10年債利回り：2.028↑0.030

債券は反落。景気回復観測を支える経済指標が相次ぎ、株式相場の大幅上昇も手伝い、売り圧力が強まった。朝方にまず雇用統計を受けて買い。予想も下回る増加や失業率の上昇に着目した。しかし、過去のデータの上方修正はマイナスに受け止めている。しかも、その後で米供給管理協会（ISM）製造業指数やミシガン大消費者指数の改善が伝わり、相場は弱含んだ。

10年債利回りは雇用統計の発表後で1.92%に低下してから、ISM指数などを嫌気して買いにブレーキ。さらに株高で上昇に戻り、昼過ぎに2%台に上がった。午後はさらに本日のレンジを切り上げる展開となった。

ドル/円：91.71、ユーロ/ドル：1.3577、ユーロ/円：124.49 （NY17:00）

為替は円安ユーロ高が進行。強気の経済指標を好感し株が大幅高となり、投資家のリスク志向が強まる中、円を売ってユーロを買う動きが加速した。ドル/円は東京午前には91円台後半での推移、その後買いが集まり午後には92円を超えての展開となった。ロンドンでは特に大きな動きは見られず、NYでは雇用統計発表後に一旦売りに押し戻される場面も見られたが、中盤にかけては株高の進行につれて買いが加速、92円台半ばまで一気に上げ幅を拡大した。その後は買いも一服かと思われたが、午後遅くには改めて騰勢を強め、一時93円台をうかがうあたりまで上昇した。

ユーロ/ドルは東京では1.36ドル台前半での推移、ロンドンに入ると1.36ドル後半までレンジを切り上げた。NYでは雇用統計発表後に一旦売りに押し戻されたものの、早々に値を回復。昼前には1.37ドル台まで一気に上げ幅を拡大した。その後は買いも一服、1.36ドル台後半まで値を下げて週の取引を終了した。ユーロ/円は東京から買いが先行し125円台後半まで上昇。ロンドンでは126円台まで一気に値を伸ばした。NYに入ると一旦売りに押し戻される場面も見られたが、すぐに値を回復、昼前には一時127円に迫る場面も見られた。午後には買いも一服となったものの、大きく値を崩すこともないまま越週となった。

CBOT大豆3月限終値：1474-1/4↑5-3/4

シカゴ大豆は反発。輸出の好調さやアルゼンチンの乾燥懸念が下支えとなる中、これまでの流れを継いだ買いが大きく先行した。3月限は夜間取引から買いが先行、通常取引かいしじには1480セント台半ばまで一気に値を伸ばした。その後は小麦やコーンの下落につれてポジション整理の売りが膨らんだものの、中盤にはプラス圏でしっかりと下げ止まり。その後は引けにかけて1470セント台半ばのレンジ内で上下を繰り返す展開が続いた。

CBOTコーン3月限終値：736-0↓4-1/2

シカゴコーンは反落。アルゼンチンの供給不安などを手掛かりに、これまでの流れを継いだ買いが先行したものの、最後は週末を前にしたポジション整理の売りに押し戻された。3月限は夜間取引から買いが先行。朝方売りに押し戻される場面も見られたものの、すぐに値を回復、通常取引開始後は746セントまで値を伸ばした。その後は一転して売り一色の展開、中盤に朝方つけた安値を割り込むと売りが加速、最後は730セント台半ばまで下げ幅を拡大した。

CBOT小麦3月限終値：765-0↓14-1/2

シカゴ小麦は続落。決め手となる買い材料に欠ける中、週末を前にポジション整理の売りが加速、終値ベースで1月11日以来の安値をつけた。3月限は夜間取引では買いが先行、通常取引開始後には790セントつけるまでに値を伸ばしたものの、その後は急速に伸び悩み。中盤に商いの薄い中でまとまった売りが出ると、あっさりとマイナス転落、そのまま770セントを割り込むまで一気に下げ幅を拡大した。

ダウ工業平均：14,009.79↑149.21
S&P500：1,513.17↑15.06
NASDAQ：3,179.10↑36.97

NY 株は大幅反発。雇用が回復に向かっているとの見方から買いが優勢となった。1月の非農業部門雇用数は予想以下の増加、失業率が上昇。しかし、2012年の増加数が年次修正に伴い当初の推定を上回ったことに、市場がプラス反応した。1月の米供給管理協会（ISM）製造業指数の改善やミシガン大消費者指数の上方修正なども寄与した。

ダウ平均が朝方から100ドルを超える値上がりとなり、2007年以来で1万4000ドルも超えた。日中は節目を挟んでもみ合い、最終的に2007年12月10日以来となる1万4000ドル台での引けを確保した。ダウ平均以外の主要株価指数も早い段階から上昇幅を広げ、そのまま本日の高値圏での推移である。終値はS&P500が2007年12月10日以来、NASDAQ指数は2012年9月21日以来の高水準となった。また、主要株価指標は揃って5週連続で上昇した。

エジプト商品供給公社（GASC）は、2月2日に小麦買い付けを計画していることを明かした。3月1-10日納入できる小麦を物色するという。買い付け予定の規模は不明。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

NYMEX天然ガス3月限終値：3.301↓0.038

NY天然ガスは反落。目先平年以上の気温が続くとの弱気の予報が大きな重石となる中、週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間取引から売りが先行。早朝には買いが集まりプラス転換したものの、早々に伸び悩み。通常取引開始後もしばらくはプラス圏での推移が続いたが、中盤には売りが膨らみ3.30ドル割れを試すまでに値を下げた。午後からは売りも一服、やや値を戻す場面も見られたが、最後は改めて売りが膨らんだ。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

1月29日 現在、 先物 + オプション サマリー

RBOBガソリン3月限：3.0536↑0.0219
暖房油3月限：3.1606↑0.0419

NY石油製品は続伸。夜間取引ではポジション整理の売りに押し戻される展開となったものの、朝方にはしっかりと値を回復。通常取引開始後は再び売りに押し戻される場面も見られたが、強気の経済指標を受けて株が大きく値を伸ばす中、景気回復に伴う需要の増加への期待から投機的な買いが大きく相場を押し上げた。

NYMEX原油3月限終値：97.77↑0.28

NY原油は反発。強気の経済指標を受けて景気回復期待が強まる中、投機的な買いが相場を押し上げた。3月限は夜間取引ではやや売りが優勢、早朝には97ドル台前半での推移となった。雇用統計発表後には買い意欲が強まりプラス圏を回復、通常取引開始後は一転して手仕舞い売りが加速、96ドル台半ばまで値を崩したが、ミシガン大消費者指数やISM製造業指数が強気のサプライズとなると改めて買いが加速、昼前には一時98ドル台をつけるまで値を伸ばした。その後は買いも一服、ややプラス圏に入ったあたりでの推移が続いた。

COMEX金4月限終値：1,670.6↑8.6

NY金は反発。朝方発表された雇用統計で失業率が悪化したことを受け、FRBの追加緩和観測が高まるとの見方から一気に買いが集まった。4月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりを中心とした推移が続いた。通常取引開始後は雇用統計の発表を受け買い一色の展開となり、1,680ドル台まで一気に上げ幅を拡大。その後は買いの勢いも一服、ミシガン大消費者指数やISM製造業指数が強気のサプライズとなったことも嫌気され、1,660ドル台前半まで急反落するなど、しばらくは値動きの激しい展開となった。中盤以降は動意も薄くなり、1,670ドル近辺でのもみ合いが続いた。

ICE-USコーヒー3月限終値：147.95↑1.00

NYコーヒーは反発。週末を前にポジション整理の買い戻しが先行したもの、その後売りが膨らみ上げ幅は限定的なものにとどまった。3月限は夜間の時間帯から買いが先行、148セントまで値を戻しての推移となった。朝方にはやや売りに押される場面が見られたものの、NYに入ると商いの薄い中で買いが加速、149セント台まで一気に値を伸ばした。しかしそのまま150セント台を回復するだけの勢いもなく、中盤にかけては徐々に売りに押し戻される展開。最後は148セント近辺まで値を下げて取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：18.89↑0.11

NY砂糖は続伸。これまでの流れを継いだポジション整理の買い戻しが日中を通じて相場を主導する展開となったが、19セントの節目では伸び悩んだ。3月限は夜間の時間帯は前日の終値を中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開。NYに入ってしばらくすると商いの薄い中でまとまった買いが入り、19セントを回復するまで一気に値を伸ばした。直後から売りに押し戻される格好となったものの、プラス圏はしっかりと維持。中盤以降は18.90セント近辺でのもみ合いが続いた。18.89セントで終値をつけた後、取引終了間際には急落、18.70セントを割り込んで終了した。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）は1日、コーヒーさび病被害の拡大により非常事態宣言を発表した。協会幹部は、2013/14年度の生産が最大4割減少する可能性を指摘。協会が政府と協力して対策をとる以降も示した。コスタリカでも先月下旬にさび病被害を理由に非常事態を宣言済み。

ウクライナ農務省によると、同国の2012/13年度（7-6月）穀物輸出は現時点で16300万トンとなった。このうち小麦輸出が614万トン、コーン790万トンとなる。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、1月のエタノール輸出は3億52100万リットルだった。前年同月の4倍近くに膨らみ、しかし前月からは23.8%減少した。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、1月の砂糖輸出は229万6700トンとなった。前年同月比86.6%増加。しかし、前月との比較では6.4%減少である。粗糖が172万9600トンで、前年より81.9%多い。前月比は15.9%ダウン。精製糖は前年同月の2倍を超える56万7100トンだった。前月からは43.0%増加。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、1月の大豆輸出は2万6400トンとなった。前年同月から97.4%落ち込み、前月も80.4%下回る。大豆ミールの輸出は61万6500トン。前年比41.4%、前月からは25.1%それぞれ減少した。大豆油は2万3100トンで、前年同月比より59.9%少ない。前月からは42.5%ダウン。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、1月のコーヒー輸出は前年同月比20.6%増の235万2900袋となった。前月からは10.3%減少である。

トレーダーなどによると、米有力調査会社インフォーマ・エコノミクスは顧客へのレポートで、アルゼンチンの2013年大豆生産を5450万トンと見通していることを示した。1月時点での予測を390万トン下回る。また、コーンを2500万トンとみており、これは200万トンの下方修正という。インフォーマは、乾燥による大豆とコーンのイールド低下を警告しており、2月も乾燥が続くならさらなる落ち込みがあり得ると指摘しているもよう。

インフォーマはこのほか、小麦生産を据え置いたと伝わっている。950万トンで、前年から650万トン減少の見方だ。

米有力調査会社インフォーマ・エコノミクスは顧客へのレポートで、ブラジルの2013年大豆生産を8400万トンと見通していることが報じられた。トレーダーによると、1月の予測から110万トンの上方修正。コーンは410万トン引き上げて7030万トンとしたという。

ロシア経済省は、8月1日まで穀物輸入への課税を停止することを提案した。国内供給を増やすのが狙い。

砂糖ブローカー大手キングスマンは、2012/13年度の世界砂糖市場が1030万トンの供給過剰になるとの見通しを示した。従来予測の920万トンから引き上げで、ブラジル中南部の生産が予想以上となったことを理由としている。ブラジル中南部の生産は、120万トンの上方修正。また、米国の生産は、13万トンの引き上げ。ビートの収穫が記録的なものとなったのに加え、砂糖きびの生産も事前予想を上回ったという。ウクライナは24万8000トンの上方修正としている。

一方、世界消費見通しは44万トン引き下げた。欧州連合（EU）の需要が低調な伸びであることや、砂糖以外の甘味料の需要増を指摘。ロシアやインドネシア、タイが減産となっても相殺しきれないという。

このほか、2013/14年度の世界砂糖市場で供給が需要を630万トン上回るとの初回見通しを発表した。余剰幅は、前年度から縮小になる。ブラジルの生産が天気に恵まれれば、作付の増加もあって大きな増加が見込まれるという。オーストラリアでも作付の大幅増加が生産増に寄与するとの見方を示した。EU、タイでは平均的な天候に戻ることを前提に、イールドが改善すると見通している。ただ、価格下落が生産に影響する可能性も指摘。特に、ロシアやウクライナ、米国のビート生産やメキシコの砂糖きび生産が縮小するかもしれないという。

イスタンブール金取引所が明らかにしたデータによると、トルコの1月金輸入は1万1,272.223kgと前月の3,582.811kgの3倍以上に増加した。前年同月は2,956.838kgの輸入があった。トルコはインド、米国に次ぐ世界 3位の金輸入国とされる。

国際商社ザルニコフは、2013年に価格低迷が続くことで需要増加につながるとの見方を示した。特に代替甘味料からのシフトや、途上国で消費が上向くの可能性が高いという。一方、価格が低いことで生産意欲が後退する可能性も指摘。設備投資が限られており、生産の増加ペースも弱まっているのを挙げた。ほとんどの輸出国で市場価格が生産コストに近づいていることもあり、2013/14年度の生産が減少するかもしれないとした。

ISM製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

建設支出
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY9:55発表

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

中国共産党内の農業関連部高官は1日に記者団に対し、国内の穀物需要を満たすのに輸入が欠かせないとの見方を示した。安い輸入小麦やコメが国内価格を押し下げ、中国の農家にはマージン縮小となり得ることから、輸入規制の懸念があるが、同氏は問題外とコメント。ただ、自給率の向上に努めることで世界の食糧保障に貢献できると述べ、国内外の供給を活用するべきだとの見方である。

英国のHuyton Inc.があわせて8万トンに相当する2カーゴのインド産小麦を1トン314ドルで買い付けたと報じられた。関係者によると、3月10日までに出荷になる。

韓国の複数の製粉業者が合同で3万5000トンのオーストラリア産小麦を買い付けたと報じられた。関係者によると、複数の種類を1トン365-380ドルのレンジで購入。4月1-15日に出荷予定という。

イエメンが4万5000トンのインド産小麦を1トン314ドルで買い付けたと報じられた。関係者によると、2月中に納入見通し。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・1月失業率 (08:30)
・1月非農業雇用数 (08:30)
・1月ロイター/ミシガン大消費者指数修正値 (09:55)
・12月建設支出 (10:00)
・1月ISM製造業指数 (10:00)
・1月国内自動車販売 (14:00)

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：1.995↓0.004

債券は小幅続伸。雇用統計の発表を翌日に控えて慎重ムードが強まった、その中で、値ごろ感から買いが集まり、また月末に絡む調整の買いもみられる。朝方にシカゴPMIの予想以上の改善を受けて売りに押される場面もあったが、売りは限定的。10年債利回りは一時、2.0%を超えてから、昼にかけて前日の水準前後でもみ合い、取引終盤にかけてやや低下した。

ドル/円：91.70、ユーロ/ドル：1.3577、ユーロ/円：124.50 （NY17:00）

為替は円全面安。強気の経済指標を受けて欧米の景気回復期待が改めて高まる中、日銀の追加緩和観測を背景とした円売りの流れが改めて強まった。ドル/円は東京ではやや売りが優勢、90.円台後半での推移となった。ロンドンに入ると徐々に買い意欲が強まり91円台を回復。NYに入ると更に騰勢を強める格好となり、午後遅くには91円台後半まで値を伸ばした。

ユーロ/ドルは東京では1.35ドル台後半のレンジ内で推移。午後にはやや買いが強まったものの、その後一転して売りに押し戻される展開となり、ロンドンでは1.35ドル台半ばでのもみ合いとなった。NYに入ると改めて買いが集まり1.35ドル台後半まで値を回復。そのまま1.36ドルを試す動きこそ見られなかったが、午後に入っても同水準での高止まりが続いた。ユーロ/円は東京ではや売りが優勢、午後には一時123円台を割り込む場面も見られた。ロンドンでは123円台前半から半ばのレンジ内で推移、NYに入ると改めて買い意欲が強まり、午後遅くには124円台半ばまで値を伸ばした。

CBOT大豆3月限終値：1468-1/2↓10-1/4

シカゴ大豆は反落。前日の急伸の反動もあり、月末を前にポジション整理の売りが大きく膨らんだ。朝方発表された輸出成約は強気の内容となったが、下支えとはならなかった。3月限は夜間取引から売りが先行、朝方には1460セント台後半まで値を下げた。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、1450セント台後半まで一気に下げ幅を拡大。押し目ではしっかりと買い戻しが集まりすぐに1460セント台後半まで値を戻したが、中盤以降は伸び悩み。それ以上の動きは見られなかった。

CBOTコーン3月限終値：740-1/2↑0-1/4

シカゴコーンは前日からほぼ変わらず。朝方には輸出成約が低調な内容だったことなどが嫌気され売りが先行したものの、その後はしっかりと値を回復した。3月限は夜間取引から売りが先行、輸出成約発表後には730セント台後半まで値を下げた。通常取引開始後は改めて売りが加速734セントまで下げ幅を拡大したものの、その後は一転して買い戻しが集まりプラス圏を回復。中盤以降は前日終値を中心としたレンジ内でのもみ合いとなった。

CBOT小麦3月限終値：779-1/2↓7-1/2

シカゴ小麦は反落。朝方発表された輸出成約がやや弱気の内容だったこともあり、月末を前にしたポジション整理の売りが相場を主導した。3月限は夜間取引から売りが先行、朝方には780セント台前半まで値を下げた。通常取引開始後は一気に770セント台半ばまで値を崩す展開となったものの、押し目では買い意欲も強く、すぐに780セント台を回復。その後再び売りに押し戻されるなど、不安定な値動き。最後は780セントをやや割り込んだあたりで取引を終了した。

ダウ工業平均：13,860.58↓49.84
S&P500：1,498.11↓3.85
NASDAQ：3,142.13↓0.18

NY 株は続落。買い一服感から相場がやや弱含んだ。フェイスブックやダウ・ケミカル、UPSなどの決算関連ニュースに失望し、また失業保険申請件数の増加も重石。同じ経済指標でも、シカゴPMIは予想を上回る改善だったことで、買いが進む場面をみているが、長続きしなかった。

NASDAQ指数が午後に再び上昇したが、一方でダウ平均は下げ圧力の強い展開である。最終的にダウ平均とS&P500が続落し、NASDAQ指数も結局、値上がりを維持できずに僅かながらも3日連続のマイナス引けだ。ただし、前月比較では主要株価指標揃って上昇した。ダウ平均は2ヶ月連続アップ、S&P500とNASDAQ指数が3ヶ月連続で高い。

NYMEX天然ガス3月限終値：3.339↑0.004

NY天然ガスは前日からほぼ変わらず。在庫統計が弱気の内容となった事を受け大きく売りが先行したものの、その後は月末を前にしたポジション整理の買い戻しが集まり一気に値を回復した。3月限は夜間取引では売りが先行したものの、早朝には前日終値近辺まで値を回復。通常取引開始後は改めて売りに押される軟調な展開となった。在庫統計発表後は取り崩し量が予想を下回ったことを嫌気し3.20ドル台半ばまで急落。しかし押し目では買い意欲も強く、昼前にまとまった買いが入ると3.40ドル台を試すまで一気に値を回復した。午後からは3.30ドル台半ばを中心に上下に振れる展開、最後は僅かながらもプラス圏で取引を終了した。

RBOBガソリン3月限：3.0317↓0.0015
暖房油3月限：3.1187↑0.0100

NY石油製品はガソリンが小幅反落する一方、暖房油は続伸。夜間取引では原油が軟調に推移する中でポジション整理の売りが優勢となる、やや軟調な相場展開。通常取引開始後は売り圧力が強まり、大きく値を崩した。しかし中盤以降は強気の在庫統計を受け上昇した前日の流れを継いだ買いが加速し暖房油は一気にプラス圏を回復。ガソリンも前日終値近辺まで戻して終了した。

NYMEX原油3月限終値：97.49↓0.45

NY原油は反落。前日までの買いの勢いも一服、株が軟調に推移する中で月末を前にしたポジション整理の売りが先行した。3月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの軟調な展開が続いた。通常取引開始後は売りが加速し97ドルを割り込むまで一気に下げ幅を拡大。その後は上下を繰り返しながら徐々に下げ幅を縮小する展開となったものの、昼に97ドル台半ばまで戻したところで息切れ。引けにかけては再び上値が重くなった。

ウクライナ政府が輸出規制に反して商戦2隻が積んでいる小麦の出荷を中止させる計画と報じられた。農業連合は、農務次官の話としている。ただ、小麦の規模は不明。ウクライナは2012/13年度（7-6月）の小麦輸出枠を600万トンに設定しており、12月にこの水準に到達した。ただ、冬小麦の状態や在庫状況がより明確になる3月終わり時点で輸出方針を改定する可能性もあるという。

COMEX金4月限終値：1,662.0↓19.6

NY金は大幅反落。欧米の強気の経済指標を受けて景気回復への期待が高まる中、投機的な売りが加速した。米雇用統計の発表を前に、前日の急伸局面で膨らませたロングを整理しようとする動きも弱気に作用した。4月限は夜間取引から売りが先行、ドイツの失業者数が予想を大幅に下回ったことなどを手掛かりに、1,670ドル台半ばまでレンジを下げての推移となった。通常取引開始後は改めて売りが加速、シカゴPMIが予想を大きく上回る伸びとなったことも弱気に作用、昼前には一時1,660ドル台を割り込むまで下げ幅を拡大した。その後は売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、最後まで安値圏でもみ合う展開が続いた。

ICE-USコーヒー3月限終値：146.95↓0.75

NYコーヒーは小幅続落。月末を前にポジション整理の動きが強まる中、日中を通じて上下に方向感なく振れる振れる展開が続いたが、最後はやや売りが優勢となった。3月限や夜間の時間帯はややプラス圏に入ったあたりでの推移、早朝から売り圧力が強まり、NYに入ると146セント台まで一気に値を崩した。売り一巡後は中盤にかけて徐々に値を回復しプラス圏を回復、昼過ぎには148セント台まで値を伸ばす場面も見られたものの、引けにかけては再び売りが膨らみ、マイナス転落して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：18.78↑0.07

NY砂糖は続伸。前日の急伸の反動もあって取引前半には売りが先行したものの、最後は月末を前にポジション整理の買い戻しが集まった。3月限は夜間の時間帯は売りが優勢、早朝には18セント台半ばまで値を下げる場面も見られた。NYに入ってからもややマイナス圏に入ったあたりを中心に上下を繰り返す値動きが続いたが、その後徐々に買い意欲が強まり昼前にはプラス転換、引けにかけては一時18.80セント台まで値を伸ばした。

タンカー情報サービスのオイルムーブメントのデータによると、2月16日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は日量平均で2,356万バレルと、4週前から10万バレル増加する。

欧州連合（EU）の週次データによると、2012/13年度に発行した小麦輸出許可は1月29日時点で1130万トンだった。29日までの1週間で46万7079トンという。

ロシアのフェドロフ農相は31日に記者団に対し、2013/14年度の穀物生産目標を9500万トンとしていることを明かした。前年から34%増加になる。国内需給と輸出の安定に必要な規模という。2013/14年度の輸出は少なくとも1500万トンが可能とも述べた。

インドネシアコーヒー輸出業者協会のランプン州支部幹部は米ブルームバーグに対し、2013年の国内主要生産地によるコーヒー輸出が前年とほぼ同水準になる見通しを示した。大雨による影響を懸念し、最終的な数字は天候次第という。2012年のランプン州とブンクル州、南スマトラ州のコーヒー輸出はあわせて24万3807トンとなり、これは前年から24%増加。

ランプン、ブンクル、南スマトラの3州あわせてインドネシアのコーヒー生産の約75%を占める。協会幹部によると、高地ではすでに結実している樹もある。今年の収穫は前年より1ヶ月早い5月に始まるかもしれないという。しかし、現時点で生産を見通すのは早いともコメント。

国際コーヒー機関（ICO）によると、2012年12月の世界コーヒー輸出は前年同月比3.1%増の942万203袋となった。最大のブラジルは3.8%減少。ほかの主要輸出国ではコロンビアやインドも減った。反面、ベトナムやインドネシアは増加。2012/13年度（10-9月）の世界輸出は最初の3ヶ月間で2829万7389袋。前年同期を15.0%上回った。

メキシコの砂糖・アルコール会議所幹部は米ブルームバーグに対し、2012/13年度（10-9月）の国内砂糖生産について昨年12月時点での政府予測を上回り、最高で620万トンに達する可能性があるとの見方を示した。天気に恵まれイールドが改善しているほか、砂糖きびの植え替えや生産性の高い品種の使用も背景にあるという。政府は前年度の510万トンから580万トンに増加するとの見通しを出しているが、最終的には更に30万-40万トン多くなるのを見越しているとした。ただ、米国が余剰の供給を抱えているため、メキシコは他の輸出先への出荷を増やす必要があるかもしれないとも指摘した。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は現時点でおよそ156万トンとなった。一週間前に約145万トンだったのから増加。粗糖輸出の大半はアルジェリア、エジプト、マレーシア、インド向けという。一方、白糖はアフリカや中東向け。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

インドのトーマス食糧相は地元メディアとのインタビューで、国内の砂糖販売規制撤廃を検討する意向であることを明かした。貧困層への供給向けで市場価格を下回るレートで製糖所から買い取る習慣も停止する計画で、近日中に政府に提示するという。インド政府は1972年から砂糖セクターを厳しく規制してきたが、首相の経済顧問を筆頭とするパネルの報告に基づいて排除する方向にあるもよう。

シカゴPMI
出所：シカゴ供給管理協会（ISM-Chicago)、NY9:45発表

米農務省（USDA）は31日、民間業者から中国向けで22万トンの2013/14年度に受け渡しとなる大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

イラク貿易省は31日、小麦買い付けの計画を発表した。少なくとも5万トンの購入を予定しており、原産国は米国、オーストラリア、カナダ、ロシア、ルーマニア、カザフスタン、ドイツ、あるいはウクライナという。

インドのトーマス食糧相は31日、砂糖きびの作付促進を狙って製糖所による農家からの買い取り価格を24%引き上げたことを明らかにした。100キログラム210インドルピーは全国で指標となるが、ウッタルプラデシュ州など一部で州政府の調整により他州より高くなる可能性があると報じられている。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

雇用コスト指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、2005年＝100

個人所得・個人消費支出
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位：10億ドル

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

台湾製粉所協会が31日に計7万8670トンに相当する2カーゴの米産小麦を買い付けたと報じられた。関係者によると、北部春小麦を1トン366.03ドル、硬質赤色冬小麦を同362.71ドルで購入。このほか、西部白色小麦に同343.77ドルの購入で合意したともいう。出荷は3月8-22日と3月25日-4月8日になる模様。

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

韓国の食品メーカーが2社が合同で5万5000トンの欧州産コーンを1トン365ドルで買い付けたと報じられた。関係者によると、購入したコーンは非遺伝子組み合え種である。5月10-30日に出荷という。

ウガンダのコーヒー農家を代表するNucafe幹部は31日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、国内東部と中部におけるコーヒーのメインクロップ収穫が遅れる見通しを示した。通常ならこの時期は雨が限られるのが、今年は大雨に見舞われているとコメント。平均以上の降雨で、豆の熟成や乾燥による影響、また収穫の作業自体にも妨げるとの見方だ。メインクロップの収穫は10月から2月に行われるが、今シーズンは3月終わりまで続く見通しと述べた。ただ、大雨で品質に影響はあっても、生産量が縮小することはないだろうという。

同氏はこのほか、国際コーヒー価格の下落がウガンダの増産目標にマイナスに作用する可能性があることを指摘した。ウガンダの2012/13年度生産は前年を少なくとも10%上回り、約300万袋になると予想されており、また2015年までに年間生産を450万袋に引き上げを狙っている。

ロシア中銀が31日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は1月25日時点で5,307億ドルと前週から3億ドル増加した。年初の5,376億ドルからは69億ドルの減少となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・1月米企業解雇予定数 (07:30)
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・10-12月期雇用コスト指数 (08:30)
・12月個人所得・個人消費支出 (08:30)
・1月シカゴPMI (09:45)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)

納会日
・石油製品 2月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：91.06、ユーロ/ドル：1.3565、ユーロ/円：123.54 （NY17:00）

為替はユーロが全面高。欧州の景況感指数が予想以上の改善となったことを好感、追う経過のリスク志向が強まる中で大きく買いが集まった。ドル/円は東京では買いが優勢、91円をやや下回ったあたりでの推移となった。ロンドンに入ると改めて買いが加速し91.30円まで上げ幅を拡大。NYでは10-12月期GDPの弱気サプライズを嫌気して売りが膨らんだが、91円を割り込んだところではしっかりと下げ止まった。その後は値動きも落ち着き、91円を挟んだレンジ内で推移。FOMCの声明発表後は買いが集まる場面も見られたが、気優勢策に変更がなかったこともあり反応は限定的なものにとどまった。

ユーロ/ドルは東京では1.34ドル台後半でもみ合う展開。ロンドンでは強気の指標を受けて買いが加速、1.35ドル台半ばまで一気に値を伸ばした。NYに入ってからはペースこそ鈍ったものの、買いの流れが継続。午後からは1.35ドル台後半の水準で底堅く推移した。ユーロ/円は東京では122円台半ばのレンジ内で小動き。ロンドンに入ると買いが加速、123円台後半まで一気に値を伸ばす展開となった。NYに入ってからは買いも一服となったものの、大きく売りに押し戻されることもなく、高値圏でしっかりの展開が続いた。

10年債利回り：1.995↓0.004

債券は小反発。米連邦公開市場委員会（FOMC）の声明を消化してから買いが入った。FOMCは一部で見込んでいたような景気判断の改善を特にすることもなく、また金融緩和政策を継続。将来のインフレ上昇を懸念する向きもあったようだが、売りは限定的。むしろ、株安も下支えである。FOMC声明を見極めたいと朝方は軟調な相場展開だが、引けにかけて小じっかり。10年債利回りは2%を下回った。

CBOT大豆3月限終値：1478-3/4↑27-0

シカゴ大豆は大幅続伸。アルゼンチンの乾燥懸念に加え、中国向けで新たな大口の輸出成約があったことが買いを呼び込む格好となり、終値ベースで12月17日以来の高値を更新した。3月限は夜間取引から買いが先行し、早朝には1470セント台まで上昇。その後は一旦売りに押し戻されたものの、下げ幅は限定的。通常取引開始後は改めて買いが加速、中盤には1480セント台まで上げ幅を広げる展開となった。午後からは買いも一服となったが、最後まで高値圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：740-1/4↑10-3/4

シカゴコーンは大幅続伸。アルゼンチンの乾燥懸念が引き続き相場の下支えとなる中、大豆の上昇につれて買いが加速。終値ベースで12月6日以来の高値を更新した。3月限は夜間取引から大きく買いが先行、早朝には730セント台後半まで値を伸ばす展開となった。その後は買いも一服、通常取引開始後は730セント台半ばまで値を下げての推移が続いたが、中盤以降は改めて買いが加速、最後は740セント台を回復するまで値を伸ばした。

CBOT小麦3月限終値：787-0↑10-0

シカゴ小麦は反発。独自に大きな材料が出た訳ではなかったが、大豆やコーンの上昇が支えとなる中でこれまでの流れを継いだテク二カルな買いが加速、終値ベースで7日ぶりの高値を更新した。3月限は夜間取引ではやや売りが先行したものの、ユーロの上昇などを手掛かりに買いが集まり早朝にはプラス圏を回復。通常取引開始後は改めて騰勢を強める格好となり、最後は780セント台後半まで値を伸ばした。

ダウ工業平均：13,910.42↓44.00
S&P500：1,501.96↓5.88
NASDAQ：3,142.31↓11.35

NY 株は下落。ダウ平均、S&P500が前日に高値更新した後であり、利食い売りが膨らんだ。午後は米連邦公開市場委員会（FOMC）の声明で景気判断の改善がなかったのに失望し、さらに売りも進む展開。取引開始時の相場は小高く、その後下げに転じても昼過ぎまで限定的な下落だった。しかし、午後にFOMC声明の発表を受けて下げ幅拡大となった。ダウ平均とS&P500が反落し、NASDAQ指数は続落で終了した。

ブラジルのエネルギー相は30日、5月にガソリンに対するエタノール混合比率を現行の20%から25%に引き上げることを明かした。国内のエタノール生産者が需要を満たすのに十分な供給を保証しているとコメント。エタノール生産が220億リットルから260億リットルに増える見通しを示し、政府は増産促進策を検討する意向とも述べた。

NYMEX天然ガス3月限終値：3.335↑0.077

NY天然ガスは反発。明日の在庫統計が平年を大幅に上回る取り崩しになるとの 見方が強まる中、ポジション整理の買い戻しが集まった。3月限は夜間取引から買いが先行。朝方には3.30ドル台まで値を戻る場面も見られた。通常取引開始後は一旦買いも一服、3.20ドル台後半で上値の重い展開が続いたものの、昼にかけては改めて騰勢を強める格好となり、3.30ドル台半ばまで上げ幅を拡大した。午後からはやや売りに押し戻される場面も見られたが、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン2月限：3.0387↑0.0653
暖房油2月限：3.1173↑0.0081

NY石油製品は続伸。朝方発表されたGDPが弱気の内容となったにもかかわらず、在庫が予想外の取り崩しとなったガソリンが主導する形で大きく買いが集まった。ガソリンは一気に3ドルの節目を上抜け、暖房油は日中通じて売り買い交錯したが最後は上昇した。

NYMEX原油3月限終値：97.94↑0.37

NY原油は続伸。欧州の景況感指数が予想以上に改善したことを好感、ユーロの上昇と共に投機的な売りが先行した。一方米10-12月期GDPが3年半ぶりのマイナス成長になるという弱気サプライズに対する反応は限定的なものにとどまった。3月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ買いが先行、朝方には98ドル台前半まで上げ幅を拡大した。その後はGDP発表を受け売りに押し戻される展開。通常取引開始後は何度かマイナス転落する場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く下落は限定的、午後からは改めて買い意欲が強まり、98ドルを試す格好で終了した。

英農務省は30日、2012/13年度（7-6月）の小麦輸入が219万トンになるとの見通しを発表した。従来予測から14万4000トン引き上げ。輸入は11月末までの5ヶ月間で104万トンとなり、すでに前年度の90万8000トンを超えたとしている。国内の不作に加え、バイオエタノール増産に伴う消費増加が輸入拡大につながっているもよう。

2012/13年度の国内小麦消費は前年比7%増の1465万トンを見越す。食用および工業用で一年前から16%増え、793万トンになるとの見通し。一方、飼料用の予測が前年を2%下回る633万トンとした。

USDA輸出成約高市場予想
31日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

天然ガス在庫統計市場予想
31 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

COMEX金4月限終値：1,681.6↑18.9

NY金は大幅続伸。朝方発表された10-12月期GDPがマイナス成長となり、景気減速懸念が改めて強まる中、FRBの追加緩和に期待した投機的な買いが加速した。4月限は夜間取引から前日の流れを継いだポジション整理の買い戻しが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移が続いた。通常取引開始後はGDPの弱気サプライズを受けて買いが加速、1,680ドル台まで一気に値を伸ばす展開。中盤以降は買いも一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。引け後に発表されたFOMCでは金融政策に大きな変更は見られず、市場の反応も限定的なものにとどまっている。

米連邦公開市場委員会（FOMC）は30日、短期金利の指標となるフェデラルファンド（FF）金利誘導目標を年 0-0.25%のレンジで据え置くと発表した。失業率が6.5%を超える環境が続き、向こう1-2年のインフレが当局の目標2%より0.5ポイント以上上がることなく、長期インフレ期待も落ち着いている限り、現行の金利誘導目標レンジを維持するのが適切との判断も維持。超低金利政策の継続期間を決定するのに際しては従来からの経済指標に加え、雇用情勢や物価に関する情報、また金融市場の情勢も考慮するとの声明も前回と変わらなかった。

このほか、長期国債を月450億ドル、住宅ローン担保証券（MBS）の月400億ドルのペースで購入も続けるという。エージェンシー債への再投資も継続。従来通り、いずれも力強い景気回復とインフレの安定化に向けての対策であり、一連の対策により長期金利を押し下げ、住宅ローン市場にも支援になると見通す。一方で経済指標や金融市場の動向を注意深く監視、雇用見通しが改善しない場合には国債とMBSの買い入れを継続し、物価動向も考慮しながら適切とあれば新たなてこ入れも辞さないとの姿勢をみせた。一方資産購入の規模やペース、内訳については、その効果やコストを見ながら調整するという意向を繰り返した。

金融政策は賛成多数で決定したが、ジョージ・カンザスシティ連銀総裁だけは極めて緩和的な金融政策を続けることで将来の景気や金融市場を不安定にさせ、さらには長期インフレ期待が上向くリスクがあると反対票を投じた。

ICE-USコーヒー3月限終値：147.70↓2.10

NYコーヒーは反落。需給面で特に新たな材料が出た訳ではなかったが、ファンドを中心にテクニカルな売りが膨らんだ。3月限は夜間の時間帯からこれまでの流れを継いだ買いが先行、早朝には150セントの節目をあっさりと回復した。しかし前日の高値を上抜けたあたりでは急速に伸び悩み。NYに入ってからはポジション整理の売りが加速、中盤には147セント台まで一気に値を下げる展開となった。その後は売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを仕掛ける向きもなく、引けにかけて安値近辺でのもみ合いが続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：18.71↑0.33

NY砂糖は反発。ペトロブラスがブラジル国内のガソリン価格の引き上げを発表したことを受けてエタノール生産需要が増加するとの見方が強まる中、ファンドを中心にポジション整理の買い戻しが大きく先行した。3月限は夜間の取引開始から買いが先行、朝方には18.70セント台まで値を伸ばす展開となった。NYに入ってからは買いも一服、中盤にかけてはマイナス転落するまで一気に売りに押し戻される場面も見られたが、押し目では買い意欲も強くすぐに値を回復。最後は日中高値更新を試すまでに値を戻して取引を終了した。

7年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

インドネシアの工業省高官はロイター通信社に対し、政府が2013年の粗糖輸入枠を226万5000トンに設定したことを明らかにした。昨年12月時点で予定していた260万トンから約13%引き下げた格好になる。前年の推定250万トンからも減少となり、地元農家や製糖所の保護が狙いという。ただ、今年前半の需給を注視、国内需要を満たすのに不十分と判断した場合には追加枠を設ける可能性もあると述べた。

食品大手15社を代表する砂糖需要者委員会（CIUS）幹部は米ブルームバーグに対し、欧州連合（EU）が現行の砂糖政策方針を変えないのであれば、2020年まで供給拡大措置を講じる必要があるとの見方を示した。これは欧州議会の農業委員会が23日に域内砂糖の生産枠を2020年9月まで維持することを採決、これまで2015年までとしていた期限を延長したことを受けてのもの。CIUS幹部は、少なくとも年50万トンの供給追加が必要としている。欧州議会は3月11日の週に本会議で採決する予定と伝わっている。

トムソン・ロイター傘下の農業情報サービスを手がけるLanworthは30日、2012/13年度のアルゼンチンコーンと大豆生産見通しを引き下げた。コーンは2600万トンから2560万トン、大豆を5520万トンから5310トンにそれぞれ改定。下方修正は乾燥気候の影響としている。一方、ブラジルのコーン生産予測は7580万トンとし、従来見越していた7550万トンから小幅引き上げた。大豆は8090万トンで、150万トンの上方修正。ブラジル東部から中部にかけての生産地での降雨が生育に寄与したという。

ブラジルで記録的な収穫に伴い、主要港で未出荷の大豆やコーンの受注残が膨らんでいると報じられた。地元海運Unimarによると、29日時点で最高126隻、計620万トンの大豆とコーンの荷積みが予定されており、これは前年同期に72隻、280万トンだったのを大きく上回る。最大のサントス港では出荷までに最長35日間、パラナグア港では15日間を要しているという。地元アナリストは米ブルームバーグに対し、コーンの収穫規模が大きい上に作業に時間が掛かり、依然として輸出向けのコーン在庫を抱えている中で大豆の収穫が始まり、出荷により大きな遅れが出ているとの見方を示した。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

インターファクス通信によると、ロシア農務省高官は2013/14年度（7-6月）の穀物輸出について、前年から増加するとの見方を示した。2013年に9500万トンの収穫を確保できれば、1500万-2000万トンの輸出が可能になるという。ロシアの2012年穀物生産は干ばつ被害から前年を2割以上下回る7170万トンにとどまり、2012/13年度の輸出は当初予定の1550万トンから1400万トンに引き下げられる可能性が強まっている。

中国国営石油（CNPC）直属のシンクタンクは30日に発表したレポートで、同国の2013年の石油需要を5億1,400万トンと推定、前年から4.8%増加するとした。原油輸入は2億8,900万トン(日量580.4万バレル)と前年から7.3%増加、石油輸入への依存度は57%から58%に上昇する。石油製品に対する国内需要は2億9,300万トンと5.8%増加する一方、製油所での石油生産は2億9,900万トンと6.2%の増加となるという。

また、2013年の天然ガス消費は1,650億立方メートルと前年から11.9%増加、天然ガスの輸入は530億立方メートルと23.8%増加、ミャンマーからの供給増などが背景にある。このうち液化天然ガス（LNG）の輸入は1,650トンと14.6%増加、パイプラインによる輸入が31.6%増の300億立方メートルとなる。

ロシア農務省によると、7月に始まった2012/13年度のロシア穀物輸出が1月23日時点で1340万トンとなった。前年同期から25.6%減少。

ロシア政府は30日、価格上昇抑制と在庫積み増し目的の需給介入で、5万5972トンの製粉用軟質小麦を売却した。農務省は昨年10月下旬からこれまでにあわせて156万4389トンを売却した。

米農務省（USDA）は30日、民間業者から中国向けで17万5000トンの2013/14年度に受け渡しとなる大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

実質国内総生産（GDP) 速報値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

インド政府は小麦輸出規制を撤廃する可能性があると報じられた。大量の旧穀を抱え、来月には豊作が見込まれている新穀収穫が始まることで、在庫処理を進めるのが狙い。現時点で政府は競売を通じて在庫放出しているが、国営商社関係者は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、輸出業者に倉庫から直接売却が一案としてあがっていると明かした。2000年から2004年に直接売却によって2000万トン以上輸出したとも伝わっている。

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

日本政府は計画していたSBS方式での飼料用穀物買い付けを取り止めた。売り手と買い手ともに乏しいのを理由にしている。当局が物色していたのは2月8日までに出荷の12万トンの飼料用小麦と20万トンの飼料用オオムギ。日本は2月6日に5月31日までに出荷できるSBS方式での買い付けを計画していることも明かした。今回見送ったのと同じ規模の小麦とオオムギを物色するという。

韓国MFGが5万5000トンの飼料用小麦を1トン324ドルで買い付けたと報じられた。原産国はオプションとなっているが、関係者によると南米産かインド産になる見通し。5月20日納入の予定という。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・1月ADP全米雇用レポート (08:15)
・10-12月期GDP速報値 (08:30)
・7年債入札 (13:00)
・FOMC会合 (14:15)

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30)