ドル/円：105.82、ユーロ/ドル：1.2037、ユーロ/円：127.42 （NY17:00）

為替は円高ユーロ安が進行。インフレや長期金利の上昇に対する懸念が高まり、ハイテク銘柄を中心に株価の調整が進む中、投資家の間にリスク回避の動きが強まった。ドル/円は東京朝には買いが先行したものの、その後売りに押さㇾ106円の節目をやや割り込んだあたりでの推移。ロンドンに入っても特に新たな動きは見られなかった。NYに入ると小売売上高や生産者物価指数が予想を上回る伸びとなったことを受けて106円台前半まで買い進まれたものの、直後には一転して売りが加速、105円台後半まで一気に値を下げた。中盤以降は動意も薄くなり、同水準でのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京から売りが優勢、1.21ドルをやや割り込んだあたりでのもみ合いが続いた。ロンドンに入ると徐々に売り圧力が強まり、NY朝には1.20ドル台前半まで下げ幅を拡大。その後は売りも一服、1.20ドル台前半から半ばのレンジ内での推移となった。ユーロ/円は東京から売りが先行、ロンドンでは127円台後半まで値を切り下げての推移となった。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、127円台前半まで下げ幅を拡大。中盤には売りも一服ｌ、127円台半ばまで値を戻してのもみ合いが続いた。

債券は反発。売り一服感が強まり、買い戻しが集まった。夜間取引で買いの展開になり、10年債利回りは1.2%台に低下。通常取引では予想以上の小売売上高増加や生産者物価指数を受けていったん売りが殺到し、1.33%と2020年2月以来の高水準を更新したが、すぐに買いが入って下げに転じた。午後も米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録が景気に慎重な見方を示したことなどを消化しながら、買いの流れを維持した。

ダウ工業平均：31,613.02↑90.27
S&P500：3,931.33↓1.26
NASDAQ：13,965.49↓82.01

NY株式はダウ工業平均が続伸、再び史上最高値を更新する一方、S&P500種とナスダック総合指数は続落。FRBの金融緩和長期化に伴う投資金の流入が引き続き大きな下支えとなる一方、インフレ圧力も高まりや長期金利の上昇が改めて売りを呼び込んだ。ダウ平均は寄り付きでは売りが先行、200ポイント近く一気に値を崩したものの、押し目ではしっかりと買いが集まり、早々にプラス圏を回復。中盤には再び売りに押されマイナス転落するなど、不安定な値動きが続いた。昼からは徐々に騰勢を強める格好となり、午後遅くには前日の高値を上抜けるまでに上げ幅を拡大。買い一服後も高値圏を維持したまま取引を終了した。

セクター別では、エネルギー関連が大きく上昇したほか、バイオテクノロジーや一般消費財も上昇。一方で半導体や金鉱株は大きく下落コンピューター関連や運輸株も値を下げた。ダウ銘柄では、ベライゾン(VZ)が5.24%の上昇となったほか、シェブロン（CVX）やホーム・デポ（HD）もしっかりと上昇。一方でアップル（AAPL）は1.76%、アメリカン・エクスプレス(AXP)は1.62%それぞれ下落、インテル(INTC)やボーイング(BA)、ハネウェル・インターナショナル(HON)、マクドナルド(MCD)も下げが目立った。

CBOT大豆3月限終値：1383-3/4↓1-0

シカゴ大豆は小幅下落。USDAアウトルックフォーラムを控えてややポジション調整の売りが出た。夜間取引で買いが先行したが、3月限は1390セントちょうどまで上昇したところでブレーキがかかり、その後は上値の重い展開。朝方には売りに押されて下げに転じ、通常取引で1370セント台後半に下落した。取引終盤に下げ足が鈍り、最後は小幅安にとどまった。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

CBOTコーン3月限終値：553-0↑0-3/4

シカゴコーンは小幅高。18日に始まるUSDAアウトルックフォーラムでの作付見通しに注目が集まる中、方向感に欠ける値動きとなった。3月限は夜間取引で550セント台半ばまで上昇し、朝方にかけて売りにシフトして反落。540セント台に下げ、通常取引でも軟調に推移していたが、引けにかけて改めて買いが進みプラス圏に持ち直した。

CBOT小麦3月限終値：644-0↓13-1/2

シカゴ小麦は反落。米主要生産地の冷え込みによる作柄被害を見極めたいとする空気が強まる中、前日に大きく上昇した反動で売りの展開となった。夜間取引では買いの場面もあったが、3月限は660セントを超える上昇となってから早々に値を消した。前日終値を下回り、その後売りに拍車がかかって下げ幅を拡大。通常取引では630セント台後半まで下落した。

米連邦準備理事会（FRB）が19日に発表した1月26-27日の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録によると、FOMCメンバー以外のFRB高官も含む会合参加者は、景気が当局の目標を達成するのはかなり先のことであり、見通しは極めて不透明との認識で一致した。新型コロナウィルスの感染拡大が引き続き経済活動の足かせであり、また景気の先行きにかなりのリスクをもたらしていると判断。ここ数ヶ月間に感染状況は悪化し、景気の回復ペースが鈍ったとも評価し、このため極めて緩和的な金融政策の継続が重要と合意した。

NYMEX天然ガス3月限終値：3.219↑0.090

NY天然ガスは続伸。米中西部や南部が記録的な寒波に見舞われ、テキサス州などで大規模な計画停電が行われる中、停電による生産停止やパイプラインの凍結といった供給不安が改めて買いを呼び込んだ。3月限は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。通常取引開始後もしばらくは動きが見られなかったが、中盤以降は改めて買い意欲が強まり3.30ドル台まで一気に上げ幅を拡大。明日の在庫統計が大幅取り崩しになるとの見方も強気に作用した。その後は買いも一服、引けにかけて3.20ドル台前半まで売りに押し戻された。

RBOBガソリン3月限：1.8105↑0.0376
暖房油3月限：1.8377↑0.0233

NY石油製品は続伸。寒波に見舞われたテキサス州で計画停電が行われ、油田やパイプライン、製油所の稼働停止によって供給不安が高まる中、原油の上昇につれてしっかりと買いが集まった。相場は夜間取引から買いが先行、朝方には売りに押され暖房油は小幅ながらマイナス転落したものの、押し目では買意欲も強く、早々に値を回復。昼からは改めて騰勢を強める格好となった。

NYMEX原油4月限終値：61.16↑1.08

NY原油は続伸。米南部が記録的な寒波に見舞われ、テキサス州で大規模な計画停電が行われている中、油田やパイプラインの稼働停止といった供給面の不安材料が買いを呼び込む展開となった。4月限は夜間の取引開始後しばらくは売りが優勢となったものの、その後しっかりと買いが集まり朝方には61ドル台前半まで上昇。通常取引開始後には一旦大きく売りに押されマイナス転落したものの、押し目では買い意欲も強く、早々に値を回復。午後からは改めて騰勢を強める格好となり、最後は61ドル台を回復して取引を終了した。

COMEX金4月限終値：1,772.8↓26.2

NY金は続落。強気の経済指標を受けて長期金利の更なる上昇や将来的なインフレに対する懸念が高まる中、投機的な売りが加速した。4月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。朝方にまとまった売りが出ると、1,770ドル台前半まで一気に下げ幅を拡大。通常取引開始後は1月の小売売上高や生産者物価指数が予想を大幅に上回る伸びとなったことも嫌気される中、中盤には1,760ドル台後半まで値を崩す場面も見られた。その後は売りも一服となったものの、最後まで安値近辺で上値の重い展開が続いた

ICE-USコーヒー5月限終値：127.40↑1.20

NYコーヒーは続伸。需給面で新たな材料が見当たらない中ながら、前日の流れを継いだ投機的な買い戻しが相場を主導した。5月限は夜間の時間帯は前日終値近辺で、方向感なくもみ合う展開。NYに入るとまとまった売りが出て125セント台前半まで値を切り下げたものの、押し目ではしっかりと買いが集まり、早々にプラス圏を回復。中盤以降は徐々に騰勢を強める格好となり、127セント台半ばまで上げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖5月限終値：16.11↑0.19

NY砂糖は続伸。需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、原油高の進行などを支えにこれまでの流れを継いだ買いが相場を主導した。5月限は夜間の時間帯から買いが先行、16.10セント台まで値を切り上げての推移となった。NYに入ると16.19セントの高値まで上げ幅を拡大、その後は一旦売りに押し戻されたものの、16セントの節目を割り込む水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。中盤にかけてしばらく16セント近辺でのもみ合いが続いたあと、最後は改めて買い意欲が強まった。

20年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

天然ガス在庫統計市場予想
18日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

ウクライナ税関データによると、同国の2020/21年度（7-6月）穀物輸出は2月17日時点で3060万トンと、前年同期を20.2%下回った。このうちコーンが27.1%落ち込み1287万9000トン。小麦は1324万5000トンで18.4%ダウン。

ストラテジーグレインズは、欧州連合（EU）と英国をあわせた2020/21年度軟質小麦輸出見通しを100万トン引き上げた。最新予想は2610万トンで、ロシアの輸出制限により需要が欧州産にシフトするとのミカが修正につながったという。ただ、域内消費を引き下げたため、期末在庫は1000万トンの見通しで、従来とほぼ変わらない。ストラテジーグレインズはこのほか、EU・英国のコーン輸入を1610万トンとみており、60万トンひきさげた。

住宅市場指数(HMI)
出所：全米住宅建設業協会(NAHB)、NY10:00発表

企業在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦準備制度理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2012年＝100

米小売調査レッドブック・リサーチが20日に発表したレポートによると、2月の国内チェーンストア売上高は最初の2週間で前月から0.9%低下した。前年同期と比べると2.4%の上昇という。

小売売上高
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

生産者物価指数(PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

欧州が前週に寒波に見舞われたものの、地元の市場関係者などの間で小麦の作柄に大きく影響した可能性は小さいとみられていると報じられた。ストラテジーグレインズのアナリストはロイターに対し、最大生産国のフランスではほとんど被害が出ると考えづらく、イールド改善の見通しを維持するとコメント。今週には気温も上がり、バルト諸国の一部を除いてほとんどの欧州で目先の霜害リスクが小さくなるという。また、ドイツのアナリストも、同国で十分な雪にカバーされており、霜害を予想していないと述べた。

フランスの軟質小麦作付は農務省の推定で486万ヘクタールとなっており、前年から15%の増加になる。ドイツの作付の公式データは前年比2.7%増の283万ヘクタール。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・1月生産者物価指数 (PPI) (08:30)
・1月小売売上高 (08:30)
・1月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15)
・12月企業在庫・在庫率 (10:00)
・2月住宅市場指数(HMI) (10:00)
・20年債入札 (13:00)
・1月26-27日FOMC議事録 (14:00)

エネルギー
・API石油在庫統計 (16:30)

納会日
・原油 3月限OP 納会

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

,2月15日 ,前週比 ,前年比
, , ,
レギュラーガソリン全米平均 , ¢250.1 , ↑4.0 , ↑7.3
ディーゼル燃料全米平均 , ¢287.6 , ↑7.5 , ↓1.4

ドル/円：106.03、ユーロ/ドル：1.2103、ユーロ/円：128.34 （NY17:00）

為替はドル高が進行。米長期金利の上昇が下支えとなる中、ドルにしっかりと買いが集まる展開となった。セントブラード総裁がインフレに対する警戒感を強める発言を行なったことも、ドルの大きな下支えとなった。ドル/円は東京から買いが先行、105円台半ばまで値を切り上げての推移が続いた。ロンドンに入ると買いも一服、105円台前半まで値を切り下げる格好となったものの、NY早朝からは改めて買いが加速、105円台後半まで一気に値を切り上げた。中盤には買いも一服となったものの、高値圏はしっかりと維持しての推移、午後遅くには小幅ながら106円台を回復した。

ユーロ/ドルは東京では買いが優勢、1.21ドル台前半から半ばにかけてのレンジ内での推移となった。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、1.21ドル台後半まで上げ幅を拡大。NY早朝からは一転して売り一色の展開となり、1.21ドル割れを試すまでに急反落した。中盤以降は値動きも落ち着き、1.21ドルをやや上回ったあたりでのもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京から買いが先行、早々に128円台を回復した。ロンドンでは買いも一服、128円の節目近辺でのもみ合いが続いたが、NY朝にかけては買い意欲が強まる、128円台前半まで上昇。その後一旦は売りに押されたものの、中盤以降は改めて買い意欲が強まった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は続落。3連休から戻り、改めて新型コロナウィルスワクチンの普及や追加経済対策に対する期待が強まる中、売りが膨らんだ。夜間取引から売りが優勢となり、10年債利回りは1.2%台前半に上昇。一時売りのペースが鈍っても、流れまで切れることなく、通常取引では改めて拍車がかかって上昇が進んだ。取引終盤には1.30%を超え2020年2月以来、1年ぶりの高水準を付けた。

ダウ工業平均：31,522.75↑64.35
S&P500：3,932.59↓2.24
NASDAQ：14,047.50↓47.97

NY株式はダウ工業平均が続伸となる一方、S&P500種とナスダック総合指数は反落。ここまでの流れを継いだ投機的な買いの勢いは依然として強いものの、一方では長期金利の上昇が嫌気される中でポジション調整の売りが上値を重くした。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、100ポイント以上値を伸ばす展開となったものの、早々に息切れ。中盤にかけて売りに押し戻される格好となり、マイナス転落するまで値を下げた。昼過ぎには改めて買い意欲が強まり、プラス圏を回復したものの、日中高値を更新するほどの勢いも見られない。引けにかけてはややプラス圏に入ったあたりで、方向感なくもみ合う展開が続いた。

セクター別では、銀行株やエネルギー関連が大きく値を伸ばしたほか、半導体もしっかりと上昇。一方でバイオテクノロジーは大きく下落、金鉱株や公益株も下げが目立った。ダウ銘柄では、セールスフォース・ドットコム(CRM)が3.42%の上昇、ボーイング（BA）やJPモルガン・チェース(JPM)、キャタピラー(CAT)、シェブロン(CVX)も2%を超える上昇となった。

CBOT大豆3月限終値：1384-3/4↑12-3/4

シカゴ大豆は続伸。小麦の上昇につれた買いに加え、記録的なNOPA月間圧搾高が下支えになった。3月限は夜間取引で1390セント台前半に上昇してから、買いのペースが鈍化。通常取引では1370セント台に伸び悩んだが、圧搾高データの発表に続いて改めて買いが進み、1380セント台に上がった。

CBOTコーン3月限終値：552-1/4↑13-1/2

シカゴコーンは反発。小麦や大豆の上昇につれ高となった。3月限は夜間取引でまず550セントを超える上昇の後、買いのペースが落ちて540セント台に伸び悩み。しかし、朝方に12日の終値水準まで戻すと改めて買いが進んで強含んだ。通常取引ではしっかりと上がり、取引終盤に550セント台に乗せた。

CBOT小麦3月限終値：657-1/2↑20-3/4

シカゴ小麦は大幅続伸。米主要生産地で冷え込みによる作柄ダメージが懸念される中、買いに弾みが付いた。夜間取引で買いが先行し、3月限は一気に650セント台後半まで上昇した。すぐに買いがスローダウンしても、流れは切れることなく、640セント台で推移。通常取引では再び650セント台に上がった。ほぼ一本調子で値を伸ばし、引け近くに660セントを超える場面もあった。

対米証券投資
出所：米財務省、NY16:00発表、単位100万ドル

全米コーヒー生豆在庫
出所：米コーヒー生豆協会、単位1,000袋

NYMEX天然ガス3月限終値：3.129↑0.217

NY天然ガスは大幅続伸。米中西部や南部が記録的な寒波に見舞われ、テキサス州などで大規模な停電が発生したことを受け、暖房需要の急増や天然ガス田の生産停止で需給が引き締まるとの見方が買いを呼び込んだ。3月限は夜間取引から買いが先行、3.10ドル近辺まで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後には3.20ドル台まで一気に値を切り上げたものの、この水準では割高感も強く、中盤には3.01ドル台まで反落。売り一巡後もしばらくは上値の重い展開が続いたが、最後は3.10ドル台まで値を回復して取引を終了した。

RBOBガソリン3月限：1.7729↑0.0804
暖房油3月限：1.8144↑0.0430

NY石油製品は大幅続伸。テキサス州でかんぱのために大規模な停電が発生、製油所の稼働が停止するなど供給不安が高まる中で投機的な買いが加速した。相場は夜間取引から大きく買いが先行、その後は徐々に売りに押し戻される格好となったものの、朝方にはプラス圏を維持してしっかりと下げ止まり。中盤以降は改めて買い意欲が強まった。

NYMEX原油3月限終値：60.05↑0.58

NY原油は続伸。米中西部から南部にかけて記録的な寒波に見舞われ、テキサス州などで大規模な停電が発生、油田の生産が停止するなどの影響が出たことを受けて投機的な買いが先行した。3月限は夜間取引から買いが先行、60ドル台前半を中心としたレンジ内での推移が続いた。ロンドン時間に入ると売りが優勢となり、59ドル台後半から半ばまで値を切り下げての推移。通常取引開始後には60ドル台を回復するも、中盤には再び59ドル台まで売りに押されるなど、方向感の定まらない状態が続いた。引けにかけては改めて買い意欲が強まり、60ドル台を回復して取引を終了した。

COMEX金4月限終値：1,799.0↓24.2

NY金は大幅続落。長期金利の上昇やドル高の進行が嫌気される中で投機的な売りが加速、1,800ドルの節目を割り込み7日ぶりの安値をつけた。4月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりを中心としたレンジ内で、方向感なくもみ合う展開が続いた。早朝からは徐々に売り圧力が強まりマイナス転落、通常取引開始後には1,800ドルの節目をあっさりと下抜け、1,780ドル台まで一気に値を崩した。中盤にはまとまった買い戻しが入り、1,810ドル台まで下げ幅を縮小したものの、最後は改めて売りに押される展開となった。

米エネルギー省情報局（EIA）は19日に発表した掘削状況レポートで、米国の3月のシェールオイル生産が日量750.4万バレルと、前月から7.7万バレル減少するとの見通しを示した。テキサス州西部のパーミヤンで0.5万バレル、ノースダコタを中心としたバッケンで1.8万バレル、ワイオミングからコロラドにかけてのニオブララで1.8万バレル、オクラホマ州アナダルコで1.9万バレル、南テキサスのイーグルフォード地域で1.6万バレルそれぞれ生産が減少する。2月の生産量は日量758.1万バレルと、前月に752.2万バレルと推定していたのから引き上げられた。シェールガスの生産は、3月に前月から日量5億6,000万立方フィート減少するとの見通しが示された。

ICE-USコーヒー5月限終値：126.20↑3.15

NYコーヒーは大幅上昇。需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の買い戻しが大きく相場を押し上げる展開となった。ブラジルがカーニバルの休みで、生産者からの売りが出てこなかったことも強気に作用した。5月限は夜間の時間帯から買いが先行、朝方には125セント台まで値を切り上げた。NYに入ると早々に126セント台まで上げ幅を拡大。その後は一旦売りに押し戻される格好となったものの、中盤以降は改めて騰勢を強める格好となり、最後は126セント台後半まで値を伸ばした。

ICE-US砂糖5月限終値：15.92↑0.28

NY砂糖は反発。原油高の進行などが下支えとなる中、先週後半の下落の反動もあって投機的な買い戻しが集まった。5月限は夜間の時間帯から買いが優勢、朝方にかけては15.80セント台まで値を切り上げての推移となった。NYに入ってからは買いも一服となったものの、15.80セント台はしっかりと維持してのもみ合いが継続。引けにかけては改めて買い意欲が強まり、最後は15.90セント台まで値を切り上げて取引を終了した。

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY12:00発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

ブラジルの農業顧問アグルーラルによると、ブラジルの2020/21年度大豆収穫が2月11日時点で9%終了した。前週の4%から5ポイントアップ。マットグロッソ州で晴天が続き、作業が進んだのに加え、2月後半に大雨になるとの予報が出ていることもペースを速める格好になったという。ただ、国内収穫は前年同期の24%に比べると大きく遅れており、また過去5年平均の20%の半分にも達していない。

中南部のサフリーニャコーンの作付は、2月11日時点で11%終了となった。前週の3.4%から進んだが、過去5年平均の31%は大きく下回っている。大豆の収穫が遅れていることが、コーン作付にも影響を及ぼしているという。

ECBが16日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は2月12日現在5,365億4,400万ユーロと、前週から横ばいとなった

ウクライナの統計局によると、2021年に収穫となる冬穀物の作付は797万3000ヘクタールと、前年から4.9%増加した。小麦は前年比4.8%増の671万4000ヘクタール。また、オオムギが3.2%増え、ライ麦は23.8%の増加となった。

オーストラリア農業資源経済科学局（ABARES）は四半期ごとのクロップレポートで、2020/21年度の国内小麦生産推定を3333万7000トンと、昨年12月時点での3116万5000トンから引き上げた。前年の1516万5000トンの2倍を超え、過去最高を更新する。面積にして1298万5000ヘクタールの見通しで、前年から27.2%増加。収穫はほぼ完了し、ニューサウスウェールズ州やウエスタンオーストラリア州を中心にイールドが当初予想を上回ったことで、生産全体の上方修正につながったという。

州別の生産について、ニューサウスウェールズが1311万トンで、前回報告時の1223万6000トンから上方修正した。この結果前年の6.3倍になる。ウエスタンオーストラリアは815万トンから950万トン、ビクトリアを472万トンから480万トンにそれぞれ引き上げた。クイーンズランドは前年の2.6倍の110万3000トンで据え置き。サウスオーストラリアは490万トンから480万トンに引き下げたが、前年比にすると50%の増加になる。また、ウエスタンオーストラリア以外の州は過去5年平均と比べても改善。

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

商品大手ルイ・ドレフュスのブラジル子会社Biosevによると、同社の2020/21年度（4-3月）の砂糖きび圧搾高は12月時点で2578万5000トンと、前年同期から0.5%減少した。イールドは2.9%上がって85.7トン。砂糖きび1トンあたりの糖分含有量（ATR）は、前年の130.5キログラムから142.4キログラムに増加した。

2020/21年度の最初の3-四半期の砂糖生産は187万9000トンと、前年から63.3%増加した。一方、エタノール生産は10億1000万リットル、前年比にして21.9%の減少となった。

ブラジルの砂糖・エタノール大手ライゼンによると、同社の2020年10-12月期砂糖きび圧搾は1200万トンと、前年同期から2.0%減少した。イールドは前年の9.0トンから9.1トンにやや上昇した。砂糖の生産に向けた砂糖きびの割り当て比率は47%と、前年から1ポイントの上昇、逆にエタノール生産向けは54%から53%に低下した。

ライゼンはブラジルのコサンと英蘭ロイヤル・ダッチ・シェルの合弁会社である。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・2月ニューヨーク連銀指数 (08:30)
・12月対米証券投資 (16:00)

エネルギー
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・1月NOPA大豆圧搾高 (12:00)
・1月全米コーヒー生豆在庫 (15:00)

納会日
・砂糖 3月限OP 納会

ドル/円：104.92、ユーロ/ドル：1.2118、ユーロ/円：127.12 （NY17:00）

為替はドル高が進行。米長期金利の上昇を手掛かりに、ドルを買い進む動きが強まった。ドル/円は東京では104円台後半の狭いレンジ内で、底堅く推移。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、105円台を回復した。NYに入ると買いも一服、ミシガン大消費者指数が弱気の内容となったことなどが売りを誘う格好となり、105円を割り込んだあたりまで反落。午後からは動意も薄くなった。

ユーロ/ドルは東京では1.21ドル台前半のレンジ内での小動き、ロンドンに入ると徐々に売り圧力が強まり1.21ドルの節目近辺まで値を下げた。NYに入ると1.20ドル台後半まで下げ幅を拡大したものの、中盤にかけては一転して買い意欲が強まり、1.21ドル台前半まで値を回復。午後からは再び‘上値が重くなったが、1.21ドル台は維持したまま越週となった。ユーロ/円は東京では127円をやや上回ったあたりでのもみ合い、ロンドンに入っても特に新たな流れが生じることはなかった。NY朝には127円を割り込むまで売りに押される場面も見られたが、その後は一転して買い意欲が強まり、127円台前半での推移となった。

債券は続落。新型コロナウィルスワクチン普及に伴う景気回復期待やインフレ懸念、また15日がプレジデント・デーの祝日で3連休になることから、持ち高調整の売りが膨らんだ。夜間取引ではやや買いの展開となり、10年債利回りは1.1%台半ばに低下したが、通常取引で売りに転じて上昇となった。午後には一段と上がり、1.2%を超えて2020年3月以来の高水準を付けた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ダウ工業平均：31,458.40↑27.70
S&P500：3,934.83↑18.45
NASDAQ：14,095.47↑69.70

NY株式は上昇。特に強気の材料が出た訳ではなかったが、これまでの流れを継いだ投機的な買いが改めて相場を押し上げる展開となり、主要3指数共に終値ベースでの史上最高値を更新した。ダウ平均が寄り付きから売りが優勢、プレジデントデーの3連休を控え、ポジション調整の売りが全体を主導する中で軟調な展開が続いた。午後に入ってからは日中安値近辺でのもみ合いが続いていたものの、引けにかけては一転して買いが加速、一気にプラス転換した。

セクター別では、運輸株やエネルギー関連、半導体が大きく値を伸ばしたほか、銀行株や素材、薬品株も上昇。一方で公益株は下落、保険や通信も上値が重かった。ダウ銘柄では、インテル(INTC)が1.90%の上昇となったほか、JPモルガン・チェース(JPM)やゴールドマン・サックス(GS)、アメリカン・エクスプレス(AXP)も1%を超える上昇を記録した。一方でウォルト・ディズニー(DIS)は1.70%の下落、ユナイテッド・ヘルス(UNH)やナイキ(NKE)も下げが目立った。

CBOT大豆3月限終値：1372-0↑4-1/2

シカゴ大豆は続伸。米産需要が引き続き下支えとなった。ただ、新規の材料不足から、方向感に欠ける値動きもみられた。夜間取引で買いが集まり、3月限は1370セント台後半まで上がって一服となった。通常取引開始後には売りに押され、下げに転落。売りが一巡して買いの流れを再開し、プラス圏に持ち直してそのまま引けまで小じっかりと推移した。

CBOTコーン3月限終値：538-3/4↓2-1/4

シカゴコーンは反落。3連休を控えてポジション調整の売りが出た。夜間取引では前日の買いの流れを引き継ぎ、3月限は小じっかりとなった。540セント台後半まで上がってから、朝方にはペースも鈍化。通常取引に入るとやや売りが進み、530セント台後半に下落した。取引終盤に改めて買いが入る場面があったが、プラス圏に持ち直すと息切れとなり、最後は下げて引けた。

CBOT小麦3月限終値：636-3/4↑3-1/4

シカゴ小麦は反発。米主要生産地で週末に冷え込むとの予報が出ており、作柄不安から買いが入った。3月限は夜間取引で前日の終値近辺でもみ合いとなってから、通常取引に入り買いに弾みが付いて640セント台前半まで上昇した。ただ、3連休前でもあり、上値で買いもスローダウンし上げ幅を縮小。取引終盤に再び640セント台に乗せても伸び悩んだ。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

2月9日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス3月限終値：2.912↑0.044

NY天然ガスは反発。目先中西部を中心に厳しい冷え込みが続くとの予報に変化が見られない中、暖房需要の増加観測が改めて買いを呼び込んだ。3月限は夜間取引では前日の流れを継いだポジション整理の売りが先行したものの、朝方にかけて騰勢を強めプラス圏を回復、その後まとまった買いが入ると、2.90ドル台後半まで一気に値を伸ばした。通常取引開始後には一旦マイナス圏まで売りに押し戻されたものの、押し目ではしっかりと買いが集まり午後には3ドルの大台をうかがうまでに上げ幅を拡大。引けにかけては売りに押され、2.90ドル台前半まで値を下げた。

RBOBガソリン3月限：1.6925↑0.0423
暖房油3月限：1.7714↑0.0268

NY石油製品は大幅反発、地政学リスクの高まりを受けた原油の急騰につれ、投機的な買いが集まった。相場は夜間取引では前日の流れを継いだ売りが優勢。早朝からは徐々に買い意欲が強まり、通常取引開始後にはプラス圏を回復した。中盤にまとまった買いが入ると、大きく上げ幅を拡大、午後からは買いも一服となったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油3月限終値：59.47↑1.23

NY原油は大幅反発。地政学リスクの高まりが投機的な買いを呼び込む中、期近終値ベースで昨年1月以来の高値を更新した。3月限は夜間取引では前日の流れを継いだポジション整理の売りが先行、57ドル台半ばまで値を切り下げる場面も見られた。早朝からは徐々に買い意欲が強まり、通常取引開始後にはプラス圏を回復。中盤にはサウジの空港がイエメンの武装勢力のドローン攻撃を受けたとの情報が入る中で買いが加速、59ドル台後半まで一気に上げ幅を拡大した。午後には買いも一服となったものの、最後まで高値圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

COMEX金4月限終値：1,823.2↓3.6

NY金は続落。米長期金利の上昇やドル高の進行が重石となる中、日中を通じて投機的な売りが相場を主導する展開となった。4月限は夜間取引から売りが先行、1,810ドル台までレンジを切り下げての推移が続いた。通常取引開始後もしばらくは動きが見られず、中盤にまとまった買い戻しが入るとわずかながらもプラス転換したものの、それ以上の動きは見られず。引けにかけては改めて上値が重くなり、1,820ドル台前半まで値を下げて取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：123.05→0.00

NYコーヒーは前日から横ばい。これまでの下落の反動もあり、日中を通じてテクニカルな買い戻しが相場を主導する展開となったが、最後は売りに押し戻された。5月限は夜間の時間帯から買いが先行、123セント台半ばまで値を切り上げた。朝方にかけては一転して売りに押し戻される格好となり、小幅ながらマイナス転落したものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。中盤にかけては改めて騰勢を強める格好となり、124セント台まで一気に上げ幅を拡大した。引けにかけては再び売りに押される展開、最後は前日終値まで値を下げて取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：16.38↓0.17

NY砂糖は続落、需給面で決め手となる材料が見当たらない中、プレジデントデーの連休を控えたポジション整理の売りが相場を主導した。3月限は夜間の取引開始時から前日の案枯れを継いだ売りが先行、早朝には一旦プラス圏まで買い戻される場面も見られたが、早々に息切れ。NYに入ると改めて売り圧力が強まる格好となり、16セント台前半まで値を切り下げた。売り一巡後は中盤にかけて買い戻しが集まり、16セント台半ばまで下げ幅を縮小したものの、最後は改めて売り圧力が強まった。

ブラジルの油種加工業協会（Abiove）は12日、同国の2021年大豆輸出見通しを8300万トンで据え置いた。前年比ほぼ横ばい。2018年に記録した過去最高の8326万トンを若干下回る。Abioveのチーフエコノミストはロイターに対し、収穫が遅いスタートとなったものの、出荷は順調に進むと述べた。生産見通しも1億3260万トンで修正なし、前年に記録した過去最高の1億28500万トン（修正値）を更新する見方に変わらない。2021年圧搾も4630万トンの従来予想を維持し、前年比にして1.8%の増加になる。国内の大豆ミール消費見通しが1740万トン、前年を3.0%上回る。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

インドの砂糖貿易セクターを代表するAISTA幹部は、同国の2020/21年度（10-9月）砂糖輸出が430万トンと、前年の570万トンから24.6%減少する見通しを示した。コンテナ不足、輸出港の混雑などロジスティクスが要因という。2020/21年度の国内生産は前年比9.1%増の2990万トンを見通す。ウッタルプラデシュ州とマハラシュトラ州で1000万トンを超えるだろうという。

英国の税関データによると、2020/21年度（7-6月）前半の小麦輸出は11万6709トンとなり、前年同期から86.1%減少した。12月時点での欧州連合（EU）向けが87.0%減り9万2957トン。非EU向けは2万3753トンで、前年を81.2%下回る。

一方、2020/21年度前半の小麦輸入は前年の2.6倍の142万5234トン EU諸国からの輸入が110万8181トンとなり、前年の3.8倍に膨らんだ、非EU産輸入は前年比22%増の31万7053トン。

米農務省（USDA）は12日、民間業者からコスタリカ向けで19万5338トンのコーン輸出成約報告を受けたことを発表した。13万5644トンが2020/21年度産、5万9694トンが2021/22年度産。また、グアテマラ向けに11万5577トンの2020/21年度産コーンの成約報告もあったという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY10:00発表

ブラジル農務省によると、1月の大豆輸出は4万9000トンと、前年同月から96.5%落ち込んだ。大豆油が60.2%減少して8000トン。一方、大豆ミールは102万5000トンで、前年から0.8%増加した。

ブラジル農務省によると、1月のコーヒー輸出は23万トンと、前年同月から34.5%増加した。このうち生豆が22万2000トンで、35.8%アップ。

ブラジル農務省によると、1月の砂糖輸出は209万6000トンになり、前年同月から31.2%増加した。エタノールが16万トンで、前年の約2.5倍に膨らんだ。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は週次クロップレポートで、2020/21年度大豆の96.5%の土壌水分が十分あるいは最適との見方を示した。前週の95.7%からややアップ。結莢段階に入ったのが33.6%という。中部では今月初めの降雨が生育状態を改善し、このため25%がさやの形成期にあるが、一方、北部先端や南部では雨不足によって生育が遅れていると指摘した。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、2020/21年コーンの収穫は10日時点で0.2%終了となった。作業は主にエントレリオス州とサンタフェ州で行われたという。これまでのところイールドが水不足の影響から事前予想を下回っているという。生産見通しは4600万トンを維持しており、前年比にして10.7%の減少になる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・2月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (10:00)

エネルギー
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物

・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)