債券はほぼ変わらず。18-19日に米連邦公開市場委員会（FOMC）会合を控え、今回は連銀高官の金利見通しやパウエル米連邦準備理事会（FRB）議長の記者会見もあることから、様子見の空気が強まった。夜間取引でまず売りに押されて10年債利回りは2.1%台前半に上昇し、朝方には持ち直した。ニューヨーク連銀指数の低下も寄与して一時、買いの展開。ただ、FOMCを前に積極的な買いは見送りで、結局、10年債は低下に転じも買いが一巡して戻した。

ドル/円：108.55、ユーロ/ドル：1.1218、ユーロ/円：121.74 （NY17:00）

為替は全体的に小動き。FOMCの声明発表を水曜に控えて様子気分が強まる中、狭いレンジ内で方向感なくもみ合う展開が続いた。ドル/円は東京ではやや買いが優勢、108円台半ばから後半のレンジ内での推移が続いた。ロンドンに入っても特に新たな動きは見られず、NYに入っても同水準で上下を繰り返す格好となった。

ユーロ/ドルは東京では1.12ドルをやや上回ったあたりを中心に、上下を繰り返す展開。ロンドンに入っても新たな動きが見られることはなかった。NY朝にかけては買い意欲が強まり、1.12ドル台半ばまで値を伸ばしたものの、それ以上の動きは見られず。中盤以降は売りに押し戻される格好となり、午後には1.12ドル台前半まで値を下げての推移となった。ユーロ/円は東京では121円台後半のレンジ内で方向感なくもみ合う展開、ロンドンに入ると買いが優勢となり、122円台を回復するまでに値を伸ばした。NYに入ってもしばらくは122円近辺での推移が続いたが、その後は一転して売りに押される格好となり、午後には121円台後半まで値を下げた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ダウ工業平均：26,112.53↑22.92
S&P500：2,889.67↑2.69
NASDAQ：7,845.02↑48.36

NY株式は小幅反発。FOMCの声明発表を水曜に控えて様子見気分の強まる中、日中を通じて狭いレンジ内で上下を繰り返す展開となった。ダウ平均は寄り付きから買いが先行したものの、早々に伸び悩み。中盤にかけてはややプラス圏に入ったあたりで、方向感なくもみ合う展開が続いた。午後に入っても改めて動きは見られず、同水準での推移は継続。引けにかけてはやや売りが優勢となったが、最後までプラス圏を維持したまま取引を終了した。

セクター別では、バイオテクノロジーが大きく値を伸ばしたほか、金関連、通信、エネルギーも上昇。一方で銀行株、運輸株は下落。素材や保険、半導体も値を下げた。ダウ銘柄では、ボーイング（BA）が2.23%の上昇、シスコ・システムズ（CSCO）、エクソン・モービル（XOM）も1%を越える上昇となった。一方でダウ（DOW）は3.52%の下落、ナイキ（NKE）、ベライズン（VZ）の下落率も1%を超えた。

CBOT大豆7月限終値：912-3/4↑16-0

シカゴ大豆は続伸。米主要生産地で降雨が続く中、作付懸念から改めて買いの展開になった。夜間取引で買いが進み、7月限は900セント台に上昇。さらに値を伸ばして910セントも超えた。通常取引に入っていったん買いが細り、900セント台後半に伸び悩んだが、しばらくもみ合った後しっかりと買いが集まった。取引終盤には914-0セントと4月15日以来の高値を付けた。

CBOTコーン7月限終値：454-3/4↑1-3/4

シカゴコーンは続伸。大豆の上昇につれて買いが入った。夜間取引では買いが優勢となり、7月限は14日に付けた一代安値の457-1/4セントを超えて、さらに460N台に値を伸ばす展開。464-1/4セントと高値を更新した。朝方には買いも急速に細り、通常取引開始後に一時、横ばい水準でもみ合いとなってから、やや買いが進んで小じっかりとした。

CBOT小麦7月限終値：539-1/2↑1-0

シカゴ小麦は小幅高。決め手材料に欠けながらも、テクニカルな買いで小高くなった。夜間取引で買いが先行し、7月限は540セント台に上昇。しっかりと値を伸ばしていき、朝方に549-1/4セントと2018年12月13日以来の高値を付けて一服。通常取引では前週末の終値を挟んで上下に振れる展開を経て、最後は小高く引けた。

対米証券投資
出所：米財務省、NY16:00発表、単位100万ドル

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

6月16日現在

USDAクロップレポート・春小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

6月16日現在

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

6月16日現在

米エネルギー省情報局（EIA）は17日に発表した掘削状況レポートで、米国の7月のシェールオイル生産が日量852.0万バレルと、前月から7.0万バレル増加するとの見通しを示した。テキサス州西部のパーミヤンで5.5万バレル、ワイオミングからコロラドにかけてのニオブララで1.0万バレル、ノースダコタを中心としたバッケンで1.1万バレルそれぞれ生産が増加する一方、南テキサスのイーグルフォード地域では0.3万減少する。6月の生産量は日量845.0万バレルと、前月に849.5万バレルと推定していたのから引き下げられた。シェールガスの生産は、7月に前月から日量7億9,800万立方フィート増加するとの見通しが示された。

全米コーヒー生豆在庫
出所：米コーヒー生豆協会、単位1,000袋

NYMEX天然ガス7月限終値：2.386↓0.001

NY天然ガスは小幅反落。日中を通じて時的な売り買いが交錯、先週末の終値を中心に上下に方向感なく振れる展開となったものの、最後は僅かながらも値を下げた。7月限は夜間取引では買いが先行したものの、ロンドンに入ったあたりから売り圧力が強まり、朝方には2.30ドル台半ばまで下落。その後は一転して買い戻しが集まり、通常取引開始後にはプラス圏を回復、中盤には2.40ドル台まで値を伸ばしたものの、それ以上の動きは見られず。昼からは改めて売りに押される格好となり、引けにかけてはややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。

RBOBガソリン7月限：1.6908↓0.0417
暖房油7月限：1.7995↓0.0299

NY石油製品は反落。原油の下落が重石となる中、投機的な売りに押される軟調な展開が続いた。相場は夜間取引から売りが優勢、通常取引開始後は買い戻しが集まり、暖房油はプラス転換する場面も見られたものの、早々に息切れ。昼からは改めて売り圧力が強まる格好となり、日中安値を大きく更新して取引を終了した。

NYMEX原油7月限終値：51.93↓0.58

NY原油は反落。足元の需給の弱さが改めて材料視される中、日中を通じて売りが優勢の展開となった。7月限は夜間取引では買いが先行する場面も見られたものの、早朝にかけては徐々に売りに押し戻される格好となり、51ドル台後半まで下げ幅を拡大。その後は売りも一服となり、通常取引開始後は52ドル台を回復しての推移となったが、プラス圏まで一気に値を戻すだけの勢いもない。午後からは改めて売りが加速、米エネルギー省が7月のシェールオイルの生産増加が続くとの見通しを示したことも弱気に作用、日中安値を更新する形で取引を終了した。

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY12:00発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

COMEX金8月限終値：1,342.9↓1.6

NY金は小幅反落。水曜に発表されるFOMCの内容が市場の期待ほどハト派的な内容にならないのではとの見方が重石となる中、ポジション整理の売りが全体を主導する格好となった。8月限は夜間取引から売りが先行、1,330ドル台後半まで値を切り下げての推移となった。朝方からは一転して買い意欲が強まり、通常取引開始後にはプラス圏を回復したものの、早々に息切れ。中盤にまとまった売りが出ると再びマイナス転落、1,340ドル近辺まで値を下げた。その後は値動きも落ち着き、1,340ドル台前半から半ばのレンジ内での推移が続いた。

ICE-USコーヒー7月限終値：96.05↑0.05

NYコーヒーは小幅反発。ここまでの売りの流れもひとまず一服、対ドルでのブラジルレアル高の進行が支えとなる中でテクニカルな買い戻しが相場を主導した。7月限は夜間の時間帯は売りが先行、95セントを割り込むまで値を下げる場面も見られた。朝方にかけてはジリジリと買い意欲が強まり、NYに入るとプラス圏を回復。中盤には96セント台後半まで値を伸ばす展開となったものの、それ以上の勢いは見られず。引けにかけては売りに押し戻されたものの、僅かながらもプラス圏は維持して取引を終了した。

ICE-US砂糖7月限終値：12.66↓0.09

NY砂糖は下落。需給面で新たな買い材料に欠ける中、ポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。7月限は夜間の時間帯から売りが先行、朝方には12.60セント台まで値を切り下げての推移となった。NYに入ると買い意欲が強まり、小幅ながらプラス転換したものの、それ以上の動きも見られず、伸び悩み。中盤以降は改めて売り圧力が強まり、朝方につけた安値を更新するまでに下げ幅を拡大した。

オーストラリア農業資源経済科学局（ABARES）は四半期ごとの商品レポートで、2019/20年度の世界小麦生産見通しを7億7000万トンと、3月時点での7億5500万トンから引き上げた。前年から5.1%増加。欧州連合（EU）で前年比8.7%増の1億5000万トン、黒海周辺地域では8.1%増えて1億2000万トンになるのを見越す。一方、米国の生産予想は5100万トンとし、前年と比べて0.6%の減少。インドが9960万トン、中国は1億3100万トンといずれも前年からやや減少になる。

2019/20年度の世界小麦消費予想は7億5400万トンから7億5300万トンに小幅引き下げた。それでも、前年からは2.0%の増加になる。食用で1.4%増えて5億2600万トンを見越す。飼料用では1億4600万トンとし、4.3%増加する見通し。

貿易が前年から2.3%増えて1億7800万トンになる見通しを示し、従来の1億7600万トンから引き上げた。このうち主要国別の輸出をみると、EUが7.4%増えて2620万トン、カナダは1.3%増加し2310万トンになると予想。黒海周辺国でカザフスタとロシアがそれぞれ8.3%、1.4%減少の見通しであるものの、ウクライナは8.5%増加を見越す。米国は前月比2.8%減の2450万トン。期末在庫に関すると、2億5000万トンから2億8100万トンに上方修正、前年から6.4%膨らむと見通した。

オーストラリア農業資源経済科学局（ABARES）は四半期ごとの商品レポートで、2019/20年度の国内小麦生産を2119万1000トンと見通し、3月の前回報告での2391万8000トンから引き下げた。それでも、前年比にすると22.5%増加し、2018/19年度の干ばつ被害から大きく改善する見方である。栽培面積を1214万1000ヘクタールから1097万ヘクタールに下方修正、前年の1015万9000ヘクタールから僅かに増加の見通しとした。

2019/20年度の輸出予想が1168万８000トンで、3月時点での1421万トンから引き下げた。前年からは20.6%膨らむ。2020/21年度以降は1500万トン台後半で安定するのを見通す。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

インド農務省によると、2019年の雨期（カリフ）農作物作付は14日時点で822万ヘクタール終了し、前年同期を9.0%下回った。砂糖きびが492万1000ヘクタールと、前年比にして2.4%の減少。コーンは30万1000ヘクタールで、前年を33.3%下回った。油種が10万ヘクタールになり、41.2%落ち込む

住宅市場指数(HMI)
出所：全米住宅建設業協会(NAHB)、NY10:00発表

英国の税関データによると、2018/19年度（7-6月）の小麦輸出は4月時点で27万9447トンになり、前年同期を31.8%下回った。7月に新年度が始まってから前年割れが続いている。欧州連合向けが前年比33.8%減の27万80トン。しかし、非EU向けの輸出は4月時点で9367トンと、前年同期の1998トンから大幅増加である。

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・6月ニューヨーク連銀指数 (08:30)
・6月住宅市場指数(HMI) (10:00)
・4月対米証券投資 (16:00)

エネルギー
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・5月NOPA大豆圧搾高 (12:00)
・5月全米コーヒー生豆在庫 (15:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

納会日
・砂糖 7月限OP 納会
・原油 7月限OP 納会
・通貨先物 6月限納会

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

債券は続伸。中国の経済財指標が低調だったことを受けて夜間取引に買いが優勢となり、そのまま通常取引でも流れを維持した。10年債利回りの低下が進み、早朝に2.05%と前週末に付けた2017年9月以来の低水準を試す場面もあった。ただ、この水準で買いもスローダウン。また、通常取引に入って小売売上高や鉱工業生産が景気減速懸念にブレーキをかける内容だったため、いったん売りが膨らみ上昇。2.1%を超えるとすぐに買いが集まり、その後は2.0%台後半に下げた。

ドル/円：108.55、ユーロ/ドル：1.1209、ユーロ/円：121.64 （NY17:00）

為替はドル高が進行。朝方発表された5月の小売売上高がしっかりとした伸びとなり、市場の景気減速懸念やFRBの利下げ期待が後退する中でドルに買いが集まった。ドル/円は東京では108.30円台を中心に、やや上値の重い展開、午後には売り圧力が強まり、ロンドンでは108.10円台での推移となった。NYに入ると小売売上高の発表を好感する形で買い意欲が強まり、昼には108円台半ばまで値を回復。その後は買いも一服となったものの、同水準を維持してのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.12ドル台後半のレンジ内での小動き。ロンドン朝には買いが優勢となる場面も見られたが、その後は一転して売りに押し戻される格好となり、1.12ドル台半ばまで値を下げた。NYに入ると小売売上高の発表を受けて更に売りが加速、昼には1.12ドルの節目割れをうかがうまでに下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったものの、安値近辺で上値の重い展開が続いた。ユーロ/円は東京では122円台前半で、やや上値の重い展開。ロンドンに入ると売り圧力が強まり、122円を割り込むまで値を切り下げた。NYに入っても下落の流れは止まらず、中盤には121円台半ばまで下げ幅を拡大。その後は売りも一服、同水準で動意も薄くなった。

ダウ工業平均：26,089.61↓17.16
S&P500：2,886.98↓4.66
NASDAQ：7,796.66↓40.47

NY株式は反落。特に新たな買い材料が見当たらない中、週末を前にポジション調整の売りが相場を主導した。朝方発表された小売売上高がしっかりとした伸びとなったことで景気減速に対する懸念が和らぎ、FRBの早期利上げの可能性が遠のいたとの見方も弱気に作用した。ダウ平均は寄り付きから売りが先行、100ポイント以上値を下げたものの、押し目では買い意欲も強く、早々に下げ止まり。中盤にかけては徐々に下げ幅を縮小する展開となった。昼からはしばらく動意の薄い状態が続いた後、午後遅くには買いが集まり小幅ながらもプラス圏を回復。引けにかけては改めて売りが優勢となり、マイナス転落して取引を終了した。

セクター別では、公益株や保険がしっかりと値を伸ばしたほか、銀行株や一般消費財もしっかり。一方で半導体は大きく下落、バイオテクノロジーやコンピューター関連、エネルギー、運輸株も下げが目立った。ダウ銘柄では、ホーム・デポ（HD）が1.69%の上昇となったほか、ベライゾン（VZ）の上昇も1%を超えた。ファイザー（PFE）やユナイテッドヘルス（UNH）、メルク（MRK）もしっかりと上昇した。一方でダウ（DOW）は3.27%の下落、シスコ・システムズ（CSCO）も2%を超える下げを記録した。スリー・エム（MMM）、インテル（INTC）も値を下げた。

CBOT大豆7月限終値：896-3/4↑8-3/4

シカゴ大豆は続伸。米主要生産地で降雨が予想されている中、コーンの上昇につれて買いが集まった。7月限は夜間取引で売り買いが交錯し、上下に振れる展開となったが、一巡して買いが進み、890セント台に上昇。通常取引でもしっかりと値を伸ばし、引け近くに898-1/4セントと4月17日以来の高値を付けた。

CBOTコーン7月限終値：453-0↑11-0

シカゴコーンは続伸。米中西部ですでに作付が懸念されている中、さらなる降雨予報となっており、買いに拍車が掛かった。夜間取引から買いが優勢となり、7月限は上昇。通常取引に入って450セント台に値を伸ばし、457-1/4セントと一代高値を更新して買いもスローダウンした。しかし、440セント台に伸び悩むと改めて買いが進み、取引終盤に450セント台前半でしっかりと推移した。

CBOT小麦7月限終値：538-1/2↑3-0

シカゴ小麦は続伸。コーンの上昇につれて買いが入った。ただ、週末を控えて利食い売りも断続的にみられ、日中は方向感に乏しい値動きでもあった。7月限は夜間取引でもみ合いとなり、通常取引でも流れを継続。まず下げの後で540セント台に上昇したが、544-0セントと2018年12月19日以来の高値を付けてから、一気に値を消した。530セント割れ近くまで下落して一服、引けにかけてプラス圏に持ち直した。

USDAコーヒー世界需給
出所：米農務省(FAS)、単位100万袋 (1袋=60kg）

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

6月11日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス7月限終値：2.387↑0.062

NY天然ガスは反発。ここまでの価格下落を受けて目先生産ペースが鈍ってくるとの見方が強まる中、週末を前にポジション整理の買い戻しが集まった。7月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。通常取引開始後もしばらくは動きが見られなかったが、中盤にかけては買いが加速、2.40ドルの節目に迫るまで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服となったものの、最後まで高値圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン7月限：1.7325↑0.0126
暖房油7月限：1.8294↑0.0228

NY石油製品は続伸。原油の上昇が支えとなる中、前日の流れを継いだポジション整理の買い戻しが優勢となった。相場は夜間取引では方向感なく上下を繰り返す展開となったものの、朝方にかけては徐々に騰勢を強める展開。通常取引開始後も買いの勢いは衰えず、中盤にかけてしっかりと値を伸ばした。その後は買いも一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油7月限終値：52.51↑0.23

NY原油は小幅続伸。需給面で新たな買い材料が出た訳ではなかったが、週末を前にポジション整理の買い戻しが相場を主導した。7月限は夜間取引から買いが優勢、ロンドン時間にはIEAが月報で需要見通しを引き下げたことを嫌気する形でマイナス圏まで売りに押し戻されたものの、大きく値を崩すには至らず。その後は改めて買い意欲が強まり、朝方にはプラス圏を回復した。通常取引開始後は改めて騰勢を強める格好となり、52ドル台後半まで値を伸ばしたものの、それ以上の動きは見られず。引けにかけてはやや上値が重くなった

COMEX金8月限終値：1,344.5↑0.8

NY金は前日からほぼ変わらず。夜間取引ではこれまでの流れを継いだ買いが大きく先行する展開となったものの、その後は強気の経済指標が相次いだこともあって景気減速に対する懸念が後退、ポジション整理の売りに押し戻された。7月限は夜間取引から買いが先行、ロンドン朝にかけてまとまった買いが入ると、1,360ドル台まで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服となったものの、高値圏をしっかりと維持しての推移が続いたが。通常取引開始後は小売売上高が予想を上回る伸びとなったことを受けて売り圧力が強まり、1,350ドル台前半まで上げ幅を縮小。中盤にはけては売りも一服したかに見えたが、引け間際にまとまった売りが出ると、マイナス転落するまで値を崩した。

ICE-USコーヒー7月限終値：96.00↓1.35

NYコーヒーは続落、対ドルでのブラジルレアル安の進行が嫌気される中、週末を控えたポジション整理の売りが相場を主導した。7月限は夜間の時間帯は買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。朝方にややまとまった売りが出ると、あっさりとマイナス転落。NYに入ると値を回復、しばらく前日終値近辺での上下が続いたが、中盤以降は一転して売りに押される展開。最後は一時96セントを割り込むまでに値を崩した。

ICE-US砂糖7月限終値：12.75→0.00

NY砂糖は前日から変わらず。需給面で新たな材料に欠ける中、日中を通じて前日終値を中心に上下に振れる展開が続いた。7月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。朝方からは買い意欲が強まり、小幅ながらプラス圏を回復。NYに入ると買いも一服となったものの、大きく売りに押し戻されることもなく、12.70セント台の狭いレンジ内で方向感なく推移。最後まで大きな動きが見られることなく取引を終了した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ロシア農務省によると、2019年春穀物の作付は13日時点で2880万ヘクタールと、事前見通しの97.5%終了した。春小麦が98%終わり、コーンとオオムギはすでに事前予想を上回っているという。

ウクライナの農務省によると、2018/19年度穀物輸出（7-6月）は6月14日時点で4833万6000トンとなり、前年同期を1000万トン以上上回った。このうちコーンが2864万9000トンで、前年同期から1150万トン近くアップ。。一方、小麦は1541万5000トンと、前年比にして約120万トンの減少になる。ウクライナの2018年穀物生産は7010万トンと過去最高を更新。農務省は2018/19年度の穀物輸出が4900万トン、前年から24.4%の増加を見通す。

インドでモンスーン入りが遅れたことに伴い、2019年雨期（カリフの）の農作物作付も前年より遅いペースでの開始になったと報じられた。地元ニュースサイトのビジネス・トゥデイによると、6月第一週の食用穀物作付は前年同期に比べて23.51%減少。油種は26.88%ダウンとなり、また砂糖きびが前年を0.13%下回った。

2019年のモンスーンは8日に南部ケララ州に到達と、例年より約1週間遅い雨期の開始となった。インド気象局（IMD）は2019年のモンスーン(6-9月)降雨が平均的になると見通しているが、6月の降水量は平均を下回ると予想。インドで灌漑農地は約半分しかなく、大豆やコーン、砂糖きびなどの作付や生育にモンスーンの降雨がかぎとなる。

企業在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY10:00発表

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦準備制度理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2012年＝100

米農務省（USDA）は14日、民間業者から仕向け先不明で12万5613トンの2019/20年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省（USDA）は14日、民間業者から中国向けと仕向け先不明で13万トンずつ、2018/19年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省（USDA）は14日、民間業者から中国向けで予定していた2018/19年度の13万6000トンの大豆輸出が解約されたと報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

小売売上高
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所のクロップレポートによると、同国の2019/20年度小麦作付は6月12日時点で640万ヘクタールの見通しのうち36.1%終了した。前週から16.4ポイントアップで、主にエントレリオス州中東部、コルドバ州北部中央で作業が進んだ。それぞれ前週を32.5ポイント、24.7ポイント上回ったという。作付は前年同期と比べても2ポイント速いペースとなった。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所のクロップレポートによると、2018/19年度大豆収穫は6月12日時点で98.5%終了した。前週の96.1%からややアップ、前年同期の95.6%も上回った。イールドが3.38トンと高水準を維持。この結果、最終的な生産推定も5600万トンで変わらないという。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所のクロップレポートによると、2018/19年度コーン収穫は6月12日時点で42.3%終了した。前週の39.3%から3ポイント上がり、前年同期の45%は僅かに下回る。先週は天候が寄与して作業のペースも速まったとコメント、特にトゥクマン州とコルドバ州、ブエノスアイレス州で進んだという。生産見通しは4800トンで据え置いた。

国際エネルギー機関（IEA）は14日に発表した月報で、2019年の世界石油需要の伸びを前年比で日量120万バレルと推定、前月から10万バレル下方修正した。2019年1-3月期は前年比で30万バレルの増加にとどまったが、4-6月期は120万バレルの増加に回復。2019年後半は160万バレルの増加が見込まれるという。2020年の需要は前年比で140万バレル増加すると推定、新興国の需要増と石油化学セクターの拡張が牽引するという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・5月小売売上高 (08:30)
・5月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15)
・6月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (10:00)
・4月企業在庫・在庫率 (10:00)

エネルギー
・国際エネルギー機関（IEA）月報
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・USDAコーヒー世界需給 (15:00)
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：108.35、ユーロ/ドル：1.1276、ユーロ/円：122.21 （NY17:00）

為替は円高が進行。世界的な景気減への懸念などから投資家のリスク回避志向改めて強まる中、安全資産としての円に対する需要が強まった。ドル/円は東京から売りが先行、アジア株の下落につれて108円台前半まで値を下げた。ロンドンに入ってからは徐々に買い意欲が強まり、108円台半ばまで値を回復。NYに入ってもしばらくは同水準での推移が続いたが、中盤以降は改めて売りに押し戻される格好となり、108円台前半まで値を切り下げた。

ユーロ/ドルは東京では1.13ドルをやや割り込んだあたりを中心に小動き。午後には1.13ドル台を回復しての推移となったが、ロンドンに入ると一転して売りに押される格好となり、NY朝には1.12ドル台後半まで値を下げた。その後は動意も薄くなり、日中を通じて同水準でもみ合う展開が続いた。ユーロ/円は東京から売りが先行、早々に122.10円台まで値を下げた。その後は122円台前半から半ばのレンジまで値を回復、ロンドンでも同水準でのもみ合いが続いた。NYに入ると改めて売りに押される格好となり、午後には122円台前半まで下落、売りも一服となった。

債券は続伸。朝方発表された5月の輸入物価指数が低下し、前日に低調な消費者物価指数を受けたのに続いて、インフレ圧力が鈍いことを示し、買いにつながった。午後の30年債入札結果も好調と受け止められ、買いを支援した。夜間取引で買いが優勢となり、通常取引では一段と買いが進んだ。10年債利回りは午後に2.1%を割り込み、2.08%まで下がった。

CBOT大豆7月限終値：888-0↑10-0

シカゴ大豆は続伸。作付遅延が引き続き買いを支援した。夜間取引で買いが優勢となり、7月限は880セント台に上昇した。通常取引で一時伸び悩んでも買いの流れまで切れることなく、その後改めて強含み。888-3/4セントと4日以来の高値を更新した。

ダウ工業平均：26,106.77↑101.94
S&P500：2,891.64↑11.80
NASDAQ：7,837.13↑44.41

NY株式は反発。決め手となる材料に欠ける中、日中を通じてポジション調整の買い戻しが相場を主導する展開となった。ダウ平均は寄り付きからしっかりと買いが先行、100ポイント以上値を伸ばす展開となったものの、早々に息切れ。中盤にかけては売りに押し戻され、小幅ながらもマイナス転落するまで値を下げた。その後は改めて買い意欲が強まるも、朝方の高値を更新するには至らず。午後からは売りが優勢となったが、引け間際にまとまった買いが入り値を回復した。

セクター別では、エネルギーが原油の急反発を受けて上昇したほか、金関連、通信、一般消費財、運輸株も上昇。一方で薬品株は値を下げた。ダウ銘柄では、ウォルト・ディズニー（DIS）が4.44%急伸、ホーム・デポ（HD）、ウォルグリーン（WBA）、ナイキ（NKE）、プロクター・アンド・ギャンブル（PG）も1%を超える上昇となった。一方ファイザー（PFE）は1.35%の下落、ビサ（V）、メルク（MRK）、ジョンソン・エンド・ジョンソン（JNJ）も値下がりが目立った。

CBOTコーン7月限終値：442-0↑12-0

シカゴコーンは続伸。作付の遅れに加え、USDAがメキシコ向けで輸出成約報告を受けたことも寄与して買いの展開に終始した。夜間取引から買いが進み、7月限はしっかりと値を伸ばす展開となった。通常取引に入って440セント台に上昇。442-3/4セントと2018年5月29日以来の高値を付けた。一時430セント台に伸び悩んでから、取引終盤に再び440セント台に上がった。

CBOT小麦7月限終値：535-1/2↑9-1/4

シカゴ小麦は続伸。前日に続いて大豆やコーンの上昇に追随して買いが集まった。夜間取引で買いの展開になり、7月限は上昇。朝方にいったん値を消したが、前日の終値水準でもみ合いの後改めて強含んだ。通常取引に入っても、530セント台に上昇した後上げ幅を縮めるとすぐに買いに弾みが付き、しっかりと値を伸ばした。引け近くには536-1/2セントと1月28日以来の高値を付けた。

NYMEX天然ガス7月限終値：2.325↓0.061

NY天然ガスは続落。在庫の大幅積み増しが続いていることを受け、足元の需給の弱さが改めて材料視される中で売りが膨らんだ。7月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開となった。通常取引開始も特に動きは見られず、在庫統計発後は一旦買いが集まったものの、早々に息切れ。その後は一転して売り圧力が強まる格好となり、2.30ドル台前半まで一気に値を切り下げた。昼過ぎには一旦買い戻しが入る場面も見られたが、最後は改めて売りに押される格好となり、日中安値を更新して取引を終了した。

RBOBガソリン7月限：1.7199↑0.0338
暖房油7月限：1.8066↑0.0267

NY石油製品は反発。原油の値動きに追随、日中を通じて売り買いに振り回される不安定な展開となった。相場は夜間取引から大きく買いが先行、通常取引開始後は一転して売りに押し戻される格好となったものの、プラス圏はしっかりと維持して下げ止まり。午後には値動きも一服、引け間際には原油の上昇につれてまとまった買いが入ったが、直ぐに売りに押し戻された。

NYMEX原油7月限終値：52.28↑1.14

NY原油は大幅反発。ホルムズ海峡近辺でタンカーが攻撃を受けて爆発、中東情勢不安が改めて高まる中でポジション整理の買い戻しが加速した。7月限は夜間取引では前日の流れを継いだ売りが先行、一時51ドルを割り込むまで値を下げての推移となった。その後タンカー爆発のニュースが伝わると一転して買い一色の展開となり、53ドル台まで一気に値を回復。買い一巡後は52ドル台半ばから後半でのもみ合いが続いた。朝方には改めて買い意欲が強まり、53ドル台半ばまで値を伸ばした。通常取引開始後は徐々に売りに押し戻される格好となり、昼には52ドルを割り込むまで上げ幅を縮小。引け間際にまとまった買いが入る場面も見られたが、最後は52ドル台前半で取引を終了した。

COMEX金8月限終値：1,243.7↑6.9

NY金は続伸。FRBが将来的に利下げに転じるとの期待が大きな下支えとなる中、これまでの流れを継いだ投機的な買いが相場を押し上げた。ホルムズ海峡近辺でタンカーが爆発炎上、原油が急伸したことも、地政学リスクが高まるとの見方から安全資産としての需要が強まった。8月限は夜間取引から買いが先行、1,340ドル台を回復しての推移となった。通常取引開始後は一旦売りに押し戻されたものの、1,330ドル台後半でしっかりと下げ止まり。中盤以降は改めて買い意欲が強まる格好となり、最後は1,340ドル台半ばまで値を伸ばした。

ICE-USコーヒー7月限終値：97.35↓1.70

NYコーヒーは反落。需給面で新たな材料に欠ける中、日中を通じてポジション整理の売りに押される展開となった。対ドルでのブラジルレアル高の進行も、下支えとはならなかった。7月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。NYに入ると買い意欲が強まりプラス圏を回復、そのまま99セント台後半まで値を伸ばしたものの、1ドルの節目を試すことなく息切れ。その後は一転して売り一色の展開となり、昼過ぎには97セント台前半まで値を崩した。引けにかけては売りも一服となったが、最後まで上値の重いまま取引を終了した。

ICE-US砂糖7月限終値：12.75↑0.13

NY砂糖は続伸。インドの干ばつ懸念や新年度の世界市場の需給逼迫見通しが引き続き相場の下支えとなる中、日中を通じて買いが先行する展開となった。7月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ると一旦はマイナス転落するまで売りに押されたものの、押し目では買いが集まり直ぐに値を回復。中盤にはそのまま12.70セント台まで値を伸ばした。引けにかけては買いも一服となったものの、高値圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

アルゼンチンのロサリオ穀物取引所は、同国の2018/19年度コーン生産見通しを4850万トンから5050万トンに引き上げた。サンタフェ州の作付が当初の予想以上だったことを指摘。一方、2018/19年度大豆の生産見通しは5650万トンとし、北東部の多雨を理由に50万トン引き下げた。

アルゼンチンのロサリオ穀物取引所は、同国の2019/20年度小麦生産が2200万トンと過去最高を更新する見通しを示した。作付が8%増えて700万ヘクタールになると予想。ブエノスアイレス州の降雨、また価格上昇が作付イ意欲を高めているという。また、過去5年間のイールドが3.2トンであることを考慮し、生産が2200万トンを上回る可能性も示唆した。

ストラテジーグレインズは、欧州連合（EU）の2019/20年度軟質小麦生産見通しを1億4280万トンと、前月時点での1億4480万トンから引き下げた。中部や東部の乾燥、一方でフランスやEUの南西部は多雨と天候要因から一段の下方修正につながったという。それでも、干ばつ被害に遭った前年と比べると12.4%の増加になる。

また、2019/20年度（7-6月）の軟質小麦輸出を2210万トンとみており、従来の2320万トンから引き下げた。生産同様に、前年からは増加に変わらないが、ウクライナの潤沢な供給により国際市場での競争が厳しくなったという。ドイツやリトアニア、ラトビアの輸出は収穫の改善を前提にしっかりと伸びるとの見通しだが、フランスの輸出は前年割れの可能性を示唆した。

コーンの生産予想は6290万トンから6340万トンに引き上げた。前年との比較にして2.8%の増加。EUの穀物全体で3億500万トンの生産見通しとし、前月時点での3億670万トンから下方修正した。前年に比べると8.8%の増加になる。

インド協同組合砂糖工場連盟（NFCSFL）のマネジングディレクターは地元のフィナンシャル・エクスプレス紙に対し、同国の2019/20年度（10-9月）砂糖生産が2800万-2900万トンと、前年の3300万トンから減少し、3年ぶりの低水準になるとの見通しを示した。主要生産地の一部の乾燥を指摘。マハラシュトラ州とカルナタカ州の一角で砂糖きびのイールドや糖分に影響を及ぼしていると述べた。また、最終的な生産んは今年のモンスーンの雨量次第であるともいう。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ロシア中銀が13日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は6月7日時点で5,027億ドルと、前週から75億ドル増加した。年初の4,685億ドルからは、342億ドルの増加となる。

米農務省（USDA）は13日、民間業者からメキシコ向けで17万5000トンの2019/20年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

オーストラリアの砂糖製造業者協議会（ASMC）によると、国内の2019年砂糖きび圧搾が始まり、6月9日時点で20万4858トンと、事前予想の0.6%終了した。ASMCは2019年の砂糖きび圧搾が最終的に3165万9480トンになると見通す。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

輸入・輸出物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ブラジルの油種加工業協会（Abiove）は、同国の2019年大豆生産見通しを1億1760万トンで据え置いた。前年に比べて4.5%の減少。2019年の輸出見通しは前年比18.6%減の6810万トンで、これも修正なしとなった。

国連食糧農業機関（FAO）によると、ウクライナの2018/19年度（7-6月）コーン輸出は2750万トンと過去最高を更新する見通しとなった。過去5年平均と比べて30%ほど増加。小麦は1600万トンとみられ、過去5年平均を約7%上回る。穀物全体で4740万トンの輸出見通しで、過去最高を記録する。

ウクライナの穀物生産に関すると、2018年に前年比13.9%増の6931万2000トンになり、このうちコーンが3580万?000トンで過去最高を記録した。小麦は2460万6000トンで、5.9%の減少だが、過去5年平均に近い。2019年の春穀物は生育に適した天候にあるという。

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・5月輸入・輸出物価指数 (08:30)
・30年債入札 （Re-Opening) (13:00)

エネルギー
・石油輸出国機構（OPEC)月報 (08:00)
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)

納会日
・コーヒー 7月限OP 納会