ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

債券は反落。先週に堅調な相場展開が続いた反動で利食い売りが台頭し、また朝方発表された米供給管理協会（ISM）製造上指数の改善も重石となった。夜間取引で売りが先行し、10年債利回りは上昇。通常取引でも経済指標を消化しながら0.57%まで上がった。ただ、米国南部や一部の国で新型コロナウィルスの感染が増えており、景気懸念もぬぐえないことから午後はやや売りも一服。0.5%台半ばでもみ合った。

ドル/円：105.95、ユーロ/ドル：1.1762、ユーロ/円：124.62 （NY17:00）

為替はドルを中心に不安定な相場展開、NY朝方までドルがしっかりと買い進まれる展開となったものの、その後は一転してドル売り圧力が強まり、上げ幅を縮小した。ドル/円は東京の朝から買いが先行、106円台半ばまで一気に値を伸ばす展開となった。その後は売りに押し戻され、中盤以降は105円台後半のレンジ内でのもみ合い。ロンドンに入ると105円台半ばまで下げ幅を広げる場面も見られた。NY早朝からは再び買い意欲が強まり、朝方には106円台半ばまで値を回復。買い一巡後はジリジリと値を切り下げる格好となり、午後遅くには106円を割り込んだ。

ユーロ/ドルは東京では1.17ドル台半ばから後半のレンジ内でのもみ合い、ロンドンに入っても同水準で方向感なく上下に振れる展開となった。NY早朝からは一転して売り圧力が強まり、1.17ドル割れを試すまでに反落。中盤にかけては改めて騰勢を強める展開、午後には1.17ドル台後半まで値を戻した。ユーロ/円は東京では124円台半ばから後半のレンジ内での推移、ロンドンに入ると売り圧力が強まり、124円割れを試すまでに値を下げた。その後は一転して買い意欲が強まり、NYに入ると1024円台後半まで値を回復。中盤以降は動意も薄くなった。

ダウ工業平均：26,664.40↑236.08
S&P500：3,294.61↑223.49
NASDAQ：10,902.80↑157.53

NY株式はハイテク銘柄を中心に続伸。朝方発表されたISM製造業指数が予想を上回ったことなどを好感、景気減速に対する懸念が後退する中で投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開、ナスダック総合指数は再び史上最高値を更新した。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、ISM指数発表後には改めて買い意欲が強まり、上げ幅も200pt超えるまでに拡大した。その後は一旦売りに押し戻される場面も見られたものの、押し目では買い意欲が強く、昼前には更に値を切り上げる展開。午後には上昇も一服となったが、最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

セクター別では、バイオテクノロジーやコンピューター関連、半導体が大きく値を伸ばしたほか、薬品やエネルギーも上昇。一方で公益株や金鉱株、素材、一般消費財などは値を下げた。ダウ銘柄では、マイクロソフト（MSFT）が5.62%の上昇となったほか、メルク（MRK）やボーイング（BA）、アップル（AAPL）も2%を超える上昇となった。一方でダウ（DOW）は2.36%の下落、コカコーラ（KO）やキャタピラー（CAT）も下げが目立った。

CBOT大豆11月限終値：896-1/4↑3-3/4

シカゴ大豆は続伸。テクニカルやUSDAへの向け先不明の輸出成約報告を手掛かりに買いの展開となった。夜間取引で買いが進み、11月限は上昇。900セント近くでペースが鈍ったが、通常取引で890セント台前半に伸び悩んでから改めて買いに弾みが付き、取引終盤にしっかりとなった。

CBOTコーン9月限終値：317-1/2↑1-1/2

シカゴコーンは小幅上昇。前週末の安値更新で売り一服感があり、テクニカルな買いが入った。夜間取引でまず売りに押されてからすぐに買いに転じ、9月限は上昇。ただ、決め手材料の不足から上値は重く、通常取引に入っても限定的な上昇にとどまった。日中には買いにブレーキがかかって値を消す場面があり、最後は小高く終了。

CBOT小麦9月限終値：521-0↓10-1/4

シカゴ小麦は反落。オーストラリアやロシアの生産増加見通しを背景に売りが膨らんだ。夜間取引で売りが優勢となり、9月限は520セント台に値を下げた。通常取引でも売りの流れを継続。日中に510セント台後半まで下落し、取引終盤にやや下げ幅を縮小した。

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

8月2日現在

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

8月2日現在

USDAクロップレポート・春小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

8月2日現在

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

NYMEX天然ガス9月限終値：2.101↑0.302

NY天然ガスは大幅反発。目先北東部を中心に厳しい暑さが続くとの予報や、LNGの輸出が回復基調にあることが材料視される中で買いが加速、期近終値ベースで5月5日以来の高値まで値を伸ばした。9月限は夜間取引から買いが先行、1.90ドル近辺まで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後は改めて買い意欲や強まる格好となり、午後には2.10ドル台半ばまで一気に上げ幅を拡大。買い一巡後も高値圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン9月限：1.2131↑0.0420
暖房油9月限：1.2409↑0.0169

NY石油製品はガソリン主導で上昇。株高や原油高の進行が下支えとなる中、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げた。夜間取引では売りが先行、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。朝方からは一転して買い意欲が強まり、プラス圏を回復、中盤にかけて一段と値を切り上げる展開、昼には上昇も一服となったもの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油9月限終値：41.01↑0.74

NY原油は続伸。需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、株高の進行につれた投機的な買いが相場を押し上げた。9月限は夜間取引では売りが先行、39ドル台後半まで値を切り下げての推移が続いた。早朝からは徐々に騰勢を強める展開、通常取引開始時にはプラス圏を回復。その後も買いの勢いは衰えず、中盤には41ドル台まで値を伸ばした。買い一巡後はやや売りに押される場面も見られたが、午後からは改めて買い意欲が強まり、41ドル台を回復しての推移が続いた。

COMEX金12月限終値：1,986.3↑0.4

NY金は小幅続伸。Covid-19の拡大や米中関係の悪化に対する懸念が高まる中、安全資産としての需要がしっかりと相場を押し上げる展開となった。12月限は夜間の取引開始時から買いが先行、いきなり2,000ドルの節目を大きく上抜けるまで値を伸ばす展開となった。その後は一転して売りに押し戻されあう格好となり、1,990ドル台前半まで上げ幅を縮小してのもみ合い。早朝には小マイナス転落しての推移となった。通常取引開始後も売りの勢いは衰えず、1,970ドル台半ばまで下げ幅を拡大。中盤にかけては買い戻しが集まり1,990ドル台前半まで値を回復。引けにかけては1,980ドル台後半を中心としたレンジ内での推移が続いた。

ICE-USコーヒー9月限終値：117.90↓1.05

NYコーヒーは反落。ここまでの急伸の反動もあり、ポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。9月限は夜間の時間帯には売りが先行、朝方には116セントの節目を割り込むまでに値を切り下げる展開となった。NYに入ると一転して買い意欲が強まり、中盤には119セント台後半まで上げ幅を拡大。その後は一転して売りに押し戻される格好なり、マイナス転落して取引を終了した。

国際コーヒー機関（ICO）によると、6月の世界コーヒー輸出は1056万5000袋と、前年同月から5.3%減少した。アラビカ種が641万8000袋になり、前月比にして10.0%の減少。一方、ロブスタ種は3.0%増加し、414万7000袋となった。

主要国別にみると、生産と輸出規模が世界最大のブラジルが9.8%ダウン、2位のベトナムは10.8%減少した。このほか、ホンジュラスは29.8%落ち込んだ。3位のコロンビアは0.1%と僅かに増加。インドは12.4%増え、インドネシアが前月比58.2%増加となった。

2019/20年度（10-9月）の輸出は6月まであわせて9535万6000袋になり、前年同期を5.1%下回った。アラビカが5848万1000袋で、前年から7.8%減少。ロブスタは3687万5000袋、0.4%の減少となる。

ICE-US砂糖10月限終値：12.72↑0.08

NY砂糖は小幅続伸。原油の上昇などが下支えとなる中、これまでの流れを継いだ投機的な買いがしっかりと相場を押し上げた。10月限は夜間の時間帯はポジション整理の売りが先行、先週末の急伸の反動もあり、朝方には12.39セントの安値まで値を切り下げた。NYに入ると一転して騰勢を強める展開、中盤にまとまった買いが入るとあっさりとプラス転換したものの、それ以上の動きは見られず。昼にかけては売りに押され再びマイナス転落する場面も見られたが、最後はプラス圏で取引を終了した。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

ダラス連銀のカプラン総裁は3日のブルームバーグテレビとのインタビューで、失業者への特別給付延長が必要との見方を示した。3月に成立した失業保険に週600ドルを上乗せする特別措置は7月末に失効。民主党上層部とホワイトハウスは週末に失業手当も含む経済対策について話し合いを設けたものの、協議の難航が続いている。カプラン総裁は特別給付金について、一部のビジネスが雇用の妨げになっていると訴えていることを認識する一方、個人消費を押し上げ、雇用につながるともコメント。これまでの措置に多少修正を加えても継続が必要になるとし、また全体的に景気や雇用にプラス要素であるという。特別措置が延長されなけれらば経済成長を鈍らせると指摘した。

カプラン総裁は、新たに全国的な経済封鎖の必要はないとみていると述べた。ただ、新型コロナウィルスの対策として、マスク着用、また検査と追跡調査が重要と強調した。

このほか、米連邦公開市場委員会（FOMC)のフォワードガイダンスについて言及し、一部エコノミストなどが提案しているインフレ率に特化した方針に難色を示した。現行の物価と雇用の両方に基づいたガイダンスの継続が望ましいという。

カプラン総裁は今年の米連邦公開市場委員会（FOMC）メンバーである。FOMCの次回会合は9月15-16日に開催予定となっている。

ISM製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

建設支出
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

米農務省（USDA）は3日、民間業者から仕向け先不明で26万トンの大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。8000トンが2019/20年度産、25万2000トンが2020/21年度産という。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

インド農務省によると、2020年の雨期（カリフ）農作物作付は7月31日時点で8821万8000ヘクタール終了し、前年同期を13.9%上回った。作物別に、油種が16.8%増えて1753万4000ヘクタールとなり、このうち大豆が8.3%アップの1166万2000ヘクタール。また、雑穀が前年比6.5%増の1483万4000ヘクタールとなった。コーンだけなら743万ヘクタール、前年から2.4%の増加である。砂糖きびは前年から1.1%増加し517万8000ヘクタール。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・6月建設支出 (10:00)
・7月ISM製造業指数 (10:00)

エネルギー
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：105.92、ユーロ/ドル：1.1771、ユーロ/円：124.69 （NY17:00）

為替はドルが反発。月末に週末が重なる中、ポジション調整の買い戻しがしっかりとドルを押し上げる展開となった。ドル/円は東京では前日の流れを継いだ売りが先行、104円台前半まで値を切り下げての推移となった。ロンドンに入ると一転して買い意欲が強まり、104円台後半まで値を戻した。NYに入ると105円も上抜け、その後も買いの勢いは衰えず、午後には一時106円をつける場面も見られた。

ユーロ/ドルは東京では買いが先行、午後には一時1.19ドル台を回復する場面も見られた。ロンドンに入ると流れが一転、ジリジリと売りに押し戻される格好となり、1.18ドル台前半まで反落。NYに入ると一旦は値動きも落ち着いたものの、昼にかけては改めて売りが加速、1.17ドル台後半まで下げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京では124円の節目を挟んだレンジ内での上下を繰り返す展開。ロンドンに入っても特に新たな動きが見られることはなかった。NY朝にかけては改めて買い意欲が強まり、125円台まで値を回復。中盤には買いも一服となったものの、124円台後半の水準は維持しての推移が続いた。

債券は続伸。失業保険給付の特別措置が失効となる中、米議会の経済対策を巡る協議が難航しており、個人消費などへの影響懸念から買いが集まった。夜間取引で買いが優勢となり、10年債利回りの低下が進んだ。0.51%と3月以来の低水準を更新したところで買いも一服となり、その後下げ幅を縮小。通常取引ではハイテク大手の好決算や株高が重石となる場面があり、10年債も一時上昇したが、取引終盤に改めて下がった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆11月限終値：892-1/2↑4-1/4

シカゴ大豆は続伸。前日の週間輸出成約高を手掛かりに買いの流れを引き継いだ。夜間取引で買いが優勢となり、11月限は890セント台に上昇した。通常取引に入って890セント台半ばまで値を伸ばしてから、ややペースもスローダウン。それでも、最後まで買いは続き、引けまでしっかりの値動きとなった。

ダウ工業平均：26,428.32↑114.67
S&P500：3,271.12↑24.90
NASDAQ：10745.27↑157.46

NY株式は上昇。取引前半は売りに押される軟調な展開となったものの、午後からは前日のハイテク大手の好決算が改めて材料視される中でしっかりと買いが集まった。ダウ平均は寄り付きから売りが先行、COVID-19の感染再拡大や景気の減速に対する懸念が重石となる中、月末を前にしたポジション調整の動きも加わって昼過ぎには300ポイントまで下げ幅を拡大した。その後は売りも一服、しばらくは安値近辺でのもみ合いが続いたが、引けにかけては一転して買い一色の展開となり、100ポイント以上上昇して取引を終了した。

セクター別では、金鉱株とコンピューター関連が大きく上昇、一般消費財や通信も堅調に推移した。一方でバイオテクノロジーは下落、薬品やエネルギー、半導体も値を下げた。ダウ銘柄では、アップル（AAPL）が10.47%の急伸となったほか、メルク(MRK)、シスコ・システムズ（CSCO）、ウォルト・ディズニー（DIS）も1%を超える上昇。一方でキャタピラー（CAT）は2.82%の下落、シェブロン（CVX）やボーイング（BA）も1%を超える下げを記録した。

CBOTコーン9月限終値：316-0↑0-1/4

シカゴコーンは小幅高。米主要生産地の生育に適した天気予報で上値は限られながらも、前日のUSDAへの中国向け大型輸出成約報告が引き続き下支えとなった。9月限は夜間取引でしっかりと推移し、朝方にかけて値を消した。通常取引開始後に314-1/2セントまで下げ、4月21日以来で一代安値を更新。しかし、その後改めて買いが入り、前日終値を挟んで上下に振れてから、最後は小高く取引終了となった。

CBOT小麦9月限終値：531-1/4↑1-3/4

シカゴ小麦は反発。月末に絡むポジション調整の買いが入った。夜間取引で買いが先行し、9月限は上昇。通常取引開始後に530セント台半ばまで上がった。その後はややペースも鈍ったが、最後まで530セント台での推移を維持した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

7月28日 現在、 先物 + オプション サマリー

米農務省（USDA）は31日、民間業者からメキシコ向けで11万4300トンの2020/21年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省（USDA）は31日、民間業者からフィリピン向けで22万2000トンの2020/21年度産大豆ケーキ・ミール輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

南アフリカの穀物・油種需給推定委員会は7月の需給報告で、国内の2020/21年度（5-4月）コーン期末在庫見通しを200万9979トンと、前月時点での192万2179トンから引き上げた。在庫は前年の2倍になる。飼料用のイエローコーン見通しを60万7096トンから61万7596トン、食用となるホワイトコーンは131万5083トンから139万2383トンにそれぞれ上方修正。イエローが前年から17.3%増加、ホワイトは前年の3倍近くに膨らむ見方である。

委員会はこのほか、2019/20年度（10-9月）小麦期末在庫見通しを42万6079トンで据え置いた。前年との比較で21.0%減少。

NYMEX天然ガス9月限終値：1.799↓0.030

NY天然ガスは続落、来月に入れば厳しい暑さも一服、全米の広い範囲で気温が低下するとの見通しが強まる中、冷房需要が伸び悩むとの見方が売りを呼び込む格好となった。9月限は夜間取引ではポジション整理の買い戻しが先行、前日の急落の反動もあり、1.80ドル台半ばまで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後は一転して売りが膨らみ、早々にマイナス転落。その後もジリジリと値を切り下げる展開が続き、最後は1.80ドルの節目を割り込んで取引を終了した。

RBOBガソリン9月限：1.1711↓0.0197
暖房油9月限：1.2240↑0.0037

NY石油製品はガソリンが続落となる一方、暖房油は小幅反発。相場は夜間取引では暖房油が主導する形で買いが先行、したものの、朝方にかけては徐々に売りに押し戻される格好となり、ガソリンは早々にマイナスに転じた。通常取引回避後には株価の下落につれて売り圧力が強まり、暖房油もマイナス転落。午後からは再び買いが優勢となり、暖房油は小幅ながらプラス転換して終了した。

インドの気象局（IMD）は31日、2020年のモンスーン(6-9月)降水量について、シーズン後半に長期平均（LPA）の104%になる見通しを示した。IMDでは、LPAの96-104%を通常並みとしている。8月だけでLPAの97%とみており、6月時点での予想と同じという。シーズン全体でも通常並みの降水量になるとの見通しを維持した。

インドで灌漑農地は約半分しかなく、大豆やコーン、砂糖きびなどの作付や生育にモンスーンの降雨がかぎとなる。

NYMEX原油9月限終値：40.27↑0.35

NY原油は小幅反発。月末を前にポジション整理の動きが強まる中、日中を通じて前日終値を中心としたレンジ内で方向感なく上下に振れる展開が続いたが、最後は買いが優勢となった。9月限は夜間取引では40ドルをやや上回るあたりまで値を切り上げての推移。朝方には40ドル台半ばまで買い進まれる場面も見られたが、株式市場が開くと株価の下落につれて売りが加速、マイナス圏まで一気に値を崩した。売り一巡後もしばらくはマイナス圏での推移、昼からは改めて騰勢を強める格好となり、40ドル台を回復したものの、それ以上の動きは見られなかった。

COMEX金12月限終値：1,985.9↑19.1

NY金は反発。COVID-19の感染拡大や米中関係の悪化に対する懸念が高まる中、安全資産としての需要が引き続き相場を押し上げる展開となり、改めて史上最高値を更新した。12月限は夜間取引からしっかりと買いが先行、ロンドンの朝方には2,005.4ドルの高値を付ける場面も見られた。その後は上昇も一服となったものの、1,990ドル台はしっかりと維持しての推移。通常取引開始後には1,970ドル台まで売りに押し戻される場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。中盤以降は1,980ドル台後半を中心としたレンジ内でのもみ合いが続いた。

ICE-USコーヒー9月限終値：118.95↑3.60

NYコーヒーは大幅続伸。月末に週末が重なる中でこれまでの流れを継いだ投機的な買いが加速、期近終値ベースで4月16日以来の高値をつけた。9月限は夜間の時間帯から買いが先行、116セントまで値を切り上げての推移となった。朝方にかけては売りに押し戻される場面も見られたものの、前日終値近辺ではしっかりと下げ止まり。NYに入ると改めて騰勢を強める展開、中盤には119セントまで一気に上げ幅を拡大した。その後は買いも一服となったものの、最後まで高値圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：12.64↑0.53

NY砂糖は大幅続伸。月末を前にポジション整理の動きが強まる中、前日の流れを継いだ買いが一気に相場を押し上げる展開となった。10月限は夜間の時間帯から買いが先行、12.30セント台まで値を切り上げてもみ合う展開。NYに入っても買いの勢いは衰えず、12.40セント台と6月の高値を更新するまでに値を切り上げた。中盤以降は更に騰勢を強める格好となり、引け間際には12.70セント台まで上げ幅を拡大する場面も見られた。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

インド南部で季節労働者の不足が懸念されていることを背景に砂糖きび収穫機への需要が高まっていると報じられた。エコノミック・タイムズ紙によると、春に新型コロナウィルス感染流行を背景に季節労働者のほとんどが帰省したが、引き続き移動規制などウィルス対策が取られていることもあって、砂糖きび農家の間で作業の機械化を検討する動きが出ている。

インド協同組合砂糖工場連盟（NFCSFL）のマネジングディレクターは、マハラシュトラ州で収穫機の新規受注が200台と推定されているという。一方、地元の収穫機を利用している農家は、ウィルス化絡みで労働者の不足は必至とコメント。ただ、収穫機が一台1000万-1250万ルピーであることを指摘し、政府補助がないと個別農家は採算が取れないと述べた。

ロシアの国家統計局（Rosstat）によると、国内の穀物在庫は7月1日時点で1340万トンと、前年同期を25.3%下回った。小麦が740万トンで37.7%ダウン。一方、コーンは6.6%増加し、64万9000トンとなった。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY10:00発表

シカゴビジネス指標（PMI）
出所：シカゴ供給管理協会（ISM-Chicago）、NY9:45発表

個人所得・個人消費支出
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位：10億ドル

雇用コスト指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、2005年＝100

欧州委員会は7月30日付の需給レポートで、欧州連合（EU）の2020/21年度軟質小麦生産見通しを1億1664万4000トンと、前月時点での1億1718万4000トンからやや引き下げた。4月に1億2577万7000トンの初回予想を発表してからこれで3回連続の下方修正。前年比にして10.9%減少となる。一方、コーン生産は7254万7000トンの予想で、前月時点での7192万5000トンから3回連続の上方修正、前年からは3.6%増加する。2020/21年度の穀物生産は2億8229万1000トンで、前月の2億8429万2000トンから3回連続で引き得た。前年から4.1%の減少見通しになる。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所のクロップレポートによると、同国の2020/21年度小麦作付は22日時点で事前見通しの650万ヘクタールの95.9%終了した。前週から1.8ポイントアップで、前年同期を3.3ポイント下回る。ブエノスアイレス州南部では水分過剰で作業への影響が続いたという。また、すでに作付を終えた小麦の生育ペースも前年より遅いことを指摘した。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所のクロップレポートによると、2019/20年度コーン収穫は29日時点で作付された630万ヘクタールの97.4%終了した。前週から2.7ポイント進み、前年を22.8ポイント上回る。作業は主に北西部と北東部で進んだという。イールドは8.2トンで、前週の8.23トンからやや低下。取引所は生産が前年比1.2%減の5000万トンになるとの見通しを維持した。

経済指標
・4-6月期雇用コスト指数 (08:30)
・6月個人所得・個人消費支出 (08:30)
・7月シカゴビジネス指標（PMI) (09:45)
・7月ロイター/ミシガン大消費者指数修正値 (10:00)

エネルギー
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・大豆・大豆製品 8月限第一通知日
・石油製品 8月限納会

債券は続伸。朝方発表された失業保険申請件数の2週連続増加、4-6月期実質国内生産（GDP）は過去最大の落ち込みとなり、弱気の経済指標を背景に景気不安が高まる中安全資産とされる債券に買いが集まった。夜間取引から前日の流れを引き継いで買いの展開となり、10年債利回りはじりじりと低下した。通常取引では経済指標の発表に続いて下げ足が速まった。その後いったん買いもスローダウンし0.5%台半ばまで戻したが、午後に改めて買いが進み、本日のレンジを切り下げ、0.53%と3月9日以来の低水準を付けた。

ドル/円：104.73、ユーロ/ドル：1.1847、ユーロ/円：124.06 （NY17:00）

為替はドルが続落。米4-6月期GDPGがマイナス32.9%という記録的な落ち込みになるなど、米景気に対する懸念が改めて高まる中、ドルを売る動きが加速した。ドル/円は東京では買いが優勢、105円の節目をやや上回ったあたりまで値を回復しての推移となった。午後には買い意欲が強まり、105円台前半まで値を切り上げる場面も見られたものの、それ以上の動きは見られず。ロンドンに入ってからは105円前半のレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。NYに入ると一転して売り圧力が強まり、105円の節目近辺まで値を切り下げての推移。昼からは更に売り圧力が強まり、104円台後半まで値を切り下げた。

ユーロ/ドルは東京では売りが優勢、1.17ドル台半ばまでジリジリと値を切り下げる展開となった。ロンドンに入っても売りの流れは止まらず、1.17ドル台前半まで下げ幅を拡大。NYに入ると一転して買い意欲が強まり、1.18ドルを回復するまでに値を戻した。中盤にかけては一旦売りに押し戻されたものの、昼からは改めて買いが加速、1.18ドル台半ばまで上げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京では123円台後半の狭いレンジ内でのもみ合い、ロンドンに入ると売り圧力が強まり、123円台前半から 半ばのレンジまで値を切り下げた。NY朝からは一転して買い意欲が強まり、124円台を回復。中盤には一旦上値が重くなったが、午後には改めて騰勢を強め、124円台前半まで値を伸ばした。

CBOT大豆11月限終値：888-1/4↑3-0

シカゴ大豆は反発。好調な週間輸出成約高を手掛かりに買いが集まった。11月限は夜間取引でまず小動きとなり、早朝にテクニカルな売りに押されて弱含んだ。しかし、880-3/4セントと15日以来の安値を付けて下げ止まり。通常取引開始時に改めて下値を試す場面をみてから、すぐに買いが進み、その後はしっかりと上昇した。

CBOTコーン9月限終値：315-3/4↑0-1/4

シカゴコーンは小幅高。USDAへの中国向けと仕向け先不明の輸出成約報告が伝わり買いが入ったが、作柄改善や米主要生産地の天候見通しを背景に上値の重い展開となった。9月限は夜間取引で反発しながら、積極的な買いは見送りで上昇は限定的。朝方には前日の終値水準に値を消した。通常取引開始後に買いに弾みが付いて強含んでも、320セント近くですぐにブレーキがかかり、最後は僅かにプラス引けとなった。

ダウ工業平均：26,313.65↓225.92
S&P500：3,246.22↓12.22
NASDAQ：10,587.81↑44.87

NY株式はダウ工業平均とS&P500種が反落となる一方、ナスダック総合指数は続伸。4-6月期GDPが記録的なマイナスになるなど、足元の景気の落ち込みが改めて相場の重石となった一方、兵テク大手の決算発表を前に好決算への期待が買いを呼び込んだ。ダウ平均は寄り付きから大きく売りが先行、早々に500ポイント以上一気に値を崩す展開となった。売り一巡後はジリジリと買い戻しが集まる格好となり、昼にはマイナス200ポイント台まで下げ幅を縮小したものの、それ以上の動きは見られず。午後からは動意も薄くなり、同水準でのもみ合いが続いた。

セクター別では、半導体がしっかりと値を伸ばしたほか、コンピューター関連も上昇、バイオテクノロジーも底堅い展開となった。一方でエネルギーは原油の急落を嫌気し大幅に下落、金鉱株も大きく値を下げた。銀行株や素材も下げが目立った。ダウ銘柄では、プロクター・アンド・ギャンブル（PG）が2.42%の上昇、アップル（AAPL）は1.21%の上昇。このほかホーム・デポ（HD）、ジョンソン・エンド・ジョンソン（JNJ）、ウォルト・ディズニー（DIS）の計5銘柄のみが上昇。一方でエクソン・モービル（XOM）は4.91%の下落、シェブロン（CVX）やダウ（DOW）も4%を超える下落、レイセオン・テクノロジーズ（RTX）も大きく値を下げた。

CBOT小麦9月限終値：529-1/2↓3-1/4

シカゴ小麦は反落。決め手材料に乏しく、前日の上昇の反動もあって売りが出た。夜間取引で売りが膨らみ、9月限は下落。520セント台半ばまで下げて売りは一服となり、その後下げ幅を縮めていった。しかし、朝方に前日終値を超えるとすぐに買いにブレーキがかかり、通常取引では改めて520セント台に下げた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

NYMEX天然ガス9月限終値：1.829↓0.101

NY天然ガスは反落。大西洋上に発生した熱帯性暴風雨が米東海岸に接近、気温の低下や停電などによって需要が落ち込むとの見方が強まる中でポジション整理の売りが膨らんだ。9月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。朝方からは改めて売り圧力が強まる格好となり、通常取引開始後には1.80ドル台半ばまで急落。中盤には一旦売りも落ち着いたかに見えたが、昼からは改めて下げ足を速める格好となり、最後は1.80ドル台前半まで値を崩した。

RBOBガソリン9月限：1.1908↓0.0224
暖房油9月限：1.2203↓0.0415

NY石油製品は下落、景気の落ち込みに伴う需要低迷に対する懸念が改めて重石となる中、原油安や株安につれて売りが膨らんだ。相場は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後にはあとまった売りが断続的に出て、一時6月29日以来の安値まで値を崩した。売り一巡後は買い戻しが集まり下げ幅を縮小したものの、流れを強気に変えるには至らず。最後まで上値の重い展開が続いた。

NYMEX原油9月限終値：39.92↓1.35

NY原油は反落。4-6月期GDPが記録的な落ち込みになるなど、景気減速に伴う需要の低迷に対する懸念が改めて重石となる中、ポジション整理の売りが大きく相場を押し下げる展開となった。9月限は夜間取引から売りが先行、前日のFOMC後の会見で、パウエルFRB議長が景気の先行きに対する警戒感を改めて示したことなどを手掛かりに、40ドル台半ばまで値を切り下げての推移となった。通常取引開始後には改めて売り圧力が強まり、中盤には39ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大。その後は売りも一服、昼過ぎには40ドルを回復する場面も見られたが、それ以上の動きは見られず。引けにかけては改めて売りが優勢となった。

COMEX金12月限終値：1,966.8↓9.9

NY金は10日ぶりに反落。ここまでの急伸で買われ過ぎ感が高まる中、日中を通じてポジション整理の売りに押される軟調な展開となった。12月限は夜間取引では前日のFOMCを好感する形で買いが先行したものの、その後はジリジリと売りに押し戻されるか格好となり、あっさりとマイナス転落、ロンドン時間には1,960ドル台までレンジを切り下げての推移となった。通常取引開始後には一旦1,960ドルを割り込んだ後、小幅ながらもプラス転換するまで値を回復。その後改めて売りが膨らみ1,950ドル台前半まで値を崩すなど、不安定な相場展開が続いた。引けにかけては改めて買い意欲が強まり、1,960ドル台後半まで下げ幅を縮小して取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：115.35↑3.75

NYコーヒーは大幅続伸。需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、これまでの流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を大きく押し上げる展開となった。9月限は夜間の時間帯から買いが先行、朝方には113セント台まで値を切り上げての推移となった。NYに入ると改めて買い意欲画強まり、中盤には117セント台まで上げ幅を拡大。その後は一転して売りに押し戻される格好となったものの、押し目では買い意欲も強く、下げは限定的なものにとどまった。

ICE-US砂糖10月限終値：12.11↑0.10

NY砂糖は上昇。日中は方向感なく上下を繰り返す展開が続いたが、最後にしっかりと買いが集まった。10月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりを中心としたレンジ内でのもみ合いが続いた。朝方からは一転して買い意欲が強まり、12.19セントの高値まで上げ幅を拡大。その後は売りに押し戻され再びマイナス転落するなど、不安定な相場展開。中盤以降は改めて騰勢を強める格好となり、プラス転換して取引を終了した。

ワールドゴールドカウンシル（WGC）が発表したゴールド・ディマンド・トレンドによると、2020年4-6月期の世界金需要は1,015.7トンと、前期比で4.2%減少した。前年同期比では10.7%の減少となる。2020年1-3月期は1,083.8トンから1,060.3トンに下方修正された。宝飾需要は251.5トンと、前期比で21.5%の減少、前年同期比では52.5%の減少となった。工業や歯科治療などのテクノロジー需要は66.6トンと前期から9.2%減少、前年同期比では17.5%の減少。投資需要は582.9トンと前期から6.4%、前年同期比では97.6%それぞれ増加した、このうち金塊、コインなどの一般向けの投資は148.8トンと前期から40.0%減少、前年同期比では32.0%の減少となった。ETF投資は434.1トンと、前期から44.8%増加、前年同期からは5.7倍に増加した。中銀など公的機関の保有金購入は114.7トンと前期から3.3%、前年同期からは50.5%の減少となった。

4-6月期の世界供給は鉱山生産が776.8トンと前期比で6.1%の減少、前年同期では10.3%の減少となった。生産者のヘッジは28.0トンのマイナス、前期は46.4トン、前年同期は47.0トンだった。スラップ供給は285.7トンと前期から0.4%増加、前年同期からは16.1%の減少となった。

ロシア中銀が30日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は7月24日時点で5,827億ドルと、前週から87億ドル増加した。昨年末時点の5,544億ドルからは、283億ドルの増加となる。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

米調査会社ソイビーン・アンド・コーン・アドバイザーによると、ブラジルの2020/21年度大豆作付が3850万ヘクタールと、前年から4.2%増加の見通しになった。2019/20年度に記録的な収益を確保したことを背景に農家が新年度での投資に意欲的とコメント。作付を伸ばす決め手の一つとして、2020年前半にブラジル通貨レアルが30%落ち込んだことを背景に、国内の2019/20年度産価格が過去最高を更新したことを挙げた。

また輸出が中国需要を反映して2020年前半に事前予想以上だったことや、国内在庫の縮小、農家が2020/21年度産の40%以上を売却済みなことも指摘した。このほか、バイア州で綿花から、サンパウロ州では砂糖きびからの乗り換えがみられることなども寄与するという。新型コロナウィルスに関すると、これまでのところロジスティクスに若干影響がみられた程度で、2020/21年度のボトルネック発生の懸念はないという。ただ、国内の牛肉価格が高く、牧草地から大豆やコーンにシフトは制限される見通しを示し、米国の2020年生産増加と中国の米産買い付けもブラジルの増反にブレーキをかける可能性があるとした。

ロシア農務省によると、国内の2020年穀物・豆類収穫は27日時点で5400万トンと、前年同期に約5000万トンだったのを上回る。面積にして1550万ヘクタール、イールドが3.48トンとなった。小麦が1240万ヘクタールから4480万トン収穫済みとなり、イールドは3.61トンだった。小麦も前年からややアップ。

米農務省（USDA）は30日、民間業者から中国向けで193万7000トン、仕向け先不明で13万トンの2020/21年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

実質国内総生産（GDP) 速報値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

仏商品会社ルイ・ドレフュスのブラジル子会社Biosevによると、同社の2019/20年度（4-3月）砂糖きび圧搾高は前年比0.1%減の2704万4000トンとなった。イールドは82.9トンで、前年の80.2トンから上昇。一方、ATRが130.7キログラムから128.0キログラムに減った。1-3月期砂糖きび圧搾高が前年同期から1.7%減少して114万2000トン。イールドが11.3%下がって74.6トン、砂糖きび1トンあたりの糖分含有量（ATR）は前年の104.4キログラムから102.3キログラムに減少した。

19/20年度の砂糖生産が116万3000トンで、前年から0.6%ダウンとなった。またエタノールが13億4600万リットル、0.9%の減少である。1-3月期砂糖生産は前年から18.6%落ち込んで1万3000トン、エタノール生産は5400万リットルで、8.7%増加に転じた。

米農務省（USDA）アタシェによると、アルジェリアの2020/21年度小麦生産見通しは390万トンで据え置きとなった。東部の作柄は良好とみられるが、西部と高地で雨不足の影響から土壌水分が低く、作柄もまちまちと指摘。生産は前年との比較にして1.3%の減少になる。輸入も500万トンで修正なし。前年から23.1%減少の見通しである。

消費は前年比0.5%増の1070万トンの見通しとなった。新型コロナウィルス感染が始まった時は供給不安から小麦粉などを買い占める動きが広がり、政府が製粉所への供給を増やすことになった。しかし、現時点で情勢も落ち着き、消費の安定が予想されるという。

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・4-6月期GDP速報値 (08:30)
・6月マネーストック

エネルギー
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)