ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.894↑0.53

債券は反落。FOMCの声明発表を午後に控え、量的緩和縮小観測が改めて相場の重石となる中で売りが先行した。損場は夜間取引から軟調に推移、通常取引開始後も売りの勢いは衰えることなく、中盤にかけて大きく下げ幅を拡大した。午後からは下げも一服 FOMC後にはポジション整理の買い戻しが集まる場面も見られたが、その後は改めて売りに押し戻された。10年債の利回りは、声明発表後に一時2.93%まで上昇した。

ダウ工業平均：16,167.97↑292.71
S&P500：1,810.65↑29.65
NASDAQ：4,070.06↑46.38

NY株は大幅高、午後に発表されたFOMCの声明で、量的緩和策の縮小が打ち出されたことを受け、FRBの金融政策に対する不透明感が払拭されたのを好感、ダウ平均とS&P500は共に終値ベースでの過去最高値を更新した。相場は取引開始からしばらくはやや買いが先行する展開となったものの、早々に息切れ。FOMCの声明発表を前に様子見気分が強まる中、中盤にかけてはジリジリと売りに押し戻される格好となった、声明発表後は一転して買い一色の展開、最後まで買いの勢いが衰えることなく取引を終了した。ダウ平均の終値は、前日比292.71ドル高の1万6,167.97ドル、10月10日以来の上げ幅を記録して取引を終了した

ドル/円：104.24、ユーロ/ドル：1.3682、ユーロ/円：142.70 （NY17:00）

為替はドル全面高の展開。FOMCで債券の買い取り額を月に850億ドルから750億ドルに減額する事が決定されたことを受け、ドルが大きく買い進まれた。ドル/円は東京からロンドンにかけては、103円をやや割り込んだあたりでの推移。NYに入ってからはやや買い意欲が強まり、103円台前半での小動きとなった。FOMCの声明発表後は一旦103円を割り込むまで売られたものの、その後は買い一色の展開、104円台前半まで一気に値を伸ばした。

ユーロ/円は東京では1.37ドル台後半でのもみ合い。ロンドンではやや売りに押し戻される格好となり、1.37ドル台半ばでの推移となった。NYに入ってからは、1.37ドル台半ばから後半で様子見気分の強い展開。FOMC後は一時1.38ドル台まで買いが集まる場面も見られたが、その後は一転して売り一色の展開となり、1.37ドルを割り込むまで一気に値を崩した。ユーロ/円は東京朝から買いが優勢、141円台後半までレンジを切り上げての推移となった。ロンドンでは101円台半ばまで売りに押し戻されたものの、NYに入ると再びジリジリと値を回復。FOMC後は一段高、株高の進行につれて142円台後半まで上げ幅を拡大した。

米連邦準備理事会（FRB）のバーナンキ議長は18日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合後に行った記者会見で、将来の量的緩和の縮小ペースは経済指標次第と述べた。FOMCは計100億ドルの量的緩和の縮小を決め、今後も縮小を続けると見通した。ただ、景気の回復鈍化などの場合にテーパリングを見送る会合もあるという。逆に、改善が進んだときには縮小も速まるだろうとした。バーナンキ議長は会見で緩和的な金融政策を維持する方針を強調した。実質ゼロ金利政策を維持したことを指摘したうえ、失業率が6.5%を下回ってもFOMCが緩和政策を続けるとした。

バーナンキ議長は来年1月末で任期を終了し、来年1月28-29日の会合に出席はするものの、会合後に開く記者会見は本日が最後となった。後任にはオバマ大統領がイエレンFRB副議長を指名済みで、上院での承認を控えている。バーナンキ議長は、イエレン副議長と以前から緊密に意見交換してきたことを示し、本日の政策決定にイエレン氏が全面的に支持していたことを明かした。

企業向けソフトウエアのオラクルが発表した9-11月期決算によると、純利益は25億5300万ドルで、前年同期から1%減少した。売上高が前年比2%増の92億7500万ドル。新規販売やクラウドソフトウエアの加入などで売上高がほぼ横ばいだったが、契約更新・サポートで6%の増収となり、ソフトウエア部門で4%の売り上げ増加である。ハードウエアはほぼ変わらず、サービスが6%の減少。

米映画館チェーンのAMCエンターテインメント・ホールディングス（AMC）は18日にニューヨーク証券取引所に上昇し、初日終値が18.90ドルと公開価格の18.00ドルを5.0%上回った。なお、終値は本日最低でもある。19.60ドルで寄り付き、日中最高が19.79ドルだった。

NYMEX天然ガス1月限終値：4.251↓0.036

NY天然ガスは反落。週末にかけて北東部を中心にかなり気温が上昇するとの予報が出る中、ポジション整理の売りが主導する軟調な展開となった。1月限は夜間取引では買いが先行したものの、4.33ドルまで値を伸ばしたところで息切れ。通常取引開始後もしばらくはプラス圏を維持しての推移が続いたが、中盤にかけては徐々に売り圧力が強まりマイナス転落。昼仕儀にはプラス圏まで値を戻す場面も見られたが、引けにかけては改めて売りが加速、4.20ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。

CBOT大豆1月限終値：1324-0↓22-1/2

シカゴ大豆は大幅反落。材料面で特に大きな変化が見られた訳ではなかったが、前日の上昇の反動もあってポジション整理の売りが大きく膨らんだ。1月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりで底堅い値動きとなった。通常取引開始後もしばらくは同水準での推移が続いたが、中盤にかけては一転して売り一色の展開。そのまま最後まで反発らしい反発もないままに下落を続け、1320セント台半ばまで値を崩して取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：425-0↓1-3/4

シカゴコーンは反落。遺伝子組み換え種の混入を理由とした中国による米産の輸入拒否が改めて嫌気される中、投機的な売りが相場を主導した。3月限は夜間取引では前日終値近辺で狭いレンジ内でのもみ合い。通常取引開始後は原油の上昇なども支えとなり、430セントを伺うまで値を伸ばす場面も見られた。しかし中盤には一転して売りに大きく押し戻される格好となり、423セントまで反落。引けにかけては425セント近辺まで値を戻しての推移となった。

CBOT小麦3月限終値：612-3/4↓7-0

シカゴ小麦は続落。エジプトの買い付けで米産がはずれた事などを嫌気、世界的に供給圧力が強まる中で米国の輸出低迷が続くとの懸念が、改めて売りを誘う格好となった。3月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、610セント台前半まで下げ幅を拡大。中盤にかけては610セント前半から半ばのレンジ内で上下を繰り返す展開が続いたが、最後は日中安値更新を試す形で取引を終了した。

RBOBガソリン1月限：2.6973↑0.0501
暖房油1月限：3.0101↑0.0472

NY石油製品は大幅高。原油や株の上昇がしたざさ江となる中、在庫統計で石油製品全体が大幅な取り崩しとなったことを手掛かりに、投機的な買いが加速した。相場は夜間取引から堅調に推移。在庫統計発表後は買い一色の展開となり、ガソリン、暖房油共に3セント以上一気に値を伸ばす格好となった。午後からは買いも一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油1月限終値：97.80↑0.58

NY原油は反発。原油在庫が前週に続いて大幅な取り崩しとなったのを支えに、日中を通じて底堅い相場展開となった。1月限は夜間取引では前日終値近辺でのレンジ内で上下に振れる展開。朝方に買い意欲が強まると、通常取引開始後には98ドルまで値を伸ばす展開となった。在庫統計発表後は材料出尽くし感から一旦売りに押し戻されたものの、昼前にはしっかりと下げ止まり。引けにかけてはFOMCで量的緩和縮小が決定したことを受けて株が大きく買い進まれたことも支えとなり、97ドル台後半まで値を戻した。

天然ガス在庫統計市場予想
19 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

米連邦準備理事会（FRB）は18日に発表した全てのFRB理事と地区連銀総裁による政策金利見通しで、引き上げに適切な時期に2016年を支持する向きが9月の前回調査で2人だったのから3人に増加した。2014年の見方が3人から2人にダウン。大勢は2015年中としており、12人で3ヶ月前と変わらなかった。

具体的な金利水準見通しに関すると、2014年末時点で利上げを見る向きは17人中2人だった。1人は0.75%、もう1人は1.25%の予想。一方、2015年の利上げ予想は14人になる。ただ、金利水準で見方がまちまちである。最高が3.25%で、1人、最低は0.5%で3人だった。最も多いのが0.5%の4人である。2016年の金利見通しになると、0.5-4.2%とレンジが大きいいながらも17人揃って現行水準を上回るのをみている。

米連邦準備理事会（FRB）は18日、FRB理事および地区連銀総裁による2014年の成長率予想レンジがやや拡大したことを発表した。従来2.9-3.1%のレンジの見方だったのから2.8-3.2%に改定である。2013年の見通しについては、レンジ上限を2.3%で据え置き、しかし下限を2.0%から2.2%に引き上げとなった。2015年の最低予測は3.0%と従来のままであり、最高予測が3.5%から3.4%に下方修正。また、2016年の予想レンジは2.5-3.3%から2.5-3.2%に修正である。

失業率見通し関すると、いずれの都市でも下方修正となった。2013年のレンジは7.1-7.3%から7.0-7.1%、2014年が6.4-6.8%から6.3-6.6%にそれぞれ改定。2015年も5.8-6.1%の見通しになり、レンジ上限、下限いずれも従来の5.9%と6.2%を下回る。2016年の予想レンジは9月時点での5.4-5.9%に対し、最新は5.3-5.8%になった。

物価上昇率見通しについては、個人消費支出（PCE）指数で2013年のレンジが1.1-1.2%から0.9-1.0%に引き下げだった。2014年になると、最低予測が1.3%から1.4%に引き上げだが、最高予測は1.8%から1.6%に下方修正。2015年と2016年のレンジ上限はいずれも2.0%で据え置き。2016年のレンジ下限も1.7%と従来の見通し維持である。しかし、2015年の最低予測は1.6%から1.5%に引き下げとなった。PCEコア指数の予想レンジについても、2013年が1.2-1.3%から1.1-1.2%、2014年は1.5-1.7%から1.4-1.6%に下方修正だった。2015年と2016年の最高予測は従来の2.0%で維持。最低予測はいずれも0.1ポイントの下方修正で1.6%、1.8%になった。

より長期的なトレンド予想になると、GDP伸び率のレンジが2.2-2.5%から2.2-2.4%に改定となった。失業率の見通しは5.2-5.8%で据え置き。物価上昇率も2.0%と、従来の見通しのままである。

見通しは連銀高官が17-18日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合で提出したのを集計した結果である。

COMEX金2月限終値：1,235.0↑4.9

NY金は小幅反発。FOMCの声明発表を前に、日中を通じて様子見気分の強い展開が続いたが、最後はポジション整理の買い戻しが優勢となった。2月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。通常取引開始後もしばらくはプラス圏での推移が続いたが、その後は売りが優勢となり、昼前には僅かながらもマイナス転落。引けにかけては改めて買い意欲が強まり、1,230ドル台半ばまで値を伸ばして取引を終了した。引け後に発表されたFOMC声明では、量的緩和策の100億ドル減額が明らかとなり、相場は夜間取引で上下に激しく振れる展開となっている。

米連邦公開市場委員会（FOMC）は18日、資産購入プログラムで長期国債と住宅ローン担保証券（MBS）の買い取りペースを50億ドルずつ減額することを決定した。あわせて100億ドルの量的緩和縮小となる。資産購入の導入以降の景気や雇用の改善を確認、見通しも上向いていることを理由とした。政策変更に伴い、来月から長期債を月400億ドル、MBSを月350億ドルのペースで買い入れるという。一方、エージェンシー債への再投資は継続する。

ICE-USコーヒー3月限終値：115.95↑1.80

NYコーヒーは反発。特に新たな買い材料が出てきたわけではなかったが、薄商いの中でテクニカルな買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、114セント台後半までレンジを切り上げてのもみ合いとなった。NYに入ってもしばらくは同水準での推移が続いたが、中盤からは徐々に買い意欲が強まる格好となり、昼過ぎには一時116セント台半ばまで値を回復。最後はやや売りに押されたものの、116セント近辺の水準は維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：15.89↓0.07

NY砂糖は続落。需給面で特に新たな材料が出た訳ではなかったが、需給見通しの弱さを背景としたこれまでの下落流れを継いだ売りが相場を主導、2010年6月以来の安値を更新した。3月限は夜間の取引開始には買い戻しが先行したものの、早々に息切れ。15.90セントを割り込むまで一気に値を崩す格好となった。その後は朝方にかけて、ややマイナス圏に入ったあたりのレンジ内での小動きとなった。NYに入っても上値の重い展開が続き、最後は日中安値に迫る形で取引を終了した。

穀物メジャーのアーチャー・ダニエルズ・ミッドランド（ADM）は18日、本社をイリノイ州ディケーターから同州シカゴに移すことを発表した。ディケーターは北米事業の本部にするとしており、また移転に伴う人員削減は計画していないという。

米ウォール・ストリート・ジャーナルによると、ウォルマート・ストアーズ（WMT）は中国で会員制卸売店舗のサムズ・クラブ拡大を計画している。中国子会社のフォラン最高経営責任者（CEO）は、来年にサム・クラブを2店追加する予定であり、また向こう6-7年間には年10店のペースで増やす意向も示した。中国で、サムズ・クラブの会員は現在約170万人という。このほか、オンラインでの販売価格引き下げも計画していることを明かした。

フォード・モーター（F）は18日、2014年の税引き前利益が70億-80億ドルになるとの見通しを示した。2013年の推定85億ドルから減少になり、欧州や南米の経済情勢を理由に慎重な見方である。また、2014年の営業利益率を8-9%とみており、これは従来予測の10%から引き下げ。しかも今後5年間の8-9%の利益率達成が危うくなったと警告した。

米食品会社ゼネラル・ミルズ（GIS）は18日、9-11月期決算で純利益が5億4995万ドルと、前年同期から1.5%増加したと発表した。売上高は48億7575万ドルで、一年前から0.1%の減少。米国内では1%の減収だったが、国際部門での売上高は2%増加したという。2014年（6-5月期）の一株利益は2.87-2.90ドルの見通しで据え置き。しかし、ベネズエラの通過切り下げの可能性から予想をレンジ下限に引き下げる可能性を示した。

物流サービスのフェデラル・エクスプレス（フェデックス、FDX）発表した9-11月期決算によると、純利益は前年同期から14%増加して5億ドルとなった。前年同期には米北東部を襲った大型ハリケーン・サンディーの影響があったとしている。売上高は前年比3%増の114億300万ドル。ただ、最も売り上げのシェアが大きいエクスプレスは前年同期をやや下回った。陸送が10%の増収で、貨物輸送は3%の増加。サービス部門の売上高は3%減少。フェデックスは、2014年通期に8-14%の増益を見通しており、従来予想の7-13%から引き上げた。

住宅建設のレナー（LEN）は18日、9-11月期の純利益が前年同期比32%増の1億6408万4000ドルになったと発表した。売上高は17億5503万3000ドルで、前年から42%の増加、市場予想を超える収益である。販売が一年前を27%上回り、新規受注は13%増えたという。

5年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

オランダのアムステルダムに拠点を置くコーヒートレーダーのネッドコーヒーは、ベトナムのコーヒー農家が来年1月31日の旧正月までに2013/14年度産コーヒーを最大55%売却する可能性を示した。旧正月前は、資金調達のために売却ペースが速まる傾向にある上、この一ヶ月間でロンドンの先物価格上昇に伴い現地価格も19%上がったため、売却により弾みがつくとの見方である。

ネッドコーヒーはこのほか、インドネシアのスマトラ南部では2013/14年度のロブスタ収穫の97%ほど終わったことを報告した。生産は最終的に33万5000トンになる見通し。今月6日時点で約27万4000トンが売却済みとしている。また、インドネシアで十分な日光など2014/15年度の生育に適した天気にあることを指摘した。

国際商社カーギルはドイツで小麦由来のエタノール生産工場の建設計画を発表した。計画では、工場の年間生産量は5万立方メートルになり、主に地元で生産した飼料用小麦を原料にする。ドイツや欧州での消費に向けられるという。カーギルは工場建設で6000万ユーロを投じる。

中国の商品調査会社Shanghai JC Intelligence（JCI）は、中国が11月半ばから60万トンに相当する10カーゴの米産コーン輸入を拒否していることを明らかにした。前週に検疫当局が示したよりも6カーゴ多いという。また、JCIのアナリストは、さらなる受け入れ拒否が出るかどうかは米中政府が予定している今週の話し合い次第と指摘した。

インドネシアの食糧調達庁（Bulog）の長官はロイターに対し、政府が30万トンの白糖在庫積み増しを承認したことを明かした。在庫積み増しは、将来の物価上昇に備えるのが狙いという。インドネシアの農相は2014年の白糖需要が260万トンと、前年とほぼ同水準になるのを見通している。

ウクライナの砂糖生産者組合によると、国内で収穫されたビートからの砂糖生産量は12月17日時点で116万1000トンと、前年同期を44%下回った。大雨でビートの収穫が遅れ、またビート不足から多くの製糖所が生産停止を余儀なくされたのが背景にある。一年前には21ヶ所の製糖所が稼動していたのに対し、今年は現時点で4ヶ所にとどまっている。これまで製糖所に送られたビートは900万トン、加工済みのビートが874万トンで、いずれも前年からダウン。

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

ロシア政府は18日、増産に伴う価格下落を抑えるための需給介入で計1万4985トンの穀物を購入した。農務省は10月15日からこれまでにあわせて52万5555トンを購入した。

エジプト商品供給公社（GASC）はホームページで17日に計12万トンの小麦を買い付けたことを発表した。ルーマニア産小麦6万トンを1トン317.72ドル、ロシア産6万トンを318.95ドルでそれぞれ購入したという。出荷は1月21-31日に=の予定となっている。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・11月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30)
・5年債入札 (13:00)
・FOMC会合 (14:00)

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30)

納会日
・コーヒー 12月限納会
・プラチナ 1月限OP 納会

10年債利回り：2.842↓035

債券は上昇。明日のFOMC声明発表を前に、市場全体にポジション調整の動きが強まる中、株が軟調に推移したことなどを手掛かりにしっかりと買いが集まった。相場は夜間取引から買いが優勢の展開。朝方には売りに押し戻される場面も見られたものの、中盤にかけては改めて買いが加速。2年債の入札で応札倍率が昨年11月以来の水準まで上昇したことも支えとなり、最後まで買いの勢いが衰えないままに取引を終了した。10年債の利回りは2.84%を割り込むまで低下、今月10日以来の低水準となった。

ダウ工業平均：15,875.26↓9.31
S&P500：1,781.000↓5.54
NASDAQ：4,023.68↓5.84

NY株は小幅安。明日のFOMC 声明発表を翌日に控え、量的緩和縮小に対する警戒感が引き続き相場の重石となる中、日中を通じて軟調な相場展開となった。相場は取引開始から売りが優勢の展開、中盤にかけては売り圧力も強まり、ダウ平均の下げ幅は40ドルを超えるまで広がった。しかしそれ以上積極的な売りも見られず、昼からは徐々に下げ幅を縮小する展開。ダウ平均やナスダック総合指数は、午後遅くにプラス圏を回復する場面も見られた。ダウ銘柄では、増配の発表をしたすりーエムや、前日遅くに増配と自社株買いの方針を示したボーイングの上昇が下支えとなった。

ドル/円：、ユーロ/ドル：、ユーロ/円： （NY17:00）

為替はドル安が進行。明日のFOMC声明発表を前に、量的緩和縮小観測が高まる中にも関わらず、ポジション調整のドル売りが相場を主導する展開となった。ドル/円は東京からロンドンにかけて、103円をやや割り込んだあたりを中心としたレンジ内での小動き。NYに入ってからは中盤にかけて売り圧力が強まり、102円台半ばまで値を下げた。昼前には売りも一服、再び動意が薄くなった。

ユーロ/ドルは東京では買いが先行、午後には1.37ドル台後半まで値を伸ばしたものの、ロンドンに入ってからはジリジリと売りに押される展開。NY午前には1.37ドル台前半まで値を下げた。その後は一転して買い戻しが集まり、午後遅くには1.37ドル台後半まで値を回復した。ユーロ/円は、東京では141円台後半でのもみ合い。ロンドンに入ってからはジリジリと売りに押される格好となり、NY朝には141円台半ばまで値を下げた。その後も売りの勢いは衰えず、チュ難には141円割れを試すまで下げ幅を拡大。午後には141円台前半まで値を戻した。

米スターバックス（SBUX）は17日、前年に続いてクリスマス直前の木曜日となる19日にギフトカードの販売が大きく伸びる見通しを示した。クリスマスが近付く中で需要が高まるとの見方である。同社によると、昨年のクリスマス前の木曜日（20日）に米国とカナダで販売したカード枚数は200万枚を超え、1分間1500枚近くに相当した。同社は、23日もカードの販売が盛り上がるのを見込むという。

米ソーシャル・ネットワーキング・サービスのフェイスブック（FB）は17日、ビデオ広告の配信を始めることを発表した。広告は利用者のニュースフィードに表示される。広告の第一弾は映画Divergent（ディバージェント）のプロモーションで、今週に一部の利用者を対象に行われる。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

米グーグル（GOOG）とヒューレット・パッカード（HPQ）は17日、ノートPC「クロームブック11」用の充電器をリコール（自主回収）することを決めた。米消費者製品安全委員会（CPSC）によると、する情報サイトのマーケットウォッチによると、リコールは充電器が過熱し、火災などにも至る恐れがあるためで、グーグルはこれまで充電器の過熱など9件の報告を受けている。リコールの対象は今年10月から11月の間に家電チェーンのベスト・バイ（BBY）やアマゾン・ドット・コム（AMZN）、グーグル、ヒューレット・パッカードのサイトで販売された約14万5000台といわれる。

CBOT大豆1月限終値：1346-1/2↑5-3/4

シカゴ大豆は続伸。ブラジルやアルゼンチンで目先高温乾燥が強まるとの予報が出る中、作柄への影響を懸念する向きからの買いがしっかりと相場を押し上げた。1月限は夜間取引では売りが優勢、早朝には1330セントを割り込むまで値を下げる場面も見られた。しかし通常取引開始後は買い意欲が強まり、あっさりとプラス圏を回復。その後も買いの勢いや衰えず、中盤には1350セントを試すまで一気に値を伸ばした。買い一巡後も大きく売りに押し戻される事もなく、しっかりと高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：426-3/4↑3-1/2

シカゴコーンは反発。南米で目先高温乾燥が強まるとの予報を受け、作柄への影響を懸念した向きからの買いが下支えとなる中、大豆の上昇につれてしっかりと値を伸ばした。3月限は夜間取引では前日終値近辺でもみ合う展開、通常取引開始後は買いが加速、中盤には429セントの高値まで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服となったものの、大きく売りに押し戻されることもなく、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：619-3/4↓2-0

シカゴ小麦は小幅続落。午前中には大豆やコーンの上昇につれて買いが集まる場面も見られたものの、最後は世界的な供給圧力を受けて米国の輸出低迷が続くとの見方を背景とした売りが優勢となった。3月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いが続いた。通常取引開始後は中盤にかけて626セントまで値を伸ばす場面も見られたものの、この水準では売り意欲も強く、早々に620セント前半まで反落。それでもプラス圏を維持しての推移が続いていたが、引け間際にはまとまった売りが出てマイナス転落した。

NYMEX天然ガス1月限終値：4.287↑0.008

NY天然ガスは小幅反発。目先の天候や気温見通しを意識しながら売り買いが交錯、不安定な展開となったものの、最後は中長期的に厳しい寒さが続くとの見方が下支えとなった、1月限は夜間取引から売りが先行週末にかけて北東部を中心に気温が上昇するとの見方を背景に、通常取引開始後には一時4.20ドルを割り込む場面も見られた。しかしその後は中長期的な気温低下見通しの方に注目が集まるようになり、午後にかけて急速に下げ幅を縮小。最後はプラス転換して取引を終了した。

RBOBガソリン1月限：2.6472↑0.0035
暖房油1月限：2.9629↓0.0273

NY石油製品はガソリンが小幅続伸となる一方、暖房油は大幅反落。が度リンは日中を通じて売り買いが交錯、上下に方向感なく振れる展開。中盤には原油の下落につれて売りが優勢となったものの、最後は買い戻しが集まった、暖房油は日中を通じて売りが先行、目先気温が上昇するとの予報を受けて暖房需要が後退するとの見方も弱気に作用、終値ベースで11月20日以来の安値をつけた。

米携帯電話のAT&T（T）は17日、コネチカット州の固定通信事業を同州に拠点を置くフロンティア・コミュニケーションズ（FTR）に20億ドルで売却することで合意した。2014年前半に完了の見通しという。フロンティアは27州で消費者や法人向けの通信サービルを手掛けている。

NYMEX原油1月限終値：97.22↓0.26

NY原油は小幅反落。朝方には買いが集まる場面も見られたものの、FOMCの声明発表を翌日に控え、市場全体にポジション整理の動きが強まる中、その後は軟調な相場展開となった。1月限は夜間取引ではうりが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。朝方には買い意欲が強まり、通常取引開始後には98ドルをうかがうところまで値を伸ばす場面も見られたものの、その後は一転して売りに押し戻される展開。中盤以降はは反発らしい反発もないままにジリジリト値を下げ続ける格好となり、最後はマイナス圏で取引を終了した。

COMEX金2月限終値：1,230.1↓14.3

NY金は反落。材料面で特に大きな変化が見られた訳ではなかったが、明日のFOMC声明発表を前にポジション整理の動きが強まる中、前日の上昇の反動もあって売りが膨らんだ。2月限は夜間取引から売りが先行、早朝には1,230ドル台前半まで値を下げる展開となった。通常取引開始後は株式市場が開くタイミングで買い戻しが入ったものの、直後には大きく売りに押し戻され、1,220ドル台後半まで一気に下げ幅を拡大した。中盤以降は売りも一服、1,230ドルを中心とした狭いレンジ内でのもみ合いが続いた。

ICE-USコーヒー3月限終値：114.15↓1.15

NYコーヒーは反落。ここまでの買いの勢いも一服、日中を通じてポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。3月限は夜間の時間帯から売りが先行、ロンドンのロブスタ市場の価格調整が大きく進んだことも弱気に作用、早朝には114セントを割り込むまでに値を下げた。その後は売りも一服、NYに入ってからは114セント台を中心にもみ合う展開。押し目で積極的似買いを仕掛ける向きもなく、最後まで上値の重いまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：15.96↓0.31

NY砂糖は大幅安。需給面で新たな買い材料に欠ける中、これまでの流れを継いだテクニカルな売りが改めて相場を主導する格好となり、期近終値ベースでは2010年6月以来で16セントの節目を割り込んだ。3月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ってからは改めて売りが加速、朝方発表されたUnicaのブラジル中南部の生産推定に特に強気のサプライズが見られなかったこともあり、中盤には16セント割れを試すまで一気に値を崩した。その後は一旦売りも一服となったものの、昼からは改めて売り圧力が強まり、節目を割り込んで取引を終了した。

マイクロソフト（MSFT）の幹部は同社ブログで、2014年初めに次期最高経営責任者（CEO）を指名する見通しを示した。同氏によると、まず業種を超えて100人以上を検討対象に挙げ、このうち数十人と話し合いが設けられた。現時点で20人ほどに絞っており、いずれも非常に優秀な人物という。

2年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

ドイツの油種調査会社オイル・ワールドは大豆などの世界油種生産について、2013/14年度は4億9660万トンになるとの見通しを示した。従来予測から220万トンの引き上げとなる。このうち、大豆は2億8759万トンと予想。前週に南米の大豆生産予測を引き上げたことが、世界の油種見通しの上方修正につながったという。このほか、2013/14年度の世界の大豆期末在庫は前年から24%増加、7820万トンになるとの見通しも示した。

ECBが17日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は12月13日現在3,439億2,000万ユーロと、前週から10週連続で変わらずとなった。

住宅市場指数(HMI)
出所：全米住宅建設業協会（NAHB）、NY10:00発表

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は17日、国内中南部の2013/14年度砂糖きび生産が前年比10.2%増の5億8700万トンになるとの見通しを発表した。砂糖生産の推定は前年比0.3%増の3420万トン、エタノール生産は254億4000万リットルで、前年から17.2%の増加となる。Unicaの幹部は、エタノールの生産が記録的な伸びになったと指摘、ブラジル政府がガソリンのエタノール添加比率を20%から25%に引き上げたことや、世界の砂糖供給過剰が背景にあるとした。

エジプト商社メディトレードが2万5000トンの大豆油を買い付けたと報じられた。関係者によると、このうち2万トンは1トン955ドルで購入。1月22日から2月15日の間の納入という。残る5000トンは6696エジプトポンドで買い付けたと伝わっており、この納入は2月になるもよう。

米農務省（USDA）は17日、民間業者から日本向けで27万8384トンの2014/15年度に受け渡しになるコーンの輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ロシアの国家統計局（Rosstat）によると、国内の穀物在庫は11月1日時点で3630万トンとなり、前年同月から10.3%増加した。農家の在庫は前年比27.8%増の2470万トン。貯蔵施設や加工施設の在庫が1160万トンで、一年前を14.6%下回った。

米小売調査レッドブック・リサーチが17日に発表したレポートによると、12月の国内チェーンストア売上高は最初の2週間で前月から1.4%減少した。前年同期と比べると2.8%の増加となった。

消費者物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982-84年=100

経常収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位10億ドル、▲赤字

ロシア政府は17日、増産に伴う価格下落を抑えるための需給介入で計2万5110トンの穀物を購入した。農務省は10月15日からこれまでにあわせて51万570トンを購入した。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は17日、同国の11月のコーヒー輸出が前年同月から13%増加し、26万4103袋になったと発表した。出荷価格が11月に前月比較で15%の上昇になったことに着目して農家が在庫放出を進めたためという。UCDAは干ばつによる影響を指摘し、2013/14年度（10-9月）のコーヒー輸出が前年を少なくとも3%下回り35万袋にとどまるのを見越している。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した12月14日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週から4.8%上昇した。3週間ぶりの高い伸び。また、上昇率が4%を超えたのは3月最後の週以来になる。前年同期との比較では2.0%上がり、伸び率が前週時点での1.5%より大きくなった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・11月消費者物価指数(CPI) (08:30)
・7-9月期経常収支 (08:30)
・12月住宅市場指数（HMI) (10:00)
・2年債入札 (13:00)

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30)

納会日
・カナダドル先物 12月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ドル/円：103.00、ユーロ/ドル：1.3760、ユーロ/円：141.74 （NY17:00）

為替はドルが小幅安。FOMCを前に様子見気分が強まる中、先週後半のドル高の反動もあって、ポジション調整のドル売りが優勢の展開となった。ドル/円は東京朝から売りが膨らみ、102円台後半まで反落。午後からは改めて買い意欲が強まり、ロンドンでは103円をやや上回ったあたりでのもみ合いが続いた。NY朝には再び102.80円台まで値を下げたものの、それ以上の動きは見られず。中盤にかけては103円をやや割り込んだあたりを中心としたレンジ内でのもみ合いとなった。朝方発表されたNY連銀指数や鉱工業生産指数といった経済指標は、強弱入り混じる内容だったこともあり、ほとんど材料視されなかった。

ユーロ/ドルは東京では1.37ドル台半ばのレンジ内でのもみ合い。ロンドンに入ると欧州の景況感指数が強気の内容だったことを好感した買いが先行、NY早朝には1.38ドルに迫るまで値を伸ばした。NYに入ってからは一転して売りに押し戻される展開となり、昼には1.37ドル台半ばまで反落。その後は動意も薄くなった。ユーロ/円は東京では141円台前半まで値を下げての推移。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、NY朝には142円台まで値を回復した。その後は再び売りに押し戻される格好となり、昼には141円台半ばまで反落。午後には141円台後半まで値を戻した。

10年債利回り：2.886↑0.11

債券は小幅安。FOMCを前に、量的緩和の縮小に対する警戒感が引き続き市場を支配する中、午前中まではポジション調整の買い戻しが優勢の展開となったものの、中盤以降は株高の進行を嫌気する形で売り圧力が強まった。朝方発表された経済指標はNY連銀指数が弱気の内容となる一方、労働生産性や鉱工業生産指数が予想を上回る伸びとなったこともあり、大きな手掛かりとはならなかった。10年債の利回りは朝方に2.84%まで低下した後、午後からは2.88%まで上昇した。

ダウ工業平均：15,884.57↑129.21
S&P500：1,786.54↑11.22
NASDAQ：4,029.52↑28.54

NY株は全面高の展開。FOMCを前に、量的緩和の縮小に対する警戒感が強まる中にもかかわらず、世界的な景気回復期待などを支えにしっかりと買いが集まり、12月6日以来の上げ幅を記録した。相場は取引開始から大きく買いが先行、強気の景況感指数を好感して欧州株が上昇した流れを継ぎ、ダウ平均は1万5,900ドル台まで一気に値を伸ばした。その後は上昇も一服となったものの、石油株やハイテク、銀行株などが下支えとなる中、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

全米コーヒー生豆在庫
出所：米コーヒー生豆協会、単位1,000袋

CBOT大豆1月限終値：1337-3/4↑10-1/4

シカゴ大豆は続伸。中国向けを中心とした輸出の好調さが改めて下支えとなる中、ファンドを中心に幅広く買いが集まった。1月限は夜間取引では売りが先行、一時1320セントを割り込む場面も見られたものの、通常取引開始後は早々にプラス圏を回復。そのまま中盤にかけて1340セント台まで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服となったものの、昼前に発表された輸出検証高が予想を上回ったことなども下支えとなり、最後まで日中高値圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：423-1/4↓2-1/4

シカゴコーンは続落、非認可の遺伝子組み換え種混入問題で、中国が米産の輸入を更にキャンセルするとの懸念が高まる中、投機的な売りが相場を主導する展開となった。3月限は夜間取引から売りが先行、420セント台前半まで値を下げての推移となった。通常取引開始後は420セント割れをうかがう水準まで下げ幅を広げたあと、中盤にかけては一転して買い戻しが加速する格好となったものの、プラス圏を回復したあたりで息切れ。引けにかけては再び売りが優勢となった。

CBOT小麦3月限終値：621-3/4↓7-0

シカゴ小麦は続落。需給面で特に大きな弱気材料が出た訳ではなかったが、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を押し下げた。3月限は夜間取引から売りが先行、620セント台半ばまで値を下げての推移となった。通常取引開始後もしばらくは同水準での推移が続いたが、中盤に商いの薄い中でまとまった売りが出ると、321セントまで急落。その後は一転して買い戻しが集まったものの、プラス圏を回復するには至らず。最後は改めて売り圧力が強まり、日中安値近辺で取引を終了した。

米ゼネラル・モーターズ（GM）は16日、国内の工場5カ所に13億億ドル近い畝通日投資を計画しているうことを発表した。投資するのはミシガン州とオハイオ州、インディアナ州の工場設備を更新し、投資に伴い約1000人の雇用を創出あるいは確保することになるという。同社のアカーソン最高経営責任者は、顧客確保にはよりよりクルマ作りしかないとコメントし、また業界の誇りとなる自動車を作ると述べた。

NYMEX天然ガス1月限終値：4.279↓0.072

NY天然ガスは続落。米中西部や北東部では週後半にかけて寒さが緩むとの予報が出る中、ポジション整理の売りが相場を主導した。1月限は夜間取引から売りが先行、朝方には4.20ドル割れを試すまで一気に値を崩す格好となった。通常取引開始後は改めて買いが集まったものの、4.30ドルまで値を戻すのが精一杯。中盤以降は再び売りが優勢、4.20ドル台後半を中心としたレンジ内で、上値の重い展開が続いた。

米情報サイトのマーケットウォッチによると、自動車産業の調査を手掛けるHISオートモーティブは、2014年の世界自動車生産台数が8500万台になり、前年の8200万台から増加する見通しを示した。また、2018年までに世界の販売打数が1億台を超えると見越す。増産、販売拡大ともエマージング市場における富裕層の増加、またガソリン価格が比較的落ち着いているためという。

米国では、販売台数が今年の1565万台から来年に1603万台に伸びると予想した。2017年に1700万台近くでピークをつけてから一服するという。HISは、米経済、自動車販売とも見通しに強気としている。

RBOBガソリン1月限：2.6437↑0.0144
暖房油1月限：2.9902↑0.0145

NY石油製品は反発。夜間取引では欧州株や原油の上昇を手掛かりに大きく買いが先行する展開となったものの、朝方には早々に息切れ。通常取引開始後は改めて先週の流れを継いだポジション整理の売りに押し戻される展開。目先北東部で寒さが緩むとの予報も、暖房需要の減少につながるとの見方から弱気に作用。最後はプラス圏を維持したまま終了したが、上値の重さは否めなかった。

米半導体のアバゴ（AVGO）は16日、同業のLSIコープ（LSI）を66億ドルで買収合意したことを発表した。プレスリリースによると、アバゴはLSI株を一株11.15ドル、全て現金で取得する。買収は2014年前半に完了の見通しを示した。LSIの半導体はストレージ機器などに使用され、一方、アバゴはアナログ半導体を手掛け、顧客にはアップル（AAPL）があると伝わっている。

NYMEX原油1月限終値：97.48↑0.88

NY原油は反発、リビアの供給不安が改めて相場の下支えとなる中、日中を通じて買いが先行する展開となった。1月限は夜間取引から買いが先行、朝方には97ドル台を回復しての推移となった。その後はNY連銀指数が弱気の内容だったことを受けて売りに押し戻される場面も見られたものの、通常取引開始後は改めて騰勢を強める展開。鉱工業生産が予想を大きく上回る伸びとなったこともあり、97ドル台半ばまで上げ幅を拡大した午後からは。買いも一服となったが、最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

保険大手のアメリカン・インターナショナル・グループ（AIG）は16日、非中核事業である傘下の航空機リース会社インターナショナル・リース・ファイナンス（ILFC）をオランダのエアキャップ・ホールディングスに売却することで合意したと発表した。AIGは売却により現金30億ドルとエアキャップ株9760万株を取得し、総額約５０億ドルという。売却は2014年4-6月期に完了の予定。エアキャップとILFCが統合すると、保有機体数で世界最大の航空機リース会社になると伝わっている。

COMEX金2月限終値：1,244.4↑9.8

NY金は続伸。FOMCを前に、量的緩和縮小に関して様々な見方が交錯する中、ポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げた。2月限は夜間取引ではやや売りが優勢となったものの、通常取引開始時には先週末の終値近辺まで値を回復。しばらく同水準でのもみ合いが続いた後、中盤にかけては商いの薄い中でまとまった買いが断続的に入り、1,250ドルまで一気に値を伸ばす展開となった。昼には買いも一服、売りに押し戻されたものの、最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：115.30↑0.05

NYコーヒーは小幅続伸。中盤にかけてはこれまでの流れを継いだ投機的な買いが大きく先行したものの、最後は売りに押し戻された。3月限は夜間の時間帯は売りが優勢、朝方にかけては115セントを割り込んだあたりでの推移となった。NYに入ると一転して買い一色の展開となり、昼前には117セント台まで一気に上げ幅を拡大。しかしその後は再び売り圧力が強まり、前半の上昇分をほとんど吐き出す格好で取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：16.27→0.00

NY砂糖は前週末から変わらず。需給面で決め手となる材料に欠ける中、中盤にかけてはポジション整理に買い戻しが相場を押し上げたものの、最後はこれまでの流れを継いだテクニカルな売りに押し戻された。3月限は夜間の時間帯は朝方にかけてやや売りが優勢の展開。NYにはいると一転して買い意欲が強まり、中盤には16.30セント台半ばまで値を伸ばした。しかしそれ以上積極的な動きも見られず、昼からは改めて売りに押し戻される格好となり、最後は先週末と変わらずの水準で取引を終了した。

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY12:00発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

メキシコ政府は、5年ぶりにホワイトコーンの輸入への課税を再開することを決めた。同国は2008年に価格上昇の理由からコーンをはじめ一部穀物の輸入関税を撤廃したが、農務長官は13日に再導入することを明らかにした。ただ、税率は20%で、撤廃前の194%を大きく下回るという。一方でイエローコーンの輸入は、引き続き免税とした。

ブラジルのコンサルティング会社SAこもとディティーズは米ブルームバーグに対し、ブラジルの12月砂糖輸出でロシアや黒海周辺地域向けが増えていることを示した。価格下落、また1月にロシアとカザフスタン、ベラルーシの粗糖輸入関税が22%上がることが背景にあるという。同社によると、ロシアや黒海周辺地域への12月の出荷は一年前にゼロだったのが、今年は10万3820トンとなっている。

対米証券投資
出所：米財務省、NY9:00発表、単位100万ドル

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦準備制度理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2007年＝100

労働生産性
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、年率換算、2009年=100

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

ウクライナの砂糖生産者組合によると、国内で収穫されたビートからの砂糖生産量は12月13日時点で114万2000トンと、前年同期を43.2%下回った。大雨でビートの収穫が遅れ、またビート不足から多くの製糖所が生産停止を余儀なくされたのが背景にある。一年前には22ヶ所の製糖所が稼動していたのに対し、今年は現時点で10ヶ所にとどまっている。これまで製糖所に送られたビートは900万トンと、前年の1600万トン強からダウン。

カメルーンのココア・コーヒー協会（NCCB）によると、2012/13年度(12-11月)の同国ロブスタコーヒー輸出は1万4725トンとなった。前年の3万4072トンから56.8%落ち込んだ。

ウクライナ農務省によると、7月に始まった同国の2013/14年度穀物輸出は年初から12月13日まであわせて1590万トンとなり、前年同期から22.3%増加した。このうち、小麦が633万1000トンで、コーンは745万トンという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・7-9月期労働生産性改定値 (08:30)
・12月ニューヨーク連銀指数 (08:30)
・10月対米証券投資 (09:00)
・11月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15)
・2年債入札 (13:00)

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・11月NOPA大豆圧搾高 (12:00)
・11月全米コーヒー生豆在庫 (15:00)

納会日
・砂糖 1月限OP 納会
・原油 1月限OP 納会
・通貨先物 12月限納会