洗式アラビカコーヒーである。水洗式アラビカ種は中南米の輸出のうち85%- 90%、世界全体でも70%-80%のシェアを占めている。なお、Anacafeがまとめる統計にブラジル、エクアドルといった南米の主要生産国は含まれていない。

ドイツ調査会社WVZは20日、2010/11年度砂糖ビートの糖分含有率が16.4%となったことを明かした。9月半ばに見越していた17.6%を下回る。

同社によると、2010/11年度の収穫は15日時点で82万7261トンとなった。これまでに製糖所に送られたビートが613万 1000トン、585万2000トンが加工済みという。ビートからの精製糖生産見通しは366万トンで、前年度の420万7000トンを下回る見方だ。

インドのパワール農相は20日に記者団に対し、11月に砂糖輸出の解禁を検討する見通しを示した。11月5日にインド最大のお祭りディワリが終わってから、州政府と規制緩和について話し合うという。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ロシア砂糖生産者組合は20日、国内で収穫されたビートによる砂糖生産が18日までに139万トンになったと発表した。メディア報道によると、前年同期の160万トンを下回る。これまで製糖所に送られたビートが1331万5000トン、加工済みのビートは1067万トン。現在稼働中の製糖所は69という。

オーストラリア製糖所評議会は20日、国内の砂糖きび圧搾がこの二週間、降雨続きのために遅れていることを明かした。これまでに加工した砂糖きびはあわせて2100万トンをやや上回るという。最終的に3200万トンの圧搾を推定していることから、あと1100万トンの加工を残すことになる。一部では12月まで作業が続くと見通し、また、雨の影響から、砂糖きびの糖分が落ちていることを指摘した。

インド政府は20日、小麦など冬に作付となる作物の買い取り価格引き上げを決めた。作付意欲を高め、増産目標を達成させるのが狙い。チダムバラム内相は記者団に対し、小麦の引き上げ幅を1トン200ルピーとし、同1万1200ルピーに改定下と述べた。インドの2010/11年度小麦生産目標は前年比1.6%増の8200万トン。

韓国MFGが20日に11万トンのコーンを1トン299.67ドルで買い付けたと報じられている。市場関係者によると、来年2月に納入見通し。ここ約一週間の価格下落がMFGを含め購入意欲を高めているという。

ロシア農務省は20日、同日付の国内穀物収穫が6230万トンになったと発表した。面積にして3290万ヘクタールで、 92%が終了。前週の報告からほぼ変わらず、前年同期の9880万トン、4150万ヘクタールを下回る。また、イールドは1.89トンで、これも一年前に2.38トンだったのからダウン。

米農務省（USDA）は20日、民間業者から中国向けで18万トンの10/11年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・地区連銀経済報告（ベージュブック） (14:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

納会日
・原油 11月限納会 (10/20 )

10年債利回り：2.482↓0.033

債券は続伸。中国の利上げを柱とする金融引き締め実施が世界景気の回復に悪影響を及ぼすとの見方につながった。株式相場の下落もあって、安全資産を求めた買いが優勢。相場は朝方からしっかりと推移した。

午前の取引で住宅着工件数の予想以上の増加を受けて売りが膨らむ場面もあった。しかし、買いは長続きせず、長期金利の指標10年債利回りは低下を再開。13日以来で2.5%を割り込んで引けた。長期債とともに短期債にも朝方は買いがみられたが、午後から売りも出始めた。利回り曲線に着目した動きがあり、このため2年債利回りはほぼ横ばいで終了。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：81.55、ユーロ/ドル：1.3727、ユーロ/円：111.96 （NY17:00）

為替は対ユーロを中心にドル全面高の展開。中国の利上げサプライズを受け、米追加金融緩和観測などを手掛かりに積み上げられてきたドルショートを巻き戻す動きが一気に加速した。ドル/円は東京朝には81.10円近辺で推移していたものの、その後はジリジリとドル高が進行、ロンドンでは81円台半ばまで値を回復した。その後は中国の利上げ発表を受けドルの買い戻しが加速しNY午前には81円台後半まで上げ幅を拡大。しかしそれ以上大きな動きは見られず、対ユーロでドル高が更に進むのを横目に見ながら、午後には81円台半ばまで押し戻された。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけては1.39ドル台前半のレンジ内で推移。NY早朝には中国の利上げ発表を受けポジション調整の売りが加速、一気に1.38ドル割れを試すまで値を崩した。昼にかけては売りも一服したかに見えたが、午後に入ると株安の進行なども嫌気され改めて売りが加速、遅くには1.37ドル台前半まで下げ幅を拡大した。ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけては113円台前半の水準で推移。その後はNYにかけてユーロ売り一色の展開となり、午後遅くには112円を割り込むまで一気に値を崩した。

CBOT大豆11月限終値：1180-0↓4-0

シカゴ大豆は小幅続落。中国の利上げサプライズを受け商品市場全体が大きく値を下げる中、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだものの、輸出需要の強さが支えとなり下げ幅は限定的なものにとどまった。11月限は夜間取引では買いが先行し1190セント台を回復したものの、中国の利上げ発表を受け一気にマイナス転落。通常取引開始後は改めて買いが集まりプラス転換、その後しばらくは前日終値近辺で底堅く推移した。午後に入るとドル高や他市場の下落につれてジリジリと値を下げる展開となったが、引け間際には再び買い戻され1180セント台を回復して取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：546-0↓11-1/4

シカゴコーンは大幅続落。中国の利上げを嫌気しドル高や原油をはじめとした商品全体の下落が進む中、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らみ今月8日以来の安値をつけた。12月限は夜間取引では買いが先行、560セント台を回復する展開となっていたが、中国の利上げが発表されると大きく売りに押されマイナス転落。通常取引開始後はしばらく550セントの節目近辺で下げ渋る動きも見られたが、午後に入ると原油の下落につれて売りが加速、540セント台半ばまで下げ幅を拡大した。

CBOT小麦12月限終値：671-1/2↓18-1/2

シカゴ小麦は大幅続落。中国の利上げサプライズを受けドル高が進行、商品市場全体にポジション整理の売りが強まる中、日中を通じて値下がりを続ける展開となった。12月限は夜間取引ではコーンや大豆につれて買いが先行したものの、通常取引開始後は売り一色の展開。エジプトGASCの大量買付けも下支えとはならず、日中を通じて投機的な売りに押された。

NYMEX天然ガス11月限終値：3.513↑0.082

NY天然ガスは反発。需給面で特に材料が出た訳ではなかったが、中国の利上げサプライズを受けて市場全体にポジション整理の動きが強まる中、割安感も手伝ってファンドなどの買い戻しが集まった。11月限は夜間取引では前日終値近辺で推移していたものの、早朝に中国の利上げが発表されると金や原油が大きく売られる中にもかかわらず安値から反発。通常取引開始後も買い戻し流れは変わらず、昼前には3.50ドルを回復するまでに至った。その後再び売りに押されたものの、引け前には改めて買いが集まり、最後は3.50ドル台に戻して取引を終了した。

ダウ工業平均：10,978.62↓165.07
S&P500：1,165.90↓18.81
NASDAQ：2,436.95↓43.71

NY 株は大幅反落。中国の利上げを背景に世界的な経済成長鈍化を懸念した売りが膨らんだ。カナダ中銀の慎重な景気見通しも重し。石油や金鉱など資源関連株の売り進む。さらにIBMやアップル、バンク・オブ・アメリカ、コカ・コーラが好決算を発表したものの、市場は出尽くし感と受け止めたために相場の下支えにはならなかった。
相場は寄り付きから大きく下げ、ダウ平均は朝方に1万1000ドルを割り込んだ。その後昼にかけて下げ渋ったが、午後に入り弱含み。再び1万1000ドルを下抜けると下げ足が加速し、一時、200ドル以上の下落となった。NASDAQ指数、S&P500も午後に本日のレンジを切り下げた。引けにかけて主要株価指標の下げ幅はやや縮小したが、それでも最後はダウ平均が7日以来で1万1000ドルより低く終了し、S&P500が11日以降の安値引け。NASDAQ指数終値は3日ぶりの低水準だった。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

RBOBガソリン11月限：2.0483↓0.1032
暖房油11月限：2.1893↓0.0868

NY石油製品は大幅反落。中国の利上げや株安の進行を嫌気した原油の下落につれて売りが加速、日中を通じて弱気一色の展開となった。ガソリンの下げ幅は10セントを超え、終値ベースで9月末以来の安値をつけた。

NYMEX原油11月限終値：79.49↓3.59

NY原油は大幅反落、中国の利上げや株価急落を嫌気しファンドを中心にポジション整理の売りが大きく膨らむ格好となり、終値ベースで9月29日以来の安値をつけた。11月限は夜間取引からやや売りが優勢。早朝に中国の利上げが伝わると売りが加速、通常取引開始後には81ドル割れを試すまで一気に値を下げた。その後しばらくは値動きも落ち着いていたものの、昼前あたりから株安につれて改めて売りが膨らみ、最後は80ドルを割り込むまで下げ幅を拡大した。

COMEX金12月限終値：1,336.0↓36.1

NY金は急落。中国が2007年12月以来の利上げに踏み切ったことやそれに伴う対ユーロ中心のドル高の進行を嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが大きく膨らんだ。12月限は夜間取引ではやや売りが優勢の展開、1,370ドルを挟んだ比較的狭いレンジ内でもみ合う展開が続いた。しかし早朝に中国が金融機関の貸し出しと預金に対する基準金利の25bp引き上げを発表すると売りが加速し1,350ドル台半ばまで急落。通常取引開始後も流れは変わらず、1,330ドル台前半まで一気に下げ幅を拡大した。中盤にかけては売りも一服、1,340ドル台まで値を回復したものの、それ以上の動きは見られず。引けにかけては再び売りが膨らんだ。

ICE-USコーヒー12月限終値：190.90↑5.30

NYコーヒーは大幅反発、対ユーロを中心にドル高が大きく進んだにもかかわらず、砂糖の急騰を受けブラジルの高温乾燥懸念が改めて買いを誘う格好となった。12月限は取引開始時から前日終値を中心としたやや幅広いレンジ台で推移。夜間には買いが優勢となったが、朝方にはマイナス圏まで売りに押される場面も見られた。しかし中盤に1,000枚単位でのまとまった買いが入ると190セント台まで一気に値を回復。買い一服後は手仕舞い売りに押されたものの、最後までしっかりと高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：28.33↑0.75

NY砂糖は大幅続伸。中国の利上げを嫌気し原油や金が大きく値を崩し中にもかかわらず、ブラジルの干ばつによる供給不安を手掛かりに買いが加速、直近の高値を一気に上抜けた。3月限は夜間の時間帯から買いが先行し早々に28セント台を回復。その後は中国利上げ発表を受けた他の商品市場の下落につれて売りが膨らんだものの、27セント台前半でしっかりと下げ止まり。中盤以降は改めて買いが集まり、直近の高値を更新して取引を終了した。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが19日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、10月15日までの週の米国内ガソリン需要は日量925.8万バレルと前週から2.7%増加、8月20日までの週以来の高水準となった。前年比では0.9%の減少、年初来では前年同期を0.6%上回っている。過去4週平均は日量 908.1万バレルと前週比で0.7%増加、前年比では1.1%の減少となる。全米平均の小売価格は 1 ガロン 2.76ドルと前週から7セント上昇、前年に比べると12.7%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

エジプト商品供給公社（GASC）の幹部は19日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、計29万トンの小麦を買い付けたことを明かした。このうち11万トンが米産硬質赤色種で1トン279.80ドル。また、フランス産12万トンを同279.80ドル、カナダ産6万トンを同282.75ドルで購入したという。いずれも12月21-31日に出荷の予定。

ブラジル砂糖最大手コサンの社長は19日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2011/12年度の自社砂糖生産を450万トンに増やす計画を明かした。2010/11年度の420万トンから7.1%増産になり、価格を理由にしている。2011/12年度のエタノール生産は22億リットルに据え置き見通しという。

ブラジル中南部の砂糖生産は2010/11年度の3400万トンから2011/12年度に3500万-3600万トンへ増加を見越している。製糖所は砂糖生産への増資が見込まれるとコメント。また、エタノールを減らして砂糖に乗り換えるとの見方で、このため中南部における2011/12年度エタノール生産は5億7000万-5億800万リットルと、前年度の5億7000万リットルから横ばいとなり得ることを指摘した。

インド農務省幹部は19日、政府が11月後半もしくは12月に砂糖輸出を再開するかどうか決めるとの見通しを示した。同氏によると、2010/11年度の国内生産が2450万トン、消費は2260万トンとみられる。余剰分のどれだけを輸出に回すか決める必要もあると述べた。

台湾シュガーが11月に粗糖の買い付けを計画していると報じられた。同社関係者によると、従来の2万4000-4万トンを購入の予定。台湾シュガーは年初からブラジル、オーストラリア、タイから24万トンを輸入済みである。今回の買い付けではインド産の可能性があるとのアナリストの見方も伝わっている。

インドのマハラシュトラ州砂糖組合幹部は19日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、州内のさとうきび圧搾が始まったことを伝えた。降雨で2週間遅れの開始という。約14の工場で稼働スタートとなり、雨が降らなければ10月末までに約160に増える見通し。一方、北部のウッタルプラデシュ州では農家が製糖所に対しさとうきびの買い取り価格引き上げを要請しており、これに絡んで通常10月終わりから11月に始まる圧搾が遅れるかもしれないと報じられている。マハラシュトラ州は国内の砂糖生産で最大、ウッタルプラデシュ州は2番目に大きい。

英国の税関データによると、8月の同国小麦輸出は20万2224トンだった。前年同月の2倍を超える。ただ、前月からは24%減少。7月に始まった2010/11年度の輸出は2ヶ月分あわせて46万8259トンで、前年比76.2%増えた。

イラク穀物局の幹部は19日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、計20万トンの小麦を買い付けたことを明かした。10万トンが米産で、またオーストラリア産とウクライナ産を5万トンずつ購入したという。同氏によると、納入は12月。なお、ウクライナは年内の輸出規制を決めているが、これに関するコメントは伝わっていない。

ルーマニアのタバラ農相は通信社メディアファクスに対し、2010年の国内小麦輸出が200万トン、コーンは200万トン以上になるとの見通しを示した。2009年の輸出が小麦230万トン、コーンは約170万トンだった。

インド政府系調査機関の幹部は19日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2010/11年度の国内小麦生産が土壌水分の改善により事前目標を上回るとの見通しを示した。これまでは前年度の8071万トンから8200万トンに増産を計画していたものの、最高8500万トンの可能性があるという。

インドのウッタルプラデシュ州農業当局高官は19日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、同州が2010/11年度に3090万トンの小麦生産を目指していることを明かした。前年から12.4%増産計画になる。同氏は土壌水分が高まっており、生産に寄与するとコメント。また、20%を高イールド種で作付という。ウッタルプラデシュ州は国内の小麦生産で最大。

ECBが19日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は10月15日現在 3,344億1,100万ユーロと前週から100万ユーロ増加した。ユーロシステム内の中銀1行が金貨取引でネットの買い越しとなった。

ウクライナ政府が穀物規制を承認したのに続き、小麦出荷のキャンセルが出ていると報じられた。米通信社ダウ・ジョーンズによると、すでに契約を取り消す商社があるほか、フォースマジュール宣言を予定している向きもある。政府は年内の小麦輸出を50万トンに制限することを決定。成約済みの小麦は50万トン以上といわれ、業者間での割当などを巡って不透明感が強まっている。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は19日、同日の政府主催コーン競売で99万5000トンを売却したと発表した。売り出したうちの21.6%に当たるという。

米農務省（USDA）は19日、民間業者から中国向けで12万トン、仕向け先で27万5000トンの2010/11年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。このほか、仕向け先不明で11万トンの2010/11年度産小麦の売却レポートがあったという。また、11万トンの2010/11年度産小麦売却で仕向け先を当初不明にしていたのからエジプトに変更を伝える業者があったことも記している。

USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

インド政府関係者は19日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、インド中部にあるマディヤプラデシュ州の2010/11年度大豆生産が前年比約5%増の673万トンになるとの見通しを示した。作付は前年と同水準の535万ヘクタールとみられるが、降雨が寄与してイールドが上向きという。マディヤプラデシュ州は大豆生産で国内最大。

米小売調査レッドブック・リサーチが19日に発表したレポートによると、10月の国内チェーンストア売上高は最初の2週間で前月比0.2%増加した。予想より小幅プラスだったという。前年との比較では2.6%増え、やはり事前に見越していたより低い伸び。

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

ウクライナ統計委員会は19日、国内の穀物収穫が18日時点で3850万トンになったと発表した。前年同期に比べて9.6%減少。収穫は面積にして1400万ヘクタールで、96%終了した格好になるという。イールドは2.74トン。

ペルーコーヒー局は2010年の同国コーヒー輸出が前年比9%増の216トン、470万キンタルになるとの見通しを発表した。1キンタルは46キログラム。金額ベースでは34%伸びて7億8000万ドルと見越す。価格高騰が背景にあり、過去10年平均の6億4450万ドルも上回るという。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した10月16日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.7%低下した。指数は8月終わりから上昇、低下を繰り返しており、前週時点で0.8%のプラスだったのから直近週は下げに転落だ。一方、前年同期との比較では1.7%上昇。これで32週間続けて前年より高く推移しているが、ほぼ5ヶ月ぶりの低い伸びという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・9月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30 )

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30 )