ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：123.35、ユーロ/ドル：1.1340、ユーロ/円：139.86 （NY17:00）

為替は円が全面安の展開。ギリシャの債務問題に関して、目先債権者との協議が進展するという楽観的な見方が浮上する中、安全資産としての円に対する需要が低下した。ドル/円は東京では122円台半ばから後半にかけてのレンジ内での推移。ロンドンにかけては買い意欲が強まり、NY朝には123円台前半まで上げ幅を拡大した。その後は買いも一服、やや売りが優勢となる場面も見られたものの、123円台はしっかりと維持、午後からは123.30円台を中心としたレンジ内で動意が薄くなった。

ユーロ/ドルは東京では買いが先行、午後には1.14ドルまで値を回復する場面も見られた。ロンドンに入ると一転して売りに押し戻される格好となり、1.13ドル台前半まで反落。NYでは再び買いが優勢となり、昼前には再び1.14ドル台まで値を戻した。しかし午後からは売りが優勢となり1.13ドル台前半まで下落と、いつまでも方向感が定まらない状態が続いた。ユーロ/円は東京では139円台前半から後半のレンジ内で上下を繰り返す展開。ロンドン伊入っても同水準での上下が続いた。NYに入ると株高の進行につれて140円台半ばまで値を伸ばしたものの、中盤以降は売りが優勢、午後遅くには140円を割り込んだ。

債券は大幅反落。ギリシャ政府が欧州連合(EU)などに財政改革案を提出したと伝わり、金融支援の協議が進むとの見方から欧米の株式相場上昇となったために、売りが先行した。米中古住宅販売の改善も重石。夜間取引から夜間取引か売りに押され、相場は通常取引でも弱含んだ。10年債利回りは朝方に一時売りが一服したが、すぐに流れを再開し、そのまま引けまで上昇。2.38%まで上がった。

ダウ工業平均：18,119.78↑103.83
S&P500：2,122.85↑12.86
NASDAQ：5,153.97↑36.97

NY株式は反発。ギリシャ政府が欧州連合（EU）などに財政改革案を提出したとの報道で、ギリシャ支援の協議進行への期待から買いが優勢となった。朝方発表された米中古住宅販売の予想も上回る増加も寄与。この結果、ダウ平均が5月28日以来、S&P500は5月27日以来の高値で引けた。また、ナスダック総合指数は過去最高を更新した。

相場は寄り付きから急速な上昇となり、ダウ平均が午前の取引で一時、160ドル以上上がった。その後はやや伸び悩みながらも、最後までしっかりの推移は続けた。

ダウ平均の終値は103.83ドル高の1万8119.78ドルとなり、S&P500が12.86ポイント高の2122.85、ナスダック総合指数は36.97ポイント高の5153.97だった。S&P500業種別株価指数で、エネルギーや金融など10業種中9業種が上昇し、公益だけ下落した。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

6月21日現在

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

6月21日現在

USDAクロップレポート・春小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

6月21日現在

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

6月21日現在

NYMEX天然ガス7月限終値：2.733↓0.083

NY天然ガスは反落、目先中西部から北東部にかけて平年以下に気温が下がるとの予報が出る中、冷房需要が伸び悩むとの見方が売りを呼び込む展開となった。7月限は夜間取引から売りが先行、2.70ドル台半ばあたりまでレンジを切り下げての推移となった。通常取引開始後には改めて売り圧力が強まり、2.70ドル台前半まで一気に下げ幅を拡大。その後は買い戻しが入る場面も見られたものの、2.70台半ばまで回復するのが精一杯。中盤以降は2.70ドル台前半のレンジ内でのもみ合いが続いた。

RBOBガソリン7月限：2.0297↓0.0289
暖房油7月限：1.8694↑0.0025

NY石油製品はガソリンが続落となる一方、暖房油は小幅ながら反発。相場は夜間取引では原油や欧州株の上昇につれて買いが先行したものの、早朝からはジリジリと売りに押し戻される展開。通常取引開始時には大きく下げ幅を拡大した。その後は売りも一服となり、安値圏で方向感なくもみ合う展開。最後は暖房油こそ原油につれてプラス圏まで買い戻されたが、ガソリンは安値圏で終了した。

NYMEX原油8月限終値：60.38↑0.41

NY原油は小幅反発。ギリシャの債務問題に対して楽観的な見方が強まり、株が大きく上昇したのが好感される中、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。8月限は夜間取引から買いが先行、先週金曜の下落の反動もあり、60ドル台半ばまでレンジを切り上げての推移となった。朝方からは徐々に売りに押し戻される格好となり、通常取引開始後には59ドル台半ばまで急落。押し目では買い意欲も強く、中盤にかけては59ドル台後半のレンジ内で底堅い展開が続いた。引け間際にはまとまった買いが入り、一気にプラス転換して取引を終了した。

CBOT大豆7月限終値：989-1/2↑18-0

シカゴ大豆は大幅反発、中西部の大雨によって作付や生育に遅れが生じていることに対する懸念が改めて高まる中で投機的な買いが加速、終値ベースで4月2日以来の高値を更新した。7月限は夜間取引から買いが優勢、970セント台半ばまでレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後は改めて騰勢を強める格好となり、中盤には980セント台後半まで上げ幅を拡大。その後は上昇も一服となったものの、最後までしっかりと高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン7月限終値：360-0↑6-3/4

シカゴコーンは反発、中西部で大雨が続いたことの影響が懸念される中、大豆や小麦の上昇につれてポジション整理の買い戻しが加速、終値ベースで6月9日以来の高値を付けた。7月限は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開が続いた。通常取引開始後もしばらくは上下に方向感なく振れる展開が続いたが、中盤にかけては一転して買い意欲が強まり、350セント台後半まで上げ幅を拡大。その後は上昇も一服となったものの、買いの勢いも衰えず。最後は360セント台を回復して取引を終了した。

CBOT小麦7月限終値：501-1/4↑12-3/4

シカゴ小麦は大幅高。中西部で悪天候が続いていることを受け、軟質赤色種を中心に収穫に大きな問題が生じるとの懸念が高まる中、日中を通じて大きく買いが集まった。7月限は夜間取引から買いが優勢、490セントをやや上回ったあたりでのもみ合いとなった。通常取引開始後は一旦売りに押し戻されたものの、中盤にかけては買い一色の展開、5ドルの節目を上抜けるまで一気に上げ幅を拡大した。その後は上昇も一服となったが、最後まで高値圏は維持したまま取引を終了した。

インドのコーヒー協会は22日、同国の2015/16年度コーヒー生産が35万5600トンになるとの初回見通しを発表した。2014/15年度の過去最高の32万7000トン(修正値)から8.75%増加し、記録更新の見方である。開花後の生育がかなり順調という。ロブスタ種が前年比7.12%増の24万5300トン、アラビカ種は前年を12.55%上回る11万300トンの予想。生産の大勢を占めるカルナタカ州で、25万6500トンとやはり過去最高の見通しで、タイムリーかつ十分な降雨が寄与するとの見方を示した。また、価格面でインプットの改善につながっていることを指摘した。

COMEX金8月限終値：1,184.1↓17.8

NY金は大幅安。ギリシャの債務問題に関して、近いうちに債権者との協議がまとまるとの楽観的な見方が強まる中で安全資産としての需要が後退、先週後半の上昇分をほぼ消す格好となった。8月限は夜間取引から売りが優勢、1,190ドル台前半まで値を下げての推移となった。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、1,180ドル台前半まで一気に下げ幅を拡大。その後は下げも一服となったものの、売りの勢いは衰えず、最後まで日中安値近辺でのもみ合いが続いた。

ICE-USコーヒー9月限終値：132.50↑2.40

NYコーヒーは反発。需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、対ドルでのブラジルレアルの上昇を好感する形でポジション整理の買い戻しが集まった。9月限は夜間の取引開始時には売りが優勢となる場面も見られたものの、早朝にかけては商いの薄い中でややまとまった買いが入り、あっさりとプラス圏を回復。その後しばらくは131セント台前半を中心としたレンジ内でのもみ合いが続いた。中盤には改めて買い意欲が強まり、132セント台まで上げ幅を拡大。そのまま最後まで高値圏を持して取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：11.94↑0.39

NY砂糖は反発。対ドルでのブラジルレアル高の進行が下支えとなる中、ポジション整理の買い戻しが大きく相場を押し上げた。10月限は夜間の取引開始時から買いが先行、朝方には11.80セント台まで値を切り上げた。NYに入っても買いの勢いは衰えず、昼前には12セントの節目をうかがう水準まで上げ幅を拡大。その後は買いも一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

中古住宅販売
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

ロシア政府によると、2014/15年度（7-6月）のロシア穀物輸出は6月17日時点で2962万6000トンになり、前年同期から18%増加した。小麦輸出が2099万7000トンと、これも前年を上回る。しかし、コーンは292万2000トンで、前年からダウン。

米農務省（USDA）は22日、民間業者からメキシコ向けで14万7077トンの大豆ケーキ･ミール輸出成約報告を受けたことを発表した。11万3329トンが2015/16年度産、3万3748トンは2016/17年度産という。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

インドの精糖所による計5万トンの砂糖売却が成立したと報じられた。トレーダーによると、砂糖はスリランカ、ミャンマー、アフガニスタン、トルクメニスタン向けで、価格レンジが1トン340-345ドル。砂糖は7月に出荷されるという。

インド農務省によると、2015年の夏の農産物作付が19日時点で916万1000ヘクタールになり、前年同期の988万8000ヘクタールを下回った。このうち砂糖きびが前年から5.3%減少して415万8000ヘクタール。大豆など油種の作付は前年比25.7%増の27万9000ヘクタールとなった。

欧州連合（EU）の農業サポート機関MARSは22日、2015年のEU砂糖ビートイールドが73.52トンになるとの見通しを示した。従来予測の72.87トンから引き上げ、これで3月に発表した初回予測の72.81トンから3回連続の上方修正になる。ただ、前年度の76.52トン(修正値)からは3.9%低下。過去5年平均の70.35トンは4.5%上回る。

欧州連合（EU）の農業サポート機関MARSは22日、2015.年のEU穀物イールドを5.33トンと見通していることを発表した。前月時点での予測5.33トンから修正。3月に発表した初回予測から4月と5月に連続して上方修正したのが一服下格好になる。最新予測は前年の5.71トン(修正値)から6.8%低下で、しかし、過去5年平均の5.21トン(同)は2.1%上回る。

小麦を5.69トンから5.62トンに引き下げた。前年から4.8%ダウンだが、過去平均からは3.3%上昇。このうち軟質小麦は前年比4.7%低下の5.85トンの予想で、従来の6.07トンから下方修正。それでも、過去平均は3.3%上回る。コーンのイールド予測は7.22トンで据え置き。前年比較にして10.6%の低下で、反面、過去平均からは2.8%の上昇。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・5月中古住宅販売 (10:00)

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

納会日
・コーヒー 7月限第一通知日
・原油 7月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：122.67、ユーロ/ドル：1.1349、ユーロ/円： （NY17:00）

為替はユーロ安が進行。ギリシャの債務問題に関するきょうぎにけっちゃくが付かず、来週に持ち越しとなったことを嫌気、同国のデフォールトの可能性が高まるとの見方などを背景にユーロを売る動きが全体を主導した。ドル/円は東京では122円台後半のレンジ内で、方向感なくもみ合う展開。午後にはやや買い意欲が強まり、ロンドンでは123円台前半での推移となった。NYに入ると株価の下落につれる形で売りが膨らみ、122円台半ばまで急反落。中盤以降は下げも一服となったものの、最後まで122円台半ばから後半の水準で上値の重い展開となった。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて、ジリジリと売りに押される展開。NY朝には1.13ドル割れを試す水準まで値を下げた。NYに入ると買いが優勢となり、1.13ドル台半ばまで値を回復。午後には米株の下落が続く中でもう一段値を切り上げる格好となり、一時1.13ドル台後半まで回復する場面も見られた。ユーロ/円は東京では139円台後半で上値の重い展開、ロンドンに入るとまとまった売りが出て、139円台前半まで一気に値を崩した。NYに入ると動意も薄くなり、139円をやや上回ったあたりでのもみ合いが続いた。

債券は反発。ギリシャの債務問題を巡る不透明感に着目し、週末を控えていることもあって買いが優勢となった。株式相場の下落もプラスに作用。夜間取引から買い戻しが集まり、そのまま流れを引き継いで相場は上昇。日中も堅調な展開で、この結果、10年債利回りは早くから2.3%を割り込み、一時、2.25%と3日以来の低水準を更新した。

ダウ工業平均：18,05.95↓99.89
S&P500：2,109.99↓11.25
NASDAQ：5,117.00↓15.95

NY株式は4日ぶりに反落。週末を控える中で、ギリシャの債務問題を巡る不透明感を意識して売り圧力が強まった。前日にナスダック総合指数が最高値を更新するなど強気の相場展開だった反動から利食い売りも台頭。取引開始時はまだ買いもみられ、相場はもみ合ったが、間もなくして弱含んだ。ダウ平均やS&P500は午前の取引でまだ下げも限定手だったが、午後に下げ幅拡大となった。週ベースでは、ダウ平均とS&P500が続伸し、ナスダック総合指数は反発。

ダウ平均の終値は99.89ドル安の1万8015.95ドルとなり、S&P500が11.25ポイント安の2109.99、ナスダック総合指数は15.95ポイント安の5117.00だった。S&P500業種別株価指数で、10業種全て下落し、特に公益や金融、エネルギーの下げが目立った。

NYMEX天然ガス7月限終値：2.816↑0.039

NY天然ガスは反発。天気予報を含め、需給面で特に新たな材料は見られなかったが、週末を前にポジション整理の買い戻しが集まった。7府月限は夜間取引ではややマイナス圏に入ったあたりでの推移。早朝にかけて買いが集まったものの早々に息切れ、その後売りが膨らみ通常取引開始時には2.70ドル台半ばまで値を下げた。売り一巡後もしばらくはマイナス圏で上値の重い展開が続いたが、中盤からは徐々に買い意欲が強まる展開、午後には2.80ドル台前半まで値を伸ばした。

CBOT小麦7月限終値：488-1/2↑0-1/2

シカゴ小麦は前日からほぼ変わらず。週末を前にポジション整理の動きが強まる中、日中を通じて前日終値を中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開が続いた。7月限は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移が続いた。通常取引開始後は買い意欲が強まり490セント前半まで値を伸ばしたものの、早々に息切れ。中盤には日中安値を更新するまで値を下げるなど、不安定な値動きとなった。昼にかけては改めて買いが集まり490セント台を回復したものの、それ以上の動きは見られず。最後は前日終値近辺まで売りに押し戻されて取引を終了した。

RBOBガソリン7月限：2.0586↓0.0515
暖房油7月限：1.8669↓0.0483

NY石油製品は反落、原油や株の下落が重石となる中、週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。相場は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後も下落の勢いは衰えず、昼過ぎまでほぼ一貫して値を下げる展開となった。引けにかけてはテクニカルな買い戻しが集まったが、反発は限定的なものにとどまった。

NYMEX原油7月限終値：59.61↓0.84

NY原油は反落。世界市場が大幅な供給過剰に陥っているとの見方が改めて重石となる中、週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。7月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いとなった。ロンドン時間に入ったあたりから売り圧力が強まり。朝方には59ドル台半ばまで反落。通常取引開始後も売りの流れは変わらず、昼過ぎには59ドルを割り込むまで下げ幅を拡大した。その後は米国内の稼働リグ数の減少が続いていることが確認されたこともあって買い戻しが集まったが、60ドル台まで戻すことなく取引を終了した。

CBOTコーン7月限終値：353-1/4↓4-3/4

シカゴコーンは続落。ドルの上昇や、米中西部で降雨が少なくなるとの予報を嫌気して売りとなった。夜間取引から売り圧力の強い展開で、朝方には売りに弾みがついた。この結果、7月限の下げが進み、一時、351-3/4セントと3日ぶりの水準に下落。ただ、最近の降雨による影響への警戒も根強いために、その後はやや下げ渋った。

CBOT大豆7月限終値：971-1/2↓6-1/4

シカゴ大豆は反落。最近の上昇の反動で利食い売りが膨らみ、またドル高も重石となった。目先は降雨が少なくなり、作付が進むとの見方も響いた。夜間取引から売りに押され、通常取引で一段と売りが出て7月限は970セントを割り込んだ。最近の降雨に寄る影響懸念が根強いこともあり、この水準で買い戻しが集まって値を回復。取引後半に前日終値を超える場面もあったが、結局、終了近くに改めて売り圧力が強まり、マイナス圏に下落した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

6月16日 現在、 先物 + オプション サマリー

米農務省（USDA）は19日に発表したコーヒー世界需給報告で、2015/16年度の生産が1億5265万1000袋になるとの初回見通しを示した。前年度の1億4626万3000袋(修正値)から4.4%の増加になる。ただ、2013/14年度の1億5430万8000袋(同)はまだ下回る。国別で、最大のブラジルの生産を5240万袋と前年から2.3%増えるのを見越す。また、2位のベトナムは前年比1.5％増の2860万袋、3位のコロンビアが4.0%増の1300万袋の予想とし、ほかの生産国でもほとんどが前年を上回る見通し。

2015/16年度の世界消費は前年から1.2%増加して1億4768万4000袋となる見通しを示した。伸び率は前年度の2.2%(修正値)に比べて小さい。USDAはまた、2015/16年度の期末在庫を3154万袋と予想しており、4年ぶりの低水準になる。

サンフランシスコ連銀のウィリアムズ総裁は19日に行なった講演で、引き続き年内の金利を引き上げ開始を見通していることを示した。また、利上げを遅らせすぎるのはリスクを伴うともコメント。金融政策の効果が出るまで時間を要することからも、早期に取り組み、その後緩やかなペースで金利を引き上げているのが安全と述べた。また、利上げに踏み切るからといって、金融政策を引き締めに方向転換させるのでないとし、緩和的な政策方針を保ち、約4兆ドルのバランスシートによって景気刺激も続けると述べた。

ただ、総裁は具体的な利上げ次期には言及できないとした。金融政策の決定は経済指標次第であると強調。景気に前向きな見方を示しながらも、インフレ上昇率が当局の目標である2%に戻ることにより自信が持てるまで、様子見姿勢を維持するという。

COMEX金8月限終値：1,201.9↓0.1

NY金は前日からほぼ変わらず。週末を前にポジション整理の売りが先行する一方、ドル安の進行を手掛かりとした投機的な買い意欲も強く、日中を通じて上下に方向感なく振れる展開となった。8月限は夜間取引では売りが先行、一時1,190ドル台後半まで値を下げたものの、朝方には前日終値近辺まで値を回復。通常取引開始後は株安の進行などを手掛かりに、しばらくプラス圏での推移となった。中盤にはまとまった売りが出て、再び1,200ドルを割り込んだものの、押し目では買い意欲も強く昼過ぎにはプラス転換。最後まで明確な流れが見えないまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：130.10↓1.85

NYコーヒーは反落、需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、対ドルでのブラジルレアル安の進行を嫌気する形で投機的な売りが膨らんだ。9月限は夜間の時間帯はややプラス圏に入ったあたりでの推移、早朝からは売りが優勢となり、前日終値を挟んだレンジ内でのもみ合いとなった。NYに入るとレアル安の進行につれて売り圧力が強まり、128セントを割り込むまで一気に下げ幅を拡大。引けにかけては買い戻しが集まったが、130セントまで戻すのが精一杯だった。

ICE-US砂糖10月限終値：11.55↓0.14

NY砂糖は続落。ブラジルレアル安の進行が重石となる中、足元の需給の弱さを背景としたこれまでの流れを継いだ売りが相場を主導、期近終値ベースで2008年12月29日以来の安値をつけた。10月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなったNYに入るとプラス圏まで買い戻されたものの、早々に息切れ。その後は改めて売り圧力が強まる格好となり、11セント台半ばまで一気に下げ幅を拡大した。午後からは再び買い戻しが集まったが、最後は安値近辺まで売りに押し戻されて取引を終了した。

米有力アナリストのインフォーマは、米国の2015年大豆作付が8680万エーカーになるとの見通しを示した。前年比で3.7%増加して過去最高を更新する見方だが、従来予測からは42万5000エーカー引き下げた。一方、コーンの作付見通しは8880万エーカーで4万エーカーの上方修正。しかし、前年に比べると2%ほど減少になる。

米有力アナリストのインフォーマは、米国の2015年小麦作付が5620万エーカーと前年から62万5000エーカー減少する見通しを示した。もっとも、デュラム小麦を除いた春小麦は前年比3.4%増の1350万エーカーの予想で、デュラム小麦に関すると41%増反を見越す。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所によると、同国の2014/15年度大豆収穫は18日時点で事前予想の6080万トンの98.5%終了した。前週から1.9ポイントアップとなる。イールドは3.2トンと前週の報告時を0.03トン下回る。収穫は30万ヘクタール近くを残すだけで、このうち60%が北西部と北東部という。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所によると、同国の2014/15年度コーン収穫は18日時点で43.1%終了した。前週から2.5ポイント進んだが、前年同期は1.3ポイント下回る。イールが8.7トンになり、前週時点での8.75トンから小幅低下である。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は18日付けのレポートで、国内の2015/16年度小麦作付見通しを従来の410万ヘクタールから390万ヘクタールに引き下げた。前年比にして11.5%減少。採算面によって作付意欲が盛り上がらず、さらに北房部からコルドバ州中北部および南部やサンタフェ州中北部、エントレリオス州中東部などから土壌水分の不足による影響が報告されているという。作付は18日時点で34.7%終了し、前週の22.1%から進んで、前年同期も0.4ポイント上回る。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ロシア農務省は、国内の2015年春穀物作付が18日時点で3110万ヘクタールと事前予想を超えたことを発表した。春小麦が1340万ヘクタール、コーンは270万ヘクタールでいずれも事前予想以上である。

ウクライナ農務省によると、同国の2014/15年度（7-6月）穀物輸出は6月19日時点で3373万2000トンになった。年初からこれまでの小麦の輸出が1075万1000トン、コーンは1826万6000トン。

ロシア農務省によると、国内穀物収穫は18日時点で4万6200トンとなり、前年同期の12万1700トンを下回った。収穫は面積にして1万500ヘクタールで、前年の4万700ヘクタールからダウン。ただ、イールドが前年に2.99トンだったのから4.42トンに改善した。

ブラジル農業顧問サフラスによると、国内のコーヒー収穫は16日時点で36%終了した。前年同期の45%を下回り、5月後半の降雨で作業がスローダウンしたためという。それでも、過去5年平均の33%より僅かにアップ。最近は降雨も減ったことも指摘する。

ドイツのアグリビジネスKTG Agrarの最高経営責任者はロイターに対し、欧州の大豆需要増加に着目して欧州で大豆作付を増やしたことを明かした。ドイツとルーマニア、リアニアで2015年に約1万1000ヘクタールの大豆を作付し、前年から7000ヘクタール増加という。特に遺伝子組み換え（GM）大豆の需要が高まっており、また長期的なトレンドを見越していると述べた。欧州連合は年間約1300万トンの大豆を輸入しており、ただ、北米と南米で生産される大豆の多くがGM種であるため、現在はインドから大量の非GM大豆を輸入。将来的に商業レベルのイールドを達成し、非GM大豆の輸入からEU産に乗り換えが可能との見方を支援した。

韓国の製粉会社デハンが19日に5万トンの米国産小麦を買い付けたと報じられた。関係者によると、購入したのは2種類の白色小麦で、価格が1トン241.90ドル、282.80ドル。また、硬質赤色冬小麦を同230.55ドル、北部春小麦を同260.85ドルで買い付けたという。小麦は10月に州かとみられる。

カナダのサスカチュワン州政府によると、最近の降雨でも州内の穀物作柄に劣化がみられ、悪化が進むのを回避するのには更なる降雨が必要となっている。政府データで、15日時点の春小麦が良好（Good/Excellent）が57%と1日時点での65%から下がった。前年同期の87%も大きく下回る。このほか、冬小麦は72%から40%に低下、デュラム小麦、オオムギも下がった。土壌水分の不足のほか、雹や害虫の被害も出ているという。

サスカチュワン州はマニトバ州、アルバート州とともに国内の小麦生産の大半を占める。

米農務省（USDA）アタシェによると、ホンジュラスの2015/16年度コーヒー生産は590万袋と過去最高を更新する見通しとなった。前年比較で9.9%の増加。さび病被害も小さくなり、また、植え替えプログラムの下でさび病耐性品種の生産が始まっているのも寄与するという。2015/16年度の輸出予測が前年比10.3%増の544万3000袋で、生産とともに新記録になる。期末在庫に関すると、2014/15年度の19万2000袋(修正値)から31万9000袋に積み増し予想となった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・USDAコーヒー世界需給 (15:30)
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・10年債、30年債 6月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は反落。朝方発表された失業保険申請件数の減少、フィラデルフィア連銀指数上昇などを背景に景気回復が進むとの見方が強まり、売りに押された。夜間取引から早朝にかけて買いの展開だったが、強気の経済指標を受けて受けて売り圧力が強まり、相場は下げに転じた。ただ、消費者物価指数、コア指数ともに市場予想ほど上昇しなかったのに加え、ギリシャの債務問題を巡る不透明感が根強いことが下支えでもあった。この結果、10年債利回りは午前の取引で一時2.38%まで上がり、午後に入って上昇幅を縮小した。

ダウ工業平均：18,115.84↑180.10
S&P500：2,121.24↑20.80
NASDAQ：5,132.95↑68.07

NY株式は3日続伸。朝方発表された失業保険申請件数の減少やフィラデルフィア連銀指数の上昇など経済指標の改善が相次ぎ、一方で前日に続いて将来の緩やかな利上げ期待も支援して朝方から買いが優勢となった。この結果、ダウ平均が5月28日以来の高値で引け、S&P500の終値は5月27日以来の高水準。ナスダック総合指数は5月27日以来で最高値を更新した。

相場はピッチの速い上昇で始まり、また朝方はほぼ一本調子で上がった。昼過ぎにユーロ圏財務相がギリシャの債務問題で協議したものの、進展がなかったと伝わり上昇一服。それでも買いの流れが切れることもなかった。またユーロ圏首脳が22日に緊急会議を開くとの報道もあって、様子見の空気が強まる中、ペースこそ鈍りながらも相場上昇は続いた。

ダウ平均の終値は180.10ドル高の1万8115.84ドルとなり、S&P500が20.80ポイント高の2121.24、ナスダック総合指数は68.07ポイント高の5132.95だった。S&P500業種別株価指数で、ヘルスケア、公益をはじめ10業種全て上昇した。

ドル/円：122.96、ユーロ/ドル：1.1356、ユーロ/円：139.66 （NY17:00）

為替はドル安が進行。前日のFOMCを受けて早期の利上げ観測が後退、初回利上げ後の利上げのペースも穏やかなものになるとのハト派的な見方が市場全体を支配する中、ポジション調整のドル売りが優勢となった。ドル/円は東京から売りが優勢、午後には123円を割り込んでの推移となった。ロンドンに入っても下落の流れは止まらず、122円台半ばまで下げ幅を拡大。NYに入ってからはフィラデルフィア連銀指数の強気サプライズや株高の進行が支えとなる中で買い戻しが集まり、123円台を回復したものの、これ以上の動きは見られず。午後からは再び売りが優勢となり、123円を割り込んだ辺りでの推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.13ドル半ばから後半でのレンジ内で推移、ロンドンに入ると買い意欲が強まり、1.14ドル台前半まで値を伸ばした。NYに入っても同水準で底堅く推移、午後にはギリシャの債務問題に関して、交渉がまとまらず同国がデフォールトに陥るリスクが高まったとの見方から売りが膨らむ展開となったが、1.13ドル台半ばではしっかりと下げ止まった。ユーロ/円は東京から売りが先行、午後には139円台半ばまで値を下げた。ロンドンに入ってからは売りも一服、139円台後半のレンジ内で上下を繰り返す展開。NYに入ると株高の進行を支えに買いが優勢、昼過ぎには140円台後半まで急伸する場面も見られたが、その後は再び売りが膨らみ、139円台後半まで値を下げた。

ストラテジーグレインズは、欧州連合（EU）の2015/16年度軟質小麦生産見通しを1億4160万トンと、従来予測から110万トン引き上げた。前年比較で約800万トンの減少をみている格好になる。下方修正はドイツとスペイン、ポーランド、イタリア、ハンガリーを水不足を理由に引き下げたためという。ただ、フランスとスカンジナビア、黒海周辺国、また欧州の南東ではより適切な生育状況にあることも指摘した。

ストラテジーグレインはこのほか、ロシアの小麦輸出関税によるEUの小麦輸出への影響懸念を改めて示した。ロシアの関税が価格を揺さぶる可能性を示唆。ロシアの規制を巡る不透明感が同国の輸出を制限させるようなことになれば、EUの輸出にプラスとの見方も示した。

NYMEX天然ガス7月限終値：2.777↓0.078

NY天然ガスは続落。午前中に発表された在庫統計は予想を下回る積み増しにとどまったものの、当面の買い材料が出尽くしたとの見方が浮上する中でポジション整理の売りが膨らんだ。7月限は夜間取引では売りが優勢、2.80ドル台前半まで値を下げての推移となった。通常取引開始後は買い意欲が強まり、在庫統計発表後は2.80ドル台後半まで一気に値を伸ばしたものの、その後は一転して売りに押し戻される展開。昼には2.80ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大した。その後は売りも一服、安値圏でのもみ合いが続いた。

RBOBガソリン7月限：2.1101↑0.0096
暖房油7月限：1.9152↑0.0054

NY石油製品は小幅高、株や原油の上昇が下支えとなる中でしっかりの展開となった。相場は夜間取引では買いが先行、ロンドンにかけてしっかりと値を伸ばす展開となった。早朝からは売りに押し戻される格好となり、通常取引開始後はしばらくマイナス圏での推移となったが、大きく値を崩すには至らず。中盤以降は再び買い意欲が強まり、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。

NYMEX原油7月限終値：60.45↑0.53

NY原油は反発。需給面で新たな買い材料が出た訳ではなかったが、前日のFOMCを受けてドル安が進む中で投機的な買いが相場を主導した。7月限は夜間取引では売りが先行したものの、ロンドン時間に入ると一転して買い意欲が強まる展開、朝方には60ドル台後半まで値を伸ばした。通常取引開始後は再び売りに押し戻されたが、60ドルを割り込む水準ではしっかりと下げ止まり。中盤以降は大台をやや上回ったあたりを中心に、方向感なくもみ合う展開が続いた。

CBOT大豆7月限終値：977-3/4↑8-3/4

シカゴ大豆は続伸。中西部で悪天候が続いていることによる生育の遅れや作柄の悪化に対する懸念に加え、輸出成約高が予想を上回ったことも強気に作用、終値ベースで5月6日以来の高値を更新した。7月限は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの水となった。通常取引開始後は一転して買い一色の展開となり、早々にプラス圏を回復。その後も買いの勢いは衰えず、引け前には一時980セント台まで上げ幅を拡大する場面も見られた。

CBOTコーン7月限終値：358-0↓1-1/4

シカゴコーンは小幅反落。日中を通じて前日終値を中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開が続いたが、最後はやや売りが優勢となった。7月限は夜間取引ではややマイナス圏に入ったあたりを中心にもみ合う展開。朝方発表された輸出成約高が予想を上回ったこともあり、津城取引開始後は買いが集まったが、30セントを超えたあたりで息切れ。中盤にかけては再び方向感なく上下を繰り返す展開、昼には改めて360セント台まで値を伸ばす場面も見られたが、最後はマイナス転落して取引を終了した。

CBOT小麦7月限終値：488-0↓3-1/4

シカゴ小麦は反落。朝方にはドル安の進行を好感する形で買いが先行したものの、最後は売りに押し戻された。7月限は夜間取引では宋教にかけて買いが優勢となり、ややプラス圏に入ったあたりでの推移。前日のFOMC を受けたドル安の進行が下支えとなる中、通常取引開始後はまとまった買いが入り、490セント台後半まで一気に値を伸ばした。中盤にかけては一転して売りに押し戻される展開、ドルが安値から値を回復したことも嫌気される格好となり、最後はマイナス転落して取引を終了した。

COMEX金8月限終値：1,202.0↑25.2

NY金は大幅反発。前日のFOMCで早期の利上げに関して具体的な言及がなく、ハト派的な見方が強まる中、投機的な買いが加速した。8月限は夜間取引から大きく買いが先行、通常取引開始後には1,200ドルの節目を一気に上抜ける展開となった。その後も買いの勢いは衰えず、1,205ドル台まで上げ幅を拡大。昼にかけては売りに押し戻される格好となったが、1,200しっかりと維持して取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：131.95↑2.55

NYコーヒーは反発。需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、ポジション整理の買い戻し日中を通じて相場を主導する展開となった。9月限は夜間の時間帯から買いが先行、131セント台までレンジを切り上げての推移となった。NYに入ると売りに押し戻される格好となったものの、しっかりとプラス圏は維持。中盤以降は改めて買い意欲が強まる格好となり、一時133セント台まで上げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖10月限終値：11.69↓0.08

NY砂糖は反落、新たな材料に欠ける中、これまでの流れを継いだテクニカルな売りに押される軟調な展開となった。10月限は夜間の時間帯はポジション整理の買い戻しが先行、11.80セント台までレンジを切り上げての推移となった。NYに入ると売り圧力が強まり、あっさりとマイナス転落。中盤には買い戻しが集まる場面も見られたものの、下落の流れは変わらず、最後は11.70セントを割り込むまで下げ幅を拡大した。

インドでモンスーンの降雨が寄与して大豆などの作付が順調に進んでいると報じられた。インド気象局のデータで、6月1日から18日までの国内降雨量は平均を1割ほど上回り、6割以上の地域で平均並みもしくはそれ以上となった。ブルームバーグによると、マハラシュトラ州の綿花農家は、6月の多雨は作付にプラスとコメント。エルニーニョ現象に伴う乾燥懸念も後退している。ただ、7月の降雨がモンスーン全体の3分の1以上を占め、インドの農業顧問トランスグラフ･コンサルティングでは、7月の降雨量が収穫のかぎとの見方を示したという。また、気象局の農業部門幹部も7月に入ってからのモンスーンの展開を見守る必要があると述べた。

30年TIPS入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

米財務省は18日、23日に実施の2年債入札予定額を260億ドルにしたことを発表した。前月と同水準。また、5年債は350億、7年債が290億ドルでそれぞれ据え置き。総額900億ドルの入札になる。5年債入札は24日、7年債は25日に行われる。

財務省はまた、24日に4月に発行した2年変動金利債（FRN）の銘柄統合入札(リ・オープン)を予定しており、発行額を5月の前回リ・オープンと同じ130億ドルとした。

ウクライナ調査会社APKインフォームによると、ウクライナの政府データで9月に始まった2014/15年度の大豆輸出は5月まであわせて210万トンとなった。すでに前年度全体の120万トンを超えて過去最高を記録しているという。5月の輸出が前年同月から2.1%増加して14万7500トン。トルコ向けで8万5100トンと最大で、このほかイランやシリアに出荷した。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2010年=100

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY10:00発表

消費者物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982-84年=100

ロシア中銀が18日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は6月12日時点で3,606億ドルと、前週から10億ドル減少した。年初の3,855億ドルからは、249億ドルの減少となる。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

経常収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位10億ドル、▲赤字

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ブラジルの農業顧問アグロコンサルトの幹部は地元で開かれたセミナーで、同国の2015年コーン輸出が2710万トンと前年の2010万トンから34.8%増加する見通しを示した。収穫の始まったサフリーニャコーンの生産がこの3ヶ月間ほど好天気に恵まれて前年を9.4%上回る5250万トンと過去最高を記録するとみられるのが背景にあるという。8月から10月にかけて輸出が急速に増えるため港湾の混雑が予想され徒も述べた。

ドイツの農業組合DRVは、2015年の国内小麦見通しを2578万トンと、前月時点で見越していた2692万トンから4.2%引き下げた。多くの地域で水不足に見舞われており、気温も高いのが果報種巣英の要因とコメント。目先も降雨がなければさらなる引き下げがあり得るという。最新予測は前年比較で7.2%の減少である。DRVはまた、コーンの生産見通しを前年比9.2%減の483万トンとし、これも467万トンから3.3%引き下げた。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・5月消費者物価指数(CPI) (08:30)
・1-3月期経常収支 (08:30)
・6月フィラデルフィア連銀指数 (10:00)
・5月景気先行指数 (10:00)
・30年インフレ連動債（TIPS)入札 （Re-Opening) (13:00)

エネルギー・メタル
・ラマダーン開始
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)

納会日
・株価指数先物 6月限OP 納会
・株価指数先物 6月限納会