債券は大幅下落。2月の雇用統計で予想以上の非農業部門雇用数増加や失業率低下となったのを受け、早期利上げの可能性を意識して売りが活発になった。相場は雇用統計の発表前まで小動きだったのから急落。10年債利回りは朝方に2.2%台に上昇し、一時、2.26%と昨年12月26日以来の水準まで上がった。午後は2.2%台半ばで推移した。

ドル/円：120.78、ユーロ/ドル：1.0840、ユーロ/円：130.97 （NY17:00）

為替はドル全面高の展開。2月の米雇用統計が予想以上に強気の内容となったことを受けてFRBの早期利上げ観測が強まる中、ドルを買う動きが加速した。ドル/円は東京では120円の節目をやや割り込んだあたりでのもみ合い、午後には買い意欲が強まり、ロンドンでは120円を上回っての推移となった。NYに入ると雇用統計の発表を受けて買いが殺到し、121円台前半まで一気に上げ幅を拡大。中盤以降は買いも一服、徐々に売りに押し戻される格好となり、120円台後半で越週となった。

ユーロ/ドルは東京では1.10ドル台前半でやや上値の重い展開、ロンドンに入ると売りが優勢となり、NY早朝には1.10ドル割れを試すまでに値を下げた。その後は雇用統計を受けて1.08ドル台半ばまで急落。午後からは下げのペースこそ鈍ったが、最後まで上値の重いまま週の取引を終了した。ユーロ/円は東京では132円台前半での小動き、ロンドンに入ると売り圧力が強まり、NY早朝には131円台前半まで値を下げた。NYでは雇用統計の発表を受けドルに買いが集まる中、131円台半ばを中心に上下に振れる展開、午後からは改めて売りが優勢となり、最後は131円を割り込むまで値を下げた。

ダウ工業平均：17,856.78↓278.94
S&P500：2,071.26↓29.78
NASDAQ：4,927.37↓55.44

NY株式は大幅反落。予想以上に強気の雇用統計を受けて利上げシナリオを意識した売りが膨らみ、相場は大きく落ち込んだ。この結果、ダウ平均は2月9日以来の安値引け。また、S&P500の終値は11日以来、ナスダック総合指数が19日以来の低水準だった。週ベースでは、ダウ平均とS&P500が2週連続で下がり、ナスダック指数は5週間ぶりの反落となった。

非農業部門雇用数が予想以上に増加し、失業率は予想も下回る低下で利上げ時期が早まるとの懸念が市場心理を冷やした。相場が高値圏にあることから利食い売りも出やすく、ピッチの速い下落で始まった。それでも取引の早い段階で下げ足が鈍り、ナスダック指数は前日の終値水準に持ち直す場面があったが、売りの流れは切れずに間もなくして再び弱含む展開。そのままじり安となり、午後に入ってさらに本日のレンジを切り下げた。

ダウ平均の終値は278.94ドル安の1万7856.78ドルとなり、S&P500が29.78ポイント安の2071.26、ナスダック総合指数は55.44ポイント安の4927.37だった。S&P500業種別株価指数で公益が約3%落ち込んだのをはじめ10業種全て下落した。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ブラジルの農業顧問サフラスは、同国中南部の2015/16年度砂糖きび圧搾が5億9800万トンと前年度の5億7500万トンから増加する見通しを示した。国内全体で6億6100万トンと予想。中南部の砂糖生産は3100万トン、エタノールは285億リットルになるのを見越す。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

CBOT大豆5月限終値：985-0↓0-1/2

シカゴ大豆は前日からほぼ変わらず。午前中はドル高の進行を嫌気する形で投機的な売りが膨らんだものの、最後は週末を前にしたポジション整理の買い戻しが集まった。5月限は夜間取引では売りが先行、朝方にはプラス圏まで買い戻される場面も見られたものの、通常取引開始後は改めて売りが加速、中盤には970セント台後半まで一気に値を崩した。引けにかけては改めて買い意欲が強まり急速に下げ幅を縮小、最後は前日終値近辺で取引を終了した。

CBOTコーン5月限終値：386-0↓4-1/2

シカゴコーンは反落。強気の雇用統計を受けてドル高が進んだのを嫌気、投機的な売りが相場を主導した。5月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移が続いた。通常取引開始後はドルが上昇する中で商品全体が値を下げるのにつれて売りが加速、午後には380セント台前半まで下げ幅を拡大。引け間際にはまとまった買い戻しが入ったが、プラス圏を回復するには至らなかった。

CBOT小麦5月限終値：482-1/2↑2-0

シカゴ小麦は小幅反発。前日の急落の反動もあり、週末を前にポジション整理の買い戻しが先行したものの、ドル高や他の商品市場の下落が重石となるなかで上げ幅は限定的なものにとどまった。5月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。通常取引開始後は一旦売りに押されマイナス転落したものの、すぐに値を回復。その後も480セント台前半を中心に方向感なく上下に振れる展開が続いた。

米S&Pダウ・ジョーンズ・インダイシズは6日、ハイテク大手アップル（AAPL）をダウ工業株30種平均に組み入れることを発表した。3月18日の取引終了後に採用銘柄となり、19日の取引から指数に反映される。アップルを加えることに伴い、通信のAT&T(T)を外すという。ダウ平均の銘柄入れ替えは2013年9月にバンク・オブ・アメリカ（BAC）からゴールドマン・サックス、ヒューレット・パッカード（HPQ）からとビザ（V）、またアルコア（AA）からナイキ（NKE）にそれぞれ変えて以来になる。

米スポーツアパレルチェーンのフット・ロッカー（FL）は6日、2014年11月-2015年1月期の純利益が1億4600万ドルと前年同期から20.7%増加したことを発表した。一株あたり1.01ドル、特別項目を除いて1.00ドルで、市場予想を上回った。売上高は前年比6.7%増の19億1100万ドルで、既存店売上高が10.2%増えた。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

3月3日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス4月限終値：2.839↓0.002

NY天然ガスは前日からほぼ変わらず。ここまで厳しい冷え込みが続いたことによる暖房需要の増加観測が引き続き買いを呼び込む一方、目先は気温が上昇するとの予報を手掛かりとした売り圧力も強く、最後まで方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。4月限は夜間取引では買いが優勢で推移したものの、早朝からは売り圧力が強まり、通常取引開始時には2.80ドルを割り込むまで反落。その後は一転して買い戻しが集まりプラス圏を回復したものの、それ以上積極的な動きも見られず。午後からは再び売りが優勢、最後は前日終値近辺で取引を終了した。

RBOBガソリン4月限：1.8819↓0.0054
暖房油4月限：1.8690↓0.0083

NY石油製品は続落。ドル高の進行を嫌気し原油が値を下げる中、ポジション整理の売りに押される展開となった。相場は夜間取引では買いが先行したものの、朝方からは一転して売りに押される格好となり、早々にマイナス転落。午後からは原油が下げ足を速める中で改めて売り圧力が強まり、一気に下げ幅を拡大した。最後は買いが集まったが、プラス圏まで値を戻すには至らなかった。

NYMEX原油4月限終値：49.61↓1.15

NY原油は続落。ドル高や株価の下落が嫌気される中で投機的な売りが相場を主導、終値ベースでは4日ぶりに50ドルの節目を割り込んだ。4月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いが続いた。朝方からは一転して売り一色の展開となり、早々に50ドルの節目を下抜け。中盤以降は改めて売り圧力が強まる格好となり、午後には一時49ドルを割り込む場面も見られた。最後は49ドル台半ばまで値を戻して取引を終了した。

COMEX金4月限終値：1,164.3↓31.9

NY金は大幅続落。朝方発表された2月の雇用統計が予想以上に強気の内容となり、FRBの利上げ観測が改めて強まる中で投機的な売りが加速、終値ベースで11月13日以来の安値を更新した。4月限は夜間取引で雇用統計を前に様子見気分が強まる中、前日終値近辺でもみ合う展開。通常取引開始後は雇用統計の発表を受けて売り一色の展開、途中買い戻しが集まる場面もほとんどないままに値下がりを続け、最後は1,160ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。

ICE-USコーヒー5月限終値：139.90↑4.85

NYコーヒーは反発。需給面に変化が見られたわけではなかったが、週末を前にポジション整理の買い戻しが加速、大きく相場を押し上げた。5月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。NYに入ると133セントまで下げ幅を広げたものの、その後は買いに転じあっさりとプラス圏を回復。中盤以降は一段と騰勢を強める格好となり、最後は140セントの節目を試すまでに値を伸ばした。

ICE-US砂糖5月限終値：13.44→0.00

NY砂糖は前日から変わらず。週末を前に、ポジション整理の買い戻しが先行する展開となったものの、対ドルでのブラジルレアルの下落が嫌気される中で最後は売りに押し戻された。5月限は夜間の時間帯から買いが優勢、13セント台半ばでのもみあいが続いた。NYに入ると早々に13.60セントまで上げ幅を拡大したものの、それ以上の動きは見られず、中盤にかけては売りが膨らみ、マイナス転落する場面も見られた。昼には再び買いが集まったが、最後は前日終値近辺まで値を下げて取引を終了した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

米商務省が6日に発表した1月の貿易収支によると、コーン輸出は前月比9.3%増の324万888ンとなった。小麦輸出は149万1094トンで、前月から8.5%減少した。

米商務省が6日に発表した 1月の貿易収支によると、コーヒー輸入は6万1438トン (約102万袋)となった。前月の7万2143トン(約120万袋)から16.0%の減少となる。

米商務省が6日に発表した貿易収支によると、1月の金輸入は4,465.243キログラムと前月の8,173.087キログラムから45.4%減少した。前年同月の8,832.840キログラムからは49.4%の減少となる。

米調査会社ソイビーン・アンド・コーン・アドバイザーによると、ブラジルのリオグランデ・ド・スル州の2015年大豆生産が過去最高を更新する見通しとなった。ブラジル各地で1月に高温乾燥に見舞われた中、リオグランデ・ド・スル州では理想に近い天気に恵まれたことを指摘。具体的には、昨年12月半ばから今年1-2月にかけてほぼ連日降雨となり、1月だけで平均降水量は30年ぶりの高水準だったという。熟成の早い大豆の収穫始まり、イールドが最高4500キログラムと2014年全体の2800キログラムを上回る。

ウクライナ農務省によると、同国の2014/15年度（7-6月）穀物輸出は3月5時点で2483万2000トンとなった。年初からこれまでの小麦の輸出が936万7000トン、コーンは1133万7000トンという。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は5日付クロップレポートで、降雨要因から同国の2014/15年度大豆生産見通しを数週間後に下方修正する可能性を示した。現時点で5700万トンを見越すが、2月初めからの降雨が3月に入っても続くなら、洪水などによって生産が細ると見られているとした。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所のクロップレポートによると、2014/15年度コーン収穫は5日時点で2.7%終了した。前週から1.0ポイントアップで、前年同期を0.7ポイント上回る。各地で降雨の影響から作業が遅れ、地域によっては生産被害も出ているという。反面、土壌水分の改善がみられる地域があることも指摘した。イールドがこれまでのところ8.1トンで、一週間前の7.5トンから上がった。

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

ウクライナの気象機関は、2015年の小麦生産が悪天候と高コストの影響で減少する見通しを示した。2100-2200万トンの予想で、レンジ上限でも前年の2430万トンを下回り、イールド予測が前年を8%下回る3.3トンとした。具体的には、寒波によって作付したうちの15%に当たる120万ヘクタールが被害を受毛、平均的な10%を超えたという。また、親ロシア派勢力との衝突が経済成長を妨げ、ウクライナ通過の落ち込みで燃料や肥料の価格が高騰したことを指摘した。

ブラジル自動車製造業協会（ANFAVEA）が発表した月報によると、ガソリンとアルコール燃料を併用できるフレックス車の2月国内販売台数は15万8,500台と前月比で27.0%減少した。前年同月比では26.7%の減少となる。ガソリン車の販売は1万123台と前月から21.5%減少、前年比では32.0%の減少となった。年初来の累計では、フレックス車が前年同期を22.1%、ガソリン車が28.0%それぞれ下回っている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・2月失業率 (08:30)
・2月非農業雇用数 (08:30)
・1月貿易収支 (08:30)
・1月消費者信用残高 (15:00)

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・通貨先物 3月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券はほぼ横ばい。欧州中央銀行（ECB）の量的金融緩和計画発表で、ドイツなど欧州主要国の国債に買いが進み、米国債にも支援となった。しかし、雇用統計発表の前日であり、買い一巡後はデータを見極めたいと様子見の姿勢も強まって方向感の定まらない相場展開になった。10年債利回りは取引の早い段階で一時、2.15%と2月17日以来の水準に上がり、半面、朝方や午後に2.1%を下回る場面があった。

RBOBガソリン4月限：1.8873↓0.0384
暖房油4月限：1.8773↓0.0240

NY石油製品は続落。ドル高の進行を嫌気した原油の下落につれ、テクニカルな売りが膨らんだ。相場は夜間取引から前日の流れを継いだ売りが優勢。早朝には買いが集まりプラス転換する場面も見られたものの、早々に売りに押し戻される格好となった、通常取引開始後も下落の流れは止まらず、最後は終値ベースで週の安値を更新して取引を終了した。

ダウ工業平均：18,135.72↑38.82
S&P500：2,101.04↑2.51
NASDAQ：4,982.81↑15.67

NY株式は3日ぶりに反発。欧州中央銀行（ECB）が国債購入の開始を発表したのを受けて欧州株が買われ、つれて米国にも買いが集まった。ただ、朝方発表された米失業保険申請件数が予想外の増加になり、明朝に雇用統計の発表を控えていることかr亜慎重な空気も強まり、このため相場の上値が重かった。

欧州の株高を手掛かりに買いが先行し、相場は高く始まった。ただ、雇用情勢を意識し、また高値兼にあるため利食い売りも出やすく、買いが一巡すると伸び悩み、午後には下げに転じる場面もあった。すぐにプラス圏に持ち直したが、限定的な上昇だった。

ダウ平均の終値は38.82ドル高の1万8135.72ドルとなり、S&P500が2.51ポイント高の2101.04、ナスダック総合指数は15.67ポイント高の4982.81だった。S&P500業種別株価指数で公益や金融など10業種中6業種が上昇、素材など4業種が下落した。

ドル/円：120.10、ユーロ/ドル：1.1029、ユーロ/円：132.46 （NY17:00）

為替はユーロ安が進行。ECB理事会で今月9日からの債券買い入れプログラムの実施が決められたほか、ドラギ総裁が会見でマイナス金利の債券でも買い入れを行う方針を示したことを受け、改めてユーロの売り圧力が強まる格好となった。ドル/円は東京から買いが優勢、119円台後半までレンジを切り上げての推移となった。ロンドンに入ると改めて買い意欲が強まり、120円台を回復。雇用統計の発表を翌日に控え、NY朝には120.40円まで値を伸ばす場面も見られた。その後は失業保険申請件数が弱気の内容となったこともあり、一旦120円を割り込むまで反落。中盤以降は120円をやや上回ったあたり水準で値動きも落ち着いた。

ユーロ/ドルは東京では1.10ドル台後半で、やや軟調に推移。ロンドンでは1.10ドル台半ばでのもみ合いとなった。NY朝には一旦1.11ドル台まで急伸する場面が見られたものの、その後はドラギ総裁の会見を受け売りが加速、昼には1.10ドルの節目を割り込む場面も見られた。午後には売りも一服、1.10ドル台前半での推移となった。ユーロ/円は東京では売りが優勢、午後には132円台前半まで値を下げた。ロンドンではしばらく動きが見られなかったが、その後買い意欲が強まり、132円台後半まで値を回復。NY朝には133円半ばまで急伸する場面も見られたが、その後は売りが加速し132円台前半まで値を下げた。午後からは動意も薄くなり、132円台半ばでのもみ合いが続いた。

ブラジルの農業顧問アグロコンサルトは、同国中南部の2015/16年度(4-3月)砂糖きび圧搾が6億2000万トンになる見通しを示した。従来予測の6億トンから引き上げ、2月の平均以上の降雨が寄与するという。砂糖生産は3350万トン、エタノール生産は287億リットルの見通しとした。

CBOT大豆5月限終値：985-1/2↓8-1/2

シカゴ大豆は続落。ブラジルのトラック運転手ストが収束に向かい、市場の不安が後退する中、南米産の安価な供給に押され米国の輸出が伸び悩むとの見方が改めて売りを呼び込んだ。5月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いとなった。朝方には990セント台後半まで値を伸ばす場面も見られたものの、通常取引開始後は一転して売り一色の展開。中盤に一度反発する場面が見られた以外は値下がりを続け、980セント台半ばでようやく売りも一服となった。

CBOTコーン5月限終値：390-1/2↑1-0

シカゴコーンは小幅反発。朝方発表された輸出成約が好調な内容となったのを好感、ドル高や小麦の下落が重石となる中にも関わらず、しっかりの展開となった。5月限は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移。輸出成約発表後は買い意欲が強まり、通常取引開始後は390セント台まで値を回復。その後一旦は売りに押し戻されたものの、買いの勢いは止まらず、中盤には390セント台前半まで一気に上げ幅を拡大した。引けにかけてはやや値を下げたが、390セント台は維持して取引を終了した。

CBOT小麦5月限終値：480-1/2↓15-1/2

シカゴ小麦は続落。ドル高の進行が嫌気される中で投機的な売りが加速、期近終値ベースで昨年10月1日以来の安値を更新した。5月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりを中心に上値の重い展開が続いた。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、昼には480セント台前半まで下げ幅を拡大。その後はポジション整理の買い戻しが入る場面も見られたものの、下落の流れを止めるには至らず。最後は改めて売りが膨らみ、日中安値を更新する形で取引を終了した。

NYMEX天然ガス4月限終値：2.841↑0.072

NY天然ガスは続伸。在庫統計で予想をやや上回る大幅な取り崩しが確認されたことを受け、寒波が続いていることで暖房需要が増加しているとの見方が改めて買いを呼び込む展開となった。4月限は夜間取引では前日終値を中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開。通常取引開始時には売りが優勢となる場面も見られたものの、押し目ではすかさず買いが集まり2.80ドル台まで値を切り上げた。在庫統計発表後は買い意欲も強まり、最後は2.80ドル台半ばまで上げ幅を拡大した。

米コストコ・ホールセール（COST）が5日に発表した2014年12月-2015年2月期決算で、純利益は5億9800万ドルと前年同期から16.7%増加した。税制上の優遇措置が増益に寄与したとコメント。一株あたり1.35ドルは市場予想を上回った。売上高が前年比4.4%増の274億5400万ドルで、このうち会員費で5.8%の増収となった。ただし、売上高は市場予想に届かなかった。既存店売上高が前年から2%増え、米国で4%増加。一方、国際部門で2%減少した。ガソリン価格や為替のインパクトを除くと伸び率は8%で、国内外揃って8%だった。

米ネットワーク機器のシエナ（CIEN）は4日、2014年11-2015年1月期の最終損益が1877万9000ドルの赤字になったことを発表した。赤字幅は前年同期の1367万1000ドルから拡大。特別項目を除くと赤字幅は小さくなるが、市場の予想外の赤字決算に変わらない。売上高は前年比0.9%増の5億3370万3000ドルで、市場予想を上回った。売上高で最もシェアの大きいパケットオプティカルが増収となり、、ソフトウェア・サービス、パケットネットワーキングもアップだが、オプティカルトランスポートの売上高は前年から減った。。地域別の売上高は欧州・中東・アフリカとアジア・太平洋で増加した一方、北米、カリブ海・中南米で減少。

米国でハンドメイド作品やビンテージ品などのマーケットプレイスを運営するエッツィーが4日に米証券取引委員会（SEC）に新規株式公開（IPO）を申請した。最大1億ドルの資金調達を狙うという。ナスダック市場にETSYのティッカーシンボルで上場の予定。引き受けはゴールドマン・サックス（GS）とモルガン・スタンレー（MS）、アレン・アンド・カンパニーが務めるとした。

NYMEX原油4月限終値：50.76↓0.77

NY原油は反落、需給面で新たな材料が出たわけではなかったが、ドル安の進行が重石となる中で投機的な売りが相場を主導する展開となった。4月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。早朝には52ドル台前半まで値を伸ばす場面も見られたが、その後はドルが騰勢を強める中で売りに押される格好となり、通常取引開始後には51ドルを割り込むまで一気に下げ幅を拡大。中盤にかけては買い戻しが亜中マリプラス圏を回復したものの、昼からは再び売りが加速、最後は日中安値を更新する形で取引を終了した。

COMEX金4月限終値：1,196.2↓4.7

NY金は続落。ドル高の進行が嫌気される中で投機的な売りが相場を主導、7日ぶりに終値ベースで1,200ドルの節目を割り込んだ。4月限は夜間取引では前日終値を中心としたレンジ内でもみ合う展開。朝方には買いが優勢となり、ややプラス圏に入ったあたりでのすいとなった。通常取引開始後もしばらくは大きな動きは見られず、中盤には製造業受注が弱気の内容となったことなどを手掛かりにまとまった買いが入り、1,200ドル台後半まで値を伸ばしたが、その後は一転して売り一色の展開となり、1,190ドル台半ばまで急落。そのまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：135.05↓2.50

NYコーヒーは反落、対ドルでのブラジルレアル安の下落が改めて相場の重石となる中、日中を通じて投機的な売りに押される軟調な展開となった。5月限は夜間の時間帯から売りが優勢、前日の急伸の反動もあり、136セント台を中心に上値の重い展開となった。NYに入っても特に大きな動きは見られず、同水準でもみ合う展開、中盤意売りが膨らむ場面も見られたが、大きく値を崩すには至らず。中盤以降は135セントを中心としたレンジでの推移が続いた。

ICE-US砂糖5月限終値：13.44↑0.10

NY砂糖は小幅反発。需給面で新たな材料に欠ける中、ポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。5月限は夜間の取引開始時から買いが先行、13セント台半ばまでレンジを切り上げての推移となった、NYに入ってからも高値圏でしっかりの展開が続いたが、13.60セントを超える水準では売り圧力も強く、伸び悩み。最後は改めて売りに押される格好となったものの、プラス圏は維持したまま取引を終了した。

ウクライナの調査会社APKインフォームによると、ロシアの穀物トレード会社ProZernoの幹部はロシアの2015年穀物生産が9600万-9700万トンになる見通しを示した。冬穀物の10%の縮小推定と春穀物の作付が前年並みになるとの見方に基づいての予想で、前年から減少をみている格好になる。小麦の生産は5500万-5600万トンの見通しとした。ロシアの農務省が発表した国家統計局（Rosstat）のデータによると、2014年の国内穀物生産が1億530万トンになった。

ウクライナの調査会社APKインフォームは5日、ウクライナの2015年冬穀物生産が2280万トンになる見通しを示した。最も規模の大きい小麦は230万トンで、3.02トンのイールドをベースにした。このほか、春穀物の作付は750万ヘクタールで、春小麦は22万6000ヘクタール、コーンが430万ヘクタールになると予想する。

米財務省は5日、10日に控えている3年債入札の予定額を240億ドルで据え置いた。来週はまた、2月に発行した10年債と30年債の銘柄統合入札（リ・オープン）を行う予定で、11日の10年債リ・.オープンで210億ドル、12日の30年債リ・オープンでは130億ドルの発行を計画していることを発表。10年債と30年債のリ・オープンの発行額は2010年10月以降同額である。来週は総額580億ドルの供給になる。

国連食糧農業機関（FAO）は5日、2014/15年度の世界穀物生産見通しを25億3350万トンから25億4180万トンに引き上げた。前年比にして0.8%の増加。上方修正は主にカナダとアルゼンチンの小麦、また独立国家共同体（CIS）、インド、ナイジェリアのコーンなど雑穀類の引き上げによるという。世界の小麦生産は7億2720万トン、雑穀類が13億1310万トンといずれも従来予測の7億2430万トン、13億1310万トンから引き上げた。

FAOはまた、2015年の小麦生産が7億2000万トンになるとの初回見通しを発表した。北半球で休眠期の終了が間近であり、春の作付も一部で開始としている。また、生産見通しは8月に作付が始まる南半球の早期生産予測も含むという。前年から1%ほどの減少を見ている格好で、欧州連合（EU）やCISで前年の記録的なイールドだったのからより平均的な水準に戻ると予想。北米とアジアはイールド改善が見込まれるが、それでも欧州によって総裁との見方を示す。

2014/15年度の穀物消費予測は24億7520万トンと、前月報告での24億6690万トンから引き上げた。前年を2.6%上回る。小麦を180万トン引き上げて7億380万トン、雑穀類は12億6480万トンから12億7140万トンに上方修正。飼料用全体で穀物消費は8億7800万トンと200万トン引き上げた。また、食用予測は1500万トン引き上げて11億800万トンとした。

2014/15年度穀物貿易見通しは3億4150万トンから3億4420万トンに上方修正した。前年に比べると3.7%ダウン。小麦を1億5100万トンで据え置き。雑穀類は1億4950万トンから1億5180万トンに上方修正したが、小麦とともに前年からは減少である。期末在庫見通しは6億3050万トンと、780万トンの上方修正。前年から8.6%の積み増しになる。小麦を630万トン引き下げて1億9860万トンとし、前年度を11.1%上回る。雑穀は2億5280万トンから2億5570万トンに引き上げ、前年からは15.2%の積み増しになる。

農産物市場情報システム（AMIS）は、2014/15年度の世界小麦生産が7億2700万トンになるとの見方を示した。従来予測の7億2400万トンを上回り、2月の報告に昨年7月の初回予測から6回連続で上方修正していたのから引き下げに転じたが、このたび主にカナダを引き上げたことで改めて上方修正になった。しかも、2月の改定前の水準も超える。前年比にして1.5%の増加。

2014/15年度の消費予測は200万トン引き上げて7億400万トンとした。前年から2.8%アップ。飼料用の増加が消費拡大の背景にあるという。貿易見通しは前年比3.8%減の1億5100万トンで据え置いた。期末在庫予測は1億9200万トンから1億9900万トンに引き上げた。阿附後ヨーロッパで従来見越していた以上の在庫が予想されるという。

AMISは、市場の透明性を高めることなどを目的に主要20カ国・地域（G20）が設立した。

農産物市場情報システム（AMIS）は、世界の2014/15年度コーン生産を10億2200万トンと、前年から1.1%増加して過去最高を更新するのを見越していることを発表した。しかも、従来予測から200万トンの上方修正。2014/15年度の消費予測は300万トン引き上げて9億7500万トンとし、前年比較で3.2%アップ。アフリカと北米の増加を反映しているという。

貿易は1億1500万トンの見通しを維持した。前年の過去最高の1億2400万トンを下回り、欧州連合（EU）の輸入減少が背景にある。2014/15年度の期末在庫は2億800万トンから2億1000万トンに引き上げ、前年度の推定1億7600万トン（修正値）から膨らむのを見越す。

AMISは、市場の透明性を高めることなどを目的に主要20カ国・地域（G20）が設立した。

農産物市場情報システム（AMIS）は、2014/15年度の世界大豆生産見通しを3億1400万トンと、従来の3億1300万トンから小幅引き上げた。ある全の上方修正がブラジル、インド、ロシアの引き下げ以上だったという。最新予測は前年を10.2%上回る。

2014/15年度の消費見通しは前年比6.7%増の3億100万トンで、これも100万トンの上方修正である。米国とアルゼンチン、ブラジルを引き上げた。貿易予測は前年比5.3%増の1億2000万トンで据え置いた。期末在庫も4200万トンの従来見通しを維持。前年度の3000万トンから積み増しの見方である。

AMISは、市場の透明性を高めることなどを目的に主要20カ国・地域（G20）が設立した。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

製造業受注
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は、国内中南部の2014/15年度砂糖きび圧搾高が2月16日時点で5億7057万5000トンと前年同期から4.29%減少したことを発表した。砂糖生産は前年比6.73%減の3196万トン。エタノールは260億7600万リットルで前年を2.18%上回った。ただ、含水エタノールが4.98%増えたのが背景にあり、無水エタノールの生産は一年前から1.49%減少となった。

2月16日時点での砂糖きび1トンあたりの糖分含有量（ATR）は136.59キログラムと、前年同期の133.35キログラムを上回った。砂糖きびの消費比率は砂糖生産が前年同期の45.24%から43.04%に低下し、エタノール生産は54.76%から56.96%に上昇した。

労働生産性
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、年率換算、2009年=100

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

中国国家発展改革委員会（NDRC）が全国人民代表大会で提出した報告書によると、同国の2015年穀物生産目標は少なくとも5億5000万トンとなった。前年は6億700万トンで過去最高を記録していた。また、環境改善目的から66万7000ヘクタールの農地を森林に戻す計画も発表。一方、財務省は2015年に穀物や食用油などの在庫積み増しに向けて1546億人民元を投じる計画を示した。前年から33%引き上げと伝わっている。

ロシア農務省は5日、国内の2015年春穀物作付が前年より早く始まったことを発表した。4同日時点で事前予想の0.1%にあたる3万4100ヘクタール。前年同期の1万4700ヘクタールを上回る。2012年や2013年は3月終わりから4月初めまで作業が始まらなかったが、2014年も3月初めにスタート。今年は例年以上の気温効果でさらに開始が早まった格好になる。

ロシア中銀が5日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は2月27日時点で3,630億ドルと、前週から16億ドル減少した。年初の3,855億ドルからは、225億ドルの減少となる。

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・2月米企業解雇予定数 (07:30)
・ECB理事会
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・10-12月期労働生産性改定値 (08:30)
・1月製造業受注 (10:00)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)

債券はほぼ横ばい。朝方に経済指標を手掛かりにした売り買いにもまれて相場は上下に振れ、一巡後は小動きとなった。ADPの民間雇用が増加したものの、予想は下回ったことからまず買いが先行。その後、米供給管理協会(ISM)の非製造業指数の改善を受けて売りにシフトした。この間、10年債利回りは一時2.10%を下回り、ISM指数の発表後は2.1%台前半に戻した。午前の取引終盤から午後にかけては雇用統計を見極めたいと様子見の構えが強まり、狭いレンジでもみ合った。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：18,096.90↓106.47
S&P500：2,098.53↓9.25
NASDAQ：4,967.14↓12.76

NY株式は続落。引き続き利食い売りが出やすくなっていた中で、ADPによる民間雇用データが予想をやや下回ったためにより売り圧力が強まる格好となった。6日に労働省の雇用統計発表を控えていることから、慎重姿勢も強まった。大きく売り込むのも手控え気味で、このため、相場は急速な下落で始まったが、早い段階で下げ渋り。午後も比較的限られた下げになり、それでも、本日の値下がりによりダウ平均とS&P500は2月19日以来の安値で引けた。

ダウ平均の終値は106.47ドル安の1万8096.90ドルとなり、S&P500が9.25ポイント安の2098.53、ナスダック総合指数は12.76ポイント安の4967.14だった。S&P500業種別株価指数で通信サービス、工業をはじめ10業種のほとんどが下落し、ヘルスケアだけが上がった。

米マクドナルド（MCD）は4日、抗生物質を投与して育てられた鶏肉購入の中止を発表した。向こう2年間に国内の約1万4000店ある全ての店舗で段階的に行なう計画という。このほか、rbSTという成長ホルモンを使用していない乳牛から生産された生乳の牛乳製品にシフトすることも明かした。

ドル/円：119.65、ユーロ/ドル：1.1076、ユーロ/円：132.54 （NY17:00）

為替はユーロ全面安の展開。明日のECB理事会を前に、債券買い入れプログラムの具体的な内容が明らかになるとの見方が強まる中、ユーロに投機的な売りが膨らんだ。米株が下落に転じ、投資家の間のリスク志向が後退したことも作用した。ドル/円は東京では119円台半ばを中心とした小動き。午後には買いが集まり119円台後半までレンジを切り上げたものの、ロンドンに入ると再び119円台半ばまで値を下げた。NYに入ってからもしばらくは上値の重い展開が続いたが、その後は改めて買いが集まり119円台後半まで値を回復。午後からは動意も薄くなった。

ユーロ/ドルは東京では1.11ドル台後半のレンジ内での推移。ロンドンに入ると売りが加速、1.11ドル台前半まで一気に値を下げた。その後しばらくは同水準での推移となったが、NYに入ると株価の下落につれて改めて売りが膨らみ1.10ドル台後半まで下げ幅を拡大。中盤以降は売りも一服、安値近辺でのもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京では133円台後半での小動き、ロンドンに入ると売り圧力が強まり、133円を割り込むまで値を下げた。NYに入ると改めて売りが優勢となり、132円台半ばまで下げ幅を拡大、午後には動意も薄くなった。

石油最大手エクソン・モービル（XOM）は4日、2015年の生産量を石油換算で日量410万バレルと2%引き上げる計画を発表した。増産は2014年に完了した複数のプロジェクトや2015年にメキシコ湾やカナダなどの新たな開発および拡大計画によるという。しかし、2015年の設備投資は前年から12%削減し、340億ドルにするという。2016年と2017年の設備投資や探鉱支出は平均して340億ドルを下回る見通しを示した。

CBOT大豆5月限終値：994-0↓18-1/4

シカゴ大豆は続落。対ユーロを中心としたドル高の進行が重石となる中、ブラジルのトラック運転手ストが収束に向かうとの見方が売りを呼び込む展開となった。5月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後には早々に10ドルの節目を割り込む展開となった。その後はややペースが鈍ったものの、下落の流れが継続。日中を通じて上値の重い展開となり、最後は990セント台半ばまで下げ幅を拡大した。

CBOTコーン5月限終値：389-1/2↓1-1/2

シカゴコーンは小幅反落。需給面で新たな材料が出たわけではなかったが、対ユーロを中心としたドル高の進行が重石となる中、大豆や小麦の下落につれたテクニカルな売りが相場を主導した。5月限は夜間取引から売りが優勢、早朝には390セントをやや割り込んだあたりまで値を下げての推移となった。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、380セント台半ばまで下げ幅を拡大。中盤以降は買い戻しが集まったものの、プラス圏を回復することなく取引を終了した。

CBOT小麦5月限終値：496-0↓10-0

シカゴ小麦は反落。対ユーロを中心としたドル高の進行が嫌気される中、今後も米国の輸出が伸び悩むとの見方を背景に機的な売りが膨らむ展開となった。5月限は夜間取引から売りが優勢、500セント台前半までレンジを切り下げての推移となった。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、494セントまで一気に下げ幅を拡大した。中盤にかけては売りも一服となり、ポジション整理の買い戻しが集まったものの、5ドルの節目を回復するには至らず。最後まで上値の重い展開が続いた。

NYMEX天然ガス4月限終値：2.769↑0.057

NY天然ガスは続伸。北東部を中心に依然として季節はずれの厳しい寒波に見舞われていることを受け、暖房需要の増加観測がしっかりと買いを呼び込んだ。4月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行、2.70ドル台半ばを中心とした広いレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開となった。通常取引開始後も特に新たな動きは見られず、同水準での推移が継続。午後からはやや動意が薄くなり、最後はレンジの上限付近で取引を終了した。

RBOBガソリン4月限：1.9257↓0.0242
暖房油4月限：1.9013↓0.0382

NY石油製品は反落。株価の下落などが重石となる中、前日の上昇の反動もあってポジション整理の売りが膨らんだ。相場は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後は下げ足を速め、昼にかけて大きく値を崩す展開となった。その後は売りも一服となったものの、在庫統計でガソリンや留出油が予想より弱気の内容となったこともあり、原油の上昇にも反応することなく上値の重い展開が続いた。

米ディスカウントストア2位のターゲット（TGT）は3日夕に発表した事業再編計画で、数千人の人員削減を予定していることを示した。レイオフは向こう2年間で主にミネアポリスにある同社本社で行なうという。このほか、今年20億=22億ドルの設備投資を計画しており、このうち10億ドルはテクノロジーや流通網に向けられるとした。また、2015年の売上高が2-3%増加し、起訴店売上高の伸び率は1.5-2.5%になるとの見通しを示した。

NYMEX原油4月限終値：51.53↑1.01

NY原油は続伸。在庫統計で原油が予想以上の大幅積み増しとなったのを受けて売りが膨らむ場面も見られたが、最後は中長期的な需要の回復期待などを手掛かりに買い戻しが集まった。4月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが優勢、50ドル台後半までレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後は売りに押し戻される展開、在庫統計が発表されると49ドル台後半まで値を崩したものの、この水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。午後からは買い一色の展開となり、最後は51ドル台半ばまで上げ幅を拡大した。

天然ガス在庫統計市場予想
5 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

COMEX金4月限終値：1,200.9↓3.5

NY金は小幅続落。雇用統計の発表を前にFRBの利上げ観測が重石となる中、中盤にかけて売りに押される展開となったものの、株価の下落を支えに1,200ドルの節目では下げ渋った。4月限は夜間取引では買いが先行したものの、ロンドン時間には売りに押し戻されマイナス転落。朝方には再びプラス圏を回復したものの、通常取引開始後は1,200ドルの節目を割り込むまで値を下げるなど、方向性の定まらない展開が続いた。中盤以降は値動きも一服、1,200ドルをやや上回ったあたりを中心としたもみ合いが続いた。

米連邦準備理事会（FRB）が4日に発表した地区連銀経済報告（ベージュブック）によると、1月初めから2月半ばにかけてほとんどの地域で経済活動が引き続き拡大した。6つの連銀が、管轄地区の経済について前回報告から適度なペースで伸びたとしたほか、フィラデルフィアやクリーブランド地区で緩やかな拡大、カンザスシティ連銀は小幅増加との報告だった。ダラス連銀は前回のベージュルックでの評価に近いペースの伸びを伝えたが、リッチモンド連銀はややスローダウンしたと判断した。ボストン連銀は、地元のビジネスが厳しい天候にもかかわらず前向きだったとの見方を示した。

今回のベージュブックは2月23日までに収集した情報データをもとにセントルイス連銀がまとめた。今月17-18日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合での政策決定における討議資料となる。

ICE-USコーヒー5月限終値：137.55↑7.80

NYコーヒーは反発。前日の急落で売られ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の買い戻しが大きく相場を押し上げる展開となった。5月限は夜間の取引開始時から買いが先行、130セント台前半までレンジを切り上げての推移となった。NYに入ってからはやや売りに押し戻される格好となったが、130セントを維持してしっかりと下げ止まり。中盤以降は改めて買いが集まる展開となり、最後は130セント台後半まで上げ幅を拡大した。

ブラジルのトラック運転手によるストライキが収束に向かっていると報じられた。ブラジルの警察当局によると、4日時点で依然として道路閉鎖が行なわれているのは南部のリオグランデ・ド・スル州の4ヶ所と、一週間前に全国で100ヶ所以上だったのから減少。ただ、リオグランデ・ド・スル州ではストに絡んで暴動が発生、2日に約20人が逮捕されたという。リオグランデ港のスポークスマンはロイターに対し、同港の荷役の7割がストの影響を受けたと述べた。またスト開始地点の一つであるマットグロッソ州の高速道路BR163は、3日に完全に道路閉鎖が解除されたとも報じられた。

インド製糖所協会（ISMA）によると、国内の2014/15年度（10-9月）砂糖生産は2月28日時点で1940万トンと、前年同期の1704万3000トンから増加した。現在稼動している製糖所は511ヶ所と、前年同期に455ヶ所だったのを上回る。

ウッタルプラデシュ州の砂糖生産は28日時点で前年の434万トンに対して496万トンとなった。118ヶ所の製糖所が2014/15年度の生産を停止したという。マハラシュトラ州では、177ヶ所の製糖所によって740万トンの生産。前年同期に129ヶ所で5754万トンだったのを上回る。カルナタカ州の生産が328万トンと20万トン近く増加し、製糖所の数も7ヶ所アップ。一方、アンドラプラデシュ州やタミルナドゥ州、グジャラート州の生産は前年を下回った。

ロシア政府は4日、増産に伴う価格下落を抑えるための需給介入で4730トンの穀物を購入した。昨年9月30日に2014/15年度に入って初めての介入を行ってから、これまであわせて37万2985トン買い上げた。

ウクライナ農務省によると、同国の2014/15年度（7-6月）穀物輸出は3月3時点で2468万3000トンとなった。年初からこれまでの小麦の輸出が928万5000トン、コーンは1127万4000トンという。

オーストラリアの農業資源経済科学局（ABARES）は四半期ごとの商品レポートで、2015/16年度（10-9月）の世界砂糖生産が1億8400万トンになるとの見通しを示した。前年から0.7%増加になり、最も生産規模の大きいブラジルで、前年比4.0%増の3900万トンになるとしたほか、タイやメキシコ、オーストラリアといった主要国でも増産の予想。しかし、インド、欧州連合（EU）、中国の生産は減少の見通しとしている。世界生産は、ブラジルも含めて2016/17年度から2019/20年度まで増加が続くと予想、2019/20年度には1億9300万トンまで膨らむとしている。

世界の砂糖消費も向こう5年間増加基調を維持するとの見通しを示した。2014/15年度の1億8270万トン(修正値)から2015/16年度には1億8400万トンと生産と同水準に増加の予想。また、2019/20年度には1億9700万トンと生産を上回るとの見方を示した。期末在庫見通しについては、2014/15年度を7680万トンから7840万トンに引き上げ、また2015/16年度も7840万トンと前年から変わらずの見通し。しかし、2016/17年度には7520万トンと取り崩しに転じ、そのまま縮小を続けて2019/20年度には6350万トンになると予想した。

オーストラリアの農業資源経済科学局（ABARES）は四半期ごとの商品レポートで、国内の2015/16年度（7-6月）砂糖生産が496万2000トンと前年から5.6%増加する見通しを示した。増反とイールド上昇を見込んでいるためという。また次年度以降も増加基調を続け、2019/20年度には525万1000トンになるのを見越す。

ABARESは同国の輸出も向こう5年間拡大すると予想していることを明かした。2015/16年度に前年比6.9%増の359、万4000トンとなり、2019/20年度には380万4000トンまで伸びているとの見方を示した。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

サウジのヌアイミ石油相は4日、ベルリンで開かれた会議でのスピーチで、OPECが米国のシェールオイルに価格戦争を仕掛けているとの見方を改めて否定した。価格戦争の話や、OPECは既に死に体となっているという向きもあるが、それは全て間違っていると発言。昨年11月の総会では、OPECは市場に介入しないという歴史的な決断をしたとした上で、この判断が正しかったことは歴史が証明するだろうと述べた。また、米国のシェールオイルを中心に、市場に新たな供給が出回ってきていることは、歓迎されるべきこととしたほか、石油需要は徐々に増加してきているとの見方も示した。

オーストラリア農業資源経済科学局（ABARES）は四半期ごとの商品レポートで、2015/16年度の国内小麦生産が2439万トンと前年から3.3%増加する見通しを示した。2014/15年度が12.3%減少予想であるため、2年ぶりにプラス転換する見方で、東部のイールド改善予想が背景にあるという。また続く4年間も生産拡大となり、2019/20年度には2587万1000トンになるのを見越す。

輸出は2014/15年度に前年から7.6%減少して1694万4000トンにとどまる見通しだが、2015/16年度には1794万6000トンに増加を予想する。輸出も生産と同じく2019/20年度に欠けて伸び続ける見通しを示した。

オーストラリア農業資源経済科学局（ABARES）は四半期ごとの商品レポートで、2015/16年度の世界小麦生産が7億700万トンと3年ぶりの低水準になる見通しを示した。前年度の7億2000万トン(修正値)から1.8%の減少になる。作付は1.4%の増加予想であるものの、イールドが3.25トンから3.14トンに低下し、生産も下向くとの見方である。特に、欧州連合（EU）とロシア、ウクライナ、カザフスタンの黒海周辺国で大きく減少すると予想。しかし、アルゼンチンやカナダ、米国、オーストラリアは増産見通しとした。

ABARESはまた、世界生産が2016/17年度に7億1300万トンに増加に転じ、その後3年間増産が続くと予想。2019/20年度には7億3400万トンに膨らんでいるのを見越す。

2015/16年度の世界小麦消費予測が7億700万トンで、前年から0.8%減少になる。飼料用で5%減少見通しによるとした。地域別にはEU, 黒海周辺国で減少予想。しかし、生産同様に2016/17年度以降の世界消費は増加基調を予想する。期末在庫に関すると、2014/15年度から2017/18年度の4年間連続で1億9200万トンが保たれ、2018/19年度に1億9300万トン、2019/20年度に1億9400万トンに積み増しを予想する。

ISM非製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・2月ADP全米雇用レポート (08:15)
・2月ISM非製造業指数 (10:00)
・地区連銀経済報告（ベージュブック） (14:00)

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30)