ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：76.52、ユーロ/ドル：1.4400、ユーロ/円：110.15 （NY17:00）

為替はユーロが反発。特に大きな材料もなく、様々な思惑から売り買いが交錯する不安定な祖展開。株安の進行を受けて一時はリスク回避手段としての円が大きく買い進まれる場面も見られたが、週末を前にポジション調整の動きが強まる中で最後はユーロの買い戻しが相場を主導する形で越週となった。ドル/円は東京朝に一時77円に迫るまで買い進まれる場面が見られたものの、すぐに76円台半ばまで売りに押し戻される展開。その後は同水準での小動き、ロンドンに入るとやや売りが優勢となった。NY朝には一旦76.60円までかいもどされたものの、その後は一転して売りが先行する展開、10時過ぎにはまとまたドル売りが出て75.95円まで急落、戦後の最安値を更新した。昼には再び76円台半ばまで値を回復、そのまま取引を終了した。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1.43ドルを挟んだ比較的広い値幅内で上下を繰り返す展開。NYに入ると株に買いが先行したのにつれて買い意欲が強まり、中盤には1.44ドル台半ばまで値を伸ばした。その後は上昇も一服、1.44ドル割れを試すまでに値を下げたものの、それ以上大きく値を崩すこともない。午後からは1.44ドルを挟んだレンジ内での推移となった。ユーロ/円は東京からジリジリと売りが先行、ロンドンでは一時109円割れを試すまで下げ幅を広げる場面も見られた。しかしそれ以上は積極的な売りも見られず、NY朝には109円台半ばまで値を回復。そのまま中盤にかけて110円台前半まで値を伸ばした。

10年債利回り：2.071↑0.005

債券はまちまち。利食い売りと株安を支えにした買いなどが交錯し、相場はもみ合った。前日に10年債利回りが史上初めて2%を割り込むなど強気相場が続いているため、買い一服の空気から午前の取引では限定的な相場下落。本日は経済指標の発表などもゼロであり、手掛かり難が響いた。しかし、世界景気の先行き不透明感が根強く、欧州の財政問題も抱えたままであるのは下支え。

朝方に上昇の場面もあった株式相場が午後に弱含むと、長期債を中止とした買い材料と見る向きが出てきた。30年債利回りが低下に転じ、反面、10年債は利回りの上昇幅を前日の水準近くまで縮小した。2年債もほぼ横ばいで終了。

CBOT大豆11月限終値：1364-1/2↑7-1/2

シカゴ大豆は反発。週末から始まるクロップツアーを前に、これまでの高温乾燥による作柄悪化が改めて確認されるとの見方から大きく買い戻しが先行する展開となった。11月限は夜間取引では売りが先行、1350セント割れを試すまでに値を下げたものの、前日の安値手前ではしっかりと下げ止まり。その後買い戻しが集まり朝方にはプラス圏を回復した。通常取引開始後はまとまった買いが入り1,370セント台まで一気に上昇、その後は1370セントをはさんだ比較的狭いレンジ内で底堅く推移。最後は売りが膨らんだものの、日中高値圏の下限は維持したまま取引を終了した。

ダウ工業平均：10,817.65↓172.93
S&P500：1,123.53↓17.12
NASDAQ：2,341.84↓38.59

NY 株は続落。世界景気の先行き不透明感、欧州の財政問題を嫌気した売りが再び膨らんだ。経済指標など景気や欧州情勢絡みの最新ニュースは見当たらない。しかし、週末を前に調整売りが進んだ。ヒューレット・パッカードが前夕に発表した弱気の業績見通し、欧州の株安を手掛かりにした売りなどもあった。

朝方は値ごろ感からの買いもあり、相場は下げて始まってから間もなくして回復した。上昇幅を広げる場面もあったが、上値は重たい。結局、午前の取引終盤から昼過ぎにかけて前日終値を挟んでのもみ合い。ダウ平均が一足早く下げ圧力の強まる展開となり、その後ほかの主要株価指標とともに軟化した。最後はNASDAQ指数が年初来安値を更新。昨年10月4日以降最低水準で終わった。ダウ平均とS&P500は10日以来の安値引け。主要株価指標は揃って4週連続で下がった。

CBOTコーン12月限終値：724-1/4↑12-1/4

シカゴコーンは反発。先月後半の高温乾燥の影響による作柄悪化懸念が改めて買いを誘い、前日の下落分をほぼ取り戻す格好となった。12月限は夜間取引では前日の流れを継いだ売りが先行したものの、押し目では買い意欲も強く朝方にはプラス圏を回復。通常取引開始後はまとまった買いが入り720セント台を回復、そのまま730セント台に迫るまでに値を戻した。中盤以降は買いも一服となったものの、週末から始まるクロップツアーでも作柄の悪化が確認されるとの見方が強気に作用、最後まで高値圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：730-3/4↑23-0

シカゴ小麦は大幅反発。春小麦の作付減少や供給不安が改めて強気材料視される格好となり、ミネアポリスの春小麦市場主導で買いが加速、終値ベースで6月15日以来の高値をつけた。9月限は夜間取引では前日の流れを継いだ売りが優勢となったものの、通常取引開始後は買いが加速、730セントを上抜けるまで一気に値を回復した。その後は高値で積極的に買い進む向きこそ見られなかったものの、大きく売りに押し戻されることなく高止まり。結局730セント台を維持したまま取引を終了した。

ブラジル農業顧問のカナプランは19日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2001/12年度の国内中南部砂糖きび圧搾推定を8.5%引き下げ4億7600万トンとしたことを明かした。砂糖生産は2800万トンを予想、やはり従来推定の3000万トンから引き下げとなった。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

8月16日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス9月限終値：3.940↑0.048

天然ガスは反発。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、大西洋上に熱帯性低気圧発生の兆候が見られることを受け、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが先行した。9月限は夜間取引から買いが先行、途中原油の急落につれ売りに押し戻される場面も見られたが、しっかりとプラス圏は維持。通常取引開始後は3.90ドル台後半まで一気に値を伸ばした。その後は買いの勢いも一服、中盤から午後にかけてジリジリと売りに押し戻される展開となったが、最後までしっかりとプラス圏を維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン9月限：2.8412↑0.0580
暖房油9月限：2.9045↑0.0297

NY石油製品は反発。前日の急落で売られ過ぎ感が高まったこともあり、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが集まった。夜間取引ではフォロースルーの売りに大きく押し込まれたものの、押し目では買い意欲も強く朝方にはプラス圏を回復。通常取引開始後もそのまま大きく値を伸ばす展開となった。中盤以降は買いも一服したものの、売りに押し戻されることなく取引を終了した。

NYMEX原油9月限終値：82.26↓0.12

NY原油は小幅続落。日中は前日の急落の反動もあって買い戻しが先行したものの、流れを強気に変えるだけの勢いもなく最後は売りに押し戻された。9月限は夜間取引では大きく売りが先行、ロンドン朝には80ドルの節目を割り込む79ドル台前半まで値を下げた。通常取引開始後はしっかりの展開、NY株に買いが先行したこともあり中盤には83ドル台半ばまで値を回復したものの、それ以上積極的な動きは見られず。午後からは再び売りが優勢となり、ややマイナス転落したところで取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,852.2↑30.2

NY金は大幅続伸。株価急落や景気減速懸念から安全資産としての買いが大きく集まった前日の流れを継続、史上最高値を再び大幅に更新した。12月限は夜間取引から買いが先行、ロンドン時間に入ると欧州株にも再び売りが先行したことなどが改めて買いを誘う格好となり、NY早朝には1,880ドル台まで一気に値を伸ばした。通常取引開始後は買いも一服、上下を繰り返しながらも1,840ドル台割れを試すあたりまで売りに押し戻されたものの、そこでしっかりと下げ止まり午後からは1,850ドルを中心としたレンジ内での推移となった。

ICE-USコーヒー9月限終値：266.15↑1.35

NYコーヒーは続伸。相変わらずの材料難の中ながら、これまでの流れを継いだテクニカルな買いが相場を主導した。9月限は夜間の時間帯こそポジション整理の売りが優勢となったものの、押し目では買い意欲も強く下げ幅は限定的。NYに入るあっさりとプラス圏を回復した。その後は260セント台半ばを中心としたレンジ内で推移、一気に直近の高値を上抜けるような勢いこそ見られなかったものの、日中を通じてしっかりと展開となった。

ICE-US砂糖10月限終値：30.96↑1.84

NY砂糖は大幅反発。週末を前に商いの薄い中、ブラジルの供給不安を背景にポジション整理の買い戻し加速、30セントの節目を回復し7月27日以来の高値まで値を伸ばした。10月限は夜間の時間帯は売りが優勢となったものの、NYに入ると一転して買いが加速。足元の供給不足によって受け渡しの現物を手当てできないとの見方から、商社などが早々と買い戻しに動いたこともあり、中盤には30セントの節目を回復した。その後もしっかりと高値圏を維持、引けにかけてはブラジルの生産見通しが更に引き下げられたとのニュースも伝わり改めて買いが加速、30セント台後半まで値を伸ばして取引を終了した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

石油サービスのベーカーヒューズ社が19日に明らかにしたデータによると、米国内で稼働中のリグ(掘削機)は同日現在1,974基と前週から15基増加した。前年からは323基、19.6%の増加となる。このうち石油のリグは1,0660基と前週から11基増加、天然ガスのリグは900基と4基増加した。

フランスの農業顧問アグリテルは19日、2011年の国内軟質小麦生産を3320万トンと見越していることを発表した。従来推定は上回る。6月から7月、8月初めにかけての降雨を修正の理由としている。また、前年の3570万トンから減少になるが、過去5年間の平均と比べて4%多いという。小麦の品質は全般に良好とコメント。

米農務省（USDA）は19日、民間業者から日本向けで14万トンの2011/12年度産コーンの輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ドイツ調査会社WVZは18日、2011/12年度の国産ビートからの砂糖生産が447万トンになるとの見通しを発表した。前年比29.9%増加の見方。作付が前年から14.3%増えて39万4267ヘクタールという。ビートの糖分は一年前をやや上回る17.77%とみられ、WVZのアナリストは最近の気温上昇と十分な降水量が寄与しているとコメント。イールド予測は71.6トンとした。

台湾が6万2000トンのコーンを買い付けたと報じられた。関係者によると、出荷は10月17-31日の予定。CBOT12月限に1ブッシェル182.98セント上乗せで購入が決まったという。

ベトナムの飼料メーカーが5万5000トンの飼料用小麦を1トン290-295ドルで買い付けたと報じられた。関係者によると、9月に出荷予定。原産国は売却側の選択であるが、黒海周辺国あるいはオーストラリア産となる可能性があるという。このほか、3万トンの飼料用小麦購入も伝わっている。やはり、原産国は売却側の選択のようだ。これは数週間前に1トン280-282ドルで買い付けていたとのこと。9月15日までに出荷予定という。

ナショナル・オーストラリア銀行（NAB）は19日、2011/12年度の豪州小麦生産見通しを従来の2475万トンから12%引き下げ2180万トンとしたことを発表した。政府予測26.20万トンを17%下回る見方でもある。修正要因はニューサウスウェールズ州やクイーンズランド州における干ばつという。ウェスタン・オーストラリア州とサウス・オーストラリア州、ビクトリア州では平均的なイールドが予想される一方、ニューサウスウェールズ州とクイーンズランド州のイールドは平均以下の見通し。

ウクライナ農務省は19日、2011年の国内小麦の品質改善を報告した。17日までに収穫された小麦の70%が製粉用で、一年前の60%を上回る。好天気に恵まれたためという。なお、2010年は最終的に製粉用が45%、残る55%が飼料向けだった。天候改善による

ウクライナ農務省によると、国内の2011年穀物収穫が18日時点で3410万トンとなった。面積にして1115万ヘクタールで事前予想の99.5に当たる。イールドが1ヘクタールあたり3.05トンで、前年同期のk2.47トンからアップ。収穫は約5万5000ヘクタールほど残しており、小麦だけで2万4000ヘクタールという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

ドル/円：76.56、ユーロ/ドル：1.4329、ユーロ/円：109.73 （NY17:00）

為替はユーロ安が進行。欧州の金融不安が改めて強まったことや、弱気の経済指標を受けて株価が急落、投資家の間にリスク回避のユーロ売りが強まった。ドル/円は東京からロンドンにかけて76.60円を中心とした狭いレンジでもみ合う展開。NYに入るとフィラデルフィア連銀指数の弱気サプライズを手掛かりに売りが強まり、株価の急落と共に昼過ぎには76.40円台まで値を下げた。しかしそれ以上積極的にドルを売る動きも見られず、相場は下げ止まり。午後遅くには76.50円台までジリジリと値を回復した。

ユーロ/ドルは東京からロンドン麻にかけて1.44ドルを挟んだ狭いレンジ内での推移。ロンドンでは一時1.44ドル台半ばまで値を伸ばす場面も見られたものの、NY朝には1.43ドル台後半まで反落。欧州の金融機関に対する資金不足の懸念が再燃したほか、NYに入ってからは弱気の経済指標を嫌気し株価が急落したこともリスク回避の売りを誘う格好となり、昼前には一時1.43ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大した。午後にはやや値を回復、1.43ドル台前半での値動きとなった。ユーロ/円は東京では110.30-40円を中心としたレンジ内で推移、ロンドンでは一時110円台後半まで買われる場面も見られたが、その後は株安が進むと共に売りが広がり、NY午前には109円台前半まで下げ幅を拡大した。午後には売りも一服、110円台後半までジリジリと値を回復する展開となった。

10年債利回り：2.075↓0.092

債券は続伸。世界景気の先行き不透明感から前日に続いて安全資産を求める買いの展開となった。モルガン・スタンレーによる世界経済見通しの下方修正、米国では失業保険申請件数やフィラデルフィア連銀指数、中古住宅の悪化を受け、取引を支援。欧米の株安もプラスに作用し、終日、強気相場の展開だ。

特に、フィラデルフィア連銀指数の発表後には買いピッチが速まり、10年債利回りが史上初めて2%を割り込んだ。1.97%まで下がってからすぐに2%台に戻したが、2.1%を超えるとすかさず買いが入る。午後は2.0%台後半で利回り低下の流れが続いた。

ダウ工業平均：10,990.58↓419.63
S&P500：1,140.65↓53.24
NASDAQ：2,380.43↓131.05

NY 株は大幅下落。世界景気の先行き不透明感を懸念し、売りが優勢となった。欧州の景気や財政問題に引き続き気を揉む中、米国でも経済指標の悪化が伝わったのが背景にある。欧州株の落ち込み、原油安なども重しだった。

取引開始前に失業保険申請件数の減少を確認して寄り付きから相場は急落した。さらにフィラデルフィア連銀景気指数、中古住宅販売が予想を下回ったのを嫌気。ダウ平均は一時、500ドル超安くなった。値下がりにブレーキがかかっても、戻りは極めて限定的だ。最終的にダウ平均が1万1000ドルを割って終了し、S&P500とともに10日以来の安値引けとなった。NASDAQ指数が続落し、終値は8日以降最低である。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

コスタリカコーヒー協会は18日、2010/11年度コーヒー輸出が8月15日時点で113万袋になったと発表した。前年同期に比べて1.4%増加という。

アルゼンチン農務省は18日に発表した月次クロップレポートで、2011/12年度の小麦作付を450万ヘクタールと推定していることを示した。従来の460万ヘクタールから引き下げ。しかし、前年比は2.9%増の見方になる。農務省によると、作付は97%が終わり、作柄も最近の降雨の効果で良好。

農務省はこのほか、2010/11年度コーン生産推定を20万トン引き上げ2190万トンとした。前年から3.4%減少になる。収穫の98%を終えたという。

CBOT大豆11月限終値：1361-0↓5-3/4

シカゴ大豆は反落。株や原油の急落を嫌気しファンドを中心にポジション整理の売りが先行下ものの、需給見通しの強さが下支えとなり下げ幅は限定的なものにとどまった。11月限は夜間取引から売りが先行。通常取引開始時にはまとまった売りが出たことから、1340セント台半ばまで一気に値を崩す格好となった。しかしこの水準では買い意欲も強く、早々に1350セント台を回復。足元の需給の強さや、コーンに比べ割安感が強いことも買いを誘う格好となり、中盤にはわずかながらプラス転換する場面も見られた。最後は再び売りが優勢となったが、1360セント台は維持して取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：713-0↓12-1/2

シカゴコーンは反落。弱気の経済指標を受けた株や原油の急落を嫌気、ポジション整理の売りが大きく膨らんだ。12月限は夜間取引から売りが先行。朝方発表された輸出成約が弱気の内容だったこともあり、通常取引開始後には710セントを割り込むまで一気に値を崩した。売り一巡後は710セント台半ばまで買い戻されたものの、流れを強気に戻すには至らず。中盤以降は710セント台こそ維持したものの、最後まで上値の重い展開が続いた。

CBOT小麦9月限終値：707-3/4↓19-3/4

シカゴ小麦は反落。株や原油などが大きく値を下げたのを嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。9月限は夜間取引から大きく売りが先行、通常取引開始時には一気に7ドル割れを試すまで値を崩した。その後は中盤にかけて710セント台まで値を戻したものの、エジプトの買い付けで米産が外れたことも、需要伸び悩みに対する懸念を高める形で弱気に作用、最後は再び売りが優勢となった。

NYMEX天然ガス9月限終値：3.892↓0.041

NY天然ガスは小幅安。株や原油の急落を嫌気、在庫統計が弱気の内容だったこともあって売りが先行したものの、ここまでの下落で割安感も強く値下がりは限定的なものにとどまった。9月限は夜間取引からやや売りが優勢の展開。通常取引開始後も軟調な流れは変わらず、3.90ドル割れを試すまでジリジリと値を下げた。在庫統計発表後はやや弱気の内容にもかかわらず一旦は買い戻しが入ったが、その後は3.80ドル台半ばまで急落。しかしこの水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まった。午後からは3.90ドル台を回復しての推移、そのまま取引を終了した。

RBOBガソリン9月限：2.7832↓0.0871
暖房油9月限：2.8748↓0.0868

石油製品は大幅反落。弱気の経済指標を受けた株や原油の急落を嫌気、景気減速やそれに伴う需要の伸び悩み懸念から日中を通じて売り一色の相場展開となった。

NYMEX原油9月限終値：82.38↓5.20

NY原油は大幅反落。株価の急落や経済指標の弱気サプライズを嫌気、ファンドを中心にリスク回避の売りが加速した。9月限は夜間取引から売りが先行。ロンドンに入ったあたりから下げ足が速まった相場は、NY朝に85ドルの節目割れ。その後はフィラデルフィア連銀指数の発表を受けて83ドルを割り込む間で一気に下げ幅を拡大した。その後は一旦売りも一服したように見えたものの、安値で積極的に買いを入れる向きもなく、上値の重い展開。引けにかけては改めて売りが膨らみ、一時82ドルを割り込む場面も見られた。

COMEX金12月限終値：1,822.0↑28.2

NY金は大幅続伸。フィラデルフィア連銀指数の弱気サプライズなどを嫌気し株価が急落する中で安全資産としての買いが加速、史上最高値を大きく更新した。12月限は夜間取引からアジアや欧州株の下落を受けて堅調に推移。早朝に1,800ドルの節目を抜けるとストップを巻き込む形で上げ足を速め、通常取引開始時には1,810ドル台まで値を伸ばした。フィラデルフィア連銀指数の発表後には1,830ドルに迫るまでに急伸。中盤以降は買いも一服となったものの、しっかりと高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：264.80↑1.60

NYコーヒーは小幅続伸。株や原油などの急落を嫌気し売りが先行したものの、最後はこれまでの流れを継いだ投機的な買いが集まった。9月限は夜間の時間帯から売りが先行、NYに入っても流れは変わらず、弱気の指標を嫌気した株の急落につれ256セント台まで下げ幅を拡大した。しかしこの水準では買い意欲も強く、中盤以降は一転して強気の相場展開。最後はプラス転換して取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：29.12↓0.37

NY砂糖は反落。需給面で大きな材料は出てこなかったが、株や原油が大きく値を下げる中でファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。10月限は夜間の取引開始時から売りが先行、金融市場に対する不安が改めて高まる中で投資家の間にリスク回避の動きが加速、NY午前には一時28.60セント台まで値を下げる場面も見られた。中盤にかけては値を戻したものの、29セント台前半まで回復するのが精一杯。午後からは改めて売りが優勢となり、29セント割れを試す展開となった。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は8月17日時点で164万トンとなった。前週からほぼ変わらず。荷積みを予定している船舶数は一週間前から4隻増えて58隻という。

5年インフレ連動債（TIPS）入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

欧州連合（EU）の週次データによると、2011/12年度の穀物輸出は16日時点で242万トン、穀物輸入は310万トンとなった。68万トンの純輸入。前年同期は189万6000トンの純輸出だった。軟質小麦輸出が前年同期比17%減の151万トンという。

米財務省は18日、23日に実施の2年債入札予定額を350億ドルに決めた｡前月と同額である。5 年債と7年債もそれぞれ350億、290億ドルで据え置き。総額990億ドルとなる。5年債入札は24日、7年債を25日に行う。

エジプト商品供給公社（GASC）は18日、ロシア産とルーマニア産の小麦あわせて24万トンを買い付けたことを発表した。ロシア産は6万トンずつ1トン272.90、277.49ドルで合意したという。ルーマニア産に関すると、やはり6万トンずつ277.50ドル、278.00ドルで購入した。出荷は10月1-10日という。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

中古住宅販売
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2004年=100

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY10:00発表

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

消費者物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982-84年=100

ロシアの気象センター高官は18日、2011年の国内穀物生産を9000万トン超と見越していることを発表した。過去の平均を上回るとの見方も示している。農務省の収穫推定は、4400万ヘクタール、9000万トン。

シリアが10万トンの製粉用小麦買い付けを計画していると報じられた。市場関係者によると、原産国の指定はない。

ワールドゴールドカウンシル（WGC）が18日に発表したゴールド・ディマンド・トレンドによると、2011年4-6月期の世界金需要は919.8トンと前期比で5.3%、前年同期比で16.9%減少した。宝飾需要は442.5トンと前期比で20.2%減少したものの、前年同期比では6.2%増加。工業および歯科医療需要は117.9トンと前期から3.8%、前年同期からは1.6%増加した。投資需要はゴールドバーが222.9トンと前期から20.2%減少したものの、前年同期からは12.6%の増加。ETF投資は51.7トンと前期の32.1トンの流出から増加に転じたものの、前年同期の291.6トンからは大幅に減少した。

世界供給は 1058.7トンと前期から7.9%増加したものの、前年同期からは4.5%の減少。このうち鉱山生産は708.9トンと前期から9.6%、前年同期から7.5%増加した。生産者のディヘッジングは10.0トン、前期に6.1トンのヘッジ増となったのから、再び減少に転じた。前年同期は18.8トンのヘッジ増だった。公的機関は69.4トンの購入、前期は 122.9トンの購入だった。スクラップ供給は429.3トンと前期から22.3%増加、前年同期からは3.4%の減少となった。

ロシア中銀が18日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は8月12日時点で5,40.2億ドルと前週から25億ドル増加した。年初の4,794億ドルからは608億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・7月消費者物価指数(CPI) (08:30 )
・7月中古住宅販売 (10:00 )
・8月フィラデルフィア連銀指数 (10:00 )
・7月景気先行指数 (10:00 )
・5年インフレ連動債（TIPS)入札 （Re-Opening) (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.163↓0.057

債券は続伸。世界景気の先行き不透明感が強く、米国株の朝高からの反落を背景に安全資産を求める買いが集まった。米国では特に不安を高める新たな経済指標はなく、むしろ、取引の早い段階で生産者物価指数（PPI）が予想以上の上昇だったのに市場も一時マイナスに反応。しかし、前日の欧州の成長鈍化や独仏首脳会談でユーロ共同債の早期導入が見送りとなったのが引き続き関心を集め、買いを支えた。

朝方にPPIを受けて相場は弱含み、10年債利回りが一時、2.2%台半ばに上昇した。しかし、昼あたりから株式売りが進むのに追随して買いの展開。利回り低下となり、そのまま引けまでじりじりと下がった。

ドル/円：76.56、ユーロ/ドル：1.4423、ユーロ/円：110.43 （NY17:00）

為替は小幅ながら円高が進行。スイス中銀が対ユーロペッグ導入を見送ったことを手掛かりにスイスフランが上昇したのにつれ、円が買い進まれた。ドル/円は東京からロンドンにかけてジリ安の展開、NY朝には76.40円を割り込むまで値を下げた。その後は売り買いが交錯に方向感なく上下を繰り返す展開。午後遅くにはまとまった買い戻しが入り76円台半ばまで値を回復した。

ユーロ/ドルは東京では1.43ドル台後半でのもみ合い。ロンドンに入ると欧州株の上昇につれて買いが集まり、NY朝には1.45ドル台を回復するまでに値を伸ばした。しかし中盤にかけてはNY株が下落に転じたのを嫌気し1.44ドル台前半まで反落。午後からはそのままの水準で値動きも落ち着いた。ユーロ/円は東京では110円台前半での推移。ロンドン朝には109円台後半まで大きく売られる場面が見られたものの、その後急速に上昇に転じNY朝には110円台後半まで値を回復した。中盤には改めて売りが膨らむ展開、午後からは110円台半ばでのもみ合いが続いた。

CBOT大豆11月限終値：1366-3/4↑17-1/4

シカゴ大豆は大幅反発。ドル安の進行が下支えとなる中、目先の需給逼迫懸念が改めて材料視される格好となり大きく買いが先行した。11月限は夜間取引からやや買いが優勢の展開。通常取引開始後は買いが加速、13ドル台後半まで一気に値を伸ばした。買い一服後はやや値を下げたものの、中盤には1370セント台まで値を伸ばすなど、上昇の勢いは衰えない。結局最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：725-1/2↓2-0

シカゴコーンは小幅反落。需給逼迫懸念が大きな下支えとなる中、小麦の上昇につれて買いが先行したものの、最後は手仕舞い売りに押し戻された。12月限は夜間取引では前日終値近辺で上下を繰り返す展開。通常取引開始後には買いが加速、730セント台前半まで一気に値を伸ばした。中盤にかけてはうり買いが交錯、上下に大きく振れる展開となったが、引けにかけては売り圧力が強まり、720セント前半まで値を下げた。

CBOT小麦9月限終値：727-1/2↑2-3/4

シカゴ小麦は小幅続伸。春小麦の作付引き下げ懸念を手掛かりに、ミネアポリスの硬質春小麦市場が主導する形で大きく買いが先行した。9月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には一時740セントに迫るまで値を伸ばす場面も見られた。その後は買いも一服となり、730セント台前半を中心に上下を繰り返す展開。最後は手仕舞い売りが優勢となり、730セントを割り込んで取引を終了した。

ダウ工業平均：11,410.21↑4.28
S&P500：1,193.88↑1.12
NASDAQ：2,511.48↓11.97

NY 株はまちまち。デルの売上高見通し引き下げが相場に重くのしかかりながらも、値ごろ感の買いもあり、相場下落は限られた。取引の早い段階では小売のターゲットなどによる好決算発表が支援しての相場上昇でスタートから、ハイテク株の売りが響いてまずNASDAQ指数が午前取引中に下げに転落。ダウ平均とS&P500も追随して昼頃には前日終値を割り込んだ。

午後に入って下落幅を縮める展開で、ダウ平均とS&P500は取引終盤にプラス圏に回復した。最後は小幅ながらも反発で終了。NASDAQ指数は最後までマイナス圏から立ち直れず、終値は4日ぶりの低水準だ。それでも、日中安値からは下げ渋った。

NYMEX天然ガス9月限終値：3.933↑0.001

NY天然ガスは前日からほぼ変わらず。9月限は夜間取引では売りが先行。通常取引開始後は買いが集まり早々にプラス圏を回復。原油の上昇が支えとなったほか、ドミニカ南方のカリブ海で熱帯性低気圧発生の兆候が見られることも手掛かりとなり、3.90ドル台後半まで値を伸ばした。しかしその後は米東部で気温が低下するとの弱気の天気予報が重石となり伸び悩み、昼過ぎには改めて買いが集まり3.98ドルまで値を伸ばす場面も見られたものの、最後は売りに押し戻された。

エジプト商品供給公社（GASC）は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、18日に小麦買い付けを計画していると明かした。物色するのは10月1-10日に出荷できるフランス、ドイツ、米国、カナダ、オーストラリア、英国、カザフスタン、ロシア、ルーマニア、あるいはアルゼンチン産の小麦という。買い付け予定の規模は不明。

RBOBガソリン9月限：2.8703↑0.0165
暖房油9月限：2.9616↑0.0290

NY石油製品は反発。夜間取引から原油に大きく値を伸ばしたのを好感、ファンドを中心に投機的な買いが先行、暖房油は一時3ドルの節目まで値を伸ばす場面も見られた。在庫統計発表後は一転して売りに押し戻される展開となったものの、最後までしっかりとプラス圏は維持したまま終了した。

NYMEX原油9月限終値：87.58↑0.93

NY原油は反発。ドル安の進行や朝方株が買い進まれたのを好感、ファンドを中心に大きく買いが集まった。9月限は夜間取引から堅調に推移し早朝には88ドル台を回復。通常取引開始後も強気の流れは変わらず、株高の進行につれ89ドルをつけるまで一気に値を伸ばした。しかし在庫統計で原油の大幅積み増しが発表されると流れは一転、昼過ぎには87ドル台前半まで急落した。その後は87ドル台後半まで値を回復したものの、それ以上大きな動きは見られず。そのまま取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,793.8↑8.8

NY金は続伸。ドル安の進行が下支えとなる中、ベネズエラが国内の金関連産業を国有化する方針を打ち出したことなどを手掛かりに買いが加速、終値ベースで史上最高値を更新した。12月限は夜間取引から買いが先行し1,790ドル台後半まで上昇。朝方には1,780ドル半ばまで値を下げた後、通常取引開始後は再び直近の高値を試すなど非常に不安定な値動きとなった。昼前には改めて1,780ドル半ばまで値を下げた相場だったが、その後ベネズエラのチャベス大統領が金産業の国有化を打ち出したことを受けて買いが加速。最後は1,790ドル台まで値を回復して取引を終了した。

USDA輸出成約高市場予想
18日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

ICE-USコーヒー9月限終値：263.20↑11.65

NYコーヒーは大幅続伸。需給面で大きな材料が出た訳ではなかったが、原油をはじめとした他の商品市場の上昇やドル安の進行を好感、ファンドを中心とした買い戻しが加速した。9月限は夜間の時間帯から前日までの流れを継いだ買いが先行。朝方にはやや売りに押し戻される場面も見られたが、NYに入ると改めて買いが加速、中盤にかけては商いの薄い中260セント台まで一気に値を伸ばす展開となった。その後は買いも一服となったものの、最後までしっかりと高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：29.49↑1.45

ＮＹ砂糖は大幅続伸。ブラジルの供給不安が改めて材料視される格好となり、ファンドを中心に投機的な買いが加速した。原油に買いが先行したことやドル安も上昇を後押しした。10月限は夜間の時間帯にはややプラス圏に入ってあたりでのもみ合い。NYに入ってもしばらくは動きが見られなかったものの、その後商いが薄い中でまとまった買いが入ると、29セント台まで一気に値を伸ばした。中盤には伸び悩む場面も見られたものの、買いの勢いは衰えず。最後は29セント台半ばまで上げ幅を拡大した。

天然ガス在庫統計市場予想
18 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

フィラデルフィア連銀のプロッサー総裁は17日のブルームバーグラジオとのインタビューで、米連邦公開市場委員会（FOMC）が9日の会合で超低金利政策を2013年半ばまで継続すると声明に記したことを不適切だったと批判した。当局はさらなるデータをみてから決めるべきだったとコメント。また、2013年半ば前に金利を引き上げる可能性が強いとも述べた。

ブラード・セントルイス連銀総裁も16日にやはりブルームバーグラジオに対し、超低金利政策の期間を示すことで追加刺激策のサインにはならないとし、当局の決定を間違いだったと評価した。金融政策は景気動向に基づくべきであり、カレンダーにあわせるものではないと指摘。インフレ見通しが一年前と違い、デフレリスクも後退していると述べた。

プロッサー総裁は今年のFOMCメンバーを務める。9日の会合ではダラス連銀総裁、ミネアポリス連銀総裁とともに超金利政策を向こう2年間継続と具体的に政策運営の期間を声明に盛り込むことに反対した。セントルイス連銀総裁は2013年にFOMCメンバーとなる予定。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

アルジェリアが5万トンのデュラム小麦買い付けを計画していると報じられた。関係者によると、物色するのは10月に出荷できるもの。原産国の指定はないという。

ロシア農務省によると、国内穀物収穫は17日時点で5140万トンになった。面積にして1840万ヘクタールで、42%終わった格好になる。前年同期は3990万トンだった。イールドが一年前の2.1トンを上回る2.79トン。小麦収穫は3430万トン、1100万ヘクタールに相当して43%終わった。イールドが前年同期の2.35トンから3.12トンにアップ。

インドの砂糖大手Simbhaoli幹部は17日、ウッタルプラデシュ州における2011/12年度砂糖生産が前年比7-10%増加するとの見通しを示した。砂糖きびの増反によるとコメント。地元政府関係者が同じような増産を見越しているとも報じられており、同氏によるとウッタルプラデシュ州の2011年作付は前年を7%上回る225万ヘクタールとなった。

ロシア砂糖生産者組合は17日、今年度国内で収穫されたビートによる砂糖生産は15日時点で5万9900トンになったと発表した。前年同期の6万4400トンを下回る。これまでに加工済みのビートは59万2500トン。前年同期は58万3400トンだった。

フィリピン砂糖管理局の高官は17日、約12万トンの粗糖輸出計画を明かした。8月に終わる2010/11年度の港内砂糖生産が前年比21.6%増の239万6000トンとみられることを理由にしており、最大20万トンの出荷を狙っているともいう。

メキシコ農務省によると、2010/11年度（10-9月）の同国砂糖輸出が7月時点で132万トンになった。前年同期の3倍を超えるという。大半は米国向け。一方、同期間の国内砂糖消費は一年前を17%下回る333万トンで、コーンシロップ需要の増加によるとしている。昨年10月から今年7月までのコーンシロップ消費が前年比15%増の134万トン。

カザフスタン農務省は17日、2011年の港内穀物生産が1890万トンになるとの見通しを発表した。当初はここ数年間の平均である1600万-1700万トンを予想していたが、上方修正した格好になる。前年に干ばつ要因で1220万トンにとどまったのからも大きく改善の見方だ。

日本政府はSBS方式で1万4750トンの飼料用小麦を買い付けた。11月30日までに出荷という。

生産者物価指数（PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

中国が食用油メーカー大手向けに大豆備蓄から400万トン放出を計画していると報じられた。市場への供給を増やすのが目的。政府関係者によると、売却後の備蓄は140万トンに縮小する。

ロシアの税関サービスは17日、7月の同国穀物輸出が過去最大の260万トンになったと発表した小麦が240万トンで、主な仕向け先はエジプトとトルコ。ギリシャ向けのコーン出荷も小規模ながらあったとしている。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は17日、2011年に少なくとも1700万本の高イールド種のコーヒーを植える計画を発表した。2015年までに年間生産を450万袋に伸ばすのが狙いという。UCDAによると、年初から423万本のロブスタと344万本のアラビカを植え替え済み。ウガンダはこのほか、新たな生産地域を増やしており、その中には北部の20年間続いた内戦から回復過程にある地域もあるとしている。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は17日、2010/11年（10-9月）の同国ロブスタコーヒー輸出が7月まであわせて194万袋になったと発表した。前年同期比17%増加し、好天気、買い取り価格の上昇が寄与したという。逆に、年初10ヶ月間のアラビカコーヒー輸出は悪天候が影響して前年同期を10%下回った。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・7月生産者物価指数（PPI) (08:30 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

納会日
・原油 9月限OP 納会