債券は反発。ドイツなど欧州の国債相場上昇を好感し、また米国債自体にも売られ過ぎの感があって朝方から買い戻しが優勢となった。朝方発表された小売売上高の増加を嫌気して売りに押される場面はあったが、すぐに買いの流れを再開。そのまま相場はしっかりと推移した。10年債利回りはじりじりと下がり、午後には30年債の入札結果もプラスに作用して一段と低下。取引終盤に2.4%を割り込んだ。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：18,039.37↑38.97
S&P500：2,108.86↑3.66
NASDAQ：5,082.51↑5.82

NY株式は続伸。朝方発表された5月の小売売上高が自動車関連、衣料品などカテゴリーを超えて増加したのを受けて、景気回復期待から買いが集まった。ギリシャの債務問題が引き続き重石だったが、買いペースを鈍らせながらも流れを止めるには至らなかった。

相場は取引開始時に急速に上昇し、間もなくして伸び悩んだ。それでも、引けまでプラス圏での推移は維持した。ナスダック総合指数も昼過ぎに一時的な下落をみながら、午後は小じっかり。最終的にダウ平均とS&P500、ナスダック号指数ともに3日以来の高値で引けた。

ダウ平均の終値は38.97ドル高の1万8039.37ドルとなり、S&P500が3.66ポイント高の2108.86、ナスダック総合指数は5.82ポイント高の5082.51だった。S&P500業種別株価指数で、公益や通信サービス、ヘルスケアなど10業種中7業種が上昇し、エネルギーと生活必需品、情報技術が下落した。

ドル/円：123.41、ユーロ/ドル：1.1257、ユーロ/円：138.93 （NY17:00）

為替はドルが反発。週初から続いたドルの価格調整もようやく一服、テクニカルなドル買いが相場を主導した。ドル/円は東京から買いが優勢、ロンドンでは123円台後半まで値を戻しての推移となった。NYに入ると小売売上高が強気のサプライズとなったのを手掛かりに124円台まで急伸したものの、直後には大きく売りに押し戻される展開。一方で失業保険申請件数がやや弱気の内容となったこともあり、早期利上げ観測が一気に高まるには至らなかった。その後は中盤にかけて123円台半ばから後半のレンジ内でのもみ合い、午後に入ると売りが優勢となり、123円台前半まで値を下げた。

ユーロ/ドルは東京では1.13ドルを挟んだレンジ内で、やや上値の重い展開。午後に入ると売りが優勢となり、ロンドンでは1.12ドル台半ばまで値を下げての推移となった。NYでは強気の小売売上高を受けて1.12ドルを割り込む場面も見られたが、すぐに値を回復。午後には1.12ドル台後半まで値を回復した。ユーロ/ドルは東京から買いが先行、午後には139円台半ばまで値を伸ばす場面も見られた。ロンドンに入ると139円を割り込むまで売りに押し戻されたものの、すぐに値を回復。その後は改めて売り圧力が強まる格好となり、NY朝には138円台半ばまで値を下げた。中盤には138円台後半まで値を回復、その後は動意も薄くなった。

米ツイッター(TWTR)_は11日、ディック･コストロ最高経営責任者（CEO）が7月1日付けでの辞任を決めたと発表した。次期CEOが決まるまで、共同創業者でもあるジャック･ドーシー氏が暫定CEOを務めるという。また、コストロ氏は退任後も取締役にはとどまる。ツイッターはCEO退任の発表に加え、2015年4-6月期の売上高が4億7000万-4億8500万ドルになるとの従来見通しを維持した

欧州委員会は11日、米電子商取引大手アマゾン･ドット･コム（AMZN）の電子書籍事業を巡って調査を始めたことを発表した。出版社との契約で、ライバル社により有利な条件を提供する場合にアマゾンに知らせることやアマゾンに他社と少なくとも同じ条件を提供することを盛り込んでいるという。この結果、他社には新しいサービスなど始めてもアマゾンとの競争が難しくなるとの懸念があり、調査に至ったとしている。欧州では近年、電子書籍の人気が高まっており、アマゾンが最大手であることを指摘。アマゾンが出版社と結んでいる契約が欧州連合の独禁法違反の疑惑があるとしている。

米エネルギー大手へス（HES）は11日、ノースダコタ州バッケンの事業権益50%を投資会社グローバル･インフレストラクチャー･パートナーズに26億7500万ドル、現金で売却合意したことを発表した。また、へスとグローバル･インフラストラクチャー･パートナーズは中流エネルギーの合弁会社を設立するという。合弁会社では、ノースダコタ州タイオガに天然ガスの生産工場と貨物車ターミナル、同州ウィリアムズ郡に原油パイプラインなどを手掛けるという。2015年7-9月期初めに完了の見通しを示した。

CBOT大豆7月限終値：940-0↓9-1/2

シカゴ大豆は続落。ドル高の進行が嫌気される中、前日の流れを継いだテクニカルな売りが日中を通じて相場を主導した。7月限は夜間取引では買いが先行したものの、徐々に売りに押し戻され朝方にはマイナス転落。通常取引開始は輸出成約高が予想を上回ったこともあって買い戻しが集まったが、前日終値まで戻すのが精一杯。中盤にかけては改めて売りが加速、一時940セントを割り込むまで下げ幅を拡大した。

CBOTコーン7月限終値：356-1/2↓0-3/4

シカゴコーンは小幅続落。足元の需給の弱さが改めて重石となる中、ドル高の進行を嫌気する形で投機的な売りが相場を主導した。7月限は夜間取引ではポジション整理の買い戻しが優勢で推移。朝方には輸出成約高がやや弱気の内容だったこともあって売りに押し戻されたものの、通常取引開始後は改めて買いが加速、360セントまで値を伸ばした。その後は改めて売りに押し戻される格好となり、あっさりとマイナス転落。中盤以降は350セント台半ばを中心としたもみ合いが続いた。

CBOT小麦7月限終値：504-1/4↓9-1/4

シカゴ小麦は続落。ドルが上昇に転じたことが嫌気される中、弱気の需給報告を受けて大きく値を下げた前日の流れを継いだ売りが相場を主導した。7月限は夜間取引から売りが優勢、早朝には510セントを割り込むまでレンジを切り下げての推移となった。通常取引開始後は一旦プラス圏まで買い戻しが集まったものの、早々に息切れ。中盤にかけては改めて売り圧力が強まり、502セントまで一気に値を崩した。その後は下げも一服、安値近辺で上値の重い展開が続いた。

NYMEX天然ガス7月限終値：2.825↓0.066

NY天然ガスは反落。在庫統計で予想通りながらもこの時期にしては大幅な積み増しが確認されたことを受け、足元の需給の弱さが改めて材料しされる中、ポジション整理の売りが膨らんだ。7月限は夜間取引では前日終値を中心とした、やや広いレンジ内で上下を繰り返す展開。通常取引開始後もしばらくは同水準での推移が続いたが、在庫統計発表後は改めて売りが加速、2.80ドル台前半まで一気に値を崩した。昼かは売りも一服となったものの、押し目で買いを入れる動きも限定的、最後は再び売りが優勢となった。

RBOBガソリン7月限：2.1381↓0.0083
暖房油7月限：1.9210↓0.0249

NY石油製品は反落。原油の下落が重石となる中、ポジション整理の売りに押される軟調な展開となった。相場は夜間取引から売りが先行、早朝にかけてジリジリと値を切り下げる展開となった。その後は買い戻しが集まり、通常取引開始時にはガソリンが前日の高値を更新する場面も見られたものの、早々に息切れ、中盤にかけては再び売りが加速、日中安値を更新するまでに値を下げた。

NYMEX原油7月限終値：60.77↓0.66

NY原油は反落。世界市場で供給過剰が続くとの弱気の需給見通しが改めて重石となる中、ドル高の進行を嫌気する形で投機的な売りが膨らんだ。7月限は夜間取引から売りが先行、早朝には60ドル台半ばまで値を下げる場面も見られた。通常取引開始後は61ドル台まで買い戻されたものの、中盤にかけては改めて売り圧力が強まり、60ドル台前半まで下げ幅を拡大。その後は売りも一服、昼からはジリジリと下げ幅を縮小する展開となったが、61ドルまで値を戻すこともないままに取引を終了した。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所によると、同国の2014/15年度大豆収穫は11日時点で事前予想の6080万トンの96.6%終了した。前週に93.4%だったのから進んだ。イールドは3.24トンと前週の報告時の3. 29トンからやや下がった。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所によると、同国の2014/15年度コーン収穫は11日時点で40.7%終了した。前週から1.2ポイント進み、また前年同期を1.3ポイント上回った。イールドは8.75トンになり、前週時点での8.76トンから小幅低下である。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所によると、2015/16年度の小麦作付は11日時点で事前予想の410万ヘクタールの22.1%終了となった。好天気が寄与して前週から12.4ポイント作業が進み、また前年同期を2ポイント上回る。

COMEX金8月限終値：1,180.4↓6.2

NY金は反落。ドルが上昇に転じたことを嫌気し商品全体が値を下げる中、投機的な売りに押される軟調な展開が続いた。8月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後は1,170ドル台半ばまで値を下げる場面も見られた。その後は失業保険申請件数がやや弱気の内容だったことを手掛かりに買い戻しが集まったものの、プラス圏まで値を戻すには至らず。中盤にかけては1,180ドルをやや割り込んだあたりを中心としたレンジ内でのもみ合い、最後は僅かながらも1,180ドル台に乗せて取引を終了した。

ICE-USコーヒー7月限終値：132.00↓4.45

NYコーヒーは続落。対ドルでのブラジルレアル安の進行が嫌気される中、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。7月限は夜間の時間帯から売りが優勢、135セントを挟んだレンジまで値を切り下げての推移となった。早朝からは改めて売り圧力が強まり、1NYに入ると131セント台まで一気に下げ幅を拡大。中盤にかけては売りも一服となったものの、積極的に買いを仕掛ける向きもなく、130セント台前半で上値の重い展開が続いた。

ICE-US砂糖7月限終値：11.64↓0.37

NY砂糖は大幅続落。足元の需給の弱さが大きな重石となる中、対ドルでのブラジルレアル安の進行につれる形で投機的な売りが加速、2009年1月以来の安値を更新した。7月限は夜間の取引開始時から売りが先行、12セント節目をあっさりと割り込んでの推移となった。NYに入るとブラジルレアル安の進行につれて改めて売り圧力が強まり、中盤には11.60セント台まで下げ幅を拡大。その後は下げも一服となったものの、最後まで安値圏で上値の重い展開が続いた。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

エジプト商品供給公社（GASC）によると、11日に6万トンのロシア産小麦を買い付けた。1トン199.49ドルとという。小麦は7月11−20日に出荷となる。

ブラジル・マットグロッソ州の農業経済研究所（IMEA）は、同州の2015/16年度大豆生産が2837万トンになるとの初回見通しを発表した。再び過去最高を更新する見方だが、前年から49万8000トンの増加で、2009/10年度にトレンドが始まってから最も小幅プラスと指摘。作付予測が910万ヘクタールとした。イールドは51.9袋と前年比横ばい予想で、生産者の投資が依然として手控えられており、天候などの不透明要素が背景にあるという。

ブラジル・マットグロッソ州の農業経済研究所（IMEA）は、同州の2014/15年度コーンの生産予測を2033万トンと、4月下旬時点での1779万8107トンから引き上げた。昨年12月に発表した初回予測から3回連続の上方修正。前年比較にして14.74%の増加になり、2012/13年度に記録した過去最高の2254万トンに次いで同州生産2番目の高水準になるという。上方修正は4月と5月に好天気に恵まれたためという。イールド予測を100.2袋から103.36袋に引き上げ、前年度を11.71袋上回る。

ウクライナ農務省によると、同国の2015年コーン作付は6月11日時点で428万1000ヘクタールになり、事前目標の98%が終了となった。大豆は200万2000ヘクタールで、すでに事前目標を超えている。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

企業在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

ロシア中銀が11日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は6月5日時点で3,616億ドルと、前週から51億ドル増加した。年初の3,855億ドルからは、239億ドルの減少となる。

インドの製糖所は政府が10日に承認した600億ルピーの融資を製糖所支援に不十分と批判していることが報じられた。地元のビジネス･ライン紙にひると、ウッタルプラデシュ州の製糖所は、融資の対象となっている6月30日までに砂糖きび農家への返済を少なくとも50%終わらせるのは無理と反発。融資の返済もあれば負担が増えるとの見方を示したという。インド製糖所協会の元幹部は、業界では緩衝在庫や砂糖きびの価格見直しなど長期的な対策を求めているとコメントした。また、南インド製糖所協会幹部は、融資の代わりに砂糖きび返済で補助を設けることができたと述べた。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

輸入・輸出物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

小売売上高
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

南アフリカ統計局が11日に発表した月次データによると、同国の4月金生産指数(2010 年=100)は季節調整値で75.1と前月から10.1%低下した。季節調整前の指数は70.0で、前年同月比で9.1%の低下となる。金以外の鉱物を含めた全体では季節調整値で前月から4.1%低下、季節調整前では前年比では7.7%上昇した。

国際エネルギー機関（IEA）は11日に発表した月報で、2015年度の世界石油需要が前年比で140万バレル増加すると推定、前月から上方修正した。2015年1-3月期は170万バレルの増加、こちらも前月から引き上げとなった。2015年後半には天候が平年並みに戻るとの前提で、需要の伸びもやや鈍化するという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・5月小売売上高 (08:30)
・5月輸入・輸出物価指数 (08:30)
・4月企業在庫・在庫率 (10:00)
・30年債入札 （Re-Opening) (13:00)

エネルギー・メタル
・国際エネルギー機関（IEA）月報
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・ブラジルIBGE農産物生産推定
・USDA輸出成約高 (08:30)

債券は続落。ドイツの国債相場が再び下落し、米国債もつれて売りに押された。米株式相場の上昇も重石で、朝方から相場は下落。それでも日中に何度か下げ渋る場面があったが、売りの流れは切れず、午後に改めて弱含んだ。10年債利回りは朝方から2.4%台後半に上昇し、引け近くで一時、2.49%と昨年10月1日以来の高水準を付けた。

ダウ工業平均：18,000.40↑236.36
S&P500：2,105.20↑25.05
NASDAQ：5,076.69↑62.82

NY株式は大幅上昇。ギリシャ支援を巡ってギリシャと債券団の交渉進展を見込ませるニュースが伝わり、買いが優勢となった。ドルの主要通貨に対する下落、原油価格は上昇したことで業績不安が和らいだのも寄与。相場は朝方からピッチの早い上昇となった。昼前からペースこそ落ち着きながらも、堅調な展開を続け、午後に一段高の場面もあった。最終的にダウ平均は5営業日ぶりに上がり、ナスダック総合指数が4日ぶりの反発。S&P500は続伸した。

ダウ平均の終値は236.36ドル高の1万8000.40ドルとなり、S&P500が25.05ポイント高の2105.20、ナスダック総合指数は62.82ポイント高の5076.69だった。S&P500業種別株価指数で、10業種揃って上がり、情報技術や金融など大勢が1%を超える上昇だった。

ドル/円：122.66、ユーロ/ドル：1.1322、ユーロ/円：138.90 （NY17:00）

為替は円が急伸。日銀の黒田総裁が国会で、実質実効為替レートでは円安になっているとの認識を示したことを受け、円を買い戻す動きが加速した。ドル/円は東京では124円台前半から半ばのレンジ内で推移。午後に黒田発言が伝わると売りが殺到、122円台半ばまで一気に値を崩した。ロンドンに入ってから歯122円台半ばから後半にかけての推移、NYでは買いが集まり123円台を回復する亜面も見られたが、早々に息切れ。再び122円台にレンジを切り下げる格好となった。

ユーロ/ドルは東京から買いが優勢、1.13ドルをやや割り込んだあたりでの推移となった。ロンドン朝にかけて買い意欲が強まり、1.13ドル台後半まで値を伸ばしたものの、早々に息切れ。NY朝には再び1.13ドルを割り込むまで値を下げた。NYに入ってからは、1.13ドルをやや上回ったあたりを中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開、午後には動意も薄くなった。ユーロ/円は東京では140円台前半から半ばでの推移、午後に入ると黒田発言を受けて売りが殺到、138円台半ばまで一気に値を崩した。ロンドンでは139円台半ばまで買い戻される場面も見られたが、早々に売りに押し戻される展開。NYに入ってからは139円をやや割り込んだあたりを中心としたレンジ内で、上下を繰り返す展開となった。

米ペットフードのブルー･バッファロー･ペット･プロダクツは10日、米証券取引委員会（SEC）に新規株式公開（IPO）を申請したことを発表した。ナスダック市場にBUFFのチッカーシンボルで上場の予定というが、株式の発行数や公募価格などは未定とした。JPモルガン･チェース（JPM）、モルガン･スタンレー（MS）などが引き受け業を務めるもよう。ブルー･バッファローはコネチカット州に拠点を置き、自然な素材を原材料にしたペットフードを手掛ける。

空調制御機器などを手掛けけるジョンソン･コントロールズ（JCI）は10日、自動車関連事業の分離を検討することを発表した。収益力を高めるのを狙っての戦略の一環という。ゴールドマン･サックス（GS）とセンタービュー･パートナーズをアドバイザーに起用し、協議を進める意向を示した。ただ、事業ミナ多しで具体的なタイムフレームは設けないという。

米ホテルチェーンのマリオット･インターナショナル（MAR）は10日、動画配信のネットフリックス（NFLX）と提携し、客室をネットフリックスのサービスに対応させることを発表した。宿泊客はネットフリックスに新規加入、あるいは既存の口座を通じて室内設備のインターネット内蔵テレビにあるアプリを使ってネットフリックスにアクセスできるという。現時点でニューヨークやサンホセなど6ヶ所のマリオット･ホテルでサービス提供しており、今夏に6ヶ所追加するという。また、2015年末までに100ヶ所、2016年末までには国内に300ヶ所以上あるホテルのほぼ全てで展開の計画も示した。

CBOT大豆7月限終値：949-1/2↓2-0

シカゴ大豆は小幅反落。USDA需給報告は予想より強気の内容となったものの、コーンや小麦の下落につれてポジション整理の売りが優勢となった。7月限は夜間取引では前日終値近辺でもみ合う展開。朝方にはドル安の進行などを支えに買いが集まり、通常取引開始時には950セント台後半まで値を伸ばした。その後は一転して手仕舞い売りに押し戻される格好となり、940セント台半ばまで反落。需給報告発表後は再び買いが優勢となったものの、ややプラス圏に入ったあたりで息切れ。最後は再び売りが優勢となった。

CBOTコーン7月限終値：357-1/4↓7-3/4

シカゴコーンは下落。USDA需給報告で期末在庫が予想を上回ったことを嫌気、需給見通しの弱さが改めて材料視される格好となった。7月限は夜間取引では前日終値を中心としたレンジ内での推移。通常取引開始後は売りが優勢となり、360セント割れを試すまでに値を下げた。需給報告発表後は一旦買いが集まったものの、直後からは大きく売りに押し戻される格好となり、350セント台後半まで下げ幅を拡大した。

CBOT小麦7月限終値：513-1/2↓18-3/4

シカゴ小麦は反落。昼に発表されたUSDA需給報告で、米国内需給が予想より弱気の内容となったのを嫌気、ポジション整理の売りが膨らんだ。7月限は夜間取引では前日までの流れを継いだ買いが先行、530セント台後半までレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後は一転して売りに押し戻される展開。520セントあたりで一旦は下げ止まったものの、需給報告発表後は改めて売りが加速、510セント台前半まで下げ幅を拡大した。

天然ガス在庫統計市場予想
11 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

NYMEX天然ガス7月限終値：2.891↑0.045

NY天然ガスは続伸。目先米東部を中心に気温が上昇、冷房需要が増加するとの見方が下支えとなる中、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。7月限は夜間取引では前日終値を中心に上下を繰り返す展開。原油の上昇も好感される中、早朝からは買い意欲が強まり、2.90ドル台まで値を伸ばした。通常取引開始後は一旦売りに押し戻されたものの、ややマイナス圏まで値を下げたところでしっかりと下げ止まり。中盤以降は改めて買い意欲が強まる格好となり、2.90ドル近辺まで値を戻して取引を終了した。

RBOBガソリン7月限：2.1464↑0.0693
暖房油7月限：1.9459↑0.0280

NY石油製品はガソリン主導で続伸。強気の在庫統計やドル安の進行が下支えとなる中、原油の上昇につれて投機的な買いが集まった。相場は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後は買いも一服、在庫統計発表後は原油が値を下げるのにつれて暖房油には売りが膨らんだが、ガソリンは在庫の大幅取り崩しを手掛かりに更に買いが加速、期近終値ベースで10月末以来の高値を更新した。

NYMEX原油7月限終値：61.43↑1.29

NY原油は続伸。対円を中心としたドル安の進行が下支えとなる中、在庫統計で原油が大幅取り崩しになるとの見方を手掛かりに、投機的な買いが先行した。7月限は夜間取引から買いが先行、前日引け後のAPIレポートで原油在庫が大幅取り崩しとなったのに加え、黒田日銀総裁発言でドル/円が急落したのを好感、ロンドン時間には61ドル台後半まで一気に値を伸ばした。通常取引開始後は一転して手仕舞い売りに押し戻される展開。在庫統計発表は原油が予想以上の減少となったことを受けて買い戻しが集まったものの、直後には売りの流れが再開、60ドル台半ばまで値を下げた。引け間際には再び買いが集まり、61ドル台半ばまで戻して取引を終了した。

COMEX金8月限終値：1,186.6↑9.0

NY金は続伸。黒田日銀総裁の発言を受けて対円を中心にドル安が進む中、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。8月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には1,190ドル台まで一気に上げ幅を拡大した。その後は買いも一服、ジリジリと売りに押し戻される格好となったものの、昼過ぎに1,180ドル台半ばまで上げ幅を縮小したところでしっかりと下げ止まり、そのままの水準で取引を終了した。

ICE-USコーヒー7月限終値：136.45↓0.90

NYコーヒーは小幅反落。朝方まではドル安の進行を受けた商品全体の上昇につれて買いが先行したものの、その後はポジション整理の売りに押し戻された。7月限は夜間の時間帯はこれまでの流れを継いだ買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。早朝からは改めて騰勢を強める格好となり、NYに入ると130セント台後半まで上げ幅を拡大。しかしその後は一転して売りが優勢となり、昼過ぎにまとまった売りが出ると一気にマイナス転落した。

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

ICE-US砂糖7月限終値：12.01↓0.06

NY砂糖は続落。前日のUnicaによるブラジル中南部の圧搾レポートがやや弱気の内容となるなど、足元の需給見通しの弱さが改めて材料視される中で売りが優勢となった。7月限は夜間の時間帯はポジション整理の買い戻しが先行、NYに入るとドル安の進行を受けた商品全体の上昇につれて更に騰勢を強める格好となり、12.20セント台まで上げ幅を拡大した。その後はブラジルレアル安が下落に転じたのにつれて売りが膨らみ、あっさりとマイナス転落。最後は12セントの節目割れをうかがうまでに下げ幅を拡大した。

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY12:00発表、単位1,000トン

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY12:00発表、単位100万トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY12:00発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

仏商品会社ルイ・ドレフュスのブラジル子会社Biosevによると、同社の2014/15年度(4-3月)砂糖きび圧搾は2831万5000トンと、前年同期から5.6%減少した。同社が事前に見越していた2900万-3150万トンのレンジ下限にも届かなかった。稼働率が77.8%で、前年の79.2%から低下。一方、砂糖きび1トンあたりの糖分含有量（TRS）は前年の124.9キログラムから128.7キログラムに増加し、これは事前予想のレンジ下限をやや上回った。2014/15年度の砂糖生産が前年比5.8%減の162万3000トン。エタノール生産は11億5200万リットルと前年から200万リットルと僅かに増加した。

Biosevは、同社の2015/16年度砂糖きび圧搾高が2900万-3200万トンになり、TRSを129-133キログラムと見通していることを示した。

オーストラリア農業資源経済科学局（ABARES）は10日に発表した四半期ごとのクロップレポートで、2015/16年度の国内小麦生産が2359万8000トンになるとの見通しを示した。3月の商品レポートに発表した初回予測の2439万トンから.引き下げ、この結果、2014/15年度の推定2366万6000トン(修正値)から0.3%と僅かにも減少の見方にシフトした。下方修正の背景にあるのがエルニーニョ現象による影響懸念。エルニーニョ現象が引き続き強まっており、東部で平均以下の降雨にとどまる可能性を示唆した。ただ、降雨のタイミングも生産の決め手であることを指摘し、エルニーニョ現象の影響がどの程度か予想するのは難しいともいう。2015/16年度の小麦作付は前年比0.1%減の1379万3000ヘクタールと見越しており、1389万ヘクタールから小幅引き下げた。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

米農務省（USDA）は10日、民間業者から仕向け先不明で12万8500トンの大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。8500トンが2014/15年度産、12万トンは2015/16年度産という。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

インドの閣僚パネルは10日、製糖所支援策として600億ルピーの融資計画を承認したことを発表した。最初の1年間は無利子の融資になる。融資は6月30日までに砂糖きび農家への返済を少なくとも50%終わらせている業者に提供するという。インドではここ数年間、砂糖供給過剰が続いており、一方で国際価格の下落によって製糖所が経営難に陥っている。閣僚パネルは、これまでも外輸出の補助や砂糖輸入関税の引き上げなど製糖所支援を行なってきたと強調している。

ウクライナ農務省によると、同国の2014/15年度（7-6月）穀物輸出は6月9日時点で3270万トンになった。前年同期の3160万トンを上回る。年初からこれまでの小麦の輸出が1050万トンで、これも前年から増加。しかし、コーンは1747万トンで、前年の1980万トンを下回る。

ロシア政府は10日、2014年の増産に伴う価格下落を抑えるための需給介入で4万5360トンの穀物を購入した。昨年9月30日に2014/15年度に入って初めての介入を行ってから、これまであわせて108万520トン買い上げた。

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・10年債入札 （Re-Opening) (13:00)
・5月財政収支 (14:00)

エネルギー・メタル
・石油輸出国機構（OPEC)月報
・EIA石油在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA需給報告 (12:00)
・USDA需給報告・世界 (12:00)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は反落。ドイツの国債相場下落を嫌気し、また今週の米国債入札を前に受給を意識した売りも手伝って相場下落が進んだ。夜間取引には買いもみられていたのが、早朝より売り圧力が強まり始め、通常取引にも流れを引き継いだ。この結果、10年債利回りは朝方に上昇に転じ、一時、2.45%と昨年10月6日以来の高水準を付けた。昼にかけて上昇ペースもやや鈍り、午後は2.4%台前半で推移した。

ダウ工業平均：17,764.04↓2.51
S&P500：2,080.15↑0.87
NASDAQ：5,013.87↓7.76

NY株式市場でダウ平均が4日続落となった。年内の利上げ観測、また長期金利の上昇で景気や企業業績への影響懸念が重石。ただ、大きく売りに動く手掛かりも見当たらず、このため相場全般には方向感に欠ける展開だった。

相場は朝方にまず弱含んでから、このところ売りが続いている反動で買い戻しが入り下げ幅を縮めていった。ダウ平均とS&P500は昼前に上昇に転じ、午後にかけて小じっかり。しかし、取引終盤に買いも細って値を消した。ダウ平均は小幅にも上昇で終了だが、S&P500は辛うじてプラス引けを確保した。ナスダック総合指数は午後に一時的なプラス転換となっただけで、続落となった。

ダウ平均の終値は2.51ドル安の1万7764.04ドルとなり、S&P500が0.87ポイント高の2080.15、ナスダック総合指数は7.76ポイント安の5013.87だった。S&P500業種別株価指数で、生活必需品、金融など10業種中5業種が上昇し、通信サービス、情報技術など5業種が下落した。

カナダに拠点を置くスポーツアパレルのルルレモン・アスレティカ（LULU）が9日に発表した2-4月期の純利益は4781万ドルになり、前年同期の2.5倍に膨らんだ。売上高が前年から10.1%増えて4億2354万4000ドル。いずれも同社の事前予想を上回った。ただ、既存店売上高は前年から1%減少したという。

ルルレモンはこのほか、5-7月期の売上高が4億4000万-4億4500万ドル、になり、既存店売上高が1けた代後半の伸びになるとの見通しを示した。一株利益は0.31-0.33ドルと予想。また2015年通期の一株利益見通しを1.86-1.91ドルと従来の予想レンジから0.01ドル引き上げた。売上高の予想レンジも19億7000万-20億2000万ドルから20億-20億5000万ドルに上方修正した。

米食品会社キャンベル･スープ･カンパニー（CPB）は9日、同業のガーデン･フレッシュ･グルメを2億3100万ドルで買収合意したことを発表した。ガーデン･フレッシュはミシガンに拠点を置き、保存料などを使用しないサルサソースをはじめめとする冷蔵食品を手掛ける非上場企業。2014年の年間売上高が約1億ドルだったという。キャンベルは健康志向のトレンドに着目し、2012年にフルーツジュースのボルトハウス･ファームズを買収するなど冷蔵食品部門の強化を進めており、ガーデン･フレッシュ買収もその一環である。買収は201年第4四半期（5-7月期）中に完了の見通しを示した。

ドル/円：124.32、ユーロ/ドル：1.1282、ユーロ/円：140.29 （NY17:00）

為替は対円を中心にドル安が進行。FRBの利上げ観測を手掛かりとしたドル買いの流れが一服する中、ポジション調整のドル売りが相場を主導する展開となった。一方ではギリシャの債務問題に関して、同国のデフォールトに対する懸念が改めて高まったことから投資家の間にリスク回避の動きが強まり、円買いユーロ売りの動きも見られた。ドル/円は東京では124円ヂ台半ばから後半のレンジ内で、やや上値の重い展開。ロンドンに入ると改めて売り圧力が強まり、NY朝には124円を割り込むまでに値を下げた。その後は買い戻しが集まったものの、124円台前半まで戻したあたりで息切れ。中盤以降は動意も薄くなった。

ユーロ/ドルは東京では前日の流れを継いだ買いが先行、1.13ドル台前半までレンジを切り上げての推移となった。ロンドンに入るとギリシャ問題に対する懸念もあって売りが優勢となり、1.12ドル台半ばまで反落。NYに入ると1.12ドル台前半まで下げ幅を拡大した。その後は売りも一服、中盤にかけて1.12ドル台後半まで値を回復した。ユーロ/円は東京では買いが先行、141円に迫るまで値を伸ばしての推移となった。ロンドンに入ると一転して売りに押される展開となり、NY朝には139円台半ばまで反落。その後は売りも一服、午後には140円台前半まで値を回復した。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

CBOT大豆7月限終値：951.-1/2↑7-1/4

シカゴ大豆は続伸。悪天候による作付や生育の遅れに対する懸念が下支えとなる中、目先圧搾需要が増加するとの見方を手掛かりにしっかりと買いが集まった。7月限は夜間取引から買いが先行、940セント台後半までレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後はまとまった買いが入り、950セント台半ばまで一気に上げ幅を拡大。その後は上昇も一服、中盤意は950セントを割り込む場面も見られたものの、大きく値を崩すには至らず。最後まで日中高値近辺を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン7月限終値：365-0↓0-1/4

シカゴコーンは僅かに反落。朝方には小麦や大豆の上昇につれて値を伸ばす場面も見られたが、需給見通しの弱さが重石となる中、最後は売りに押し戻された。7月限は夜間取引では前日終値近辺で方向感なくもみ合う展開。通常取引開始後は買いが集まり360セント台後半まで急伸したものの、直後からは売りに押し戻される格好となり、中盤にはマイナス転落。その後は再び買いが集まったものの、流れを強気に変えるには至らず。最後は売りが優勢、僅かにマイナス圏に入ったところで取引を終了した。

CBOT小麦7月限終値：532-1/4↑4-1/4

シカゴ小麦は続伸。ドルが軟調に推移する中、悪天候による冬小麦の品質低下などを手掛かりとした買いの流れが継続、終値ベースで4月2日以来の高値を更新した。7月限は夜間取引ではポジション整理の売りが優勢、朝方には520セント台半ばまで値を下げての推移となった。通常取引開始後は一転してまとまった買いが入り、530セント台前半まで値を回復。その後しばらくは同水準でのもみ合いが続いたが、中盤には改めて騰勢を強め、530セント台後半まで上げ幅を拡大した。

NYMEX天然ガス7月限終値：2.846↑0.141

NY天然ガスは大幅続伸。目先米東部を中心に気温が上昇するとの予報が出る中、冷房需要の増加観測を背景とした買いが相場を押し上げた。7月限は夜間取引から買いが先行、早朝には2.70ドル台半ばまで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後は改めて騰勢を強める格好となり、あっさりと2.80ドル台を回復。その後もペースこそ鈍ったものの上昇の流れが継続、午後には2.80ドル台半ばまで上げ幅を拡大した。

RBOBガソリン7月限：2.0771↑0.0696
暖房油7月限：1.9179↑0.0631

NY石油製品は反発。原油の上昇が下支えとなる中、投機筋を中心に大きく買いが集まった。相場は夜間取引から買いが先行。通常取引開始後も買いの勢いは衰えず、ガソリンは午後に入って直近の高値を更新、暖房油も4日ぶりの高値まで一気に上げ幅を拡大した。引けにかけてはやや売りが優勢となったものの、高値圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油7月限終値：60.14↑2.00

NY原油は大幅反発。今週の在庫統計で原油が再び取り崩しとなるとの見方が買いを呼び込む格好となり、終値ベースでは6月2日以来で60ドルの節目を回復した。7月限は夜間取引から買いが先行、ロンドンの時間帯に入ったあたりから騰勢を強め、通常取引の開始時には59ドル台後半まで一気に値を伸ばした、その後は買いの流れは衰えず、早々に60ドル台を回復。中盤以降は60ドルをやや上回ったあたりを中心としたもみ合いが続いた

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）が発表した国内中南部の2015/16年度砂糖きび収穫報告によると、5月後半の砂糖きび圧搾高は4010万3000トンと、前年同期と比べて5.53%の増加になった。5月前半に前年から26.51%落ち込んだのから改善したが、年初からの圧搾高は6月1日時点で1億1428万2000トンと、前年同期を2.58%下回っている。

5月後半の砂糖生産は196万6000トンと、前年から2.851%減少した。前半の2割強の落ち込みに比べてペースこそ鈍ったが、それでも5月に入って作業が前年によりも遅くなったことに変わらない。エタノール生産は17億3700万リットルと、8.53%の増加に転じた。ただし、含水エタノールが29.10%増加したのに対して、無水エタノールは16.41%減少した。年初からの砂糖生産は478万2000トンと前年から12.02%減少、エタノールは49億1500万リットルと1.70%増加した。

6月1日時点での砂糖きび1トンあたりの糖分含有量（ATR）は116.57キログラムと、前年同期の118.76キログラムを下回った。砂糖きびの消費比率は砂糖生産で前年同期の40.95%から37.67%に低下、エタノール生産は59.05%から62.33%に上昇した。

COMEX金8月限終値：1,177.6↑4.0

NY金は続伸。ドルが前日に続いて軟調に推移する中、投機的な買いがしっかりと相場を下支えする展開となった。8月限は夜間取引から買いが先行、早朝には1,180ドル台までレンジを切り上げての推移となった。朝方からは徐々に売りに押し戻される展開、株式市場が開くと株高を嫌気する形で下げ足を速めたものの、プラス圏でしっかりと下げ止まり。中盤以降はドル安が改めて進むのを好感、1,170ドル台半ばから後半のレンジで底堅い展開が続いた。

NYコーヒーは小幅続伸。対ドルでのブラジルレアルの上昇が下支えとなる中、これまでの流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導した。7月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。NYに入るとまとまった売りが出て134セントを割り込むまで値を崩したものの、押し目ではすかさず買いが集まりプラス圏を回復。中盤にかけては137セント台まで値を切り上げての推移となった。午後には再び売りが優勢、マイナス転落する場面も見られたが、最後はプラス圏に戻して取引を終了した。

ICE-US砂糖7月限終値：12.07↓0.09

NY砂糖は反落。朝方までは前日の流れを継いだポジション整理の買い戻しが先行したものの、その後は足元の需給見通しの弱さを背景とした売りに押し戻された。7月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの上値の重い展開となった。朝方からは買い意欲が強まり、NYに入ると12.20セント台まで値を伸ばしたものの、早々に息切れ。中盤にかけては一転して売り一色の展開となり、12セント割れをうかがうまで一気に値を崩した。引けにかけては再び買い戻しが優勢となったが、プラス圏まで値を回復するには至らなかった。

3年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

EIAアウトルック
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、単位100万バレル(日量）

米調査会社ソイビーン･アンド･コーン･アドバイザーによると、ブラジル南部ではエルニーニョ現象による2015/16年度砂糖きび収穫への影響が懸念されているという。ブラジル南部ではエルニーニョ現象に伴って平均以上の降雨に見舞われることで、農機の作動に支障をきたし、砂糖きびの糖分低下にもつながる可能性が強いという。

国内の砂糖きび生産の約9割を占めるサンパウロ州とパラナ州、マットグロッソ･ド･スル州で5月の降雨量が平均を3-4割上回った。ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）のデータで、5月前半のブラジル砂糖きび圧搾は前年同期から26.51%減少したのも、降雨の影響があったとされている。同国の民間気象サービスソマールは、南部の平均以上の降雨は向こう数ヶ月続く見通しを示しており、雨期になる9-11月に入ると過去の例から一部の砂糖きび収穫は停止を余儀なくされる恐れがある。

英情報サイトアグリマネーによると、世界の農作物データ集計などを手掛ける国際機関の代表者が中国代表と同国の在庫統計などの公開について話し合う予定となった。農産物市場情報システム（AMIS）の幹部はアグリマネーに対し、中国のデータ集計力を評価し、ただ政府によって公開が禁じられていることを指摘。年末までに統計へのアクセスに向けて前進するのを望むと述べた。国連食糧農業機関（FAO）が世界のコーン在庫を2億1900万トンとみている一方で、米農務省(USDA)の推定が1億9200万トンと開きがあるのを中国の供給で不透明感によるところが大きいという。

米調査会社ソイビーン・アンド・コーン・アドバイザーによると、ブラジルのマットグロッソ州で大豆とコーン、綿花の輸出への課税が検討されている。政府の予算削減で同州の議員が穴埋め作として農業セクターに着目しているという。ただ、生産者は商品価格の下落が低迷する中での課税に強く反発。マットグロッソ州は国内で最も生産コストが多角、また地理上、港までの輸送コストも最高である。同州の農業経済研究所（IMEA）の高官は課税について、輸出港までの運搬に600キロメートル追加されるとの相当すると生産者の負担が増えることを指摘した。

ECBが9日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は6月5日現在3,839億6,600万ユーロと、6週続けて前週から変わらずとなった。

イラクのアラムリOPEC理事は9日、ロンドンで開かれた会議でスピーチを行い、石油価格は中期的に1バレル50ドルから70ドルのレンジを維持するとの見通しを示した。最近の価格下落は、米国の生産の増加と、OPECが市場における生産シェアを維持する方針を採っていることが背景にあり、一時的な供給の停止などがなければ、今後も市場の大きな重石となり続けるとした。

求人・労働力異動調査 (JOLTS)
出所：米労働省、NY10:00発表、季節調整値、単位1,000人

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

ウクライナの調査会社APKインフォームによると、ロシア農務省の高官は国内の貯蔵スペース不足を理由に穀物の増産を計画していないと述べた。2015年に予想されている1億トンの生産レベルが十分とコメント。1億1500万-1億2000万トンに増やすと貯蔵スペースがないという。

ロシア農務省は、国内の2015年春穀物作付が8日時点で3010万ヘクタールになったと発表した。事前予想の96.9%に当たる。春小麦が1310万ヘクタールで、99.4%終了し、コーンも270万ヘクタールになって、95.6%終わったという。

米小売調査レッドブック・リサーチが9日に発表したレポートによると、6月第一週の国内チェーンストア売上高は前月から1.7%減少した。前年と比べると1.2%の増加という。

ロシア政府は9日、2014年の増産に伴う価格下落を抑えるための需給介入で1万4951トンの穀物を購入した。昨年9月30日に2014/15年度に入って初めての介入を行ってから、これまであわせて約103万5000トン買い上げた。

CONABブラジルコーヒー生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社(CONAB)、単位：100万袋（60KG）、1,000ヘクタール

米小売調査会社リテール・エコノミストと金融大手ゴールドマン・サックスが集計したデータに基づく週間小売チェーンストア販売指数（季節調整値）は6月6日時点で前週から2.7%低下した。2週間ぶりのマイナス転落である。前年同期比にすると2.1%の上昇となった。同指数は以前、国際ショッピングセンター協会（ICSC）-ゴールドマン・サックス小売チェーン販売指数と呼ばれていた。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・4月求人・労働力移動調査 (JOLTS) (10:00)
・4月卸売在庫・在庫率 (10:00)
・3年債入札 (13:00)

エネルギー・メタル
・EIAアウトルック (12:00)
・API石油在庫統計 (16:30)