債券は続落。需給悪化懸念に加え、ロシアが新型コロナウィルスワクチンを承認したとの報道も重石となった。夜間取引では買いの場面もあったが、一巡して売りが進み、10年債利回りは0.6%台に上がった。通常取引でほぼ一本調子の上昇となり、午後に0.66%と7月13日以来の高水準を付けて売りもややスローダウンした。

ドル/円：106.49、ユーロ/ドル：1.1740、ユーロ/円：125.00 （NY17:00）

為替は円安が進行。材料面で特に新たな材料が見当たらない中、ポジション調整の動きを中心に円を売る動きが強まった。ドル/円は東京から買いが優勢、106円をやや上回ったあたりを中心としたもみ合いが続いた。ロンドン朝にかけては買い意欲が強まり、106円台前半まで上昇。その後は再び上値が重くなり、106円割れを試すまでに値を切り下げた。NYに入り株式市場が開くと、ダウ平均の上昇につれて買い意欲が強まり、106円台半ばまで一気に上げ幅を拡大。午後に入っても買いの勢いは衰えず、106円台後半まで値を伸ばした。

ユーロ/ドルは東京では1.17ドル台前半から半ばのレンジ内での推移、ロンドンに入ると買い意欲が強まり、1.18ドルまで一気に値を伸ばした。NYに入ると買いも一服、1.17ドル台後半でもみ合う展開。午後からは改めて売り圧力が強まり、1.17ドル台前半まで値を切り下げた。ユーロ/円は東京から買いが優勢、124円台後半までジリジリと値を切り上げる展開となった。午後には一旦売りに押されたものの、ロンドンに入ると改めて買いが加速、125円台前半まで一気に値を伸ばした。NYに入ってもしばらくは堅調な値動きが続いたものの、午後には株価の下落につれて売り圧力が強まり、125円を割り込むまでに値を切り下げた。

ダウ工業平均：27,686.91↓104.53
S&P500：3,333.69↓26.78
NASDAQ：10,782.82↓85.54

NY株式は下落。COVID-19による景気の低迷が思った以上に長引くとの見方や、経済支援策第4弾の協議が難航していることが懸念材料視される中、ハイテク銘柄を中心にポジション調整の売りが服らんだ。ダウ平均は寄り付きから大きく買いが先行、早々に300ポイント台後半まで上げ幅を拡大しての推移となった。買い一巡後もしっかりと高値圏を維持しての推移、午後に入ってもしばらくは動きが見られなかったが、その後流れは急変。引けにかけて売り一色の展開となり、最後はマイナス転落して取引を終了した。

セクター別では、銀行株が大きく値を伸ばしたほか、運輸株も堅調に推移。一方で金鉱株は急落、公益株やコンピューター関連も大きく値を下げた。バイオテクノロジーやはんどうたい、通信も下げが目立った。ダウ銘柄では、JPモルガン・チェース（JPM）が3.16%の上昇となったほか、アメリカン・エクスプレス（AXP）やウォルト・ディズニー（DIS）、スリーエム（MMM）、エクソン・モービル（XOM）も1%を超える上昇を記録。一方でアップル（AAPL)は2.97%の下落、ウォルグリーン（WBA）やマイクロソフト（MSFT）、インテル（INTC）も2%を 超える下落となった。

CBOT大豆11月限終値：873-1/2↑0-1/4

シカゴ大豆はほぼ変わらず。前夕に発表されたクロップ・レポートでの作柄改善やUSDAへの新たな中国向け輸出成約報告を消化しながら、明日に発表のUSDA需給報告もにらんで売り買いが交錯した。11月限は夜間取引で上下に振れる展開。通常取引に入って再び買いが進みプラス圏に持ち直したが、870セント台後半まで上がって上値が重くなり、最後は前日の終値水準まで戻した。

CBOTコーン9月限終値：311-1/2↑1-0

シカゴコーンは小幅高。前夕に発表されたクロップレポートで作柄がやや悪化したのを手掛かりに買いが入ったが、USDA需給報告の発表前でもあり上値は限られた。夜間取引から買いが優勢となって9月限は強含みながら、通常取引開始後に310セント台半ばまで上がってから買いのペースが鈍り、値を消した。取引終盤には前日終値を下回る場面もあり、最後は小幅高で引けた。

CBOT小麦9月限終値：495-0↑4-0

シカゴ小麦は反発。売り一服感に加え、前夕に発表されたクロップレポートも寄与して買いが集まった。9月限は夜間取引で上昇し、通常取引に入って一段高。ただ、明日にUSDA需給報告の発表を控えているため、500セント近くまで上がってから買いも一服となり、引けにかけてやや伸び悩んだ。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス9月限終値：2.171↑0.018

NY天然ガスは小幅反発。北東部を中心に厳しい暑さが続く中、冷房需要の増加観測が改めて相場を下支えとなった。EIAがアウトルックで生産見通しを引き下げたことも強気に作用した。9月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりを中心とした推移が続いた。早朝にはまとまった買いが入り、2.20ドル台前半まで値を伸ばす場面も見られたが、すぐに売りに押し戻され上げ幅を縮小。通常取引開始後は2.20ドルをやや割り込んだあたりを中心としたレンジ内で、方向感なくもみ合う展開が続いた。

RBOBガソリン9月限：1.2045↓0.0248
暖房油9月限：1.234↑0.0015

NY石油製品はガソリンが反落となる一方、暖房油は小幅続伸。相場は夜間取引では買いが先行、原油の上昇が下支えとなる中で投機的な動きが全体を主導した。朝方には買いも一服、原油が下落に転じるのにつれて徐々に売り圧力が強まる展開。中盤までは比較的下げも穏やかだったものの、昼からは改めて売りが加速しガソリンはマイナス転落。暖房油は最後までプラス圏で推移した。

NYMEX原油9月限終値：41.61↓0.33

NY原油は反落。COVID-19の拡大によって需要の低迷が続くとの懸念が改めて材料視される中、ポジション整理の売りに押される展開となった。9月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行、朝方には42ドル台後半まで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後は一転して売りに押し戻される展開となり、42ドル台前半まで下落。中盤にかけてはやや下げ渋る場面も見られたが、昼からは改めて売りが加速、最後はマイナス転落して取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,946.3↓93.4

NY金は大幅反落。長期金利の上昇が嫌気される中でポジション整理の売りが加速、終値ベースで7月24日以来の安値まで一気に値を崩した。12月限は夜間取引から大きく売りが先行、2,000ドルの節目を割り込むまで値を切り下げての推移となった。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まる格好となり、1,900ドル台半ばまで下げ幅を拡大。中盤にかけては売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、安値近辺で上値の重い展開が継続。引けにかけては改めて売り圧力が強まった。

ICE-USコーヒー9月限終値：111.35↓1.25

NYコーヒーは続落。需給面で新たな材料が見当たらない中、これまでの流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。9月限は夜間の時間帯から売りが先行、早朝には111セントを割り込むまでに値を切り下げての推移となった。NYに入ると109.70セントの日中安値まで下げ幅を拡大、その後は売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、安値近辺でのもみ合いが継続。対ドルでのブラジルレアル高の進行も下支えとならず、最後まで上値の重いまま取引を射終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：12.74↑0.19

NY砂糖は反発。原油やブラジルレアル高の進行が下支えとなる中、投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。10月限は夜間の時間帯はややプラス圏に入ったあたりでのもみ合い。朝方には買いが集まったものの、NYに入ると一転して売りに押し戻される格好となりマイナス転落、12.40セント台まで値を切り下げた。中盤にかけては改めて騰勢を強める展開となり、昼前には12.80セント台まで一気に上げ幅を拡大。引けにかけては買いも一服、やや上値が重くなった。

3年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

EIAアウトルック
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、単位100万バレル(日量）

ECBが11日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は8月7日現在5,487億4,100万ユーロと、前週から100万ユーロ増加した。

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）が発表した国内中南部の2020/21年度（4-3月）砂糖きび収穫報告によると、7月後半の圧搾高は5047万8000トンと前年同期から1.15%増加した。7月に入って１ヶ月半ぶりの増加に転じたが、前半に13.52%増だったのと比べてペースが大きくスローダウンした。2020/21年度の圧搾高は8月1日時点で3億2644万4000トン、前年同期を5.66%上回る。

7月後半の砂糖生産は341万6000トンになり、前年から37.67%増加した。4月から増加基調を続けながらも、伸び率は前半の55.60%より小さい。エタノールは10.09%減少して23億9500万リットルとなり、無水エタノールが12.07%ダウン。いずれも前半の2.31%、7.01%より大幅マイナスである。含水エタノールは9.18%の減少に転じた。2020/21年度の砂糖生産が1日時点で前年から47.64%増えて1972万8000トン、エタノールは前年比6.60%減の145億2300万リットル。

1日時点での砂糖きび1トンあたりの糖分含有量（ATR）は135.25キログラムと、前年同期の128.75キログラムを上回った。砂糖きびの消費比率は砂糖生産が前年同期の35.25%から46.90%に上昇、エタノール生産が64.75%から53.10%に低下した。

米農務省（USDA）は11日、民間業者から中国向けで13万2000トンの2020/21年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米小売調査レッドブック・リサーチが11日に発表したレポートによると、8月第1週の国内チェーンストア売上高は前月から2.5%増加した。前年同期と比べると3.4%の減少という。

ロシア農務省によると、2021年に収穫となる冬穀物の作付が始まった。8月10日時点で2万5300ヘクタールと、事前予想の0.1%終了。

ロシア農務省によると、国内の2020年穀物・豆類収穫は10日時点で2140万ヘクタールと、44.6%終了した、規模にして7350万トン、イールドが3.43トンとなった。小麦が1570万ヘクタールから5760万トン収穫済みとなり、イールドは3.67トンだった。

生産者物価指数(PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

米小売調査会社リテール・エコノミストとゴールドマン・サックスが集計したデータに基づく週間小売チェーンストア販売指数（季節調整値）は、8月8日時点で前週から1.5%低下した。前年同期比にすると6.8%の低下になる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・7月生産者物価指数（PPI) (08:30)
・3年債入札 (13:00)

エネルギー
・API石油在庫統計 (16:30)

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ドル/円：105.96、ユーロ/ドル：1.1737、ユーロ/円：124.35 （NY17:00）

為替はユーロ安が進行。ファンダメンタルズに新たな材料が見当たらない中、先週金曜の流れを継いだポジション調整のユーロ売りが相場を主導した。ドル/円は東京市場が休みの中、アジア時間は売りが優勢、105円台後半で上値の重い展開となった。ロンドン朝にかけては買いが集まり、106円を回復しての推移。NYに早朝には一段と騰勢を強め、106円台前半まで値を切り上げた。その後は一転して売りに押される格好となり、中盤には105円台後半まで反落。昼からは再び買いが優勢となり、106円をやや割り込んだあたりまで値を戻してのもみ合いとなった。

ユーロ/ドルはアジア時間には1.18ドルをやや割り込んだあたりでのもみ合い、ロンドン朝にかけては売りに押し戻される格好となり、1.17ドル台半ばまで値を切り下げた。NY早朝には1.17ドル台前半まで下げ幅を拡大。その後は一転して買い意欲が強まり、1.17ドル台後半まで値を戻したものの、早々に息切れ。中盤にかけては改めて売り圧力が強まり、午後には1.17ドル台前半でのもみ合いとなった。ユーロ/円はアジア時間では124円台後半でのもみ合い、ロンドンに入るとやや売りが優勢となり、124円台半ばから後半のレンジ内での上下が続いた。NYでは改めて売りに押される展開、午後には124円台前半まで値を切り下げた。

債券は続落。明日から実施となる記録的な規模の国債入札を前に需給の悪化懸念から売りが膨らんだ。トランプ米大統領による追加経済対策の大統領令もマイナスに作用した。10年債利回りは夜間取引でまず上下に振れる展開となってから、買いが進んで低下となった。通常取引でもしばらく流れを続けたが、一巡して売りが台頭、上昇に転じた。

CBOT大豆11月限終値：873-1/4↑5-3/4

シカゴ大豆は反発。USDAに2件の中国向けと仕向け先不明の輸出成約報告があり、買いを支援した。夜間取引で買いが集まり、11月限は870セント台に上昇した。いったん買いにブレーキがかかって下げに転じ、865-1/4セントと6月30日以来の安値を付けるなどしばらく軟調に推移。しかし、通常取引開始時に改めて買いが進んでプラス圏に持ち直し、870セント台に値を伸ばした。

ダウ工業平均：27,991.44↑357.96
S&P500：3,360.47↑9.19
NASDAQ：10,968.36↓42.62

NY株式はダウ工業平均が大幅高、S&P500種も堅調に値を伸ばし市場最高値に迫る格好となった一方、ナスダック総合指数は続落となった。ダウ平均は寄り付きから大きく買いが先行、早々に300ポイント近く値を伸ばす展開となった。その後は一旦売りに押し戻されたあと、昼にかけて改めて買い意欲が強まる朝方の高値を更新。午後に入っても買いの勢いは衰えず、最後までしっかりの展開が続いた。

セクター別では、エネルギーが大きく値を伸ばしたほか、運輸株や銀行株も上昇。一方でバイオテクノロジーは下落、金鉱株やコンピューター関連も軟調に推移した。ダウ銘柄では、ボーイング（BA)が5.52%の上昇となったほか、キャタピラー（CAT）やダウ（DOW）も5%を超える上昇。レイセオン・テクノロジーズ（RTX）やナイキ（NKE）も大きく値を伸ばした。一方でマイクロソフト（MSFT)は1.99%の下落、ウォルト・ディズニー（DIS）やジョンソン。エンド・ジョンソン（JNJ）、マクドナルド（MCD)も値を下げた。

CBOTコーン9月限終値：310-1/2↑2-3/4

シカゴコーンは反発。米主要生産地の一部で干ばつ状態にあることに着目して買いが入った。9月限は夜間取引で買い優勢の中上がり、通常取引でも上昇を続けた。ただ、USDA需給報告の発表を控え、また今週後半に降雨が予想されていることから積極的な買いは見送り、上値も限れた。

CBOT小麦9月限終値：491-0↓4-1/2

シカゴ小麦は続落。新たなロシアの生産見通し上方修正が伝わり、売りが出た。9月限は夜間取引で狭いレンジを上下に振れてから、売りに押されて下落した。通常取引でも売りの流れを継続。490セントちょうどと7月7日以来の安値を付けて一服となった。

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

8月9日現在

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

8月9日現在

USDAクロップレポート・小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

8月9日現在

NYMEX天然ガス9月限終値：2.153↓0.085

NY天然ガスは反落。目先北東部を中心とした厳しい暑さも一服するとの見通しが弱気に作用する中、ポジション整理の売りに押される展開となった。9月限は夜間取引から買いが先行、2.20ドル台後半まで値を切り上げての推移となった。ロンドン時間に入ったあたりから徐々に売りに押される展開、となり早朝にはマイナス転落。通常取引開始後も売りの勢いは衰えず、昼過ぎには2.10ドル台前半まで一気に下げ幅を拡大した。その後は売りも一服、引けにかけて小幅ながらも下げ幅を縮小した。

RBOBガソリン9月限：1.2293↑0.0217
暖房油9月限：1.2369↑0.0170

NY石油製品は反発、原油の上昇を好感する形で投機的な買いが集まり、しっかりと値を回復した。相場は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には改めて騰勢を強める格好となり、日中高値を大きく更新した。中盤には一旦売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く、早々に下げ止まり。その後は改めて買いが加速、午後からは高値近辺でのもみ合いが続いた。

NYMEX原油9月限終値：41.94↑0.72

NY原油は反発。需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、先週金曜の下落の反動もあって投機的な買いが相場を主導した。9月限は夜間取引から買いが先行、41ドル台後半まで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後は改めて騰勢を強める格好となり、42ドル台前半まで一気に上げ幅を拡大。その後は売りに押し戻されたものの、プラス圏はしっかりと維持して下げ止まり。昼には再び42ドル台まで値を切り上げるなど、底堅い値動きが続いた。引けにかけては売りが膨らみ、41ドル台後半まで上げ幅を縮小して取引を終了した。

NY石油製品は反発、原油の上昇を好感する形で投機的な買いが集まり、しっかりと値を回復した。相場は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には改めて騰勢を強める格好となり、日中高値を大きく更新した。中盤には一旦売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く、早々に下げ止まり。その後は改めて買いが加速、午後からは高値近辺でのもみ合いが続いた。

COMEX金12月限終値：2,039.7↑11.7

NY金は続伸。先週金曜のポジション整理の売りも一服、これまでの流れを継いだお買いが改めて相場を押し上げる展開となった。12月限は夜間取引から買いが先行、2,040ドル台を回復しての推移となった。通常取引開始後には改めて買い意欲が強まり、中盤には2,060ドル台まで一気に上げ幅を拡大。その後は一転して売りに押し戻される格好となったが、プラス圏はしっかりと維持して下げ止まり、そのまま取引を終了した。

インド・マハラシュトラ州の季節労働者の間で、2020/21年度の砂糖きび圧搾が10月に始まるものの、新型コロナウィルス感染拡大の中移動規制による影響懸念が強まっていると報じられた。約600万人のマハラシュトラ州マラトワダ地方出身の労働者が州内のほかの地域やカルナタカ州、アンドラプラデシュ州で砂糖きび収穫に携わる。しかし、州政府はまだ労働者の移動を許可するかどうか決めていない。ビジネス・スタンダード紙によると、今月終わりに政府と製糖所の間で討議する見通し。ビード地区の労働者代表は、全ての製糖所が収穫を機械化しているわけではなく、労働者不在の中圧搾は開始できないとコメント。季節労働者の移動を抑えるために農村部への政府支援拡大を求める声があるが、砂糖業界は強く反対しているともいう。

ICE-USコーヒー9月限終値：112.60↓2.85

NYコーヒーは続落。需給面で新たな材料が見当たらない中、これまでの流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。ブラジルレアルの上昇も、新たな買いを呼び込むことはなかった。9月限は夜間の時間帯は買いが先行、ややプラス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いが続いた。NYに入ってもしばらくは同水準での推移となったものの、中盤にかけては一転して売り圧力が強まる展開。最後まで売りの勢いは衰えず、112セントを割り込むまでに下げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖10月限終値：12.55↓0.12

NY砂糖は続落。需給面で新たな材料に欠ける中、先週金曜の流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。対ドルでのブラジルレアル高の進行も下支えとはならなかった。10月限は夜間の時間帯は買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ると12.82セントの高値まで上げ幅を拡大、買い一巡後もしばらくはプラス圏を維持しての上下が続いたものの、中盤以降は一転して売りに押し戻される格好となり、12.41セントの安値まで値を崩した。引けにかけては売りも一服、買い戻しが優勢となったが、プラス圏を回復するには至らなかった。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

ブラジルの油種加工業協会（Abiove）によると、同国の2020年大豆生産見通しは1億2550万トンと、従来の1億2500万トンから50万トン引き上げられた。前年比にして3.9%増加、過去最高更新になる。

輸出見通しは8000万トンで、これも50万トンの上方修正となった。前年と比べて8.0%増加。圧搾は前年比2.6%増の4460万トンの予想で、従来の4450万トンから小幅上方修正。国内の大豆ミール消費は1670万トンの見通しで据え置きとなった。前年から3.2%の減少。

求人・労働力異動調査(JOLTS)
出所：米労働省、NY10:00発表、季節調整値、単位1,000人

ロシア農務省によると、国内の2020年穀物・豆類収穫は7日時点で6880万トンと、前年同期にまだ5000万トン台だったのを上回る。面積にして1990万ヘクタール、イールドが3.47トンとなった。小麦が1490万ヘクタールから5480万トン収穫済みとなり、イールドは3.67トンだった。小麦も前年からアップ。

ロシア穀物輸送会社Rusagrotransの幹部は10日、同国の2020年穀物生産見通しを1億2750万トンと、310万トン引き上げたことを発表した。前年に記録した過去最高の1億3550万トンに比べて減少だが、過去2番目の高水準になるという。小麦に関しては350万トン上方修正し、8100万トンになると予想。一方、コーンの生産予想は1400万トンで、80万トン引き下げ、中部やボルガ地方の水不足を理由に挙げた。

米農務省（USDA）は10日、民間業者から中国向けで32万4000トンと26万4000トン、2件の2020/21年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。このほか、仕向け先不明で11万1000トンの2020/21年度産大豆の輸出成約報告もあったという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

国連食糧農業機関（FAO）によると、メキシコの2020年穀物生産は3627万9000トンと、前年から1.2%増加の見通しになった。過去5年平均の3648万1000トンは下回る。作物別に、コーンが2710万トンとみられ、前年比0.6%増加、また過去5年平均の2696万5000トンからも若干改善。このうち収穫がほぼ完了しているサブクロップは820万トンで平均並みとみられる。メインクロップに関すると、作付が開始。主要生産地の中西部で6-7月の平均以下の降雨の影響からやや土壌水分が不足しているが、8-10月の雨量は平均を上回る見通しとなっており、土壌水分も改善、生育見通しも上向くという。小麦生産は305万トンの見通しで、前年から7.3%減少、過去5年平均との比較でも12%近くダウンとなる。

9月に終わる2019/20年度穀物輸入は2440ン万トンの見通しになった。従来の2450万トンから僅かに修正だが、過去最高更新には変わらない。過去5年平は20%ほど上回る。輸入増加の背景には主に飼料用のイエローコーン需要があり、また不作に小麦の輸入需要もあるという。

米農務省（USDA）アタシェによると、フランスの2020年小麦生産は3100万トンと、前年から約25%減少の見通しになった。昨年秋に多雨の影響から作付が70万へクタール減少したことを指摘。また、その後冬に気温が高めだったことでアブラムシなど害虫被害が発生し、作柄や生育に悪影響を及ぼしたという。また、水不足のインパクトなども生産減少の要因に挙げた。

生産不振を背景に、2020/21年度の輸出が細るともみられる.2019/20年度に約2300万トンだったのから、2020/21年度は1300万-1500万トンの見通し。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・6月求人・労働力異動調査 (JOLTS) (10:00)

エネルギー
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：105.88、ユーロ/ドル：1.1785、ユーロ/円：124.82 （NY17:00）

為替はドル高が進行。ここまでのドル安の反動もあり、週末を前にポジション調整のドル買い戻しが相場を主導した。雇用統計が強気の内容となったこともドルの下支えとなった。ドル/円は東京では105円台半ばのレンジ内での小動き、ロンドンに入ると買いが優勢となり、105円台後半まで値を切り上げた。NYに入ると雇用統計の発表を受けて改めて買い意欲が強まり、106円台を回復。昼過ぎには買いも一服となり、106円をやや割り込んだあたりでのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京から売りが先行、1.18ドル台前半まで値を切り下げての推移となった。ロンドンに入っても上値の重い状態に変化はなく、NYでは雇用統計の発表を受けて改めて売り圧力が強まる展開。1.17ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。中盤には売りも一服となり、1.17ドル台後半まで値を回復。午後からは値動きも落ち着いた。ユーロ/円は東京から売りが先行、124円台後半まで値を下げての推移となった。ロンドンでは125円をやや割り込んだあたりを中心とした狭いレンジ内でのもみ合い、NYに入ると雇用統計の発表を受けて124円台半ばまで下げ幅を拡大したものの、直後にはしっかりと買い戻しが集まり124円台後半まで値を回復。午後からは動意も薄くなった。

債券は反落。来週に国債入札を控え、発行額が増えることからも需給の緩みを懸念した売りが膨らんだ。朝方発表された雇用統計で、非農業部門雇用の増加幅が小さくなったが、予想は上回り、失業率も低下。雇用不安がやや和らぎ、結果的に重石となった。

夜間取引で買いが進み、10年債利回りは低下したが、早朝には一服となった。通常取引では雇用統計の発表に続いてデータを消化しながらまず上下する展開となったが、買いが一巡すると改めて売りが進み上昇。午後には0.5%台後半に上がった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：27,433.48↑46.50
S&P500：3,351.28↑2.12
NASDAQ：11,010.98↓97.09

NY株式はダウ工業平均とS&P500種が小幅続伸となる一方、ナスダック総合指数は反落。米中の緊張の高まりや米政府の追加経済対策第4弾への先行き不透明感が高まる中、日中を通じてハイテク銘柄を中心にポジション調整の売りが優勢の展開となったものの、引け間際に大きく買いが集まった。ダウ平均は寄り付きから売りが先行、早々に100ポイント以上値を切り下げる展開となった。売り一巡後はややマイナス圏に入ったあたりを中心に、方向感なくもみ合う展開。午後に入っても大きな動きは見られなかったが、引け間際にまとまった買いが入ると、プラス圏まで値を回復した。

セクター別では、銀行株が大きく値を伸ばしたほか、保険や運輸株にもしっかりと買いが集まった。公益株も上昇した。一方で金鉱株は大幅に下落、半導体やコンピューター関連にも売りが膨らんだ。ダウ銘柄では、アメリカン・エクスプレス（AXP）が3.38%、トラベラーズ（TRV)が3.18%それぞれ上昇。レイセオン・テクノロジーズ（RTX）やJPモルガン・チェース（JPM）、ゴールドマン・サックス（GS）もしっかりと上昇した。一方でアップル（AAPL）は2.27%の下落、マイクロソフト（MSFT）やボーイング（BA)、ビサ（V）、インテル（INTC）も1%を超える下落となった。

CBOT大豆11月限終値：867-1/2↓10-1/2

シカゴ大豆は続落。12日に発表のUSDA需給報告でイールドが上方修正されるなど弱気の内容になるとの見方から売りが優勢となった。夜間取引で売りに押され、1月限は弱含んだ。通常取引で下げ足が速まり、870セントを割り込んで一段と下落。866-3/4セントと6月30日以来の安値を付けた。

CBOTコーン9月限終値：307-3/4↓3-1/2

シカゴコーンは下落。12日に発表のUSDA需給報告でイールドや期末在庫の上方修正が予想されている中売りの展開となった。9月限は夜間取引で小動きだったのが、通常取引に入って売りが膨らみ310セントを割り込む下落となった。さらに4日に付けた一代安値（308-1/4セント）を下抜け、307-1/4セントと安値を更新。その後は安値圏でもみ合った。

CBOT小麦9月限終値：495-1/2↓5-3/4

シカゴ小麦は続落。12日のUSDA需給報告発表をにらんでポジション調整の売りが出た。夜間取引では買いが先行し、9月限は小高く推移していたが、朝方には値を消した。さらに通常取引で売りに転じて一気に490セント台に下落。ほぼ一本調子で下げ、490-1/2セントと7月7日以来の安値を付けたところで売りにブレーキがかかった。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

8月4日 現在、 先物 + オプション サマリー

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

NYMEX天然ガス9月限終値：2.238↑0.073

NY天然ガスは反発。目先厳しい暑さが続くとの予報やLNG輸出の増加観測が改めて下支えとなる中、日中を通じてしっかりと買いが集まった。9月限は夜間取引では前日の流れを継いだポジション整理の売りが先行したものの、早朝にかけては買いが集まりプラス圏を回復。通常取引開始後には2.2ドル台半ばまで値を伸ばした。その後は一旦売りに押し戻される格好となったが、プラス圏は維持して下げ止まり。午後からは改めて騰勢を強める格好となり、朝方の高値を上抜けるまでに値を伸ばした。

RBOBガソリン9月限：1.2076↓0.0205
暖房油9月限：1.2199↓0.0300

NY石油製品は下落、原油や株が軟調に推移する中、週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。相場は夜間取引から売りがゆうせい 、ややマイナス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いとなった。雇用統計発表後には買い戻しが集まる場面も見られたが、すぐに売りに押し戻される展開。通常取引開始後も売りの勢いは衰えず、午後にかけてジリジリと値を切り下げる展開となった。

NYMEX原油9月限終値：41.22↓0.73

NY原油は続落。ドル高の進行や株価の調整が嫌気される中、週末を前にポジション整理の売りが相場を主導した。9月限は夜間取引から売りが優勢、朝方には41ドル台半ばまで値を切り下げてのもみ合いとなった。雇用統計発表後は強気の内容を好感する形で買いが集まりプラス転換したものの、早々に売りに押し戻されマイナス転落。通常取引開始後には41ドル台前半まで下げ幅を拡大した。その後は一旦売りも一服となったものの、安値近辺で上値の重い展開が継続。昼からは改めて売りが優勢となり、41ドル割れをうかがうまで下げ幅を広げる場面も見られた。

COMEX金12月限終値：2,028.0↓41.4

NY金は大幅反落。ここまでの上昇の勢いも一服、強気の雇用統計やドル高の進行が嫌気される中、週末を前にポジション整理の売りが加速した。12月限は夜間の取引開始時にはこれまでの流れを継いだ買いが先行したものの、その後売りに押し戻される展開、朝方にかけて前日終値近辺まで値を切り下げてのもみ合いが続いた、雇用統計発表後は一旦プラス圏まで買い戻される場面も見られたものの、すぐにうちに押し戻されマイナス転落。その後も売りの勢いは衰えず、引け前には2,030ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大した。

ICE-USコーヒー9月限終値：115.45↓1.55

NYコーヒーは続落。対ドルでのブラジルレアル安の進行が嫌気される中、前日の流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。9月限は夜間の取引開始時こそ買いが先行したものの、すぐに売りに押し戻されマイナス転落。朝方には116セントを割り込むまでに値を切り下げた。NYに入ると買い意欲が強まりプラス圏を回復したが、それ以上積極的に買いを入れる向きもなく、早々に伸び悩み。中盤にかけては改めて売り圧力が強まり、昼前には114セントを割り込むまでに下げ幅を拡大した。引けにかけては売りも一服となったものの、最後まで上値は重いままだった。

ICE-US砂糖10月限終値：12.67↓0.27

NY砂糖は反落。対ドルでのブラジルレアル安の進行が重石となる中、週末を前にポジション整理の売りが膨らんだ。10月限は夜間の時間帯から売りが先行、早朝には12.80セントを割り込むまでに値を切り下げた。その後は買い意欲が強まり、NY に入るとプラス圏を回復、そのまま13セントの節目まで値を伸ばしたものの、それ以上の動きは見られず。中盤にかけては一転して売りに押し戻される展開となり、日中安値を更新。引けにかけても売りの勢いは衰えず、最後は12.60セント台まで下げ幅を拡大した。

タイ製糖協会の副会長はブルームバーグとのインタビューで、最近の降雨で砂糖生産見通しが上向く可能性を示唆した。砂糖きび生産地の一部でこれまでの干ばつ被害を緩和していることを指摘。ただ、一部の砂糖きびはすでに回復の余地がないことを認識し、今後の降雨次第であることも強調した。タイ気象局によると、8月-9月にはさらなる降雨予報となっており、全体的に前年を上回る見通し。一方で、北部や砂糖きびの主要生産地である北東部では10月から雨足が弱まるとの見方も示す。今年の降雨は前年から増加予想だが、過去30年平均は下回るという。

製糖協会は2020/21年度生産見通しを9月に発表する予定となっている。ただ、5月に、2019/20年度の砂糖きびと砂糖ともに前年並みあるいはそれ以下の生産になるとの見方を示していた。2019/20年度にはやはり干ばつの影響から砂糖きび生産が7489万トンと、前年から40%以上落ち込み、砂糖生産は827万トンにとどまった。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ウクライナ経済開発省によると、同国の2020年穀物・豆類収穫は8月6日時点で850万ヘクタールと事前予想の56%終了となった。規模にして3300万トンで、前年同期に約3500万トンだったのを下回る。小麦が87%終わって、2310万トン収穫済みとなり、これも前年比ダウン。

中国税関総局の暫定データによると、同国の7月の大豆輸入は1116万トンと、前月から9.6%減少した。しかし、前年同月比にすると15.9%の増加。2020年は7月まであわせて5513万5000トンになり、前年同期を17.7%上回る。

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

米農務省（USDA）は7日、民間業者から中国向けで45万6000トンの2020//21年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

ロシアの連邦動物植物検疫監督局（Rosselkhoznadzor）によると、同国の7月に始まった2020/21年度小麦輸出は8月4日時点で340万トンと、前年同期を20%下回った。コーンが15万3000トンで、27%ダウン。一方、大豆が19万5000トンになり、前年を88%上回ったという。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所のクロップレポートによると、同国の2020/21年度小麦作付は5日時点で事前見通しの650万ヘクタールの98.3%終了した。前週から2.4ポイントアップ、前年同期は1.7ポイント下回る。中部や北部で早期に作付された小麦の生育に雨不足の影響が出ていることを指摘。生産見通しの修正の可能性も示唆した。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所のクロップレポートによると、2019/20年度コーン収穫が完了し、生産は5000万トンとなった。生産は5000万トンで、前年から1.2%減少。イールドが8.31トンから8.17トンに下がった。

中国税関総局が7日に明らかにしたデータによると、同国の7月の原油輸入は5,129.1万トン(日量1,212.78バレル)と6月の日量1,299.39万バレルから6.67%減少した。前年比では24.99%の増加となる。年初来では3億2,003.8万トン(日量1,101.35万バレル)と、前年同期から12.06%増加した。石油製品の輸入は191.4万トンと、前月の349.9万トンから45.30%減少、前年の162.7万トンからは17.64%の増加となった。年初来では前年同期を2.24%上回っている。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・7月失業率 (08:30)
・7月非農業雇用数 (08:30)
・6月卸売在庫・在庫率 (10:00)
・6月消費者信用残高 (15:00)

エネルギー
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)