10年債利回り：2.937↑0.046

債券は大幅続落。前日のFOMCで量的緩和の縮小が決定されたことを受け、改めて売りが膨らむ展開となった。相場は夜間取引から大きく売りが先行、通常取引開始後は下げも一服となったものの、押し目得積極的に買いを仕掛ける向きもなく、日中を通じて上値の重い展開が続いた。10年債のりまわりｈア、朝方に一時2.95%¥台まで上昇した。

ダウ工業平均：16,179.08↑11.11
S&P500：1,809.60↓1.05
NASDAQ：4,058.13↓11.93

NY株は売り買いまちまちの展開。前日のFOMCで量的緩和策の縮小が決定されたことを受け、将来的な金融引き締めや金利の上昇に対する懸念から利食い売りを仕掛ける向きがいる一方、今後も米景気はしっかりとした回復が続くとの期待を手掛かりとした買い意欲も強く、日中を通じて比較的狭いレンジ内で上下に振れる展開となった。相場は朝方には売りが優勢となったものの、フィラデルフィア連銀指数や景気先行指数が予想より強気の内容となったことを好感し、中盤にかけては買いが優勢。ナスダック総合指数は最後まで上値が重いままだったが、ダウ平均は小幅ながらも史上最高値を更新して取引を終了した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ルウ米財務長官は議会指導部に宛てた書簡で、来年2月終わりもしくは3月初めに米連邦債務上限に到達する見通しを示した。緊急措置で当初予定の2月7日からやや延ばすことができるという。それでも、議会にはできるだけ早く上限を引き上げるよう要請した。

ドル/円：104.21、ユーロ/ドル：1.3660、ユーロ/円：142.39 （NY17:00）

為替は対ユーロを中心にドルが小幅高。前日のFOMCで量的緩和の縮小が決定されたことを手掛かりに、基本的にドルを買う動きが全体を主導する格好となったものの、急速なドル高の進行に対する警戒感も強く、値動きは限定的なものにとどまった。ドル/円は東京午前はFOMC後の急騰の反動もあって売りが優勢、104円をやや割り込んだあたりでの推移となった。ロンドンに入ってからはジリジリと買い意欲が強まり、NY朝に104.30円台まで上昇したものの、その後は急速に伸び悩み。中盤から午後にかけては104.10-20円の比較的狭いレンジ内でのもみ合いとなった。

ユーロ/ドルは東京朝には1.36ドル台半ばまで値を下げたものの、その後は買いが優勢、ロンドン朝には1.37ドルをうかがう水準まで上昇する場面も見られた。しかしそれ以上積極的な動きは見られず、相場は伸び悩み。NYに入ってからは上下を繰り返しながらも徐々に売りに押し戻される格好となり、午後遅くには1.36ドル台後半まで値を下げた。ユーロ/円は東京午前には売りが先行、142円を割り込むまでに値を下げた。午後からはジリジリと買いが集まる展開となり、ロンドンでは142円台前半での推移。NY朝には142円台半ばまで上昇したものの、その後は再び’売りに押し戻される格好となった。

アスレティック衣料のナイキ（NKE）は19日、9-11月期の純利益が前年同期比40%増の5億3700万ドルになったと発表した。売上高が64億3100万ドルで、一年前から8%増えた。ナイキ部門で6%の増収。コンバース部門は11％の売り上げ増で、北米、えいこく、中国と最も大きな市場で販売が好調だった結果としている。

米司法省と証券取引委員会（SEC）は19日、マイクロソフト（MSFT）の財務部門マネジャーのブライン・ジョルゲンソン氏と同氏の元同僚のショーン・ストッケ氏をインサイダー取引の疑いで提訴した。報道によると、ジョルゲンソン氏は昨年4月、ストッケ氏にマイクソフトがバーンズ・アンド・ノーブル（BKS）の電子書籍リーダーに3億ドル出資を計画していること伝え、その後18ヶ月間にバーンズ・アンド・ノーブルやマイクロソフトの株式オプション取引に至った。

CBOT大豆1月限終値：1327-0↑3-0

シカゴ大豆は小幅反発。朝方発表された輸出成約が弱気の内容だったことが嫌気される一方、押し目では割安感から買い意欲も強く、日中を通じて売り買いが交錯する不安定な相場展開となった。1月限は夜間取引からポジション整理の買い戻しが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。朝方には輸出成約の発表を受けて1310セント台半ばまで急落したものの、通常取引開始後は1330セントに迫るまで一気に値を戻すなど、値動きの激しい展開。中盤には再び日中安値近辺まで値を下げての推移となった。引けにかけては改めて買いが加速、最後は僅かながらもプラス圏を回復して取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：430-1/2↑5-1/2

シカゴコーンは反発。朝方発表されたUSDA輸出成約高が予想を上回る好調なペースとなったのを好感、日中を通じてしっかりと買いが先行する展開となった。3月限は夜間取引では前日終値近辺の狭いレンジ内でのもみ合い。通常取引開始後はまとまった買いが入り、430セントに迫るまで一気に値を伸ばした。その後はひとまず買いも一服、中盤にかけて420セント台後半での推移が続いたが、引けにかけては改めて買いが加速、日中高値を更新して取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：610-3/4↓2-0

シカゴ小麦は6日続落。朝方にはUSDA輸出成約高が予想を上回ったのを好感して買いが集まる場面も見られたものの、最後はこれまでの流れを継いだテクニカルな売りに押し戻された。3月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。朝方には輸出成約高の発表を受けて620セント台まで値を伸ばす場面も見られたものの、早々に息切れ。しばらく610セント台後半でのもみ合いが続いたあと、昼からは売り圧力が強まりマイナス転落して取引を終了した。

外食のダーデン（DRI）は19日、傘下のレストランチェーン「レッド・ロブスター」をスピンもしくは売却する見通しを示した。ただし、最終的に決めたわではないという。このほか設備投資を年間少なくとも1億ドル削減し、当面、新しい事業買収は見送ることなどを明かした。また、同社がこの日発表した9-11月期決算で、純利益は前年同期比41.1%減の1980万ドルとなった。既存店売上高は、レッド・ロブスターで前年から4.5%減り、オリーブ・ガーデンでも0.6%の減少。ロングホーン・ステーキハウスだけが5.0%増えた。

NYMEX天然ガス1月限終値：4.460↑0.209

NY天然ガスは大幅反発。在庫統計で過去最大の取り崩しが確認された事を受け、供給不安が高まるのにつれて買いが加速、2011年7月以来の高値を更新した。1月限は夜間取引から買いが先行4.30ドル台前半まで値を戻しての推移となった。通常取引開始後は4.30ドル台半ばまでレンジを切り上げ、在庫統計が発表されると買い一色の展開となり、4.40ドル台半ばまで一気に上げ幅を拡大した。昼にはやや売りに押し戻される場面も見られたものの、引けにかけては改めて買いが加速、一段高となって取引を終了した。

RBOBガソリン1月限：2.7401↑0.0428
暖房油1月限：3.0306↑0.0205

NY石油製品は大幅続伸。目先米景気の回復に伴い需要が増加するとの期待が高まる中、原油の上昇につれて大きく値を伸ばした。相場は夜間の時間帯ではやや売りが優勢の場面も見られたものの、通常取引開始後は買い一色の展開。昼にかけて前日の高値を一気に更新する展開となった。午後からは買いも一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油2月限終値：99.04↑0.98

NY原油は続伸。前日のFOMCで量的緩和の縮小が決定、米景気がしっかりと回復しているとの見方が強まる中、将来の需要増に期待した買いが大きく相場を押し上げた。前日の在庫統計が強気の内容となったことも、改めて下支えとなった。2月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりを中心にもみ合う展開となった。通常取引開始後は改めて買いが加速、昼過ぎには99ドル台半ばまで一気に上げ幅を拡大。引けにかけては手仕舞い売りに押し戻されたものの、99ドル台を維持して取引を終了した。

米ドラッグストアチェーンのライト・エイドが19日に発表した9-11月期決算によると、純利益は7154万8000ドルと前年同期から15.6%増加した。売上高は前年比1.9%増の63億5773万2000ドル。既存店ベースなら2.3%の売り上げ増である。2014（3-2月期）の一株利益を0.17-0.23ドルと見通し、従来予測の0.18-0.27ドルから引き下げた。反面、通期の売上高は253億-254億2500万ドルで、従来のレンジを上回る。設備投資計画は1500万ドル引き上げ、4億1500万ドルとした。

米ソーシャルレットワーキング・サービスのフェイスブック（FB）は19日、7000万株のクラスAの普通株を売り出す計画を発表した。その一環で、マーク・ザッカーバーグ最高経営背委任者（CEO）は保有する自社株140万株を売却するという。

米ディスカウントストア2位のターゲット（TGT）は19日、国内の実店舗にけるクレジットカードとデビットカードの情報流出を明らかにした。事件が発生したのは11月27日から12月15日の間。被害は全米規模で、約400万件の推定という。店舗でレジにあるカード読み取引に細工されていたようだと報じられている。

COMEX金2月限終値：1,193.6↓41.4

NY金は大幅反落。前日のFOMCで量的緩和策の縮小が決定された事を受け、ドル高が進む中で投機的な売りが加速、終値ベースで2010年8月以来の安値を更新した。2月限はFOMCの声明発表を受け、夜間取引から大きく売りが先行する展開。しばらくは1,220ドルを割り込んだあたりで下げ渋っていたが、ロンドン朝にかけて改めて売りが加速、1,200ドルの節目割れを試すまで下げ幅を拡大した。その後は1,200ドルをやや上回ったあたりでのもみ合いが続いたが、通常取引開始後は改めて売りが加速、1,190ドル台前半まで値を崩したところでようやく下げも一服となった。

ICE-USコーヒー3月限終値：113.75↓2.20

NYコーヒーは反落。需給面で新たな材料に欠ける中、前日の上昇の反動もあってポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は夜間の時間帯は前日終値近辺の狭いレンジ内でもみ合う展開。NYに入ると売り圧力が強まり、115セントを割り込むまで値を下げた。その後は売りも一服、中盤には115セント台後半まで値を戻す場面も見られたものの、プラス圏目前で息切れ。昼からは上値の重さを嫌気した向きなどからの売り圧力が強まり、114セントを割り込むまで値を下げた。

ICE-US砂糖3月限終値：16.15↑0.26

NY砂糖は大幅反発。需給面で特に変化が見られた訳ではなかったが。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、ファンドを中心としたポジション整理の買い戻しが大きく相場を押し上げた。3月限は夜間の時間帯から買いが先行、早々に16セントの節目を回復した。早朝にかけては売りに押し戻されたものの、プラス圏はしっかりと維持。NYに入ってもしばらくは動きが見られなかったが、中盤以降は買い一色の展開となり、16.20セント台まで一気に上げ幅を拡大した。

7年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

5年インフレ連動債（TIPS）入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

英農産物情報サイトのアグリマネーによると、米有力アナリストのインフォーマ・エコノミクスは18j日に2014年の米コーン作付見通しを9184万6000エーカーとし、およそ30万ヘクタール引き上げた。一方、大豆は190万エーカー近く引き下げて8192万9000エーカーとした。大豆からコーンへの乗り換えを指摘しているという。ただ、大豆は下方修正でも2009年に記録した過去最高を更新する見方になるもよう。

インフォーマはまた、小麦の作付を5785万5000エーカーとみており、従来の5810万エーカーを下回る。冬小麦の推定を24万引き下げて428万6600エーカーにした結果という。

英農産物情報サイトのアグリマネーによると、英国の環境・食料・農村地域省（Defra）は2013年の国内小麦生産を1190万トンと見越しており、従来推定から20万トン引き下げた。12年ぶりに1200万トンを下回る。当局は作付環境が厳しかったことを指摘し、下方修正した。作付も当初見込んでいたよりも1万1000ヘクタール小さい162万ヘクタールに改定。前年比較で19%の減反という。ただ、春の終わりから夏にかけて天候が改善し、生育に寄与したことも認識した。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2004年=100

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY10:00発表

中古住宅販売
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

インド政府は19日、製糖所に660億ルピーの無利子融資を設けることを承認した。財政難の製糖所による農家への支払いを支援するのが狙い。融資プログラムは閣僚パネルが提案していた内容に概ね沿っていると伝わっている。融資を受けた製糖所は5年内の返済が必要だが、最初の2年間は見送ることができるもよう。

ブラジルの製粉大手パシフィコ製粉所幹部はロイターに対し、アルゼンチンのトレーダーが1月の小麦受け渡しを履行できなくなったことを明らかにした。デフォールトに伴い、ブラジルの業者は他国からの調達が余儀なくされるとも述べた。

米農務省（USDA）は19日、民間業者から仕向け先不明で12万7536トンのコーン輸出成約報告を受けたことを発表した。11万1280トンは2013/14年度に受け渡しになり、残る1万6256トンは2014/15年度の受け渡しという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省（USDA）は19日、民間業者から韓国向けで13万トンの2013/14年度に受け渡しになるコーンの輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ストラテジーグレインは19日、欧州連合（EU）の2014年軟質小麦生産が1億3800万トンと、前年から2%増加するとの初回見通しを示した。英国とスウェーデン、デンマークであわせて580万トン増える見通しという。一方でドイツ、フランス、スペイン、ポーランドでは計240万トン減少が予想されるとした。

ウェスタン･オーストラリア州の穀物協同組合CBHは19日、2013/14年度の州内穀物生産が過去最高を更新する見通しを示した。すでに2011/12年度に記録した1506万トンを上回り、ただ、農家が依然として収穫を続けているため、数週間後にはさらに膨らむとの見方である。CBHのスポークスマンはウォール・ストリート・ジャーナルに対し、オオムギとカノーラが記録塗り替えに寄与したとコメント。小麦の収穫は現時点で920万トンという。

ロシア中銀が19日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は12月13日時点で5,127億ドルと、前週から15億ドル増加した。年初の5,376億ドルからは、249億ドルの減少となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・11月中古住宅販売 (10:00)
・12月フィラデルフィア連銀指数 (10:00)
・11月景気先行指数 (10:00)
・7年債入札 (13:00)
・5年インフレ連動債（TIPS)入札 （Re-Opening) (13:00)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)

納会日
・原油 1月限納会
・10年債、30年債 12月限納会
・株価指数先物 12月限納会
・株価指数先物 12月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.894↑0.53

債券は反落。FOMCの声明発表を午後に控え、量的緩和縮小観測が改めて相場の重石となる中で売りが先行した。損場は夜間取引から軟調に推移、通常取引開始後も売りの勢いは衰えることなく、中盤にかけて大きく下げ幅を拡大した。午後からは下げも一服 FOMC後にはポジション整理の買い戻しが集まる場面も見られたが、その後は改めて売りに押し戻された。10年債の利回りは、声明発表後に一時2.93%まで上昇した。

ダウ工業平均：16,167.97↑292.71
S&P500：1,810.65↑29.65
NASDAQ：4,070.06↑46.38

NY株は大幅高、午後に発表されたFOMCの声明で、量的緩和策の縮小が打ち出されたことを受け、FRBの金融政策に対する不透明感が払拭されたのを好感、ダウ平均とS&P500は共に終値ベースでの過去最高値を更新した。相場は取引開始からしばらくはやや買いが先行する展開となったものの、早々に息切れ。FOMCの声明発表を前に様子見気分が強まる中、中盤にかけてはジリジリと売りに押し戻される格好となった、声明発表後は一転して買い一色の展開、最後まで買いの勢いが衰えることなく取引を終了した。ダウ平均の終値は、前日比292.71ドル高の1万6,167.97ドル、10月10日以来の上げ幅を記録して取引を終了した

ドル/円：104.24、ユーロ/ドル：1.3682、ユーロ/円：142.70 （NY17:00）

為替はドル全面高の展開。FOMCで債券の買い取り額を月に850億ドルから750億ドルに減額する事が決定されたことを受け、ドルが大きく買い進まれた。ドル/円は東京からロンドンにかけては、103円をやや割り込んだあたりでの推移。NYに入ってからはやや買い意欲が強まり、103円台前半での小動きとなった。FOMCの声明発表後は一旦103円を割り込むまで売られたものの、その後は買い一色の展開、104円台前半まで一気に値を伸ばした。

ユーロ/円は東京では1.37ドル台後半でのもみ合い。ロンドンではやや売りに押し戻される格好となり、1.37ドル台半ばでの推移となった。NYに入ってからは、1.37ドル台半ばから後半で様子見気分の強い展開。FOMC後は一時1.38ドル台まで買いが集まる場面も見られたが、その後は一転して売り一色の展開となり、1.37ドルを割り込むまで一気に値を崩した。ユーロ/円は東京朝から買いが優勢、141円台後半までレンジを切り上げての推移となった。ロンドンでは101円台半ばまで売りに押し戻されたものの、NYに入ると再びジリジリと値を回復。FOMC後は一段高、株高の進行につれて142円台後半まで上げ幅を拡大した。

米連邦準備理事会（FRB）のバーナンキ議長は18日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合後に行った記者会見で、将来の量的緩和の縮小ペースは経済指標次第と述べた。FOMCは計100億ドルの量的緩和の縮小を決め、今後も縮小を続けると見通した。ただ、景気の回復鈍化などの場合にテーパリングを見送る会合もあるという。逆に、改善が進んだときには縮小も速まるだろうとした。バーナンキ議長は会見で緩和的な金融政策を維持する方針を強調した。実質ゼロ金利政策を維持したことを指摘したうえ、失業率が6.5%を下回ってもFOMCが緩和政策を続けるとした。

バーナンキ議長は来年1月末で任期を終了し、来年1月28-29日の会合に出席はするものの、会合後に開く記者会見は本日が最後となった。後任にはオバマ大統領がイエレンFRB副議長を指名済みで、上院での承認を控えている。バーナンキ議長は、イエレン副議長と以前から緊密に意見交換してきたことを示し、本日の政策決定にイエレン氏が全面的に支持していたことを明かした。

企業向けソフトウエアのオラクルが発表した9-11月期決算によると、純利益は25億5300万ドルで、前年同期から1%減少した。売上高が前年比2%増の92億7500万ドル。新規販売やクラウドソフトウエアの加入などで売上高がほぼ横ばいだったが、契約更新・サポートで6%の増収となり、ソフトウエア部門で4%の売り上げ増加である。ハードウエアはほぼ変わらず、サービスが6%の減少。

米映画館チェーンのAMCエンターテインメント・ホールディングス（AMC）は18日にニューヨーク証券取引所に上昇し、初日終値が18.90ドルと公開価格の18.00ドルを5.0%上回った。なお、終値は本日最低でもある。19.60ドルで寄り付き、日中最高が19.79ドルだった。

NYMEX天然ガス1月限終値：4.251↓0.036

NY天然ガスは反落。週末にかけて北東部を中心にかなり気温が上昇するとの予報が出る中、ポジション整理の売りが主導する軟調な展開となった。1月限は夜間取引では買いが先行したものの、4.33ドルまで値を伸ばしたところで息切れ。通常取引開始後もしばらくはプラス圏を維持しての推移が続いたが、中盤にかけては徐々に売り圧力が強まりマイナス転落。昼仕儀にはプラス圏まで値を戻す場面も見られたが、引けにかけては改めて売りが加速、4.20ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。

CBOT大豆1月限終値：1324-0↓22-1/2

シカゴ大豆は大幅反落。材料面で特に大きな変化が見られた訳ではなかったが、前日の上昇の反動もあってポジション整理の売りが大きく膨らんだ。1月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりで底堅い値動きとなった。通常取引開始後もしばらくは同水準での推移が続いたが、中盤にかけては一転して売り一色の展開。そのまま最後まで反発らしい反発もないままに下落を続け、1320セント台半ばまで値を崩して取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：425-0↓1-3/4

シカゴコーンは反落。遺伝子組み換え種の混入を理由とした中国による米産の輸入拒否が改めて嫌気される中、投機的な売りが相場を主導した。3月限は夜間取引では前日終値近辺で狭いレンジ内でのもみ合い。通常取引開始後は原油の上昇なども支えとなり、430セントを伺うまで値を伸ばす場面も見られた。しかし中盤には一転して売りに大きく押し戻される格好となり、423セントまで反落。引けにかけては425セント近辺まで値を戻しての推移となった。

CBOT小麦3月限終値：612-3/4↓7-0

シカゴ小麦は続落。エジプトの買い付けで米産がはずれた事などを嫌気、世界的に供給圧力が強まる中で米国の輸出低迷が続くとの懸念が、改めて売りを誘う格好となった。3月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、610セント台前半まで下げ幅を拡大。中盤にかけては610セント前半から半ばのレンジ内で上下を繰り返す展開が続いたが、最後は日中安値更新を試す形で取引を終了した。

RBOBガソリン1月限：2.6973↑0.0501
暖房油1月限：3.0101↑0.0472

NY石油製品は大幅高。原油や株の上昇がしたざさ江となる中、在庫統計で石油製品全体が大幅な取り崩しとなったことを手掛かりに、投機的な買いが加速した。相場は夜間取引から堅調に推移。在庫統計発表後は買い一色の展開となり、ガソリン、暖房油共に3セント以上一気に値を伸ばす格好となった。午後からは買いも一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油1月限終値：97.80↑0.58

NY原油は反発。原油在庫が前週に続いて大幅な取り崩しとなったのを支えに、日中を通じて底堅い相場展開となった。1月限は夜間取引では前日終値近辺でのレンジ内で上下に振れる展開。朝方に買い意欲が強まると、通常取引開始後には98ドルまで値を伸ばす展開となった。在庫統計発表後は材料出尽くし感から一旦売りに押し戻されたものの、昼前にはしっかりと下げ止まり。引けにかけてはFOMCで量的緩和縮小が決定したことを受けて株が大きく買い進まれたことも支えとなり、97ドル台後半まで値を戻した。

天然ガス在庫統計市場予想
19 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

米連邦準備理事会（FRB）は18日に発表した全てのFRB理事と地区連銀総裁による政策金利見通しで、引き上げに適切な時期に2016年を支持する向きが9月の前回調査で2人だったのから3人に増加した。2014年の見方が3人から2人にダウン。大勢は2015年中としており、12人で3ヶ月前と変わらなかった。

具体的な金利水準見通しに関すると、2014年末時点で利上げを見る向きは17人中2人だった。1人は0.75%、もう1人は1.25%の予想。一方、2015年の利上げ予想は14人になる。ただ、金利水準で見方がまちまちである。最高が3.25%で、1人、最低は0.5%で3人だった。最も多いのが0.5%の4人である。2016年の金利見通しになると、0.5-4.2%とレンジが大きいいながらも17人揃って現行水準を上回るのをみている。

米連邦準備理事会（FRB）は18日、FRB理事および地区連銀総裁による2014年の成長率予想レンジがやや拡大したことを発表した。従来2.9-3.1%のレンジの見方だったのから2.8-3.2%に改定である。2013年の見通しについては、レンジ上限を2.3%で据え置き、しかし下限を2.0%から2.2%に引き上げとなった。2015年の最低予測は3.0%と従来のままであり、最高予測が3.5%から3.4%に下方修正。また、2016年の予想レンジは2.5-3.3%から2.5-3.2%に修正である。

失業率見通し関すると、いずれの都市でも下方修正となった。2013年のレンジは7.1-7.3%から7.0-7.1%、2014年が6.4-6.8%から6.3-6.6%にそれぞれ改定。2015年も5.8-6.1%の見通しになり、レンジ上限、下限いずれも従来の5.9%と6.2%を下回る。2016年の予想レンジは9月時点での5.4-5.9%に対し、最新は5.3-5.8%になった。

物価上昇率見通しについては、個人消費支出（PCE）指数で2013年のレンジが1.1-1.2%から0.9-1.0%に引き下げだった。2014年になると、最低予測が1.3%から1.4%に引き上げだが、最高予測は1.8%から1.6%に下方修正。2015年と2016年のレンジ上限はいずれも2.0%で据え置き。2016年のレンジ下限も1.7%と従来の見通し維持である。しかし、2015年の最低予測は1.6%から1.5%に引き下げとなった。PCEコア指数の予想レンジについても、2013年が1.2-1.3%から1.1-1.2%、2014年は1.5-1.7%から1.4-1.6%に下方修正だった。2015年と2016年の最高予測は従来の2.0%で維持。最低予測はいずれも0.1ポイントの下方修正で1.6%、1.8%になった。

より長期的なトレンド予想になると、GDP伸び率のレンジが2.2-2.5%から2.2-2.4%に改定となった。失業率の見通しは5.2-5.8%で据え置き。物価上昇率も2.0%と、従来の見通しのままである。

見通しは連銀高官が17-18日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合で提出したのを集計した結果である。

COMEX金2月限終値：1,235.0↑4.9

NY金は小幅反発。FOMCの声明発表を前に、日中を通じて様子見気分の強い展開が続いたが、最後はポジション整理の買い戻しが優勢となった。2月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。通常取引開始後もしばらくはプラス圏での推移が続いたが、その後は売りが優勢となり、昼前には僅かながらもマイナス転落。引けにかけては改めて買い意欲が強まり、1,230ドル台半ばまで値を伸ばして取引を終了した。引け後に発表されたFOMC声明では、量的緩和策の100億ドル減額が明らかとなり、相場は夜間取引で上下に激しく振れる展開となっている。

米連邦公開市場委員会（FOMC）は18日、資産購入プログラムで長期国債と住宅ローン担保証券（MBS）の買い取りペースを50億ドルずつ減額することを決定した。あわせて100億ドルの量的緩和縮小となる。資産購入の導入以降の景気や雇用の改善を確認、見通しも上向いていることを理由とした。政策変更に伴い、来月から長期債を月400億ドル、MBSを月350億ドルのペースで買い入れるという。一方、エージェンシー債への再投資は継続する。

ICE-USコーヒー3月限終値：115.95↑1.80

NYコーヒーは反発。特に新たな買い材料が出てきたわけではなかったが、薄商いの中でテクニカルな買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、114セント台後半までレンジを切り上げてのもみ合いとなった。NYに入ってもしばらくは同水準での推移が続いたが、中盤からは徐々に買い意欲が強まる格好となり、昼過ぎには一時116セント台半ばまで値を回復。最後はやや売りに押されたものの、116セント近辺の水準は維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：15.89↓0.07

NY砂糖は続落。需給面で特に新たな材料が出た訳ではなかったが、需給見通しの弱さを背景としたこれまでの下落流れを継いだ売りが相場を主導、2010年6月以来の安値を更新した。3月限は夜間の取引開始には買い戻しが先行したものの、早々に息切れ。15.90セントを割り込むまで一気に値を崩す格好となった。その後は朝方にかけて、ややマイナス圏に入ったあたりのレンジ内での小動きとなった。NYに入っても上値の重い展開が続き、最後は日中安値に迫る形で取引を終了した。

穀物メジャーのアーチャー・ダニエルズ・ミッドランド（ADM）は18日、本社をイリノイ州ディケーターから同州シカゴに移すことを発表した。ディケーターは北米事業の本部にするとしており、また移転に伴う人員削減は計画していないという。

米ウォール・ストリート・ジャーナルによると、ウォルマート・ストアーズ（WMT）は中国で会員制卸売店舗のサムズ・クラブ拡大を計画している。中国子会社のフォラン最高経営責任者（CEO）は、来年にサム・クラブを2店追加する予定であり、また向こう6-7年間には年10店のペースで増やす意向も示した。中国で、サムズ・クラブの会員は現在約170万人という。このほか、オンラインでの販売価格引き下げも計画していることを明かした。

フォード・モーター（F）は18日、2014年の税引き前利益が70億-80億ドルになるとの見通しを示した。2013年の推定85億ドルから減少になり、欧州や南米の経済情勢を理由に慎重な見方である。また、2014年の営業利益率を8-9%とみており、これは従来予測の10%から引き下げ。しかも今後5年間の8-9%の利益率達成が危うくなったと警告した。

米食品会社ゼネラル・ミルズ（GIS）は18日、9-11月期決算で純利益が5億4995万ドルと、前年同期から1.5%増加したと発表した。売上高は48億7575万ドルで、一年前から0.1%の減少。米国内では1%の減収だったが、国際部門での売上高は2%増加したという。2014年（6-5月期）の一株利益は2.87-2.90ドルの見通しで据え置き。しかし、ベネズエラの通過切り下げの可能性から予想をレンジ下限に引き下げる可能性を示した。

物流サービスのフェデラル・エクスプレス（フェデックス、FDX）発表した9-11月期決算によると、純利益は前年同期から14%増加して5億ドルとなった。前年同期には米北東部を襲った大型ハリケーン・サンディーの影響があったとしている。売上高は前年比3%増の114億300万ドル。ただ、最も売り上げのシェアが大きいエクスプレスは前年同期をやや下回った。陸送が10%の増収で、貨物輸送は3%の増加。サービス部門の売上高は3%減少。フェデックスは、2014年通期に8-14%の増益を見通しており、従来予想の7-13%から引き上げた。

住宅建設のレナー（LEN）は18日、9-11月期の純利益が前年同期比32%増の1億6408万4000ドルになったと発表した。売上高は17億5503万3000ドルで、前年から42%の増加、市場予想を超える収益である。販売が一年前を27%上回り、新規受注は13%増えたという。

5年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

オランダのアムステルダムに拠点を置くコーヒートレーダーのネッドコーヒーは、ベトナムのコーヒー農家が来年1月31日の旧正月までに2013/14年度産コーヒーを最大55%売却する可能性を示した。旧正月前は、資金調達のために売却ペースが速まる傾向にある上、この一ヶ月間でロンドンの先物価格上昇に伴い現地価格も19%上がったため、売却により弾みがつくとの見方である。

ネッドコーヒーはこのほか、インドネシアのスマトラ南部では2013/14年度のロブスタ収穫の97%ほど終わったことを報告した。生産は最終的に33万5000トンになる見通し。今月6日時点で約27万4000トンが売却済みとしている。また、インドネシアで十分な日光など2014/15年度の生育に適した天気にあることを指摘した。

国際商社カーギルはドイツで小麦由来のエタノール生産工場の建設計画を発表した。計画では、工場の年間生産量は5万立方メートルになり、主に地元で生産した飼料用小麦を原料にする。ドイツや欧州での消費に向けられるという。カーギルは工場建設で6000万ユーロを投じる。

中国の商品調査会社Shanghai JC Intelligence（JCI）は、中国が11月半ばから60万トンに相当する10カーゴの米産コーン輸入を拒否していることを明らかにした。前週に検疫当局が示したよりも6カーゴ多いという。また、JCIのアナリストは、さらなる受け入れ拒否が出るかどうかは米中政府が予定している今週の話し合い次第と指摘した。

インドネシアの食糧調達庁（Bulog）の長官はロイターに対し、政府が30万トンの白糖在庫積み増しを承認したことを明かした。在庫積み増しは、将来の物価上昇に備えるのが狙いという。インドネシアの農相は2014年の白糖需要が260万トンと、前年とほぼ同水準になるのを見通している。

ウクライナの砂糖生産者組合によると、国内で収穫されたビートからの砂糖生産量は12月17日時点で116万1000トンと、前年同期を44%下回った。大雨でビートの収穫が遅れ、またビート不足から多くの製糖所が生産停止を余儀なくされたのが背景にある。一年前には21ヶ所の製糖所が稼動していたのに対し、今年は現時点で4ヶ所にとどまっている。これまで製糖所に送られたビートは900万トン、加工済みのビートが874万トンで、いずれも前年からダウン。

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

ロシア政府は18日、増産に伴う価格下落を抑えるための需給介入で計1万4985トンの穀物を購入した。農務省は10月15日からこれまでにあわせて52万5555トンを購入した。

エジプト商品供給公社（GASC）はホームページで17日に計12万トンの小麦を買い付けたことを発表した。ルーマニア産小麦6万トンを1トン317.72ドル、ロシア産6万トンを318.95ドルでそれぞれ購入したという。出荷は1月21-31日に=の予定となっている。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・11月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30)
・5年債入札 (13:00)
・FOMC会合 (14:00)

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30)

納会日
・コーヒー 12月限納会
・プラチナ 1月限OP 納会

10年債利回り：2.842↓035

債券は上昇。明日のFOMC声明発表を前に、市場全体にポジション調整の動きが強まる中、株が軟調に推移したことなどを手掛かりにしっかりと買いが集まった。相場は夜間取引から買いが優勢の展開。朝方には売りに押し戻される場面も見られたものの、中盤にかけては改めて買いが加速。2年債の入札で応札倍率が昨年11月以来の水準まで上昇したことも支えとなり、最後まで買いの勢いが衰えないままに取引を終了した。10年債の利回りは2.84%を割り込むまで低下、今月10日以来の低水準となった。

ダウ工業平均：15,875.26↓9.31
S&P500：1,781.000↓5.54
NASDAQ：4,023.68↓5.84

NY株は小幅安。明日のFOMC 声明発表を翌日に控え、量的緩和縮小に対する警戒感が引き続き相場の重石となる中、日中を通じて軟調な相場展開となった。相場は取引開始から売りが優勢の展開、中盤にかけては売り圧力も強まり、ダウ平均の下げ幅は40ドルを超えるまで広がった。しかしそれ以上積極的な売りも見られず、昼からは徐々に下げ幅を縮小する展開。ダウ平均やナスダック総合指数は、午後遅くにプラス圏を回復する場面も見られた。ダウ銘柄では、増配の発表をしたすりーエムや、前日遅くに増配と自社株買いの方針を示したボーイングの上昇が下支えとなった。

ドル/円：、ユーロ/ドル：、ユーロ/円： （NY17:00）

為替はドル安が進行。明日のFOMC声明発表を前に、量的緩和縮小観測が高まる中にも関わらず、ポジション調整のドル売りが相場を主導する展開となった。ドル/円は東京からロンドンにかけて、103円をやや割り込んだあたりを中心としたレンジ内での小動き。NYに入ってからは中盤にかけて売り圧力が強まり、102円台半ばまで値を下げた。昼前には売りも一服、再び動意が薄くなった。

ユーロ/ドルは東京では買いが先行、午後には1.37ドル台後半まで値を伸ばしたものの、ロンドンに入ってからはジリジリと売りに押される展開。NY午前には1.37ドル台前半まで値を下げた。その後は一転して買い戻しが集まり、午後遅くには1.37ドル台後半まで値を回復した。ユーロ/円は、東京では141円台後半でのもみ合い。ロンドンに入ってからはジリジリと売りに押される格好となり、NY朝には141円台半ばまで値を下げた。その後も売りの勢いは衰えず、チュ難には141円割れを試すまで下げ幅を拡大。午後には141円台前半まで値を戻した。

米スターバックス（SBUX）は17日、前年に続いてクリスマス直前の木曜日となる19日にギフトカードの販売が大きく伸びる見通しを示した。クリスマスが近付く中で需要が高まるとの見方である。同社によると、昨年のクリスマス前の木曜日（20日）に米国とカナダで販売したカード枚数は200万枚を超え、1分間1500枚近くに相当した。同社は、23日もカードの販売が盛り上がるのを見込むという。

米ソーシャル・ネットワーキング・サービスのフェイスブック（FB）は17日、ビデオ広告の配信を始めることを発表した。広告は利用者のニュースフィードに表示される。広告の第一弾は映画Divergent（ディバージェント）のプロモーションで、今週に一部の利用者を対象に行われる。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

米グーグル（GOOG）とヒューレット・パッカード（HPQ）は17日、ノートPC「クロームブック11」用の充電器をリコール（自主回収）することを決めた。米消費者製品安全委員会（CPSC）によると、する情報サイトのマーケットウォッチによると、リコールは充電器が過熱し、火災などにも至る恐れがあるためで、グーグルはこれまで充電器の過熱など9件の報告を受けている。リコールの対象は今年10月から11月の間に家電チェーンのベスト・バイ（BBY）やアマゾン・ドット・コム（AMZN）、グーグル、ヒューレット・パッカードのサイトで販売された約14万5000台といわれる。

CBOT大豆1月限終値：1346-1/2↑5-3/4

シカゴ大豆は続伸。ブラジルやアルゼンチンで目先高温乾燥が強まるとの予報が出る中、作柄への影響を懸念する向きからの買いがしっかりと相場を押し上げた。1月限は夜間取引では売りが優勢、早朝には1330セントを割り込むまで値を下げる場面も見られた。しかし通常取引開始後は買い意欲が強まり、あっさりとプラス圏を回復。その後も買いの勢いや衰えず、中盤には1350セントを試すまで一気に値を伸ばした。買い一巡後も大きく売りに押し戻される事もなく、しっかりと高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：426-3/4↑3-1/2

シカゴコーンは反発。南米で目先高温乾燥が強まるとの予報を受け、作柄への影響を懸念した向きからの買いが下支えとなる中、大豆の上昇につれてしっかりと値を伸ばした。3月限は夜間取引では前日終値近辺でもみ合う展開、通常取引開始後は買いが加速、中盤には429セントの高値まで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服となったものの、大きく売りに押し戻されることもなく、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：619-3/4↓2-0

シカゴ小麦は小幅続落。午前中には大豆やコーンの上昇につれて買いが集まる場面も見られたものの、最後は世界的な供給圧力を受けて米国の輸出低迷が続くとの見方を背景とした売りが優勢となった。3月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いが続いた。通常取引開始後は中盤にかけて626セントまで値を伸ばす場面も見られたものの、この水準では売り意欲も強く、早々に620セント前半まで反落。それでもプラス圏を維持しての推移が続いていたが、引け間際にはまとまった売りが出てマイナス転落した。

NYMEX天然ガス1月限終値：4.287↑0.008

NY天然ガスは小幅反発。目先の天候や気温見通しを意識しながら売り買いが交錯、不安定な展開となったものの、最後は中長期的に厳しい寒さが続くとの見方が下支えとなった、1月限は夜間取引から売りが先行週末にかけて北東部を中心に気温が上昇するとの見方を背景に、通常取引開始後には一時4.20ドルを割り込む場面も見られた。しかしその後は中長期的な気温低下見通しの方に注目が集まるようになり、午後にかけて急速に下げ幅を縮小。最後はプラス転換して取引を終了した。

RBOBガソリン1月限：2.6472↑0.0035
暖房油1月限：2.9629↓0.0273

NY石油製品はガソリンが小幅続伸となる一方、暖房油は大幅反落。が度リンは日中を通じて売り買いが交錯、上下に方向感なく振れる展開。中盤には原油の下落につれて売りが優勢となったものの、最後は買い戻しが集まった、暖房油は日中を通じて売りが先行、目先気温が上昇するとの予報を受けて暖房需要が後退するとの見方も弱気に作用、終値ベースで11月20日以来の安値をつけた。

米携帯電話のAT&T（T）は17日、コネチカット州の固定通信事業を同州に拠点を置くフロンティア・コミュニケーションズ（FTR）に20億ドルで売却することで合意した。2014年前半に完了の見通しという。フロンティアは27州で消費者や法人向けの通信サービルを手掛けている。

NYMEX原油1月限終値：97.22↓0.26

NY原油は小幅反落。朝方には買いが集まる場面も見られたものの、FOMCの声明発表を翌日に控え、市場全体にポジション整理の動きが強まる中、その後は軟調な相場展開となった。1月限は夜間取引ではうりが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。朝方には買い意欲が強まり、通常取引開始後には98ドルをうかがうところまで値を伸ばす場面も見られたものの、その後は一転して売りに押し戻される展開。中盤以降はは反発らしい反発もないままにジリジリト値を下げ続ける格好となり、最後はマイナス圏で取引を終了した。

COMEX金2月限終値：1,230.1↓14.3

NY金は反落。材料面で特に大きな変化が見られた訳ではなかったが、明日のFOMC声明発表を前にポジション整理の動きが強まる中、前日の上昇の反動もあって売りが膨らんだ。2月限は夜間取引から売りが先行、早朝には1,230ドル台前半まで値を下げる展開となった。通常取引開始後は株式市場が開くタイミングで買い戻しが入ったものの、直後には大きく売りに押し戻され、1,220ドル台後半まで一気に下げ幅を拡大した。中盤以降は売りも一服、1,230ドルを中心とした狭いレンジ内でのもみ合いが続いた。

ICE-USコーヒー3月限終値：114.15↓1.15

NYコーヒーは反落。ここまでの買いの勢いも一服、日中を通じてポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。3月限は夜間の時間帯から売りが先行、ロンドンのロブスタ市場の価格調整が大きく進んだことも弱気に作用、早朝には114セントを割り込むまでに値を下げた。その後は売りも一服、NYに入ってからは114セント台を中心にもみ合う展開。押し目で積極的似買いを仕掛ける向きもなく、最後まで上値の重いまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：15.96↓0.31

NY砂糖は大幅安。需給面で新たな買い材料に欠ける中、これまでの流れを継いだテクニカルな売りが改めて相場を主導する格好となり、期近終値ベースでは2010年6月以来で16セントの節目を割り込んだ。3月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ってからは改めて売りが加速、朝方発表されたUnicaのブラジル中南部の生産推定に特に強気のサプライズが見られなかったこともあり、中盤には16セント割れを試すまで一気に値を崩した。その後は一旦売りも一服となったものの、昼からは改めて売り圧力が強まり、節目を割り込んで取引を終了した。

マイクロソフト（MSFT）の幹部は同社ブログで、2014年初めに次期最高経営責任者（CEO）を指名する見通しを示した。同氏によると、まず業種を超えて100人以上を検討対象に挙げ、このうち数十人と話し合いが設けられた。現時点で20人ほどに絞っており、いずれも非常に優秀な人物という。

2年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

ドイツの油種調査会社オイル・ワールドは大豆などの世界油種生産について、2013/14年度は4億9660万トンになるとの見通しを示した。従来予測から220万トンの引き上げとなる。このうち、大豆は2億8759万トンと予想。前週に南米の大豆生産予測を引き上げたことが、世界の油種見通しの上方修正につながったという。このほか、2013/14年度の世界の大豆期末在庫は前年から24%増加、7820万トンになるとの見通しも示した。

ECBが17日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は12月13日現在3,439億2,000万ユーロと、前週から10週連続で変わらずとなった。

住宅市場指数(HMI)
出所：全米住宅建設業協会（NAHB）、NY10:00発表

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は17日、国内中南部の2013/14年度砂糖きび生産が前年比10.2%増の5億8700万トンになるとの見通しを発表した。砂糖生産の推定は前年比0.3%増の3420万トン、エタノール生産は254億4000万リットルで、前年から17.2%の増加となる。Unicaの幹部は、エタノールの生産が記録的な伸びになったと指摘、ブラジル政府がガソリンのエタノール添加比率を20%から25%に引き上げたことや、世界の砂糖供給過剰が背景にあるとした。

エジプト商社メディトレードが2万5000トンの大豆油を買い付けたと報じられた。関係者によると、このうち2万トンは1トン955ドルで購入。1月22日から2月15日の間の納入という。残る5000トンは6696エジプトポンドで買い付けたと伝わっており、この納入は2月になるもよう。

米農務省（USDA）は17日、民間業者から日本向けで27万8384トンの2014/15年度に受け渡しになるコーンの輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ロシアの国家統計局（Rosstat）によると、国内の穀物在庫は11月1日時点で3630万トンとなり、前年同月から10.3%増加した。農家の在庫は前年比27.8%増の2470万トン。貯蔵施設や加工施設の在庫が1160万トンで、一年前を14.6%下回った。

米小売調査レッドブック・リサーチが17日に発表したレポートによると、12月の国内チェーンストア売上高は最初の2週間で前月から1.4%減少した。前年同期と比べると2.8%の増加となった。

消費者物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982-84年=100

経常収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位10億ドル、▲赤字

ロシア政府は17日、増産に伴う価格下落を抑えるための需給介入で計2万5110トンの穀物を購入した。農務省は10月15日からこれまでにあわせて51万570トンを購入した。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は17日、同国の11月のコーヒー輸出が前年同月から13%増加し、26万4103袋になったと発表した。出荷価格が11月に前月比較で15%の上昇になったことに着目して農家が在庫放出を進めたためという。UCDAは干ばつによる影響を指摘し、2013/14年度（10-9月）のコーヒー輸出が前年を少なくとも3%下回り35万袋にとどまるのを見越している。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した12月14日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週から4.8%上昇した。3週間ぶりの高い伸び。また、上昇率が4%を超えたのは3月最後の週以来になる。前年同期との比較では2.0%上がり、伸び率が前週時点での1.5%より大きくなった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・11月消費者物価指数(CPI) (08:30)
・7-9月期経常収支 (08:30)
・12月住宅市場指数（HMI) (10:00)
・2年債入札 (13:00)

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30)

納会日
・カナダドル先物 12月限納会