債券は反発。夜間取引で売りに押される場面もあったが、一巡した後は持ち高調整の買いに転じた。通常取引でも一段と買いが進む展開で、10年債利回りは2.52%まで低下。ただ、クリスマスの連休を前に積極的な買いは見送りとなり、午後にかけて2.5%台半ばに下げ幅を縮小した。

ダウ工業平均：19,933.81↑14.93
S&P500：2,263.79↑2.83
NASDAQ：5,462.69↑15.27

NY株式は小反発。クリスマス休暇の影響で市場参加者が少なく、様子見の空気も強くて日中は売り買いが交錯する展開だったが、年末ラリーへの期待から取引終盤にやや買いが優勢となった。ダウ平均と、S&P500とナスダック総合指数が3日ぶりに反発した。

相場は小動きで始まってから、朝方発表された11月の新築住宅販売が予想以上の増加となったことや、12月のミシガン大消費者指数の上方修正もあって、指標を受けた後に小じっかりとした。しかし、長続きせず、昼前には下げに転じた。午後に入り、ナスダック総合指数がまずプラス転換し、S&P500、ダウ平均もそれぞれ取引終盤に持ち直した。週ベースで、ダウ平均が7週連続して上昇となり、S&P500とナスダックは2週間ぶりの反発である。

ダウ平均の終値は14.93ドル高の1万9933.81ドルとなり、S&P500が2.83ポイント高の2263.79、ナスダック総合指数は15.27ポイント高の5462.69だった。

ドル/円：117.30、ユーロ/ドル：1.0453、ユーロ/円：122.62 （NY17:00）

為替はドルが小幅安。クリスマスを前に参加者が減少、市場全体に動意が鈍る中、ポジション調整の動きを中心にドルが軟調に推移した。ドル/円は東京では117円台半ばで上値の重い展開、ロンドンに入ると117円台前半までレンジを切り下げての推移となった。NYに入ると経済指標が強気の内容となったにもかかわらず、改めて売り圧力が強まる格好となり、117.10円台まで下げ幅を拡大。午後遅くには買い戻しが集まったが、反発は限定的なものにとどまった。

ユーロ/ドルは東京では1.04ドル台前半から半ばのレンジ内で、やや買いが優勢の展開。ロンドンでは一段高となる場面も見られたが、その後売りに押し戻され、NY朝には1.04ドル前半まで値を下げた。中盤にかけては改めて買い意欲が強まり、1.04ドル台後半まで上げ幅を拡大。午後からは値動きも落ち着き、1.04ドル台半ばでのもみ合いとなった。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて、122円台半ばから後半のレンジ内で方向感なく上下を繰り返す展開、NYに入ると売りが優勢となり、122円台前半まで値を下げた。午後からは買いが優勢となり、122円台半ばまで値を回復した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

12月20日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス1月限終値：3.662↑0.124

NY天然ガスは大幅反発。天気予報が目先厳しい寒さが続くとの見方に変化する中、暖房需要の高止まり観測が改めて買いを呼び込む格好となった。1月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、昼過ぎには3.70ドル台まで一気に上げ幅を拡大。その後は買いも一服となり、引けにかけて3.60ドル台半ばから後半のレンジ内でのもみ合いが続いた。

RBOBガソリン1月限：1.6262↑0.0222
暖房油1月限：1.6628↑0.0020

NY石油製品は上昇。相場は夜間取引では売りに押される軟調な展開、通常取引開始後は原油の上昇につれてしっかりと買いが集まる格好となり、中盤にはプラス圏を回復した。昼からは再び売りが優勢となり、暖房油はマイナス転落する場面も見られたが、最後はしっかりとプラス圏を回復して取引を終了した。

NYMEX原油2月限終値：53.02↑0.07

NY原油は小幅続伸。朝方まではポジション整理の売りに押される展開となったものの、その後はOPECや非OPEC産油国の減産が改めて意識される中でしっかりと買いが集まった。2月限は夜間取引では売りが先行、朝方には52ドル台前半まで値を下げての推移となった。通常取引開始後は一転して買い意欲が強まり、中盤には53ドルまで値を回復。昼過ぎには一旦売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く、最後は53ドルまで値を戻して取引を終了した。

CBOT大豆3月限終値：997-1/2↓6-1/2

シカゴ大豆は続落。アルゼンチンの降雨で作柄悪化に対する懸念が後退する中、これまでの流れを継いだ売りが相場を主導した。3月限は夜間取引では売りが先行したものの、その後買い戻しが集まり朝方にかけては前日終値近辺でもみ合い。通常取引開始後は改めて売りが優勢となり、10ドルの節目を割り込んだ。中盤にかけてはやや下げ渋る場面も見られたが、引けにかけては改めて売り圧力が強まり、一段安となって取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：345-3/4↓1-1/2

シカゴコーンは小幅安。需給見通しの弱さが改めて材料視される中、日中を通じて上値の重い展開が続いた。大豆の下落も弱気に作用した。3月限は夜間取引ではややマイナス圏に入ったあたりを中心にもみ合う展開。通常取引開始後も特に大きな動きは見られず、同水準での値動きが続いた。中盤以降は徐々に売り圧力が強まり、345セント台まで下げ幅を拡大。引け間際にまとまった買い戻しが入る場面も見られたが、最後はマイナス圏で取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：393-1/2↓3-1/2

シカゴ小麦は続落。コーンや大豆の下落が重石となる中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導、一代安値を更新した。3月限は夜間取引では前日終値を中心としたレンジ内で、方向感なくもみ合う展開。需給見通しの弱さが引き続き大きな重石となる中、通常取引開始後は改めて売り圧力が強まる格好となり、最後は390セント台前半まで下げ幅を拡大した。

欧州コーヒー連盟（ECF）によると、欧州の主要港におけるコーヒー在庫は10月31日時点で70万5492袋と、前月から8991袋減少した。最も規模が大きいアントワープで前月を3000袋下回った。

COMEX金2月限終値：1,133.6↑2.9

NY金は小幅反発。長期金利の上昇が一服、ドルが軟調に推移する中、クリスマスの連休を前にポジション整理の買い戻しが優勢となった。2月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。通常取引開始後は一旦前日終値まで値を下げたものの、その後は一転して買い意欲が強まり、1,130ドル台後半まで一気に値を回復。中盤以降は売りに押し戻されたものの、最後までプラス圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：136.15↓2.95

NYコーヒーは続落。需給面で新たな材料が出たわけではなかったが、前日の流れを継いだテクニカルな売りが相場を主導した。3月限は夜間の時間帯はポジション整理の買い戻しが優勢となったものの、140セントの節目を回復することなく息切れ。朝方からは一転して売りが優勢、NYに入ってからはややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開が続いた。中盤以降は徐々に売り圧力が強まり、最後は136セント台まで下げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖3月限終値：18.15↓0.01

NY砂糖は前日からほぼ変わらず。需給面で新たな材料が見当たらない中、クリスマスの連休を前にポジション整理の買い戻しが先行したものの、その後は売りが優勢となった。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、朝方には18.30セント近辺まで値を伸ばした。NYに入ると一転して売りに押し戻される格好となったものの、プラス圏はしっかりと維持して下げ止まり、中盤には買い意欲が強まり朝方につけた高値を更新したものの、直後には再び売りに押し戻され、僅かながらもマイナス圏まで反落。引けにかけては前日終値を中心に上下に振れる展開となった。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

インドの農務省によると、2016/17年度の乾期（ラビ）作物の作付は23日時点で5549万ヘクタールと、前年同期から6.0%の増加となった。このうち、約半分を占める小麦は2786万ヘクタールと、前年から7.4%増加した。

ただ、増反でも生産は天候などによるとの指摘がある。ロイターによると、市場関係者などの間では2年連続の不作の影響から2016/17会計年度が始まる4月時点での在庫は約10年ぶりの低水準になる見通し。輸入を避けるのは難しいだろうという。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY10:00発表

新築住宅販売
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

シアのプーチン大統領は23日、同国の2016年穀物生産がごみなどを取り除いた段階で1億1900万トンになるとの見方を示した。今月半ばにトカチョフ農相が見越していた1億1700万トンを上回るという。また、メドベージェフ首相による1億1800万トンの推定からもアップである。

米農務省（USDA）は23日、民間業者から仕向け先不明で11万800トンの2016/17年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ウクライナ農務省によると、7月に始まった2016/17年度穀物輸出は12月22日時点で2120万トンとなった。このうち小麦が1090万トン、コーンは600万トンだったという。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所によると、2016/17年度の大豆作付は22日時点で事前予想の1960万ヘクタールの75.8%終了した。前週から9.3ポイントアップ。前週末の広範囲にわたる降雨で土壌水分が改善したという。ただ、コルドバ州一部とブエノスアイレス州中部と南東部では気温が35%を超え、降水量も数ミリメートルにとどまり、作付の残りへの影響に懸念を示した。国内の作付は前年同期を6ポイント下回る。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所によると、2016/17年度のコーン作付は22日時点で事前予想の490万ヘクタールの63%終了した。前週から5.6ポイント進んだが、前年同期の68.7%はやや下回る。降雨で土壌水分が改善したことから作業が進んだが、中部と南部の作付には遅れがみられたという。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所によると、2016/17年度の小麦収穫は22日時点で72.9%終了した。前週から16.1ポイントアップで、前年同期も3ポイント上回った。作業主に南部やラパンパ州北部、ブエノスアイレス州西部や中部、南西部で進んだという。

住宅建築許可件数修正値
出所：米国勢調査局、NY8:00発表、季節調整値、単位1,000戸

経済指標
・11月住宅建築許可件数修正値
・11月新築住宅販売 (10:00)
・12月ロイター/ミシガン大消費者指数修正値 (10:00)

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・大豆・大豆製品 1月限OP 納会

ドル/円：117.51、ユーロ/ドル：1.0435、ユーロ/円：122.66 （NY17:00）

為替はクリスマスを前に参加者が減少する中、日中を通じて方向感なく値が振れる展開となった。午前中に相次いで発表された経済指標が強弱入り混じる内容となったことも、動意が薄くなる一因となった。ドル/円は東京では117円台半ばを中心とした小動き、午後には買いが優勢となり、117円台後半まで値を伸ばしたもの、ロンドンに入ると上値が重くなり、それ以上の動きにはつながらなかった。朝方には7-9月期GDP確定値が予想以上の上方修正となったことなどを手がかりに再び買いが集まったが、118円に届くことなく息切れ。一方では耐久財受注や個人消費支出が弱気のサプライズとなったこと嫌気され、中盤には117円台前半まで売りに押し戻された。昼からは値動きも一服、117円台半ばのレンジに戻してのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.04ドル台前半から半ばのレンジ内での推移、魯鈍に入ると買い意欲が強まり、1.04ドル台後半まで値を伸ばしたが、その後売りに押し戻されNY朝には1.04ドル台前半まで値を下げた。個人消費支出の発表後には1.05ドルを試すまで値を伸ばす場面も見られたが、早々に息切れ。午後には1.04ドル台前半まで売りに押し戻され、動意も薄くなった。ユーロ/円は東京では122円台後半でのもみ合い、ロンドンからNY朝にかけては123円まで買い進まれたものの、それ以上の動きは見られず。中盤以降は一転して売りに押し戻される展開となり、午後には122円台後半まで値を下げた。

債券は小反落。夜間取引から売り圧力が強まり、朝方も流れを継続した。さらに、7-9月期実質国内総生産（GDP）確定値の上方修正を受けて売りに弾みが付き、10年債利回りは2.58%まで上昇した。しかし、失業保険申請件数は予想も上回る増加、個人所得と消費は予想以下など弱気の経済指標もあって、すぐに売りのペースはスローダウンした。そのまま午後にかけて10年債は2.5%台半ばで推移した。

ダウ工業平均：19,918.88↓23.08
S&P500：2,260.96↓4.22
NASDAQ：5,447.42↓24.01

NY株式は小幅続落。前日の売りの流れを引き継ぎ、軟調な相場展開に終始した。11月の米大統領選以降相場の上昇が進んだことから買われすぎの感が強く、特にダウ平均が2万ドルの大台に迫っているため利食い売りが出やすい。ただ、クリスマスが近く、休みに入って市場参加者も多いため商いは閑散。また7-9月期実質国内総生産（GDP）確定値は上方修正、一方で失業保険申請件数の予想も上回る増加、個人所得や消費支出は予想以下など朝方発表された経済指標は強弱入り混じって取引の手掛かりにしにくかったこともあり、限定的な下落となった。

ダウ平均の終値は26.08ドル安の1万9918.88ドルとなり、S&P500が4.22ポイント安の2260.96、ナスダック総合指数は24.01ポイント安の5447.42だった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

NYMEX天然ガス1月限終値：3.538↓0.004

NY天然ガスは小幅反落。在庫統計では予想を上回る大幅取り崩しが確認されたものの、発表後は材料出尽くし感も手伝ってポジション整理の売りに押される展開となった。1月限は夜間取引では買いが先行、早朝にはマイナス圏まで売りに押し戻される格好となったものの、通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、在庫統計発表後には3.60ドル台まで値を伸ばした。その後は一転して売りに押し戻される展開、中盤以降は前日終値を挟んだレンジまで値を切り下げての上下が続いたが、最後は僅かに売りが優勢で取引を終了した。

RBOBガソリン1月限：1.6040↓0.0015
暖房油1月限：1.6608↑0.0207

NY石油製品はガソリンが小幅反落となる一方、暖房油は反発。相場は夜間取引から売りが先行、前日の安値を大きく割り込むまで値を下げての推移となった。朝方からは原油が上昇に転じる中でしっかりと買い戻しが集まる展開。ガソリンは前日終値手前で息切れとなり、中盤以降もマイナス圏での推移が続いたが、暖房油はプラス圏まで値を戻してのもみ合いとなった｡

NYMEX原油2月限終値：52.95↑0.46

NY原油は反発。OPECや非OPEC産油国の減産が改めて下支えとなる中、前日の下落の反動もあって投機的な買いが集まった。2月限は夜間取引では売りが優勢、朝方には52ドル台前半まで値を上げる場面も見られた。通常取引開始後は移転して買い意欲が強まり、早々に53ドル台前半まで値を回復。それ以上積極的な動きは見られなかったものの、最後まで日中高値圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

CBOT大豆1月限終値：994-1/2↓12-1/4

シカゴ大豆は反落。朝方発表された輸出成約高が予想を上回る内容だったことも下支えとはならず、これまでの流れを継いだポジション整理の売りが膨らんだ。1月限は夜間取引から売りが優勢、朝方には10ドルの節目を割り込むまでに値を下げた。通常取引開始後には強気の輸出成約高を受けて買い戻しが集まったものの、プラス圏を回復することなく息切れ。その後しばらくは10ドル台を維持してのもみ合いが続いたが、中盤以降は改めて売りが加速、990セント台半ばまで下げ幅を拡大した。

CBOTコーン3月限終値：347-1/4→0-0

シカゴコーンは前日から変わらず。日中を通じてややマイナス圏に入ったあたりでの推移が続いたが、最後に買い戻しが集まった。3月限は夜間取引では買いが先行したものの、早々に息切れとなりマイナス転落。通常取引開始後は346セント台を中心とした狭いレンジ内で、上値の重い展開が続いた。引け間際には商いの薄い中でまとまった買いが入り、一時プラス圏まで値を回復した。

CBOT小麦3月限終値：397-0↓2-1/2

シカゴ小麦は小幅続落。朝方発表された輸出成約高が予想を下回ったことなどが重石となる中、これまでの流れを継いだ売りが相場を主導した。3月限は夜間取引ではポジション整理の買い戻しが優勢となる場面も見られたものの、通常取引開始後はマイナス圏での推移。不安定な上下を繰り返しながらも徐々に下値は切り下げる格好となり、最後は12月1日以来の安値で取引を終了した。

COMEX金2月限終値：1,130.↓2.5

NY金は小幅続落。長期金利の上昇が重石となる中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。2月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりを中心としたレンジ内でのもみ合いが続いた。通常取引開始後は1,130ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大したものの、その後は一転して買い意欲が強まる格好となり、プラス圏を回復した。本日は経済指標が相次いで発表されたが、強弱入り混じる内容だったこともあって決め手とはならず。中盤以降は再び売り圧力が強まり、最後は1,130ドル割れを試す格好で取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：139.10↓5.45

NYコーヒーは大幅反落。ブラジル農務省CONABが今年度の生産見通しを上方修正したことを嫌気、直近の安値を一気に割り込む展開となった。3月限は夜間の時間帯から売りが優勢、朝方には143セントを割り込むまで値を下げての推移となった。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、141セント台まで下げ幅を拡大。その後一旦は買い戻しが集まったものの、中盤以降は売り一色の展開。最後は139セントを割り込むまでに値を崩した。

ICE-US砂糖3月限終値：18.16↓0.04

NY砂糖は小幅続落。需給面で新たな材料が見当たらない中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。3月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。NYに入ってもしばらくは同水準での推移、中盤には買い意欲が強まりプラス転換する場面も見られたが、早々に息切れ。その後しばらくはプラス圏を維持しての推移が続いたが、最後にまとまった売りが出るとマイナス転落して取引を終了した。

5年インフレ連動債（TIPS）入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

米財務省は22日、27日に実施の2年債入札予定額を260億ドルにしたことを発表した。5年債は340億、7年債を280億ドルと決めた。いずれも前月と同額で、総額880億ドルの入札になる。5年債入札は28日、7年債は29日に行われる。

米財務省はまた、28日に10月に発行した2年変動金利債（FRN）の銘柄統合入札（リ･オープン）を予定しており、発行額を130億ドルとした。2014年1月に発行を始めてから、2年FRNの発行額はリ･オープンも含めて据え置いたままである。

国連食糧農業機関（FAO）によると、中国の冬小麦作付が公式推定で2280万ヘクタールとなった。前年から小幅増加で、政府の支援プログラムが背景にある。作付は10月に終わり、2017年5月に収穫の予定。主要生産地では9月と10月に天候に恵まれ、作付が順調に進んだという。ただ、11月の多雨が中部や南部の一部の作柄に影響が懸念されるとも指摘した。

2016/17年度の穀物輸入は2186万トンと、前年から26%落ち込む見通しとなった。過去5年平均の2202万2000トンも僅かに下回る。2015年の生産増加、潤沢な在庫により、前年の記録的な水準から落ち込むという。コーンは200万トンで、前年から4割近く減少の見通し。一方、小麦は前年並みの370万トンとみられるという。

ロシア中銀が22日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は12月16日時点で3,790億ドルと、前週から80億ドル減少した。年初の3,680億ドルからは、110億ドルの増加となる。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2010年=100

個人所得・個人消費支出
出所：米商務省、NY10:00発表、季節調整値、単位：10億ドル

米農務省（USDA）は22日、民間業者からメキシコ向けで10万400トンの2016/17年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米連邦住宅金融庁(FHFA)住宅価格指数
出所：米連邦住宅金融庁（FHFA)、 NY9:00発表、1991年=100

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

実質国内総生産（GDP)確定値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

企業収益確定値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位10億ドル

耐久財受注
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ブラジル農務省商品供給公社（CONAB）は22日、同国の2016/17年度コーヒー生産が5136万9200袋になるとの見通しを示した。従来予測の4964万袋から引き上げ、前年比は18.8%の増加。生産比率の高いアラビカ種を4128万5800袋から4338万2200袋に引き上げ、前年からは35.4%増加する。ロブスタ種は前年比28.6%減の798万7000袋の見通しで、従来の835万4200袋から下方修正した。

コーヒーの作付を前年比1.5%増の195万677.6とみており、194万9915.9ヘクタールからやや引き上げた。イールドは25.46袋ｊから26.33袋に上方修正で、前年度の22.49袋も上回る。

CONABは、最大生産地ミナスジェライス州の生産見通しを2893万6600袋から3072万4100袋に引き上げた。前年比で37.8%の増加。作付が従来推定を若干上回る100万9481ヘクタールとし、イールドは28.69袋から30.44袋に引き上げた。同州の生産で大半を占めるアラビカ種は2861万8100袋から3042万7900袋に上方修正で、前年比較が38.5%の増加。

ロブスタ種の生産規模が最も大きいエスピリトサント州の生産予測は914万8000袋から896万7400袋に引き下げた。1月に初回見通しを発表して3回連続の下方修正で、前年からは16.2%の減少になる。作付を41万57ヘクタールで据え置き。しかし、イールドを22.31袋から21.87袋に引き下げた。

中国税関総局が22日に発表した輸出入詳細データによると、11月の大豆輸入は283万5411トンとなった。前年同月から5..98%の増加。1-11月あわせて7423万8817トンで、前年同期を2.29%上回る。

中国税関総局が22日に発表した輸出入詳細データによると、11月のコーン輸入は3万1614トンと、前年同月から69.3%増加した。年初から11ヶ月間あわせて302万5156トンになり、前年同期から34.17%の減少。小麦輸入に関すると、11月が2万7557トンで、前年から86.01%落ち込んだが、1-11月の累計は前年同期を14.22%上回る315万884トンである。

中国税関総局が22日に発表した輸出入詳細データによると、11月の砂糖輸入は13万5096トンと、前年同月から約48%減少した。年初から11月まであわせて280万トンで、前年を35%下回る。

中国税関総局が22日に発表した貿易統計の詳細データによると、11月の原油輸入は3,235万430トン(日量790.43万バレル)と前月比で16.12%増加、前年同月からは18.34%増加した。上位の輸入先は順にロシア、サウジアラビア、アンゴラ、イラク、オマーン、イランとなる。年初からの累計では3億4,463万6,941トン(日量754.09万バレル)と、前年同期を14.00%上回っている。

燃料油の輸入は87万4,330トンと、前年から7.93%増加した。ジェット燃料は25万6,656前年から29.39%増加、液化天然ガス（LNG）の輸入は265万9,154トンと45.25%増加した。年初からの累計では、燃料油が前年同期比で22.92%減少、ジェット燃料は1.26%、LNGは27.29%それぞれ増加した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・11月耐久財受注(速報値) (08:30)
・7-9月期企業収益確定値 (08:30)
・7-9月期GDP確定値 (08:30)
・10月米連邦住宅金融庁（FHFA)住宅価格指数 (09:00)
・11月個人所得・個人消費支出 (10:00)
・11月景気先行指数 (10:00)
・5年インフレ連動債（TIPS)入札 （Re-Opening) (13:00)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・CONABブラジルコーヒー生産推定
・USDA輸出成約高 (08:30)

債券は反発。クリスマスが近づいており、様子見の空気が強まる中、やや買い戻しが優勢となった。原油先物相場の下落なども支援。夜間取引にもみ合い相場となり、朝方も流れを継続。10年債利回りは2.5%台半ばで推移し、売りに押されて2.5%台後半に上昇の場面もあったが、長続きしなかった。午後には買いが進み、10年債は低下に転じた。

ダウ工業平均：19,941.96↓32.66
S&P500：2,265.18↓5.58
NASDAQ：5,471.43↓12.51

NY株式は小反落。クリスマスを控えて動意が薄くなってきている中、利食い売りにやや押される展開となった。景気拡大などへの期待が根強く、取引開始時には買いもみられた。ダウ平均が2万ドルの節目近くまで上昇の場面があったが、上値は重く、間もなくしてマイナス転落。昼にかけて下げ渋り、午後もマイナス幅を一段と縮小したが、最後まで前日の終値は下回ったままだった。

ダウ平均の終値は32.66ドル安の1万9941.96ドルとなり、S&P500が5.58ポイント安の2265.18、ナスダック総合指数は12.51ポイント安の5471.43だった。

ドル/円：117.55、ユーロ/ドル：1.0424、ユーロ/円：122.54 （NY17:00）

為替はドル安が進行。長期金利の上昇が一服、株式市場にも売り圧力が強まる中、ポジション調整のドル売りが相場を主導した。ドル/円は東京から軟調に推移、ロンドンでは117円台半ばまでレンジを切り下げた。NY朝にかけては117円台前半まで下げ幅を拡大、その後は一転して買い戻しが集まり、昼前には117円台後半まで値を回復したものの、それ以上の動きは見られず。午後には117円台半ばまで値を下げての推移となった。

ユーロ/ドルは東京から買いが優勢、1.04ドル台までレンジを切り上げての推移となった。ロンドンでは1.04ドルを割り込むまで値を下げる場面も見られたものの、NY早朝からは改めて買い意欲が強まり、1.04ドル台半ばまで上げ幅を拡大。中盤以降は1.04ドル台前半までレンジを切り下げてのもみ合いとなった。ユーロ/円は東京では122円台半ばで、やや上値の重い展開。ロンドンに入ると、122円台前半まで値を下げた。NYでは一転して買い意欲が強まり、中盤には122円台後半まで値を回復。午後からは再び上値が重くなり、122円台半ばまで値を下げた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

NYMEX天然ガス1月限終値：3.542↑0.279

NY天然ガスは大幅反発。目先まだしばらく厳しい寒さが続くとの予報が出てきたことや、明日の在庫統計で大幅な取り崩しが予想されていることを手掛かりに、ポジション整理の買い戻しが加速した。1月限は夜間取引から買いが先行、3.30ドル台前半までレンジを切り上げての推移となた。朝方にまとまった買いが入ると、3.40ドル台後半まで一気に上げ幅を拡大。通常取引開始後も買いの勢いは衰えず、途中売りに押し戻される場面もほとんどないままに上昇が継続。最後は3.50ドル台後半まで値を伸ばして取引を終了した。

RBOBガソリン1月限：1.6055↑0.0119
暖房油1月限：1.6401↓0.0287

NY石油製品はガソリンが続伸となる一方、暖房油は続落。相場は朝方まで買いが先行した後、原油の下落につれて売りに押し戻されたものの、ガソリンは製品在庫の取り崩しや中西部の製油所トラブルを支えに、最後までしっかりとプラス圏を維持しての推移となった。暖房油は原油につれた売りが止まらず、最後まで軟調な展開が続いた。

NYMEX原油2月限終値：52.49↓0.81

NY原油は反落。EIAの在庫統計で原油が予想外の大幅積み増しとなったのを嫌気、ポジション整理の売りが膨らんだ。2月限は夜間取引では買いが先行、前日引け後のAPI在庫統計で原油が大幅取り崩しとなったのを受け、53ドル台後半まで値を切り上げた。朝方からはやや売りが優勢とあり、通常取引開始後は53ドル台半ばまで値を下げての推移。在庫統計発表後は改めて売り圧力が強まり、午後には52ドル台前半まで一気に値を崩した。その後は売りも一服となったが、最後まで上値の重いまま取引を終了した。

CBOT大豆1月限終値：1006-3/4↑1-1/2

シカゴ大豆は小幅反発。ドル安の進行が下支えとなる中、これまでの下落の反動もあってポジション整理の買い戻しが集まった。1月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引開始後は買い意欲が強まり、1010セント台前半まで上げ幅を拡大。その後は一転して売りに押し戻される格好となったが、前日終値近辺ではしっかりと下げ止まり。中盤にかけてやや値を回復したあと、再び売り圧力が強まったものの、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：347-1/4↓3-0

シカゴコーンは続落。需給面で新たな材料が見当たらない中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。ドル安の進行も大きな下支えとはならなかった。3月限は夜間取引ではやや買いが先行、プラス圏に入ったあたりでの推移となったものの、早々に売りに押し戻されマイナス転落。早朝にかけては、350セントを割り込んだあたりまで値を下げた。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まる展開となり、昼には346セントまで下げ幅を拡大。引けにかけては買い戻しが優勢となったが、反発は限定的なものにとどまった。

CBOT小麦3月限終値：399-1/2↓3-3/4

シカゴ小麦は続落。ドル安の進行が下支えに買い戻しが集まる場面も見られたが、最後は需給見通しの弱さが重石となる中、これまでの流れを継いだ売りが優勢となった。3月限は夜間取引では買いが先行したものの、早々に息切れ。その後は朝方にかけてややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。通常取引開始後には改めて買い意欲が強まり、前日終値近辺まで値を戻したものの、流れを強気に変えるには至らず。中盤以降は改めて売り圧力が強まり、最後は4ドルの節目を割り込んだ。

天然ガス在庫統計市場予想
22日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ロイター集計

COMEX金2月限終値：1,133.2↓0.4

NY金は前日からほぼ変わらず。朝方までは長期金利の低下やドル安の進行を好感しポジション整理の買い戻しが先行したものの、その後は売りに押し戻された。2月限は夜間取引では買いが先行、1,130ドル台後半まで値を伸ばしての推移となった、通常取引開始後もしばらくは同水準でのもみ合いが続いたが、その後売り圧力が強まりマイナス転落。中盤以降は値動きも一服、前日終値近辺でのもみあいが続いた

ICE-USコーヒー3月限終値：144.55↑0.70

NYコーヒーは小幅反発。対ドルでのブラジルレアルの上昇が下支えとなる中で、投機的な買いが相場を押し上げた。3月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開が続いた。、NYに入ると142セント台半ばまで下げ幅を拡大したものの、その後は一転して買いが集まりプラス圏を回復、144セント台半ばまで値を戻した。中盤以降はロンドンのロブスタ市場が値を下げたことが重石となる中で買いも一服、144セント台前半を中心としたもみ合いとなった。

ICE-US砂糖3月限終値：18.20↓0.05

NY砂糖は小幅反落。クリスマスを前に参加者が減少する中、日中を通じて方向感なく上下に振れる展開となったが、最後は売り優勢で取引を終了した。3月限は夜間の時間帯はややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合い。NYに入ると18.12セントの安値まで下げ幅を拡大したが、その後は一転して買い意欲が強まり、18セント台半ばまで値を回復。中盤にかけては再び売りに押し戻される格好となり、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。昼前には改めて売り圧力が強まりマイナス転落、そのまま取引を終了した。

インドのハリヤナ州の州首相は20日の地方開発会議の後で記者団に対し、同州政府が稲の刈り株からのバイオ燃料生産について企業と協議中であることを明らかにした。また、切り株の収集に向けての補助を計画しているとコメント。この日の会議では環境汚染管理に関して話し合われ、閣僚のほか、パンジャブやウッタルプラデシュ、ラジャスタン、デリー各州の代表も出席したと伝わっている。

ロシアの農務省によると、需給安定を狙った介入プログラムの下での穀物購入が完了した。9月19日の初めての購入から12月14日まであわせて90万6795トンを買い上げた。農務省は2017年に改めて介入プログラムを検討するという。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

南アフリカの穀物推定委員会（CEC）は20日付けのレポートにおいて、2016年の小麦生産が187万5540トンになるとの見通しを示した。前月時点での176万6280トンから引き上げ、これで8月に168万3040トンの初回予測を発表してから4回連続の上方修正になる。前年からは30.3%増加。州別に生産規模が最大のウエスタンケープを96万9000トンから106万5900トンに上方修正し、このほか、ノーザンケープも引き上げた。一方、ノースウエストとイースタンケープは小幅の下方修正。

中古住宅販売
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

米農務省（USDA）は21日、民間業者から中国向けで13万2000トンの2016/17年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

エジプト商品供給公社（GASC）が20日に計36万トンの小麦を買い付けたと報じられた。トレーダーによると、6万トンずつ、6カーゴの購入で、それぞれ2カーゴのロシア産とアルゼンチン産、ルーマニア産。アルゼンチン産が1トン173ドルと173.50ドルで、最も安かったという。小麦は全て1月20−31日に出荷になる。

国連食糧農業機関によると、ウクライナの2016年穀物生産推定は6237万5000トンと前年から4%増加し、過去5年平均の5770万3000トンも上回った。コーンが前年比6%増の2483万9000トン。しかし、過去平均の2520万5000トンを僅かにも下回る。一方、小麦は2610万トンで、前年と比べると2%減少だが、過去平均の2220万トンからはアップ。2017年に収穫となる小麦など冬穀物の作付が行われており、全般に順調という。

2016/17年度（7-6月）の穀物輸出は3864万7000トンの見通しで、前年に記録した過去最高の3945万3000トンから減少になる。しかし、過去平均の30374万6000トンと比べると増加。前年割れは主に生産が低調だった小麦の減少により、コーンは3%増加の見通しである。

国連食糧農業機関によると、ロシアの2017年に収穫となる冬穀物の作付はほぼ完了した。南部の一部で雨の影響から作業の遅れが見られたが、それでも、12月12日時点で国内の作付は1737万ヘクタールと前年同期を6%上回った。2016年の穀物生産推定は前年比13%増の1億1565万2000トン。天候に恵まれ、イールドが改善したのが背景にあるという。過去5年平均の9126万70000トンからもアップ。小麦だけで7180万トンで、前年から16%増加。コーンは11%増えて1460万トンになった。

2016/17年度（7-6月）の輸出は3700万トンと過去最高の見通しとなった。前年からは6%増加。小麦の輸出が2900万トンとみられ、初めて世界最大の小麦輸出国になる。コーンは3%増えて500万トンの見通し。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・11月中古住宅販売 (10:00)

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30)

納会日
・プラチナ 1月限OP 納会