ドル/円：117.25、ユーロ/ドル：1.0412、ユーロ/円：122.07 （NY17:00）

為替は円高が進行。米株の調整が進み、投資家の間にリスク回避の動きが強まる中、安全資産としての円にしっかりと買いが集まった。ドル/円は東京では117円台半ばから後半にかけてのレンジ内での推移。ロンドンに入るとやや買いが優勢となり、117.80円まで値を伸ばした。NYに入ると徐々に上値が重くなる展開、午後からは株価の下落につれて売り圧力が強まり、117円台前半まで一気に値を下げた。

ユーロ/ドルは東京では1.04ドル台後半でのもみ合い、午後からは徐々に売りが優勢となり、ロンドンでは1.04ドル台前半まで値を下げた。NYに入ってからは、1.04ドルをやや割り込んだあたりでもみ合い展開、昼に1.03ドル台後半まで下げ幅を広げたあとは一転して買い意欲が強まり、1.04ドル台前半まで値を回復した。ユーロ/円は東京では123円台前半までレンジを切り上げての推移、午後からは売りに押し戻される格好となり、ロンドンでは122円台半ばまで値を下げた。NYに入っても売りの流れは止まらず、午後には122円を割り込んでのもみ合いとなった。

債券は反発。株式相場の下落、5年債入札の結果などを手掛かりに買いが優勢となった。夜間取引では売りに押されながら、売られすぎの感もあって徐々に売りのペースが鈍化し、早朝には相場ももみ合い。さらに、朝方発表された住宅販売ペンディング指数の低下で買い戻しに弾みが付き、この結果、10年債利回りは2.5%台半ばから前半に下がった。午後に入り、入札結果が好調と受け止められたのも寄与し、10年債が2.5%を割り込む場面があった。

ダウ工業平均：19,833.68↓111.36
S&P500：2,249.92↓18.96
NASDAQ：5,438.56↓48.88

NY株式は反落。上値を追うのに新規材料が見当たらず、利食い売りに押される展開となった。取引開始時は景気回復期待などから買いもみられたが、ダウ平均が2万ドルの節目に迫ると買いが鈍り、結局、上値が重いことに着目した売りにシフト。朝方発表された11月の住宅販売ペンディング指数の低下もマイナスに作用した。

ダウ平均は昼前にいったん下げ渋る場面もあったが、午後に入って下落幅拡大となった。また、前日に大きく買いが入ったハイテク関連株に売りが広がり、この結果、ナスダック総合指数の下落が特に進んだ。ダウ平均とS&P500、ナスダック総合指数揃って3営業日ぶりの反落である。

ダウ平均の終値は111.36ドル安の1万9833.68ドルとなり、S&P500が18.96ポイント安の2249.92、ナスダック総合指数は48.88ポイント安の5438.56だった。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

NYMEX天然ガス2月限終値：3.898↑0.132

NY天然ガスは大幅続伸。天気予報に大きな変化が見られない中、明日の在庫統計が大幅な取り崩しになるとの予想を手掛かりに投機的な買いが集まった。2月限は夜間取引では売りが先行、3.70ドル台前半までレンジを切り下げてのもみ合いとなった。朝方からは一転して買いが優勢の展開、通常取引開始後も流れは変わらず、中盤にはプラス圏まで値を回復した。昼からは改めて騰勢を強める格好となり、引け間際には3.90ドル台まで一気に上げ幅を拡大した。

RBOBガソリン1月限：1.6746↑0.0218
暖房油1月限：1.6993↓0.0001

NY石油製品はガソリンが続伸となる一方、暖房油はほぼ変わらず。相場は夜間取引では前日終値を中心としたレンジ内での推移、早朝にはやや売りが優勢となった。通常取引開始後は原油の上昇につれて買いが加速し前日高値を上抜けるまで一気に上げ幅を拡大。午後に一段高となる場面も見られたものの、引けにかけては売りが膨らみ、暖房油は僅かながらもマイナス圏まで値を下げた。

NYMEX原油2月限終値：54.06↑0.16

NY原油は小幅続伸。OPECや非OPEC産油国の減産観測が下支えとなる中、前日の流れを継いだ投機的な買いが相場を主導した。2月限は夜間取引から買いが先行、54ドル台前半まで値を切り上げての推移となった。早朝には売りに押し戻されマイナス転落したものの、53ドル台半ばでしっかりと下げ止まり。通常取引開始後は再び買いが集まり、54ドル台を回復した。中盤にかけてはそのまま54ドル台前半でのもみ合い。午後に53.30ドルまで値を伸ばしたあと、引けにかけては売りに押し戻されたが54ドル台は維持したまま取引を終了した。

CBOT大豆3月限終値：1016-1/2↓7-3/4

シカゴ大豆は反落。需給面で新たな材料が出たわけではなかったが、対ユーロを中心としたドル打kの進行が重石となる中で投機的な売りが膨らんだ。3月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが優勢、1020セント台後半までレンジを切り上げての推移となった。早朝からは一転して売りに押し戻される展開、通常取引開始後も流れは変わらず、1010セント台前半まで一気に値を崩した。その後は売りも一服、中盤にかけて徐々に買いが集まる格好となったが、1020セント台まで値を回復するには至らなかった。

CBOTコーン3月限終値：348-1/4↓6-3/4

シカゴコーンは反落。前日の急伸の反動もあり、日中を通じて投機的な売りに押される軟調な展開となった。対ユーロでのドル高の進行も上値を重くした。3月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まる格好となり、350セント割れを試すまでに下げ幅を拡大。中盤にはやや下げ渋る格好となったものの、引けにかけては改めて売りが加速、340セント台後半まで値を下げた。

CBOT小麦3月限終値：401-1/2↓8-0

シカゴ小麦は反落。対ユーロでのドル高の進行が重石となる中、需給見通しの弱さが改めて売りを呼び込む展開となった。3月限は夜間取引から売りが優勢、朝方には400セント台半ばまで値を下げた。通常取引開始時には買いが集まったものの、前日終値まで戻したところで早々に息切れ。その後は商いの薄い中で売りが加速、4ドルの節目割れをうかがうまで値を崩した。中盤以降は売りも一服、午後には400セント台半ばまで下げ幅を縮小したものの、最後は再び売りに押し戻された。

COMEX金2月限終値：1,140.9↑2.1

NY金は小幅続伸。朝方には売りが優勢となる場面も見られたが、中盤以降は株安が進み長期金利が低下したことを支えにポジション整理の買い戻しが集まった。2月限は夜間取引から買いが先行、1,140ドル台半ばまで値を伸ばす場面も見られた。その後は売りに押し戻される格好となり、早朝にはマイナス転落。押し目では買い意欲も強く、前日終値をはさんだレンジ内での推移となった。通常取引開始後も同水準で方向感なくもみ合う展開が続いたが、昼からは買いが優勢となり、1,140ドル台まで値を戻して取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：133.50↓0.70

NYコーヒーは続落。対ドルでのブラジルレアル安の進行やロンドンのロブスタ市場の下落が重石となる中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。3月限は夜間の時間帯はポジション整理の買い戻しが先行、135セント台までレンジを切り上げての推移となった。NYに入ると一転して売りに押される展開となり、あっさりとマイナス転落。前日の安値割れを試すまで値を下げてのもみ合いとなった。中盤には再び買い戻しが集まる場面も見られたが、プラス圏を回復するのが精一杯。引けにかけては再び売りが加速、日中安値を更新して取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：18.99↑0.45

NY砂糖は続伸。需給面での材料に欠ける中、前日の流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導した。3月限は夜間の取引開始時から買いが先行、18セント台後半までレンジを切り上げての推移となった。NYに入るともみ合いながら徐々に下値を切り上げる展開、昼に商いの薄い中でまとまった買いが入ると、19セントの節目を超えるまで一気に上げ幅を拡大した。

天然ガス在庫統計市場予想
29日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

5年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

2年変動金利債（FRN)入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

ECBが28日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は12月23日現在4,126億3,500万ユーロと、12週連続で前週から変わらずとなった。

住宅販売ペンディング(契約進行中)指数
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率

ウクライナ農務省によると、7月に始まった2016/17年度穀物輸出は12月27日時点で2185万トンとなった。このうち小麦が1110万トン、コーンは640万トンだったという。

欧州委員会は、欧州連合（EU）の2016/17年度穀物生産推定を2億9460万2000トンと、前回報告での2億9309万4000トンから引き上げた。前年度の推定3億1146万トン（修正値）との比較にすると5.4%の減少になる。

デュラム小麦を含む小麦生産を1億4305万3000トンとみており、前年から10.4%減少だが、従来の1億4256万1000トンは僅かに上回る。デュラムを除いて前年比11.4%減の1億3414万5000トンになり、従来見越していた1億3364万4000トンから小幅の上方修正。雑穀を1億5053万3000トンから1億5154万9000トンに修正した。前年比で0.2%の減少。雑穀のうちコーンは5907万3000トンから6020万3000トンに引き上げた。前年と比べて2.0%増加する。

米農務省（USDA）アタシェによると、パキスタン政府は同国の2016/17年度小麦生産目標を2600万トンに設定した。実現すれば過去最高になる。政府は2015/16年度にも2600万トン達成を目指したが、例年以上の乾燥や気温上昇でイールドが低下し、2530万トンにとどまったという。作付は完了し、前年とほぼ変わらずとみられる。同国の気象局は、1-2月には十分な降雨になると見越しているもよう。

米小売調査レッドブック・リサーチが28日に発表したレポートによると、12月の国内チェーンストア売上高は最初の4週間で前月から0.8%増加した。前年同期と比べると1.3%の増加という。

米農務省（USDA）アタシェによると、フィリピンの2016/17年度（5-4月）コーン生産推定は790万トンで据え置きとなった。前年比にして5.3%の増加。10月16-19日に2つの台風に見舞われたが、コーン生産への影響はなかったという。輸入見通しも前年比12.5%増の90万トンで修正なし。小麦の輸入についても、前年を3.1%上回る500万トンの従来推定が維持された。

ベトナム統計局によると、12月のコーヒー輸出推定は前月比39%増の16万トンとなった。2016年累計で179万トンとみられ、前年から33.7%の増加という。

米小売調査会社リテール・エコノミストと金融大手ゴールドマン・サックスが集計したデータに基づく週間小売チェーンストア販売指数（季節調整値）は、12月24日時点で前週から0.9%低下した。前年同期は1.8%上回る。

経済指標
・11月住宅販売ペンディング(契約進行中)指数 (10:00)
・2年変動金利債（FRN)入札 （Re-Opening) (11:30)
・5年債入札 (13:00)

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30)

納会日
・メタル 12月限納会
・天然ガス 1月限納会

債券は反落。株式相場の上昇、朝方発表されたS&Pケース・シラー住宅価格指数や消費者信頼感指数の上昇が重石となった。夜間取引で売りが膨らみ、通常取引でも流れを継続。10年債利回りは朝方に2.58%まで上がった。その後ややペースは鈍ったが、それでも2.5%台後半で推移。午後には2年債入札結果が低調と受け止められたのも売り圧力を強めた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：19,945.04↑11.23
S&P500：2,268.88↑5.09
NASDAQ：5,487.44↑24.75

NY株式は続伸。朝方発表されたS&Pケース・シラー住宅価格指数の上昇、消費者信頼感指数は2001年8月以来の高水準と経済指標の改善を受け、景気の先行きへの期待から買いが先行した。特にハイテク関連株の買いが進み、この結果、ハイテク株の構成比率が高いナスダック総合指数が20日に付けた過去最高を上回り、記録を塗り替えた。

ただ、クリスマスの連休明けで、市場参加者が依然として少なく、商いも比較的閑散だった。このため、買いのペースは緩やかで、相場上昇も限られた。朝方から強含んだが、昼前にはやや値を消し、午後も上値のやや重い展開。ダウ平均とS&Pは小幅上昇にとどまった。

ダウ平均の終値は11.23ドル高の1万9945.04ドルとなり、S&P500が5.09ポイント高の2268.88、ナスダック総合指数は24.75ポイント高の5487.44だった。

ドル/円：117.41、ユーロ/ドル：1.0456、ユーロ/円：122.77 （NY17:00）

為替は円が小幅安。米株が底堅い展開となったことが、安全資産としての円に対する需要を鈍らせる中、欧米市場が休みだった26日に円高が進んだ反動もあって円売りが優勢となった。ドル/円は東京では買いが優勢、117.40円まで値を切り上げての推移となった。欧州時間に入るとロンドン市場が休みの中で売りが優勢となり、117円台前半まで値を下げたものの、それ以上の動きは見られず。NYに入ると改めて買い意欲が強まり、117.60円まで値を伸ばした。中盤以降は買いも一服、117.4円までレンジを切り下げてのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京朝には売りが優勢となり、1.04ドル台前半まで値を下げたものの、その後はじりじりと回復、ロンドンでは1.04ドル台半ばまでレンジを戻しての推移となった。NYに入ると改めて買い意欲が強まる格好となったものの、上げ幅は限定的。中盤以降は1.04ドル台半ばのレンジまで値を下げてのもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京では122円台半ばでの推移、ロンドンに入るとやや買いが優勢となったが、大きく値が動くことはなかった。NYに入ると改めて買い意欲が強まり、123円台まで一気に値を回復。その後は売りに押し戻される格好となり、中盤以降は122円台後半での推移となった。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

NYMEX天然ガス2月限終値：3.766↑0.088

NY天然ガスは続伸。1月前半にかけて平年以下の気温が続くと予報が下支えとなる中で投機的な買いが加速、2014年12月12日以来の高値を更新した。2月限は夜間取引から買いが先行、3.70ドル台後半までレンジを切り上げての推移となった。朝方からは手仕舞い売りが優勢となり、通常取引開始後には一時3.70ドルを割り込む場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強く、中盤には早朝につけた高値を更新するまで値を回復。昼にかけては再び上値が重くなったが、高値圏はしっかりと維持したまま取引を終了した、

RBOBガソリン1月限：1.6528↑0.0266
暖房油1月限：1.6994↑0.0366

NY石油製品は続伸。原油の上昇が下支えとなる中で、しっかりと買いが集まった。相場は夜間取引では売りが優勢となる場面も見られたものの、朝方には買いが集まるプラス圏を回復。通常取引開始後は改めて騰勢を強める格好となり、中盤にかけて大きく買いが集まった。午後からは上昇も一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油2月限終値：53.90↑0.88

NY原油は続伸。OPECと非OPEC産油国の減産開始を控え、投機的な買いが改めて相場を押し上げる展開となった。2月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いとなった。通常取引開始後は買い意欲が強まり、中盤には53ドル台後半まで上げ幅を拡大。昼からはやや伸び悩む格好となったものの、引けにかけては再び騰勢を強め、一時54ドル台まで値を伸ばした。

CBOT大豆3月限終値：1024-1/4↑26-3/4

シカゴ大豆が大幅反発。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の買い戻しが大きく相場を押し上げる展開となった。3月限は夜間取引から買いが先行、1010セント台まで値を回復しての推移となった。通常取引開始後は改めて騰勢を強める格好となり、1020セントまで上げ幅を拡大。中盤には一旦売りに押される場面も見られたが、引けにかけては買いが加速、1020セント台前半まで一気に値を伸ばした。

CBOTコーン3月限終値：355-0↑9-1/4

シカゴコーンは大幅反発。需給面で新たな材料が出て訳ではなかったが、小麦や大豆の上昇につれてポジション整理の買い戻しが大きく相場を押し上げる展開となった。3月限は夜間取引から買いが先行、340セント台後半までレンジを切り上げてのもみ合いとなった。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、350セント台半ばまで上げ幅を拡大。中盤には一旦売りに押し戻される場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強く、最後は日中高値近辺まで値を回復して取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：409-1/2↑16-0

シカゴ小麦は大幅反発。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、商いの薄い中でポジション整理の買い戻しが加速した。3月限は夜間取引から買いが先行、390セント台後半までレンジを切り上げての推移となった。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、410セント台まで一気に上げ幅を拡大。その後は上昇も一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

COMEX金2月限終値：1,138.8↑5.2

NY金は続伸。クリスマスの休みの間にややドル安が進んだことを受け、ポジション整理の買い戻しが先行した。2月限は夜間取引から買いが先行、一時1,150ドル台まで値を伸ばす場面も見られた。朝方にかけては売りに押し戻される格好となり、1,140ドル台前半まで上げ幅を縮小。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、中盤には1,130ドル台後半まで下げ幅を拡大した。引けにかけては売りも一服、やや値を戻して取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：134.20↓1.95

NYコーヒーは続落。先週後半の流れを継いだ投機的な売りが相場を主導。期近終値ベースで6月9日以来の安値を更新した。3月限はロンドン市場が休みのため、NY朝8時から取引を開始。早々に売り圧力が強まり、134セント台前半まで値を下げての推移となった。中盤に買い戻しが集まる場面も見られたが、プラス圏を回復することなく息切れ。昼にかけては改めて売りが加速。133セント台まで下げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖3月限終値：18.54↑0.39

NY砂糖は上昇。需給面で新たな材料が出たわけではなかったが、商品市場が総じて上昇する中でポジション整理の買い戻しが集まった。3月限はロンドン市場が休みのため、NY朝8時から取引を開始。しばらくはややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いていたが、中盤に商いの薄い中でまとまった買いが入ると、19セントの節目に迫るまで一気に上げ幅を拡大した。その後は一転して売りに押し戻される展開、18セント台半ばまで下げたあたりで取引を終了した。

2年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

インドの国営ヒンドゥスタン石油（HPCL）がパンジャブ州バティンダ県に、国内初めてとなる次世代エタノール生産向けのバイオ燃料工場を建設すると報じられた。同社の声明によると、建設コストは60億ルピー。新しい工場では、農業廃棄物などを原材料に一日あたり100キロリットル、年間3200万リットルを生産する。州内のガソリンへの26%のエタノール混合基準を満たすのに十分とみられる。

このほか、収穫後に焼却が習慣となっている稲わらを再利用することで二酸化炭素の排出削減につながり、また、年間3万トンのバイオ肥料を生産産するともいう。HPCLとほかの石油会社は国内11州にあわせて12のバイオ燃料工場建設を計画している。

消費者信頼感指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、1985年=100

ロシアの税関データによると、同国の2016/17年度穀物輸出（7-6月）は12月21日時点で1901万4000トンとなり、前年同期を2.1%下回った。このうち小麦が1488万6000トン、コーンは218万2000トン。

ウクライナの統計局によると、2017年に収穫となる冬穀物の作付は前年から1.5%増加して720万ヘクタールとなった。このうち小麦が610万ヘクタールで、前年から2.2%アップ。

S&P/ケース・シラー住宅価格指数
出所：スタンダード・アンド・プアーズ社、NY9:00発表、2000年＝100

ウクライナ統計局によると、12月1日時点の国内穀物在庫が2842万8000トンになり、前年同期を241万1000トン下回った。小麦在庫が1012万4000トン、コーンは145万9300トンだったという。

調査会社Lanworthは、インドの2017/18年度小麦生産が9890万トンになる見通しを示した。当初の予測を約1%下回るが、過去2年の不作に比べると1000万トン以上の増加になると指摘。今年のモンスーンで平均的な降雨が戻り、土壌水分も十分、また記録的な価格上昇も手伝って作付が2300万ヘクタールと過去最高を更新するためという。

経済指標
・10月S&P/ケース・シラー住宅価格指数 (09:00)
・12月消費者信頼感指数 (10:00)
・2年債入札 (13:00)

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)

納会日
・石油製品・天然ガス 1月限OP 納会

債券は反発。夜間取引で売りに押される場面もあったが、一巡した後は持ち高調整の買いに転じた。通常取引でも一段と買いが進む展開で、10年債利回りは2.52%まで低下。ただ、クリスマスの連休を前に積極的な買いは見送りとなり、午後にかけて2.5%台半ばに下げ幅を縮小した。

ダウ工業平均：19,933.81↑14.93
S&P500：2,263.79↑2.83
NASDAQ：5,462.69↑15.27

NY株式は小反発。クリスマス休暇の影響で市場参加者が少なく、様子見の空気も強くて日中は売り買いが交錯する展開だったが、年末ラリーへの期待から取引終盤にやや買いが優勢となった。ダウ平均と、S&P500とナスダック総合指数が3日ぶりに反発した。

相場は小動きで始まってから、朝方発表された11月の新築住宅販売が予想以上の増加となったことや、12月のミシガン大消費者指数の上方修正もあって、指標を受けた後に小じっかりとした。しかし、長続きせず、昼前には下げに転じた。午後に入り、ナスダック総合指数がまずプラス転換し、S&P500、ダウ平均もそれぞれ取引終盤に持ち直した。週ベースで、ダウ平均が7週連続して上昇となり、S&P500とナスダックは2週間ぶりの反発である。

ダウ平均の終値は14.93ドル高の1万9933.81ドルとなり、S&P500が2.83ポイント高の2263.79、ナスダック総合指数は15.27ポイント高の5462.69だった。

ドル/円：117.30、ユーロ/ドル：1.0453、ユーロ/円：122.62 （NY17:00）

為替はドルが小幅安。クリスマスを前に参加者が減少、市場全体に動意が鈍る中、ポジション調整の動きを中心にドルが軟調に推移した。ドル/円は東京では117円台半ばで上値の重い展開、ロンドンに入ると117円台前半までレンジを切り下げての推移となった。NYに入ると経済指標が強気の内容となったにもかかわらず、改めて売り圧力が強まる格好となり、117.10円台まで下げ幅を拡大。午後遅くには買い戻しが集まったが、反発は限定的なものにとどまった。

ユーロ/ドルは東京では1.04ドル台前半から半ばのレンジ内で、やや買いが優勢の展開。ロンドンでは一段高となる場面も見られたが、その後売りに押し戻され、NY朝には1.04ドル前半まで値を下げた。中盤にかけては改めて買い意欲が強まり、1.04ドル台後半まで上げ幅を拡大。午後からは値動きも落ち着き、1.04ドル台半ばでのもみ合いとなった。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて、122円台半ばから後半のレンジ内で方向感なく上下を繰り返す展開、NYに入ると売りが優勢となり、122円台前半まで値を下げた。午後からは買いが優勢となり、122円台半ばまで値を回復した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

12月20日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス1月限終値：3.662↑0.124

NY天然ガスは大幅反発。天気予報が目先厳しい寒さが続くとの見方に変化する中、暖房需要の高止まり観測が改めて買いを呼び込む格好となった。1月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、昼過ぎには3.70ドル台まで一気に上げ幅を拡大。その後は買いも一服となり、引けにかけて3.60ドル台半ばから後半のレンジ内でのもみ合いが続いた。

RBOBガソリン1月限：1.6262↑0.0222
暖房油1月限：1.6628↑0.0020

NY石油製品は上昇。相場は夜間取引では売りに押される軟調な展開、通常取引開始後は原油の上昇につれてしっかりと買いが集まる格好となり、中盤にはプラス圏を回復した。昼からは再び売りが優勢となり、暖房油はマイナス転落する場面も見られたが、最後はしっかりとプラス圏を回復して取引を終了した。

NYMEX原油2月限終値：53.02↑0.07

NY原油は小幅続伸。朝方まではポジション整理の売りに押される展開となったものの、その後はOPECや非OPEC産油国の減産が改めて意識される中でしっかりと買いが集まった。2月限は夜間取引では売りが先行、朝方には52ドル台前半まで値を下げての推移となった。通常取引開始後は一転して買い意欲が強まり、中盤には53ドルまで値を回復。昼過ぎには一旦売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く、最後は53ドルまで値を戻して取引を終了した。

CBOT大豆3月限終値：997-1/2↓6-1/2

シカゴ大豆は続落。アルゼンチンの降雨で作柄悪化に対する懸念が後退する中、これまでの流れを継いだ売りが相場を主導した。3月限は夜間取引では売りが先行したものの、その後買い戻しが集まり朝方にかけては前日終値近辺でもみ合い。通常取引開始後は改めて売りが優勢となり、10ドルの節目を割り込んだ。中盤にかけてはやや下げ渋る場面も見られたが、引けにかけては改めて売り圧力が強まり、一段安となって取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：345-3/4↓1-1/2

シカゴコーンは小幅安。需給見通しの弱さが改めて材料視される中、日中を通じて上値の重い展開が続いた。大豆の下落も弱気に作用した。3月限は夜間取引ではややマイナス圏に入ったあたりを中心にもみ合う展開。通常取引開始後も特に大きな動きは見られず、同水準での値動きが続いた。中盤以降は徐々に売り圧力が強まり、345セント台まで下げ幅を拡大。引け間際にまとまった買い戻しが入る場面も見られたが、最後はマイナス圏で取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：393-1/2↓3-1/2

シカゴ小麦は続落。コーンや大豆の下落が重石となる中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導、一代安値を更新した。3月限は夜間取引では前日終値を中心としたレンジ内で、方向感なくもみ合う展開。需給見通しの弱さが引き続き大きな重石となる中、通常取引開始後は改めて売り圧力が強まる格好となり、最後は390セント台前半まで下げ幅を拡大した。

欧州コーヒー連盟（ECF）によると、欧州の主要港におけるコーヒー在庫は10月31日時点で70万5492袋と、前月から8991袋減少した。最も規模が大きいアントワープで前月を3000袋下回った。

COMEX金2月限終値：1,133.6↑2.9

NY金は小幅反発。長期金利の上昇が一服、ドルが軟調に推移する中、クリスマスの連休を前にポジション整理の買い戻しが優勢となった。2月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。通常取引開始後は一旦前日終値まで値を下げたものの、その後は一転して買い意欲が強まり、1,130ドル台後半まで一気に値を回復。中盤以降は売りに押し戻されたものの、最後までプラス圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：136.15↓2.95

NYコーヒーは続落。需給面で新たな材料が出たわけではなかったが、前日の流れを継いだテクニカルな売りが相場を主導した。3月限は夜間の時間帯はポジション整理の買い戻しが優勢となったものの、140セントの節目を回復することなく息切れ。朝方からは一転して売りが優勢、NYに入ってからはややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開が続いた。中盤以降は徐々に売り圧力が強まり、最後は136セント台まで下げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖3月限終値：18.15↓0.01

NY砂糖は前日からほぼ変わらず。需給面で新たな材料が見当たらない中、クリスマスの連休を前にポジション整理の買い戻しが先行したものの、その後は売りが優勢となった。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、朝方には18.30セント近辺まで値を伸ばした。NYに入ると一転して売りに押し戻される格好となったものの、プラス圏はしっかりと維持して下げ止まり、中盤には買い意欲が強まり朝方につけた高値を更新したものの、直後には再び売りに押し戻され、僅かながらもマイナス圏まで反落。引けにかけては前日終値を中心に上下に振れる展開となった。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

インドの農務省によると、2016/17年度の乾期（ラビ）作物の作付は23日時点で5549万ヘクタールと、前年同期から6.0%の増加となった。このうち、約半分を占める小麦は2786万ヘクタールと、前年から7.4%増加した。

ただ、増反でも生産は天候などによるとの指摘がある。ロイターによると、市場関係者などの間では2年連続の不作の影響から2016/17会計年度が始まる4月時点での在庫は約10年ぶりの低水準になる見通し。輸入を避けるのは難しいだろうという。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY10:00発表

新築住宅販売
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

シアのプーチン大統領は23日、同国の2016年穀物生産がごみなどを取り除いた段階で1億1900万トンになるとの見方を示した。今月半ばにトカチョフ農相が見越していた1億1700万トンを上回るという。また、メドベージェフ首相による1億1800万トンの推定からもアップである。

米農務省（USDA）は23日、民間業者から仕向け先不明で11万800トンの2016/17年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ウクライナ農務省によると、7月に始まった2016/17年度穀物輸出は12月22日時点で2120万トンとなった。このうち小麦が1090万トン、コーンは600万トンだったという。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所によると、2016/17年度の大豆作付は22日時点で事前予想の1960万ヘクタールの75.8%終了した。前週から9.3ポイントアップ。前週末の広範囲にわたる降雨で土壌水分が改善したという。ただ、コルドバ州一部とブエノスアイレス州中部と南東部では気温が35%を超え、降水量も数ミリメートルにとどまり、作付の残りへの影響に懸念を示した。国内の作付は前年同期を6ポイント下回る。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所によると、2016/17年度のコーン作付は22日時点で事前予想の490万ヘクタールの63%終了した。前週から5.6ポイント進んだが、前年同期の68.7%はやや下回る。降雨で土壌水分が改善したことから作業が進んだが、中部と南部の作付には遅れがみられたという。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所によると、2016/17年度の小麦収穫は22日時点で72.9%終了した。前週から16.1ポイントアップで、前年同期も3ポイント上回った。作業主に南部やラパンパ州北部、ブエノスアイレス州西部や中部、南西部で進んだという。

住宅建築許可件数修正値
出所：米国勢調査局、NY8:00発表、季節調整値、単位1,000戸

経済指標
・11月住宅建築許可件数修正値
・11月新築住宅販売 (10:00)
・12月ロイター/ミシガン大消費者指数修正値 (10:00)

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・大豆・大豆製品 1月限OP 納会