中国国家発展改革委員会（NDRC）は24日、国内のガソリンとディーゼル燃料価格の引き上げを発表した。ガソリン価格は従来の1トン8,530元から8,830元と300元、3.5%の引き挙上げ。ディーゼル燃料は7,720元から8,010元に290元、3.8%引き下げた。ジェット燃料は1万80元から1万440元に3.6%引き上げた。価格は昨年11月に国際価格の下落に伴って引き下げられたが、今回の引き上げによってほぼそれ以前の水準に戻った格好となる。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：1.963↓0.020

債券は続伸。欧州の景気や金融問題を背景に安全資産の買いが集まった。欧州委員会によるユーロ圏のマイナス成長見通し、また欧州中央銀行（ECB）が昨年2月に行った資金供給からの民間銀行への返済額が市場予想を下回ったのが背景にある。イタリアで24-25日に総選挙を控え、結果が不透明なことも支援である。夜間取引では売りもみられたが、通常取引の速い段階から買いにシフト。10年債利回りは1.95%まで低下した。

ドル/円：93.40、ユーロ/ドル：1.3191、ユーロ/円：123.19 （NY17:00）

為替は円安が進行。欧州の金融機関による長期資金供給オペ（LTRO）の繰上げ返済が予想を下回ったことを嫌気しユーロが売られる一方、米株の上昇で投資家のリスク志向が強まる中で安全資産としての円に対する需要が後退した。ドル/円は東京朝には93円を割り込む場面も見られたものの、その後93円台前半のレンジまで値を回復。ロンドンに入っても同水準での上下を繰り返す展開となった。NYに入っても基本的な流れは変わらず、中盤以降は株高の進行を支えに買い意欲が強まり、93.40円台まで値を切り上げた。

ユーロ/ドルは東京では1.31ドル台後半のレンジ内で推移。ロンドンに入ると独ifo企業景況感指数が予想以上の伸びとなったことを好感し1.32ドル台半ばまで値を伸ばす場面も見られたものの、 それ以上の動きは見られず。その後ECBがレポートでLTROの繰上げ返済状況を明らかにすると売りが加速、1.31ドル台後半まで一気に値を崩した。NYに入ると一時1.31ドル台半ばまで下げ幅を広げる場面も見られたが、その後は株高の進行が支えとなり、中盤にかけて徐々に値を戻す展開となった。ユーロ/円は東京から買いが先行し午後には123円台前半まで値を回復、ロンドン朝には強気の指標を受け123円台後半まで値を伸ばす場面も見られた。その後はLTROの返済状況を嫌気する格好で売りが膨らみ、NY朝には122円台後半まで反落。中盤には122円台半ばまで下げ幅を広げる場面も見られたが、午後からは買いが集まり123円台まで値を回復した。

米運輸省の連邦ハイウェイ管理局（FHA）が発表した交通量データによると、12月の全米自動車走行距離は 2,432億4,500万マイルと前年同月に比べ2.87%、69億8,000万マイル減少した。年初からの累計では2兆9,385億3,500万マイルと前年同期を0.31%上回っている。地域別では北東部が前年比4.6%減の358億7,200万マイル、南東部は3.0%減の492億3,100万マイル、中西部が3.4%減の529億7,400万マイル、南部メキシコ湾岸が0.7%減の451億3,300万マイル、西部は2.8%減の530億5,400万マイルとなった。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ダウ工業平均：14,000.57↑119.95
S&P500：1,515.60↑13.18
NASDAQ：3,161.82↑30.33

NY 株は反発。ヒューレット・パッカードの予想以上の業績や見通しなどしっかりした決算ニュースが並び、買いを誘った。テキサス・インスツルメンツの自社株買いと配当引き上げ発表もプラスに作用。また、ドイツの企業景況感指数改善、欧州株が上昇して支援になっている。相場は上昇でスタート。午前の取引ではまだ緩慢な値上がりペースだったが、昼にかけて弾みがついた。

ダウ平均は1万4000ドルに迫りながら、上値で売りもあって、一時、伸び悩んだ。しかし、引けにかけて改めて上昇幅拡大となり、最後は3日ぶりに1万4000ドルを超えて終了。また、前週比較では3週間ぶりに上がった。一方、S&P500とNASDAQ指数も前日から上昇となるも、前週と比べると反落。S&P500は、1月4日までの週以来、8週間ぶりに下がった。

CBOT大豆5月限終値：1443-3/4↓26-3/4

シカゴ大豆は反落。夜間取引ではアルゼンチンの供給不安や輸出の回復を支えとした買いが先行、一時昨年11月初め以来の高値をつけたものの、最後は週末を前にしたポジション整理の売りに大きく押し戻された。5月限は夜間取引では前日までの流れを継いだ買いが先行、早々に直近の高値を更新し1490セント台後半まで値を伸ばした。買い一巡後は通常取引の開始時まで1480セント台半ばの水準で推移となったが、中盤にかけては徐々に売り圧力が強まりマイナス転落。その後も売りの勢いは止まらず、最後は1450セントを大きく割り込むまで値を崩して取引を終了した。

CBOTコーン5月限終値：684-1/4↓1-1/4

シカゴコーンは小幅続落。朝方には輸出成約の回復などが好感される形で買いが先行したものの、その後は大豆の下落につれる形でこれまでの流れを継いだ投機的な売りが膨らんだ。5月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には690セント台まで値を伸ばす場面も見られた。しかしその後は大きく売りが膨らむ展開となり、マイナス圏まで一気に値を崩す展開。中盤には再びプラス転換する場面も見られたものの、最後は日中安値近辺で取引を終了した。

CBOT小麦5月限終値：718-3/4↓5-1/4

シカゴ小麦は続落。朝方には強気の輸出成約を好感して買いが先行する展開となったものの、最後は大豆の下落などにつれて投機的な売りに押し戻された。5月限は夜間取引では前日の急落の反動もあって買いが先行、輸出成約高の発表後は730セント台を回復する場面も見られた。通常取引開始後もしばらくは高値圏での推移となったものの、中盤にまとまった売りが出るとあっさりとマイナス転落。その後も米生産地の降雪による土壌水分改善期待が大きな重石となる中で売りの勢いは止まらず、最後は720セント割り込むまで一気に下げ幅を拡大した。

NYMEX天然ガス3月限終値：3.291↑0.045

NY天然ガスは反発。来月初めにかけて米南部から東部を中心に平年以下の気温が続くとの予報が出る中、暖房需要が高止まりするとの見方を背景に投機的な買いが集まった。3月限は夜間取引から買いが先行、ややプラス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いとなった。通常取引開始後は売り圧力が強まったものの、マイナス圏に入ったあたりでしっかりと下げ止まり。昼からは週末を前にしたポジション整理の動きも加わり買い一色の展開、3.29ドルまで一気に値を伸ばした。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

2月19日 現在、 先物 + オプション サマリー

RBOBガソリン3月限：3.0796↑0.0431
暖房油3月限：3.1042↑0.0085

NY石油製品は反発。これまでの下落で売られすぎ感が高まったこともあり、週末を前にポジション整理の買い戻しが先行した。相場は夜間取引から買いが先行。通常取引開始後は改めて売りに押し戻される格好となり、暖房油は昼前に一時マイナス転落する場面も見られたが、株高の進行が下支えとなる格好で下げ止まり。午後からは改めて騰勢を強める展開となった。

NYMEX原油4月限終値：93.13↑0.29

NY原油は小幅反発。株高の進行などが支えとなる中、週末を前にしたポジション整理の買い戻しが相場を主導した。4月限は夜間取引から買いが先行、93ドル台前半を中心とした比較的広いレンジ内で、上下を繰り返す展開となった。朝方にはまとまった売りが出てマイナス転落したものの、押し目では買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。通常取引開始後しばらくはややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いたが、その後改めて買いが集まりプラス転換。最後は93ドル台前半まで戻して取引を終了した。

COMEX金4月限終値：1,572.8↓5.8

NY金は反落。経済指標の発表もなく、決め手となるような材料に欠ける中、米景気回復期待やFRBの緩和観測後退を背景とした投機的な売りが、改めて相場を主導する格好となった。米株の上昇も、金から株式市場への資金流出を促すとの点で弱気に作用した。4月限は夜間取引では早々に1,580ドル台後半まで値を伸ばす場面もみられたものの、その後はジリジリと売りに押し戻される展開。朝方に僅かながらもマイナス転落した相場は、通常取引開始後に下げ幅を拡大、一時1,570ドルを割り込む場面も見られた。中盤以降は売りも一服、1,570ドル台前半を中心としたもみ合いとなったが、押し目で積極的に買いを仕掛ける向きもなく、最後まで上値は重いままだった。

ICE-USコーヒー5月限終値：143.80↑2.05

NYコーヒーは続伸。需給面でとくに 大きな材料が出た訳ではなかったが、週末を前にしたポジション整理の買い戻しが相場を主導した。5月限は夜間の取引開始から買いが先行、早々に143セント台まで値を回復した。その後は買いも一服隣、NY朝にかけて143セントを中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開。中盤にかけては144セント台まで買いが集まる場面も見られたが、それ以上積極的な動きは見られなかった。

ICE-US砂糖5月限終値：18.15↑0.25

NY砂糖は反発。ブラジルの港湾労働者のストで同国からの出荷が滞るとの懸念が浮上する中、週末を前にしたポジション整理の買い戻しが集まった。5月限は夜間の取引開始時から買いが先行、18セントの節目をやや上回ったあたりまで値を戻しての推移となった。NYに入ってからはやや売りに押し戻される格好となったものの、しっかりとプラス圏は維持。中盤にかけては改めて買い意欲が強まり、18.20セント台まで上げ幅を拡大した。

タイの製粉業者が今週に4万トンのインド産小麦を買い付けていたと報じられた。トレーダーなどによると、1トン315ドルでの購入。2週間前にフィリピンが買い付け合意した同325ドルを下回り、価格下落が購入を促進したようだというまた、価格要因から売り手も積極的に売却しているとの見方がある。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

米食品大手クラフト・フーズは「マックスウェル・ハウス」と「ユーバン」ブランドの焙煎済みコーヒー挽き豆製品の価格を6%^引き下げた。また、マックスウェル・ハウスとサンカのインスタントコーヒーを約5%下げたという。同社スポークスマンは、価格改定は生豆コーヒーの値下がりを理由に挙げ、米国内で販売する製品だけを対称にしていると述べた。同業のJMスマッカーズがやはり自社のフォルジャーズコーヒーの値下げを実施している。

ブラジルの港湾作業員は22日、6時間ストライキに入った。政府が港の民営化を進めていることに組合が抗議。主要港で作業停止となった。この結果、サントス港やパラナグア港でコーンや大豆の荷積みが全面停止停止と伝わっている。また、大手砂糖会社Copersucarのサントス港ターミナルにおける砂糖の荷積みも止まったもよう。本日のストは現地時間午後1時までの予定となっている。また、26日に再び6時間ストを計画しているが、主要組合は延長も検討する意向を示した。

米農務省（USDA）は22日、民間業者から中国向けで41万トンの大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。6万トンが2012/13年度、35万トンが2013/14年度にそれぞれ受け渡しになるという。大豆USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

インドのウッタルプラデシュ州製糖所協会幹部はメディアインタビューで、2013/14年度の州内砂糖生産が前年から少なくとも13%増加し、900万トンになる可能性があるとの見方を示した。記録的な砂糖きび価格の上昇がインセンティブになり、作付が一年前を12%上回る見通しとした。一方マハラシュトラ州やカルナタカ州といったほかの主要生産地では、土壌水分の不足で作付の減少が予想されており、国内全体では2013/14年度の生産が前年から減少することもあり得ると予想している。しかしながら、ウッタルプラデシュ州の増産によって大量輸入には至らないかもしれないとも述べた。

米農務省（USDA）は22日の年次フォーラムで、2013/14年度の国内砂糖生産が863万トンになるとの見通し発表した。前年から6.40%減少の見方。砂糖ビートからの生産だけで480万トンになり、一年前を9.43%下回る。砂糖きびからは前年比2.30%減の383万トンを見越す。

2013/14年度の砂糖輸入予測は336万8000トンとした。前年比19.14%増を見越す。期末在庫は2012/13年度の226万7000トンから2013/14年度に228万トンに膨らむとの見通しを示した。

米農務省（USDA）は22日の年次フォーラムで、2013/14年度の国内小麦生産が21億ブッシェルになるとの見通しを発表した。前年比較で7.45%減少。2012/13年度に13.51%増となっていることから、2年ぶりの前年割れをみている格好だ。作付は5570万エーカーから5600万エーカーと僅かにアップ。しかし、イールドが45.2ブッシェルと、前年度の46.3ブッシェルを下回るのを見越す。

2013/14年度の輸出予測は9億5000万ブッシェルとした。前年から9.52%ダウン。国内消費は前年比4.86%減の13億3200万ブッシェルを予想する。期末在庫予測が6億3900万ブッシェル。前年の6億9100万ブッシェルから取り崩しの見通しである。

米農務省（USDA）は22日の年次フォーラムで、2013/14年度のコーン生産が前年比34.79%増の145億3000万ブッシェルになるとの見通しを示した。作付予測は9650万エーカーで、前年度の9720万エーカーから減少となるが、イールドは前年の1エーカー123.4ブッシェルから163.6ブッシェルに大きく改善するのを見越す。

2013/14年度の国内消費予測は115億1000万ブッシェルとした。前年から11.35%増加をみている格好だ。飼料用で21.35%増の54億ブッシェルの見通しとし、またエタノール以外の工業向けおよび食用・種子で3.46%増の14億3500万ブッシェルと予想。エタノール向けで46億7500万ブッシェルとみており、前年度の45億ブッシェルから増加になる。いずれの目的でも消費は2012/13年度の減少から改善の見通し。

コーン輸出は15億ブッシェルの見通しとした。前年比66.67%増。期末在庫が前年の6億3200万ブッシェルから21億7700万ブッシェルに大きく膨らむのを見越す。

米農務省（USDA）は22日の年次フォーラムで、2013/14年度の国内大豆生産が前年比12.94%増の34億500万ブッシェルになるとの見通しを発表した。作付が前年の7720万エーカーより若干大きい7750万エーカーとの見方。一方、イールドは1エーカー39.6ブッシェルから44.5ブッシェルに大幅回復するのを見込んでいる。

2013/14年度の大豆圧搾高は16億6000万ブッシェルの見通しとした。前年の16億1500万ブッシェルから増加になる。輸出予測は前年を11.52%上回る15億ブッシェル。期末在庫は前年度の1億2500万ブッシェルから2億500万ブッシェルに積み増しが進むと見通した。

日本政府は22日、SBS方式で3万7773トンの食用小麦を買い付けた。また、2万9026トンのオオムギも購入。3月31日までに出荷の予定という。日本によるSBS方式での買い付けは1月25日以来で、その後、売り手と買い手ともに乏しかったために4回続けて取り止めていた。

カナダ農務省（AAFC）は2013/14年度の全小麦生産を2850万トンと見越していることを明かした。前月に発表した初回予測で据え置き。前年と比べて4.8%増加になる。デュラム小麦だけで、一年前を1.6%上回る470万トンの予想を維持。

ほかの作物についても初回見通しのままである。コーン生産予測は前年比4.3%減の1250万トンとした。大豆は500万トンで、1.4%増加の見通し。カノーラが1550万トンと、やはり前年から16.5%増加の見方だ。

2013/14年度輸出見通しは、コーンを20万トン引き下げた。この結果、60万トンで前年を40.0%下回る見方だ。一方、全小麦は前年比0.3%増の1880万トン、デュラム小麦だけで一年前より3.6%少ない400万トンの予想を保った。カノーラと大豆も前月に続いて820万トン、325万トンを見越す。

2013/14年度国内消費見通しについては、全体的に小幅の修正を行った。全小麦を928万5000トンから928万トンにやや引き下げ、しかし、デュラム小麦は5000トンの引き上げ。コーンが1250万トンで、従来に比べて20万トン多い見通しである。2013/14年度の小麦期末在庫予測は580万トン。50万トン積み増しになる。デュラム小麦は前年比横ばいの130万トンの見通し、コーンは20万トン引き下げ180万トンとした。それでも、前年度推定の170万トンから膨らむ見方は変わらない。2012/13年度の大豆期末在庫予測が25万トン、カノーラ60万トンでそれぞれ据え置いた。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）によると、1月の中南米9ヶ国コーヒー輸出は前年比7%増の218万袋となった。10月に始まった2012/13年度の輸出は1月まであわせて821万袋。前年同期を12%上回るという。

USDAアウトルックフォーラム・需給見通し
出所：米農務省、単位100万ブッシェル・100万エーカー

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・USDAフォーラム
・USDA輸出成約高 (08:30)
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・穀物・大豆 3月限OP 納会
・長期金利先物

米財務省は21日、25日に実施の2年債入札予定額を350億ドルに決めた｡前月と同額である。5 年債と7年債もそれぞれ350億、290億ドルで据え置き。総額990億ドルとなる。5年債入札は26日、7年債を27日に行う。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：1.977↓0.037

債券は続伸。世界の株式相場下落が安全資産の需要を高め、買いが進んだ。失業保険申請件数の増加、フィラデルフィア連銀指数の悪化も支援。経済指標ではユーロ圏購買部担当者協会（PMI）低下にも関心が向き、時間外取引から相場はしっかりだ。また、消費者物価指数によって物価上昇は落ち着きとの判断になり、金融緩和政策の継続見通しに至ったことも支援である。10年債利回りは早朝に2%を割り込み、そのまま日中も1.9%台で推移した。一時は1.95%と1週間半ぶりの低水準になっている。

ドル/円：93.12、ユーロ/ドル：1.3189、ユーロ/円：122.79 （NY17:00）

為替は円高ユーロ安が進行。欧州の2月PMIが予想に反して前月から悪化、景気の先行き不透明感が改めて市場の不安を煽る中、投資家の間にリスク回避のユーロ売り、円買い戻しが加速した。ドル/円は東京では93円台後半から半ばのレンジ内で軟調に推移。ロンドンに入ると欧州株の下落につれて売りが膨らみ、92円台後半まで値を下げた。NY早朝には買い戻しが集まり93円台前半まで値を戻したものの、その後はフィラデルフィア連銀指数が弱気サプライズとなったことを嫌気する形で改めて売りが加速、昼過ぎには92円台後半まで値を下げた。午後には売りも一服、株価の回復につれて93円台まで買い戻されたものの、それ以上の動きは見られなかった。

ユーロ/ドルは東京では1.32ドル台後半から半ばで軟調に推移。ロンドンに入ると弱気の指標を受けて売りが加速、1.31ドル台後半まで一気に値を崩した。NYに入ってからはやや買い戻しが集まったものの、1.32ドル台前半まで値を戻すのが精一杯。昼から午後にかけて改めて売りが加速、一時1.31ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京から売りが先行。ロンドンに入ると下げ足も速まり、122円台前半まで一気に値を崩した。NYでは午前中買い戻しが集まったものの、123円台まで戻したところで早々に息切れ。その後は再び売り圧力が強まり、午後からは122円台半ばから後半のレンジ内での上下となった。

ダウ工業平均：13,880.62↓46.92
S&P500：1,502.42↓9.53
NASDAQ：3,131.49↓32.92

NY 株は続落。弱気の経済指標が相次ぎ、売り圧力が強まった。朝方に失業保険申請件数の増加、その後でフィラデルフィア連銀指数の悪化を確認したのが背景にある。早くからアジアや欧州の株安もマイナスに作用。また、前日に発表となった米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録によって金融政策の先行き不透明感を引き続き意識しており、上値を重くさせている。

相場は朝方からピッチの速い下落となり、日中も軟調な展開を続けた。取引終盤に下げ渋り。それでも、前日より安いままであり、相場は4日以来の安値引けである。

CBOT大豆5月限終値：1470-1/2↑2-0

シカゴ大豆は小幅続伸。対ユーロでドル高が進行、原油をはじめ商品市場全体にリスク回避の売り圧力が強まる中にも関わらず、足元の輸出の好調さなどを支えにしっかりの展開となった。5月限は夜間取引からポジション整理の売りが先行。朝方には買い戻しが集まりプラス展開する場面も見られたが、その後売りに押し戻されるなど、不安定な値動きとなった。通常取引開始後は改めて買いが加速し1470セント台半ばまで一気に値を回復。中盤にはマイナス圏まで売りに押し戻される場面も見られたが、南米の供給不安も引き続き下支えとなる中しっかりと値を回復。プラス圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン5月限終値：685-1/2↓10-3/4

シカゴコーンは反落。米生産地での降雪を嫌気した小麦の下落が重石となる中、原油や株の下落につれる形でリスク回避の売りが先行、終値ベースで1月7日以来の安値を更新した。5月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開となった。朝方からは売り圧力が強まり、690セントをあっさりと下抜け。通常取引開始後も売りの勢いは止まらず、そのまま680セント台半ばまで下げ幅を拡大した。中盤にかけては売りも一服、690セントを回復するまで値を戻したものの、それ以上の動きは見られず。引けにかけては改めて売りが膨らみ、日中安値近辺で取引を終了した。

CBOT小麦5月限終値：724-0↓21-1/4

シカゴ小麦は大幅反落。中西部の生産地帯でかなりまとまった降雪が見られたことを受け、土壌水分回復期待が高まる中で投機的な売りが加速、昨年6月以来の安値を更新した。5月限は夜間取引から売りが先行、740セントの節目をやや上回ったあたりでの推移となった。朝方からは売り圧力が強まる展開、通常取引開始後は下げ足を速め、一気に720セント台半ばまで値を崩した。その後は一旦売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを仕掛ける向きもない。引けにかけては改めて売りが膨らみ、日中安値を更新する格好で取引を終了した。

アルゼンチン農務省は21日、2012/13年度の国内大豆作付推定を前年比3.6%減の1935万ヘクタールで据え置いた。コーン作付は一年前より8%小さい460万ヘクタールの見方を維持している。農務省は大豆とコーンの生産予測をまだ発表していない。

アルゼンチン農務省は21日、2012/13年度の国内小麦生産を940万トンと見越していることを発表した。従来推定の1050万トンから110万トン引き下げ、前年度の1450万トンを35.2%下回る。

NYMEX天然ガス3月限終値：3.246↓0.033

NY天然ガスは下落。在庫統計が予想を上回る取り崩しとなったものの、足元の需給の弱さが改めて重石となる中で上値の重い展開となった。3月限は夜間取引から売りが優勢、欧州株や原油が値を下げる中、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開となった。朝方には3.23ドルまで値を崩したものの、通常取引開始後はしっかりと値を回復、在庫統計発表後は3.30ドル台前半まで急伸する場面も見られた。しかしそれ以上買いの勢いは続かず、在庫依然として平年を大幅に上回っていることなどが改めて売りを呼び込む格好となり、昼過ぎには日中安値まで反落。その後再び買い戻しが集まったものの、最後は売りに押し戻された。

全米小売協会（NRF）が21日に発表した2013年確定申告調査によると、73.3%が2012年末の給与税減税失効の家計支出への影響を認識した。具体的には、45.7%が支出を減らす計画。また、35.6%はこれまで以上にセール品を注意するという。このほか、33.5%が外食、24.5%は旅行やネイルサロン、高級化粧品の購入などを控える予定とした。

NRFのシェイ最高経営責任者は、減税措置失効による収入の目減り、またガソリン高や消費者心理の低迷、財政の不透明感が全国的に消費者や企業にマイナスに作用していると述べた。

調査は5185人の消費者を対象に2月に5-13日に行われた。

RBOBガソリン3月限：3.0365↓0.0230
暖房油3月限：3.0957↓0.0606

NY石油製品は続落。欧州や米国の経済指標に弱気の内容が相次ぎ景気減速に伴う需要の伸び悩みが改めて材料視される中、株や原油の下落につれて大きく売りが先行した。在庫統計発表後は予想以上の大幅取り崩しとなったガソリンは大きく買い戻されたものの、プラス圏を回復するには至らず。暖房油は午後に入っても軟調な相場展開が続いた。

NYMEX原油4月限終値：92.84↓2.38

NY原油は大幅続落。弱気の経済指標を嫌気し株安が進行する中、ファンドを中心にポジション整理の売りが大きく膨らんだ。在庫統計で原油が予想以上の大幅積み増しとなったことも弱気に作用した。4月限は夜間取引から前日流れを継いだ売りが先行94ドルをやや割り込んだあたりを中心としたレンジ内での推移となった。朝方からは改めて売り圧力が強まり、通常取引開始後には92ドル台後半まで一気に下げ幅を拡大。中盤にかけては買い戻しが集まったものの、流れを強気に戻すには至らず。午後からは93ドル近辺で上値の重い値動きが続いた。

国際穀物理事会（IGC）は世界穀物需給の月次報告で、2012/13年度の世界大豆生産推定を2億7100万トンから2億6900万トンに200万トン引き下げた。前年比は13.0%増加。南米の豊作によって増産の見通しだが、最近のアルゼンチンの天候に懸念も示す。

2012/13年度世界消費予測は前年を4.4%上回る2億6300万トンで、200万トン下方修正した。期末在庫予測は2900万トンから2800万トンに改定。それでも、前年度推定の2300万トンから積み増しを見越す。貿易は9700万トンで据え置いた。

国際穀物理事会（IGC）は世界穀物需給の月次報告で、2012/13年度の世界コーン生産を8億5000万トンと見越していることを発表した。従来推定から500万トン引き上げであり、ただ前年との比較では3.1%減少になる。ブラジル、アルゼンチンでは最近の悪天候でも記録更新する見方に変わらないとの見方を示した。

2012/13年度世界消費予測は200万トン引き上げ、8億6700万トンとした。前年度は100万トン下回る。米国のエタノール需要減少などが前年割れの背景とした。期末在庫見通しは1億1300万トンから1億1400万トンに修正するものの、一年前の推定1億3100万トン（修正値）から縮小で、4年連続ダウンの見方だ。貿易は9300万トンから9400万トンに引き下げた。

USDA輸出成約高市場予想
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

国際穀物理事会（IGC）は21日、世界穀物需給の月次報告で2013/14年度初回見通しを発表し、小麦生産を前年度推定6億5600万トンから4%増加を見越していることを示した。ただ、消費も上向くとの見方で、このため在庫は200万トン積み増しになるだけという。

2013/14年度の貿易量は前年度推定1億3700万トンから横ばいになると見通した。黒海周辺国の供給が平均以下の期初在庫で制限されるが、ほかの輸出国への需要が支えられるとの見方だ。

2012/13年度の生産と貿易は据え置いた。世界消費は6億7800万トンから6億7700万トンに下方修正。前年比2.3%減になる。世界在庫予測は1億7600万トンの見通しで、200万トン引き上げた。インドと中国の上方修正を理由にしているが、それでも、前年度の1億9700万トン（修正値）は下回る。

COMEX金4月限終値：1,578.6↑0.6

NY金は小幅反発。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まったこともあり、ファンドを中心としたポジション整理の買い戻しが相場を押し上げた。経済指標に弱気の内容が相次いだ事も、FRBの緩和策継続期待につながり強気に作用した。4月限は夜間取引ではこれまでの流れを継いだ売りが先行、一時1,550ドル台半ばまで下げ幅を広げる場面も見られた。その後は下げも一服となり、朝方には1,570ドル台まで値を回復。通常取引回避後はしばらく小動きが続いたものの、中盤にまとまった買いが入るとプラス転換1,580ドル半ばまで一気に値を伸ばした。午後には値動きも落ち着き、前日終値近辺での推移となった。

ICE-USコーヒー5月限終値：141.75↑0.10

NYコーヒーは小幅続伸。対ユーロでドル高が上昇、商品市場全体にリスク回避の動きが強まる中で売りが先行する展開となったものの、最後は前日の流れを継いだポジション整理の買い戻しが集まった。5月限は夜間の取引開始から売りが先行、あっさりと140セントの節目を割り込んだ。朝方には一旦前日終値まで買い戻されたものの、その後は改めて売りが膨らみ139セント台前半まで下げ幅を拡大。中盤以降は140セントの節目を挟んだレンジ内での上下が続いた。引けにかけてはややまとまった買いが入り、僅かながらもプラス圏を回復して取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：17.90↓0.23

NY砂糖は反落。前日までのポジション整理の買い戻しの勢いも息切れ、足元の需給の弱さが改めて材料視される中で売り一色の展開となった。5月限は夜間の時間帯から売りが先行、18セントをやや割り込んだあたりで軟調な展開となった。NYに入ってからは買いが集まり節目を回復する場面も見られたものの、早々に息切れ。その後ISOが世界市場の供給過剰見通しを大幅に引き上げたことを受けて改めて売りが膨らむ格好となり、17.80セントまで一気に下げ幅を拡大した。

30年TIPS入札
出所：米財務省、単位100万ドル

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は現時点でおよそ148万トンとなった。一週間前に約140万トンだったのをやや上回る。全体の約16%近くがバングラデシュとインド向けという。

欧州連合（EU）の週次データによると、2012/13年度に発行した小麦輸出許可は2月19日時点で1269万トンだった。前年同期を46%上回る。19日までの1週間で58万8763トンという。

米農務省（USDA）のチーフエコノミストは21日、年次フォーラム向けの2013年農産物作付見通しで、コーンと大豆の生産が過去最高を更新する見方を示した。平均的な天候に戻り、前年の干ばつによる不作から改善するのを前提に、コーン生産予測を145億3000万ブッシェル、大豆は34億500万ブッシェルとしている。2012年のコーン生産は107億8000万ブッシェル、大豆は30億1500万ブッシェルだった。

作付見通しは、コーンが9650万エーカー、大豆7750万するとみており、大豆は一年前とほぼ変わらない。

同氏はこのほか、小麦作付を5600万エーカーと見越していることを示した。生産予測は21億ブッシェル。前年は作付が5570万エーカー、生産が22億7000万ブッシェルだった。

国際砂糖機関（ISO）は21日、2012/13年度の世界砂糖市場で供給が需要を850万トン上回るとの見通しを示した。従来見越していた620万トンの供給過剰から過剰幅を230万トン引き上げた。生産が前年比3.2%増の1億8040万トンと過去最高を更新する見方で、280万トンの上方修正。ブラジルの改善が大きく寄与するという。

消費は1億7140万トンから1億7180万トンに改定した。前年比較で2.1%の増加。過去5年間の平均伸び率1.9%とほぼ変わらないという。ISOはこのほか、2012/13年度の輸入需要を5070万トンとみており、前年の5320万トンから3年連続で減少になるとした。在庫は2012/13年度に540万トンの積み増しとなり、在庫率が一年前の38から41%に上昇すると予想。2013/14年度に供給不足にシフトする可能性も、どちらかといえば小さいとコメントしている。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

タイ砂糖きび砂糖公社（TCSC）は21日の粗糖競売で計7万3334トンを売却したと伝わっている。出荷は7月1日-9月15日になる。同社関係者によると、このうち、1万9768トンがICE7月限に132ポイント上乗せでの売却だった。残る5万3566トンはICE7月限に112ポイン上乗せするのに合意。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

中古住宅販売
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2004年=100

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY10:00発表

米農務省(USDA)アタシェによると、インドの2013/14年度コーン生産は4220万トンの見通しとなった。前年から11.3%増加になり、一年前の降雨不足が2013/14年度に平均的な天気や降水量に戻るのが前提にあるという。輸入は前年度の5000トンの推定だったのから1万トンに増加見通し。一方、輸出予測が前年比0.4%減の250万トン。期末在庫は50万3000トンの見通しで、2012/13年度に予想される49万3000トンからやや積み増しの見方になる。

米農務省(USDA)アタシェによると、インドの2013/14年度（4-3月）小麦生産は9200万トンの見通しとなった。前年を3.0%下回る見方だ。輸入は前年度に1000万トンの推定だったのからゼロになるとみられる。一方、輸出予測が前年比23.1%増の800万トン。期末在庫は2080万トンの見通しで、一年前から300万トン取り崩しとなる。

英フィナンシャル・タイムズによると、エジプトの通貨危機が国内の小麦供給に影響を及ぼしている。エジプトポンドは今年に入り対ドルで最安値を更新する落ち込みとなり、この結果、国際市場における小麦買い付けが縮小。輸入ダウンでエジプトの小麦在庫も大きく細っているという。

米農務省（USDA）は21日、民間業者から仕向け先不明で11万トンの小麦輸出成約報告を受けたことを発表した。5万5000トンずつ2012/13年度と2013/14年度に受け渡しになるという。大豆USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省（USDA）は21日、民間業者から仕向け先不明で13万450トンの大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。7万5450トンが2012/13年度、5万5000トンがに2013/14年度にそれぞれ受け渡しになるという。大豆USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

台湾MIPAが6万トンのアルゼンチン産コーンを買い付けたと報じられた。関係者によると、5000トンは1トン319.37ドルでの購入。残る5万5000トンはCBOT7月限に1ブッシェル133.5戦と上乗せで合意したという。出荷は4月1-15日の予定。

日本政府は21日に計6万5991トンの小麦を買い付けた。購入したのは5月31日までに納入の米産北部春小麦とカナダ産西部赤色春小麦。また、3月21日から4月20日の間に出荷となる米産硬質赤色冬小麦も買い付けたという。

消費者物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982-84年=100

カザフスタン統計局は21日、国内穀物在庫が2月1日時点で1240万9000トンになったと発表した。前月から9.2%減少し、前年同月を34.6%下回るという。小麦在庫が1113万1000トンで、一年前の1551万2000トンから取り崩しである。製粉用小麦だけなら939万6000トン、飼料用が95万5049トン。

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ロシア中銀が21日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は2月15日時点で5,295億ドルと前週から30億ドル減少した。年初の5,376億ドルからは81億ドルの減少となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・1月消費者物価指数(CPI) (08:30)
・1月中古住宅販売 (10:00)
・2月フィラデルフィア連銀指数 (10:00)
・1月景気先行指数 (10:00)
・30年インフレ連動債（TIPS)入札 (13:00)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)
・EIA石油在庫統計 (11:00)

農産物
・国際穀物理事会（IGC）月例報告