ドル/円：116.95、ユーロ/ドル：1.0516、ユーロ/円：123.02 （NY17:00）

為替はユーロが上昇。年末で材料にも乏しく、参加者が少ない中でポジション調整の動き中心の展開となる中、ユーロに買いが集まった。ドル/円は東京から買いが先行、前日の下落の反動もあり、午後には117円台まで値を回復した。ロンドンに入ると買いも一服となり、116円台後半のレンジ内での推移。NYでは中盤に116円台半ばまで売りに押し戻される場面も見られたが、午後には再び買いが優勢となった。

ユーロ/ドルは東京では1.05ドル台前半から半ばの水準で、やや上値の重い展開。午後には一時1.05ドル割れをうかがう場面も見られたが、ロンドンに入ると一転して買い意欲が強まり、1.05ドル台後半まで値を戻した。NYに入ってからは、1.05ドル半ばを中心としたやや広いレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開。最後はやや売りが優勢となった。ユーロ/円は東京では123円をやや下回ったあたりを中心としたもみ合い、ロンドンに入ると買いが優勢となり、123円台後半まで値を伸ばした。NYでは一転して売りに押し戻される格好となり、午後からは123円近辺で上値の重い展開が続いた。

債券は続伸。年末で基本的に動意が薄い中、持ち高調整の買いが相場を支えた。夜間取引でやや売りに押され、朝方もまだ売りがみられたが、10年債利回りが2.49%まで上昇してペースは鈍化。一服感も手伝い、その後は低下に転じた。シカゴビジネス指標の低下も買いを支援する格好となり、午後にかけて下げ幅を広げていった。2.4%台前半まで下がる場面があったが、引けにかけて2.4%台半ばに戻した。

ダウ工業平均：19,762.60↓57.18
S&P500：2,238.83↓10.43
NASDAQ：5,383.12↓48.97

NY株式は続落。年末で目新しい材料も見当たらず、11月の大統領選以降相場上昇が進んだ反動で利食い売りが膨らんだ。取引開始時は様子見の空気が強く、相場はもみ合い。しかし、上値が重いのに着目して売り圧力が強まり、下げに転じた。

朝方はまだ下落も限られ、ダウ平均が前日の終値水準に戻す場面もあった。しかし、午後に改めて売りが優勢となり、相場は弱含んだ。下げ幅も広がり、最終的にダウ平均とS&P500、ナスダック総合指数揃って3日続落。週ベースで反落し、ダウ平均が8週間ぶり、S&P500とナスダックは2週間ぶりの前週比マイナスである。しかし、12月はいずれも前月と比べて上昇。また、2016年のダウ平均とS&P500が2年ぶりのプラス、ナスダックは5年連続して上昇した。

ダウ平均の終値は57.18ドル安の1万9762.60ドルとなり、S&P500が10.43ポイント安の2238.83、ナスダック総合指数は48.97ポイント安の5383.12だった。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

NYMEX天然ガス2月限終値：3.724↓0.078

NY天然ガスは続落。天気予報を含むファンダメンタルズには特に弱気の変化が見られたわけではなかったが、年末を前にしたポジション整理の売りが相場を主導した。2月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となったが、朝方には売りに押されマイナス転落。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まる格好となり、昼過ぎには一時3.70ドルを割り込むまでに値を下げた。引けにかけては買い戻しが優勢となったものの、反発は限定的なものにとどまった。

出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

12月27日 現在、 先物 + オプション サマリー

RBOBガソリン2月限：1.6709↓0.0089
暖房油2月限：1.7282↓0.0082

NY石油製品は小幅反落。原油が軟調に推移する中、年末を前にポジション整理の売りが優勢となった。相場は夜間取引から売りが先行、朝方にかけて下げ幅を広げる展開となった。通常取引開始後はガソリンを中心に買いが集まる場面も見られたものの、流れを強気に帰るには至らず。中盤以降はややマイナス圏に入ったあたりを中心に、上値の重い展開が続いた。

NYMEX原油2月限終値：53.72↓0.05

NY原油は小幅続落。需給面で新たな買い材料に欠ける中、年末を前にしたポジション整理の売りが上値を重くした。2月限は夜間取引では買いが先行、54ドル台を回復しての推移となったものの、ロンドン時間に入ると徐々に売り圧力が強まり、朝方にはマイナス転落。通常取引開始後は53ドル台半ばから後半のレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開となった。引け間際にはまとまった買いが入り、プラス圏を回復する場面も見られたものの、最後は改めて売りが優勢となった。

CBOT大豆3月限終値：1004-0↓8-3/4

シカゴ大豆は続落。中盤にかけてはコーンの上昇につれて買いが集まる場面も見られたものの、最後は前日までの流れを継いだ売りに押し戻された。輸出成約高が予想を下回ったことも重石となった。3月限は夜間取引では前日終値近辺でもみ合う展開、朝方からは売りが優勢となり、通常取引開始後には1000セント台半ばまで値を下げた。その後しばらくは安値近辺での推移、中盤には買い戻しが集まり1010セント台後半まで値を戻したものの、早々に息切れ。引けにかけては改めて売りが加速、日中安値を更新する格好となった。

CBOTコーン3月限終値：352-0↑2-1/4

シカゴコーンは続伸。需給面で決め手となる材料に欠ける中ながら、年末を前にしたテクニカルな買い戻しが相場を押し上げた。3月限は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後は一転して買い意欲が強まり、350セント台前半まで値を伸ばす展開、輸出成約高が好調なペースを維持したことや、小麦の上昇が下支えとなった。中盤以降は売り圧力が強まったものの、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：408-0↑3-1/4

シカゴ小麦は続伸。朝方発表された輸出成約高が予想を上回ったことが下支えとなる中、年末を前にしたポジション整理の買い戻しが相場を主導した。3月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、409セントまで上げ幅を拡大。中盤までは高値水準を維持してのもみ合いが続いた。その後は売りに押し戻される格好となったが、引け間際にまとまった買いが入ると日中高値近辺まで値を戻した。

COMEX金2月限終値：1,151.7↓6.4

NY金は反落。前日の上昇の反動もあり、中盤以降売りに押される軟調な展開となった。長期金利の低下や株価の下落も、下支えとはならなかった。2月限は夜間取引では買いが優勢、1,160ドルをやや上回ったあたりまでレンジを切り上げてのもみ合いとなった。朝方にかけては売りが優勢となり、通常取引開始時には僅かながらもマイナス転落。その後一旦はプラス圏を回復したものの、早々に息切れ。中盤にかけては前日終値近辺での推移となった。昼前からは改めて売り圧力が強まり、1150ドル台前半まで下げ幅を拡大した。

ICE-USコーヒー3月限終値：137.05↑1.60

NYコーヒーは続伸。需給面で新たな材料が見当たらない中、前日の流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導した。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移が続いた。NYに入ると徐々に買い意欲が強まり、中盤には138セント台まで上げ幅を拡大。その後は売りに押し戻されたものの、最後までプラス圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：19.51↑0.02

NY砂糖は小幅続伸。前日までの流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導した。3月限は夜間の取引開始早々に19.60セントまで買い進まれたものの、その後は前日終値近辺までレンジを切り下げてのもみ合い。朝方からは改めて買い意欲が強まり、NYに入ってからは19.60セント台を回復しての推移が続いた。中盤以降も特に大きな動きは見られず。引けにかけてまとまった売りが出ると19.40セント台前半まで急落、直後にはそれ以上に大きな買い戻しが入り19.60セントまで値を戻すという激しい上下となったが、最後は小幅上昇で取引を終了した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

シカゴビジネス指標（旧PMI)
出所：シカゴ供給管理協会（ISM-Chicago)、NY9:45発表

インド政府関係者はビジネス・ライン紙に対し、政府が砂糖輸入税を早期に引き下げる計画はないことを明らかにした。6月に輸出税を設けてからは輸出が抑制されており、現時点で十分な国内供給が確保できているためとコメント。2016/17年度(10-9月)の生産は2200万-2300万トンと前年から減少が予想されているが、輸出がなければ在庫で消費を補えられるという。ただ、今後の生産見通し次第で状況が変わることもあると指摘した。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所によると、2016/17年度の大豆作付は29日時点で事前予想の1960万ヘクタールの84.1%終了し、前週から8.2ポイント進んだ。先週末に生産地帯の中部であわせて250ミリメートルの降水量が記録され、コルドバ州南部などで洪水の報告もあったと指摘。しかし、ブエノスアイレス州南部の大半では土壌水分の改善に至らず、作業の残りが完了されるのか不透明という。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所によると、2016/17年度のコーン作付は29日時点で事前予想の490万ヘクタールの71.3%終了した。前週から8.3ポイントアップ。サンタフェ州やコルドバ州、エントレリオス州、ブエノスアイレス州北部で降雨があったものの、ブエノスアイレス州の南部では土壌水分の改善に不十分だったと伝えられているという。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は29日付のクロップレポートで、2016/17年度の小麦生産推定を1500万トンと従来の1250万トンから引き上げた。衛生イメージに基づいての作付の調整に伴っての上方修正といい、作付も440万ヘクタールと従来みていた430万ヘクタールから引き上げた。収穫は29日時点で85.2%終了。前週の72.9%からほぼ10ポイントアップとなった。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

エジプト商品供給公社（GASC）が29日に計23万5000トンの小麦を買い付けたと報じられた。英情報サイトのアグリマネーによると、購入した大勢がロシア産だが、1カーゴだけウクライナさんだった。価格は不明。小麦は全て2月1−10日に出荷になる。

経済指標
・12月シカゴビジネス指標（旧PMI) (09:45)

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (12/30 - 13:00)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・大豆・大豆製品 1月限第一通知日
・石油製品 1月限納会

ドル/円：116.52、ユーロ/ドル：1.0489、ユーロ/円：122.24 （NY17:00）

為替はドル安が進行。長期金利の上昇が一服、株価が軟調に推移する中、年末にかけてポジション調整のドル売りが相場を主導した。ドル/円は東京から前日の流れを継いだ売りが先行、午後には116円台前半まで値を下げた。ロンドンに入ると売りも一服、NY朝には116円台後半まで値を回復したものの、それ以上の動きは見られず。中盤にかけては再び116円台前半まで値を崩した。午後には改めて買いが優勢となり、116円台半ばから後半のレンジ内でのもみ合いとなった。

ユーロ/ドルは東京から買いが先行、1.04ドル台半ばまでレンジを切り上げての推移となった。ロンドンに入ると1.04ドル台後半まで上げ幅を拡大、NYに入ると一旦売りに押し戻されたものの、中盤にかけては改めて買いが加速、1.0490ドルまで値を伸ばした。ユーロ/円は東京では121円台後半から122円にかけてのレンジ内での上下。午後には121円台半ば売りに押し戻されたものの、ロンドンに入ると再び買いが加速、NY朝には122円台を回復した。その後は122円近辺での小動きが続いたが、午後には122円台前半まで上げ幅を拡大した。

債券は続伸。月末を控える中での機関投資家による保有債券の残存年限延長を狙った買いに加え、午後には7年債入札の結果が寄与した。夜間取引から買いが進み、10年債利回りは2.5%を割り込んで、一段と低下。朝方に買いが一服し、2.50%に戻す場面もあったが、ここで改めて買いが集まり、再び2.4%台に下がった。昼には入札結果が好調と受け止められ、本日のレンジを切り下げていった。一時、2.45%まで低下し、その後若干戻しても、最後は13日以来で2.4%台の終了となった。

ダウ工業平均：19,819.78↓13.90
S&P500：2,249.26↓0.66
NASDAQ：5,432.09↓6.47

NY株式は小幅続落。前日の下げの反動から買い先行で始まったものの、引き続き材料難で上値が重く、午前の取引中に売りに押される展開となった。ナスダック総合指数は早くから前日終値をはさんでもみ合い、間もなくして弱含み。ダウ平均やS&P500は寄り付きの小幅高から下げに転じた。ただ、年末で市場参加者も少なく、積極的な売りは手控え。この結果、午後はマイナス圏で推移でも小幅安にとどまった。

ダウ平均の終値は13.90ドル安の1万9819.78ドルとなり、S&P500が0.66ポイント安の2249.26、ナスダック総合指数は6.47ポイント安の5432.09だった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

NYMEX天然ガス2月限終値：3.802↓0.096

NY天然ガスは反落。在庫統計では予想を上回る大幅取り崩しが確認されたものの、材料出尽くし感も手伝ってポジション整理の売りが優勢となった。2月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。通常取引開始後は3.80ドル台前半までレンジを切り下げての推移、在庫統計発表後は更に売り圧力が強まる格好となり、3.70ドル台後半まで下げ幅を拡大した。引けにかけては買いが優勢となり、3.80ドル台を回復して取引を終了した。

RBOBガソリン1月限：1.6820↑0.0074
暖房油1月限：1.7037↑0.0044

NY石油製品は小幅続伸。相場は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行、通常取引開始後には改めて騰勢を強める展開となった。中盤以降は原油や株が軟調に推移する中で、ポジション整理の売りに押される格好となったものの、一方では在庫統計でガソリンや留出油が大幅な取り崩しとなったことが支えとなり下げは限定的。最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油2月限終値：53.77↓0.29

NY原油は小幅反落。在庫統計で原油が予想外の積み増しとなったことが重石となる中、ポジション整理の売りが相場を主導した。2月限は夜間取引から売りが先行、前日引け後のAPI在庫統計で原油が大幅積み増しとなったことを嫌気、54ドルをやや割り込んだあたりを中心としたもみ合いとなった。通常取引開始後もしばらくは同水準での推移、在庫統計発表後は売り圧力が強まり、5ドル台後半までレンジを切り下げた。

CBOT大豆3月限終値：1012-3/4↓3-3/4

シカゴ大豆は続落。朝方まではドル安の進行を支えに買い戻しが先行したものの、その後はこれまでの流れを継いだ投機的な売りに押し戻される展開となった。3月限は夜間取引では買いが優勢、朝方には1020セント台半ばまで値を伸ばす場面も見られた。通常取引開始後は一転して売りに押し戻される展開となり、1010セント台前半まで急反落。その後は売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、日中安値近辺でもみ合う展開が続いた。

CBOTコーン3月限終値：349-3/4↑1-1/2

シカゴコーンは小幅反発。日中を通じて上下に不安定に振れる展開が続いたが、最後はドル安の進行を支えに買いが優勢となった。3月限は夜間取引では買いが優勢、朝方には350セント台を回復するまでに値を切り上げた。通常取引開始後は一転して売り圧力が強まりマイナス転落、しばらく340セント台後半でのもみ合いが続いたが、中盤にまとまった買いが入ると、再び350セント台まで値を戻した。引けにかけてはやや上値が多くなったものの、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：404-3/4↑3-1/4

シカゴ小麦は反発。需給面で大きな材料が出たわけではなかったが、ドル安の進行が下支えとなる中、日中を通じてポジション整理の買い戻しが相場を主導した。3月限は夜間取引から買いが優勢、朝方には404セントまで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、406セントまで上げ幅を拡大。中盤には売りに押し戻される場面も見られたが、最後までプラス圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

COMEX金2月限終値：1,158.1↑17.1

NY金は続伸。ドル安の進行が下支えとなる中、年末を前にしたポジション整理の買い戻しが大きく相場を押し上げた。2月限は夜間取引から買いが先行、1,140ドル台後半から1,150ドルにかけてのレンジまで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後もしばらくは同水準でのもみ合いが続いたが、中盤に商いの薄い中でまとまった買いが入ると、1,160ドルまで一気に上げ幅を拡大。引けにかけては売りが優勢となったが、最後まで高値圏は維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：135.45↑1.95

NYコーヒーは反発。対ドルでのブラジルレアルの上昇が下支えとなる中、年末を前にしたポジション整理の買い戻しが集まった。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、134セント近辺までレンジを切り上げてのもみあいとなった 。NYに入ってもしばらくは動きが見られなかったが、中盤にかけては買いが加速、138セント台まで一気に値を回復した。最後は売りに押し戻されたものの、プラス圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：19.49↑0.50

NY砂糖は続伸。対ドルでのブラジルレアルの上昇が下支えとなる中、これまでの流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導した。ブラジル中南部の12月前半の圧搾高が前年を下回ったことも強気に作用した。3月限は夜間の取引開始時から買いが先行、早々に19セント台半ばまで値を切り上げての推移となった。NYに入ると改めて騰勢を強める格好となり、中盤には19セント台後半まで上げ幅を拡大。引けにかけてはやや売りに押し戻された。

7年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ロシア中銀が29日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は12月23日時点で3,791億ドルと、前週から1億ドル増加した。年初の3,680億ドルからは、111億ドルの増加となる。

ロシアの国家統計局（Rosstat）によると、同国の2016年穀物生産はごみなどを取り除いた段階で1億1912万9000トンとなり、前年の1億4800万トンを上回った。小麦が7326万8000トン、コーンは1383万1000トンで、それぞれ前年6178万6000トン、1317万3000トンから増加。このほか、大豆生産が310万トンと、過去最高を更新したという。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

調査会社トロピカル・リサーチ・サービシズは、2017/18年度の世界砂糖市場が185万トンの供給過剰になるとの見通しを示した。欧州連合（EU）の生産割り当て枠撤廃、またアジアの天候回復で生産が上向き、2年連続の世界需給逼迫から転換するという。世界の砂糖生産が前年から1200万トン以上増加すると予想。EUで2000万トン近くまで、17%増えるほか、インドの生産は2870万トンに増加、タイは前年比18%増の1160万トンと見通した。

世界最大の生産国であるブラジルに関しては、中南部の砂糖きび圧搾が5億6600万トンになるのを見越している。前年比では5%の減少だが、砂糖生産自体は3481万トンで前年を1.3%下回るのにとどまると予想。砂糖生産向けの砂糖きび消費が、エタノール以上に進むと見られるためという。世界消費は前年から1.2%増加する見通しで、伸び率は長期平均の1.5%を下回る。ブラジルで価格上昇や景気減速の影響で需要が細るほか、EUや中国ではブドウ糖果糖液糖（HFCS）の市場シェア拡大が背景にあるという。

インドのコーヒー局は、同国の2016/17年度コーヒー生産が31万6700トンと前年から9.0%減少する見通しを示した。主要生産地である南部のモンスーンの降雨不足が要因という。ロブスタ種は22万500トンで、前年から9.8%落ち込むのを見越す。また、アラビカ種の見通しは前年比7.1%減の9万6200袋とした。

貿易収支（モノ-Goods)速報値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）が発表した国内中南部の砂糖きび収穫報告によると、12月前半の2016/17年度（4-3月）砂糖きび圧搾高は714万5000トンと前年同期から60.29%減少した。11月後半に9月以来で増加したのが、再び前年割れとなった格好となる。年初からの圧搾高は、12月16日時点で5億8884万6000トンと、前年同期を1.88%上回った。

12月前半の砂糖生産は36万2000トンと、前年同期から43.86%減少した。前年比マイナスは10月後半以来。エタノール生産が3億3600万リットルと、前年比で57.66%の減少。マイナス幅は11月前半の23.19%や後半の10.66%から大きく拡大した。無水エタノールが67.45%、含水エタノールが48.94%それぞれ減少、11月より減少ペースが速まった。年初からの砂糖生産は、12月16日時点で3505万9000トンと前年比16.69%増加、エタノールは247億4100万リットルと前年から6.41%の減少となった。

12月16日時点での砂糖きび1トンあたりの糖分含有量（ATR）は133.87キログラムと、前年同期の132.31キログラムを上回った。砂糖きびの消費比率は砂糖生産で前年同期の41.23%から46.68%に上昇、エタノール生産は58.77%から53.32%に低下した。

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・11月貿易収支（モノ-Goods)速報値 (08:30)
・7年債入札 (13:00)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)
・EIA石油在庫統計 (11:00)

ドル/円：117.25、ユーロ/ドル：1.0412、ユーロ/円：122.07 （NY17:00）

為替は円高が進行。米株の調整が進み、投資家の間にリスク回避の動きが強まる中、安全資産としての円にしっかりと買いが集まった。ドル/円は東京では117円台半ばから後半にかけてのレンジ内での推移。ロンドンに入るとやや買いが優勢となり、117.80円まで値を伸ばした。NYに入ると徐々に上値が重くなる展開、午後からは株価の下落につれて売り圧力が強まり、117円台前半まで一気に値を下げた。

ユーロ/ドルは東京では1.04ドル台後半でのもみ合い、午後からは徐々に売りが優勢となり、ロンドンでは1.04ドル台前半まで値を下げた。NYに入ってからは、1.04ドルをやや割り込んだあたりでもみ合い展開、昼に1.03ドル台後半まで下げ幅を広げたあとは一転して買い意欲が強まり、1.04ドル台前半まで値を回復した。ユーロ/円は東京では123円台前半までレンジを切り上げての推移、午後からは売りに押し戻される格好となり、ロンドンでは122円台半ばまで値を下げた。NYに入っても売りの流れは止まらず、午後には122円を割り込んでのもみ合いとなった。

債券は反発。株式相場の下落、5年債入札の結果などを手掛かりに買いが優勢となった。夜間取引では売りに押されながら、売られすぎの感もあって徐々に売りのペースが鈍化し、早朝には相場ももみ合い。さらに、朝方発表された住宅販売ペンディング指数の低下で買い戻しに弾みが付き、この結果、10年債利回りは2.5%台半ばから前半に下がった。午後に入り、入札結果が好調と受け止められたのも寄与し、10年債が2.5%を割り込む場面があった。

ダウ工業平均：19,833.68↓111.36
S&P500：2,249.92↓18.96
NASDAQ：5,438.56↓48.88

NY株式は反落。上値を追うのに新規材料が見当たらず、利食い売りに押される展開となった。取引開始時は景気回復期待などから買いもみられたが、ダウ平均が2万ドルの節目に迫ると買いが鈍り、結局、上値が重いことに着目した売りにシフト。朝方発表された11月の住宅販売ペンディング指数の低下もマイナスに作用した。

ダウ平均は昼前にいったん下げ渋る場面もあったが、午後に入って下落幅拡大となった。また、前日に大きく買いが入ったハイテク関連株に売りが広がり、この結果、ナスダック総合指数の下落が特に進んだ。ダウ平均とS&P500、ナスダック総合指数揃って3営業日ぶりの反落である。

ダウ平均の終値は111.36ドル安の1万9833.68ドルとなり、S&P500が18.96ポイント安の2249.92、ナスダック総合指数は48.88ポイント安の5438.56だった。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

NYMEX天然ガス2月限終値：3.898↑0.132

NY天然ガスは大幅続伸。天気予報に大きな変化が見られない中、明日の在庫統計が大幅な取り崩しになるとの予想を手掛かりに投機的な買いが集まった。2月限は夜間取引では売りが先行、3.70ドル台前半までレンジを切り下げてのもみ合いとなった。朝方からは一転して買いが優勢の展開、通常取引開始後も流れは変わらず、中盤にはプラス圏まで値を回復した。昼からは改めて騰勢を強める格好となり、引け間際には3.90ドル台まで一気に上げ幅を拡大した。

RBOBガソリン1月限：1.6746↑0.0218
暖房油1月限：1.6993↓0.0001

NY石油製品はガソリンが続伸となる一方、暖房油はほぼ変わらず。相場は夜間取引では前日終値を中心としたレンジ内での推移、早朝にはやや売りが優勢となった。通常取引開始後は原油の上昇につれて買いが加速し前日高値を上抜けるまで一気に上げ幅を拡大。午後に一段高となる場面も見られたものの、引けにかけては売りが膨らみ、暖房油は僅かながらもマイナス圏まで値を下げた。

NYMEX原油2月限終値：54.06↑0.16

NY原油は小幅続伸。OPECや非OPEC産油国の減産観測が下支えとなる中、前日の流れを継いだ投機的な買いが相場を主導した。2月限は夜間取引から買いが先行、54ドル台前半まで値を切り上げての推移となった。早朝には売りに押し戻されマイナス転落したものの、53ドル台半ばでしっかりと下げ止まり。通常取引開始後は再び買いが集まり、54ドル台を回復した。中盤にかけてはそのまま54ドル台前半でのもみ合い。午後に53.30ドルまで値を伸ばしたあと、引けにかけては売りに押し戻されたが54ドル台は維持したまま取引を終了した。

CBOT大豆3月限終値：1016-1/2↓7-3/4

シカゴ大豆は反落。需給面で新たな材料が出たわけではなかったが、対ユーロを中心としたドル打kの進行が重石となる中で投機的な売りが膨らんだ。3月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが優勢、1020セント台後半までレンジを切り上げての推移となった。早朝からは一転して売りに押し戻される展開、通常取引開始後も流れは変わらず、1010セント台前半まで一気に値を崩した。その後は売りも一服、中盤にかけて徐々に買いが集まる格好となったが、1020セント台まで値を回復するには至らなかった。

CBOTコーン3月限終値：348-1/4↓6-3/4

シカゴコーンは反落。前日の急伸の反動もあり、日中を通じて投機的な売りに押される軟調な展開となった。対ユーロでのドル高の進行も上値を重くした。3月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まる格好となり、350セント割れを試すまでに下げ幅を拡大。中盤にはやや下げ渋る格好となったものの、引けにかけては改めて売りが加速、340セント台後半まで値を下げた。

CBOT小麦3月限終値：401-1/2↓8-0

シカゴ小麦は反落。対ユーロでのドル高の進行が重石となる中、需給見通しの弱さが改めて売りを呼び込む展開となった。3月限は夜間取引から売りが優勢、朝方には400セント台半ばまで値を下げた。通常取引開始時には買いが集まったものの、前日終値まで戻したところで早々に息切れ。その後は商いの薄い中で売りが加速、4ドルの節目割れをうかがうまで値を崩した。中盤以降は売りも一服、午後には400セント台半ばまで下げ幅を縮小したものの、最後は再び売りに押し戻された。

COMEX金2月限終値：1,140.9↑2.1

NY金は小幅続伸。朝方には売りが優勢となる場面も見られたが、中盤以降は株安が進み長期金利が低下したことを支えにポジション整理の買い戻しが集まった。2月限は夜間取引から買いが先行、1,140ドル台半ばまで値を伸ばす場面も見られた。その後は売りに押し戻される格好となり、早朝にはマイナス転落。押し目では買い意欲も強く、前日終値をはさんだレンジ内での推移となった。通常取引開始後も同水準で方向感なくもみ合う展開が続いたが、昼からは買いが優勢となり、1,140ドル台まで値を戻して取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：133.50↓0.70

NYコーヒーは続落。対ドルでのブラジルレアル安の進行やロンドンのロブスタ市場の下落が重石となる中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。3月限は夜間の時間帯はポジション整理の買い戻しが先行、135セント台までレンジを切り上げての推移となった。NYに入ると一転して売りに押される展開となり、あっさりとマイナス転落。前日の安値割れを試すまで値を下げてのもみ合いとなった。中盤には再び買い戻しが集まる場面も見られたが、プラス圏を回復するのが精一杯。引けにかけては再び売りが加速、日中安値を更新して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：18.99↑0.45

NY砂糖は続伸。需給面での材料に欠ける中、前日の流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導した。3月限は夜間の取引開始時から買いが先行、18セント台後半までレンジを切り上げての推移となった。NYに入るともみ合いながら徐々に下値を切り上げる展開、昼に商いの薄い中でまとまった買いが入ると、19セントの節目を超えるまで一気に上げ幅を拡大した。

天然ガス在庫統計市場予想
29日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

5年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

2年変動金利債（FRN)入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

ECBが28日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は12月23日現在4,126億3,500万ユーロと、12週連続で前週から変わらずとなった。

住宅販売ペンディング(契約進行中)指数
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率

ウクライナ農務省によると、7月に始まった2016/17年度穀物輸出は12月27日時点で2185万トンとなった。このうち小麦が1110万トン、コーンは640万トンだったという。

欧州委員会は、欧州連合（EU）の2016/17年度穀物生産推定を2億9460万2000トンと、前回報告での2億9309万4000トンから引き上げた。前年度の推定3億1146万トン（修正値）との比較にすると5.4%の減少になる。

デュラム小麦を含む小麦生産を1億4305万3000トンとみており、前年から10.4%減少だが、従来の1億4256万1000トンは僅かに上回る。デュラムを除いて前年比11.4%減の1億3414万5000トンになり、従来見越していた1億3364万4000トンから小幅の上方修正。雑穀を1億5053万3000トンから1億5154万9000トンに修正した。前年比で0.2%の減少。雑穀のうちコーンは5907万3000トンから6020万3000トンに引き上げた。前年と比べて2.0%増加する。

米農務省（USDA）アタシェによると、パキスタン政府は同国の2016/17年度小麦生産目標を2600万トンに設定した。実現すれば過去最高になる。政府は2015/16年度にも2600万トン達成を目指したが、例年以上の乾燥や気温上昇でイールドが低下し、2530万トンにとどまったという。作付は完了し、前年とほぼ変わらずとみられる。同国の気象局は、1-2月には十分な降雨になると見越しているもよう。

米小売調査レッドブック・リサーチが28日に発表したレポートによると、12月の国内チェーンストア売上高は最初の4週間で前月から0.8%増加した。前年同期と比べると1.3%の増加という。

米農務省（USDA）アタシェによると、フィリピンの2016/17年度（5-4月）コーン生産推定は790万トンで据え置きとなった。前年比にして5.3%の増加。10月16-19日に2つの台風に見舞われたが、コーン生産への影響はなかったという。輸入見通しも前年比12.5%増の90万トンで修正なし。小麦の輸入についても、前年を3.1%上回る500万トンの従来推定が維持された。

ベトナム統計局によると、12月のコーヒー輸出推定は前月比39%増の16万トンとなった。2016年累計で179万トンとみられ、前年から33.7%の増加という。

米小売調査会社リテール・エコノミストと金融大手ゴールドマン・サックスが集計したデータに基づく週間小売チェーンストア販売指数（季節調整値）は、12月24日時点で前週から0.9%低下した。前年同期は1.8%上回る。

経済指標
・11月住宅販売ペンディング(契約進行中)指数 (10:00)
・2年変動金利債（FRN)入札 （Re-Opening) (11:30)
・5年債入札 (13:00)

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30)

納会日
・メタル 12月限納会
・天然ガス 1月限納会