10年債利回り：2.320↓0.245

債券は大幅反発。先週末のスタンダード・アンド・プアーズ（S&P）による格下げで世界的に株式相場が落ち込み、安全資産を求める空気が強まった。景気減速の不安に加え、欧州の財政問題も支援。朝方から強気相場となった。

10年債利回りは朝方から2.3%台半ばに下がって、昨年10月以来の低水準を試す展開だ。午後には一段とダウン。取引終盤に2.3%台前半と2009年1月中旬以降みることのなかった水準まで低下した。2年債利回りは過去最低を更新した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：77.76、ユーロ/ドル：1.4173、ユーロ/円：110.22 （NY17:00）

為替は円高ユーロ安が進行。先週末の米国債格下げを受けた株が急落する中で投資家の間にリスク回避の動きが加速、円を買ってユーロを売る動きが強まった。ドル/円は東京からロンドンにかけて売りが先行、NY早朝には77円台半ばにまで下げ幅を拡大したその後は。一旦77円台後半まで買い戻されたものの、一気に78円台を回復するには至らず。そのまま77円台半ばから後半にかけてのレンジ内で上下を繰り返す動きが続いた。

ユーロ/ドルは東京朝には米国債の格下げに素直に反応、1.44ドル台まで買いが集まった。その後は1.43ドル台前半から半ばのレンジ内まで売りに押し戻されての推移。ロンドンでは再び1.44ドル台を回復する場面も見られたが、その後は一転して売り一色の展開。株価が急落する中でリスク回避の動きが強まり、NY午前には1.41ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。ごごからはやや値を回復、1.42ドルをはさんだレンジ内での推移が続いた。ユーロ/円は東京朝には112円台半ばまで値を伸ばす場面も見られたものの、その後はジリ安の展開。ロンドンに入ると売り圧力が強まり111円割れ、NYに入っても流れは変わらず、109円台後半まで下げ幅を拡大した。売り一巡後はやや値を回復、午後からは110円台前半での推移が続いた。

CBOT大豆11月限終値：1311-1/2↓29-0

シカゴ大豆は続落。米国債格下げを嫌気し株や商品全体が急落する中、ファンドを中心にリスク回避の売りが大きく膨らんだ。11月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始時には1310セントを割り込むまで一気に値を崩した。その後は一旦買い戻されたものの、売りの流れは止まらず。中盤以降も常に軟調に推移、最後は日中安値を更新して取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：686-0↓17-0

シカゴコーンは反落。米国債の格下げを嫌気し原油や株が急落する中、ファンドを中心にポジション整理の売りが大きく先行した。12月限は夜間取引から売りが膨らみ早朝には690セントを下抜け、通常取引開始後はそのまま680セント割れを試すまで値を崩す展開となった。その後は売りも一服、680セント台後半まで値を戻しての推移となったが、押し目で積極的に買いを仕掛ける向きもない。結局最後まで上値の重いまま取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：656-1/2↓22-1/2

シカゴ小麦は続落。需給面で特に大きな材料が見あたらない中、米国債の格下げを嫌気した株や原油の急落につれる形でリスク回避の売りが膨らんだ。9月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後には一気に640セント台前半まで下げ幅を拡大した。その後は売りも一巡、650セント台前半まで値を戻しての推移が続いたものの、最後まで流れが強気に転じるような動きは見られなかった。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

NYMEX天然ガス9月限終値：3.935↓0.006

NY天然ガスは先週末からほぼ変わらず。株や原油の急落を嫌気し大きく売りが膨らんだものの、押し目では割安感から買い意欲も強く下げ幅を縮小した。9月限は夜間取引では常に売りが先行する展開、早朝には3.80ドル台半ばまで値を下げた。通常取引開始後には買い戻しが集まり、昼前にはプラス圏まで値を回復。午後からは先週金曜の終値を挟んだレンジ内で上下を繰り返す展開となった。

ダウ工業平均：10,809.85↓634.76
S&P500：1,119.46↓79.92
NASDAQ：2,357.69↓174.72

NY 株は急落。米国の長期国債格付け引き下げを受け、景気への影響懸念も加わって売りが殺到した。5日夜にスタンダード・アンド・プアーズ（S&P）が米国をトリプルAからダブルAプラスに格下げしたのを嫌気。欧州の財政問題も残っており、世界経済の先行き不透明感に市場心理が冷えている。

相場は寄り付きから急速に下がった。ダウ平均が300ドル以上落ち込んだ後、昼にかけて一時、下げ一服。しかし、午後には再び本日のレンジを切り下げる展開となった。ダウ平均は最終的に600ドルを超える下落で、1万1000ドル割れ。終値は昨年10月4日以来の低水準である。S&P500は昨年9月10日以降最低で引け、NASDAQ指数が昨年10月4日以来の安値で終わった。

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

8月7日現在

エジプト商品供給公社（GASC）は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、9日に小麦買い付けを計画していると明かした。物色するのは9月21-30日に出荷できるフランス、ドイツ、米国、カナダ、オーストラリア、英国、カザフスタン、ロシア、ルーマニア、あるいはアルゼンチン産の小麦。買い付け予定の規模は不明。

RBOBガソリン9月限：2.6916↓0.1136
暖房油9月限：2.8017↓0.1400

NY石油製品は大幅続落。米国債の格下げを嫌気し株や原油が大きく値を崩すのにつれ、ポジション整理の売りが膨らんだ。相場は夜間取引から大きく売りが先行、通常取引開始後はガソリンが2.75ドル、暖房油が2.86ドル近辺での推移に落ち着くかに思われたが、引けにかけては原油の急落につれ改めて売りが加速、直近の安値を試すまで下げ幅を拡大した。

NYMEX原油9月限終値：81.31↓5.57

NY原油は大幅続落。S&Pによる米国債格下げを嫌気し株価が急落する中、ファンドを中心に売りが加速、一時80ドルの大台割れを意識する水準まで下げを加速させる展開となった。9月限は夜間の取引開始時から大きく売りが先行、早々に83ドル台まで値を下げた。通常取引開始時には82ドル台半ばまで値を下げた後は83ドル台後半まで反発、その後しばらくは同水準でのもみ合いが続いた。引けにかけてはまとまった売りが出て80ドル台前半まで一気に下げ幅を拡大、その後買い戻しが入り81ドル台を回復して取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,713.2↑61.4

NY金は大幅反発。先週末にS&Pが米国債の格付けを引き下げたのを嫌気し株が急落する中、安全資産や資金の逃避先としての買いが加速、1,700ドルの節目を上抜けるまで一気に値を伸ばす展開となった。12月限は夜間の取引開始から大きく買いが先行、早々に1,700ドルの節目を上抜ける展開となった。通常取引開始後は一旦売りに押し戻され節目を割り込んだものの、中盤にかけては株価の急落と共に買いが加速、引け前には1,720ドルを試すまでに値を伸ばした。

ICE-USコーヒー9月限終値：234.20↓3.80

NYコーヒーは反落。米国債の格下げを受け株や原油をはじめとした商品市場が大きく値を崩す中、ファンドを中心にリスク回避の売りが相場を主導し直近の安値を更新した。9月限は夜間の時間帯から売りが先行、NYに入っても流れは変わらず、中盤には231セント台まで下げ幅を拡大した。その後は売りも一服、引けにかけて買い戻しが集まったが、230セント台半ばまで値を回復するのが精一杯だった。

ICE-US砂糖10月限終値：26.98↓0.56

NY砂糖は続落。株や原油が大幅安となりリスク回避の動きが強まる中で大きく売りが先行、終値ベースで6月末以来の安値を更新した。10月限は夜間の取引開始時から売りが先行、朝方には26セント台半ばまで値を下げた。NYの時間帯に入ってからは売りも一服、26セント台後半を中心としたレンジ内での推移が続いたものの、押し目で積極的に買いを仕掛ける向きも見られない。引けにかけては買い戻しが集まったものの、27セント台まで値を戻すのが精一杯、最後まで上値の重い状態が続いた。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

米農務省（USDA）は8日、民間業者からエジプト向けで12万トンの2011/12年度産コーンの輸出成約報告を受けたことを発表した。このほか、仕向け先不明で10万トンの2010/11年度産小麦売却のレポートがあったともいう。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

中国の昆明商品市場によると、5日の政府主催の砂糖競売で20万トンを完売した。平均落札価格は1トン7731人民元で,過去最高だったという。政府はこれで昨年10月に2010/11年度が始まってからこれまでに計150万トン近い在庫を放出済みとなる。

イラク穀物局高官は6日に米通信社に対し、15万トンの米産とロシア産の小麦を買い付けたことを明かした。米産10万トンを1トン385ドル、5万トンのロシア産を同355ドルで購入したという。いずれも9-10月の納入。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は、8月の同国コーヒー輸出が22万袋になるとの見通しを発表した。前年同月と比べて1.2%増加になる。国際価格は下落でも、農家からの買い取り価格が前年より15%高いことを指摘し、農家のさらなる在庫放出が見込まれるという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：78.39、ユーロ/ドル：1.4286、ユーロ/円：111.95 （NY17:00）

為替はユーロ高が進行。米雇用統計が強気の内容だったことや欧州の金融危機回避に向けての動きが出てきたことなどを好感、投資家のリスク志向が高まりユーロを買い戻す動きにつながった。ドル/円は東京から軟調に推移、ロンドンでは78円台前半まで値を下げた。NYでは雇用統計の発表を受け79円台まで一気に買い戻される場面も見られたが、早々に息切れ。午前中に78円台半ばまで売りに押し戻された。午後からは徐々に値動きも落ち着き、78.40.ドルを中心とした狭いレンジでの推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.41ドルを挟んだレンジ内で推移、ロンドンでは1.41ドル台半ばあたりまで値を切り上げた。NYでは雇用統計発表後しばらく上下に振れたものの、その後は1.42ドル台を回復。午後からは急速に騰勢を強め1.43ドルをうかがう水準まで上げ幅を拡大した。伊首相が財政再建策の前倒しで実施する意向を示したことや。G7財務相緊急会議開催の可能性が浮上したことも、ユーロに強気に作用した。ユーロ/円は東京からロンドンにかけては111円を挟んだ比較的広い値幅で上下する展開。NYに入ると雇用統計の発表を受け買いが先行したものの、その後は111円割れを試すまで売りに押し戻されるなど、非常に不安定な推移。しかし昼過ぎにまとまった買いが入ると一気に112円台を回復、そのまま週の取引を終了した。

10年債利回り：2.565↑0.165

債券は大幅反落。相場急伸の後で買われ過ぎの感が強まっている中、予想以上の雇用増加、欧州の金融不安をやや和らげるニュースを受けて売りが広がった。朝方は7月の非農業部門雇用数が3ヶ月ぶりの大幅増加、失業率低下を確認。昼過ぎには欧州中央銀行がイタリアやスペインの国債を購入すると報じられ、売りに弾みがついた。

夜間取引では前日の相場上昇の流れを維持したものの、長続きしなかった。10年債利回りが一時、2.33%に低下してから上昇に転換。雇用統計を受けて一段と上がった。ひとまず2.5%を超えるとブレーキがかかったものの、昼過ぎに欧州絡みのニュースが伝わり、一気に2.5%を上抜け。一時、2.58%に利回りアップとなった。

CBOT大豆11月限終値：1336-0↓9-1/4

シカゴ大豆は続落。需給面で新たな売り材料が出た訳ではなかったものの、前日の急落の流れを継いだ売りが相場を主導した。11月限は夜間取引から売りが先行、1330セントを挟んだ水準で推移した。朝方には1340セント台まで値を戻したものの、プラス転換することなく息切れ。中盤には1320セント台前半まで一気に値を崩した。引けにかけてはコーンにつれて買い戻しが集まったものの、結局プラス圏を回復することなく取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：703-0↑1-1/2

シカゴコーンは小幅反発。前日の流れを継いだ売りが大きく先行したものの、イールドの低下や需給逼迫懸念がしっかりと下支え。最後はプラス圏を回復するまで買い戻しが集まった。12月限は夜間取引から売りが先行、早朝には690セント台を割り込むまでに 値を下げた。通常取引開始後もしばらくは売り意欲が強かったものの、中盤以降は週末を前にポジション整理の買い戻しが加速、最後はプラス圏を回復した。

CBOT小麦9月限終値：679-0↓2-3/4

シカゴ小麦は小幅続落。取引前半はこれまでの流れを継いだ売りが先行したものの、株や原油が下げ止まったのを好感、週末を前にポジション整理の買い戻しが入り下げ幅を縮小した。9月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後には660セント台半ばまで値を下げる場面も見られた。売り一服後は670セント台後半まで一気に値を回復。コーンの反発も後押しとなり一時的にプラス圏を回復する場面も見られたが、それ以上積極的な動きは見られなかった。

NYMEX天然ガス9月限終値：3.941→0.000

NY天然ガスは前日から変わらず。弱気の在庫統計や株安を嫌気した前日の流れを継いだ売りが大きな重石となる一方、週末を前にポジション整理の買いも強く、日中を通じて方向感なく上下を繰り返す展開となった。9月限は夜間取引では売りが先行したものの、朝方には雇用統計が強気の内容だったことを好感し株や原油と共に値を回復。通常取引開始後は前日終値を中心とした比較的広いレンジ内で不安定な上下を繰り返す展開。最後まで明確な方向性が出ることもなく、そのまま取引を終了した。

ダウ工業平均：11,444.61↑60.93
S&P500：1,199.38↓0.69
NASDAQ：2,532.41↓23.98

NY 株はもみ合い。予想以上の雇用増加をみながらも、景気不安は根強く、売り買いにもまれた。朝方に発表の7月の雇用統計で、非農業部門雇用数は予想を上回り、失業率は低下。前日の急落の反動もあって買い先行して始まった。しかし、弱気の景気シナリオを後退させるには物足りないとの見方が多い。結局、先行き不透明感も手伝って売りが断続的に出た。

相場反発のスタートから間もなくして方向転換した。午前の取引中盤から下げ幅を広げる展開。ダウ平均は一時、200ドルを超え下落だ。昼過ぎに欧州中央銀行がイタリアとスペインの国債購入を検討との報道が支援材料となって持ち直し、ダウ平均とS&P500がプラス圏での推移となった。

ただ、NASDAQ指数の上値が重たく、前日終値水準でもみ合ってから、取引終盤に再び軟化である。S&P500も上昇を維持でき、結局、S&P500とNASDAQ指数は昨年11月30日以来の安値で終了。ダウ平均も引け近くで前日終値を割り込む場面があったが、最終的にプラス引けを確保している。前週末と比較するとダウ平均も含めて主要株価指数揃って2週連続で下落した。

エクアドルコーヒー協会によると、5月の同国コーヒー輸出は前年同月比2%減の9万7256袋になった。年初から5ヶ月間あわせて50万9819袋で、前年同期を23%上回るという。

RBOBガソリン9月限：2.8052↑0.0680
暖房油9月限：2.9417↑0.0478

NY石油製品は反発、前日の急落で売られ過ぎ感が高まったこともあり、週末を前にポジション整理の売りが集まった。朝方に発表された雇用統計が強気の内容だったことも下支え。昼にかけて改めて売りが膨らむ場面も見られたが、押し目では買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。引けにかけては一段高の展開となった。

NYMEX原油9月限終値：86.88↑0.25

NY原油は小幅反発。強気の雇用統計や欧州の債務不安後退などを支えに、週末を前にポジション整理の買い戻しが集まった。9月限は夜間取引で一時83ドルを割り込むまで値を崩す場面も見られたものの、その後は売られ過ぎ感もあって値を回復、雇用統計発表後には88ドル台まで値を回復した。しかし通常取引開始後は株が下落に転じたのにつれて売りが先行、昼には84ドル台半ばまで値を下げた。午後からは再び買い戻しが集まったものの、プラス圏を回復するのが精一杯。引けにかけては動意も薄くなった。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

8月2日 現在、 先物 + オプション サマリー

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

COMEX金12月限終値：1,651.8↓7.2

NY金は続落。雇用統計がやや強気の内容だったことや、伊首相が財政再建計画を前倒しで進める意向を示したことを受け、安全資産としての需要がやや後退した。12月限は夜間取引では買いが先行、1,670ドル台を回復するまでに至ったものの、それ以上の動きは見られず。雇用統計発表後は1,650ドル台前半まで値を下げた。中盤にかけては株が下落に転じたこともあり1,660ドル台後半まで買い戻されたものの、その後は再び売りが加速、1,650ドル割れを試すまで値を下げて取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：238.00↑2.15

NYコーヒーは反発。週末を前にポジション整理の動きが強まる中、株価の動きなどにつれ上下に激しく振れる展開となったが、最後は買いが集まった。9月限は夜間取引から買いが先行。朝方には雇用統計の強気サプライズを好感、株高と共に240セント台半ばまで一気に値を伸ばした。その後は一転して売りに押し戻される展開、昼前にはマイナス転落する場面も見られたが、引けにかけては改めて買い意欲が強まり、プラス転換して取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：27.54↓0.25

NY砂糖は反落。週末を前に日中を通じて売り買いが交錯、上下に不安定に振れる展開となったが、最後はやや売りが優勢となった。10月限は夜間の取引開始時には売りが先行したものの、27セント台前半ではしっかりと下げ止まり。朝方には雇用統計の強気サプライズを好感した買いが集まり、28セントをうかがうまで値を伸ばした。その後は株が再び下落に転じたのを嫌気しマイナス転落したものの、昼過ぎにはプラス転換と、方向性のはっきりしない展開。最後はマイナス圏で取引を終了した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

カナダ農務省（AAFC）は8月4日付の穀物・油種需給見通しで、2011/12年度の全小麦生産を2300万トンとした。7月の予測2400万トンから引き下げ、この結果、前年度の2300万トンを僅かに下回る。デュラム小麦だけで20万トン引き下げて380万トンとした。

コーン生産は従来予測に比べて30万トン少ない1050万トンに改定した。前年から10.4%減少の見方。一方、大豆は402万5000トン、カノーラを1340万トンでそれぞれ据え置いた。

2011/12年度輸出見通しに関すると、全小麦を80万トン引き下げ1610万トンとした。前年度推定も20万トン引き下げたが、それでも1650万トン。2011/12年度は減少になる。コーンは前年比55%減の90万トンの見通しを維持した。大豆とカノーラも従来の240万トン、705万トンで修正なし。

当局はこのほか、全小麦の 2011/12年度国内消費を前年比2.1%増の833万トンと見通し、前月時点と同じにした。2011/12年度の期末在庫予測も500万トンのまま。ただ、前年度の期末在庫を620万トンから640万トンに引き上げた。コーン消費予測は1150万トンから1135万トンに引き下げた。前年比は0.7%増加。コーンの在庫は5万トン引き下げ95万トンとし、前年度推定も5万トン下回る。

2011/12年度の大豆消費見通しは従来の185万トンを維持し、期末在庫は15万トンから17万5000トンに引き上げた。カノーラ在庫見通しは100万トンで据え置き。

ブラジル自動車製造業協会（ANFAVEA）が発表した月報によると、ガソリンとアルコール燃料を併用できるフレックス車の7月国内販売台数は23万9,514台と前月比で0.6%増加した。前年同月からは3.5%の減少となる。ガソリン車の販売は3万1,762台と前月から5.0%減少、前年比では42.3%の増加となる。年初からの累計ではフレックス車が前年同期を4.6%、ガソリン車が39.4%上回っている。

ウェスタン・オーストラリア州の農務当局は5日、週内の小麦生産見通しが改善していることを報告した。4月から7月にかけて平均を下回っていた降水量が8-10月に平均以上の見通しであるためという。

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

インドネシア砂糖協会は5日に国内の砂糖在庫について、ラマダンに伴う追加需要を満たすのに十分との見方を示した。通常の月間需要は約22万トンだが、8月は27万5000-30万トンと推定する。国内の白糖在庫が7月末時点で78万トン。圧搾が始まった5月の2倍という。需給が価格を押し上げる個にならず、輸入の必要もないと述べた。

台湾BSPAの高雄支部が6万トンのブラジル産大豆を買い付けたと報じられた。関係者によると、価格はCBOT11月限に1ブッシェル203.50セント上乗せで合意。9月16-30日に出荷予定といおう。

オーストラリア統計局によると、6月の小麦輸出が145万6100トンだった。前年同月比27.9%増え、しかし、前月と比較すると20.4%減少になる。6月の国内消費は59万5400トン。一年前を23.0%上回り、前月比で2.04%ダウン。

商社などバルクで扱う業者の在庫は6月末時点で1336万5000トンだった。5月末時点での1529万5000トンから12.6%縮小。しかし、前年同月の988万4000トンは35.2%上回る。国内の生産者や家畜・家禽業者が抱える在庫は6月末時点で74万7500トン。5月末時点の128万600トンから41.6%の取り崩しになり、前年同月の75万5800トンとの比較でも1.1%ダウンだ。

なお、家畜・家禽業者の在庫統計一部に10-50%の誤差があり、また誤差が50%を超えるデータもあることを指摘した。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は5日、7月の同国コーヒー輸出が前年比41.1%増の37万5843袋になったと発表した。UCDAは米通信社ダウ・ジョーンズに対し、西部と南部の二次収穫におけるイールド上昇が輸出増加に寄与したとコメント。また、買い取り価格の上昇も農家の在庫放出を促進したという。

UCDAによると、2010/11年度の輸出は年初10月から7月まであわせて250万袋で、一年前を9.6%上回った。2010/11年度の最終的な輸出見通しを270万袋から280万袋に引き上げた。イールド改善、農家の在庫がまだ高水準なことを指摘している。

イランのハティビOPEC代表理事は5日、もしこのまま石油価格が下落を続けるなら、OPECは緊急総会を開催する必要があるとの認識を示した。もっとも、現時点で今後の価格動向を論じるのは時期尚早との見方も示した。イランは今年度のOPEC議長国を務めている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・7月失業率 (08:30 )
・7月非農業雇用数 (08:30 )
・6月消費者信用残高 (15:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.419↓0.206

債券は大幅上昇。世界景気の減速懸念、株安、原油や金など商品相場下落もあって安全資産を求める買いが優勢となった。特にダウ平均など米国株の主要指標が急速に下げるのを背景に債券の買いにも弾みがつく。欧州中央銀行総裁による欧州財政問題や景気に関する発言が弱気の景気シナリオを意識させた。また、米債務上限引き上げの前提となった財政赤字削減の景気への影響にも市場は気を揉んでいる。

相場は夜間取引から強含み、通常取引でも10年債利回りの下げ足が速い展開だった。昼前に2.5%を割り込んで、いったん低下が一服。しかし、午後には再び本日のレンジを切り下げていった。引けにかけても利回り低下を続け、昨年10月上旬以来の低水準である2.41%にダウンだ。2年債利回りが過去最低を記録した。

ドル/円：78.93、ユーロ/ドル：1.4093、ユーロ/円：111.23 （NY17:00）

為替はドル全面高。政府日銀による円売り介入や追加金融緩和、欧米の景気減速懸念などを手掛かりに対円、対ユーロともドルが大きく買い進まれる展開となった。ドル/円は東京朝に政府が円売り介入を行ったことを受け78円台半ばまで急反発。その後も何度か介入が実施されたこともあり、ロンドンでは一時80円の大台を回復する場面も見られた。NYに入るとドル買いも一服、株価が急速に下落するのにつれてドル売り圧力が強まり、午後には78円台後半まで押し戻された。

ユーロ/ドルは東京朝に1.43ドル台半ばで推移していたのが、欧州にかけて軟調に推移しNY早朝には1.42ドル台前半まで下落した。その後もECB理事会後の会見でトリシェ総裁が国債買い取りの再開の意向を明らかにし、欧州の景気下ブレリスクに言及したことなどを嫌気、株安と共にユーロを売る動きが強まり、午後遅くには1.41ドルを割り込むまでに値を下げた。ユーロ/円は東京では円売り介入によってユーロが急騰、ロンドンでは一時114円台を回復するまでに値を伸ばした。しかしその後はトリシェECB総裁発言や株安の進行を嫌気したユーロ売りが加速、111円台前半まで押し戻された。

CBOT大豆11月限終値：1345-1/4↓27-1/2

シカゴ大豆は続落。ドル高が進行し株や原油をはじめとした商品市場全体が大きく値を下げるのを嫌気、ポジション整理の売りが膨らみ終値ベースで7月7日以来の安値をつけた。11月限は夜間取引から売りが先行し早朝には1350セント台まで下落。通常取引開始後も売りの流れは変わらず、中盤には1340セントを割り込むまで一気に下げ幅を拡大した。その後は売り一服となったものの、積極的に買いを仕掛ける向きもない。結局最後まで上値の重いまま取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：701-1/2↓11-1/2

シカゴコーンは続落。需給面に大きな材料が出なかったものの、ドル高が進行し株や原油が急落する中で投資家の間にリスク回避の動きが強まった。12月限は夜間取引から売りが先行、早朝には7ドルの節目を下抜けた。通常取引開始後は輸出成約がまずまず好調だったこともあり買い戻しが入ったものの、プラス圏を回復するには至らず。中盤には改めて売りが膨らみ690セントを割り込むまで値を崩した。しかしこの水準では買い意欲も強く、引けにかけてしっかりと値を回復、7ドル台に戻して取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：681-3/4↓28-3/4

シカゴ小麦は続落。円売り介入などを受けたドル高の進行を嫌気、株や原油をはじめとした商品市場全体が全面安となる中でリスク回避の売りが大きく膨らんだ。9月限は夜間取引からやや売りが優勢、7ドルの節目を割り込むまでに値を下げた。通常取引開始後はしばらく節目をやや下回ったあたりでの推移が続いていたが、中盤にまとまった売りが出ると急落、670セント台半ばまで一気に下げ幅を拡大した。売り一巡後には680セント台後半まで値を戻すなど、不安定な値動きが続いたが、最後は再び売りに押し戻された。

ダウ工業平均：11,383.68↓512.76
S&P500：1,200.07↓60.27
NASDAQ：2,556.39↓136.68

NY 株は急落。世界景気の減速懸念から激しい売りとなった。朝方に欧州中央銀行総裁がユーロ圏の景気で下振れリスクが高まっていると述べたのにマイナス反応。米国では小売チェーンの既存店売上高がまちまちで、全体でも伸びペースがスローダウンとなったことに気を揉んだ。また、債券相場が急伸し、原油や金の価格は落ち込んでいることでリスク回避から株式にもさらに売りが出る展開である。

世界の株安に追随して相場は寄り付きから弱含んだ。昼にかけていったん下げ渋ったが、午後に入って再び下値を試す展開。取引終盤に改めて売り一服の場面がありながら、引けにかけて一段安。ダウ平均は500ドルを超える下げ幅で、2008年12月以来の大幅マイナスになる。終値は昨年12月9日以来の低水準だ。S&P500が昨年11月30日以来、NASDAQ指数は昨年12月1日以来の安値でそれぞれ引けた。

NYMEX天然ガス9月限終値：3.941↓0.149

NY天然ガスは大幅続落。景気減速懸念を受けて株や原油が急落する中、在庫が予想を上回る積み増しとなったのを嫌気した売りが加速、4ドルの節目を割り込み3月16日以来の安値を更新した。9月限は夜間取引ではやや買いが優勢となったものの、通常取引開始後は他市場の下落につれてジリジリと売りに押される格好に。在庫統計発表後は売り一色となり、4ドルの節目を下抜け3.90ドル台前半まで一気に下げ幅を拡大した。午後には売りも一服となったものの、3.90ドル台半ばで上値の重い値動きが続いた。

RBOBガソリン9月限：2.7372↓0.1941
暖房油9月限：2.8939↓0.1250

NY石油製品は大幅続落。景気減速懸念が高まり株価が急落する中、原油と共に日中を通じて売り一色の展開となった。ガソリンは6月27日以来、暖房油は6月28日以来の安値更新。

NYMEX原油9月限終値：86.63↓5.30

NY原油は大幅続落。世界的な景気減速懸念が高まり株式市場が急落する中、ファンドを中心に売りが加速し2月以来の安値を一気に更新した。9月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ売りが先行。通常取引開始後にやや下げ足を速めた相場は、昼前に90ドルの節目を下抜けると売りが加速、86ドル割れをうかがう水準まで一気に下げ幅を拡大した。売り一巡後も安値で積極的に買いを仕掛ける向きもなく、そのまま86ドル台で取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,659.0↓7.3

NY金は反落。朝方には安全資産としての買いが先行したものの、その後は株価急落を受けたマージンコールに対応するための換金売りが加速した。12月限は夜間取引で早朝にかけて買いが加速。ECB理事会後の会見でトリシェ総裁が国債の購入再開に言及したこともあり、通常取引開始後には1,680ドル台半ばまで値を伸ばした。しかしその後相場は一転、株や原油など相場全体にリスク回避の売りが膨らむ中で金からも資金を引き揚げる動きが加速、昼過ぎには1,650ドルを割り込むまで一気に値を崩した。午後からは値を回復したものの、流れを強気に戻すだけの勢いもないまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：235.85↓6.05

NYコーヒーは大幅続落。ドル高が進行し株や原油をはじめとした商品市場全体が大きく値を崩す中、リスク回避の売り一色の展開となり直近の安値を更新した。9月限は夜間の時間帯からジリ安の展開。NYに入ると株や他の商品の下落につれて売りが加速、230セント台後半まで簡単に値を下げた。中盤には売りも一服するかに見えたものの、昼にかけては改めて売りが膨らみ一時235セントを割り込むまでに下げ幅を拡大。そのまま安値圏で取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：27.79↑0.10

NY砂糖は小幅反発。株が急落し原油をはじめ商品市場が全面安となる中にもかかわらず、割安感やブラジルの供給不安などを支えにしっかりと買いが集まった。10月限は夜間の取引開始時は買いが先行したものの、早々にマイナス転落。ドル高や欧州株の下落につれて売りが膨らみ朝方には27セント台前半まで値を下げた。しかしそれ以上積極的に売りを仕掛ける向きもなく、NYに入ってからは株安が更に進んだにも関わらず27セント台前半の水準で底堅く推移。引けにかけては下値の固さを好感した向きからの買いが加速、プラス転換して取引を終了した。

米有力アナリストのインフォーマ・エコノミクスは 2011年の米コーン生産が133億5300万ブッシェルになると見通していることが伝わっている。7月時点での予測137億5900万ブッシェルから引き下げになる。イールド予測が158ブッシェルで、これは162.5ブッシェルから下方修正だ。トレーダーなどによると、インフォーマは改定の要因に天候を挙げている。

2011年の大豆生産予測は31億3900万ブッシェル、イールドを42.5ブッシェルとしているようだ。大豆も天候を理由に従来予測の32億300万ブッシェル、イールドを43.1ブッシェルから引き下げ。

米有力アナリストのインフォーマ・エコノミクスは 2011年の米小麦生産が21億1700万ブッシェルになると見通していることが伝わった。7月時点での予測20億9500万ブッシェルから引き上げになる。

トレーダーなどによると、インフォーマの冬小麦生産最新予測が15億400万ブッシェルで、これも14億7600万ブッシェルから上方修正となった。春小麦のは5億5500万ブッシェルで据え置いた模様。

欧州連合（EU）の週次データによると、2011/12年度の穀物輸出は2日時点で170万トン、穀物輸入は280万トンとなった。110万トンの純輸入。前年同期は135万8000トンの純輸出だった。軟質小麦輸出が前年同期比8%減の113万トンという。

米小売チェーン各社が発表した7月の販結果はまちまちだった。夏のセールによる消費促進、さらに新学期に向けた関連消費の値引きもすでにみられたのは寄与。チェーンストアの中には予想以上の結果もある。それでも、商品入れ替えの狭間であること、また景気の不透明感から増加ペースは鈍った。国際ショッピングセンター協会（ICSC）がまとめた7月の小売既存店売上高は暫定ベースで前年同月比4.6%%増。6月に6.9%伸びたのからペースはスローダウンで、予想レンジ下限でもある。また、7月は燃料販売を除くと3.5%増で、プラス幅が縮む。

業者別に好調だったのはアパレルのリミテッドやホット・トピックで、特に後者は「ハリー・ポッター」関連商品の需要増加から業績見通しも上方修正した。ディスカウントストア2位のターゲットも予想を上回る伸びを確保。会員制卸売クラブのコストコが10%増加で、予想以上になる。もっとも、ガソリン販売，ドル安効果を除くと5%増にとどまった。同じアパレルでも、エアロポスタルの既存店売上高は14%減少し、アナリストの平均予測も下回った。ギャップは、国内外いずれも販売が落ちたとしている。

全米海洋大気局（NOAA）は4日、2011年度のハリケーン活動に関する最新予測を発表した。名前のつく熱帯性暴風雨の発生は14-19個と、従来の12-18個から引き上げ。このうちハリケーンに発達するものは7-10個、カテゴリー3以上の大型に発達するのは3-5個としている。ハリケーン活動が平年よりも活発になる確率は、85%という。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

エジプト商品供給公社（GASC）は4日、計24万トンの小麦を買い付けたことを発表した。このうち18万トンがロシア産。商社3社から6万トンずつの購入で、価格は1トン261.94-262.50ドルだったという。残る6万トンはルーマニア産になり、同262.50ドルで合意した。出荷は9月11-20日の予定。

米農務省（USDA）は4日、民間業者から中国向けで17万4000トンの2011/12年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

タイ砂糖きび砂糖公社（TCSC）関係者は3日の粗糖競売で1万2000トンを売却したことを明かした。売り出した3万トンの半分以下。売却したのは来年7月1日から9月15日に受け渡しとなる砂糖。

タイ砂糖局関係者は、2011/12年度の国内砂糖きび生産が前年比3.5%減の9200万トンになるとの見通しを明かした。大雨によるイールド低下予測を理由にしている。北部および北東部で降雨が続くと、病害の可能性も強まるとコメント。

センサス大豆油在庫修正値
出所：米国勢調査局、NY8:00発表、季節調整値、単位100万ポンド

コモンウェルス・バンク・オブ・オーストラリアは4日、2011/12年度の国内小麦生産見通し引き下げを発表した。最新予測は2354万トン。従来予測から2.9%の下方修正で、前年比較すると10.6%減少になる。ニュー・サウス・ウェールズ州やクイーンズランド州の作柄悪化を理由にしている。ニュー・サウス・ウェールズ州の生産は706万トンと見越しており、これは前年度の3分の2という。

一方、ウェスタン・オーストラリア州の生産に関すると、ここ数ヶ月に改善し、現時点で前年比70.1%増の801万トンの見通し。それでも、ニュー・サウス・ウェールズ州やクイーンズランド州の不振を補えないと述べた。

ロシア中銀が4日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は7月29日時点で5,350億ドルと前週から41億ドル増加した。年初の4,794億ドルからは556億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・ECB理事会
・失業保険新規申請件数 (08:30 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・6月センサス大豆油在庫修正値 (08:00 )
・USDA輸出成約高 (08:30 )