USDAコーヒー世界需給
出所：米農務省(FAS)、単位100万袋 (1袋=60kg）

10年債利回り：2.870↓0.14

債券は小反発。来週のFOMCを前に、量的緩和の縮小観測が引き続き大きな重石となっているものの、一方では週末を前にポジション整理の買い意欲も強く、日中を通じて方向感のはっきりしない展開となった。相場は朝方に生産者物価指数が3ヶ月連続で前月比マイナスとなったことを手掛かりに買いが集まったものの、早々に息切れ。その後は前日終値近辺の狭いレンジ内で、細かい上下を繰り返す展開が続いた。10年債の利回りは、朝方に2.85%台まで低下、その後は2.87%近辺まで戻しての推移となった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：15,755.36↑15.93
S&P500：1,775.32↓0.18
NASDAQ：4,000.98↑2.58

NY株はダウ平均やナスダック総合指数が小幅反発となる一方、S&P500は続落と、売り買いまちまちの展開となった。米下院で予算案が可決されたことは好感されたものの、他に決め手となるような材料が見当たらない中、市場の反応も限定的。一方では原油安の進行を嫌気する形で石油関連株が値を下げた事が重石となった。相場は取引開始から前日終値近辺の比較的狭いレンジ内で上下を繰り返す展開。全体的にはプラス圏での推移する時間の方がやや多かったものの、最後まで明確な方向性が出ることのないまま取引を終了した。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

米携帯電話3位のスプリント（S）が同業4位のTモービルUS（TMUS）を200億ドル以上で買収を検討していると報じられた。ウォール・ストリート・ジャーナルは関係者の話として、スプリントが2014年前半にも買収を提案する可能性を示した。スプリントは今年ソフトバンクに買収され、一方、TモービルUSはメトロPCSと合併を完了させた。

ドル/円：103.21、ユーロ/ドル：1.3738、ユーロ/円：141.79 （NY17:00）

為替は円が小幅高。状況に特に大きな変化が見られた訳ではなかったが、前日に対ドルを中心に円が大きく売られた反動もあり、週末を前にポジション調整の動きが強まった。ドル/円は東京午後に104円をうかがう水準まで買い進まれる場面も見られたものの、その後は売りに押し戻され、ロンドンでは103円台半ばから後半での推移。NYの早朝からは改めて売り圧力が強まる格好となり、103円割れを試すまで一気に値を崩した。その後は売りも一服、中盤以降は動意も薄くなり、103円台前半のレンジ内でのもみあいとなった。

ユーロ/ドルは東京では1.37ドル台半ばを中心としたレンジ内での推移。ロンドン朝には1.3770ドルまで値を伸ばす場面も見られたが、直後には大きく売りが膨らみ、1.37ドル台前半まで値を崩した。NYに入ってからは再び買いが優勢となったものの、1.37ドル台半ばで息切れ。中盤以降は1.37ドル台前半での推移が続いた。ユーロ/円は東京午後に142円台後半まで値を伸ばしたものの、その後は一転して売りに押し戻される展開。ロンドンからNY午前にかけて、141円台半ばまで一気に値を下げる格好となった。午後からは値動きも落ち着き、141円台後半での小動きが続いた。

ハイブリッド型のストレージ製造を手掛けるニンブル・ストレージ（NMBL）は13日にニューヨーク証券取引所に上昇した。初日終値は33.93ドルで、公開価格の21.00ドルを61.6%上回った。株価は31.10ドルで寄り付き、日中最高が35.13ドル、最低は29.51ドルだった。

CBOT大豆1月限終値：1327-1/2↑3-3/4

シカゴ大豆は小幅反発、朝方までは大きく売りに押される展開となったものの、日中は輸出需要が引き続き堅調な事が改めて買いを呼び込み、最後はプラス圏を回復するに至った。1月限は夜間取引では大きく売りが先行、朝方には1310セント台前半まで値を下げた。通常取引開始後は一転して買いが優勢の展開となり、中盤にかけてジリジリと下げ幅を縮小。この水準では割安感も強い上、週末を前にしたポジション整理の動きも相場を後押しする格好となった。引け間際にまとまった買いが入ると、一気にプラス転換した。

CBOTコーン3月限終値：425-1/2↓8-3/4

シカゴコーンは続落。上院議員団が前日にエタノールの使用義務撤廃法案を議会に提出したことを受け、需要の減少につながるとの見方が改めて売りを呼び込む展開となった。3月限は夜間取引から前日の流れを継いだ売りが先行、通常取引の開始時には430セントを割り込むまで値を下げての推移となった。その後は中盤にかけて下げ渋る格好となったものの、午後には改めて売りが加速、最後は420セント台半ばまで下げ幅を縮小して取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：628-3/4↓5-0

シカゴ小麦は続落。需給面で特に大きな材料が出た訳ではなかったが、エタノール使用義務撤廃の動きを嫌気したコーンの下落が重石となる中、これまでの流れを継いだテクニカルな売りが相場を主導した、3月限は夜間取引から売りが優勢、早朝には630セントを割り込むまでに値を下げた。通常取引開始後も売りの勢いは衰えず、早々に626セント台まで下げ幅を拡大。その後は割安感もあって下げ渋ったものの、押し目で積極的に買いを仕掛ける向きもなく、日中安値近辺でもみ合う展開。引き間際にはやや買いが優勢となったが、630セントまで戻すのが精一杯だった。

NYMEX天然ガス1月限終値：4.351↓0.058

NY天然ガスは反落。北東部を中心に厳しい寒さが続いていることを手掛かりとした買いの流れもひとまず一服、週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。1月限は夜間取引から売りが先行、4.30ドル台後半のレンジまで値を下げての推移となった。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、中盤にかけてプラス転換するまで一気に値を戻す展開となったものの、前日の高値を上抜けたあたりで息切れ。その後は再び売りが優勢となり、マイナス圏で取引を終了した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

12月10日 現在、 先物 + オプション サマリー

RBOBガソリン1月限：2.6293↓0.0055
暖房油1月限：2.9757↓0.0044

NY石油製品は小幅続落。相場は夜間取引では前日の下落の反動もあって買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりを中心とした推移となった。朝方からは原油の下落につれて投機的な売りが膨らみ、前日の安値を大きく更新するまで下げ幅を拡大。昼からは改めて買い戻しが集まったものの、プラス圏まで戻したところで息切れ。最後は再び売りが優勢となった。

NYMEX原油1月限終値：96.60↓0.90

NY原油は反落、需給面で新たな買い材料に欠ける中、週末を前にポジション整理の売りが相場を主導、12月3日以来の安値をつけた。1月限は夜間取引から売りが先行、早朝には97ドル割れを試すまでに値を下げての推移となった。朝方には生産者物価指数の発表と共にまとまった売りが出て96ドル台半ばまで急落。通常取引開始後も売り圧力は衰えず、中盤には96ドル台前半まで下げ幅を拡大した。昼過ぎには買い戻しが集まったものの、97ドルまで戻すのが精一杯。最後は再び売りが優勢となった。

不動産投資信託（REIT）最大手のサイモン・プロパティー・グループ（SPG）は13日、ショッピングモール事業のスピンオフし、独立したREITにすることを発表した。新しいREITは国内23州のあわせて98のショッピングモールから成り、面積にして5300万平方フィートという。

米国最大の公的年金カリフォルニア州職員退職年金基金(CalPERS)の幹部は12日の米部ルームバーグとのインタビューで、著名投資家カール・アイカーン氏が繰り返しアップル（AAPL）に自社株買いを提言していることを批判した。アイカーン氏を新参者のアップル株主と指摘。アップルにはすでに十分な株主還元プログラムがあるとも述べた。CalPERSが保有するアップル株は9月30日時点で240万株と伝わっている。一方、アイカーン氏は今月の報告で約470万株のアップル株を保有していることを明かした。

COMEX金2月限終値：1,234.6↑9.7

NY金は反発。材料面で特に大きな変化が見られた訳ではなかったが、前日の大幅安の反動もあり、週末を前にポジション整理の買い戻しが集まった。2月限は夜間取引で1,220ドルを割り込むまで値を下げる場面も見られたものの、早朝にはしっかりとプラス圏を回復。通常取引開始後は1,230ドル台まで値を戻しての推移となった。中盤には商いの薄い中でややまとまった買いが入り、1,230ドル台後半まで上げ幅を拡大。その後は買いも一服、ジリジリと売りに押し戻される格好となったものの、1,230ドル台は維持したまま取引を終了した。

米国の携帯電話向け半導体を手掛けるクアルコム（QCOM）は13日、取締役会の決定によりスティーブ・モレンコフ最高執行責任者（COO）が来年3月4日付けで次期最高経営責任者に就任することを発表した。ポール・ジェイコブス現CEOは会長に就くという。モレンコフ氏は、スティーブ・バルマー・マイクロソフト（MSFT）CEOの後任候補の1人とみられていた。

ICE-USコーヒー3月限終値：115.25↑3.95

NYコーヒーは大幅続伸。需給面で特に新たな材料が出た訳ではなかったが、週末を前にテクニカルな買いが加速、10月23日以来の高値まで値を伸ばした。3月限は夜間の取引開始から前日の流れを継いだ買いが先行、早々に直近の取引レンジを上抜ける展開となった。朝方までは113セント近辺でのもみ合いが続いていたが、NYに入ると改めて買いが加速、昼前に115セント台まで一気に上げ幅を拡大した。その後は買いも一服となったものの、最後までしっかりと高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：16.27↓0.03

NY砂糖は小幅続落。需給面で大きな材料が出た訳ではなかったが、これまでの流れを継いだテクニカルな売りが相場を主導する中、日中はややマイナス圏に入ったあたりで上下を繰り返す展開となった。3月限は夜間の取引開始時こそ買いが優勢となったものの、早朝には売りが膨らみマイナス転落。NYに入ると再びプラス転換するなど、方向感の定まりにくい不安定な値動きとなった。その後はやや売りが優勢となり、16.20セント台後半を中心としたレンジ内でもみ合う展開。そのまま最後まで大きな動きが見られることなく取引を終了した。

グーグル（GOOG）が独自のサーバー向けプロセッサー設計を検討していると報じられた。米ブルームバーグによると、グーグルは英国の半導体メーカーARMホールディングス（ARMH）の技術利用を考えている。グーグルやAMRホールディングスの広報は報道へのコメントを避けている。

民主党のリード上院院内総務は13日、イエレン米連邦準備理事会（FRB）副議長のFRB議長への指名承認採決を来週行なう意向を示した。計画では、17日に下院を通過した予算案、18日に防衛関連法案の採決となるため、その後にイエレン副議長について取り上げるという。

カメルーンのココア・コーヒー協会（NCCB）によると、同国の11月のアラビカコーヒー輸出は18トンで、前年同月から96.2%落ち込んだ。2013/14年度の輸出は最初の2ヶ月間で28トンと、前年同期の562トンを大きく下回った。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

シリアが15万トンの砂糖などの買い付けを計画していると報じられた。関係者によると、砂糖のほか、コメや小麦粉なども物色。また、買い付けではイランの輸出開発銀行（EBDI）による融資を通じての支払いになることを明記しているという。欧米とイランが先月にイランの核開発プログラムを制限することで合意したのに続き、イランの銀行に対する制裁が緩和したのが背景にある。

米上院のファインスタイン議員とコバーン議員は12日に、コーンを原料とするエタノールの使用義務撤廃法案を提出した。食品や飼料のコストや環境への負担増加を理由にしている。エタノール消費義務については、環境保護局（EPA）がエタノール利用の飽和状態を指摘し、11月に2014年の削減を提案。パーデュー大学のエネルギー経済学者は、EPAの提案もあり、法案は議会の最優先事項にならないだろうとの見方を示した。なお、ファインスタイン議員とコバーン議員の法案は、先進的バイオ燃料の開発などに関すると従来の政策方針維持を指示した内容である。

国連食糧農業機関（FAO）によると、アルゼンチンの2014年コーンの作付はほぼ完了し、暫定値として前年に記録した過去最高の570万ヘクタールから7%近い減少とみられる。8月や9月の水不足が響いて、減反になったと指摘。ただ、前年割れでも、過去5年平均は上回る見通しともした。

FAOはアルゼンチンの2013/14年度コーン輸出を1850万トンになるとの見通しを示した。前年比較で8%増加になり、また過去5年平均の1561万トンからもアップ。2013年の記録的な収穫で在庫が潤沢なことから、輸出が伸びるとの見方である。また、最近の中国向けの成約も寄与するという。

FAOはこのほか、アルゼンチンの2013年小麦生産公式推定が850万トンとなったことを報告した。従来の880万トンから下方修正になる。8月から9月半ばにかけて続いた乾燥の影響が大きく、0月後半の降雨でも一部地域ではイールド改善に手遅れだったという。生産は2012年の820万トンから増加になるものの、2008-2012年の5年平均1119万5000トンは下回る。

米連邦準備理事会（FRB）の次期副議長の最有力候補とみられている経済学者のスタンレー・フィッシャー氏が2014年の米経済に楽観的な発言をしていたことが報じられた。ウォール・ストリート・ジャーナルのブログによると、同氏は9日にイスラエルのビジネスカンファレンスで講演し、米景気の伸びペースが速まっているとコメント。また、2014年の世界経済にも前向きな見方を示したという。

生産者物価指数（PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

インドの政府データよると、小麦作付は現時点で2540万ヘクタールになった。前年同期を11.5%上回るという。油種などもあわせて冬作物の作付は5070万ヘクタールで、一年前から6%増加という。モンスーンの降雨の影響で夏作物の収穫が長引き、このため一部冬作物の作付開始が遅れたが、農務省は十分な土壌水分が作付を促進したととの見方も示した。

ウェスタン･オーストラリア州の穀物協同組合CBHは13日、2013/14年度の州内穀物生産が1450万トンになるとの見通しを示した。11月時点で見越していた1320万-1380万トンのレンジ上限も子上回る水準に修正。CBHの幹部はほとんどの地域でイールドが事前予想を上回っているという。春の広範囲にわたる降雨が生産に寄与したとの見方が伝わっている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・11月生産者物価指数（PPI) (08:30)

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・USDAコーヒー世界需給 (15:30)
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・コーヒー 1月限OP 納会
・穀物・大豆 12月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.883↑0.28

債券は続落。FOMCを来週に控え、量的緩和の縮小観測が改めて売りを呼び込む展開となった。相場は早朝から売りが先行、朝方発表された経済指標は失業保険申請件数が弱気のサプライズとなる一方、小売売上高が予想を上回る伸びと、強弱入り混じる内容となったが、発表後は小売売上の方を手掛かりに改めて売り圧力が強まる格好となった。

中盤には売りも一服、午後には30年債の入札がまずまずの内容だったこともあって買い戻しが集まったが、反発は限定的なものにとどまった。10年債の利回りは、一時2.89%まで上昇した。

ダウ工業平均：15,739.43↓104.10
S&P500：1,775.50↓6.72
NASDAQ：3,998.40↓5.41

NY株は3日続落。朝方発表された小売売上高が予想以上の伸びとなり、FRBの量的緩和縮小に対する警戒感が引き続き大きな重石となる中、利益確定の売りが日中を通じて相場を主導する展開となった。相場は取引開始から大きく売りが先行、昼にはダウ平均の下げ幅が100ドルを超えるまでに至った。その後は買い戻しが集まったものの、流れを変えるには至らず。最後は再び売りが優勢となって取引を終了した。

NASDAQ総合指数は日中にプラス圏で推移する場面が見られるなど、比較的底堅く推移していたものの、最後は売り意欲が強まった。ダウ平均の終値は104.10ドル安の1万5,739.43ドル、NASDAQ総合指数は3998.40と、終値では11月25日以来で4000ポイントを割り込んだ。

米ソフトウエア大手アドビ・システムズ（ADBE）が12日に発表した9-11月期決算によると、純利益は前年同期比70.6%減の6532万ドルとなった。売上高は10億4169万9000ドルで、前年から9.7%減少した。オンラインの定額制プランでは加入者が増え、売り上げも伸びたが、売上高で最もシェアの大きい製品では33.5%の減収だった。また、マーケティングなどコスト増加も響いた。アドビは2014年（12-11月期）の一株利益が1.10ドルになるとの見通しを示し、これはトムソン・ロイターがまとめたアナリストの平均予測1.60ドルを大きく下回る。

ホテルチェーンのヒルトン・ワールドワイド・ホールディングス（HLT）は12日にニューヨーク証券取引所に上場、初日終値は21.50ドルと公開価格の20ドルを7.50%上回った。21.30ドルで寄り付き、21.92ドルが本日の取引で最高だった。

ドル/円：103.37、ユーロ/ドル：1.3752、ユーロ/円：142.18 （NY17:00）

為替はドル高が進行。朝方発表された小売売上高が予想を上回る伸びとなったことを受け、FRBの量的緩和縮小観測が改めて強まる中、ドルを買う動きが強まった。ドル/円は東京朝から買いが優勢、ロンドンの時間帯には102円台後半のレンジ内での推移となった。NYに入ると小売売上高を受けて買い意欲が強まり103円台を回復、その後も強気の流れは止まらず、午後には103円台前半まで上げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京ではやや買いが優勢、1.37ドル台後半までレンジを切り上げての推移となった。ロンドン朝には一時1.38ドル台まで値を伸ばす場面も見られたものの、その後は一転して売りに押し戻される展開。NYに入っても流れは変わらず、午後には1.37ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京から買いが優勢、ロンドンでは141円台後半まで値を伸ばす場面も見られた。その後一旦売りに押し戻され、NY朝には141円台半ばまで値を下げる格好となったものの、中盤にかけては改めて買いが集まり、午後遅くには142円台を回復した。

CBOT大豆1月限終値：1323-3/4↓20-1/4

シカゴ大豆は大幅反落。輸出成約が強気の内容だったにもかかわらず、国内圧搾需要の伸び悩みや南米の生産増観測が重石となる中でポジション整理の売りに大きく押し戻された。1月限は夜間取引から売りが先行。朝方には輸出成約の発表を受けて買いが集まり、通常取引開始時にはプラス転換する場面も見られたものの、直後から売り一色となり、中盤にかけて1320セント割れを試すまで一気に値を崩した。その後は売りも一服となったものの、押し目で買いを仕掛ける向きもなく、最後まで安値圏で上値の重い展開が続いた。

CBOTコーン3月限終値：434-1/4↓5-0

シカゴコーンは反落。ガソリンに対するエタノールの添加義務を撤廃する法案が上院で提示されたことや、中国が非認可GM種の混入を理由に米産の輸入を拒否したことを嫌気、大きく売りが先行した。3月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移が続いた。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まる展開となり、中盤には420セント台後半まで一気に下げ幅を拡大。売り一巡後は引けにかけて買い戻しが集まったものの、反発は限定的なものにとどまった。

CBOT小麦3月限終値：633-3/4↓7-0

シカゴ小麦は反落。朝方発表された輸出成約がやや低調な内容だったことが嫌気される中、これまでの流れを継いだ売りが改めて相場を押し下げる格好となり、期近終値ベースで2012年6月以来の安値を更新した。3月限は夜間取引では前日終値近辺でのもみ合い。通常取引開始後は売り一色の展開となり、630セント割れをうかがうまで一気に値を崩した。売り一服後はしばらく安値圏でのもみ合い、中盤以降はポジション整理の買い戻しが優勢となったものの、ドル高の進行が重石となる中で反発は限定的なものにとどまった。

NYMEX天然ガス1月限終値：4.409↑0.072

NY天然ガスは続伸。朝方発表された在庫統計が予想より弱気の内容となったにもかかわらず、寒波による暖房需要の増加観測が引き続き買いを呼び込む展開となった。1月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ買いが先行、早朝には4.40ドル台前半まで値を伸ばしての推移となった。通常取引開始後は手仕舞い売りに押し戻される展開、在庫統計発表後には改めて売り圧力が強まり4.30ドル台前半まで値を崩したものの、押し目では買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。午後からは急速に騰勢を強める格好となり、プラス転換して取引を終了した。

RBOBガソリン1月限：2.6348↓0.0263
暖房油1月限：2.9801↓0.0411

NY石油製品は続落。前日の在庫統計でガソリンや留出油の在庫が大幅な積み増しとなったことが改めて材料視される中、日中を通じて軟調な相場展開となった。相場は夜間取引では原油の上昇につれて買いが先行したもの、通常取引開始後は一転して売りが先行。途中反発もほとんど見られないまま、最後まで値下がりが続いた。暖房油は終値ベースで、11月20日以来で3ドルを割り込んだ。

NYMEX原油1月限終値：97.50↑0.06

NY原油は小幅反発、米景気回復に伴う需要増への期待が下支えとなる中、原油在庫の大幅取り崩しや製油所稼働率の高止まりといった強気の需給面に改めて注目が集まる格好となった。1月限は夜間取引から買いが先行、小売売上高が予想を上回る伸びとなったのを好感、通常取引開始後には98ドル台まで値を伸ばす場面も見られた。その後は買いも一服となり、中盤にかけては97ドル台後半でのレンジ内で推移。午後にはやや売りが優勢となったものの、最後までプラス圏を維持したまま取引を終了した。

米ネットワーク大手のシスコ・システムズは12日のアナリスト説明会で、向こう3-5年間に売上高の伸び率が3.-6%になるとの見通しを示した。前年に見越していた5-7%から下方修正。シスコは前月の決算発表時でもIT需要の低調を理由に11-1月期矢2014年度（8-7月期）の業績見通しを引き下げていた。

米医療機器メーカーのボストン・サイエンティフィック（BSX)によると、食品医薬品局（FDA）の医療機器パネルは11日に同社の開発した左心耳閉鎖術（LAAC）用機器WATCHMANを推奨した。パネルが行ったWATCHMANの効果や安全性などの採決で、賛成が13人、反対1人だったという。FDAはパネルの推奨に基づいてWATCHMANを承認するかどうか決めるが、ボストン・サイエンティフィックは来年前半にもFDAの最終的な判断を見込んでいることを示した。

COMEX金2月限終値：1,224.9↓32.3

NY金は大幅続落。FRBの量的緩和縮小観測が改めて材料視される中で投機的な売りが加速、ドル高の進行も弱気に作用し終値ベースで12月3日以来の安値を更新した。2月限は夜間取引から売りが先行、早朝には1,230ドル台半ばまで値を下げての推移となった。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、早々に1,220ドル台半ばまで下げ幅を拡大。その後は売りも一服、中盤にかけては安値圏で下げ渋る展開となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きも見当たらない。引けにかけては再び売りが優勢となった。

ICE-USコーヒー3月限終値：111.30↑1.60

NYコーヒーは反発。ロンドンのロブスタ市場の上昇を受け、現物市場でアラビカ種への需要シフトが起きるとの見方を手掛かに買いが加速した。3月限は夜間の時間帯から買いが先行、110セント台を回復しての推移となった。NYに入ると買い意欲が強まり、112セントの日中高値まで一気に上げ幅を拡大。その後は買いも一服となったものの、大きく売りに押し戻されることもなく、111セントを挟んだレンジ内での上下が続いた。引けにかけてはやや買いが優勢、111セント台後半まで値を回復した。

米ネットワーク機器大手シエナ（CIEN）は12日、8-10月期に979万7000ドルの赤字になったと発表した。赤字幅は前年同期の3877万1000ドルから縮小し、実質ベースなら一株当たり0.16ドルの利益を確保。しかし、市場予想には届かなかった。また、売上高が前年比25.3%増の5億8338万5000ドルで、これは予想を上回った。一方、コストが3割近く伸びたという。

シエナはまた別のプレスリリースで、上場先を現在のNASDAQからニューヨーク証券取引所（NYSE）に変える計画を示した。NYSEでは今月23日から取引開始の見通し。チッカーシンボルは従来のCIENを維持する。

ICE-US砂糖3月限終値：16.30↓0.21

NY砂糖は続落。需給面で特に新たな材料が出た訳ではなかったが、これまでの流れを継いだテクニカルな売りが相場を主導、日中を通じて軟調な展開となった。対ブラジルレアルでのドル高の進行も重石となった。3月限は夜間の時間帯はややプラス圏に入ったあたりを中心に、底堅い値動が続いたものの、NYに入ると一転して売りが大きく先行。途中反発らしい反発もないままにジリジリと値下がりが続く格好となり、最後は16.30セント割れを試すまで下げ幅を拡大した。

イランがここ数週間、複数の商社からインド産粗糖を買い付け、あわせて約10万トンの購入になっていると報じられた。関係者によると粗糖は2014年初めに出荷の予定。また、イランの国営GTCはさらなる買い付けの意向を示しているとも言う。また、穀物備蓄の積み増しを目的にGTCが最近少なくとも30万トンの製粉用小麦を購入していたとも伝わっている。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

インドの国営商社が行った輸出用小麦の競売で、政府が設けているレンジ下限以上の価格で応札があったと報じられ、需要は引き続き堅調なことを示した。PECによる2件の競売で最高オファーは、1月出荷の3万5000トンに1トン287ドル、12万トンには同285.41ドルだったという。MMTCが売り出した5万5000トンへのオファーで最も高かったのが283ドルだった。

中国政府が再び米産コーンの輸入を遺伝子組み換え種（GM）の混入を理由に拒否したと報じられた。関係者によると、10日に浙江省の検疫で5万9100トンのコーンからスイスのシンジェンタ製MIR162が見付かった。MIR162は輸入認可されていないGMコーンである。中国は11月半ばからこれまで約18万トンの米産コーン受け入れを見送っており、さらに拒否する見通しも伝わっている。

日本政府は12日に計13万2780トンの食用小麦を買い付けた。購入したのは1月16日から2月15日に出荷のオーストラリア産。また、3月納入と米産と4月に納入になるカナダ産という。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

企業在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

フランス政府機関FranceAgriMerの農産物担当は地元の会議で、同機関がフランスの2013/14年度の欧州連合（EU）域外向け軟質小麦輸出見通しを引き上げたことについてエジプトへの出荷見通しによることを示した。国際穀物理事会（IGC）の見通しではエジプトの小麦輸入が前年度の820万トンから970万トンに増加となっており、1-2月の世界市場で供給が限られる中フランスの販売チャンスという。

FranceAgriMerは11日に、2013/14年度の域外向け輸出見通しを従来より60万トン多い1180万トンに修正した。黒海周辺地域の供給が細りつつあると指摘。また、り、また、年最初の2ヶ月間は天候面でカナダや米国の出荷に問題がおきやすく、オーストラリア産もまだ流通していないことを取り上げ、フランスの輸出が注目されるとの見方である。ただ、2月が終われば競走が厳しくなることも認識した。

アルゼンチンの中央銀行が穀物輸出の促進策を検討していると報じられた。関係者によると、外貨準備高を増やすのが狙い。準備高は305億ドルと7年ぶりの低水準になった。ファブレガ総裁は11月18日の就任以来、準備高の縮小を抑えるためにアルゼンチン通過ペソを約4%切り下げてきた。地元の調査会社Elypsisによる推定では、アルゼンチンの農家は34億ドル相当の大豆を抱えている。

米農務省（USDA）は12日、民間業者から仕向け先不明で12万トンの2013/14年度に受け渡しになるコーンの輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

輸入・輸出物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

小売売上高
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ブラジル農務省のコーヒー担当部門高官はブルームバーグとのインタビューで、農務省と業界代表で構成するパネルがコーヒー農家にほかの農産物あるいは家畜の生産へ最大10億レアルの助成金を検討していることを明かした。また、政府による農家からのコーヒー買い取りに関しては今年度の300万袋から来シーズンに500万袋に引き上げる可能性も示した。農家支援策の最終案は財務省の承認を必要とするという。

米不動産情報リアルティトラックによると、11月の米住宅差し押さえ件数は11万3454件となり、前年同月から37%減った。前月比較では15%の減少。3ヶ月ぶりのマイナス転落であり、また、2010年11月以来の大きな落ち込みだった。

ロシア中銀が12日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は12月6日時点で5,112億ドルと、前週から37億ドル減少した。年初の5,376億ドルからは、264億ドルの減少となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・11月小売売上高 (08:30)
・11月輸入・輸出物価指数 (08:30)
・10月企業在庫・在庫率 (10:00)
・30年債入札 （Re-Opening) (13:00)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.857↑0.033

債券は反落。FRBの量的緩和縮小観測が改めて材料視される中、日中を通じて売りが先行する軟調な展開となった。相場は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後もうりの流れが途切れることはなかった。中盤には一旦買い戻しが集まる場面も見られたものの、午後からは改めて売りが加速、10年債の入札が低調な内容となったことも弱気に作用した。10年債の利回りは、2.80%台半ばまで上昇した。

ダウ工業平均：15,843.53↓129.60
S&P500：1,782.22↓20.40
NASDAQ：4,003.81↓56.68

株式は続落。FRBの量的緩和縮小に対する警戒感が改めて高まる中、日中を通じてポジション整理の売りに押される展開となった。相場は朝方から大きく売りが先行。中盤には下げ一服となる場面も見られたものの、押し目で積極的に買いが入ってくることもない。重要な経済指標の発表もなく、買いの手掛かりとなる材料が見当たらないままに午後からは改めて売りが加速、大きく下げ幅を拡大して取引を終了した。

ドル/円：102.40、ユーロ/ドル：1.3785、ユーロ/円：141.20 （NY17:00）

為替は円高ドル安が進行。FRBの量的緩和縮小開始に対する警戒感が改めて強まり、株が大きく値を下げる中、安全資産としての円にしっかりと買いが集まった。ドル/円は東京朝に103円に迫る場面も見られたものの、その後はジリジリと値を下げる展開。ロンドン時間には102円台半ばの水準での推移となった。NY朝には102円後半まで上昇したが。その後は株安の進行を嫌気する形で売りが加速、102円台前半まで値を下げた。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて、1.37ドル台半ばから後半のレンジで推移。NYに入ると買い意欲が強まり、中盤には一時1.38ドルを回復する場面も見られた。しかしそれ以上の買いの勢いは続かず、午後遅くには1.37ドル台後半まで値を下げた。ユーロ/円は東京では141円台前半を中心に推移。ロンドン朝には141円を割り込むまで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強く、NY朝には141円台半ばまで値を戻した。

米投資会社ブラックストーンは11日、傘下のホテルチェーン、ヒルトン・ワールドワイド・ホールディングズ（HLT）の新規株式公開（IPO）で公開価格を1株あたり20ドルと、事前のレンジ上限に決めた。約23億ドルの資金調達になる。ヒルトンは12日にニューヨーク証券取引所においてHLTのチッカーシンボルで取引開始となる。

CBOT大豆1月限終値：1344-0↑5-3/4

シカゴ大豆は反発。特に新たな買い材料が出た訳ではなかったが、前日のUSDA需給報告で期末在庫が引き下げられた事歩が改めて買いを呼び込む格好となり、日中を通じて底堅い相場展開となった。1月限は夜間取引から買いが先行、早朝には1340セント台半ばまで値を戻しての推移となった。その後は売りに押し戻される格好となり、通常取引開始後はしばらくマイナス圏での推移したものの、中盤にはしっかりと値を回復。引けにかけては日中高値を更新する場面も見られた。

CBOTコーン3月限終値：439-1/4↑3-1/4

シカゴコーンは反発。前日のUSDA需給報告で期末在庫見通しが引き下げられたことが改めて材料視される中、日中を通じてしっかりと推移。終値ベースで11月13日以来の高値をつけた。米エネルギー省の在庫統計でエタノール生産が増加、2年ぶりの高水準となったことも強気に作用した。3月限は夜間取引から買いが先行、早朝には430セント台後半まで上昇。通常取引開始時にはマイナス転落するまで売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く、早々に値を回復。中盤にかけてしっかりの.展開が続き、最後は440セントに迫るまで上げ幅を拡大した。

CBOT小麦3月限終値：640-3/4↑2-0

シカゴ小麦は小幅反発。弱気のUSDA需給報告を嫌気した前日の売りの流れも一服、ファンドを中心にテクニカルな買い戻しが相場を主導した。3月限は夜間取引から買いが先行、640セント台前半まで値を戻しての推移となった。早朝からは改めて売り圧力が強まる格好となり、通常取引開始時にはマイナス転落。その後も中盤までは軟調に推移、630セント台半ばまで下げ幅を拡大する場面も見られた。引けにかけては改めて買い戻しが集まり、小幅ながらもプラス圏を回復して取引を終了した。

天然ガス在庫統計市場予想
12 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

RBOBガソリン1月限：2.6611↓0.0218
暖房油1月限：3.0212↑0.0039

NY石油製品はガソリンが反落する一方、暖房油は続伸。相場は夜間取引からポジション整理の売りが先行、前日のAPI在庫統計での石油製品の大幅積み増しが重石となる中、積極的に買いを仕掛ける向きは見られなかった。もっとも、目先米国で厳しい寒さが続くとの予報が出る中では大きく売りが膨らむこともなく、通常取引開始後はレンジ内で上下を繰り返す展開となった。

NYMEX原油1月限終値：97.44↓1.07

NY原油は反落。在庫統計で原油が予想以上の大幅取り崩しとなったにも関わらず、材料出尽くしとの見方からポジション整理の売りが膨らんだ。需要が大きく減少した事も弱気に作用した。1月限は夜間取引から前日終値近辺でもみ合う展開。早朝からは徐々に売りが優勢となり、通常取引開始後は98ドルを割り込むまでに値を下げた。在庫統計発表後は原油の取り崩しを手掛かりに一旦は買い戻されたものの、プラス圏を回復することなく息切れ。その後はは本格的に手仕舞い売りが膨らむ格好となり、最後は97ドル台前半まで下げ幅を拡大した。

COMEX金2月限終値：1,257.2↓3.9

NY金反落。前日までのポジション整理の買い戻しの勢いも一服、FRBの量的緩和の縮小開始に伴う投機資金の流出などに対する懸念が改めて売りを呼び込む展開となった。2月限は夜間取引から売りが先行、朝方には1,250ドル台前半まで値を下げる場面も見られた。通常取引開始後は買い意欲が強まったものの、プラス圏まで値を戻したところであっさりと息切れ。中盤にかけては1,260ドルをやや割り込んだあたりのレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開。最後は徐々に売りに押される格好となって取引を終了した。

米アマゾン・ドット・コムはサンフランシスコで生鮮食品の宅配を始めた。同社が本社を置くシアトルで6年間ほど展開してから、今年6月にはロスアンゼルスでも開始。サンフランシスコが3番目の都市となる。アマゾン・フレッシュと呼ばれる宅配サービスは、年間299ドルを支払い、35ドル以上の注文が即日あるいは翌朝の配送になる。来年にはニューヨークにサービス拡大との見方が伝わっている。

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

ICE-USコーヒー3月限終値：109.70↓0.55

NYコーヒーは反落。中盤までは前日の流れを継いだ買いが相場を主導する展開となったものの、最後は割高感も手伝って手仕舞い売りに大きく押し戻された。3月限は夜間の時間帯は売りが優勢、朝方には109セント台半ばまで値を下げての推移となった。NYに入ると買い意欲が強まり、前日高値を上抜けるまで一気に値を伸ばしたが、この水準では売り圧力も強く、急速に伸び悩み。中盤までは高値圏をなんとか維持していたものの、午後からは手仕舞い売りが加速、日中安値近辺まで値を下げて取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：16.51↓0.11

NY砂糖は反落、ブラジルの圧搾ペース鈍化を手掛かりとした前日の買い戻しも早々に息切れ、これまでの流れを継いだテクニカルな売りが相場を主導する展開となった。3月限は夜間の時間帯は買いが優勢、16.70セントをやや下回ったあたりを中心とした推移が続いた。NYの時間帯に入ってもしばらくはプラス圏を維持していたが、中盤以降は改めて売りが加速。最後は16.50セントを割り込むまで値を下げて取引を終了した。

米石油会社マラソン・オイル（MRO）は11日、米国での石油生産拡大計画を発表した。テキサス州イーグルフォードとノースダコタ州バッケンの掘削を20%増やし、オクラホマ州ウッドフォードでは2倍にするという。2014年の設備投資は59億ドルで、このうち6割以上は北米事業にあてる。このほか、英国とノルウェーの一部事業を売却する意向も示した。

経済学者スタンレー・フィッシャー氏が米連邦準備理事会（FRB）の次期副議長に指名される見通しと報じられた。複数のメディア報道によると、オバマ大統領はすでにフィッシャー氏に就任を要請した。フィッシャー氏は米国とイスラエル両方の国籍を持ち、2005年から2013年までイスラエルの中銀総裁を務めた。また、マサチューセッツ工科大学でバーナンキFRB議長やドラギ欧州中央銀行（ECB）総裁を教えたことがある。

現副議長のジャネット・イエレン氏は来年1月に退任するバーナンキFRB議長の後任として上院の承認を控えており、上院は来週にも採決を字実施する可能性が強いと伝わっている。

米化粧品大手のエイボン・プロダクツ（AVP）はSMTと呼ばれる販売管理システムの導入を中止したと発表した。今年初めにカナダで試験的に始めたが、ビジネスの妨げになり、問題が大きくなる前に中止を決めたという。このため、10-12月期に1億-1億2500万ドルの減価償却を見通す。また、650人の削減を計画しており、3500万-4500万ドルの特別損失を計上する見方も示した。

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

米メディア会社ディスカバリー・コミュニケーションズ（DISCA）が同業のスクリプス・ネットワーク・インタラクティブ（SNI）の買収を検討していると報じられた。ディスカバリーは、ディスカバリーチャンネルやアニマルプラネットなどのCATVを運営。また、スクリプスの傘下にあるのがフード・ネットワーク、HGTVといったCATV局である。関係者によると、2社の統合で時価総額はおよそ340億ドルとみられる。ただ、ディスカバリーは正式に買収を提案するかどうか未定という。

米ホームセンター大手のホーム・デポ（HD）は11日、事前予想より一年早く業績目標を達成する見通しを示した。2014年末までに営業利益率が約12%、投下資本利益率（ROIC）は24%になるのを見越す。この結果、2015年には13%の営業利益率、27%のROICと新たな目標を設けた。このほか、2014年の売上高が約5%増加、一株利益が自社株買いを行った後のベースで17%ほど伸びると見通し、およそ15億ドルの設備投資、新しく8店舗オープンといった計画も発表した。

会員制卸売クラブのコストコ・ホールセール（COST）が11日に発表した9-11月期決算によると、純利益は前年同期比2.2%増の4億2500万ドルとなった。売上高が一年前から5.5%の増加で250億1700万ドル。既存店ベースなら5%増えた。米国の既存店売上高が4%、国際部門では6%それぞれ増加した。

米主要企業最高経営責任者（CEO）で構成するビジネス・ラウンドテーブルによる4日付の四半期ごとに行なう景気調査によると、CEO景気見通し指数は10-12月期に84.5と前期の79.1から上昇、昨年4-6月期以来の高水準となった。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

国債穀物理事会（IGC）は2014/15年度の世界穀物生産が19億3500万トンになり、2012/13年度の推定19億4000万トンを下回る見通しを示した。このうち、コーンを前年比0.4%減の9億4400万トンと予想。小麦は逆に0.4%増加して6億9900万トンになる見方である。大豆が2億8800万トンと、一年前を2.1%上回るのを見越す。現行の価格差から小麦や大豆のリターン見通しは良好であり、農家がコーンの作付を減らす可能性を示唆した。

IGCはこのほか、2018/19年度に小麦生産が7億3700万トンになるとも予想した。5年後のコーン生産予測が10億1600万トン。小麦は消費の7億3800万トン、コーンも10億2000万トンを下回るのを見ているという。

ドイツの油種調査会社オイル・ワールドは、南米の2013/14年度大豆生産が事前予想を上回る可能性を示した。11月終わりに、5大生産国あわせて前年度の1億5980万トンから1億5850万トンにやや減少の見方を示していたが、作付が過去最高の見通しであることを指摘して前年比10%の増加になるかもしれないという。

欧州委員会は11月29日付けのレポートで、欧州連合（EU）の2013/14年度穀物生産が3億130万トンになるとの見通しを発表した。前年比較で9.2%の増加。ただし、従来見越していた3億700万トンから引き下げた。小麦生産見通しを1億3350万トンから1億3420万トンに下方修正。前年比は8.6%増加である。コーンは6510万トンをみており、従来の6590万トンを下回る。それでも、前年から12.1%の増加。このほか、オオムギを20万トン引き下げ、前年比9.1%増の5900万トンになる見通しを示した。

EUの穀物消費予測は前年を1.3%上回る2億7470万トンで据え置いた。輸出見通しは3120万トンと、2960万トンから引き上げた。前年度の推定3160万トンから若干減少の見方である。穀物の期末在庫に関すると、2013/14年度の見通しを3670万トンから3580万トンに引き下げた。しかし、2012/13年度推定の2750万トンからは積み増しになる。

米農務省（USDA）は11日、民間業者から仕向け先不明で12万トンの2013/14年度に受け渡しになるコーンの輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

フランス政府機関FranceAgriMerは11日、2013/14年度の国内軟質小麦生産見通しを3696万3000トンから3683万9000トンに引き下げたことを発表した。最新予測は前年比較で3.4%の増加になる。輸出は欧州連合（EU）向けで703万トンの予想と、従来の694万トンから引き上げた。前年比は2.0%減少。域外向けが前年比19.1%増の1180万トンの見通しで、60万トンの上方修正である。期末在庫予測を290万9000トンから243万2000トンに下方修正し、これは2012/13年度の推定291万6000トンから16.6%の取り崩しをみている格好になる。

2013/14年度のコーン生産は1489万6000トンになる見通しを示した。前月の報告で1515万6000トンとしていたのから下方修正で、この結果、前年に比べて2.9%減少の見方になる。EU向けの輸出見通しを37万トン下方修正し、が前年比18.0%減の481万トンとした。域外向けの輸出は従来の30万トン見通しを維持。前年比較は42.7%ダウンになる。2013/14年度の在庫見通しを310万8000トンと、295万2000トンから引き上げた。一年前から25.8%の積み増しを見通す。2013/14年度硬質小麦生産予測は174万9000トンから173万5000トンに引き下げた。前年比にして26.7%落ち込むのを見越す。

ウクライナ農務省によると、国内の穀物収穫は10日時点で6320万2000トンになった。前年同期に4637万5000トン弱だったのから増加。面積にして1572万4000ヘクタールで、99%終了という。イールドは4.02トンと、一年前の3.17トンを上回った。収穫でコーンだけなら3957万2000トンになり、474万7000ヘクタール、98%終わったとしている。

ロシア政府は11日、増産に伴う価格下落を抑えるための需給介入で計1万9575トンの穀物を購入した。農務省は10月15日からこれまでにあわせて48万5460トンを購入した。

欧州砂糖ブローカー大手キングスマンは10日に2013/14年度の世界砂糖市場で供給が需要を440万トン上回る見通しを示した。従来見越していた470万トンの供給過剰から下方修正。生産予測を前年比1.7%減の1億7870万トンとする一方、需要は1億7430万トンと前年から1.5%の増加となる。

国際エネルギー機関（IEA）は14日に発表した月報で、2014年度の世界石油需要を日量9,240万バレルと推定、前月から24万バレル上方修正した。前年からの伸びは120万バレルとなる。2013年度の需要は日量9,117万バレルと前月から13万バレル引き上げ、OECD諸国の需要の伸びが当初の予想を上回ったことが背景にあるという。前年比では、やはり120万バレルの増加となる。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・10年債入札 （Re-Opening) (13:00)
・11月財政収支 (14:00)

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30)