債券は小幅続伸。売られすぎの感から買いが入った。朝方発表された経済指標が相次いで低調だったことや原油先物相場の下落も寄与。ただ、トランプ次期政権下での財政悪化懸念が根強いため、売りも断続的に見られた。夜間取引に買いが先行しながら、早々に売り圧力も強まり、10年債利回りは低下から上昇にシフト。早朝にかけてさらに上がり、2日前につけた2.30%を試す場面もあった。しかし、この水準で改めて買いが優勢となり、利回りも低下した。昼前に一時、2.2%を割り込み、午後は2.2%台前半で推移した。

ダウ工業平均：18,868.14↓54.92
S&P500：2,176.94↓3.45
NASDAQ：5,294.58↑18.96

NY株式市場でダウ平均が8営業日ぶりに反落し、10日から続いていた最高値更新も止まった。トランプ大統領誕生で同氏の政策の恩恵を受けるとの見方から買い進められてきたセクターに利食い売りが膨らんだのが背景にある。

ダウ平均は寄り付きから下落し、昼には100ドル近く下げる場面もあった。午後に下げ幅を縮小しても、最後までマイナス圏で推移した。S&P500も反落。一方、ナスダック総合指数は構成比率の高いハイテク株の上昇が寄与して続伸となり、10月24日以来の高値で引けた。

ダウ平均の終値は54.92ドル安の1万8868.14ドルとなり、S&P500が3.45ポイント安の2176.94、ナスダック総合指数は18.96ポイント高の5294.58だった。

ドル/円：109.06、ユーロ/ドル：1.0690、ユーロ/円：116.59 （NY17:00）

為替はドルが小幅続伸。トランプ新大統領が積極的な財政政策を打ち出すとの期待が市場を支配、財政赤字が拡大しインフレ圧力が強まるとの見方から長期金利の上昇が続く中でドルに買いが先行したが、一方では生産者物価指数や鉱工業生産指数が予想を下回ったことが重石となった。FRBのイエレン議長が明日予定されている議会証言で、ドル高の急激な進行に対する懸念を示すのではとの見方もドルの上値の重くした。ドル/円は東京からロンドンにかけて買いが先行、109円台後半まで値を伸ばした。NYに入ると弱気の経済指標を受けて109円割れを試すまで反落。中盤に改めて買いが集まる場面も見られたが、午後からは109円台前半で上値の重い展開が続いた。

ユーロ/ドルは東京では買いが先行、1.07ドル台半ばまで値を伸ばしての推移となった。ロンドンに入ると一転して売りに押される展開となり、1.07ドルを割り込むまで下げ幅を拡大。NYに入るとやや買い戻しが集まる場面も見られたが、売りの勢いは衰えず、午後からは1.06ドル台後半での推移となった。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて買いが優勢、117円台半ばまで値を伸ばしての推移となった。NYに入ると一転して売りに押し戻される展開、午後遅くには116円台半ばまで値を下げた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

対米証券投資
出所：米財務省、NY16:00発表、単位100万ドル

NYMEX天然ガス12月限終値：2.764↑0.055

NY天然ガスは反発。目先米東部を中心に平年以下に気温が下がるとの予報が支えとなる中、ポジション整理の買い戻しが集まった。12月限は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。朝方にまとまった買いが入ると、2.70ドル台後半まで一気に値を回復。通常取引開始後は2.70ドル台半ばを中心としたレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。

RBOBガソリン12月限：1.3191↓0.0159
暖房油12月限：1.4350↓0.0089

NY石油製品は反落。在庫統計でガソリンや留出油が小幅ながら予想外の積み増しとなったことが重石となった。相場は夜案取引から売りが優勢で推移、在庫統計発表後は買い意欲が強まりプラス圏を回復したものの、早々に息切れ。その後は再び売り圧力が強まる格好となり、最後まで軟調な展開が続いた。

NYMEX原油12月限終値：45.57↓0.24

NY原油は小幅反落。OPECの減産の可能性を睨み、日中を通じて投機的な売り買いが交錯する不安定な展開となったが、最後は売りが優勢で取引を終了した。12月限は夜間取引では前日の急伸の反動もあって売りが優勢、早朝には45ドルの節目割れをうかがうまで値を下げる場面も見られた。通常取引開始後は45ドル台半ばまで値を回復しての推移、在庫統計発表後は原油が予想以上の大幅積み増しとなったにも関わらず、46ドル台前半まで買い進まれる格好となったが、その後は改めて売りに押し戻される展開。午後からは前日終値を挟んで上下に振れる展開、最後はややマイナス圏に入ったあたりで取引を終了した。

CBOT大豆1月限終値：985-3/4↓3-3/4

シカゴ大豆は反落。朝方までは前日の流れを継いだ買いが相場を主導したものの、その後は一転して売りが優勢となった。1月限は夜間取引では買いが先行、一時990セント台後半まで値を伸ばす場面も見られた。通常取引開始後は売り圧力が強まり980セント台前半まで反落。その後は売りも一服となったものの、押し目で買いを入れる向きもなく、日中安値近辺でのもみ合いが続いた。

CBOTコーン12月限終値：338-1/2↓3-0

シカゴコーンは反落。需給見通しの弱さが改めて材料視される中、日中を通じて軟調な展開が続いた。12月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。通常取引開始後は一転して売りに押し戻される格好となり、中盤には340セントを割り込むまでに反落。その後は売りも一服となったものの、最後まで安値近辺で上値の重い展開が続いた。

CBOT小麦12月限終値：397-0↓2-0

シカゴ小麦は反落。需給面で新たな材料が見当たらない中、これまでの流れを継いだテクニカルな売りが相場を主導した。12月限は夜間取引では買いが優勢、4ドルの節目を回復しての推移となった。通常取引開始後は売り圧力が強まりマイナス転落したものの、押し目では買い意欲も強く、すぐにプラス圏を回復。その後は前日終値を中心としたレンジ内で方向感なく上下を繰り返す展開が続いたが、最後は売りが優勢で取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,223.9↓0.6

NY金は前日からほぼ変わらず、。日中を通じて投機的な売り買いが交錯、方向感なく上下に振れる展開が続いた。12月限は夜間取引では買いが先行、一時1,230ドル台までレンジを切り上げる場面も見られた。朝方には1,220ドル台前半まで値を下げたものの、津上取引開始後は生産y差物価指数や鉱工業生産指数が予想を下回ったことなどを手掛かりに買い意欲が強まり、再び1,230ドルまで値を回復。その後は前日終値を中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開が続いたが、最後は僅かながらもマイナス圏で取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：164.40↓0.90

NYコーヒーは小幅続落。目先対ドルでのブラジルレアル安の流れが続くとの見方が重石となる中、日中を通じて投機的な売りが相場を主導した。3月限は夜間の取引開始時に買いが優勢となる場面も見られたものの、直後には売りに押し戻されマイナス転落。朝方には163セントまで値を下げての推移となった。NYに入ると買い戻しが集まり、僅かながらもプラス転換する格好となったが、早々に息切れ。中盤以降はややマイナス圏に入ったあたりを中心に上値の重い展開が続いた。

天然ガス在庫統計市場予想
17 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ロイター集計

ICE-US砂糖3月限終値：20.36↓0.79

NY砂糖は大幅続落。対ドルでのブラジルレアルの先安感が市場を支配する中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが加速、終値ベースで9月1日以来の安値を更新した。3月限は夜間の時間帯から売りが優勢、早朝には21セントの節目を割り込んでの推移となった。NYに入るとUnicaの発表したブラジル中南部の圧搾レポートが予想よりやや弱気の内容だったこともあって売り圧力が強まり、20セント台前半まで一気に下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったものの、押し目で買いを入れる向きもなく、最後まで安値近辺で上値の重い展開が続いた。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

住宅市場指数(HMI)
出所：全米住宅建設業協会（NAHB）、NY10:00発表

ウクライナ農務省によると、2017年に収穫となる冬穀物の作付は11月15日時点で691万2000ヘクタールと、事前目標の94%を%終了した。前年同期を31万6000ヘクタール上回る。作付は主に冬小麦の588万8000ヘクタールが占めたという。

ウクライナ農務省によると、国内の穀物･豆類収穫は11月15日時点で5928万5000トンと前年同期を下回った。面積にして1327万9000ヘクタールで、93%終了。イールドが4.46トンとなった。コーンが事前計画の77%に当たる325万3000ヘクタールから2021万7000トンの収穫で、イールドは6.21トン。大豆は397万7000トン、2.28トンのイールドという。

ロシアのナショナル･マーカンタイル取引所は16日、政府の需給安定を狙った介入プログラムの下で2万6325トンの穀物を買い上げた。9月19日の初めての購入からあわせて74万340トンになるという。

米農務省（USDA）は16日、民間業者から中国向けで16万5000トンの2016/17年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦準備制度理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2012年＝100

生産者物価指数（PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）が発表した国内中南部の砂糖きび収穫報告によると、10月後半の2016/17年度（4-3月）砂糖きび圧搾高は3174万3000トンと前年同期から17.87%減少した。10月に入って前年割れが続いており、しかも前半の11.92%よりややマイナス幅が大きい。年初からの圧搾高は、11月1日時点で5億3731万4000トンと、前年同期を4.24%上回った。

10月後半の砂糖生産は204万9000トンになり、前年同期から6.00%減少した。8月以来のマイナス転落。エタノール生産は13億300万リットルで、前年比にして29.33%の落ち込み。10月前半に17.02%減少だったのから、作業ペースが大きく下がった格好になる。無水エタノールが19.91%、含水エタノールは38.25%それぞれダウン。年初からの砂糖生産は、11月1日時点で前年比16.64%増の3206万8000トン、エタノールが225億7200万リットルになり、前年から4.19%の減少である。

11月1日時点での砂糖きび1トンあたりの糖分含有量（ATR）は134.10キログラムと、前年同期の133.69キログラムを上回った。砂糖きびの消費比率は砂糖生産で前年同期の41.87%から46.71%に上昇し、エタノール生産は58.13%から53.29%に低下した。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・10月生産者物価指数（PPI) (08:30)
・10月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15)
・11月住宅市場指数(HMI) (10:00)
・9月対米証券投資 (16:00)

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (11/16 - 10:30)

納会日
・原油 12月限OP 納会

債券は反発。連日の売りの反動で、夜間取引から買い戻しが優勢となった。ただ、トランプ次期政権下での財政悪化懸念が根強いため、積極的な買いは見送り。このため、相場は終日小じっかりの展開でも、小幅のレンジにとどまった。夜間取引から朝方にかけて10年債利回りが2.2%を割り込む場面をみながら、さらなる買いにつながらず、日中は2.2%台前半での推移にとなった。

ダウ工業平均：18,923.06↑54.37
S&P500：2,180.39↑16.19
NASDAQ：5,275.62↑57.22

NY株式は上昇。このところ売りに押されていたハイテク株などを中心に買い戻しが集まった。原油先物相場の上昇を手掛かりに石油株が買われたのも寄与。

相場は堅調な展開となり、ダウ平均も朝方に利食い売りに押されていたのが午後に持ち直した。最終的にダウ平均が7日続伸し、10日から4日連続の最高値更新。S&P500とナスダック総合指数は上昇で始まってから、終日、しっかりと推移し、プラス引けとなった。S&Pの終値が9月8日以来、ナスダックは10月25日以来の高水準を付けた。

ダウ平均の終値は54.37ドル高の1万8923.06ドルとなり、S&P500が16.19ポイント高の2180.39、ナスダック総合指数は57.22ポイント高の5275.62だった。

ドル/円：109.14、ユーロ/ドル：1.0722、ユーロ/円：117.05 （NY17:00）

為替はドルが続伸。強気の経済指標を受けて年内利上げ観測が改めて高まる中、これまでの流れを継いだ買いがしっかりと相場を主導した。米株の上昇もドルの下支えとなった。ドル/円は東京では売りが優勢、108円台前半を中心に上値の重い展開が続いた。ロンドンでは一時108円を割り込むまで売りに押される場面も見られたが、NYに入ると10月の小売売上高が予想以上の大きな伸びとなったことを好感する形で買いが加速、109円台を試すところまで一気に値を伸ばした。中盤にはしばらく伸び悩む場面も見られたが、午後からは改めて買いが加速。109円台前半まで上げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京では1.07ドル台半ばから後半のレンジ内での推移、午後には買い意欲が強まり、ロンドン朝には1.08ドル台まで値を伸ばした。その後は一転して売りに押し戻される展開となり、NYに入ると1.07ドル台前半まで下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったものの、 日中を通じて上値の重い展開が続いた。ユーロ/円は東京では116円台前半での推移、ロンドンに入ると買いが優勢となり、116円台後半まで値を伸ばした。その後一旦は売りに押し戻されたものの、NYに入ると改めて騰勢を強める展開、株高の進行も支えとなり、午後には117円台前半まで値を伸ばした。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス12月限終値：2.709↓0.040

NY天然ガスは反落。中盤までは目先の気温低下予報を支えとした買い戻しが相場を主導したが、その後はこれまでの大きな流れを継いだ投機的な売りが改めて相場を主導する展開となった。12月限は夜間取引では買いが先行、2.80ドル近辺までレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後もしばらくは同水準での推移が続いたが、昼からは一転して売りに押し戻される展開、最後はマイナス転落して取引を終了した。

RBOBガソリン12月限：1.3350↑0.0572
暖房油12月限：1.4439↑0.0584

NY石油製品は反発。原油の上昇が下支えとなる中、ポジション整理の買い戻しが加速した。相場は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後は買いの勢いは衰えず、大きく値を回復しての推移となった。中盤にはやや伸び悩む場面も見られたものの、引けにかけては原油が更に値を伸ばす中で買いが加速、日中高値を更新する形で取引を終了した。

NYMEX原油12月限終値：45.81↑2.49

NY原油は大幅反発。OPEC総会を月末に控え、減産の可能性に改めて注目が集まる中でポジション整理の買い戻しが集まった。12月限は夜間取引から買いが先行、朝方には44ドル台後半まで値を戻しての推移となった。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、45ドル台前半まで上げ幅を拡大。その後も買いの勢いは衰えることなく、午後には45ドル台半ばまでレンジを切り上げての推移となった。引け間際にはまとまった買いが入り、46ドルの節目をうかがう格好で取引を終了した。

全米コーヒー生豆在庫
出所：米コーヒー生豆協会、単位1,000袋

CBOT大豆1月限終値：989-1/2↑5-1/4

シカゴ大豆は反発。輸出の好調さや10月のNOPA圧搾高が予想を上回ったことが支えとなる中、ポジション整理の買い戻しが集まった。1月限は夜間取引では売りが先行、980セント近辺までレンジを切り下げての推移となった。通常取引開始後は買い意欲が強まり、980セント台後半まで値を回復。その後一旦はマイナス圏まで売りに押し戻される格好となったものの、押し目ではしっかりと買いが集まりすぐにプラス圏を回復。中盤以降は動意も薄くなっていたが、引け間際にまとまった買いが入ると990セント台まで一気に値を伸ばした。

CBOTコーン12月限終値：341-1/2↑4-1/4

シカゴコーンは反発。ここまでの売りの流れも一服、ポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。12月限は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後は一転して買いが優勢となりプラス圏を回復。中盤には340セントの節目で頭打ちとなる場面も見られたが、その後改めて買い意欲強まり341セント台まで上げ幅を拡大。そのまま取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：399-0↑5-0

シカゴ小麦は反発。需給面で特に新たな材料が出た訳ではなかったが、ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の買い戻しが相場を主導した。12月限は夜間取引から買いが優勢、390セント台後半まで値を回復しての推移となった。通常取引開始後も買い意欲は衰えず、中盤には402セントまで上げ幅を拡大。しかしそれ以上の勢いは見られず、すぐに売りに押し戻され390セント台後半まで反落、そのまま取引を終了した。

インドの水資源省によると、91ヶ所ある主要給水所の貯水量は11月10日時点で1100億9700万立方メートルと最大能力の70%になった。前年同期との比較で98%増加だが、前週の72%からダウン。また、過去10年平均の98%の貯水量という。給水所は、飲用にもちろん、国内で灌漑農地が約半分しかないことから、大豆やコーン、砂糖きびなどの作付や生育にも欠かせず、また、秋の作付の鍵も握る。

COMEX金12月限終値：1,224.5↑2.8

NY金は小幅反発。ここまでの売りの流れもようやく一服、ポジション整理の買い戻しが相場の下支えとなった。12月限は夜間取引から買いが優勢、一時1,230ドル台まで値を戻す場面も見られた。通常取引開始後は小売売上高が強気の内容となったこともあって売り圧力が強まり、1,220ドルを割り込むまで値を下げたものの、押し目ではしっかりと買いが集まり中盤には1,220ドル台後半まで値を回復。その後は再び上値が重くなったが、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：165.30↓0.15

NYコーヒーは小幅反落。朝方まではロンドンのロブスタの上昇につれる形で買いが集まる場面も見られたが、その後はこれまでの流れを継いだポジション整理の売りが大きな重石となった。3月限は夜間の時間帯は買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。朝方にまとまった買いが入ると169セントまで値を伸ばす場面も見られたが、その後は一転して売りに押し戻される格好となり、中盤には163セント後半まで反落。その後は下げも一服、前日終値近辺でのもみ合いが続いたものの、最後はやや売りが優勢で取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：21.15↓0.48

NY砂糖は続落。需給面で新たな材料に欠ける中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導、終値ベースで9月14日以来の安値を更新した。3月限は夜間の時間帯は買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ると一転して売り圧力が強まり、21セント台前半まで反落。中盤にはやや下げ渋る場面も見られたものの、昼過ぎに商いの薄い中でまとまった売りが出ると、20セント台後半まで一気に値を崩した。引けにかけては買い戻しが優勢となり、21セント台前半まで下げ幅を縮小した。

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY12:00発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

欧州コーヒー連盟（ECF）によると、欧州の主要港におけるコーヒー在庫は9月30日時点で70万7779袋と、前月の71万6770袋から8991袋減少した。最も規模が大きいアントワープで5538袋減少し、ハンブルグでは4887袋ダウン。トリエステやる・アーブルの在庫もそれぞれ1167袋、451袋減ったが、ジェノバは3051袋増加した。

ロシア農務省によると、2017年に収穫となる冬穀物の作付が11月14日時点で事前目標の99.2%終了となった。1700万ヘクタールを超え、前年同期の1620万ヘクタールを上回る。

ロシア農務省によると、同国の穀物･豆類収穫は、11月14日時点で1億2180万トンと前年同期の1億740万トンを上回った。面積にして4520万ヘクタール、イールドが2.69トンで、いずれも前年の4380万ヘクタール、2.45トンからアップ。このうち、コーンの収穫が1140万トン、イールドが5.69トン。面積にして200万ヘクタールで、69.1%終わった格好になる。

ロシアのナショナル･マーカンタイル取引所は15日、政府の需給安定を狙った介入プログラムの下で2万7405トンの穀物を買い上げた。9月19日の初めての購入からあわせて71万4015トンになるという。

米農務省（USDA）アタシェによると、ヨルダンの2016/17年度小麦輸入は140万トンと前年から1.7%増加する見通しとなった。国内の景気減速で補助付きパンの消費が増えていることや、シリア難民の増加が需要を押し上げているためという。消費見通しは前年比8.2%増の131万5000となった。

このほか、ヨルダンの2016/17年度コーン輸入が68万トンと、前年の過去最高の81万2000トンから減少見通しとなった。国際価格の上昇が背景にあると指摘。ただ、南米産の供給不足から米産が前年の3万2000トンから10万トンに大きく膨らむ見通しともいう。

ECBが15日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は11月11日現在4,126億3,400万ユーロと、6週連続で前週から変わらずとなった。

企業在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

世界コーヒー機関（ICO）は月次市場レポートで、世界の2015/16年度(10-9月)コーヒー生産推定を1億4799万4000袋で据え置いた。前年から0.9%の増加。2015/16年度のアラビカ種が前年比0.7%増の8581万4000袋で修正なし。ロブスタ種も前年を1.3%上回る6217万9000袋の従来推定を維持した。

米農務省（USDA）は15日、民間業者から中国向けで12万1500トン、仕向け先不明で12万6000トンの2016/17年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

カメルーンのココア・コーヒー協会（NCCB）によると、同国の2015/16年度（10-9月）アラビカ種コーヒー輸出は8月時点で2298トンと、前年同月から11.9%増加した。生産地である西部と北西部の天候改善が輸出増加に寄与したという。

米小売調査レッドブック・リサーチが15日に発表したレポートによると、11月の国内チェーンストア売上高は最初の2週間で前月から0.1%減少した。前年同期と比べると0.8%の増加という。

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

輸入・輸出物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

小売売上高
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

米小売調査会社リテール・エコノミストと金融大手ゴールドマン・サックスが集計したデータに基づく週間小売チェーンストア販売指数（季節調整値）は、11月12日時点で前週から0.3%上昇した。また、前年同期を1.5%上回る。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・10月小売売上高 (08:30)
・10月輸入・輸出物価指数 (08:30)
・11月ニューヨーク連銀指数 (08:30)
・9月企業在庫・在庫率 (10:00)

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30)

農産物
・10月NOPA大豆圧搾高 (12:00)
・10月全米コーヒー生豆在庫 (15:00)

債券は続落。3連休が明け、改めてトランプ次期政権下での財政悪化懸念から売りが優勢となった。夜間取引から10年債利回りの上昇が進み、早朝に2.30%と12月31日以来の高水準を付けた。ここでいったん売りは一服。通常取引に入り、2.2%台前半に戻した。昼過ぎには2.20%を割り込む場面もあったが、午後には再び売り圧力がやや強まり、2.2%台後半に上がった。

ダウ工業平均：18,868.69↑21.03
S&P500：2,164.20↓0.25
NASDAQ：5,218.40↓18.71

NY株式市場でダウ平均が6日続伸し、10日から連日の高値更新となった。トランプ次期政権下で有益とみられるセクターの買いが背景にある。最近の強気相場の反動で売りに押され、ダウ平均は上昇の開始から値を消す展開。前週末終値をはさんでのもみ合いから、一時マイナス圏での推移もあった。しかし、取引終盤に持ち直し、6連騰を達成した。

一方、S&P500は、日中狭いレンジで上下に振れ、最後は小安く終わって小幅続落となった。ナスダック総合指数が反落。指数の構成比率が高いハイテク株に売りが広がり、指数は取引の早い段階から下落した。

ダウ平均の終値は21.03ドル高の1万8868.69ドルとなり、S&P500が0.25ポイント安の2164.20、ナスダック総合指数は18.71ポイント安の5218.40だった。

ドル/円：108.41、ユーロ/ドル：1.0736、ユーロ/円：116.40 （NY17:00）

為替はドルが続伸。米長期金利の上昇が大きな下支えとなる中、ドルを買う動きが改めて加速した。ドル/円は東京から買いが先行、107円台半ばまでレンジを切り上げての推移となった。ロンドンに入ると改めて買い意欲が強まり、108円をやや下回るあたりまで上げ幅を拡大、NYでは108円台半ばまで一気に値を伸ばした。中盤には一旦売りに押し戻される格好となったが、午後には再び108円台半ばまで値を回復した。

ユーロ/ドルは東京から売りが優勢、1.08ドルをやや割り込むあたりまで値を切り下げての推移となった。ロンドンに入ると改めて売り圧力が強まり、1.07ドル台前半まで下げ幅を拡大。NY朝には一旦1.07ドル台後半まで値を戻したものの、その後は再び売り圧力が強まり、1.0710ドルまで値を崩した。午後には値動きも落ち着き、1.07ドル台前半から半ばでのもみ合いとなった。ユーロ/円は東京から買いが優勢、116円台前半までレンジを切り上げての推移となった。ロンドンに入っても特に動きは見られず、NYでは午後から改めて買いが優勢となり、116円台半ばまで値を伸ばした。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

USDAクロップレポート・コーン、大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

11月13日現在

CBOT大豆1月限終値：984-1/4↓1-3/4

シカゴ大豆は小幅続落。需給の弱さやドル高の進行が重石となる中で売りが先行する展開となったものの、一方では輸出の好調さがしっかりとした下支えとなり、下げ幅は限定的なものにとどまった。大豆ミールの上昇も下支えとなった。1月限は夜間取引では売りに押される展開、朝方には970セント台半ばまで値を下げる場面も見られた。通常取引開始後は買い意欲が強まり、和すかながらもプラス圏を回復する場面もみられたものの、それ以上積極的に買い進む動きにもならない。中盤以降はややマイナス圏に入ったあたりで、方向感なくもみ合う格好となった。

CBOTコーン12月限終値：337-1/4↓3-0

シカゴコーンは続落。需給見通しの弱さを背景とした売りの流れが継続、日中を通じて上値の重い展開となった。12月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ売りが優勢、早朝には370セント台後半までレンジを切り下げての推移となった。通常取引開始後は330セント台半ばまで下げ幅を広げる場面も見られたものの、それ以上大きく値を崩すような動きは見られず。中盤以降は330セント台後半でのもみ合いが続いた。

CBOT小麦12月限終値：394-0↓9-0

シカゴ小麦は続落。需給見通しの弱さが引き続き大きな重石となる中、ドル高の進行が改めて売りを呼び込む展開となった。12月限は夜間取引から売りが優勢、早朝には4ドルの節目を割り込んでの推移となった。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、390セント台前半まで下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったものの、最後まで日中安値近辺で上値の重い展開が続いた。

NYMEX天然ガス12月限終値：2.749↑0.130

NY天然ガスは反発。ここまで下落で売られ過ぎ感が高まる中、天気予報がやや強気に変化したことを手掛かりにポジション整理の買い戻しが集まった。12月限は夜間取引から買いが優勢、朝方には2.60ドル台後半までレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、2.70ドル台後半まで上げ幅を拡大。午後からは買いも一服となったが、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン12月限：1.2778↓.0275
暖房油12月限：1.3855↓0.0157

NY石油製品は続落。原油の下落が重石となる中、日中を通じて投機的な売りに押される展開となった。相場は夜間取引から売りが優勢、通常取引開始後は中盤にかけて原油の下落につれて売り圧力が強まり、大きく下げ幅を拡大した。午後からは原油が大きく値を戻したのを支えに買い戻しが集まったものの、反発は限定的なものにとどまった。

NYMEX原油12月限終値：43.32↓0.09

NY原油は小幅続落。OPECの減産合意に対する先行き不透明感やドル高の進行が重石となる中で売りが先行したものの、最後はポジション整理の買い戻しが集まり下げ幅を縮小した。12月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ売りが先行、朝方には42ドル台後半まで値を下げての推移となった。通常取引開始後はしばらく動きがなかったものの、中盤にかけて歯改めて売り圧力が強まり42ドル台前半まで下げ幅を拡大。午後からは一転して買い一色の展開となり、プラス圏を回復する場面も見られたが、最後はマイナス圏に下げて取引を終了した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

11月8日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金12月限終値：1,221.7↓2.6

NY金は小幅続落。米長期金利の上昇やドル高の進行が引き続き大きな重石となる中、日中を通じて売りが優勢で推移した。12月限は夜間取引ではややマイナス圏に入ったあたりを中心に上値の重い展開。通常取引開始後は売り圧力が強まり、1,210ドル台前半まで値を上げた。中盤以降はポジション整理の買い戻しが集まり、昼過ぎにはプラス圏を回復する場面も見られたものの、最後は再び売りに押し戻された。

ICE-US砂糖3月限終値：21.63↓0.07

NY砂糖は小反落。新規材料が見当たらず、もみ合い相場を経て最後は小安く引けた。夜間の時間帯から売り買い交錯で、3月限は前週末の高値を上回る水準に上昇してからすぐに下落。朝方にかけて改めて強含んだが、やはり上値は重く、すぐにマイナス転落した。何度か持ち直しながらも、結局、下げて終わった。

ICE-USコーヒー3月限終値：165.45↑2.35

NYコーヒーは反発。目新しい材料に乏しく、ロンドンのロブスタ市場の動きを追った動きに終始した。夜間の時間帯ではロブスタにつれてやや売りに押される展開。3月限は弱含み、161.0セントと10月24日以来の水準まで下落の場面もあった。通常取引に入っても売りの流れを維持し、160セント台前半で推移。しかし、取引終盤にロブスタの急速な回復につれて一気にプラス圏まで値を戻した。

米エネルギー省情報局（EIA）は14日に発表した掘削状況レポートで、米国の12月シェールオイル生産が日量449.8万バレルと前月から2.0万バレル減少するとの見通しを示した。南テキサスのイーグルフォード地域で3.3万バレル減少するほか、ノースダコタを中心としたバッケンでは1.4万バレルの減少。一方、一方テキサス州西部のパーミヤンでは2.7万バレル、ワイオミングからコロラドにかけてのニオブララでは2000バレルそれぞれ増加する。11月の生産量は日量451.8万バレルと、前月に442.9万バレルと推定していたのからやや引き上げられた。シェールガスの生産は、12月に前月から日量9400万立方フィート減少する見通しとなっている。

ロシアの農業顧問SovEconの幹部は英情報サイトのアグリマネーに対し、ロシアの2017年に収穫される冬穀物の作付が1800万ヘクタールと政府が見越す1720万ヘクタールを上回る見通しを示した。政府の作付状況の推定は保守的とコメント。作柄に関すると、平均以上に良好とし、特に中部は作業開始が振るわなかったものの、その後は降雨で順調という。ただ、アグリマネーは、モスクワで降雪があったことや、目先の気温低下見通しを指摘し、作柄への影響が懸念されることを示した。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

ウクライナ農務省によると、2017年に収穫となる冬穀物の作付は11月11日時点で690万2000ヘクタールと、事前目標の94%を%終了した。前年同期を31万ヘクタール上回る。作付は主に冬小麦の588万3000ヘクタールが占めたという。

ウクライナ農務省によると、国内の穀物･豆類収穫は11月11日時点で5811万1000トンと前年同期の5880万トンをやや下回った。面積にして1317万6000ヘクタールで、92%終了。イールドが4.44トンとなった。コーンが事前計画の74%に当たる315万3000ヘクタールから1938万トンの収穫で、イールドは6.15トン。大豆は394万5000トン、2.26トンのイールドという。

ロシアの税関データによると、同国の2016/17年度穀物輸出（7-6月）は11月9日時点で1401万7000トンとなり、前年同期を4.7%下回った。このうち小麦が1123万9000トン、コーンは124万5000トン。

フランス政府機関FranceAgriMerは10日付けの月次レポートで、同国の2016/17年度軟質小麦生産が2814万7000トンになるとの見通しを示した。従来の2804万トン小幅引き上げたが、9月に発表した初回予測の2847万3000トンは下回る。前年との比較で31.2%落ち込む。イールドを5.36トンから5.38トンに上方修正。

2016/17年度の輸出予測は1122万5000トンから1111万トンに下方修正し、前年の2053万7000トン（修正値）から45.9%減少する。欧州連合（EU）向けで641万5000トンから630万トンに下方修正。前年は15.6%下回る。域外向けは前年比62.8%減の470万トンで据え置いた。期末在庫は243万5000トンから247万7000トンに引き上げでも、2015/16年度の推定332万5000トンから縮小になる。

2016/17年度のコーン生産見通しは前年比9.6%減の1180万5000トンで、1219万7000トンから引き下げた。輸出見通しは516万トンから513万5000トンに小幅の下方修正。前年からは15.7%ダウンになる。EU向けを479万トンから476万5000トンに下方修正し、前年比で15.2%減少。域外向けを前年比29.4%減の25万トンで据え置いた。2016/17年度期末在庫見通しは228万2000トンから203万5000トンに引き下げ、前年度の246万3000トン（修正値）から17.5%縮小予想とした。2016/17年度硬質小麦生産は前年比13.2%減の156万8000トンの見通しで、従来予測の156万トンを上回る。

米農務省（USDA）は14日、民間業者から中国向けで17万5000トンと32万4000トンの大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。このほか、仕向け先不明で13万2000トンの大豆輸出成約のレポートもあったという。大豆は全て2016/17年度産としている。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

エジプト商品供給公社（GASC）はホームページにおいて、11日に6万トンのロシア産小麦を買い付けたことを明らかにした。小麦は12月15−25.日に出荷になるという。購入価格は不明。

国連食糧農業機関（FAO)によると、アルゼンチンの2016年穀物生産は6372万9000トンとみられ、過去最高を記録する格好となった。前年比で15%の増加。コーンと小麦の方策が背景にあり、それぞれ前年を18%、33%上回る。輸出規制の撤廃、自国通貨切り下げが国内の価格を押し上げてコーン、小麦の作付意欲も高め、また、好天気で生育が順調に進んだのも寄与したとコメント。一方、2017年尾コーン作付が始まり、降雨の影響で作業が遅れているが、土壌水分が十分など状況は好ましいという。

アルゼンチンの2016/17年度コーン輸出は2400万トンと過去最高の見通しとなった。小麦輸出は900万トンに引き上げられたともしている。

ベトナム税関局によると、10月のコーヒー輸出は11万7321トンと、前月から9.1%減少した。統計局が見越していた13万トンも下回る。2016年に入って10月までの輸出が152万トンになり、前年同期と比較して39.8%の増加である。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・大豆 11月限納会