債券は反発。株式相場の下落を背景に安全資産を求めた買いが集まり、相場は強含んだ。方にやや売りに押されて相場が戻す場面もあったが、売りも続かず、昼前には改めてしっかりの展開。午後には10年債入札の結果が好調と受け止められたのも寄与した。ただ、明日には30年債入札の入札を控えているため、積極的な買いは見送り気味。このため、10年債利回りが1.71%まで低下して買い一服となり、取引終盤はやや利回りの下げも鈍った。

ダウ工業平均：17,71112↓217.23
S&P500：2,064.46↓19.93
NASDAQ：4,760.69↓49.19

NY株式は反落。ウォルト･ディズニー、メーシーズなどの決算に失望した売りが相場全体に重石となった。前日に大きく上昇した反動からの売りも台頭。相場は朝方から弱含み、午後には下げ足も速まった。この結果、前日の上昇のほとんどを消した。S&P500とナスダック総合指数は4営業日ぶりの下げとなった。

ダウ平均の終値は217.23ドル安の1万7711.12ドルとなり、S&P500が19.93ポイント安の2064.46、ナスダック総合指数は49.19ポイント安の4760.69だった。

ドル/円：108.40、ユーロ/ドル：1.1426、ユーロ/円：123.87 （NY17:00）

為替はドルが反落。特に決め手となるような材料が出たわけではなかったが、株が値を下げる中でポジション調整のドル売りが膨らんだ。ドル/円は東京から売りが先行、108円台後半までレンジを切り下げての推移となった。ロンドン朝には108円台半ばまで下げ幅を拡大、その後は売りも一服となり、NY朝には108円台後半まで値を戻したものの、その後は改めて売りに押し戻される展開。午後には108円台半ばから前半の水準まで値を下げての推移となった。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて買いが優勢、1.13ドル台後半まで値を伸ばしての推移となった。NYに入ると改めて騰勢を強める格好となり、1.14ドル台半ばまで上げ幅を拡大。午後には買いも一服となり、1.14ドル台前半まで売りに押し戻された。ユーロ/円は東京朝から売りが先行、午後にかけて123円台後半まで値を下げた。ロンドンに入ると買い戻しが優勢となり、123円台後半まで値を回復。NYに入っても買いの勢いは衰えず、昼には124円台前半まで値を伸場した。その後は再び売りに押し戻される展開、午後遅くには再び124円を割り込んだ。

NYMEX天然ガス6月限終値：2.173↑0.015

NY天然ガスは続伸。原油の上昇につれてしっかりと買いが集まった。明日の在庫統計が強気の内容になるとの見方も下支えとなった。6月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後は売り圧力が強まり、2.10ドル台前半まで値を下げたものの、押し目ではしっかりと買いが集まりプラス圏を回復。昼には再び売りが膨らんだが、最後は2.10ドル台後半まで値を伸ばして取引を終了した。

RBOBガソリン6月限：1.5815↑0.0958
暖房油6月限：1.3967↑0.0592

NY石油製品は大幅続伸。在庫統計の強気サプライズが下支えとなる中、原油の上昇につれて投機的な買いが加速した。相場は夜間取引からガソリン主導で買いが先行。通常取引開始後は手仕舞い売りに押し戻され、暖房油は僅かにマイナス転落する場面も見られたが、在庫統計発表後は買いが殺到、一気に上げ幅を拡大した。午後からも買いの勢いは衰えず、堅調な値動きが続いた。

NYMEX原油6月限終値：46.23↑1.57

NY原油は続伸、強気の在庫統計を受けて大きく買いが加速、期近終値ベースで11月4日以来の高値を更新した。6月限は夜間取引では売りが先行、44ドル割れを試すまで値を下げる場面も見られた。早朝にはプラス圏まで値を回復したものの、通常取引開始後は再び売りが強まり、日中安値近辺まで反落。在庫統計発表後は買い一色の展開となり、午後には46ドル台前半まで一気に値を伸ばした。

CBOT大豆7月限終値：1078-1/4↓5-3/4

シカゴ大豆は反落。強気の需給報告を受けた前日の急伸の反動から、ポジション整理の売りが相場を主導した。7月限は夜間取引では買いが優勢、1090セントをやや割り込んだあたりでのもみ合いとなった。通常取引開始後は一転して売りに押される展開となり、1070セント台半ばまで反落。その後は売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、日中安値近辺で方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。

CBOTコーン7月限終値：377-1/2↓3-1/2

シカゴコーンは反落。強気の需給報告を受けた前日の買いの勢いも一巡、ポジション整理の売りに押される軟調な展開となった。7月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移が続いた。通常取引開始後は売り圧力が強まり、370セント台半ばまで反落。その後一旦は買い戻しが集まったが、中盤以降は再び売りが優勢、日中安値近辺まで値を下げての推移となった。

CBOT小麦7月限終値：459-0↓2-1/4

シカゴ小麦は反落。前日の急伸の反動からコーンや大豆が値を下げる中、需給見通しの弱さが改めて相場の重石となった。7月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。通常取引開始後は一転して売り圧力が強まり、450セント台後半まで反落。その後は売りも一服、460セント台まで買い戻される場面も見られたが、中盤以降は日中安値近辺まで値を切り下げての推移が続いた。

COMEX金6月限終値：1,275.5↑10.7

NY金は反発。株やドルが値を下げる中、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。6月限は夜間取引から買いが先行、1,270ドル台を回復しての推移となった。早朝からは改めて騰勢を強め、1,280ドルまで上げ幅を拡大。通常取引開始後は売りに押し戻される格好となったものの、1,270ドル台前半でしっかりと下げ止まり。引けにかけては再び買いが優勢となった。

ICE-USコーヒー7月限終値：129.75↑1.00

NYコーヒーは続伸。対ドルでのブラジルレアルの上昇が相場の下支えとなる中、これまでの流れを継いだ投機的な買いが相場を主導、終値ベースで3月28日以来の高値を更新した。7月限は夜間の時間帯は前日終値近辺でもみ合う展開、朝方には商いの薄い中でまとまった売りが出たことから、126セント台まで一気に値を下げる場面も見られた。NYに入ると128セント台前半まで下げ幅を縮小、しばらくは同水準での推移が続いたが、中盤にかけては買い意欲が強まりプラス圏を回復、そのまま129セント台後半まで値を伸ばした。

天然ガス在庫統計市場予想
12 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

ICE-US砂糖7月限終値：16.77↑0.75

NY砂糖は大幅続伸。対ドルでのブラジルレアルの上昇が下支えとなる中で投機的な買いが加速、期近終値ベースで2014年10月以来の高値をつけた。ブラジルのルセフ大統領弾劾の可能性が高まる中、同国の政治情勢が安定するとの見方も強気に作用した。7月限は夜間の取引開始時から買いが先行、16セント台半ばまでレンジを切り上げての推移となった。NYに入ると改めて騰勢を強める格好となり、16セント台後半まで上げ幅を拡大。中盤にはやや売りに押し戻されたものの、引けにかけては改めて買いが加速、一時日中高値を更新する場面も見られた。

アルゼンチン北部の穀物などの農家が燃料価格の上昇に伴って輸送コストの増加に面していると報じられた。主要港までの作物輸送が最大1200キロメールといわれる中、アルゼンチンの燃料価格は2016年に入って31%上昇しているのが背景にある。昨年に就任したマクリ大統領がコーンや大豆などの輸出税を減免したものの、農業組合幹部はロイターに対し、燃料価格の値上りによって相殺と指摘。また、地主の代表機関のエコノミストは、輸送コストが輸出収入の半分以上に相当すると述べた。

アルゼンチンの穀倉地帯は中部に集中するが、ブエノスアイレス穀物取引所によると2015/16年度の大豆生産の11%、コーンの19%は北部にある。

フランス政府機関FranceAgriMerは、同国の2015/16年度軟質小麦生産見通しを4086万3000トンと、従来の4090万1000トンから引き下げた。前年比にして9.0%の増加。一方、輸出予測は1867万3000から1936万8000トンに引き上げた。前年との比較で0.2%減少。域外向けで1200万トンと50万トン上方修正し、この結果、前年を5.6%上回る。欧州連合（EU）向けも706万3000トンから725万8000トンに引き上げたが、前年からは8.65減少になる。このほか、2015/16年度の期末在庫見通しを545万1000トンから386万3000トンに引き下げた。それでも、前年の推定252万1000トン（修正値）は上回る。2015/16年度硬質小麦生産見通しは前年比20.79%増の180万6000トン。従来の178万7000トンから引き上げた。

2015/16年度のコーン生産は1300万7000トンと見越しており、前年から27.6%の減少で、また従来推定の1310万1000トンからやや引き下げた。輸出見通しは573万4000トンから574万1000トンに改定。前年からは28.3%の減少になる。EU向けを542万1000トンと、543万4000トンから下方修正し、前年比では27.9%ダウン。域外向けは2万トン引き上げて20万トンとしたが、前年比にすると46.1%落ち込む。在庫予測が243万2000トンで、前年から17.8%縮小だが、従来の241万3000トンからは引き上げた。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

インドのヒンドゥ紙によると、同国の気象情報会社スカイメット・ウェザー・サービスは5月下旬にモンスーン入りする見通しを示した。18-20日にインド領のアンダマン･ニコバル諸島に到来し、28-30日に南部のケララ州に到達するとの見方である。ムンバイでは6月12-14日にモンスーンの降雨が始まり、6月15日までには全国的な降雨の見通しという。インドは過去2年間、干ばつに見舞われたが、インドの気象局IIMC)など2016年の降雨を平均以上と見越している。

インドで灌漑農地は約半分しかなく、大豆やコーン、砂糖などの作付や生育にモンスーンの降雨がかぎとなる。

ロシア農務省によると、国内の2016年春穀物作付は5月11日時点で1240万ヘクタールになった。事前予想の39.8%に相当し、前年同期の960万ヘクタールを上回る。春小麦が22.5%終わって300万ヘクタール、コーンは180万ヘクタールと、58.6%終了した。また、大豆の作付が10日までに事前予想の20.6%に当たる45万6100ヘクタールだったという。

ウクライナ農務省によると、同国の2016年春穀物作付は240万ヘクタールで完了した。春小麦が16万4000ヘクタールという。一方、コーンの作付は11日時点で85%終わって390万ヘクタール、大豆の作付が67%に相当する140万ヘクタールになったという。

米農務省（USDA）は11日、民間業者から仕向け先不明で3万トンの2015/16年度産大豆油輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約（大豆油は2万トン）について翌日までの報告を義務付けている。

世界コーヒー機関（ICO）は月次市場報告で、世界の2015/16年度(10-9月)コーヒー生産見通しを前年比1.4%増の1億4337万1000袋で据え置いた。アラビカ種を8430万9000袋、ロブスタ種は5906万2000袋とそれぞれ従来予測を維持。

主要生産国の一部では3月でクロップイヤーが終わり、このうちブラジルで生産が4320万袋と前年の4560万袋から減少とみられれるものの、輸出が前年をやや下回るだけで過去2番目の高水準だったともいう。また、4月に始まった2016/17年度の生産に関すると同国政府が4910万-5910万トンと見通していることを取り上げた。

一方、インドネシアの2015/16年度輸出は増産にもかかわらず、国内消費の増加などを背景に2010/11年度以来の低水準になったと指摘。2016/17年度はエルニーニョ現象に伴う降雨不足の影響懸念を示した。ペルーの輸出は前年のさび病被害から回復したとしている。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・10年債入札 (13:00)
・4月財政収支 (14:00)

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30)

債券は小幅反落。原油先物相場の上昇、株式相場は大幅高となったのを背景にリスク回避の空気が薄れて売り圧力が強まった。今週は国債入札を控えているのに加えて相次ぐ企業の起債で、需給も重石。夜間取引から売りが先行した。ただ、朝方に買い戻しが優勢となる場面もあった。また、午後に発表された3年債入札結果が好調と受け止められたのが下支えになり、売りもやや一服。相場の下げも抑えられた。

ダウ工業平均：17,928.35↑222.44
S&P500：2,084.399↑25.70
NASDAQ：4,809.88↑59.67

NY株式は大幅上昇。原油先物相場が大きく上げたのを好感して石油など関連株を中心に買い優勢となった。アジアや欧州の株高も寄与。相場は朝方から大幅高で始まり、さらに上昇が進む展開となった。

午後も一段と上がり、この結果、ダウ平均とS&P500が4月27日以来の高値で引けた。ナスダック総合指数の終値は6営業日ぶりの高水準である。

ダウ平均の終値は222.44ドル高の1万7928.35ドルとなり、S&P500が25.70ポイント高の2084.39、ナスダック総合指数は59.67ポイント高の4809.88だった。

ドル/円：109.26、ユーロ/ドル：1.1371、ユーロ/円：124.25 （NY17:00）

為替は対円を中心にドルが続伸。原油や株の上昇が支えとなる中、これまでの流れを継いだポジション調整のドル買いが相場を主導した。ドル/円は東京から買いが先行、108円台後半までレンジを切り上げての推移となった。ロンドンに入ると改めて買い意欲が強まり、109円台前半まで上げ幅を拡大。NYに入ってからは買いも一服となったものの、109円台はしっかりと維持、午後には改めて買いが優勢となった。

ユーロ/ドルは東京では1.13ドル台後半での小動き、午後にはやや売りが優勢となったが、ロンドンにかけて持ち直し、1.14ドル台まで値を伸ばした。しかしそれ以上の買いは見られず、1.13ドル台後半を中心としたやや広いレンジ内で上下を繰り返す展開。NYに入っても明確な方向性が見えてくることはなかった。ユーロ/円は東京から買いが優勢、ロンドンに入ると124円台を回復、そのまま124.40円まで値を伸ばした。NY朝にはやや売りに押される場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり、中盤以降は124円台前半から半ばにかけてのレンジ内でのもみ合いとなった。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス6月限終値：2.158↑0.060

NY天然ガスは反発。価格低迷によるシェールガスの生産減少やカナダの森林火災の影響に対する懸念が、改めて買いを呼び込む展開となった。6月限は夜間取引では前日終値近辺での小動き、早朝にかけては買い意欲が強まり、2.10ドル台半ばまで一気に値を伸ばした。通常取引開始時には2.10ドル台後半まで上げ幅を拡大したものの、この水準では売り圧力も強く、その後は伸び悩み。2.10ドル台半ばから後半にかけてのレンジ内で、方向感なくもみ合う展開が続いた。

RBOBガソリン6月限：1.4857↑0.0430
暖房油6月限：1.3375↑0.0512

NY石油製品は反発。原油や株式市場の上昇を好感、投機的な買いが集まった。相場は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後は改めて騰勢を強める格好となり、中盤にかけて大きく値を伸ばした、その後は一旦上昇も一服となったものの、引けにかけては再び買いが加速、一段高となって取引を終了した。

NYMEX原油6月限終値：44.66↑1.22

NY原油は反発。カナダの森林火災をはじめとした産油国の供給不安が改めて材料視される中、投機的な買いが日中を通じて相場を主導する展開となった。米エネルギー省が需要見通しを引き上げたことも強気に作用した。6月限は夜間取引から買いが先行、43ドル台後半までレンジを切り上げての推移となった。早朝には売りに押され、僅かながらもマイナス転落する場面が見られたものの、通常取引開始後は改めて買いが加速、44ドル台半ばまで一気に上げ幅を拡大した。その後の買いの勢いは衰えず、最後は44ドル台後半まで値を伸ばした。

CBOT大豆7月限終値：1084-0↑57-1/2

シカゴ大豆は大幅反発。USDA需給報告が強気のサプライズとなり、新穀の需給は思っていた以上に逼迫するとの見方が支えとなる中、投機的な買いが加速した。7月限は夜間取引から買いが優勢、通常取引開始後は改めて騰勢を強め、1040セント台までレンジを切り上げた。需給報告発表後は買い一色の展開となり、1090セント台まで一気に上げ幅を拡大。引けにかけては手仕舞い売りが上値を押さえたものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン7月限終値：381-0↑12-0

シカゴコーンは大幅反発。USDA需給報告が予想より強気の内容となったのを受け、ポジション整理の買い戻しが加速した。7月限は夜間取引では前日終値近辺でのもみ合い、朝方にかけてはマイナス圏での推移が続いた。通常取引開始後は買いが優勢となったものの、早々に息切れ 、中盤には再びマイナス転落した。需給報告発表後は一転して買いが殺到、380セント台半ばまで一気に値を伸ばす展開。最後は売りに押し戻されたものの、370セント台後半の水準は維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦7月限終値：461-1/4↑4-3/4

シカゴ小麦は反発。注目のUSDA需給報告はやや弱気の内容となったものの、コーンや大豆の上昇につれてポジション整理の買い戻しが集まった。7月限は夜間取引では朝方にかけて前日終値近辺でもみ合う展開。通常取引開始後は買い戻しが優勢となったものの、早々に息切れ。中盤にかけては売りが優勢となり、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。需給報告発表後は一転して買い一色の展開となり、460セント台後半まで急伸。引けにかけては再び売リが膨らみ、460セント近辺まで値を下げて取引を終了した。

COMEX金6月限終値：1,264.9↓1.8

NY金は小幅続落。対円を中心としたドル高の進行や株価の上昇が重石となる中、投機的な売りが相場を主導する展開となった。6月限は夜間取引では前日終値近辺で方向感なくもみ合う展開、朝方にかけては徐々に売りが優勢となり、通常取引開始後はややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。中盤にまとまった売りが出ると、1,260ドルを割り込むまで一気に値を崩したものの、押し目では買い意欲も強く、早々に値を回復。引け間際には買い戻しが加速、前日終値近辺まで一気に下げ幅を縮小した。

ICE-USコーヒー7月限終値：128.75↑2.30

NYコーヒーは続伸、対ドルでのブラジルレアルの上昇が下支えとなる中、これまでの流れを継いだ投機的な買い戻しが相場を主導した。7月限は夜間の時間帯から買いが優勢、127セント台まで値を切り上げての推移となった。NYに入ると改めて騰勢を強める格好となり、中盤には129セント台まで上げ幅を拡大。その後は伸び悩む格好となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖7月限終値：16.02↑0.14

NY砂糖は続伸。対ドルでのンブラジルレアル高の進行が下支えとなる中、前日の流れを継いだテクニカルな買いが相場を主導した。7月限は夜間の時間帯から買いが先行、早朝には16セント台を回復しての水となった。NYに入ると16.10セント台まで上げ幅を拡大したものの、この水準では売り圧力も強く、相場は伸び悩み。中盤にややまとまった売りが出ると、16セントを割り込むまで値を下げたが、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。引けにかけては再び買いが加速、日中高値を更新するまでに値を伸ばす場面も見られた。

3年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

EIAアウトルック
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、単位100万バレル(日量）

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY12:00発表、単位1,000トン

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY12:00発表、単位100万トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY12:00発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

ECBが10日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は5月6日現在3,773億500万ユーロと前週から変わらずとなった。四半期毎の調整を除けば、32週連続での横ばいとなる。

求人・労働力異動調査 (JOLTS)
出所：米労働省、NY10:00発表、季節調整値、単位1,000人

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

インド製糖所協会（ISMA）のプレジデントは記者団に対し、インドの2016/17年度（10-9月）砂糖生産が約2400万トンと前年から4%ほど減少する見通しを示した。砂糖きびの減産が背景にあり、マハラシュトラ州とカルナタカ州で2年連続して干ばつに見舞われたのが響いたとコメント。ただ、ウッタルプラデシュ州とタミルナドゥ州の生産でやや相殺されるともいう。

このほか、国内の砂糖在庫が潤沢なため、2016/17年度に輸入の必要はないとも述べた。2015/16年度の期末在庫が700万-750万トンと予想され、この結果、2016/17年度には3100万トン以上の供給になり、国内消費の2600万トンを上回ることを指摘。在庫は2016/17年度末時点で500万トンと見越しており、2-3か月分の消費に相当するとした。

ロシアの税関データによると、同国の2015/16年度穀物輸出は5月4日時点で3072万3000トンとなった。前年同期を10.3%上回る。このうち小麦が2226万7000トン、コーンは407万7000トンという。

米農務省（USDA）は10日、民間業者から中国向けで4万トン、仕向け先不明で2万トンの2015/16年度産大豆油輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約（大豆油は2万トン）について翌日までの報告を義務付けている。

米小売調査レッドブック・リサーチが10日に発表したレポートによると、5月第一週の国内チェーンストア売上高は2.5%増加した。前年同期と比べると1.1%の増加という。

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

タイ砂糖きび砂糖公社（TCSC）は10日、国際商社バンギに7万2000トンの粗糖を売却したことを明らかにした。先物価格に137ポイントを上乗せした価格での売却だったという。3万6000トンずつ2017年3月日から5月1日、同5月1日から7月1日に引き渡しになるもよう。

米小売調査会社リテール・エコノミストと金融大手ゴールドマン・サックスが集計したデータに基づく週間小売チェーンストア販売指数（季節調整値）は、5月7日時点で前週から0.4%上昇した。前年同期比にすると2.2%の上昇になった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・3月求人・労働力異動調査 (JOLTS) (10:00)
・3月卸売在庫・在庫率 (10:00)
・3年債入札 (13:00)

エネルギー・メタル
・EIAアウトルック (12:00)
・API石油在庫統計 (16:30)

農産物
・ブラジル農産物生産推定
・USDA需給報告 (12:00)
・USDA需給報告・世界 (12:00)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は反発。原油先物相場の下落、また株式市場でダウ平均が下げたのを背景にリスク回避の買いが優勢となった。夜間取引では前週末の流れを引き継いだ売りもみられたが、早朝には買い戻しが集まり相場が回復。10年債利回りの低下が進み、1.7%台半ばに下がった。

ダウ工業平均：17,705.91↓34.72
S&P500：2,068.69↑1.55
NASDAQ：4,750.21↑14.05

NY株式はまちまち。テクニカルな買いが先行して始まったが、原油の値下がりが上値を重くする格好となった。特にダウ平均は原油安に絡ん下落した関連株が採用銘柄でもあったのが響いて下げ圧力の強い展開となった。

相場は小高く開始しながら、早々に伸び悩み、この結果、ダウ平均はマイナス転落した。下げが進むと買いも入るため、限定的な下落ではあったが、そのままマイナス圏で推移した。最終的に3営業日ぶりの反落となった。S&P500とナスダック総合指数は限定的にも上昇を維持して引けた。

ダウ平均の終値は34.72ドル安の1万7705.91ドルとなり、S&P500が1.55ポイント高の2058.69、ナスダック総合指数は14.05ポイント高の4750.21だった。

ドル/円：108.30、ユーロ/ドル：1.1382、ユーロ/円：123.29 （NY17:00）

為替は対円を中心にドル高が進行。米景気や雇用に減速の兆しがあるにも関わらず、FRBの利上げ方針に大きな変化はないとの見方が強まる中、ポジション調整のドル買い戻しが加速した。ドル/円は東京から買いが先行、107円台後半まで値を切り上げての推移となった。ロンドンに入っても買いの勢いは衰えず、108円台まで上昇。NYでは108.60円台まで上げ幅を拡大した。その後は買いも一服、中盤以降は108円台前半から半ばのレンジ内での推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.14ドルをやや割り込んだあたりを中心とした、レンジ内での推移。ロンドン朝には1.14ドル台前半まで値を伸ばす場面も見られたが、その後売りに押されNY朝には1.13ドル台後半に値を下げた。NYに入ってからも方向感は定まらず、1.14ドルを挟んだレンジで上下を繰り返す展開、午後からは値動きが落ち着き、1.13ドル台後半でのもみ合いとなった。ユーロ/円は東京から買いが先行、午後には122円台後半まで値を切り上げた。ロンドンに入ると改めて買い意欲が強まり、123円台を回復。NYに入っても上昇の勢いは止まらず、123円台後半まで上げ幅を拡大した。午後からは買いも一服、123円台前半までジリジリと値を下げる展開となった。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・春小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

5月8日現在

NYMEX天然ガス6月限終値：2.098↓0.003

NY天然ガスは先週末からほぼ変わらず。価格低迷を受けた生産の減少観測が下支えとなる一方、季節的な需要の伸び悩みが重石となる中、日中を通じて方向感の定まらない展開となった。6月限は夜間取引ではややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合い。朝方からは上下に大きく振れる展開、一旦2.08ドルまで値を下げた後、通常取引開始時には2.10ドル台前半まで急反発するなど、不安定な推移が続いた。中盤以降は値動きも落ち着き、ややプラス圏に入ったあたりでの推移。最後は売りが優勢となり、僅かながらもマイナス転落して取引を終了した。

RBOBガソリン6月限：1.4427↓0.0535
暖房油6月限：1.2863↓0.0510

NY石油製品は反落。原油の下落につれて投機的な売りが加速した。相場は夜間取引ではしっかりと買いが先行、早朝からは一転して売りに押し戻される展開となり、あっさりとマイナス転落。通常取引開始後も売りの勢いは衰えず、昼にかけて大きく下げ幅を拡大した。午後からは下げも一服となったものの、押し目で買いを入れる向きもなく、最後まで上値は重いまま取引を終了した。

NYMEX原油6月限終値：43.44↓1.22

NY原油は反落。カナダの森林火災が収束に向かい、サンドオイルの生産が回復するとの見方が浮上する中、ポジション整理の売りに押される展開となった。対円を中心としたドル高の進行も重石となった。6月限は夜間取引では買いが先行、早朝には45ドル台後半まで値を伸ばす場面も見られた。その後は一転して売りに押し戻される展開、通常取引開始後も売りの勢いは衰えず、昼前には43ドル台半ばまで下げ幅を拡大。午後からはペースこそ鈍ったものの、最後まで上値の重い展開が続いた。

CBOT大豆7月限終値：1026-1/2↓8-1/4

シカゴ大豆は反落。対円を中心としたドル高の進行が重石となる中、明日のUSDA需給報告の発表を前にポジション整理の売りが膨らんだ。7月限は夜間取引では買いが優勢、1030セント台後半まで値を切り上げてのもみ合いとなった。通常取引開始後は一転して売り圧力が強まり、中盤には1020セントを割り込むまでに下げ幅を拡大。その後は下落も一服、引けにかけては買い戻しが優勢となったものの、やや下げ幅を縮小する程度の動きにとどまった。

CBOTコーン7月限終値：369-0↓8-1/2

シカゴ小麦は反落。新穀の作付や生育が順調に進んでいるとの見方に加え、ドル高の進行が弱気に作用する中、日中を通じて売りが先行する展開となった。7月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。通常取引開始後は売り圧力が強まり、中盤には370セント割れをうかがう水準まで反落。その後はやや下げ渋る場面も見られたが、引け間際にまとまった売りが出ると、あっさり370セントを下抜けた。

CBOT小麦7月限終値：456-1/2↓7-1/4

シカゴ小麦は反落。対円を中心としたドル高の進行が重石となる中、冬小麦の作柄改善見通しを手掛かりとした売りが改めて相場を主導した。7月限は夜間取引では買いが先行、460セント台半ばまでレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後は一転して売りに押される展開となり、中盤には450セント台後半まで反落。その後はペースこそ鈍ったものの、最後まで下落の流れが止まることのないままに取引を終了した。

COMEX金6月限終値：1,266.6↓27.4

NY金は大幅反落。対円を中心としたドル高の進行が嫌気される中で投機的な売りが加速、4月28日以来の安値をつけた。6月限は夜間取引から売りが先行、朝方には1,270ドル台半ばまで値を上げての推移となった。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、1,260ドル台半ばまで下げ幅を拡大。その後は一旦買い戻しが集まったものの、1,270ドルまで値を回復することなく息切れ。中盤以降は1,260ドル台後半のレンジ内で、上値の重い展開が続いた。

ICE-USコーヒー7月限終値：126.45↑1.95

NYコーヒーは続伸。対ドルでブラジルレアルが値を下げる中にもかかわらず、これまでの流れを継いだポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げた。7月限は夜間の時間帯から買いが優勢、NYに入ると126セント台まで値を伸ばしての推移となった。中盤にかけては上昇も一服、商いの薄い中でまとまった売りが出ると一気にマイナス転落、123セント台前半まで値を下げたものの、その後は改めて買いが加速。最後は朝方につけた高値を更新するまでに値を戻す場面も見られた。

ブラジル・パラナ州の地方開発局（Deral）は、同州の2016年小麦作付見通しを115万ヘクタールと従来予測から11%の下方修正した。前年比では14%の減少。生産見通しは360万トンから350万トンに引き下げた。5月は作付が最も盛んな時期であるものの、4月の大半が乾燥に見舞われたためにこれまでのところ作業が遅くれているもよう。ただ、先週の州全域にわたる降雨で作付に適した状態になったとも伝わっている。パラナ州の小麦生産規模は国内で最も大きい。

ICE-US砂糖7月限終値：15.88↑0.14

NY砂糖は反発。ブラジルレアルや原油が値を下げる中にも関わらず、インドやタイの生産減少など需給見通しの強さを支えにポジション整理の買い戻しが集まった。7月限は夜間の時間帯は売りが優勢、NYに入ると15セント台半ばまで値を下げる場面も見られた。その後は一転して買い意欲が強まり、16セント台前半まで一気に値を回復。中盤には一旦売りに押し戻されたものの、プラス圏でしっかりと下げ止まり。その後も投機的な売り買いに振り回される不安定な値動きが続いた。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

ブラジル・マットグロッソ州の農業経済研究所（IMEA）は、同州の2015/16年度コーン生産推定を2309万トンと、従来の1997万トンから引き上げた。それでも、前年の過去最高から11.9%の減少。作付は425万ヘクタールと過去最高になるが、イールドを95.5袋から90.7袋に下方修正。4月の天候が作柄に響き、目先降雨不足が予想されているのが背景にあるという。

ブラジル・マットグロッソ州の農業経済研究所（IMEA）は、同州の2015/16年度大豆生産見通しを2749万トンと、従来見越していた2850万トンから引き下げた。2014/15年度の推定を53万4000トン引き上げて2862万トンとしたため、2016/17年度は前年に比べると112万トンの減少になる。作付推定は据え置き。しかし、イールド予測を50.4袋から49.8袋に下方修正した。

労働市場状況指数（LMCI)
出所：米連邦準備制度理事会（FRB)、NY10:00発表

中国税関総局が8日に明らかにしたデータによると、同国の4月の原油輸入は3,258万トン(日量796.04万バレル)と前月の日量770.97万バレルから3.3%増加した。前年比では7.6%の増加となる。年初来の累計では1億2,367万トン(日量749.17万バレル)と、前年同期を11.8%上回っている。石油製品の輸入は251万トンと、前月の245万トンから2.5%増加、前年の247万トンからは1.6%増加した。年初来の累計では1,024万トンと、前年同期を1.2%下回っている。

ブラジルの農地開発を手掛けるブラジルアグロは、干ばつを理由に2015/16年度の国内大豆作付を当初の計画から7400ヘクタール減らして2万3800ヘクタールにしていたことを明らかにした。削減したうちの約2400ヘクタールはコーンの作付に回したという。生産見通しが7万5000トン。同社はブラジルで10万ヘクタール以上の農地を所有している。

米農務省（USDA）は9日、民間業者から日本向けで17トン、仕向け先不明で12万トンの2015/16年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ワールドゴールドカウンシル（WGC）が9日に発表した推定によると、世界の中銀と公的機関の保有金は5月現在3万2,754.0トンと、前月から89.2トン減少した。主要保有国では、ロシアが11.1トン、中国が9.0トン、カザフスタンが2.7トンそれぞれ増加した一方、ベネズエラの保有金は8.1トンと大幅に減少、トルコも0.1トン減少した。ECBを含む欧州圏の保有金は1万788.8トンと、前月から0.1トン増加した。

中国税関総局の暫定データによると、4月の大豆輸入は707万トンと、前年同月から33%増加した。また、年初4ヶ月間で前年同月を11%上回る2333万トンになった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・4月労働市場状況指数（LMCI) (10:00)

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)