ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.755↓0.043

債券は続伸。米供給管理協会（ISM）製造業指数が予想を下回り、製造活動の不透明感を示したことが買いにつながった。米連邦債務問題では与野党指導部が妥協案を合意したが、議会での採決をにらみ慎重ムードが根強い。また債務上限引き上げの前提となる歳出削減による景気への影響懸念があり、取引に支えとなった。

妥協案合意のニュースで夜間取引に売りもみられたが、早朝に相場は持ち直した。さらに、ISM指数の発表を受け、10年債利回りの低下が加速。一時、2.72%と昨年11月中旬以来の低水準となった。午後は利食い売りもあって下げ幅がやや縮小。それでも、今年最低を更新して引けた。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ドル/円：77.20、ユーロ/ドル：1.4250、ユーロ/円：110.04 （NY17:00）

為替はドルが反発。米債務上限引き上げ問題に解決の目処が立ったことを好感、これまで大きく売られていた反動もありドルを買い戻す動きが強まった。弱気の経済指標を嫌気し株安が進む場面では、ドル安よりリスク回避のユーロ売りの方が優勢となった。ドル/円は東京朝から買い戻しが加速、一気に78円台を回復するまでに値を伸ばした。高値では米景気減速懸念などを手掛かりとしたドル売りも強く、その後は77円台半ばで推移。ロンドンに入ると徐々に売り圧力が強まる展開、NYではISM指数が弱気サプライズとなった後に76.30円台まで下げ幅を拡大した。その後は売りも一服となり昼過ぎには77円台を回復、そのまま値動きも落ち着いた。

ユーロ/ドルは東京からユーロ買いが優勢の展開。ロンドンに入っても流れは変わらず、NY早朝には1.44ドル台半ばまで値を伸ばした。しかしNYに入ると一転して売りが台頭、ISM指数が弱気の内容となると株安の進行と共に一気に下げ足を速め、1.42ドルを割り込むまで急落した。昼には売りも一服、1.42ドル台半ばまでジリジリと値を回復した。ユーロ//円は東京朝から買い戻しが先行、早々に112円台まで値を回復した。その後はロンドンにかけて111円台後半を中心とした推移。NY朝から徐々に売り圧力が強まった相場は、ISM指数の弱気サプライズを受け景気減速懸念が強まるとリスク回避の売りが加速、108円台後半まで一気に値を崩した。午後からは買い戻しが集まり、遅くには110円台を回復した。

CBOT大豆11月限終値：1362-0↑4-3/4

シカゴ大豆は反発。米債務上限引き上げ問題に解決の目処がついたことを好感、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが先行した。11月限は夜間取引から買いが先行、1370セント台前半まで値を伸ばした。通常取引開始後は弱気のISM指数を嫌気した原油や株の下落につれ改めて売りが膨らんだものの、プラス圏でしっかりと下げ止まり。引けにかけてはやや買い戻しが入り、1360セント台前半で終了した。

CBOTコーン12月限終値：685-3/4↑17-0

シカゴコーンは大幅反発。中西部の高温乾燥による作柄悪化懸念が再浮上、大きく買いが先行した。12月限は米債務上限引き上げ問題に解決の目処がついたこともあり、夜間取引の開始から大きく買いが先行、670セント台後半での推移となった。通常取引開始後は680セント台後半まで上げ幅を拡大、その後弱気の経済指標を嫌気した原油などの下落につれ売りに押し戻されたものの、しっかりとプラス圏は維持。引けにかけては改めて買いが加速、最後は日中高値を更新する場面も見られた。

CBOT小麦9月限終値：676-1/2↑4-0

シカゴ小麦は反発。米債務上限引き上げ問題に解決の目処がついたことを好感、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが先行した。コーンに高温乾燥による作柄赤懸念が再浮上したことも下支えとなった。9月限は夜間取引から買いが先行、早朝には690セント台をつけるまで値を伸ばす場面も見られた。通常取引開始後は弱気の指標を嫌気し株や原油が値を下げたのにつれて売りが加速、昼過ぎには一時マイナス転落するまで値を下げたものの、最後はプラス圏を回復して取引を終了した。

ダウ工業平均：12,132.49↓10.75
S&P500：1,286.94↓5.34
NASDAQ：2,744.61↓11.77

NY 株は続落。米供給管理協会（ISM）製造業指数が2年ぶりの低水準となったことを嫌気し、売り圧力が強まった。夜間取引中に米連邦債務上限の引き上げ問題で、与野党が妥協案に合意と伝わり買いが殺到。通常取引でも買いの流れを引き継いで始まったが、議会での採決を前に慎重姿勢が根強く買いは限定的である。さらにISMのデータで売りモードにシフトした。

相場は大幅高のスタートから間もなくして伸び悩んだ。さらに、米東部時間午前10時のISM指数発表に続いてマイナス転落。ダウ平均は寄り付きに約130ドルの値上がりとなったのから、逆に100ドルを超える下落だ。もっとも、連日の相場下落の反動から下値で買い戻しが入り、マイナス幅が縮小した。最終的にダウ平均が7日続落し、S&P500が6日連続ダウンだ。揃って6月27日以来の安値で引けた。NASDAQ指数も続落し、終値は6月29日以来の低水準になる。

NYMEX天然ガス9月限終値：4.188↑0.043

NY天然ガスは反発。先週までの下落で売られ過ぎ感が高まったことから、ファンドを中心にテクニカルな買い戻しが先行する展開となった。9月限は夜間取引では買いが先行、米債務上限問題に解決の目処がついたことを好感した原油や株の上昇につれ、朝方には4.20ドル台まで値を伸ばした。その後はISM指数の弱気サプライズを嫌気、原油と共に手仕舞い売りが膨らんだものの、しっかりとプラス圏で下げ止まり。引けにかけては改めて騰勢を強めた。

メキシコ農務省は1日、2010/11年度の国内コーヒー生産を410万袋と見越していることを発表した。従来推定の410万袋から引き下げ、悪天候や樹の老齢化を理由にしている。農務省はまた、2010/11年度の輸出が240万袋になると見通す。

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

7月31日現在

RBOBガソリン9月限：3.0540↓↑0.0039
暖房油9月限：3.0974↓0.0020

NY石油製品は小幅続落。日中を通じて原油や株の値動きに振り回される不安定な相場展開。夜間取引では米債務上限問題に解決の目処がついたのを好感した買いが大きく先行したものの、通常取引開始後はISM指数の弱気サプライズを嫌気、マイナス転落するまで一気に値を崩した。午後にはプラス圏まで値を回復したものの、最後はやや売り優勢で終了した。

NYMEX原油9月限終値：94.89↓0.81

NY原油は続落。米債務上限問題に解決の目処が立ったことを好感し大きく買いが先行したもの、弱気の経済指標を受け景気減速懸念が台頭、一気に売りが膨らんだ。9月限は夜間取引から大きく買いが先行、通常取引開始後には98ドル台半ばまで値を伸ばした。しかしその後はISM製造業指数が弱気のサプライズだったのを嫌気し相場は一転、売り一色の展開となり昼前には94ドルを割り込むまで一気に値を崩した。売り一巡後は94ドル台半ばまで値を回復したものの、流れを強気に戻すには至らず。そのまま動意も薄くなった。

海洋エネルギー管理局（BOEMRE）が1日に発表したデータによると、メキシコ湾では同日米東部12時30分現在、熱帯性暴風雨「ドン」の影響で職員が避難していたプラットフォーム、リグ(掘削機)共に全て稼動を再開した。生産停止は原油が日量3万1,964バレル、天然ガスが4,600万立方フィートとなっている。前日にそれぞれ8万4,072バレル、1億8,600万立方フィート生産が停止していたのから生産の回復が進んだ。

COMEX金12月限終値：1,619.0↓9.3

NY金は反落。週末に米債務上限引き上げ問題に解決の目処がついたことを受け、安全資産としての需要が後退、ポジション整理の売りが先行した。12月限は夜間取引の開始時にいきなり1,610ドルを割り込むまで下落。その後は1,610ドル台まで値を戻しての推移が続いた。中盤にはISM製造業指数が弱気のサプライズだったことを受け、プラス圏を回復するまで買い戻される場面も見られたが、流れを強気に戻すには至らず。最後は1,620ドル台前半まで売りに押し戻されて取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：241.35↑1.80

NYコーヒーは続伸。需給面で特に大きな材料が見当たらない中でテクニカルな買い戻しが先行、米債務上限問題に解決の目処がついたことも下支えとなった。9月限は夜間の取引開始時から買いが先行、243セント台後半まで値を伸ばしたものの、早々に息切れ。その後はジリジリと売りに押し戻される展開となった。朝方には240セント台を割り込むまで値を下げた後、大きく買い戻しが入るなど不安定な動きとなったものの、中盤には再び240セント割れを試すまで売りが加速。その後は値動きも一服、240セントをやや上回ったあたりでのもみ合いが続いた。

ICE-US砂糖10月限終値：28.97↓0.84

NY砂糖は大幅続落。米景気減速懸念から株や原油が大きく値を下げる中、ポジション整理の売りが相場を主導し終値ベースで7月20日以来の安値をつけた。夜間取引では週末に米債務上限引き上げ問題で政府と上下両院指導部が合意したことを好感した買いが先行、30セント台半ばまで一気に値を伸ばした。しかしNYの時間帯に入ると改めて売りが膨らみ30セントを下抜け。中盤には弱気の経済指標を嫌気、株につれて大きく値を下げる格好となり昼前には29セントも割り込んだ。その後は売りも一服となったが、最後まで安値近辺での推移が続いた。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、7月のコーヒー輸出は前年同月比17.7%減の181万2200袋となった。前月と比較すると17.8%減少。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、7月の大豆輸出は373万8000トンとなった。前年同月から6.5%減少し、前月からは17.9%ダウン。大豆ミールの輸出は162万9000トンだった。一年前を20.6%下回り、一ヶ月前からなら30.0%減である。大豆油は16万2900トンで、これは前年同月から36.5%、前月比較で12.4%それぞれ減少だ。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、7月の砂糖輸出は306万1300トンとなった。前年同月比5.5%増加し、前月からは23.1%アップ。粗糖が229万1600トンで、前年より11.9%多い。前月比だと24.0%増えた。精製糖の出荷は76万7900トン。前年同月から9.7%減少だが、前月比較で65.9%のプラス。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、7月のエタノール輸出は2億4650万リットルだった。前年同月との比較で5.2%増加。前月からは65.9%増えた。

米農務省（USDA）は1日、2012会計年度砂糖輸入枠を一ヶ月早い9月1日付けで有効とすることを発表した。国内の粗糖需給のひっ迫を理由にしている。2012年度輸入枠は120万トン。世界貿易機関（WTO）との合意に基づいた規模で、事前の予想通りである。

ブラジル農業コンサルタントのセレレスは1日、2011//12年度の国内大豆生産が前年比0.4%増の7518万トンになるとの見通しを発表した。増反によってイールド低調を補い、生産は前年比プラスになるという。作付が一年前から3.6%増えて2501万ヘクタールと推定。2年連続の生産増加、価格上昇などが作付増加に寄与するとした。最大のマットグロッソ州で25万ヘクタールと最も大きな前年比プラスの見通し。

セレレスによると、イールド予測が前年を3.1%下回る3006キログラムである。2011/12年度の輸出予測は前年比3.5%増の3560万トン。アジアの需要増加を理由にしており、中国が全体の6割を占めると見通す。期初在庫予測が400万トン。国内の大豆加工能力は約5,000万トンとみている。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

ISM製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

建設支出
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

インターファクス報道によると、ウクライナのプリシャジニュク農相は1日、国内の砂糖ビート作付が2017年までに150万ヘクタールになるとの見通しを示した。現在のほぼ3倍で、生産が年6000万-6500万トンに増えるという。2011年のビート糖生産は前年比42.9%増の220万トンと見越す。

イラク石油販売公社（SOMO）代表は1日、同国の7月石油輸出が日量216.4万バレルと前月から4.8%減少したことを明らかにした。国内消費の増加が背景にあるという。このうち南部のバスラ港からの出荷が日量170.8万バレルと前月の172.7万バレルから減少、北部キルクーク油田からトルコのシェイハン港経由での出荷が日量45.6万バレルと6月の54.7万バレルからそれぞれ減少した。一方、輸出平均価格が1バレル108.8ドルと前月の105.1ドルから上昇したことにより、石油収入は6月の71.7億ドルから73.0億ドルに増加したという。

インドのパワール農相は1日に記者団に対し、砂糖の追加輸出に支持を表明した。国際価格の上昇で地元農家に有益といい、ただ、10月から下落の見通しであることも指摘して、タイミング的に輸出に適しているとコメント。インドは現時点で100万トン輸出を計画しており、農相はさらに50万トン出荷できると述べた。

インド政府によると、8月の国内砂糖販売枠は170万3000トンに決まった。前月の156万トンを上回る。販売枠で自国生産は170万トン、残る3000トンが輸入粗糖からの精製糖という。このほか、福祉プログラムの下で22万2000トン販売する。

調査会社APKインフォームは1日、2011/12年度のウクライナ穀物輸出が1900万-2300万トンになるのを見越していると発表した。最終的な出荷規模は輸出関税やロシアとの競争次第という。穀物生産にかんすると、イールドはこれまで前年同期を少なくとも20%上回っているとコメント。同社の穀物推定が4700万トンで、このうち小麦を2000万トン、コーンは1600万-1800万トンとした。ただ、市場では収穫期の大雨のダメージにより、多くは食用にならないとの見方があることも伝わっている。

ホンジュラスコーヒー協会によると、2010/11年度のコーヒー販売は7月28日時点で397万袋となった。前年同期に比べて20%増加。販売は2010/11年度の生産推定380万以上である。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・6月建設支出 (10:00 )
・7月ISM製造業指数 (10:00 )
・7月国内自動車販売

エネルギー・メタル
・ラマダーン開始
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：76.77、ユーロ/ドル：1.4398、ユーロ/円：110.53 （NY17:00）

為替はドル全面安。米債務上限引き上げ問題に対する先行き不透明感が高まる中、4-6月期GDPの弱気サプライズを嫌気し景気減速懸念からドル売り一色の展開となった。ドル/円は東京からやや売りが先行、ロンドンでは77円台半ばを中心とした推移となった。NYではGDP発表直後から売り一色、一気に77円割れを試す展開に。売り一巡後はやや値を戻したものの、弱気の流れを止めるには至らず。午後遅くから改めて売り圧力が強まり77円を大きく割り込んだ。

ユーロ/ドルは東京から前日の流れを継いだユーロ売りが先行、ロンドンでは1.43ドルをやや下回るあたりでの推移が続いた。NY早朝にはスペイン国債の格下げ懸念から1.42ドル台前半まで値を下げたものの、その後はGDPの発表を受け買い戻しが加速。昼前には1.43ドル台後半まで値を回復した。午後からは動意も薄くなった。ユーロ/円は東京からジリジリと値を下げる展開、ロンドンに入った後はやや買い戻される場面も見られたものの、流れを変えるには至らず。NY朝には110円台半ばまで下げ幅を拡大した。売り一巡後は中盤にかけて111円台まで値を回復。しかし午後からは株安の進行と共に改めて売りが膨らみ。110円台半ばまで値を下げて週の取引を終了した。

CBOT大豆11月限終値：1357-1/4↓14-1/4

シカゴ大豆は続落。中西部で高温乾燥気候が一服するとの弱気の天気予報を嫌気、米景気減速懸念や債務上限引き上げ問題に対する懸念から株価が急落する中でポジション整理の売りが膨らんだ。11月限は夜間取引から売りが先行。通常取引開始後は急速に下げ足を速め、1350セント台前半まで一気に値を崩した。中盤にかけてはやや買い戻しが入ったものの、流れを強気に変えるには至らず。結局そのまま日中安値圏に張り付いたまま取引を終了した。

10年債利回り：2.798↓0.151

債券は大幅続伸。予想を下回る実質国内捜査員（GDP）など経済指標で景気に慎重ムードが強まり、買いの展開となった。債務上限問題に進展はないが、引き上げで与野党が妥協するとの見方が根強い。むしろ、これまでの交渉が難航していることでの景気への影響、将来の緊縮政策を先取りする向きがある。

10年債利回りは早くから低下したが、GDPの発表に続いて弾みがついた。午前の取引で2.8%台前半に下がり、今月中旬以来の低水準。午後も一段とダウンである。2.8%の節目を割って、昨年11月末以降最低を記録した。

CBOTコーン12月限終値：668-3/4↓17-1/2

シカゴコーンは大幅続落。中西部の天気予報が弱気に傾く中、米債務上限引き上げ問題やGDPの弱気サプライズを受けた株や原油の下落を嫌気、月末を前にポジション整理の売りが大きく膨らんだ。12月限は夜間取引から軟調に推移、朝方には680セントを割り込むまで値を下げた。通常取引開始後は売り一色の展開となり早々に670セント割れ。中盤に665セントまで下げたところでようやく下げ止まったものの、押し目で買いを仕掛ける向きもいない。そのまま最後まで日中安値近辺でもみ合う展開が続いた。

CBOT小麦9月限終値：672-1/2↓20-3/4

シカゴ小麦は続落。米債務上限引き上げ問題に対する懸念が強まる中、GDPの弱気サプライズを受けた株安の進行などを嫌気しリスク回避の売りが膨らんだ。9月限は夜間取引ではやや買いが先行する場面も見られたものの、早朝にはマイナス転落。通常取引開始後は売り一色の状態となり、670セント台後半まで一気に値を崩した。売り一巡後は680セント台を回復するなど、相場は下げ止まったかのように見えたものの、引けにかけては改めて売りが加速、最後は670セント割れを試すまで下げ幅を拡大した。

ダウ工業平均：12,143.24↓96.87
S&P500：1,292.28↓8.39
NASDAQ：2,756.38↓9.87

NY 株は続落。米連邦債務上限の引き上げ問題を抱え、また予想以下の4-6月期実質国内総生産（GDP）を嫌気した。1-3月期のGDP伸び率が大幅の下方修正になったのもマイナスに作用。その後で発表のシカゴPMI、ミシガン大消費者指数がやはりさえず、市場心理は不安定なままである。

相場は下げて始まったが、午前の取引終盤で下げ幅縮小となった。オバマ米大統領が民主党と共和党に妥協を求める演説をし、改めて最後は問題決着との見方が下支えしたためだ。S&P500とNASDAQ指数は一時、プラス転換し、ダウ平均も前日の終値水準に回復。しかし、買いが続かず、昼から再びじわりと下げた。

再び立ち直る場面があっても維持できずに、最終的にダウ平均が6日続落し、S&P500が5日連続ダウンだ。揃って6月27日以来の安値で引けた。NASDAQ指数も反落し、終値は6月29日以来の低水準になる。主要株価指数はいずれも前週比で反落となった。

RBOBガソリン9月限：3.0579↓0.0059
暖房油9月限：3.0994↓0.0150

NY石油製品は下落。GDPの弱気サプライズを嫌気した原油の急落につれて売りが膨らんだ。もっとも押し目では買い意欲も強く、下げ幅は限定的。ガソリン、暖房油共に一時プラス圏を回復するまで値を戻す場面も見られたものの、最後はマイナス圏まで売りに押し戻された。

出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

7月26日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX原油9月限終値：95.70↓1.74

NY原油は大幅反落。米債務上限引き上げ問題に対する先行き不透明感が高まる中、4-6月期GDPが弱気のサプライズとなったことを受け景気減速に伴う需要の伸び悩み懸念が浮上、大きく売りが膨らんだ。9月限は夜間取引から売りが優勢、97ドルをやや割り込んだあたりでの推移が続いた。朝方にはGDP発表を受け売りが殺到、通常取引開始後には95ドル割れを試すまで一気に下げ幅を拡大。その後は96ドル台前半まで値を戻したものの、売りの流れは変わらず。中盤には改めて95ドル台前半まで値を下げるなど、最後まで軟調な展開が続いた。

海洋エネルギー管理局（BOEMRE）が29日に発表したデータによると、メキシコ湾では同日米東部12時30分現在、熱帯性暴風雨「ドン」の影響で56のプラットフォームから職員が避難、4基のリグ(掘削機)が稼動を停止している。生産停止は原油が日量16万5,554バレル、天然ガスが3億2,700万立方フィートとなっている。前日にそれぞれ9万4,962バレル、1億4,800万立方フィート生産が停止していたのから拡大した。

COMEX金8月限終値：1,628.3↑14.9

NY金は大幅反発。米債務上限問題に対する懸念が高まる中、4-6月期GDPの弱気サプライズを受け安全資産としての買いが加速、史上最高値を一気に更新した。8月限は夜間取引では前日終値を中心とした狭いレンジ内での推移。通常取引開始後はGDPの発表を受けて買いが殺到、1,630ドル台半ばまで一気に値を伸ばした。中盤にかけてはポジション整理の売りに押し戻されたものの、1,620ドル台はしっかりと維持。最後は再びかいが優勢となった。

ICE-USコーヒー9月限終値：239.55↑0.90

NYコーヒーは反発。月末を前にポジション整理の買い戻しが先行したものの、一方ではGDPの弱気サプライズを嫌気した原油や株の下落が重石となり、反発は限定的なものにとどまった。9月限は夜間の取引開始時から買いが先行、早朝には売りに押し戻されマイナス転落する場面も見られたものの、NYの時間帯に入ると改めて買いが加速、240セント台を一気に回復した。その後は週末を前にポジション整理の動きが強まるなかで上下に方向感なく振れる展開。最後は再び240セントを割り込んだものの、プラス圏はかろうじて維持したまま終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：29.81↓0.11

NY砂糖は続落、GDPの弱気サプライズを受けた原油や株の下落を嫌気、前日に続きポジション整理の売りが膨らんだ。10月限は夜間の取引開始時には買いが先行したものの、早々に息切れ。朝方には29セント台前半まで値を下げた。中盤にかけては値を戻したものの、30セントの節目を超えて積極的に買う動きも見られず。午後からは再び売りが優勢、マイナス転落して取引を終了した。

フランス最大の農業組合InVivoのエコノミストは29日、2011/12年度の国内小麦生産が3300万トン以上になるのを見通した。シーズン初めの干ばつ影響、最近は降雨で収穫が遅れるなどから生産への影響懸念があるものの、同氏は輸出向けに十分な品質との見方を示す。InVivoの別のエコノミストは、欧州連合（EU）域外への輸出について、在庫水準が低いことや飼料向けの需要増加から600万-700万トンになると予想。

ブラジル油種加工業協会（ABIOVE）は29日、2011/12年度の国内大豆生産が7410万トンになるとの見通しを発表した。従来予測7360万トンから引き上げ、前年比較で7.5%増加になる。2011/12年度の期末在庫見通しは403万トンから453万トンに上方修正。輸出予測は前年比11%増の3240万トンで据え置いた。2011/12年度の大豆ミール生産を2750万トン、大豆油は700万トンと見越す。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ブラジル政府は28日、ガソリンのエタノール混合比率を現行の25%で据え置きを決めたと発表した。国内の砂糖きび生産が前年から減少すると見られているため、エタノール比率の引き下げ観測が出ていたが、エネルギー相は当面、輸入エタノールで国内の燃料需要増加に対応するという。政府は8月終わりに改めてエタノール比率について討議する見通し。

エジプト商品供給公社（GASC）は29日、24万トンのロシア産小麦を買い付けたことを発表した。複数の商社から6万トンずつの購入で、価格は最低で1トン254.65ドル、最高が同255.25ドルだったという。出荷は9月1-10日の予定。

米農務省（USDA）は29日、民間業者から中国向けで22万トンの2011/12年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

インド農務省が29日に発表したデータによると、同日付の砂糖きび作付は518万ヘクタールになった。マハラシュトラ州やウッタル・プラデシュ州、カルナタカ州といった主要生産地を中心に前年を上回っているといおう。

欧州連合（EU）域内の砂糖産業を代表するCEFSは29日、2011/12年度のEU砂糖ビート生産が2009/10年度に記録した過去最高近くになるとの見通しを発表した。作付増加と天気に恵まれていることを理由にしている。米農務省（USDA）アタシェによると、2009/10年度のEUビート生産が1640万トン。

タイ最大の砂糖輸出業者タイ・シュガー・トレーディングの最高経営責任者は29日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2011年に200万トン以上の砂糖を出荷する計画を明かした。世界需要の増加を背景に前年の160万-170万トンから伸びるとコメント。また、2,012年に一段の増加を見通すが、具体的な予測には触れなかった。

中国国家開発改革委員会（NDRC）は、政府が8月5日に20万トンの砂糖競売を計画していることを発表した。国内の砂糖価格が過去最高水準にあり、供給を増やして価格の安定化を狙うという。政府は昨年10月に2010/11年度が始まってからこれまでに計128万トンの在庫を放出してきた。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY9:55発表

シカゴPMI
出所：シカゴ供給管理協会（ISM-Chicago)、NY9:45発表

実質国内総生産（GDP) 速報値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

雇用コスト指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、2005年＝100

ロシア農業コンサルティングのSovEconは29日、2011年のロシア穀物生産が天候要因から事前予測を下回る可能性を示した。同社幹部によると、具体的にはシベリアを中心に東部で熱波のダメージがでている。また、南部では降雨によって収穫が遅れるだけでなく、品質低下にも至っていることを指摘。2週間前は生産見通しに楽観的で,上方修正を検討していたが、現時点では8700万-9200万トンで据え置くという。

一方、穀物輸出は伸び続けると見通す。現金不足の農家が速いペースで在庫を売却しているためとした。7月の輸出が200万トンと過去最高を記録し、目先はさらに増加を見込む。ウクライナで大雨の影響から輸出が限られていることをもロシアの輸出見通しを上向かせると述べた。

日本政府はSBS方式で9050トンの食用小麦を買い付けた。10月31日までに出荷という。

国債穀物理事会（IGC）は29日、2011/12年度の中国コーン輸入見通しを50%引き上げたことを発表した。最新予測は300万トンで、前年度の170万トンから大幅増加になる。需要増加、国内の供給不足や価格上昇などを修正理由に挙げた。実現すれば、16年ぶりの高水準という。

輸入価格が最近上昇しており、中国南部の民間業者にとって米国産がそれほど割安でなくなったとしている。それでも、中国の買い付け見通し引き上げに伴って米国のコーン輸出見通しを50万トン引き上げて4900万トンとした。2011/12年度の中国コーン生産見通しは1億9000万トンで据え置き。

中国商務部は7月1-15日の輸入業者報告に基づいて8月の大豆輸入が3115万2619万トンになるとの見通しを発表した。7月の推定を従来の536万7084トンから497万3280トンに引き下げ、8月にはさらに細るのをみている格好だ。

大豆ミールの輸入に関すると、7月推定を1400トンで据え置き、8月は538トンと見越す。大豆油の輸入予測は。7月分で14万8117トンから12万8556トンに下方修正した。8月は10万5970トンの見通し。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・4-6月期雇用コスト指数 (08:30 )
・4-6月期GDP速報値 (08:30 )
・7月シカゴPMI (09:45 )
・7月ロイター/ミシガン大消費者指数修正値 (09:55 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・大豆 8月限第一通知日
・石油製品 8月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.958↓0.020

債券は反発。朝方から弱気の景気シナリオが買いを支える格好となった。民主党と共和党による米連邦債務上限引き上げの交渉は難航しており、最終的に引き上げが決まるとの見方が根強い一方で、現行の停滞した状態による経済活動への影響懸念が背景にある。また、将来の緊縮政策導入で景気の回復ペースが鈍るとの見方も買いを支援。相場は終日、小じっかりとした。

朝方に予想を下回る失業保険申請件数や住宅販売ペンディング指数の改善、午後には7年債入札結果が不調と弱気材料もあった。それでも、買いの流れが切れるインパクトは極めて限定的。10年債利回りは取引の早い段階から低下し、日中に何度か下げ渋るぐらいだった。

ドル/円：77.68、ユーロ/ドル：1.4328、ユーロ/円：111.31 （NY17:00）

為替は円全面高の展開。欧米で債務問題に対する懸念が強まる中、リスク回避の円買いが相場を主導する格好となった。ドル/円は東京からジリジリと売りに押される展開、ロンドンでは一時77.60円台まで値を下げた。NYでは株安の進行が止まったことや強気の経済指標を手掛かりに買い戻しが集まったものの、78円台を回復することなく息切れ。午後からは改めて売り圧力が強まった。

ユーロ/ドルは東京では1.43ドル台後半のレンジ内でのもみ合い。ロンドンに入ると1.44ドル台まで買い進まれたものの、その後はイタリア国債の利回りが上昇し金融不安が再燃する中、弱気の指標発表も後押しとなりユーロ安が加速、1.42ドル台半ばまで一気に値を崩した。NYでは1.43ドル台を回復したものの、それ以上大きな動きは見られなかった。ユーロ/円は東京からユーロジリ安の展開。ロンドンからNY早朝にかけて売り圧力が強まり、111円台を割り込むまで値を下げた。NY午前には111円台前半まで買い戻されたものの、それ以上大きな動きは見られず、午後には動意も薄くなった。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は7月27日時点で166万トンとなった。前週の194万トンを下回る。しかし、荷積みを予定している船舶数は一週間前から8隻減って50隻という。

CBOT大豆11月限終値：1371-1/2↓9-0

シカゴ大豆は続落。供給面で新たな買い材料に欠ける中、日中を通じてポジション整理の売りに押される軟調な展開となった。輸出成約が弱気の内容だったことも嫌気された。11月限は夜間取引で買いが先行、1380セント台半ばまで値を伸ばす場面も見られたものの、通常取引開始後は一転して売りが台頭、1370セント台前半まで一気に値を下げた。昼前には売りも一服、1370セント台後半まで買い戻される場面も見られたが、流れを変えるには至らず。引けにかけては改めて売りが加速、一時1370セントを割り込む場面も見られた。

CBOTコーン12月限終値：686-1/4↓5-1/4

シカゴコーンは反落。世界生産見通し引き上げを嫌気した小麦の下落につれたほか、朝方発表された輸出成約が弱気の内容だったこともポジション整理の売りを誘う格好となった。12月限は夜間取引からやや売りが優勢。通常取引開始後は買いが先行する場面も見られたものの、早々に息切れ。その後は中盤にかけて売りが加速、680セント台前半まで値を下げた。売り一巡後は引けにかけて値を戻したが、プラス圏を回復するには至らなかった。

CBOT小麦9月限終値：693-1/4↓11-1/2

シカゴ小麦は反落。IGCが世界生産見通しを大幅に引き上げたことを嫌気、ポジション整理の売りが大きく膨らんだ。9月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行、朝方には710セント台を回復するまでに値を伸ばした。しかし通常取引開始後は一転して売り一色の展開、IGCのほかにも欧州の生産推定が引き上げられたことも弱気に作用、最後は690セント台前半まで下げ幅を拡大した。

ダウ工業平均：12,240.11↓62.44
S&P500：1,300.67↓4.22
NASDAQ：2,766.25↑1.46

NY 株は続落。朝方から買い戻しが入っていたのが、取引終盤で売りに押された。週末まであと一日を残し、期限が近付く中でも米連邦債務上限引き上げが依然として決まってないため、慎重ムードが強まったためだ。朝方に予想を大きく下回る失業保険申請件数、住宅販売ペンディング指数は改善したが、債務不安で効果は限られた。

相場は取引開始時のもみ合いから間もなくして小じっかりとなった。しかし、午後に入って上昇幅を縮め始め、まずダウ平均がマイナス転落。そのまま値下がりで終わって、5日続落である。S&P500も取引終盤に前日終値を割り込み、3日続けてのダウン。揃って終値は6月28日以来の低水準になる。

一方、NASDAQ指数も引け近くで前日終値を下回ル場面があったが、辛うじてプラス引けを確保した。シスコ・システムズがアナリストの投資評価引き上げを受けて上昇するなどハイテク株の一角が高かったことによる。

NYMEX天然ガス9月限終値：4.244↓0.074

NY天然ガスは続落、在庫統計がやや弱気の内容となったのを嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが大きく膨らんだ。9月限は夜間取引では前日終値近辺での小動き、通常取引開始後はやや買いが優勢となった。しかし在庫統計で予想をやや上回る積み増しが確認されると売りが加速、一気に4.20ドル割れを試すまで値を崩す展開に。その後は4.20ドル台半ばまで値を戻したものの、流れを変えるには至らず。中盤以降は4.20ドル台前半から半ばの狭いレンジ内でのもみ合いとなった。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は28日付けのクロップレポートで、2011/12年度の国内小麦作付推定を10万ヘクタール引き下げ460万ヘクタールとした。前年比較で2%減少になる。作付は93.2%終了。最近の降雨で環境は良好としている。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は28日付けのクロップレポートで、2010/11年度のコーン生産推定を100万トン引き上げたことを発表した。最新推定は2100万トンになる。事前予想を上回るイールドが理由という。収穫はこれまで91%終了。

米ノースダコタ州の2011年硬質春小麦およびデュラム小麦クロップツアーが28日に終了し、春小麦のイールドが41.5ブッシェルとなった。前年のツアーで46ブッシェルだったのを下回る。デュラム小麦も一年前の38.4ブッシェルから31.8ブッシェルにダウン。シーズン開始が遅かったため、イールド低下につながったと参加者はコメントしている。全小麦のイールドが前年のツアーで45.2ブッシェルだったのに対し、今年は41.1ブッシェルだった。

ツアー参加者によると、地域によっては十分の降雨で作柄も良好だった。それでも、作付が遅れたことから、2,009年、2,010年の豊作並みになるのは難しそうという。また、ツアーでは病害報告もあったとしている。

エジプト商品供給公社（GASC）が29日に小麦買い付けを計画していると報じられた。ブローカー情報によると、物色するのは9月1-10日に出荷できる軟質小麦。ロシア産、カザフスタン産も購入対象としている模様だ。買い付け予定の規模は不明。

RBOBガソリン8月限：3.1176↓0.0247
暖房油8月限：3.1052↑0.0226

NY石油製品はガソリンが続落する一方、暖房油は反発。米債務上限引き上げに関する先行き不透明感が大きな重石となる中、原油同様に日中を通じて方向感なく上下を繰り返す展開となった。前日下げ渋ったガソリンは大きく売りに押される一方、暖房油は前日の急落の反動もあって最後は買い戻しが優勢となった。

NYMEX原油9月限終値：97.44↑0.04

NY原油は前日からほぼ変わらず。米債務上限引き上げ問題が引き続き大きな相場の重石となる中、前日終値を中心に上下に振れる展開が続いた。9月限は夜間取引ではこれまでの流れを継いだ売りが先行、96ドル台半ばまで値を下げたものの、その後値を回復。ロンドン時間に入ってからは97ドル台前半を中心に売り買いが交錯、方向感なく推移した。NYに入ってからも基本的な流れは変わらず、午前中強気の住宅指標を手掛かりに98ドル台を回復する場面も見られたが、昼にはマイナス転落。その後も大きな動きが見られることはなかった。

COMEX金8月限終値：1,613.4↓1.7

NY金は続落。米債務上限引き上げ問題に関する先行き不透明感が強まる中、経済指標の強気サプライズなどを手掛かりにポジション整理の売りが膨らんだ。8月限は夜間取引では買いが先行したものの、1,620ドルの節目手前で伸び悩み。通常取引開始後は失業保険申請件数や住宅販売ペンディング指数が強気サプライズとなったことなどを手掛かりに手仕舞い売りが加速、昼前には1,602ドル台まで下げ幅を広げる場面も見られた。午後からは買い戻しが集まりプラス圏を回復する場面も見られたものの、最後は再び売りに押された。

ICE-USコーヒー9月限終値：238.65↓2.55

NYコーヒーは続落。需給面で特に大きな材料が見あたらない中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。9月限は夜間の取引開始から売りが先行、240セントの節目をあっさりと上抜け朝方には237セント台まで値を下げた。NYに入ると商いが薄い中でまとまった買い戻しが入り244セント台まで一気に値を回復したものの、その後は改めて売りに押される展開。結局最後は240セントを割り込んで取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：29.92↓1.21

NY砂糖は大幅反落、ファンドを中心にポジション整理の売りが加速、6日ぶりの安値で取引を終了した。10月限は夜間の取引開始時からやや売りが優勢。早朝にはプラス圏を回復する場面も見られたが、前日の高値を上抜けるだけの勢いは見られなかった。NYに入った後はジリジリと売りに押し戻される展開、昼にまとまった売りが出ると一気に下げ足を速め、最後は30セントの節目を割り込んだ。

7年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

欧州連合（EU）の週次データによると、2011/12年度の穀物輸出は26日時点で140万トン、穀物輸入は280万トンとなった。140万トンの純輸入。前年同期は113万5000トンの純輸出だった。軟質小麦輸出が前年同期比5%増の97万7000トンという。

米農務省（USDA）は28日、26日に発表した民間業者による日本向けの2011/12年度産コーン輸出成約報告に訂正があったことを明かした。成約高を当初20万トンとしていたのを17万トンに直している。

USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ヨルダン貿易省高官は28日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、5万トンの小麦を1トン299.50ドルで買い付けたことを明かした。複数の原産国の小麦購入という。同氏によると、納入は11月前半になる。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

住宅販売ペンディング(契約進行中)指数
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率

国際穀物理事会（IGC）は世界穀物需給の月次報告で、2011/12年度の世界大豆生産を2億6300万トンと見越していることを発表した。過去最高を記録した前年から1%減少になり、米国の生産が減反により減少する見通し。貿易では中国をはじめアジアの飼料需要増加を反映して前年を290万トン上回る9730万トンになるとした。大豆ミール貿易見通しは2%増の6010万トン。

国際穀物理事会（IGC）は世界穀物需給の月次報告で、2011/12年度の世界小麦生産見通しを800万トン引き上げ、6億7400万トンとした。最新予測は2010/11年度推定の6億5100万トン（修正値）から3.5%増加。欧州連合、ロシア、米国、オーストラリア、モロッコの生産予測をそれぞれ上方修正した。インドでは過去最高の生産という。

2011/12年度の消費予測は6億7000万トンから6億7600万トンに引き上げ、前年比較で2.9%アップになる。飼料向けに小麦がほかの穀物より割安なことが背景にあるという。2011/12年度の小麦貿易が前年比2.4%増の1億2700万トンになると見越す。アジアの飼料向けおよび製粉用小麦の需要が堅調なことを挙げた。期末在庫予測は1億9000万トン。500万トンの上方修正だが、前年度の1億9200万トン(修正値)からは僅かに縮小の見方である。

IGCは、2011/12年度の世界コーン生産予測を100万トン引き上げた。8億5900万トンで、前年からは3.9%増加になる。北半球のほとんどの主要生産国で増産予想。米国と中国、ウクライナは過去最高を記録するのを見込むという。アルゼンチンと南アフリカでも上向く見通しだが、ブラジルでは減少するかもしれないとした。

2011/12年度の世界コーン消費予測は8億6300万トンとした。前月報告時の8億6100万トンから引き上げ、前年度と比べて1.6%増加。底堅い景気が途上国を中心に食肉需要を伸ばすとみられることを記し、中国の飼料需要増加も指摘。ただ、他の国で飼料向けのコーン消費は価格次第との見方も示した。工業需要の伸びペースは近年に比べて鈍くなる見通し。

貿易は2010/11年度推定9300万トン（修正値）から2011/12年度には9400万トンに増加するのを見越す。これは100万トンの引き上げになる。中国の輸入見通し上方修正が背景。期末在庫見通しは300万トン引き上げて1億2200万トンにした。前年比較では3.2%ダウン。

ドイツ調査会社WVZの幹部は28日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、欧州連合が2010/11年度に砂糖で純輸出にならないとの見方を示した。EUの砂糖ビートイールド予測は過去5年平均を4.5%上回る68.83トン。このため、純輸出を見込む向きがあることも認識するが、同氏は出荷できる砂糖が限定的という。なお、ドイツの砂糖ビート生産は5-8%の増反により増加する見通しで、天気にも恵まれているとコメントした。

タイ砂糖きび砂糖公社（TCSC）関係者は28日、同社が8月4日に3万トンの粗糖競売を計画していることを明かした。売り出すのは来年7月1日から9月15日に受け渡しとなる粗糖という。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

米労働省が発表した7月23日までの週の失業保険新規申請件数は前週比2万4000件減の39万8000件となった。4月2日までの週以来で需給の目安とされる40万件を下回り、市場予想と比べても少ない。なお、前週の申請件数は速報の41万8000件から42万2000件に上方改定。

雇用情勢をより良く映すといわれる4週平均は23日時点で41万3750件だった。9日時点での42万2250件（修正値）より少ない。

7月16日時点の失業保険継続受給件数は370万3000件で、前週の継続受給372万件（修正値）から減った。継続需給のデータは新規申請件数より一週間遅い。

欧州連合（EU）調査機関のMARSは28日、2011/12年度のEU小麦生産見通しを1億3703万トンに引き上げたことを発表した。イールドは3.5トンから5.6トンに上方修正し、過去5年平均を1.1%上回るともいう。最近のドイツやフランス、英国の降雨による効果を修正の理由にしている。また、ルーマニアとポーランドのイールドが事前予想以上になったことも指摘。コーン生産は6,121万トンになると見通した。イールド予測は6.95トンで、これは過去5年平均を3.5%上回る。

センサス大豆圧搾高
出所：米国勢調査局、NY8:00発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、1,000トン(ミール）、100万ポンド(大豆油)

中国の穀物局によると、国内業者が20日時点で地元農家から買い取った新穀小麦は2860万トンとなった。6月末時点で1310万トンだったのから大きく伸びたが、前年同期の3950万トンは下回る。

インドの大豆加工協会（SOPA）は28日、2011年の国内大豆作付が同日時点で978万ヘクタールとなり、事前目標の931万ヘクタールを超えたと発表した。国内最大のマディヤプラデシュ州で572万ヘクタールと、やはり目指していた560万ヘクタールをすでに上回っている。

ロシア中銀が28日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は7月22日時点で5,309億ドルと前週から24億ドル増加した。年初の4,794億ドルからは515億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・6月住宅販売ペンディング(契約進行中)指数 (10:00 )
・7年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・国際穀物理事会（IGC）月例報告
・6月センサス大豆圧搾高 (08:00 )
・USDA輸出成約高 (08:30 )