ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は続伸。原油先物価格が直近の安値を更新し、インフレ期待の低下を先取りした買いにつながった。また、株式相場の下落もリスク回避の買いにつながり、このため、相場夜間取引から小安かったのが朝方に上昇に転じた。さらに、3年債入札結果が堅調な需要を示したのも支援。10年債利回りは午前の取引で低下となっても限定的だっただが、午後の入札結果発表に続いて弾みがついた。1.9%を割り込む場面のあった。

ダウ工業平均：17,640.84↓96.53
S&P500：2,028.26↓16.55
NASDAQ：4,644.71↓39.36

NY株式は続落。原油価格が直近の安値を更新したのを背景に石油など関連株を中心に売り圧力が強まる一日だった。取引開始時は薬品会社の買収ニュースなどが寄与し、相場は小高いスタートとなるものの、すぐにピッチの速い下落にシフトした。

ただ、本日の取引終了後にアルコアの10-12月期決算発表を控え、各社決算報告が始まることから様子見の空気もあり、このため売りは比較的限られた。ダウ平均の下げ幅が何度か100ドルを超えながら、下値で買い戻しもあって下げ渋った。

ダウ平均の終値は96.53ドル安の1万7640.84ドルとなり、S&P500が16.55ポイント安の2028.26、ナスダック総合指数は39.36ポイント安の4664.71だった。S&P500業種別株価指数は、エネルギーの2%以上の下落をはじめ10業種のほとんどが下げたが、通信関連だけは上昇した。

ドル/円118.32：、ユーロ/ドル：1.1833、ユーロ/円：140.19 （NY17:00）

為替は円高が進行。原油が改めて大きく値を崩す展開となり、投資家の不安が高まる中、安全資産としての円に買いが集まった。ドル/円は東京市場が休みとなる中、アジア時間には118円台前半でやや上値の重い展開。ロンドンに入ると一転して買いが加速、119円台前半まで一気に値を戻した。NYに入ってからは買いも一服、株や原油が値を下げる中で改めて売りに押し戻される展開、昼過ぎには118円前半まで値を下げた。その後は動意も薄くない、同水準でのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルはアジア時間には1.18ドル台半ばから後半のレンジ内での推移。ロンドンに入ると売り圧力が強まり、1.18ドルを割り込むまで値を下げた。NYに入ると米株の下落を受けてドルに売り圧力が強まる格好となり、1.18ドル台前半まで値を回復。中盤以降は1.18ドル前半から半ばのレンジでもみ合う展開となった。ユーロ/円はアジアの時間帯は140円台前半でのもみ合い。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、140円台後半まで値を伸ばした。NYに入ると株安の進行を嫌気する形で売りが加速、午後には140円をやや割り込んだあたりを中心とした推移となった。

米ハイテク調査会社IDC（インターナショナル・データ・コーポレーション）は12日、2014年の世界パソコン販売台数が3億862万5000台になったと発表した。前年から2.1%減少。市場シェアが最大のレノボは10.1%増え、2位のヒューレット・パッカード（HPQ）、3位のデルも前年比プラス。アップル（AAPL）は15.7%と最も高い伸びを記録した。しかし、その他で17.5%減少し、またエイサー・グループが1.6%減った。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

アルミ大手のアルコア（AA）が12日に発表した2014年10-12月期決算で、最終損益は1億5900万ドルの黒字になった。前年同期に23億3900万ドルの赤字だったのから改善。一株あたり0.11ドル、買収関連費用など特別項目を除いて0.33ドルで、市場予想を上回った。売上高は前年比14.2%増の63億7700万ドルで、市場が予想していた以上。アルミの価格上昇、自動車や航空宇宙での需要増加が寄与したという。

アルコアは2015年の世界航空宇宙セクターについて、大型民間機やジェットエンジンなどの需要拡大を背景に前年から9-10%増加すると見通した。また、自動車セクターでも2-4%の伸びを予想。買い替え需要、北米の低金利、また中国では中間層の増加と排気規制を反映して増加するとの見方である。このほか、建設では5-7%増加の見通し。世界のアルミ需要は2014年に7%増え、2015年にさらに7%伸びるのを見込むという。

CBOT大豆3月限終値：1016-0↓36-1/4

シカゴ大豆は大幅反落。USDA需給報告が弱気のサプライズとなったのを嫌気、ファンドを中心にポジション整理の売りが加速した。3月限は夜間取引では先週末の終値近辺での推移。朝方にかけて徐々に売りが優勢となり、通常取引開始後はややマイナス圏に入ったあたりでの推移が続いた。需給報告が発表されると改めて売りが加速、1020セント台まで一気に下げ幅を拡大。その後もペースこそ鈍ったものの売りの勢いは衰えず、最後は1020セントを割り込んで取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：402-0↑1-3/4

シカゴコーンは小幅続伸。USDA需給報告で期末在庫が予想以上の引き下げとなったことを好感、しっかりと買いが集まった。3月限は夜間取引では売りが優勢、通常取引開始時には390セント台半ばまで値を下げての推移となった．中盤にかけては徐々に買いが優勢となり、390セント台後半までレンジを戻しての推移。需給報告発表後は買いが加速、407セントまで一気に上げ幅を拡大した。引けにかけては売りに押し戻されたが、プラス圏を維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：555-1/2↓8-1/4

シカゴ小麦は続落。USDA需給報告で米国内、世界期末在庫が共に市場予想を上回る引き上げとなったことが嫌気された。3月限は夜間取引では買いが優勢となる場面も見られたものの、早朝には売りが膨らみマイナス転落。通常取引開始後はややマイナス圏に入ったあたりのレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開となった。需給報告発表後は550セント台半ばまで一気に下げ幅を拡大、その後買い戻しが集まったものの、最後は改めて売りが加速、日中安値近辺で取引を終了した。

米製薬会社NPSファーマシューティカルズ（NPSP）は11日に発表した声明で、アイルランドの同業シャイアー（SHPG）への売却を合意したことを明らかにした。シャイアーはNPSの株主に一株46ドル、全て現金で支払い、総額約52億ドルになるという。1-3月期中に完了の見通し。

NYMEX天然ガス2月限終値：2.795↓0.151

NY天然ガスは反落。厳しい寒波もひとまず一服、目先徐々に気温が上昇するとの予報が嫌気される中、投機的な売りが相場を主導する展開となった。2月限は夜間取引から売りが先行、朝方には2.80ドル台半ばまで値を下げての推移となった。通常取引開始時には一旦買い戻しが集まったものの、2.90ドル台まで値を戻すには至らず。中盤にかけては改めて売り圧力が強まる格好となり、2.80ドルを割り込むまで一気に下げ幅を拡大した。その後は下げも一服となったものの、最後まで安値圏で上値の重い展開が続いた。

米高級宝飾のティファニー（TIF）は12日、昨年の年末商戦が低調だったことを発表した。2014年11-12月の売上高は全体で10億2000万ドルと、前年同期から1%減少。為替絡みのインパクトを除いて3%増加という。既存店売上高は前年比横ばいとなった。地域別の既存店売上高は、米州で1%減少し、日本は8%ダウン。反面、アジア・太平洋が6%増え、特に中国とシンガポールの伸びが目立ったという。欧州も4%アップ。ティファニーはこのほか、1月に終わる通期の一株利益が4.15-4.20ドルになるとの見通しを示し、従来の4.20-4.30ドルから引き上げた。

RBOBガソリン2月限：1.2745↓0.0487
暖房油2月限：1.6541↓0.0489

NY石油製品は続落。株や原油の下落が嫌気される中で投機的な売りが先行、日中を通じて軟調な展開となった。相場は夜間取引から売りが優勢で推移、通常取引開始後は改めて下げ足を速める格好となり、直近の安値を大きく割り込むまで一気に値を崩した。中盤以降は売りも一服となったものの、押し目で買いを仕掛ける向きもない。最後まで日中安値圏で上値の重い展開が続いた。

NYMEX原油2月限終値：46.07↓2.29

NY原油は大幅続落。目先供給過剰がかなりの期間続くとの見通しが改めて材料視される中で売りが加速、直近の安値を大きく割り込んだ。2月限は夜間取引から売りが先行、47ドル台前半までレンジを切り下げての推移となった。朝方からは改めて売り圧力が強まる展開、通常取引開始後も流れは止まらず、46ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大。中盤にはやや買い戻しが集まったものの、46ドル台半ばまで値を戻すのが精一杯。最後は日中安値を更新する形で取引を終了した。

COMEX金2月限終値：1,232.8↑16.7

NY金は大幅続伸。原油が大きく値を崩し、世界経済への影響に対する懸念が改めて強まる中、安全資産としての買いがしっかりと相場を押し上げ、終値ベースで昨年10月以来の高値を更新した。2月限は夜間取引から買いが先行、早々に1,230ドル台まで値を伸ばす場面も見られた。その後売りに押し戻されたものの、朝方にはプラス圏を維持してしっかりと下げ止まり。通常取引開始後は株やドルに売りが優勢となる中で、改めて騰勢を強める展開。引け間際にまとまった買いが入ると、1,230ドル台半ばまで一気に上げ幅を拡大した。

ICE-USコーヒー3月限終値：176.75↓3.30

NYコーヒーは反落。対ドルでのブラジルレアル安の進行が嫌気される中、ポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。3月限は夜間の取引開始時には買いが先行、先週の高値を上抜け180セント台半ばまで値を伸ばしたものの、 早々に息切れ。その後はジリジリと売りに押し戻される展開となった。朝方にはマイナス転落目前で下げ止まり、中盤にかけて再び買いが優勢となったものの、流れを強気に戻すには至らず。最後は売り一色の展開となり、170セント台半ばまで一気に下げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖3月限終値：14.76↓0.15

NY砂糖は反落。対ドルでブラジルレアル安が進む中、投機的な売りが相場を主導した。3月限は夜間の取引開始時には買いが先行、15セントの節目を上抜けたものの、早々に息切れ。その後はジリジリと売りに押し戻される展開となった。朝方にまとまった売りが出るとあっさりとマイナス転落、そのまま14.70セント台まで一気に下げ幅を拡大。中盤にかけては売りも一服となったが、再びプラス圏まで値を戻す勢いもなく、14.80セントを挟んだレンジ内でのもみ合いが続いた。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）が発表した国内中南部の2014/15年度砂糖きび収穫報告によると、昨年12月後半の圧搾高は362万2000トンと、前年同期から36.88%落ち込んだ。10月後半から前年われが続いているが、マイナス幅は12月前半に44.16%だったのからやや小さくなった。年初からの圧搾高は、1月1日時点で5億6780万9000トンになり、前年同期を4.57%下回った。

12月後半の砂糖生産は11万8000トンと、前年同期から53.64%減少し、エタノール生産が前年比32.13%減の2億900万リットルとなった。砂糖とエタノール揃って前半に比べて減少ペースがややスローダウンした。年初からの生産は、砂糖が前年を6.76%下回る3193万9000トン、エタノールは1.75%増加し258億8600万リットルとなった。

1月1日時点での砂糖きび1トンあたりの糖分含有量（ATR）は136.72キログラムと、前年同期の133.41キログラム以上である。砂糖きびの消費比率は砂糖生産が前年同期の45.29%から43.18%に低下し、エタノール生産は54.71%から56.82%に上昇した。

3年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

冬小麦作付推定
出所：米農務省、NY12:00発表、単位100万エーカー

USDA四半期穀物在庫
出所：米農務省、NY12:00発表、単位100万ブッシェル

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY12:00発表、単位1,000トン

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY12:00発表、単位100万トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY12:00発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

ブラジル気象サービスのソマールによると、マットグロッソ州で今月21日までの降水量が40ミリメートルにとどまる見通しとなった。これは1月の平均の1割しかなく、州内の2014/15年度大豆早期収穫には寄与するものの、大勢が、登熟期にある大豆には気掛かり伝わっている。

ブラジル・マットグロッソ州の農業経済研究所（IMEA）では、州内の大豆収穫が1月末時点で事前予想の6%以下になり、2月半ばから3月後半に約66%^終了を見越す。また、パラナ州でも大豆収穫が始まり、1月末までに3%終わるとみられていることが報じられた。前年同期の5%を下回る見方である。早期収穫の大豆のイールドは1ヘクタール当たり1980-3960キログラムという。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

米調査会社ソイビーン・アンド・コーン・アドバイザーによると、ブラジルのリオグランデ・ド・スル州北部で2014/15年度コーン収穫が始まった。灌漑の便がないところで、1ヘクタールあたりのイールドは4800-5400キログラム、灌漑しているところで1万800-1万2000キログラムという。ここ数ヶ月間の大雨が生育に寄与し、地元の農業代表機関幹部はイールドが上がっているとみている。

ただ、降雨で昨年10-11月に収穫となった冬小麦にはイールド低下、品質も悪化と作柄被害が出たと伝わっている。また、2014/15年度の収穫が低調だったことに加えて価格下落もあり、2015/16年度の小麦作付が減少予想であるという。

労働市場状況指数（LMCI)
出所：米連邦準備制度理事会（FRB)、NY10:00発表

国際コーヒー機関（ICO）によると、2014年11月の世界コーヒー輸出は792万8992袋となり、前年同月から0.5%減少した。主要国別にみると、最も規模の大きいブラジルは11.7%増え、2位のベトナムが19.2%の増加。しかし、コロンビアが3.0%減少し、インドも前年からダウンとなった。インドネシアは一年前の約3割にとどまった。

さび病被害を受けた中米諸国の輸出についてはまちまちだった。ホンジュラスが前年の約2.4倍に膨らんだほか、コスタリカも前年比プラス。しかし、グアテマラで45.1%落ち込み、エルサルバドルとニカラグアも減少した。メキシコは前年から14.98%の増加。

10月に2014/15年度に入り、年初2ヶ月間の世界コーヒー輸出は1682万1716袋で、前年同期の1680万8637袋を僅かに上回った。

トルコが6万トンの硬質小麦を買い付けたと報じられた。ただ、原産国など詳細は不明。

韓国が26万6000トンの硬質小麦と5万5000トンの大豆ミールを買い付けたと報じられた。原産国や価格など詳細は不明。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・12月労働市場状況指数（LMCI) (10:00)
・3年債入札 (13:00)

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDA需給報告 (12:00)
・USDA需給報告・世界 (12:00)
・USDA四半期穀物在庫 (12:00)
・USDA冬小麦作付推定 (12:00)
・USDA年次生産報告 (12:00)

債券は反発。雇用統計で非農業部門雇用数の増加や失業率低下を確認したものの、賃金が予想外に低下したため、雇用や物価見通しを意識して買いが集まった。株式相場の下落なども寄与。相場は雇用統計の発表に続いていったん上下に振れてから、午前の中ごろにはしっかりとなった。10年債利回りはデータ発表から間もなくして2.0%台前半に上昇し、その後で2%も割り込む低下に転じた。そのまま昼前に1.9%台前半に低下。午後に入り下げ幅を縮小しながらも、2%を下回っての推移は維持した。

ドル/円：118.45、ユーロ/ドル：1.1841、ユーロ/円：140.17 （NY17:00）

為替はドルが反落。雇用統計で非農業雇用数の伸びがほぼ市場の予想通りとなり、当面のドル買い材料が出尽くしたとの見方が強まったのに加え、時間当たり賃金が下落しインフレ件が後退、FRBの利上げが先送りされるとの観測が改めて浮上したことがドル売りを呼び込む格好となった。ドル/円は東京からジリジリと売りに押される格好となり、昼過ぎには119円台前半まで下落。その後119円台半ばまで買い戻されたが、ロンドンでは再び上値が重くなり、119円台前半まで値を下げた。NYでは雇用統計の発表後に119円台後半まで急反発する場面も見られたが、その後は改めて売りが加速、118円台半ばまで一気に値を下げた。午後からは週末を前に商いも薄くなり、同水準でのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて、1.18ドルをやや上回ったあたりを中心としたレンジ内で細かい上下を繰り返す展開。NYでは雇用統計発表後に1.17ドル台後半まで売られたものの、中盤にかけては買い戻しが集まり、1.18ドル台前半まで値を回復した。午後からは動意も薄くなった。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて、141円をやや割り込んだあたりで上値の重い展開。NYに入ると米株の下落を嫌気する形で売り圧力が強まり、中盤には140円台前半まで下げ幅を拡大した。午後には売りも一服となったが、最後まで上値の重いまま越週となった。

ダウ工業平均：17,737.37↓170.50
S&P500：2,044.81↓17.33
NASDAQ：4,704.07↓32.12

NY株式は反落。この二日間に大きく上昇した反動で利食い売りが膨らみ、原油価格が再び下落したのも重石となった。また、雇用統計で賃金が予想外に減少したことを売り材料に下向きもあった。相場は寄り付きに小高くなる場面もあったが、早々に急速な下落にシフトした。

そのまま下落が進み、ダウ平均は一時、200ドル以上落ち込んだ。昼前に下げ渋ったが、それでも、午後はマイナス圏での推移となった。ダウ平均やS&P500、ナスダック総合指数はいずれも3日ぶりに下落した。また、週ベースで揃って2週続落である。

ダウ平均の終値は170.50ドル安の1万7737.37ドルとなり、S&P500が17.33ポイント安の2044.81、ナスダック総合指数は32.12ポイント安の4704.07だった。S&P500業種別株価指数は、10業種全て下落、特に金融や一般消費財、鉱業の下げが目立った。

CBOT大豆3月限終値：1052-1/4↑4-0

シカゴ大豆は反発。需給面で特に新たな買い材料が出たわけではなかったが、コーンの上昇を支えにテクニカルな買いが相場を主導した。3月限は夜間取引では前日終値近辺でもみ合う展開。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、1050セント台半ばまで値を伸ばした。中盤にかけてはやや売りが優勢となり、1050セントを挟んだレンジ内での推移。最後は改めて買いが優勢となり、日中高値近辺で取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：400-1/4↑6-0

シカゴコーンは反発。輸出の好調さが改めて強気材料視される中、週明けのUSDA需給報告の発表を前にテクニカルな買い戻しが集まった。3月限は夜間取引では前日の流れを継いだ売りが優勢となる場面も見られたものの、その後買いが集まり早朝にはプラス転換。通常取引開始後は4ドルの節目を回復するまで一気に値を伸ばした中盤にかけては。やや伸び悩む場面も見られたものの、しっかりと高値圏は維持。最後は一段高となって取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：563-3/4↓3-1/4

シカゴ小麦は続落。ドル安の進行が下支えとなる中、午前中にはコーンや大豆の上昇につれて買いが集まる場面も見られたが、最後は世界市場における供給の潤沢さが重石となる中で売りに押し戻された。3月限は夜間取引では売りが優勢の展開。通常取引開始後はまとまった買いが入り570セント台半ばまで急伸したものの、直後には売りに越し戻されるなど、不安定な値動きとなった。中盤にかけては前日終値を中心としたレンジ内で上下、最後は売りが優勢となりマイナス圏で取引を終了した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

1月6日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス2月限終値：2.946↑0.019

NY天然ガスは小幅続伸。日中を通じて売り買いが交錯、上下に方向感なく振れる不安定な値動きが続いたが、最後は買いが優勢で取引を終了した。2月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行したものの、朝方に掛けて徐々に売りに押し戻される格好となり、一時2.90ドルを割り込むまでに値を下げた。通常取引開始後は2.90ドル台半ばまで値を回復、中盤にかけてもみ合う展開。午後にhあ改めて売りが膨らみ日中安値を更新したものの、引け間際にはまとまった買いが入りプラス圏を回復した。

RBOBガソリン2月限：1.3232↓0.0177
暖房油2月限：1.7030↓0.0080

NY石油製品は反落。株や原油の下落を嫌気、これまでの大きな流れを継いだ投機的な売りが改めて優勢となった。相場は夜間取引から上値の重い展開、通常取引開始後は株価の下落につれて売り圧力が強まり、前日の安値を割り込むまで一気に値を崩した。午後からは原油が安値から値を戻す中で買いが集まったものの、プラス転換することなく取引を終了した。

NYMEX原油2月限終値：48.36↓0.43

NY原油は反落。雇用統計の発表を受けて材料出尽くし感から株が値を下げる中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。2月限は夜間取引から売りが優勢、朝方には48ドル台半ばまで値を下げての推移となった。通常取引開始後は株価の下落につれて下げ足を速め、47ドル台前半まで一気に値を下げる展開。午後からは米国内の稼動リグ数が大幅に減少したことなどを手掛かりに買い戻しが集まったが、プラス圏を回復するには至らなかった。

米婦人靴のスティーブ・マデン（SHOO）は9日、暫定ベースで2014年10-12月期売上高が前年比ほぼ横ばいの3億4160万ドルになると発表した。卸売部門で0.9%減少し、小売部門では3.2%の増加となるも、既存店売上高が一年前を2.3%下回るという。同社のローゼンフェルド会長兼最高経営責任者（CEO）は低調な決算について、西海岸の港湾閉鎖に伴う輸送への影響や最近買収したドルチェ・ビータ部門のパフォーマンスが事前計画を下回ったこと、メキシコでの生産が遅れたことによるとコメントした。

2014年通期の売上高は前年から1.6%落ちて130億ドルと見越す。卸売では2.2%増加だが、小売が1.7%減り、既存店比較で8.1%の減少とした。2014年一株利益を1.75-1.76ドルと見通す。

COMEX金2月限終値：1,216.1↑7.6

NY金は反発。朝方発表された雇用統計で時間当たり賃金が下落したことなどを受け、ドル安が進んだのを好感、日中を通じてしっかりと買いが集まる展開となった。2月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。通常取引開始後は徐々に買い意欲が強まる格好となり、1,220ドルまで上げ幅を拡大。その後は上昇も一服、1,210ドル台半ばまで値を下げたものの、それ以上大きく売りに押されることもない。結局最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：180.05↑3.15

NYコーヒーは続伸。対ドルでのブラジルレアル高の進行が下支えとなる中でポジション整理の買い戻しが先行、終値ベースで12月9日以来の高値を更新した。3月限は夜間の取引開始時から前日までの流れを継いだ買い戻しが相場を主導、NYに入ると早々に183セントまで値を伸ばした。その後は一転して売りに押し戻される展開、昼には180セントを割り込むまで値を下げたものの、プラス圏はしっかりと維持。最後は180セント台を回復して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：14.91↑0.03

NY砂糖は小幅続伸。決め手となる材料に欠ける中、日中を通じて前日終値近辺の狭いレンジ内でもみ合う展開、最後は買いが優勢となった。3月限は夜間の時間帯はややマイナス圏に入ったあたりを中心に上値の重い展開。NYに入ると値を回復、中盤には14.90セント後半まで値を伸ばす場面も見られた。その後は買いも一服となったものの、対ドルでのブラジルレアル高の進行が支えとなる中、最後まで僅かながらもプラス圏を維持したまま取引を終了した。

ワールドゴールドカウンシル（WGC）が9日に発表した推定によると、世界の中銀と公的機関の保有金は1月現在3万2,099.2トンと、前月から39.9トン減少した。主要保有国では、ロシアの保有金が18.8トン、トルコが12.0トン、カザフスタンが1.7トン、フィリピンが0.2トンそれぞれ増加した。ECBを含む欧州圏の保有金は1万784.2トンと、前月から変わらずとなった。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

米農務省（USDA）は9日、民間業者から韓国向けで13万6000トンの2014/15年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は8日付のクロップレポートで、国内の2014/15年度小麦生産推定を1120万トンと従来の1150万トンから引き下げたことを発表した。南東部や南西部でイールドが下向いているとコメントした。それでも、生産は前年比にすると10.9%増加になる。収穫は、8日時点で95.9%終了し、前週を8.32ポイント上回った。現時点でイールドは2.82トンと推定され、一週間前のレポートで2.79トンだったのからアップ。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所のクロップレポートによると、国内の2014/15年度大豆作付は、8日時点で取引所が予想している2060万ヘクタールのうち93.5%終了した。一週間前から2.9ポイント進み、前年同期も2.6ポイント上回る。

コーン作付に関すると、300万ヘクタールの予想の80.9%が終了となり、前週に比べて7.9ポイント伸びた。しかし、前年比では1.9ポイントダウン。北部と南部では登熟期に入っており、生育状況も良好で高イールドが見込まれるという。

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・12月失業率 (08:30)
・12月非農業雇用数 (08:30)
・11月卸売在庫・在庫率 (10:00)

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジル農産物生産推定
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (1/9 - 15:30)

納会日
・コーヒー 2月限OP 納会

債券は続落。株式相場の大幅上昇や原油価格の下げ一服感からリスク回避の需要も薄れ、売りに押される展開となった。このところ強気相場が続いていた反動で売りが出やすいことも響いた。相場は夜間取引から弱含み、通常取引で下落に弾みがついた。ただ、欧州で追加金融緩和期待が根強いのは下支え。10年債利回りは早朝に2%を超える上昇となったが、その後は2.0%台前半での推移にとどまった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：119.65、ユーロ/ドル：1.1792、ユーロ/円：141.09 （NY17:00）

為替はドル高が進行。世界的に株価が大きく上昇する中、雇用統計の発表を前にFRBの利上げ観測が改めてドル買いを呼び込む格好となった。ドル/円は東京から買いが先行、午後には一時120円の節目に迫る場面も見られた。ロンドンに入ってからは買いも一服、119円台後半の比較的狭いレンジでもみ合う展開。NYに入ると失業保険申請件数が予想よりやや弱気の内容となったこともあり、119.30円台まで一気に値を下げた。中盤にかけては米株の上昇を支えにジリジリと買いが集まり、午後には119.70円近辺までレンジを回復しての推移となった。

ユーロ/ドルは東京から売りが優勢、ギリシャのユーロ離脱の可能性や、デフレ懸念の高まりを背景にECBが早ければ22日の理事会で量的緩和に踏み切るとの観測が重石となる中、ジリジリと値を下げる展開となった。ロンドンに入ると下げ足を速め、1.17ドル台半ばまで下落。NYではポジション調整の買い戻しが集まり昼には1.80ドル台を回復したものの、それ以上の動きは見られず。その後は1.17ドル台後半まで売りに押し戻された。ユーロ/円は東京から買い戻しが優勢、午後には141円台後半まで値を切り上げた。ロンドンに入ると一転して売りが優勢となり、NY朝には140円台後半まで反落。NYでは米株の上昇につれて再び買いが集まったが、141円台前半まで戻したあたりで息切れとなった。

ダウ工業平均：17,907.87↑323.35
S&P500：2,062.14↑36.24
NASDAQ：4,73619↑85.72

NY株式は大幅続伸。欧州中央銀行の追加金融緩和期待で欧州の株式相場が上昇したことや、原油価格の下げ一服感が買いにつながった。また、シカゴ連銀総裁のハト派寄りの発言を手掛かりにした買いもあった。

相場は寄り付きから大きく上がった。日中もしっかりと本日のレンジを切り上げていく展開。この結果、ダウ平均やS&P500、ナスダック総合指数はいずれも年初来高値を更新した。昨年12月30日以来の高水準で、今年に入って下落した分を戻した格好になる。

ダウ平均の終値は323.35ドル高の1万7907.87ドルとなり、S&P500が36.24ポイント高の2062.14、ナスダック総合指数は85.72ポイント高の4736.19だった。S&P500業種別株価指数は、10業種全て上昇し、素材と情報技術、エネルギーが2%を超える伸びとなった。

米ゼネラル・モーターズ(GM)のメアリー・バーラ最高経営責任者（CEO）は8日、国内の2015年自動車販売が1650万-1700万台になる見通しを示した。2014年の1650万台を上回り、2001年以来出1700万台に到達する可能性を示した格好になる。バーラCEOは、米景気、自動車販売ともに2009値から回復基調にあり、市場の成長よりはさらにあるとコメント。雇用改善や住宅価格の上昇で消費者は先行きに前向きであると述べ、乗用車やトラックの買い替えにつながるのを見込んでいると述べた。また、最近の燃料価格下落や収入増加も寄与するとの見方を示した。

米会員制卸売のコストコ・ホールセール（COST）は8日、2014年12月の既存店売上高が前年同月から3%増加したと発表した。米国内で5%の増加。しかし、海外では1%の減少となった。為替とガソリン価格のインパクトを除くと、国内外いずれも8%増え、全体の野伸び率も8%である。

NYMEX天然ガス2月限終値：2.927↑0.056

NY天然ガスは反発、在庫統計で予想を上回る取り崩しが確認されたことを受け、ポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げた。2月限は夜間取引では売りが先行、2.80ドル台前半までレンジを切り下げての推移となった。通常取引開始後は徐々に買い意欲が強まる展開、在庫統計発表後は更に騰勢を強める格好となり、2.90ドル台半ばまで上げ幅を拡大した昼からは。買いも一服となったものの、大きく売りに押し戻されることもなく、高値圏を維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン2月限：1.3409↑0.0033
暖房油2月限：1.7110↑0.0111

NY石油製品は小幅反発。米株が大幅高のなったのが下支えとなる中、ポジション整理の買い戻しが集まった。相場は夜間取引から前日終値近辺で方向感なく上下を繰り返す展開。通常取引開始後は売りが優勢となり、ガソリンはマイナス圏に入っての推移が続いた。午後には原油の急落につれて売りが加速する場面も見られたが、最後は買い戻しが集まりプラス圏で取引を終了した。

NYMEX原油2月限終値：48.79↑0.14

NY原油は小幅続伸、世界的な株高の進行を好感する形でポジション整理の買い戻しが先行したものの、これまでの流れを継いだ売り圧力も強く、上げ幅は限定的なものにとどまった。2月限は夜間取引では買いが優勢、早朝には49ドル台前半まで値を戻す場面も見られた。通常取引開始後はやや売り圧力が強まり、前日終値をはさんだレンジ内でもみ合う展開。午後にはまとまった売りが出て47ドル台後半まで値を崩す場面も見られたが、最後は僅かながらもプラス圏まで買い戻された。

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

CBOT大豆3月限終値：1048-1/4↓8-0

シカゴ大豆は下落。輸出成約高が好調な内容となったにもかかわらず、ドル高の進行が嫌気される中でコーンや小麦の下落につれて手仕舞い売りが膨らんだ。3月限は夜間取引から買いが先行、1050セント台後半までレンジを切り上げての推移となった.輸出成約の発表後は1060セント台前半まで買いが集まったものの、通常取引が始まると一転して売りが加速、1050セントを割り込むまで一気に値を崩した。その後は下落も一服となったものの、最後まで日中安値近辺で上値の重い値動きが続いた。

CBOTコーン3月限終値：394-1/4↓2-0

シカゴコーンは続落。朝方発表された輸出成約高が弱気の内容となったのを嫌気、日中を通じて売りが相場を主導する展開となった。3月限は夜間取引では買いが先行、390セント台後半までレンジを切り上げての推移となった。輸出成約高が発表されると大きく売りに押される格好となり、通常取引開始後は393セントまで下げ幅を拡大。その後一旦は買い戻しが入ったものの、僅かにプラス圏を回復するのが精一杯。中盤以降は390セント台半ばで上値の重い展開が続いた。

CBOT小麦3月限終値：567-0↓12-1/2

シカゴ小麦は続落。朝方発表されたUSDA輸出成約高が低調な内容となったのを嫌気、前日の流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。3月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開となった。輸出成約発表後は改めて売りが加速、通常取引開始後は下落の勢いは衰えず、中盤には570セントをあっさりと下抜け。押し目で買いを仕掛ける向きもなく、最後は560セント台半ばまで下げ幅を拡大した。

COMEX金2月限終値：1,208.5↓2.2

NY金は小幅続落。中盤には前日の反動もあって買いが先行する場面も見られたが、米株が大きく上昇する中で最後は投機的な売りが膨らんだ。2月限は夜間取引では売りが優勢、早朝には1,204ドルまで値を下げる場面も見られた。その後は一転してしっかりと買いが集まる展開、通常取引開始後も勢いは衰えず、1,210ドル台半ばまで一気に値を伸ばしたものの、それ以上の動きは見られず。中盤にはしばらく高値圏での推移が続いたが、引けにかけては売りが加速、僅かながらもマイナス転落して取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：176.90↑1.85

NYコーヒーは続伸。需給面で特に新たな材料が出たわけではなかったが、これまでの流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導した。3月限は夜間の時間帯から買いが先行、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。NYに入ると改めて買い意欲が強まり、180セント台前半まで一気に上げ幅を拡大。中盤以降は上昇も一服、引けにかけてはロンドンのロブスタ市場の下落につれて売りに押し戻されたが、プラス圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：14.88↑0.10

NY砂糖は反発。ブラジルで目先乾燥が強まるとの見方が浮上したことなどを手掛かりに買いが先行したものの、最後は売りが膨らみ上げ幅を縮小した。3月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。NYに入ると一転して買い一色の展開となり、昼前には15セント台前半まで一気に値を伸ばす展開。最後はまとまった売りが出て値を下げたが 、プラス圏は維持したまま取引を終了した。

エジプト商品供給公社（GASC）はホームページにおいて、8日に18万トンのフランス産小麦を買い付けたことを明らかにした。商社2社から6万トンと12万トンをそれぞれ1トン264.19ドル、264.75ドルで購入したという。小麦は全て2月8−18日に出荷になる。

米財務省は8日、12日に控えている3年債入札の予定額を240億ドルに決めた。前月から10億ドルの削減で、3回連続の減額になる。来週はまた、昨年11月に発行した10年債と30年債の銘柄統合入札（リ・オープン）を行う予定で、13日の10年債リ・.オープンで210億ドル、14日の30年債リ・オープンでは130億ドルの発行を計画していることを発表した。10年債と30年債のリ・オープンの発行額は2010年10月以降同額である。来週は総額580億ドルの供給になる。

ブラジルでは、コーヒーの開花が平年並みになったと報じられている。ダウ・ジョーンズによると、ミナスジェライス州にある協同組合の幹部は、開花状況からひとまず4500万-4800万袋の生産が予想されるとコメント。ただ、最終的な収穫規模は向こう数ヶ月間の降水量次第であり、4月まではより信頼できる生産予測は出てこないだろうとも述べた。

ブラジル自動車製造業協会（ANFAVEA）が発表した月報によると、ガソリンとアルコール燃料を併用できるフレックス車の12月国内販売台数は31万4,996台と前月比で26.9%増加した。前年同月比では5.9%の増加となる。ガソリン車の販売は1万7,851台と前月から21.8%増加、前年比では2.8%の減少となった。年初来の累計では、フレックス車が前年同期を7.2%、ガソリン車は2.3%それぞれ下回っている。

穀物メジャーのカーギルによると、同社の2014年9-11月期純利益は前年同期比41%増の7億8400万ドルとなった。増益に最も貢献したのが農業部門で、米国のコーンと大豆の豊作、また国内需要や輸出需要の増加が背景にあるという。同部門では、メキシコ湾からの輸出が大きく伸びたことや、カナダの記録的な生産なども寄与したともコメント。一方、南米ではマクロ経済が足かせになったと指摘した。このほか、飼料部門も増益だったことを示した。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

インド紙ビジネス・スタンダードによると、ウッタルプラデシュ州の2014/15年度砂糖生産は200万トンに到達した。前年同期を35%上回る。ウッタルプラデシュ州の砂糖生産は、農家への支払い絡みで製糖所の稼動開始がやや遅かったが、2013/14年度はより遅いスタートであったことから、これまでの2014/15年度生産が前年以上になっているという。同州にある118ヶ所の製糖所全て稼動しており、これまでに2150万トン近い砂糖きびを圧搾済み。

南アフリカの砂糖会社イロボ・シュガーの傘下にあるザンビア・シュガーは8日、同社の2014年砂糖生産が42万4024トンと3年前に記録した過去最高の40万4000トンを上回ったと発表した。アフリカの砂糖工場１ヶ所での生産としても最も規模が多いといいう。

米農務省（USDA）は8日、民間業者から中国向けで11万8000トンの2014/15年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・12月米企業解雇予定数 (07:30)
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・11月消費者信用残高 (15:00)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)