米エネルギー省情報局（EIA）は12日に発表した掘削状況レポートで、米国の1月シェールオイル生産が日量454.2万バレルと前月から2,000バレル増加するとの見通しを示した。南テキサスのイーグルフォード地域で2.3万バレル減少するほか、ノースダコタを中心としたバッケンでも1.3万バレル減少。一方、一方テキサス州西部のパーミヤンでは3.7万バレル、ワイオミングからコロラドにかけてのニオブララでは3,000バレルそれぞれ増加する。12月の生産量は日量454.0万バレルと、前月に449.8万バレルと推定していたのから引き上げられた。シェールガスの生産は、1月に前月から日量8,800万立方フィート増加する見通しとなっている。

ドル/円：115.02、ユーロ/ドル：1.0634、ユーロ/円：122.32 （NY17:00）

為替はドルが反落。ここまでの上昇でドルの買われ過ぎ感が高まる中、明日から始まるFOMC会合を前にポジション調整の売りが優勢となった。ドル/円は東京では買いが先行、OPECと非OPECの減産合意を受けて原油が上昇する中、インフレが加速するとの見方を支えに116円台まで値を伸ばした。ロンドンに入ると買いも一服となり、115円台後半でやや上値の重い展開。NYに入ると115円台前半までレンジを切り下げた。その後も売りの勢いは衰えず、午後には115円の節目割れを試すまでに下げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京から買いが先行、1.05ドル台半ばまで値を切り上げての推移となった。ロンドンに入るtと改めて騰勢を強める格好となり、1.06ドル台を回復。NYに入るとしばらくは伸び悩む格好となったものの、昼には改めて買い意欲が強まり、1.ドル台半ばまで上げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京から買いが優勢、ロンドンに入ると改めえ騰勢を強める格好となり、123円に迫るまで値を伸ばした。NYに入ってからは一転して売りに押し戻される展開、午後遅くには122円台前半まで値を下げた。

債券は続落。原油高でインフレ懸念から売り圧力が強まった。夜間取引から原油の動きを追って売りが進み、10年債利回りは2.5.%を超える上昇。一時は2.53%と2014年9月29日以来の水準まで上がった。しかし、朝方に原油の上昇が鈍るのにつれて債券売りのペースもスローダウンし、2.4%台に戻した。明日から2日間の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合を控えていることもあり、日中さらに上昇幅を縮めた。

ダウ工業平均：19,796.43↑39.58
S&P500：2,256.96↓2.57
NASDAQ：5,412.54↓31.96

NY株式市場でダウ平均が6日続伸し、6日連続の最高値更新ともなった。原油先物相場の上昇を背景に石油など関連株が買われ、ダウ平均を押し上げる格好となった。ただ、米長期金利の上昇が上値を重くし、また連日の記録塗り替えで利食い売りも出やすいため、上昇は限られた。

S&P500は朝方に小高くなる場面もあったが、買いが一巡してマイナス転落した。そのまま午後にかけて軟調な展開。ナスダック総合指数は寄り付きから下落し、S&Pとともに、7営業日ぶりの反落となった。

ダウ平均の終値は39.58ドル高の1万9796.43ドルとなり、S&P500が2.57ポイント安の2256.96、ナスダック総合指数は31.96ポイント安の5412.54だった。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

NYMEX天然ガス1月限終値：3.507↓0.239

NY天然ガスは大幅続落。12月後半にかけて寒さが緩むという予報が出る中、暖房需要の後退観測を背景にポジション整理の売りが大きく膨らんだ。1月限は夜間取引から売りが先行、3.50ドル台半ばまでレンジを切り下げての推移となった。早朝には3.60ドルまで値を戻す場面も見られたものの、通常取引開始後は改めて売りが加速、3.50ドルを割り込むまで一気に値を崩した。中盤にかけては再び買いが集まったものの、流れを強気に変えるには至らず、最後は再び3.50ドル割れを試すまでに値を下げた。

RBOBガソリン1月限：1.543↑0.0357
暖房油1月限：1.6717↑0.0343

NY石油製品は続伸。OPECと非OPEC産油国の減産合意を受けて原油が大きく値を伸ばす中で買いが集まった。相場は夜間取引から大きく買いが先行、直近の高値を上抜けるまで一気に値を伸ばした。早朝にかけては徐々に売りに押される展開、通常取引開始後も流れは変わらず、昼前にはそれまでの上昇を大きく消す展開。昼には買いが優勢となったが、最後は改めて売り圧力が強まった。

NYMEX原油1月限終値：52.83↑1.33

NY原油は続伸。週末のOPECと非OPEC産油国との会合で、ロシアをはじめとした非OPEC産油国も減産で合意したことを受け、世界市場の供給過剰が解消されるとの見方から投機的な買いが加速、期近終値ベースで2015年7月以来の高値を更新した。1月限は夜間取引から大きく買いが先行、一時54ドル台半ばまで値を伸ばす場面も見られた。早朝にかけては徐々に売りに押し戻される格好となり、通常取引開始時には53ドル台半ばまで上げ幅を縮小。その後も売りの勢いはおとろえず 、中盤には53ドルを割り込む場面も見られた。昼からは53ドル台を回復しての推移が続いた。引けにかけては再び売りが優勢となり、52ドル台後半で取引を終了した。

CBOT大豆1月限終値：1031-0↓6-1/2

シカゴ大豆は反落。朝方までは輸出の好調さを支えに買いが先行する展開となったものの、その後はポジション整理の売りに押し戻された。1月限は夜間取引では1040セント台後半まで買いす済まれる場面も見られたものの、その後売りが膨らみ早朝にはマイナス転落しての推移。朝方にはプラス圏を回復したが、通常取引開始後は再び売りが加速、1030セントを割り込むまでに値を下げた。中盤以降は売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを仕掛ける向きもなく、最後まで日中安値近辺でのもみ合いが続いた。

CBOTコーン3月限終値：360-1/2↑1-0

シカゴコーンは小幅続伸。日中を通じて方向感なく上下に振れる不安定な展開が続いたが、最後は買いが優勢となった。3月限は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後は買い意欲が強まり、360セント台を回復したものの、直後には売りに押し戻され日中安値を更新するまでに反落。中盤以降は再び買い意欲が強まる格好となり、最後は僅かながらもプラス圏まで値を戻して取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：417-1/4↑1-0

シカゴ小麦は小幅続伸。ドル高の進行が一服したことが下支えとなる中、これまでの流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導した。3月限は夜間取引では売りが先行、朝方には410セントを割り込むまでに値を下げた。通常取引開始後は一転して買い意欲が強まり。410セント台半ばまで下げ幅を縮小。中盤以降も買いの勢いは衰えず、最後は僅かながらもプラス圏を回復して取引を終了した。

COMEX金2月限終値：1,165.8↑3.9

NY金は小幅反発。ドル高の進行が一服する中、ポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。2月限は夜間取引では売りが先行、ロンドン時間の朝方には1,150ドル台前半まで値を下げる場面も見られた。通常取引開始後は一転して買い意欲が強まり、中盤にはプラス圏を回復しての推移。引けにかけては改めて騰勢を強める展開となり、最後は1,160ドル台半ばまで値を伸ばした。

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

ICE-USコーヒー3月限終値：142.00↑2.65

NYコーヒーは反発。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、ロンドンのロブスタ市場の上昇を支えにポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げた。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、140セント台を回復しての推移となった。朝方には改めて売りが優勢となり、140セントを割り込んだものの、押し目では買い意欲も強く、大きく値を崩すには至らず。中盤には再び140セント台を回復、引け間際にまとまった買いが入ると、一時143セントまで値を伸ばした。

ICE-US砂糖3月限終値：19.25↑0.01

NY砂糖は先週末からほぼ変わらず。朝方にはポジション整理の買い戻しが大きく相場を押し上げる展開となったものの、その後売りに押し戻された。3月限は夜間の時間帯から買いが先行、19セント台半ばまでレンジを切り上げての推移となった。NYに入ると改めて買い意欲が強まり、19セント台後半まで上げ幅を拡大。その後は買いも一服となり、中盤にはこれまでの流れを継いだ投機的な売りに押されマイナス転落するなど、値動きの激しい展開が続いた。昼には再び買いが優勢となり、僅かながらもプラス圏に入ったところで引け値をつけた。

3年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

ウクライナ農務省によると、9日時点で2017年に収穫となる冬穀物の93%（650万ヘクタール）が発芽済みとなった。このうち83%の状態が良好あるいはまずまずという。残る17%は不良と指摘した。

ロシアの税関データによると、同国の2016/17年度穀物輸出（7-6月）は12月7日時点で1774万6000トンとなり、前年同期を0.3%下回った。このうち小麦が1392万トン、コーンは195万2000トン。

ロシア農務省によると、2017年に収穫となる冬穀物の作付が12月12日時点で1740万ヘクタールとなり、前年同期の1630万ヘクタールを上回った。また、事前目標に到達しなお作業が続いている地域がある模様。

ロシア農務省によると、同国の穀物･豆類収穫は、12月12日時点で1億2550万トンと前年同期の1億880万トンを上回った。面積にして4590万ヘクタール、イールドが2.74トンで、いずれも前年の4400万ヘクタール、2.47トンからアップ。このうち、コーンの収穫が1490万トン、イールドが5.89トン。事前目標の87.7%終わった格好になる。

米農務省（USDA）は12日、民間業者から中国向けで25万6600トンの2016/17年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

エジプト商品供給公社（GASC）が10日に予定していた砂糖の買い付けを取り止めたと報じられた。7日の買い付け計画を発表してからオファーがあったのはED&Fによる1トン580ドルの2万5000トンの白糖だけだったためという。エジプトは1月半ば出荷の2万5000トンを求めていた。

サウジアラビアの国営業者SAGOは12日、72万5000トンの硬質小麦を買い付けたことを発表した。このうち43万トンがジェッダ、24万トンがダンマン、残る5万6000トンはジャザンからそれぞれ出荷になる。価格は平均して1トン208.52ドル、総額約1億5120万ドルという。原産国は不明・

経済指標
・3年債入札 (11:30)
・10年債入札 （Re-Opening) (13:00)
・11月財政収支 (14:00)

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)

債券は続落。株式相場の上昇が進み、リスク回避の空気が後退する中で売り圧力が強まった。朝方発表されたミシガン大消費者指数の改善も重石。夜間取引から売りの展開で、朝方に買い戻しが集まる場面もあったが、10年債利回りが2.40%を試すところまで下がって改めて売りに押された。結局、利回り上昇に戻り、そのまま急速に上げ幅を拡大。午後に一段と上昇し、2.48%と1日以来の高水準を付けた。

ダウ工業平均：19,756.85↑142.04
S&P500：2,259.53↑13.34
NASDAQ：5,444.50↑27.14

NY株式は続伸。海外の株式相場が上昇し、米国でもつれて買いが優勢となった。トランプ次期政権による規制緩和、減税などへの期待も引き続き支援。米大統領選以降相場の上昇基調が続いていることから利食い売りは出やすいが、下値ですかさず買いが集まり、結局、出遅れまいとそのまま買いに弾みが付いた。相場は小高い開始から、まずダウ平均が間もなくしてレンジを切り上げていった。午後に一段と上がり、最後は5連騰、最高値更新を続けた。

S&P500はじり高を経て、取引終盤に上昇に弾みが付いた。ナスダック総合指数は午後に一時伸び悩みながらも、引けにかけてしっかり。揃って6日続伸となり、過去最高を更新した。週ベースでみると、ダウ平均が5週続伸となり、S&P500とナスダックは2週間ぶりの反発である。

ダウ平均の終値は142.02ドル高の1万9756.85ドルとなり、S&P500が13.34ポイント高の2259.53、ナスダック総合指数は27.14ポイント高の5444.50だった。

ドル/円：115.28、ユーロ/ドル：1.0559、ユーロ/円：121.71 （NY17:00）

為替はドル高が進行。トランプ新政権への期待を背景とした長期金利や米株の上昇が下支えとなる中、日中を通じてドルを買う動きが相場を主導する展開となった。ドル/円は東京から買いが先行、114円台半ばまでレンジを切り上げての推移となった。ロンドンに入ると改めて買い意欲が強まり、115円台前半まで上げ幅を拡大。NY朝には一旦売りに押し戻される場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強く、早々に115円台を回復。中盤以降は115円台前半での高止まりが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.06ドルをやや上回ったあたりを中心にもみ合う展開、ロンドンに入ると売り圧力が強まり、1.05ドル台半ばまで値を下げた。NYに入っても売りの流れは止まらず、中盤には1.05ドル台前半まで下げ幅を拡大。午後からは徐々に買い意欲が強まり、1.05ドル台半ばまで値を回復した。ユーロ/円は東京から買いが優勢、121円台半ばまで値を伸ばしての推移となった。ロンドンに入っても特に大きな変化は見られず、NYではやや売りが優勢となる場面も見られたが、121円台前半でしっかりと下げ止まった。中盤以降は株価の上昇につれて買い意欲が強まり、午後遅くには121円台後半まで値を伸ばした。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

12月6日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス1月限終値：3.746↑0.051

NY天然ガスは続伸。目先中西部や北東部で厳しい寒さが続くとの予報が出る中、暖房需要の増加観測が改めて買いを呼び込む格好となり、期近終値ベースで2014年12月以来の高値を更新した。1月限は夜間取引から買いが先行、早朝には3.70ドル台半ばまで値を伸ばしての推移となった。通常取引開始後は3.70ドル台後半まで上げ幅を拡大。中盤にかけては大きく手仕舞い売りに押されマイナス転落したものの、押し目では買い意欲も強くすぐに値を回復。最後は3.70ドル台半ばまで値を戻した。

RBOBガソリン1月限：1.5073↑0.0026
暖房油1月限：1.6374↑0.0115

NY石油製品は上昇。原油や株に買いが集まる中、暖房油を中心に日中を通じて底堅く推移した。相場は夜間取引から買いが優勢で推移。通常取引開始後はガソリンに売りが集まりマイナス転落する場面もみられたが 、押し目では買い意欲も強く、すぐの値を回復。大きく値を伸ばすような展開こそ見られなかったが、最後までしっかりの展開が続いた。

NYMEX原油1月限終値：51.50↑0.66

NY原油は続伸。OPECと非OPEC産油国の協議を前に、減産によって世界市場の供給過剰が解消されるとの見方が改めて買いを呼び込む展開となった。1月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行、51ドル台前半までレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、51ドル台半ばまで上げ幅を拡大。中盤以降は動意も薄くなり、同水準でのもみ合いが続いた。

CBOT大豆1月限終値：1037-1/2↑10-1/2

シカゴ大豆は反発。輸出の好調さが引き続き大きな下支えとなる中、前日の急落の反動もあってポジション整理の買い戻しが集まった。1月限は夜間取引では売りが先行したものの、早朝にかけては買い意欲が強まりプラス転換、そのまま1030セント台まで値を回復した。通常取引開始後には再び売りに押されたものの、押し目では買い意欲も強く。中盤には1030セント台後半まで上げ幅を拡大。その後再びマイナス圏まで売りに押される場面も見られたが、最後はしっかりと買いが集まり日中高値を更新する格好となった。

CBOTコーン3月限終値：359-1/2↑6-0

シカゴコーンは反発。USDA需給報告の発表で当面の材料出尽くし感が強まる中、ポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。3月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後には改めて買い意欲が強まり、350セント台後半まで上げ幅を拡大。その後は売りに押し戻される格好となり、需給報告発表後にはマイナス転落する場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強く、すぐに値を回復。引けにかけては360セントの節目に迫るまで値を伸ばした。

インドの農務省によると、2016/17年度の乾期（ラビ）作物の作付が8日時点で4326万3000ヘクタールと、前年同期から7.6%の増加になった。しかし、過去5年平均は2.6%下回る。このうち、小麦が2256万3000ヘクタール。やはり前年の2022万8000ヘクタールからアップの一方で過去平均の2307万6000ヘクタールに届かない。雑穀は448万3000ヘクタールで、前年の491万3000ヘクタールから減少でもある。乾期作物は小麦やコメなどの穀物、豆類、油種、コーンなどの雑穀。インドのコーンは雨期(カリフ)と2期ともに栽培される。

CBOT小麦3月限終値：416-1/4↑8-0

シカゴ小麦は続伸。昼に発表されたUSDA需給報告は世界需給が予想より弱気の内容となったものの、当面の売り材料が出尽くしたとの見方からポジション整理の買い戻しが集まる展開となった。3月限は夜間取引では僅かにマイナス圏に入ったあたりを中心に、上値の重い展開。通常取引開始後は400セント台半ばまで売りに押される展開となった。その後は400セント台半ばから後半のレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開。需給報告発表後改めて買い意欲が強まり、引け間際には410セント台後半まで値を伸ばす場面も見られた。

COMEX金2月限終値：1,161.9↓1.5

NY金は続落。長期金利の上昇やドル高の進行が嫌気される中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導、終値ベースで今年2月以来の安値を更新した。2月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。早朝にかけては売り圧力が強まり、1,160ドル台前半まで下げ幅を拡大。通常取引開始時には買い戻しが集まったものの、プラス圏まで値を回復することなく息切れ。その後は改めて売り圧力が強まる格好となり、昼過ぎには一時1,160ドルを割り込む場面も見られた。その後は買い戻しが優勢となったが、反発は極めて限定的なものにとどまった。

ICE-USコーヒー3月限終値：139.35↓2.05

NYコーヒーは続落。ロンドンのロブスタ市場の下落が大きな重石となる中、日中を通じてこれまでの流れを継いだ投機的な売りに押される展開となった。3月限は夜間の時間帯はポジション整理の買い戻しが優勢、早朝には142セント台半ばまで値を伸ばす場面も見られた。しかし その後は一転して売り圧力が強まり、NYに入るとマイナス転落。中盤以降は下げ足を速める格好となり、最後は140セントの節目を割り込んで取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：19.24↓0.21

NY砂糖は続落。需給面で新たな材料が見当たらない中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが引き続き相場を主導する展開となった。3月限は夜間の時間帯は買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。早朝にかけては一転して売りに押し戻される格好となり、19セント台前半まで反落。NYに入ると改めて買い意欲が強まり、中盤にはプラス圏まで値を戻したものの、それ以上の動きは見られず。その後は再び売りが優勢となった。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY12:00発表、単位1,000トン

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY12:00発表、単位100万トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY12:00発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

ウクライナの農相が、2016/17年度の穀物輸出について、輸送の問題から現在見通している4100万トンを下回る可能性を示していたと報じられた。貨物輸送関連のニュースサイトによると、同国の組合UZAが11月に貨物車の不足、トラック輸送の厳しい規制による輸出への影響に懸念を示していたが、農相はこうした問題が依然として解決していないとコメント。4100万トンの見通しはとりあえず維持しているものの、100万トンほど下回るかもしれないと述べたという。

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY10:00発表

米農務省（USDA）は9日、民間業者から仕向け先不明で13万2000トンの2016/17年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は、国内の2016/17年度コーン消費を1億9700万トンと見通しており、従来予測から200万トン引き下げた。飼料向けの需要を下方修正した結果という。反面、工業用の消費は据え置いた。消費見通しは前年比で21%の増加だが、コーンの国内価格が高く、飼料用のソルガム輸入も依然として高水準にあるためと指摘。ソルガム輸入の見通しは100万トン引き上げた。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所によると、2016/17年度の大豆作付は7日時点で事前予想の1960万ヘクタールの57.6%終了した。前週から11.6ポイントアップだが、前年同期を11ポイント下回る。前回報告から最も作業が進んだのがコルドバ州の中央北部や南部、エントレリオス州中央東部、ブエノスアイレス州西部で、降雨により土壌水分が改善したのが背景にあるという。ただ、国内生産地にはまだ水不足に悩まされている模様。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所によると、2016/17年度のコーン作付は7日時点で事前予想の490万ヘクタールの48%終了した。前週の43.3%からやや進んだだけで、前年同期に50%を超えていたのを下回る。作業はコルドバ州やサンタフェ州、エントレリオス州、ブエノスアイレス州を中心に行われた。ブエノスアイレス州とラパンパ州の一角では依然として給水所の水不足が伝えられていることも指摘した。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所によると、2016/17年度の小麦収穫は7日時点で40.7%終了した。前週から11.9ポイントアップで、前年同期の40.9%とほぼ変わらず。天気に恵まれ中部や南部の生産地帯の作業が進んだという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・10月卸売在庫・在庫率 (10:00)
・12月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (10:00)

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・USDA需給報告 (12:00)
・USDA需給報告・世界 (12:00)
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・通貨先物 12月限OP 納会

債券は反落。欧州中央銀行（ECB）が量的金融緩和を延長する一方で債券購入を減額など政策変更を受け、欧州主要国の国債が売られたため、米国債にもつれて売りが広がった。夜間取引でやや売りが膨らみ、朝方に弾みが付いた。また、欧米の株高、原油先物相場上昇も重石で、10年債利回りは2.4%台前半に上昇。いったん売りが細り、2.3%台後半にも何度か戻すなど上昇ペースが鈍ったが、取引終盤に改めて2.4%を超えた。

ダウ工業平均：19,614.81↑65.19
S&P500：2,246.19↑4.84
NASDAQ：5,417.36↑23.60

NY株式は続伸。欧州中央銀行（ECB）の量的金融緩和延長、また買い入れ額は削減したが、ドラギECB総裁が必要な場合に増額すると発言したことを受け、欧州株の買いにつれて米国株にも買いが集まった。米景気回復期待も引き続き支援。この結果、ダウ平均が4日連続で上昇、最高値を更新した。S&P500とナスダック総合指数は5日続伸となり、S&P500が2日連続、ナスダックは11月25日以来で最高値を更新した。

ダウ平均の連日の記録塗り替えなど堅調相場が続いているために利食い売りが断続的にみられる。しかし、買い意欲も根強く、下値ですかさず買いが入った。結局、朝方に相場が小安くなる場面がありながら、午後は堅調な展開にシフトした。

ダウ平均の終値は65.19ドル高の1万9614.81ドルとなり、S&P500が4.84ポイント高の2246.19、ナスダック総合指数は23.60ポイント高の5417.36だった。

ドル/円：114.02、ユーロ/ドル：1.0612、ユーロ/円：121.01 （NY17:00）

為替はユーロが全面安の展開。ECB理事会で債券買い取りプログラムの延長が決定され、ドラギ総裁が会見でテーパリングの可能性を否定、状況次第では追加緩和の用意もあると発言したことを受け、ユーロ売りが加速した。ドル/円は東京では売りが優勢、113円台前半まで値を下げる場面も見られた。その後は買い戻しが集まり、ロンドンでは113円台半ばまで値を戻しての推移。NY朝にはECB理事会の発表を受け、対ユーロでのドルの急伸につれて買いが加速、114円台半ばまで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服、 午後からは徐々に売りが優勢となり、遅くには114円を割り込む場面も見られた。

ユーロ/ドルは東京では買いが先行、早々に1.07ドル台後半まで値を伸ばした。その後は一旦売りに押し戻されたものの、ロンドンに入ると改めて買い意欲が強まり1.08ドル台を回復。ECB理事会の発表後には1.08ドル台後半まで一気に買い進まれたものの、直後には大きく売りに押し戻される展開。NYに入っても売りの勢いは衰えず、1.06ドル台前半まで下げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京では122円台前半でもみ合う展開、ロンドンに入ると買いが優勢となり、122円台後半まで値を伸ばす場面も見られた。ECB理事会後は123円台前半まで急伸したものの、直後からは売り一色の展開となり、NYに入ると121円台前半まで急反落。その後は値動きを落ち着いたものの、日中を通じて上値の重い展開が続いた。

米財務省は8日、12日に控えている3年債入札の予定額を240億ドルで据え置いた。来週はまた、11月に発行した10年債と30年債の銘柄統合入札（リ・オープン）を行う予定で、10年債リ・オープンを200億ドル、30年債リ・オープンでは120億ドルの発行を計画していることを発表。いずれも10月の前回リ・オープンと同じ。来週は総額560億ドルの供給になる。10年債のリ・オープンは3年債入札と同じ12日、30年債は13日に行うという。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

NYMEX天然ガス1月限終値：3.695↑0.092

NY天然ガスは反発。目先厳しい寒さが続くとの予報が大きな下支えとなる中、投機的な買いが改めて相場を押し上げた。1月限は夜間取引では早朝にかけて売りに押される場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強く、通常取引開始後はプラス圏を回復しての推移。在庫統計発表後には再びマイナス転落するなど、しばらくは不安定な動きが続いたが、中盤以降は一転して買い一色の展開、最後は3.70ドルに迫るまで値を伸ばした。

RBOBガソリン1月限：1.5047↓0.0035
暖房油1月限：1.6259↑0.0075

NY石油製品はガソリンが僅かながらも続落となる一方、暖房油は小幅反発。原油の上昇が下支えとなる一方、前日の在庫統計が弱気の内容となったことが重石となる中、日中を通じて前日終値近辺で上下に振れる展開となった。相場は夜間取引では売りが優勢、通常取引開始後は騰勢を強めたものの、中盤にまとまった売りが出るなど、最後まで明確な方向性が出ることのないまま取引を終了した。

インド政府が無期限で小麦の輸入関税撤廃を決めたと報じられた。2年連続の干ばつによる国内生産への影響、また国内の在庫が縮小し、価格上昇に至っていることが背景にある。インド政府は2016/17年度の国内小麦生産を9350万と見通しているが、インド紙ビジネス・スタンダードは市場関係者の間で9000万トンを下回るとの見方があることを伝えた。ロイターによると、財務相は国会に対して関税撤廃は即日実施と通告。地元のトレーダーが2016/17会計年度(4-3月)の小麦輸入が最大500万トンと、2006/07年度の670万トン以来の高水準になる可能性を示したという。

NYMEX原油1月限終値：50.84↑1.07

NY原油は反発。OPECの減産によって世界市場の供給過剰が解消されるとの見通しが改めて材料視される中、日中を通じてしっかりと買いが集まる展開となった。1月限は夜間取引ではややプラス圏に入ったあたりを中心にもみ合う展開、早朝には買いが優勢となり50ドル台を回復した。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、50ドル台後半まで上げ幅を拡大。中盤には一旦売りに押し戻される場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強く、すぐに値を回復。最後は日中高値を更新する形で取引を終了した。

CBOT大豆1月限終値：1027-0↓22-0

シカゴ大豆は大幅反落。ドル高の進行やアルゼンチンの降雨を受けた供給不安の後退を背景に、投機的な売りが相場を押し下げる展開となった。トランプ次期大統領がEPA長官を指名、バイオ燃料使用義務が緩和され需要が後退するとの見方も弱気に作用した。1月限は夜間取引から売りが先行、1040セント台前半まで値を切り下げての推移となった。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まる格好となり、中盤には1020セント台半ばまで一気に下げ幅を拡大。輸出成約高が予想を上回ったことも下支えとはならなかった。昼からは買い戻しが集まったものの、引け間際には再び売りに押し戻された。

CBOTコーン3月限終値：353-1/2↓4-1/4

シカゴコーンは続落。ドル高の進行が重石となる中、日中を通じて売りが優勢の展開となった。アルゼンチンの高温乾燥懸念が後退したことも弱気に作用した。3月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後は一転して売りに押し戻される格好となり、中盤には350セント台前半まで下げ幅を拡大。売り一巡後は買い戻しが集まったが、プラス圏を回復するには至らなかった。

CBOT小麦3月限終値：408-1/4↑7-1/4

シカゴ小麦は反発。需給面で特に新たな材料が出たわけではなかったが、日中を通じてポジション整理の買い戻しが相場を押し上げる展開となった。3月限は夜間取引から買いが先行、400セント台後半まで値を切り上げてのもみ合いとなった。通常取引開始後は値動きが大きくなり、400セント台半ばから後半のレンジ内で不安定に上下を繰り返す展開。引けにかけては買い意欲が強まり、日中高値近辺で取引を終了した。

中国税関総局の暫定データによると、11月の大豆輸入は784万トンと前年同月から6.1%の増加になった。年初から11ヶ月間あわせて7424万トンで、前年同期を2.3%上回る。

ICE-USコーヒー3月限終値：141.40↓0.30

NYコーヒーは小幅続落。需給面で新たな材料に欠ける中、これまでの流れを継いだ投機的な売りに押される軟調な展開となった。3月限は夜間の時間帯は買いが先行、早朝には143セント台半ばまで値を伸ばしたものの、その後は一転して売りに押し戻される展開。NYに入っても下落の勢いは止まらず、昼過ぎには141セントを割り込むまでに下げ幅を拡大した。引け間際には買い戻しが入ったが、プラス圏まで値を戻すことなく取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：19.45↓0.18

NY砂糖は反落。ポジション整理の買い戻しの勢いも息切れ、これまでの大きな流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。3月限は夜間の取引開始時には買いが先行、19.80セントまで値を戻す場面も見られた。その後は一転して売りに押される格好となり、早朝にはマイナス転落。NYに入っても売りの勢いは衰えず、中盤には19セント台前半まで値を下げた。引けにかけては売りも一服、19セント台半ばまで下げ幅を縮小して取引を終了した。

国連食糧農業機関（FAO）は8日、世界の2016/17年度穀物生産が25億7700万トンになるとの見通しを発表した。従来の25億7080万トンから小幅引き上げ。前年比にすると1.7%の増加になる。イランやカザフスタンのイールド改善を背景に小麦が上方修正、コーンは米国でイールド引き上げに伴い過去最大の規模になるとの見方から世界全体で引き上げになったという。小麦の生産は7億4670万トンから7億4930万トンに引き上げた。前年に比べて1.9%の増加。コーンなど雑穀の生産は前年比1.8%増の13億2920万トンと、従来の13億2620万トンから上方修正。

2016/17年度の穀物消費予測は前年比1.9%増の25億6440万トンで、220万トンの上方修正である。貿易見通しは3億8840万トンで、従来の3億8790万トンをやや上回るが、前年の推定3億9620万トン(修正値)からは減少。このほか、2015/16年度の期末在庫を6億5850万トンから6億6110万トン、2016/17年度は6億6240万トンから6億7030万トンにそれぞれ引き上げた。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米農務省（USDA）は8日、民間業者から韓国向けで33万2000トンの2016/17年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。原産国は米国以外も含むオプションという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省（USDA）は8日、民間業者から仕向け先不明で13万6000トンの2016/17年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。このほか、韓国向けで2万トンの2016/17年度産大豆油成約のレポートもあったという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約（大豆油は2万トン）について翌日までの報告を義務付けている。

欧州銀ラボバンクは8日、2017/18年度の世界コーヒー市場で250万袋の供給不足になる見通しを示した。4年連続で供給が需要を下回る見方だが、不足幅は2016/17年度の340万袋から縮小を見越す。ロブスタ種が240万袋の供給不足と予想し、前年の530万トンの半分以下の不足幅になる。一方、アラビカ種は10万袋と僅かに供給が需要を下回ると見通す。

2017/18年度の世界生産は1億5540万袋の見通しで、前年から2.4%の増加になる。このうち、ブラジルの生産が前年比4.0%減の5020万袋、ベトナムは2870万袋と5.1%増加を予想。2017/18年度の消費は1億5790万トンとみており、前年との比較にして1.8%の増加である。

ワールドゴールドカウンシル（WGC）が8日に発表した推定によると、世界の中銀と公的機関の保有金は12月現在3万3,181.3トンと、前月から89.0トン増加した。主要保有国では、ロシアが40.4トン、中国が4.0トン、カザフスタンが3.4トンそれぞれ増加。一方トルコは16.9トン減少した。ECBを含む欧州圏の保有金は1万786.0トンと、前月から横ばいとなった。

中国税関総局が8日に明らかにしたデータによると、同国の11月の原油輸入は3,235万トン(日量790.42万バレル)と10月の日量680.68万バレルから16.12%増加した。前年比では18.34%の増加となる。年初来の累計では3億4,463万トン(日量754.07万バレル)と、前年同期を14.00%上回っている。石油製品の輸入は200万トンと、前月の176万トンから13.64%増加、前年の188万トンからも6.38%増加した。年初来の累計では2,526万トンと、前年同期を6.6%下回っている。

南アフリカ統計局が8日に発表した月次データによると、同国の10月金生産指数(2010 年=100)は季節調整値で72.2と前月から0.4%低下した。季節調整前の指数は75.8で、前年同月比で3.7%の低下となる。金以外の鉱物を含めた全体では季節調整値で前月から1.2%低下、季節調整前では前年比で2.9%低下した。

ロシア中銀が8日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は12月2日時点で3,853億ドルと、前週から4億ドル減少した。年初の3,680億ドルからは、173億ドルの増加となる。

農産物市場情報システム（AMIS）は、2016/17年度の世界小麦生産見通しを7億4900万トンと、従来の7億4700万トンから200万トン引き上げた。カザフスタンとイラン、ネパールの上方修正を反映しているという。前年比で1400万トン、1.9%の増加になる。2016/17年度の消費予測は7億3300万トンから7億3400万トンに上方修正。前年からは2.8%増加し、飼料用で潤沢な供給や価格下落を背景に7.2%増えると見越す。

2016/17年度の貿易は前年比横ばいの1億6800万トンの見通しで据え置いた。ただ、オーストラリアと欧州連合（EU）の輸出を引き上げた一方、ロシアは引き下げたという。2016/17年度期末在庫予測は2億3900万トンと400万トン上方修正し、前年を5.3%上回る。イランと独立国家共同体（CIS）の在庫が当初予想を上回る見通しになったとしている。

AMISは、市場の透明性を高めることなどを目的に主要20カ国・地域（G20）が設立した。

農産物市場情報システム（AMIS）は、世界の2016/17年度コーン生産を10億2700万トンと見越しており、従来の10億2500万トンから200万トン引き上げた。米国の大幅上方修正がインドの下方修正を相殺したという。世界生産は前年との比較で2.1%増加する。

2016/17年度の消費は10億3000万トンの従来予測を維持した。前年からは2.3%増加。中国と米国の飼料需要増加が背景にあると指摘。2016/17年度の貿易見通しも1370万トンで修正なし。中国と一部中米諸国の輸入需要減少から前年を1.4%下回る見通しである。2016/17年度の期末在庫見通しが2億800万トンから2億1200万トンに引き上げで、米国の上方修正によるという。ただ、前年の2億1700万トン(修正値)からは縮小。

AMISは、市場の透明性を高めることなどを目的に主要20カ国・地域（G20）が設立した。

農産物市場情報システム（AMIS）は、2016/17年度の世界大豆生産が3億3600万トンになるとし、従来予測から300万トン引き上げた。米国で過去最高のイールドが予想されることや、欧州連合（EU）、カナダ、中国が小幅の上方修正になったためとしている。前年との比較にして7.0%の増加。

2016/17年度消費見通しは3億3400万トンから3億3500万トンに引き上げた。前年から4.7の増加。2016/17年度貿易見通しは1億3900万トンと100万トンの上方修正で、中国とEUの輸入需要を引き上げたのが背景にある。また、米国とカナダの輸出も上方修正という。前年は4.7%上回る。期末在庫は4300万トンと400万トン引き上げた。この結果、前年に記録した4300万トン(修正値)の過去最高と同水準になる。米国とブラジル、アルゼンチンが上方修正になった。

AMISは、市場の透明性を高めることなどを目的に主要20カ国・地域（G20）が設立した。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB) 単位1,000トン

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

経済指標
・ECB理事会
・失業保険新規申請件数 (08:30)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・ブラジルIBGE農産物生産推定
・USDA輸出成約高 (08:30)