10年債利回り：2.273↓0.040

債券は続伸。米連邦公開市場委員会（FOMC）声明で当局の景気判断が弱気になったことを確認して買いが集まった。超低金利政策を2013年半ばまで続けると記し、また将来の追加景気てこ入れも討議したとあり、買い意欲を高めている。取引の早い段階では利食い売りに押されて相場反落だったのから、FOMCの声明発表に続いて持ち直した。

10年債利回りは朝方から高かったが、根強い景気不安、またFOMC声明をにらんで限定的な上昇でもあった。2.4%を超えると買いもみられている。しかも、午後に3年債入札の好調な結果が市場心理を上向かせた。FOMCの声明を受けて利回りが下げに転じ、2.03%と2008年12月上旬以来の低水準である。2年債利回りは再び過去最低を更新した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：76.96、ユーロ/ドル：1.4370、ユーロ/円：110.66 （NY17:00）

為替はドル安が進行、FOMCで超低金利政策の長期継続が打ち出されたことを受け、ドルを売る動きが強まった。ドル/円は東京では77円台前半まで値を下げての推移、ロンドンに入ると77円割れを試すまで売りが強まった。NYでは77円台前半まで値を回復、FOMCを前に様子見気分の強い状態が続いたが、声明発表後は改めて売りが膨らみ、76円台後半まで値を下げた。

ユーロ/ドルは東京朝には1.41ドル台後半で推移、ロンドンにかけて買い戻しが集まり、1.42ドル台後半まで値を伸ばす場面も見られた。その後は再び1.41ドル台まで落ち込んだ後、NY早朝には1.42ドル台後半まで値を戻すなど、かなり不安定な相場展開。午後には再び1.42ドル前半まで値を下げたが、FOMCの声明発表後は大きく買いが先行、1.43ドル台後半まで値を伸ばした。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて109円台後半を中心としたかなり広いレンジ内で上下を繰り返す展開。NY朝には110円台まで値を戻したが、その後は再び売りが膨らみ109円台前半まで値を下げた。FOMC後はしばらくは激しく上下に振れたものの、その後は株が値を回復するにつれて買いが加速、110円台後半まで回復した。

CBOT大豆11月限終値：1299-3/4↓11-3/4

シカゴ大豆は続落。今月に入ってからの降雨や気温低下で作柄が改善するとの見方が浮上、13ドルの節目を割り込むまで売りが膨らんだ。11月限は夜間取引の開始早々に1280セント前半まで急落。その後は値を回復、通常取引の開始時には原油や株の上昇を支えに1,320セント台まで値を伸ばす場面も見られた。しかしその後は売りの流れが再開、中盤にかけて反発らしい反発もないままに下落を続け、最後は13ドルを割り込んで取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：688-1/2↑2-1/2

シカゴコーンは反発。原油が安値から大きく値を戻す中、作柄悪化懸念が改めて買いを誘う展開となった。12月限は夜間取引で大きく売りが膨らむ場面も見られたものの、前日のクロップレポートで作柄の悪化が確認されたことなどを支えに朝方には値を回復。通常取引開始後には697セントまで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服となったものの、690セント台前半の水準をしっかりと推移。引けにかけては原油の下落につれて売りが膨らんだが、プラス圏を維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：671-3/4↑15-1/4

シカゴ小麦は反発。株や原油が安値から大きく買い戻されたのを好感、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが集まった。9月限は夜間取引では前日終値を中心とした広いレンジで上下を繰り返す展開、通常取引開始後は買いが加速し680セント台まで一気に値を伸ばした。その後も買いの勢いは衰えず、中盤には687セントまで上げ幅を拡大。引けにかけては売りに押し戻されたものの、最後までしっかりとプラス圏を維持したまま終了した。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス9月限終値：3.994↑0.059

NY天然ガスは反発。目先中西部などで再び気温が上昇する可能性が出てきたことを好感、原油や株に買いが先行したことも支えとなり一時4ドルの節目を回復した。9月限は夜間取引では売りが先行したものの、前日の安値を試すことなく下げ止まり、早朝にはプラス圏を回復した。通常取引開始後は中盤に向けて買いが加速し4.04ドルまで一気に上昇。その後はやや売りに押し戻されたものの、最後までしっかりと高値圏を維持したまま取引を終了した。

ダウ工業平均：11,239.77↑429.92
S&P500：1,172.53↑53.07
NASDAQ：2,482.52↑124.83

NY 株は大幅反発。前日に激しく売られた反動で買い戻しが優勢となった。目新しい買い材料は見当たらないものの、値ごろ感から買い先行でスタート。米連邦公開市場委員会（FOMC）による弱気な景気判断を示す声明を背景に売りに押される場面もあったが、買いの流れは切れなかった。

相場は早くから急速に上がり、ペースが落ち着いてもなおしっかりと推移した。FOMC声明の発表に続いて相場は一気に反落。ダウ平均が一時、約200ドル安だった。しかし、持ち直すのも早く、引けにかけては本日のレンジも切り上げる展開である。最終的に主要株価指標は大きく上昇して終了。S&P500とNASDAQ指数は4日ぶりの上昇となった。

RBOBガソリン9月限：2.6676↓0.0240
暖房油9月限：2.7648↓0.0369

NY石油製品は続落。日中を通じて原油や株の値動きに振り回される、不安定な相場展開となった。夜間取引では直近の安値を大きく割り込むまでに下げ幅を拡大したものの、その後急速に買い戻され朝方にはプラス圏を回復。通常取引開始後はしばらくもみ合う展開となったが、最後は再び売りが膨らんだ。

NYMEX原油9月限終値：79.30↓2.01

NY原油は続落。株価の急落や景気減速に伴う需要の伸び悩みなどを嫌気したこれまでの売りの流れが継続、80ドルの節目を大きく割り込んだ。9月限は夜間取引から大きく売りが先行、一時76ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大した。その後は株が上昇に転じるのにつれて買い戻しが加速し朝方には83ドルをつけるまでに値を回復、通常取引開始後はFOMCを前に82ドルを中心とした広いレンジ内での上下を繰り返す展開となった。午後に入ると改めて売りが加速、FOMCでQE3への言及がなかったことなども嫌気され、引けにかけて78ドル台まで値を崩した。

ECBが9日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は8月5日現在3,632億5,000万ユーロと前週から変わらずとなった。

COMEX金12月限終値：1,743.0↑29.8

NY金は続伸。景気減速懸念などから安全資産としての買いが集まる流れは止まらず、前日に続き史上最高値を大幅に更新する展開となった。12月限は夜間取引から大きく買が先行、早朝には一時1,780ドル台まで値を伸ばす場面も見られた。通常取引開始後はFOMCの声明発表を前にポジション整理の売りに押し戻される展開、中盤には1,720ドル台まで値を下げたが、その後は1,740ドル台まで回復。午後からは動意も薄くなった。FOMCでは2013年半ばまでの超金利政策継続を発表、電子取引では激しく上下に振れる展開となっているが基本的に買いが先行している。

ICE-USコーヒー9月限終値：234.75↑0.55

NYコーヒーは小幅反発。FOMCの発表を前に株や原油が上昇に転じたのを好感、ポジション整理の買い戻しが集まった。9月限は夜間の時間帯から買いが先行、早朝には236セントまで値を回復した。NYに入ってからは改めて買いが集まる格好となり中盤に238セントまで値を伸ばしたが、上昇の勢いもこれまで、その後は改めて売りに押し戻される格好となり、前日終値近辺まで値を下げて終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：27.49↑0.51

NY砂糖は反発。株や原油が上昇に転じたのを好感、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが集まった。10月限は夜間の取引開始時こそこれまでの流れを継いだ売りが先行したものの、早朝にはプラス転換。その後は株や原油の急伸につれて買いが加速、中盤には28セント台まで一気に値を伸ばした。引けにかけては売りに押し戻されたものの、最後までしっかりとプラス圏を維持したまま取引を終了した。

米連邦公開市場委員会（FOMC）は9日、短期金利の指標となるフェデラルファンド（FF）金利誘導目標を年 0-0.25%のレンジで据え置くことを賛成多数で決めたと発表した。例外的に低い金利環境が少なくとも2013年半ばまで続くとの見通しを示した。従来の長期維持するとの見方だったのから修正。ただ、2013年半ばまでと具体的に記すことについてダラス連銀のフィッシャー総裁とプロッサー・フィラデルフィア連銀総裁、コチャラコタ・ミネアポリス連銀総裁は反対した。

FOMCはまた、国債への再投資を続けることを決定し、バランスシートの規模や構成比率を随時見直し、必要に応じて調整する方針も保った。加えて、物価と景気回復促進のための可能な対策について討議し、景気を監視しながら適切な措置を取る用意ができていると明かした。しかし、話し合いにあがった対策の詳細には触れていない。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが9日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、8月5日までの週の米国内ガソリン需要は日量910.7万バレルと前週から1.8%減少した。前年比では3.3%の減少と、4月1日までの週以来の大幅な落ち込みとなる。過去4週平均は日量 925.3万バレルと前年を2.2%下回っている。全米平均の小売価格は 1 ガロン 3.70ドルと前週から横ばい、前年に比べると34.5%%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

3年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

EIAアウトルック
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、単位100万バレル(日量）

米商品先物取引委員会（CFTC）が、先物取引所CMEによるコーン先物取引の値幅制限引き上げ要請を承認したと報じられている。CFTC広報によると、値幅制限は従来の30セントから40セントに改定。有効となるのは8月22日である。CMEは価格が記録的な高水準にあることを理由に規制改定を求めていたが、農家や食品会社などは反対を示していた。

メキシココーヒー協会（Amecafe）によると、7月の同国コーヒー輸出が前年同月比37%増の25万6828袋となった。2010/11年度の輸出は7月まであわせて260万袋。前年同期を3%上回るという。

エジプト商品供給公社（GASC）は9日、6万トンのロシア産小麦を1トン261.94ドルで買い付けたことを発表した。出荷は9月21-30日という。

米農務省（USDA）は9日、民間業者から仕向け先不明で2万5000トンの2010/11年度産大豆油の輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約（大豆油は2万トン以上）について翌日までの報告を義務付けている。

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

米小売調査レッドブック・リサーチが9日に発表したレポートによると、8月第一週の国内チェーンストア売上高は前月比0.7%増となった。前年との比較では4.8%増加。

ベトナムコーヒー協会（Vicofa）の会長は9日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2012年に30万トンのコーヒー在庫積み増しを政府に要請していることを明かした。2011年の輸出が、国内の在庫不足により最高でも110万トンと前年から5%以上減少とみられることを指摘。ただ、収穫期の輸出は価格下落につながるという。さらに、11月に収穫の始まる2011/12年度生産は害虫被害などから米農務省の推定2000万袋強を下回る1800万袋の見通しであり、このため、政府に在庫を膨らますように求めていると述べた。

協会は昨年12月にも在庫積み増しを政府に要請していたが、実現はしなかった。

労働生産性
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、年率換算、2005年=100

中国統計局は9日、7月の国内精製糖生産が3万3000トンになったと発表した。前年同月3.3倍という。2011年の生産は年初から7月まであわせて前年同期を9.2%上回る857万トンとしている。

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル

ウクライナの調査会社UkrAgroConsultのアナリストは9日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2011/12年度の同国小麦輸出が2倍以上に膨らむとの見通しを明かした。しかし、エジプト向けには品質問題で限られるとの見方も示す。また、品質や価格面でロシア産が有利ともコメント。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した8月6日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.5%低下した。2週間連続で下げ、しかも前週以上のマイナスである。前年同期との比較だと3.6%上がった。これで75週間続けて一年前を上回り、ただ、前週より伸びは低い。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・4-6月期労働生産性速報値 (08:30 )
・3年債入札 (13:00 )
・FOMC会合 (14:15 )

エネルギー・メタル
・石油輸出国機構（OPEC)月報
・EIAアウトルック
・API石油在庫統計 (16:30 )

農産物
・ブラジル農産物生産推定

10年債利回り：2.320↓0.245

債券は大幅反発。先週末のスタンダード・アンド・プアーズ（S&P）による格下げで世界的に株式相場が落ち込み、安全資産を求める空気が強まった。景気減速の不安に加え、欧州の財政問題も支援。朝方から強気相場となった。

10年債利回りは朝方から2.3%台半ばに下がって、昨年10月以来の低水準を試す展開だ。午後には一段とダウン。取引終盤に2.3%台前半と2009年1月中旬以降みることのなかった水準まで低下した。2年債利回りは過去最低を更新した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：77.76、ユーロ/ドル：1.4173、ユーロ/円：110.22 （NY17:00）

為替は円高ユーロ安が進行。先週末の米国債格下げを受けた株が急落する中で投資家の間にリスク回避の動きが加速、円を買ってユーロを売る動きが強まった。ドル/円は東京からロンドンにかけて売りが先行、NY早朝には77円台半ばにまで下げ幅を拡大したその後は。一旦77円台後半まで買い戻されたものの、一気に78円台を回復するには至らず。そのまま77円台半ばから後半にかけてのレンジ内で上下を繰り返す動きが続いた。

ユーロ/ドルは東京朝には米国債の格下げに素直に反応、1.44ドル台まで買いが集まった。その後は1.43ドル台前半から半ばのレンジ内まで売りに押し戻されての推移。ロンドンでは再び1.44ドル台を回復する場面も見られたが、その後は一転して売り一色の展開。株価が急落する中でリスク回避の動きが強まり、NY午前には1.41ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。ごごからはやや値を回復、1.42ドルをはさんだレンジ内での推移が続いた。ユーロ/円は東京朝には112円台半ばまで値を伸ばす場面も見られたものの、その後はジリ安の展開。ロンドンに入ると売り圧力が強まり111円割れ、NYに入っても流れは変わらず、109円台後半まで下げ幅を拡大した。売り一巡後はやや値を回復、午後からは110円台前半での推移が続いた。

CBOT大豆11月限終値：1311-1/2↓29-0

シカゴ大豆は続落。米国債格下げを嫌気し株や商品全体が急落する中、ファンドを中心にリスク回避の売りが大きく膨らんだ。11月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始時には1310セントを割り込むまで一気に値を崩した。その後は一旦買い戻されたものの、売りの流れは止まらず。中盤以降も常に軟調に推移、最後は日中安値を更新して取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：686-0↓17-0

シカゴコーンは反落。米国債の格下げを嫌気し原油や株が急落する中、ファンドを中心にポジション整理の売りが大きく先行した。12月限は夜間取引から売りが膨らみ早朝には690セントを下抜け、通常取引開始後はそのまま680セント割れを試すまで値を崩す展開となった。その後は売りも一服、680セント台後半まで値を戻しての推移となったが、押し目で積極的に買いを仕掛ける向きもない。結局最後まで上値の重いまま取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：656-1/2↓22-1/2

シカゴ小麦は続落。需給面で特に大きな材料が見あたらない中、米国債の格下げを嫌気した株や原油の急落につれる形でリスク回避の売りが膨らんだ。9月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後には一気に640セント台前半まで下げ幅を拡大した。その後は売りも一巡、650セント台前半まで値を戻しての推移が続いたものの、最後まで流れが強気に転じるような動きは見られなかった。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

NYMEX天然ガス9月限終値：3.935↓0.006

NY天然ガスは先週末からほぼ変わらず。株や原油の急落を嫌気し大きく売りが膨らんだものの、押し目では割安感から買い意欲も強く下げ幅を縮小した。9月限は夜間取引では常に売りが先行する展開、早朝には3.80ドル台半ばまで値を下げた。通常取引開始後には買い戻しが集まり、昼前にはプラス圏まで値を回復。午後からは先週金曜の終値を挟んだレンジ内で上下を繰り返す展開となった。

ダウ工業平均：10,809.85↓634.76
S&P500：1,119.46↓79.92
NASDAQ：2,357.69↓174.72

NY 株は急落。米国の長期国債格付け引き下げを受け、景気への影響懸念も加わって売りが殺到した。5日夜にスタンダード・アンド・プアーズ（S&P）が米国をトリプルAからダブルAプラスに格下げしたのを嫌気。欧州の財政問題も残っており、世界経済の先行き不透明感に市場心理が冷えている。

相場は寄り付きから急速に下がった。ダウ平均が300ドル以上落ち込んだ後、昼にかけて一時、下げ一服。しかし、午後には再び本日のレンジを切り下げる展開となった。ダウ平均は最終的に600ドルを超える下落で、1万1000ドル割れ。終値は昨年10月4日以来の低水準である。S&P500は昨年9月10日以降最低で引け、NASDAQ指数が昨年10月4日以来の安値で終わった。

USDAクロップレポート・生育状況
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・作柄
出所：米農務省、NY16:00発表

8月7日現在

エジプト商品供給公社（GASC）は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、9日に小麦買い付けを計画していると明かした。物色するのは9月21-30日に出荷できるフランス、ドイツ、米国、カナダ、オーストラリア、英国、カザフスタン、ロシア、ルーマニア、あるいはアルゼンチン産の小麦。買い付け予定の規模は不明。

RBOBガソリン9月限：2.6916↓0.1136
暖房油9月限：2.8017↓0.1400

NY石油製品は大幅続落。米国債の格下げを嫌気し株や原油が大きく値を崩すのにつれ、ポジション整理の売りが膨らんだ。相場は夜間取引から大きく売りが先行、通常取引開始後はガソリンが2.75ドル、暖房油が2.86ドル近辺での推移に落ち着くかに思われたが、引けにかけては原油の急落につれ改めて売りが加速、直近の安値を試すまで下げ幅を拡大した。

NYMEX原油9月限終値：81.31↓5.57

NY原油は大幅続落。S&Pによる米国債格下げを嫌気し株価が急落する中、ファンドを中心に売りが加速、一時80ドルの大台割れを意識する水準まで下げを加速させる展開となった。9月限は夜間の取引開始時から大きく売りが先行、早々に83ドル台まで値を下げた。通常取引開始時には82ドル台半ばまで値を下げた後は83ドル台後半まで反発、その後しばらくは同水準でのもみ合いが続いた。引けにかけてはまとまった売りが出て80ドル台前半まで一気に下げ幅を拡大、その後買い戻しが入り81ドル台を回復して取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,713.2↑61.4

NY金は大幅反発。先週末にS&Pが米国債の格付けを引き下げたのを嫌気し株が急落する中、安全資産や資金の逃避先としての買いが加速、1,700ドルの節目を上抜けるまで一気に値を伸ばす展開となった。12月限は夜間の取引開始から大きく買いが先行、早々に1,700ドルの節目を上抜ける展開となった。通常取引開始後は一旦売りに押し戻され節目を割り込んだものの、中盤にかけては株価の急落と共に買いが加速、引け前には1,720ドルを試すまでに値を伸ばした。

ICE-USコーヒー9月限終値：234.20↓3.80

NYコーヒーは反落。米国債の格下げを受け株や原油をはじめとした商品市場が大きく値を崩す中、ファンドを中心にリスク回避の売りが相場を主導し直近の安値を更新した。9月限は夜間の時間帯から売りが先行、NYに入っても流れは変わらず、中盤には231セント台まで下げ幅を拡大した。その後は売りも一服、引けにかけて買い戻しが集まったが、230セント台半ばまで値を回復するのが精一杯だった。

ICE-US砂糖10月限終値：26.98↓0.56

NY砂糖は続落。株や原油が大幅安となりリスク回避の動きが強まる中で大きく売りが先行、終値ベースで6月末以来の安値を更新した。10月限は夜間の取引開始時から売りが先行、朝方には26セント台半ばまで値を下げた。NYの時間帯に入ってからは売りも一服、26セント台後半を中心としたレンジ内での推移が続いたものの、押し目で積極的に買いを仕掛ける向きも見られない。引けにかけては買い戻しが集まったものの、27セント台まで値を戻すのが精一杯、最後まで上値の重い状態が続いた。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

米農務省（USDA）は8日、民間業者からエジプト向けで12万トンの2011/12年度産コーンの輸出成約報告を受けたことを発表した。このほか、仕向け先不明で10万トンの2010/11年度産小麦売却のレポートがあったともいう。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

中国の昆明商品市場によると、5日の政府主催の砂糖競売で20万トンを完売した。平均落札価格は1トン7731人民元で,過去最高だったという。政府はこれで昨年10月に2010/11年度が始まってからこれまでに計150万トン近い在庫を放出済みとなる。

イラク穀物局高官は6日に米通信社に対し、15万トンの米産とロシア産の小麦を買い付けたことを明かした。米産10万トンを1トン385ドル、5万トンのロシア産を同355ドルで購入したという。いずれも9-10月の納入。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は、8月の同国コーヒー輸出が22万袋になるとの見通しを発表した。前年同月と比べて1.2%増加になる。国際価格は下落でも、農家からの買い取り価格が前年より15%高いことを指摘し、農家のさらなる在庫放出が見込まれるという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：78.39、ユーロ/ドル：1.4286、ユーロ/円：111.95 （NY17:00）

為替はユーロ高が進行。米雇用統計が強気の内容だったことや欧州の金融危機回避に向けての動きが出てきたことなどを好感、投資家のリスク志向が高まりユーロを買い戻す動きにつながった。ドル/円は東京から軟調に推移、ロンドンでは78円台前半まで値を下げた。NYでは雇用統計の発表を受け79円台まで一気に買い戻される場面も見られたが、早々に息切れ。午前中に78円台半ばまで売りに押し戻された。午後からは徐々に値動きも落ち着き、78.40.ドルを中心とした狭いレンジでの推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.41ドルを挟んだレンジ内で推移、ロンドンでは1.41ドル台半ばあたりまで値を切り上げた。NYでは雇用統計発表後しばらく上下に振れたものの、その後は1.42ドル台を回復。午後からは急速に騰勢を強め1.43ドルをうかがう水準まで上げ幅を拡大した。伊首相が財政再建策の前倒しで実施する意向を示したことや。G7財務相緊急会議開催の可能性が浮上したことも、ユーロに強気に作用した。ユーロ/円は東京からロンドンにかけては111円を挟んだ比較的広い値幅で上下する展開。NYに入ると雇用統計の発表を受け買いが先行したものの、その後は111円割れを試すまで売りに押し戻されるなど、非常に不安定な推移。しかし昼過ぎにまとまった買いが入ると一気に112円台を回復、そのまま週の取引を終了した。

10年債利回り：2.565↑0.165

債券は大幅反落。相場急伸の後で買われ過ぎの感が強まっている中、予想以上の雇用増加、欧州の金融不安をやや和らげるニュースを受けて売りが広がった。朝方は7月の非農業部門雇用数が3ヶ月ぶりの大幅増加、失業率低下を確認。昼過ぎには欧州中央銀行がイタリアやスペインの国債を購入すると報じられ、売りに弾みがついた。

夜間取引では前日の相場上昇の流れを維持したものの、長続きしなかった。10年債利回りが一時、2.33%に低下してから上昇に転換。雇用統計を受けて一段と上がった。ひとまず2.5%を超えるとブレーキがかかったものの、昼過ぎに欧州絡みのニュースが伝わり、一気に2.5%を上抜け。一時、2.58%に利回りアップとなった。

CBOT大豆11月限終値：1336-0↓9-1/4

シカゴ大豆は続落。需給面で新たな売り材料が出た訳ではなかったものの、前日の急落の流れを継いだ売りが相場を主導した。11月限は夜間取引から売りが先行、1330セントを挟んだ水準で推移した。朝方には1340セント台まで値を戻したものの、プラス転換することなく息切れ。中盤には1320セント台前半まで一気に値を崩した。引けにかけてはコーンにつれて買い戻しが集まったものの、結局プラス圏を回復することなく取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：703-0↑1-1/2

シカゴコーンは小幅反発。前日の流れを継いだ売りが大きく先行したものの、イールドの低下や需給逼迫懸念がしっかりと下支え。最後はプラス圏を回復するまで買い戻しが集まった。12月限は夜間取引から売りが先行、早朝には690セント台を割り込むまでに 値を下げた。通常取引開始後もしばらくは売り意欲が強かったものの、中盤以降は週末を前にポジション整理の買い戻しが加速、最後はプラス圏を回復した。

CBOT小麦9月限終値：679-0↓2-3/4

シカゴ小麦は小幅続落。取引前半はこれまでの流れを継いだ売りが先行したものの、株や原油が下げ止まったのを好感、週末を前にポジション整理の買い戻しが入り下げ幅を縮小した。9月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後には660セント台半ばまで値を下げる場面も見られた。売り一服後は670セント台後半まで一気に値を回復。コーンの反発も後押しとなり一時的にプラス圏を回復する場面も見られたが、それ以上積極的な動きは見られなかった。

NYMEX天然ガス9月限終値：3.941→0.000

NY天然ガスは前日から変わらず。弱気の在庫統計や株安を嫌気した前日の流れを継いだ売りが大きな重石となる一方、週末を前にポジション整理の買いも強く、日中を通じて方向感なく上下を繰り返す展開となった。9月限は夜間取引では売りが先行したものの、朝方には雇用統計が強気の内容だったことを好感し株や原油と共に値を回復。通常取引開始後は前日終値を中心とした比較的広いレンジ内で不安定な上下を繰り返す展開。最後まで明確な方向性が出ることもなく、そのまま取引を終了した。

ダウ工業平均：11,444.61↑60.93
S&P500：1,199.38↓0.69
NASDAQ：2,532.41↓23.98

NY 株はもみ合い。予想以上の雇用増加をみながらも、景気不安は根強く、売り買いにもまれた。朝方に発表の7月の雇用統計で、非農業部門雇用数は予想を上回り、失業率は低下。前日の急落の反動もあって買い先行して始まった。しかし、弱気の景気シナリオを後退させるには物足りないとの見方が多い。結局、先行き不透明感も手伝って売りが断続的に出た。

相場反発のスタートから間もなくして方向転換した。午前の取引中盤から下げ幅を広げる展開。ダウ平均は一時、200ドルを超え下落だ。昼過ぎに欧州中央銀行がイタリアとスペインの国債購入を検討との報道が支援材料となって持ち直し、ダウ平均とS&P500がプラス圏での推移となった。

ただ、NASDAQ指数の上値が重たく、前日終値水準でもみ合ってから、取引終盤に再び軟化である。S&P500も上昇を維持でき、結局、S&P500とNASDAQ指数は昨年11月30日以来の安値で終了。ダウ平均も引け近くで前日終値を割り込む場面があったが、最終的にプラス引けを確保している。前週末と比較するとダウ平均も含めて主要株価指数揃って2週連続で下落した。

エクアドルコーヒー協会によると、5月の同国コーヒー輸出は前年同月比2%減の9万7256袋になった。年初から5ヶ月間あわせて50万9819袋で、前年同期を23%上回るという。

RBOBガソリン9月限：2.8052↑0.0680
暖房油9月限：2.9417↑0.0478

NY石油製品は反発、前日の急落で売られ過ぎ感が高まったこともあり、週末を前にポジション整理の売りが集まった。朝方に発表された雇用統計が強気の内容だったことも下支え。昼にかけて改めて売りが膨らむ場面も見られたが、押し目では買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。引けにかけては一段高の展開となった。

NYMEX原油9月限終値：86.88↑0.25

NY原油は小幅反発。強気の雇用統計や欧州の債務不安後退などを支えに、週末を前にポジション整理の買い戻しが集まった。9月限は夜間取引で一時83ドルを割り込むまで値を崩す場面も見られたものの、その後は売られ過ぎ感もあって値を回復、雇用統計発表後には88ドル台まで値を回復した。しかし通常取引開始後は株が下落に転じたのにつれて売りが先行、昼には84ドル台半ばまで値を下げた。午後からは再び買い戻しが集まったものの、プラス圏を回復するのが精一杯。引けにかけては動意も薄くなった。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

8月2日 現在、 先物 + オプション サマリー

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

COMEX金12月限終値：1,651.8↓7.2

NY金は続落。雇用統計がやや強気の内容だったことや、伊首相が財政再建計画を前倒しで進める意向を示したことを受け、安全資産としての需要がやや後退した。12月限は夜間取引では買いが先行、1,670ドル台を回復するまでに至ったものの、それ以上の動きは見られず。雇用統計発表後は1,650ドル台前半まで値を下げた。中盤にかけては株が下落に転じたこともあり1,660ドル台後半まで買い戻されたものの、その後は再び売りが加速、1,650ドル割れを試すまで値を下げて取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：238.00↑2.15

NYコーヒーは反発。週末を前にポジション整理の動きが強まる中、株価の動きなどにつれ上下に激しく振れる展開となったが、最後は買いが集まった。9月限は夜間取引から買いが先行。朝方には雇用統計の強気サプライズを好感、株高と共に240セント台半ばまで一気に値を伸ばした。その後は一転して売りに押し戻される展開、昼前にはマイナス転落する場面も見られたが、引けにかけては改めて買い意欲が強まり、プラス転換して取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：27.54↓0.25

NY砂糖は反落。週末を前に日中を通じて売り買いが交錯、上下に不安定に振れる展開となったが、最後はやや売りが優勢となった。10月限は夜間の取引開始時には売りが先行したものの、27セント台前半ではしっかりと下げ止まり。朝方には雇用統計の強気サプライズを好感した買いが集まり、28セントをうかがうまで値を伸ばした。その後は株が再び下落に転じたのを嫌気しマイナス転落したものの、昼過ぎにはプラス転換と、方向性のはっきりしない展開。最後はマイナス圏で取引を終了した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

カナダ農務省（AAFC）は8月4日付の穀物・油種需給見通しで、2011/12年度の全小麦生産を2300万トンとした。7月の予測2400万トンから引き下げ、この結果、前年度の2300万トンを僅かに下回る。デュラム小麦だけで20万トン引き下げて380万トンとした。

コーン生産は従来予測に比べて30万トン少ない1050万トンに改定した。前年から10.4%減少の見方。一方、大豆は402万5000トン、カノーラを1340万トンでそれぞれ据え置いた。

2011/12年度輸出見通しに関すると、全小麦を80万トン引き下げ1610万トンとした。前年度推定も20万トン引き下げたが、それでも1650万トン。2011/12年度は減少になる。コーンは前年比55%減の90万トンの見通しを維持した。大豆とカノーラも従来の240万トン、705万トンで修正なし。

当局はこのほか、全小麦の 2011/12年度国内消費を前年比2.1%増の833万トンと見通し、前月時点と同じにした。2011/12年度の期末在庫予測も500万トンのまま。ただ、前年度の期末在庫を620万トンから640万トンに引き上げた。コーン消費予測は1150万トンから1135万トンに引き下げた。前年比は0.7%増加。コーンの在庫は5万トン引き下げ95万トンとし、前年度推定も5万トン下回る。

2011/12年度の大豆消費見通しは従来の185万トンを維持し、期末在庫は15万トンから17万5000トンに引き上げた。カノーラ在庫見通しは100万トンで据え置き。

ブラジル自動車製造業協会（ANFAVEA）が発表した月報によると、ガソリンとアルコール燃料を併用できるフレックス車の7月国内販売台数は23万9,514台と前月比で0.6%増加した。前年同月からは3.5%の減少となる。ガソリン車の販売は3万1,762台と前月から5.0%減少、前年比では42.3%の増加となる。年初からの累計ではフレックス車が前年同期を4.6%、ガソリン車が39.4%上回っている。

ウェスタン・オーストラリア州の農務当局は5日、週内の小麦生産見通しが改善していることを報告した。4月から7月にかけて平均を下回っていた降水量が8-10月に平均以上の見通しであるためという。

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

インドネシア砂糖協会は5日に国内の砂糖在庫について、ラマダンに伴う追加需要を満たすのに十分との見方を示した。通常の月間需要は約22万トンだが、8月は27万5000-30万トンと推定する。国内の白糖在庫が7月末時点で78万トン。圧搾が始まった5月の2倍という。需給が価格を押し上げる個にならず、輸入の必要もないと述べた。

台湾BSPAの高雄支部が6万トンのブラジル産大豆を買い付けたと報じられた。関係者によると、価格はCBOT11月限に1ブッシェル203.50セント上乗せで合意。9月16-30日に出荷予定といおう。

オーストラリア統計局によると、6月の小麦輸出が145万6100トンだった。前年同月比27.9%増え、しかし、前月と比較すると20.4%減少になる。6月の国内消費は59万5400トン。一年前を23.0%上回り、前月比で2.04%ダウン。

商社などバルクで扱う業者の在庫は6月末時点で1336万5000トンだった。5月末時点での1529万5000トンから12.6%縮小。しかし、前年同月の988万4000トンは35.2%上回る。国内の生産者や家畜・家禽業者が抱える在庫は6月末時点で74万7500トン。5月末時点の128万600トンから41.6%の取り崩しになり、前年同月の75万5800トンとの比較でも1.1%ダウンだ。

なお、家畜・家禽業者の在庫統計一部に10-50%の誤差があり、また誤差が50%を超えるデータもあることを指摘した。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は5日、7月の同国コーヒー輸出が前年比41.1%増の37万5843袋になったと発表した。UCDAは米通信社ダウ・ジョーンズに対し、西部と南部の二次収穫におけるイールド上昇が輸出増加に寄与したとコメント。また、買い取り価格の上昇も農家の在庫放出を促進したという。

UCDAによると、2010/11年度の輸出は年初10月から7月まであわせて250万袋で、一年前を9.6%上回った。2010/11年度の最終的な輸出見通しを270万袋から280万袋に引き上げた。イールド改善、農家の在庫がまだ高水準なことを指摘している。

イランのハティビOPEC代表理事は5日、もしこのまま石油価格が下落を続けるなら、OPECは緊急総会を開催する必要があるとの認識を示した。もっとも、現時点で今後の価格動向を論じるのは時期尚早との見方も示した。イランは今年度のOPEC議長国を務めている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・7月失業率 (08:30 )
・7月非農業雇用数 (08:30 )
・6月消費者信用残高 (15:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )