ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

全米コーヒー生豆在庫
出所：米コーヒー生豆協会、単位1,000袋

10年債利回り：2.311↑0.051

債券は反落。株式相場の上昇を背景に、安全資産としての買い意欲が後退する格好となった。午前の取引では、ニューヨーク連銀指数、住宅市場指数などさえない経済指標もあって、根強い景気不安から買いもみられている。しかし、午後はダウ平均などの上昇幅拡大が売り圧力を強めた。

10年債利回りは昼あたりまで先週末の引けの水準を挟んでもみ合った。一時は2.2%台前半まで低下もあったが、長続きせず。午後はじわりと上昇。2.3%を超えた。2年債利回りも日中に低下していたのが、ほぼ横ばいで終了。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ドル/円：76.82、ユーロ/ドル：1.4444、ユーロ/円：111.00 （NY17:00）

為替はユーロ全面高の展開。株や原油が大きく値を伸ばす展開となったのを好感、投資家のリスク志向が強まるのにつれユーロを買う動きが加速した。ドル/円は東京朝に一時77円台まで買い進まれる場面も見られたものの、その後はロンドンにかけて76円台後半の水準で推移。NYでは株高の進行にもかかわらず売りが加速、76.50円台まで値を下げた。しかしそれ以上は積極的にドルを売る動きもなく、中盤にかけて徐々にドルが買い戻される展開。午後遅くには76円台後半まで値を回復した。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1.43ドルを挟んだレンジ内で上下を繰り返す展開。NY早朝には一時1.42ドル後半まで売りに押されたものの、その後は一転して買い一色となり、午前中に1.44ドル台後半まで値を伸ばした。午後には値動きも一服、1.44ドル台前半を中心とした推移となった。ユーロ/円は東京からロンドンにかけては110円を挟んだ比較的広いレンジ内で上下を繰り返す展開。NY朝には一旦109円台後半まで値を下げたものの、その後は大きく買いが集まり111円台を試すまで値を伸ばした。午後からは値動きも一服、111円をやや下回るあたりでの推移となった。

CBOT大豆11月限終値：1351-1/4↑16-1/2

シカゴ大豆は続伸。先週の需給報告が強気の内容となったことを好感した流れが継続、日中を通じて買いが先行した。コーンに比べて出遅れ感があることも、投機的な買いを誘う一因となった。11月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後は1350セント台まで一気に値を伸ばした。その後は激しい上下を繰り返しながらもしっかりと下値は切り上げる展開、最後は再び1350セント台を回復して取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：720-0↑5-1/2

シカゴコーンは続伸。先週の需給報告が強気のサプライズとなったのを手掛かりとした買いの流れが継続、直近の高値を更新した。12月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始時には720セント台半ばまで一気に値を伸ばす展開となった。直後には710セント台半ばまで売りに押し戻されるなど、その後は上下に振れる不安定な相場展開が続いたが、最後までしっかりとプラス圏を維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：712-1/2↑10-0

シカゴ小麦は続伸。現物市場で買い付けのニュースが相次いだことを好感、作柄悪化を背景としてコーンの上昇も下支えとなりファンドを中心に大きく買いが先行した。9月限は夜間取引から買いが先行。通常取引開始時にはやや売りに押し戻される場面も見られたが、しっかりとプラス圏で下げ止まり。中盤にかけては急速に騰勢を強め、720セント台まで値を伸ばした。しかし直近の高値を抜けて値を伸ばすだけの勢いもなく、その後は改めて売りが膨らむ展開。最後は710セント割れを試すあたりまで値を下げて取引を終了した。

NYMEX天然ガス9月限終値：4.024↓0.036

NY天然ガスは続落。目先米東部を中心に平年以下の気温が続くとの予報を受け、ポジション整理の売りが先行した。9月限は夜間取引から売りが先行、朝方には3.90ドル台半ばの水準まで値を下げた。通常取引開始後はしばらく動きのないままに推移、昼過ぎには原油の上昇などを好感しまとまった買いが入り一気に値を回復したものの、プラス圏回復を試すのが精一杯。最後は再び売りが優勢となった。

ダウ工業平均：11,482.90↑213.88
S&P500：1,204.49↑25.68
NASDAQ：2,555.20↑47.22

NY 株は大幅続伸。グーグルがモトローラ・モビリティー・ホールディングス買収を発表し、このほか、エネルギーや金融などでも合併・買収関連のニュースが相次ぎ、買いにつながった。小売ロウズの予想を上回る決算、IBMはアナリストによる投資評価引き上げを受けるといった企業ニュースもあり、買いを支援。

相場は寄り付きからしっかりとした。昼にかけて一時、急速に伸び悩んだが,長続きせず。午後は再び上向き、取引終盤に本日のレンジ切り上げとなった。主要株価指標は揃って3日続伸で、ダウ平均とS&P500が3日以来の高値引けである。NASDAQ指数の終値は4日以来の高水準となった。

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

8月14日現在

RBOBガソリン9月限：2.8745↑0.0523
暖房油9月限：2.9441↑0.0404

NY石油製品は大幅高の展開。株や原油の上昇を好感、ファンドを中心に幅広く買いが集まり、終値ベースで8日ぶりの高値を回復した。相場は通常取引開始時から大きく買いが先行、中盤にはやや売りに押し戻される場面も見られたが、引けにかけては改めて騰勢を強めた。

NYMEX原油9月限終値：87.88↑2.50

NY原油は大幅反発。株高やドル安の進行を好感、ファンドを中心に大きく買いが先行し終値ベースで8日ぶりの高値をつけた。9月限は早朝に手仕舞い売りが膨らむ場面が見られたものの、通常取引開始後は買いが加速、87ドル台まで一気に値を伸ばす展開となった。中盤にかけては買いも一服、87ドルを挟んだレンジ内でもみ合う展開となったものの、大きく値を崩すことなく高値圏を維持。引けにかけては改めて買いが集まり、一時88ドル台をつける場面も見られた。

COMEX金12月限終値：1,758.0↑15.4

NY金は大幅反発。前週後半の価格調整の動きも一巡、ドル安の進行を手掛かりに投機的な買いが加速、大きく値を回復した。12月限は夜間取引では先週金曜の終値近辺で方向感なく上下を繰り返す展開。朝方には1,730ドル台半ばまで売りに押される場面も見られた。通常取引開始後は徐々に値を切り上げる展開となりプラス圏を回復。昼過ぎにはまとまった買いが入り、1,760ドル台まで一気に値を伸ばした。

ICE-USコーヒー9月限終値：245.70↑5.35

NYコーヒーは大幅反発。ロンドンのロブスタ種の上昇を好感する形でファンドを中心にテクニカルな買いが加速した。9月限は夜間の時間帯からやや買いが優勢。NYの時間帯に入ると急速に騰勢を強める展開、株や原油の上昇も後押しする格好となり、昼前には248セント台まで一気に値を伸ばした。買い一巡後は手仕舞い売りに押し戻されたものの、最後まで高値圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：27.48↓0.36

NY砂糖は続落。原油や株が大きく値を伸ばすという強気の環境にもかかわらず、薄商いの中でファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。10月限は夜間の取引開始から売りが優勢。朝方にかけては買いが集まり28セント台前半まで一気に値を伸ばした。しかしそれ以上の積極的な動きは見られず、その後は一転して売りに押し戻される展開。中盤に簡単にマイナス転落した相場は、そのまま27セント台半ばまで下落。昼にはやや買い意欲が強まる場面も見られたが、再びプラス圏を回復するには至らず。引けにかけては一段安となった。

アトランタ連銀のロックハート総裁は15日の講演で、景気後退のリスクが1-2ヶ月前に比べて大きくなっているとの見解を示した。今年後半から2012年にかけての成長見通しは維持しているとしながら、ペースが鈍くなるとの見方でもある。このほか、最近の株式相場が激しく変動していることについて、個人消費への影響などに懸念を表明。

ロックハート総裁は、米連邦準備理事会（FRB）には必要であれば景気てこ入れ策があることを指摘し、バランスシートの拡大やバランスシートの構成を調整することなどを例に挙げた。ただ、追加緩和には慎重に構えているともコメント。景気が再び拡大すると見通しているためと述べた。

ロックハート総裁は2012年に米連邦公開市場委員会（FOMC）メンバーを務める。

ブラジル農業顧問JOBエコノミアは15日、2011/12年度の国内中南部砂糖きび収穫を5億2200万トンと見越していることを発表した。従来推定の5億4000万トンから下方修正で、前年比6.5%減少の見方である。開花状況と最近の降霜が理由という。

砂糖生産を3350万トンから3230万トンに引き下げ、エタノール生産は218億リットルとこれも従来の229億リットルから修正した。輸出についても、砂糖を2290万トン、エタノール12億リットルとそれぞれ引き下げ。

ワールドゴールドカウンシル（WGC）が発表した世界中銀および公的機関保有金推定によると、世界中銀の保有金は8月現在3万700.1トンと前月から16.5トン増加した。主要保有国では、ロシアの保有金が836.7万トン6.2万トン増加した。ECBを含む欧州圏の保有金は1万792.5トンと前月から0.1トン増加した。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

ロシアの砂糖生産者組合によると、輸入粗糖からの精製糖生産が8月11日時点で228万9000トンとなった。前年同期から21.2%増加。これまでに加工した粗糖も21.2%増えて232万8000トンという。

ロシア砂糖生産者組合は15日、今年度国内で収穫されたビートによる砂糖生産は11日時点で2万5400トンになったと発表した。前年同期の2万5700トンを下回る。これまでに加工済みのビートは 24万9100トン。前年同期は23万8600トンだった。ロシアのビート作付は前年比1.4%増の117万6000ヘクタール。3400万トンの収穫が見込まれており、砂糖生産は400万-420万トンになるとの見通しである。2010年のビート糖生産は2700万トンだった。

住宅市場指数（HMI)
出所：全米住宅建設業協会（NAHB）、NY10:00発表

タイ製糖所大手Khon Kaenの幹部は15日、11月に始まる2011/12年度の国内砂糖きび収穫が1000万トンに到達する見通しを示した。適切な降水量によるという。同社の2011/12年度砂糖生産を前年比13%増の70万トンと予想。砂糖きびの圧搾能力を現行の7万5000-8万トンから2012年に10万トンに引き上げる計画も明かした。

中国の雲南砂糖ネットワークは15日、政府が8月22日に20万トンの砂糖競売を計画していることを発表した。国内の砂糖価格が過去最高水準にあり、供給を増やして価格の安定化を狙うという。政府は昨年10月に2010/11年度が始まってからこれまでに計150万トンの在庫を放出してきた。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は15日、8月の大豆輸入が450万トンになると見越していることを発表した。前年同月比6%減、前月からは16%減少の見方であるという。また、従来の480万トンから下方修正にもなる。

対米証券投資
出所：米財務省、NY9:00発表、単位100万ドル

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY8:30発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

アルジェリアが50万トンの製粉用小麦を1トン303-3004ドルで買い付けたと報じられた。関係者によると,フランス産とみられる。出荷は10月の予定。

サウジアラビア国営GSFMOは14日に660万トンの硬質小麦を1トン346.04ドルで買い付けたと明かした。購入したのは欧州連合、オーストラリア、カナダ、米産で、11月から来年2月にかけて12回の出荷になるという。

ウクライナ農務省によると、国内の2011年穀物収穫が12日時点で3330万トンとなった。面積にして1100万ヘクタールで事前予想の97%に当たる。イールドが1ヘクタールあたり3.04トン。収穫は約30万ヘクタールほど残しており、小麦だけで16万ヘクタールという。小麦収穫はこれまでに98%終わり、2260万トン。イールドは同3.45トンとしている。

ドイツの農業組合DRVは15日、2011年の国内穀物生産が前年比8.3%減の4030万トンになると見越していることを発表した。従来推定の4120万トンから下方修正で、このためマイナス幅も広がる。夏の初めの干ばつ、収穫時の大雨による影響を指摘。特に北部と北東部で品質も大きく落ち込む懸念があるという。

経済指標
・8月ニューヨーク連銀指数 ( 08:30 )
・6月対米証券投資 (09:00 )
・8月住宅市場指数（HMI) (10:00 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・7月NOPA大豆圧搾高 (08:30 )
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・7月全米コーヒー生豆在庫 (15:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

10年債利回り：2.251↓0.096

債券は反発。根強い景気不安から小じっかりの相場展開となった。特に、8月のミシガン大消費者指数速報値が大きく下がったのを受けて一時、ピッチが加速。前日に30年債の入札不調で売りを浴びた長期債を中心に買いが進んだ。ただ、株式相場の続伸が買いムードに水を差し、10年債利回りは結局、限定的な低下に終わった。短期債には週末前の調整売りもあって、2年債利回りが僅かに前日より高く終了。

ドル/円：76.67、ユーロ/ドル：1.4248、ユーロ/円：109.30 （NY17:00）

為替は全体的に小動き。ドル、円、ユーロとも明確な方向感が出ることもなく、比較的狭いレンジ内での上下に終始した。前日までの激しい値動きに取引疲れ感がでたこともあり、経済指標などの材料にも反応は限定的だった。ドル/円は東京朝には77円台をうかがう場面も見られたものの、その後はジリジリと値を下げる展開、ロンドンに入っても流れは変わらず、NY朝には76円台半ばまで値を下げた。その後はNY株の上昇につれて買いが集まり77台後半まで値を伸ばしたものの、77円台を試すだけの勢いもない。午後からは週末を前に動意も薄くなった。

ユーロ/ドルは東京では1.42ドルをやや割り込んだあたりでの推移。ロンドン朝には1.41ドル台半ばまで値を下げる場面も見られたが、その後は一転して買いが集まりNY朝には1.42ドル台後半まで値を回復した。その後は積極的な動きもなく、中盤には1.42ドル半ばまで値を下げての推移、大きな動きもないまま越週となった。ユーロ/円は東京では109円を挟んだレンジ内でやや上値の重い展開、ロンドン朝には108円台半ばまで値を下げる場面も見られた、その後は109円台前半まで値を回復、NYに入ると109円台半ばまで上げ幅を広げたが、それ以上の動きは見られず。午後に入ると商いも薄くなった。

CBOT大豆11月限終値：1333-1/2↑1-3/4

シカゴ大豆は小幅続伸。前日の流れを継ぎ買いが先行した。11月限は夜間取引では売りに押される場面も見られたものの、通常取引開始後は大きく買いが先行、前日のUSDA需給報告の強気サプライズを支えに、1340セント台まで一気に値を伸ばした。しかしそれ以上積極的な動きもなく、中盤以降は伸び悩み。引けにかけては週末を前にポジション整理の売りに押し戻されたものの、かろうじてプラス圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：711-3/4↓2-1/4

シカゴコーンは反落。日中を通じて売り買いが交錯する不安定な展開となったが、最後は週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。12月限は夜間取引から前日終値を挟んで上下に振れる展開、通常取引開始後は一旦710セントまで値を下げた後、中盤にかけて720セント台まで一気に買いが集まった。しかしそのまま強気の流れを維持するには至らず、中盤以降は徐々に売りが台頭。引けにかけては下げ足を速め、マイナス転落して取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：702-1/2↑1-1/4

シカゴ小麦は小幅続伸。週末を前にポジション整理の動きが強まる中、午前中はファンドを中心に前日の流れを継いだ買いが先行したものの、最後は前日終値近辺でまで売りに押し戻された。9月限は夜間取引では7ドルの節目付近でやや動意に欠ける展開。通常取引開始後はまとまった買いが入り、710セント台後半まで一気に値を伸ばした。しかし新たな買い材料も見当たらない中、前日の高値を超えて買いが入るだけの勢いもない。最後は手仕舞い売りに押し戻され、ややプラス圏に入ったあたりで終了した。

ダウ工業平均：11,269.02↑125.71
S&P500：1,178.81↑6.17
NASDAQ：2,507.98↑15.30

NY 株は大幅続伸。7月の小売売上高増加、好決算などが支援して買いが優勢となった。欧州の株高も寄与。朝方からしっかりの相場展開である。景気不安を拭いきれず、一本調子の買いは手控え。朝方にミシガン大消費者指数の低下を嫌気し、S&P500やNASDAQ指数は下げる場面もあった。それでも、再び下げることはなく、主要株価指標は揃って続伸。いずれも今週の高値で引けた。ただ、先週末終値に比べると安く、各指標は3週連続下落である。

NYMEX天然ガス9月限終値：4.060↓0.048

NY天然ガスは反落。需給面で特に材料が見当たらない中、週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。9月限は夜間取引ではこれまでの流れを継いだ買いが先行したものの、朝方にはマイナス転落。通常取引開始後は商いの薄い中で売りが加速、4.05ドル台まで値を下げた。昼からは買い戻したが集まり、一時プラス圏を回復する場面も見られたものの、それ以上積極的な動きは見られず、最後は改めて売りに押し戻された。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

8月9日 現在、 先物 + オプション サマリー

ミネアポリス連銀のコチャラコタ総裁は12日、9日の今年の米連邦公開市場委員会（FOMC）で金融政策決定に反対票を投じたことについて声明を発表し、金融緩和は必要ないと判断した結果であることを示した。個人消費支出（PCE）物価指数がコアの部分も含めて2011年前半に上昇し、また失業率が依然として高水準といえ、国債購入第二弾を決めた昨年11月からは低下していることを理由にしている。総裁は今後の政策決定にも、PCE物価指数とインフレの中期見通し、失業率をベースにするという。

9日のFOMC会合ではコチャラコタ総裁とフィッシャー・ダラス連銀、プロッサー・フィラデルフィア連銀総裁が従来の超低金利政策を長期継続するとの声明から2013年半ばまで続けるとの声明に変えることに異論を唱え、採決で反対に回った。

RBOBガソリン9月限：2.8222↓0.0051
暖房油9月限：2.9037↑0.0045

NY石油製品はガソリンが小幅反落する一方、暖房油は続伸。相場は日中を通じて原油の値動きを追随する展開。通常取引開始後は株高の進行にも支えられプラス圏でしっかりの展開が続いたが、引け間際にポジション整理の動きがまとまって出たことからガソリンはマイナス転落となった。一方暖房油はかろうじてプラス圏を維持したまま引けた

NYMEX原油9月限終値：85.38↓0.34

NY原油は反落。株高の進行を支えに日中を通じてプラス圏でしっかりの展開が続いたものの、引けにかけてポジション整理の売りに押し戻された。9月限は夜間取引では売りが先行84セント前半まで値を下げたものの、ロンドン時間に入るとしっかりと値を回復、通常取引開始後には87ドル台まで値を伸ばした。中盤にかけては買いも一服、86ドル台の比較的広いレンジ内で上下を繰り返す展開となった。午後に入っても底堅い動きは変わらず、このまま取引終了かと思われたが、最後にまとまった売りが出てマイナス転落した。

COMEX金12月限終値：1,742.6↓8.9

NY金は続落。株高が進み安全資産としての需要が後退、週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。12月限は夜間取引では買いが先行したものの、欧州株が上昇に転じるにつれて売りが台頭、早朝には前日終値近辺まで押し戻された。通常取引開始後は早々にマイナス転落、NY株が大きく上昇する中で値下がりを続け、昼前には1,720ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。引けにかけては1,740ドル台まで買い戻されたものの、プラス圏回復をうかがうような動きは見られなかった。

ICE-USコーヒー9月限終値：240.35↓0.50

NYコーヒーは小幅反落。週末を前に参加者も少なく薄商いの中、前日の急伸の反動もあり日中を通じてポジション整理の売りが優勢の展開となった。9月限は夜間の取引開始時には買いが先行したものの、早々に息切れ。その後は前日終値近辺の比較的狭いレンジ内でのもみ合いが続いた。NYの時間帯に入ると、やや売り圧力が強まり240セントの節目割れを試す動きも見られたが、ロンドンのロブスタ市場が急伸したことが下支えとなり大きく値を崩すには至らず。そのまま最後まで上値の重い展開が続いた。

ICE-US砂糖10月限終値：27.84↓0.24

NY砂糖は反落。インドが50万トンの追加輸出を承認したのを嫌気、週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。10月限は夜間の時間帯から売りが優勢の展開。朝方にはインドの追加輸出承認を受け27セント台前半まで下げ幅を拡大した。その後は株や原油の上昇を支えに買い戻しが集まり、中盤には一時28セント台を回復する場面も見られたものの、プラス転換して積極的に買いが集まるだけの勢いもない。引けにかけてはやや売りが優勢となった。

コスタリカコーヒー協会は12日、2010/11年度コーヒー輸出が8月8日時点で113万袋になったと発表した。前年同期に比べて3%増加という。

NOPA大豆圧搾高市場予想
15日NY8:30発表、ダウジョーンズ社集計、単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

国際コーヒー機関（ICO）は月次市場レポートで、2011/12年度の世界コーヒー生産が約1億3000万袋になるとの見通しを発表した。過去の報告と同じである。ブラジルのアラビカ種が生産周期の裏作に当たるが、過去に比べて減少幅小さいとみられるという。また、ブラジルでは最近になって降霜の報告があるが、暫定レポートは限定的なダメージを示していることを指摘している。

2010/11年度の生産推定は前年比8.2%増の1億3333万800袋とした。前月の報告から変わらない。

企業在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY9:55発表

インドの科学技術相は12日、閣僚パネルが同日の会議で50万トンの砂糖輸出を認可したことを明らかにした。輸出は9月に終わる2010/11年度向けで、すでに許可が発行中の100万トンに追加となる。別の政府関係者によると、パネルはこのほか米国とオマーン向けでそれぞれ5175トン、5000トンの砂糖輸出も承認した。いずれも二国間協定に基づいての出荷になる。

ナイジェリアの有力武装勢力ニジェールデルタ解放運動（MEND）は12日、南部油田地帯で操業するロイヤルダッチシェルの環境破壊防止への取り組みが不十分であることに抗議するため、石油施設への攻撃を行うとの警告を発した。

小売売上高
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

インド農務省によると、12日付の砂糖きび作付は516万ヘクタールになった。前年比較は不明。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は8月9日時点で164万トンとなった。前週の169万トンを下回る。しかし、荷積みを予定している船舶数は一週間前から2隻減って54隻という。

台湾シュガーがコーンと大豆の買い付けを見送ったと報じられている。関係者によると,価格が高すぎたため。台湾シュガーは2万3000トンのコーンと1万2000トンの大豆購入を計画していた。米メキシコ湾から9月28-10月12日、あるいは太平洋北西分から10月13-27日に出荷できるものを物色していたという。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は12日、2011年の国内コーン生産が前年比2.96%増の1億8250万トンと見越していることを発表した。従来推定の1億8150万トンから引き上げ。一方、大豆は1400万トンから1350万トンに下方修正の予測で、これは前年から10.5%減少の見方である。小麦の生産推定は前年を1.4%上回る1億1679万トンで据え置いた。と見越す。

コロンビアコーヒー局（Fedecafe）によると、7月のコロンビアコーヒー輸出が前年同月から25%減少して45万8000袋になった。7月の国内コーヒー生産は一年前を33%下回る53万袋、1-7月の累計では前年比4%減の460万袋だったという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・7月小売売上高 (08:30 )
・8月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (09:55 )
・6月企業在庫・在庫率 (10:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・コーヒー 9月限OP 納会
・大豆 8月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.327↑0.210

債券は大幅反落。30年債入札結果に失望し,売り圧力が強まった。早くからフランスの財務不安を薄れさせるニュースが伝わり、また朝方には失業保険申請件数の減少もあって売りモード。株式相場の急上昇もマイナスに作用し、長期債を中心とした弱気相場である。

10年債利回りは取引の早い段階から前日より大きく上昇していた。午後の入札結果を受けて一段高。2.36%に上がり、前日のレンジを上抜けた。伸び悩んでも極めて限定的な戻りである。30年債は一時、3日ぶりの高水準となった。

ドル/円：76.81、ユーロ/ドル：1.4234、ユーロ/円：109.37 （NY17:00）

為替はユーロが全面高。株や原油が大きく上昇したことで投資家のリスク志向が強まったことが買いを集めたほか、スイス中銀高官発言でスイスフランが対ユーロ中心に急落したことも強気に作用した。ドル/円は東京朝に77円台まで買われる場面が見られたものの、その後は76円台半ばから後半にかけての推移。ロンドン朝には76.30円割れを試すまで売りが進んだものの、介入警戒感から 一気に77円台まで反発、その後76円台半ばまで押し戻されるなど、非常に不安定な展開となった。NYに入ってからは76円台後半で、比較的落ち着いた値動きとなった。

ユーロ/ドルは東京朝からユーロを買う動きが先行、ロンドンでは1.42ドル台後半まで値を回復した。その後は欧州の金融不安が再燃、一旦1.41ドル割れを試すまで値を下げたものの、NYに入ると改めて買いが加速、再び1.42ドル台後半まで値を戻すという不安定な展開となった。午後からは1.42ドルだ前半から半ばの水準で値動きも落ち着いた。ユーロ/円は東京では109円を挟んだレンジ内での推移、ロンドンに入ると徐々に売り圧力が強まり、NY朝には108円割れを試すまで値を下げた。その後は株高の進行につれ改めて買いが加速、午後からは109円台前半での推移となった。

CBOT大豆11月限終値：1331-3/4↑31-0

シカゴ大豆は大幅続伸。朝方発表された需給報告が予想以上に強気の内容となったのを手掛かりに買いが加速、一時13ドル台半ばまで値を回復した。11月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後は買い一色の展開となり、1350セント台まで一気に値を伸ばした。その後は売りに押し戻されたものの、1330セント台でしっかりと下げ止まり。株や原油の上昇なども下支えとなり、中盤以降もしっかりと展開が続いた。

CBOTコーン12月限終値：714-0↑25-1/2

シカゴコーンは大幅高。朝方発表された需給報告でイールドが大幅引き下げとなったのを好感し大きく買いが集まった。12月限は夜間取引からやや買いが先行、通常取引開始後は買い一色の展開となり、一時30セントのストップ高をつけるまでに値を伸ばした。買い一巡後は売りに押し戻されたものの、原油や株の上昇が支えとなり、早々に下げ止まり。中盤以降は再び買い意欲が強まり、最後まで日中高値近辺で推移した。

CBOT小麦9月限終値：701-1/4↑16-1/4

シカゴ小麦は続伸。強気の受給報告を手掛かりにコーンや大豆が急伸するのにつれ、ファンドを中心に買いが先行した。ただ、7ドルを超える水準では買われ過ぎ感も強く、中盤以降は伸び悩んだ。9月限は夜間取引からやや買いが優勢、通常取引開始後には一気に720セント台まで値を伸ばした。小麦自体の内容はそれほど強気ではなかったこともあり、直後から売りがふくらみ690セント台半ばまで急落したものの、しっかりとプラス圏を維持。中盤以降は7ドルをやや上回ったあたりでの推移となった。

ダウ工業平均：11,143.31↑423.37
S&P500：1,172.64↑51.88
NASDAQ：2,492.68↑111.63

NY 株は大幅反発。失業申請件数の減少、前夕に発表されたシスコ・システムズの好決算が買い安心感を強めた。決算ではコーンルズやウェンディーズといった小売関連も予想を上回って支援だ。シスコ効果でハイテク株の上昇に弾みがつき、また原油高を反映して石油株がしっかり。金融株も最近のきつい値下がりの反動で買い戻しが進んだ。

寄り付きから強気の相場展開であり、ダウ平均は早くから100ドルを超える値上がりだった。そのまま上昇幅を広げる展開。昼にかけて一時、上昇一服となったが、午後に入って改めて本日のレンジを切り上げていった。ダウ平均は引け近くで500ドルを超える上昇となったのを維持しきれなかったが、それでも前日から大幅高で終了。S&P500とNASDAQ指数は5日以来の高値で引けた。

NYMEX天然ガス9月限終値：4.108↑0.105

NY天然ガスは大幅高。原油や株の上昇が支えとなる中、在庫統計が強気のサプライズになったのを好感、ファンドを中心に大きく買いが集まった。9月限は夜間取引ではやや手仕舞い売りが先行、通常取引開始後には3.90ドル台半ばまで値を下げる場面も見られた。しかし在庫が予想を大幅に下回る積み増しにとどまると買いが殺到し4.14ドル台まで急反発。その後一旦は売りに押し戻されたものの、午後には再び4.10ドル台前半まで値を回復した。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は1日付けのクロップレポートで、2011/12年度の国内小麦作付が完了間近であることを示した。事前推定460万ヘクタールのうち98.4%が作付済み。エントレリオス州で洪水被害や中部の降霜による影響はみられるが、ほとんどの作柄は良好としている。

取引所はまた、2010/11年度コーン収穫が97.2%終わったと報告した。生産予測は2100万トン。

国際コーヒー機関（ICO）によると、6月の世界コーヒー輸出（暫定値）は前年同月比9.2%増の875万7503袋となった。10月に始まった2010/11年度前半の輸出は6月時点で8072万5158袋。前年同期を15.9%上回ったという。

コロンビアコーヒー局（Fedecafe）の広報は11日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、協会が大雨の影響を理由に2011年の国内コーヒー生産見通しを5.3%引き下げたことを明らかにした。950万袋から900万袋の下方修正。7月だけで一年前を33%下回る53万袋の生産だったという。

エルサルバドルコーヒー評議会によると、7月の同国コーヒー輸出は前年同月比93%増の9万1330袋となった。2010/11年度の輸出は7月まであわせて156袋。前年同期を62%上回るという。

RBOBガソリン9月限：2.8273↑0.0448
暖房油9月限：2.8992↑0.0339

NY石油製品は続伸。強気の経済指標や株高の進行を好感、投機的な買い戻しが相場を主導した。ガソリン、暖房油共に日中を通じて原油の値動きを追随する展開。朝方には大きくマイナス転落する場面も見られたが、通常取引開始後は買い一色の展開。最後は前日の高値を大きく上抜けて取引を終了した。

NYMEX原油9月限終値：85.72↑2.83

NY原油は大幅続伸。前日の在庫統計の強気サプライズが引き続き下支えとなる中、株価が急反発するのにつれてファンドを中心に大きく買い戻しが集まった。9月限は夜間取引から前日終値を中心とした広い幅内で上下を繰り返す展開。朝方には81ドル割れを試すまで値を下げたものの、通常取引開始後は株高と共に買いが集まり、83ドル台後半まで値を回復した。その後は一旦落ち着くかに見えたものの、引けにかけては改めて買いが加速、85ドル台まで一気に上げ幅を広げて取引を終了した。

米不動産情報リアルティトラックによると、7月の米住宅差し押さえ件数は21万2764件となった。2007年11月以来の低水準。前月比4.48%減少であり、また、前年同月との比較だと34.58%落ち込み、これで10ヶ月連続の前年割れである。

COMEX金12月限終値：1,751.5↓32.8

NY金は反落。失業保険申請件数が強気の内容となったことなどを好感し株価が急反発する中、安全資産としての需要が後退。ファンドを中心にポジション整理の売りが大きく膨らんだ。12月限はアジア株が急落する中、夜間取引の開始早々に1,817ドルの高値まで一気に値を伸ばしたものの、その後は手仕舞い売りが台頭、1,790ドルを挟んだ比較的広いレンジ内での上下が続いた。通常取引開始後は株が急反発する中で更に売りが強まり、1,750ドル台まで下げ幅を拡大。昼にかけては一旦買い戻される場面も見られたが、最後は一段安となって取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：240.85↑6.00

NYコーヒーは大幅続伸。株し商品市場が大きく値を回復する中、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが集まった。9月限は夜間の時間帯から買いが先行、朝方には売りに押し戻されマイナス転落する場面も見られたものの、NYに入ると改めて買いが加速、240セントの節目まで一気に値を回復した。その後は買いも一服、しばらく230セント台後半でもみ合う展開が続いたが、午後からは改めて騰勢を強め240セントを上抜けて取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：28.08↑0.46

NY砂糖は続伸。原油や株の上昇が大きな下支えとなるなか、Unicaによるブラジルの生産見通し発表を前にポジション整理の買い戻しが先行した。10月月限は夜間の時間帯は前日終値近辺でもみ合う展開。朝方にはやや売りに押される場面も見られたものの、NYに入った後はしっかりと買いが集まり28セント台を回復した。昼にかけては急速に騰勢を強め28セント台後半まで上げ幅を拡大。Unicaの生産見通し発表後は材料出尽くし感から売りが膨らんだものの、28セント台は維持したまま取引を終了した。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は11日、2011/12年度の国内中南部における砂糖きび圧搾推定を一段と引き下げ、5億1024万トンとしたことを発表した。7月にそれまで見越していた5億6850万トンから5億3350万トンに改定し、このたびさらに4.4%の下方修正となる。前年比較で8.4%減少。Unicaのアナリストは、最近のデータで冬の降霜や広い地域で開花が見られたことにより砂糖きびの糖分が当初の予想以上に低下したと指摘。砂糖きびの収穫を急ぐ製糖所もあり、見通し修正に起因したともいう。

Unicaはまた、2011/12年度の砂糖生産推定を3238万トンから3157万トンに引き下げた。前年比5.8%減少の見方。砂糖の輸出は一年前より9.4%少ない2232万トンとなるのを見越す。エタノール生産推定が前月時点で225億5000万リットルだったのに対し、本日発表したのが210億1000万リットル。前年から17%落ち込むことになる。

Unicaによると、7月後半の中南部砂糖きび圧搾高は前年同期を2.5%下回る4160万トンだった。ただ、国際価格の上昇を反映して同期間の砂糖生産は前年比1.8%増の282万トン。エタノール生産は14%減って17億2000万リットルだった。砂糖きびのイールドは7月までに約74.1トンとなり、これは前年同期の92.8トンを下回るという。

米商務省が11日に発表した貿易収支によると、6月の金輸入は661万3,419キログラムと前月から30.8%減少した。前年同月の767万1,633キログラムからは13.8%の減少となる。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

米商務省が11日に発表した6月の貿易収支で、コーヒー輸入は7万5273トン(125万4560袋)となった。前月比2.2%増加。しかし前年同月は2.3%下回る。

欧州連合（EU）の週次データによると、2011/12年度の穀物輸出は9日時点で200万トン、穀物輸入は300万トンとなった。100万トンの純輸入。前年同期は153万2000トンの純輸出だった。軟質小麦輸出が前年同期比15%減の120万トンという。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

中国の広西砂糖ネットワークによると、中国砂糖協会の幹部は10日の業界会議で、2011/12年度の国内砂糖生産が1150万トンになるとの見通しを示した。前年度を100万トン上回る見方で、天候改善、小幅の作付増加が寄与するとコメント。ただ、増産でも200万-300万トンの供給不足で、輸入増加が続くとの見通しでもあった。

オーストラリア製糖所理事会は11日、この2週間天気に恵まれて国内の砂糖きび圧搾の3分の1が終了したと報告した。砂糖きびの糖分は平均して13%以上という。また、好天気から2012年の作付見通しが上向いているとの見方も示した。

ストラテジーグレインは11日、2011/12年度産ドイツ小麦で製粉用が占める比率を82%と見越していることを発表した。従来推定の93%から下方修正。大雨で収穫が遅れていることを理由にしており、さらなる引き下げもあり得るという。特に、南部の品質に懸念を示す。向こう２-3週間の天候次第としている。ストラテジーグレインによると、収穫は5日時点で4分の1終了。過去3年の平均50%を下回る。ただ、前年にやはり降雨要因で製粉用が43%と前例のない低水準だったのは上回る。

欧州連合（EU）全体で67%が製粉用になるとの見通しである。従来の66%から小幅の上方修正。前年の54%も上回る。フランスでは一年前の89%から上がって91%になるのを見越す。

ストラテジーグレインは11日、2011/12年度の欧州連合（EU）小麦生産推定を従来の1億3020万トンから1億2990万トンに引き下げたことを発表した。フランスとドイツ、イタリア、ポーランドの生産が振るわないことを理由にしている、5日時点で55%の収穫が終わり、これは多くの地域で雨が降ったために例年を大きく下回ると指摘。ただ、フランス、スペイン、イタリア、また南東の欧州における小麦の品質は満足できる水準ともコメントした。

世界の小麦生産に関すると、ロシア、カザフスタン、ウクライナの改善を挙げて推定を700万トン引き上げ、6億7800万トンとした。このほか、欧州による70万トンの追加輸入見通しを示す。黒海周辺国からの安価な供給が飼料用を中心に買い付けを促進するとの見方だ。世界需要見通しは1000万トンの上方修正で、一方、期末在庫予測を1000万トン引き下げた。

インド政府関係者は11日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、食糧省が外交ベースでの最高100万トンずつの小麦とコメの輸出を提案していることを明かした。同氏によると、在庫の過剰を解消するのが狙い。輸出案には閣僚パネルの承認が必要という。

チェコ共和国統計局は11日、国内の2011年穀物生産が前年比6.4%増の656万7000トンになるとの見通しを発表した。7月終わりの農家調査をベースにしており、6月20日の調査結果から試算していた初回予測の654万7000トンを僅かに上回る。小麦のイールドは一年前の5.08トンを上回る5.17トンと見越す。

中国商務部は7月16-31日の輸入業者報告に基づいて8月の大豆輸入が384万8712万トンになるとの見通しを発表した。従来予測の3115万2619トンから上方修正。7月の推定は497万3280トンから465万2368トンに引き下げた。

大豆ミールの輸入に関すると、7月推定を1400トンから1200トン、8月は538トンから539トンにそれぞれ改定した。大豆油の輸入予測は、7月分で12万8556トンから20万8736トンに上方修正。8月は12万5966トンと、これも当初見越していた10万5970トンより多い見方になった。

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY8:30発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

英国の環境・食料・農村地域省（Defra）は11日、2011年のイングランド小麦作付が前年比1.6%増の182万ヘクタールになったと発表した。作付環境に恵まれ、市場価格の上昇も寄与したという。ただ、増反でも春の干ばつによる生産への影響懸念も示している。

オーストラリアの農業ロジスティクス大手CBHの幹部は11日、2011/12年度のウェスタン・オーストラリア州小麦生産見通しがこの2ヶ月の降雨により改善したとの見方を示した。生産が前年度の640万から増加するのはもちろん、平均の790万トンも上回るのを見込んでいるという。

チュニジアの国営業者が9月か10月に出荷できる6万7000トンの製粉用小麦を物色していると報じられた。関係者によると、原産国の指定はない。

農業化学のシンジェンタは11日にメディアに対し、フィリピンで生産するコーンの8割が遺伝子組み換え種（GM）であることをあかした。害虫などの対策としてGMコーン生産にシフトしているためという。このほか、同社幹部はベトナムやインドネシア、タイでGMコーンを申請中と述べた。

南アフリカ統計局が11日に発表した月次データによると、同国の6月金生産指数(2005 年=100)は季節調整値で62.2と前月から0.5%上昇した。季節調整前の指数は65.8で、前年同月比で5.7%の低下となる。金以外の鉱物を含めた全体では季節調整値で前月から1.4%低下、季節調整前では前年比で0.7%低下した。

ロシア中銀が11日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は8月5日時点で5,377億ドルと前週から27億ドル増加した。年初の4,794億ドルからは583億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・6月貿易収支 (08:30 )
・30年債入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA需給報告 (08:30 )
・USDA需給報告・世界 (08:30 )
・USDA輸出成約高 (08:30 )