債券は反発。米連邦公開市場委員会（FOMC）の声明が年内のテーパリングを意識させる内容だったが、予想内との反応から、持ち高調整の買いが入った。夜間取引では売りに押され、10年債利回りは上昇。しかし、通常取引で一服となって低下に転じた。FOMC声明の発表に続いて1.3%を割り込むまで下がった。パウエル議長が11月のFOMC会合でテーパリングを決める可能性に言及したため、売りが台頭して上昇の場面もあったが、引けにかけて改めて買いが優勢となり、節目近くまで低下した。

ドル/円：109.78、ユーロ/ドル：1.1687、ユーロ/円：128.26 （NY17:00）

為替はドル高が進行。注目のFOMCでは大方の予想通りテーパリングの開始決定は先送りされたものの、声明と同時に発表されたドット・チャートで2022年の利上げを予想する向きが増加したこと受け、早期の利上げ転換が意識される中でドルに買いが集まった。ドル/円は東京から買いが先行、109円台半ばまで値を切り上げての推移となった、ロンドンに入ると値動きも落ち着き、同水準でのもみ合いが継続、NYに入ってからも新たな動きは見られなかった。FOMCの声明発表後は一段と買い意欲が強まり、109円台後半まで値を切り上げての推移となった。

ユーロ/ドルは東京では1.17ドル台前半のレンジ内でのもみ合い、ロンドンに入ってからはやや買いが優勢となり、NY朝には1.17ドル台半ばまで上げ幅を拡大。その後は一旦動意が薄くなったものの、FOMCの声明発表後は一転して売りが加速、1.16ドル台後半まで一気に値を切り下げた。ユーロ/円は東京から買いが先行、ロンドンでは128円台半ばまで値を切り上げての推移となった。NYに入っても買いの勢いは衰えず、株高の進行につれて128円台後半まで上げ幅を拡大。FOMCの声明発表後は一段高となったものの、その後大きく売りに押し戻され128円台前半まで値を下げた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

米連邦準備理事会（FRB）のパウエル議長は22日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合後に記者会見を行い、会合参会者の間で景気回復が順調に進むなら、資産購入縮小（テーパリング）を来年半ばごろに終えるのが適切になるだろうとの見方があったことを明らかにした。FOMCは会合後に発表声明で、想定通り景気が進展するなら近いうちに購入ペースの緩和が正当化されるとの見方を示した。また、記者からの質問に対し、11月の次回会合でテーパリングに関する発表があり得ると述べた。

一方で、テーパリングが利上げのタイミングについて直接的なサインを示すのではないと強調した。利上げの条件はテーパリングのものと違い、もっと厳しいとコメント。FOMC声明とともに発表された連銀高官の金利見通しで、半数が2022年の利上げをみていたことを挙げながら、FOMCの決定や計画ではないと指摘した。

物価上昇に関すると、ボトルネックなどの理由を挙げ、向こう数ヶ月継続する可能性を示した。ただ、連銀高官の来年以降のインフレ率見通しは2%を超えるといっても上昇が行き過ぎるわけではないとし、家計への影響も限られるとの見方を示した。むしろ、強い雇用と物価安定に向けて進んでいると評価した。

ダウ工業平均：34,258.32↑338.48
S&P500：4,395.64↑41.45
NASDAQ：14,896.85↑150.45

NY株式は大幅上昇。中国恒大集団の債務問題に対する懸念がやや後退する中、ポジション調整の買い戻しが相場を大きく押し上げた。FOMCで予想通りテーパリングの開始決定が見送りとなったことも、強気に受け止められた。ダウ平均は寄り付きからしっかりと買いが先行、昼前には上げ幅が400ポイントに迫る場面も見られた。その後はやや上値が重くなる展開、FOMCの声明発表後は投機的な売り買いが交錯、上下に不安定に振れる格好となったが、最後まで高値圏は維持したまま取引を終了した。

セクター別では、エネルギー関連が大きく値を伸ばしたほか、半導体や銀行株にもしっかりと買いが集まった。一方で運輸株やバイオテクノロジー、薬品株は軟調に推移した。ダウ銘柄では、ボーイング(BA)が4.06%の上昇となったほか、シェブロン(CVX)やアメリカン・エクスプレス(AXP)、ゴールドマン・サックス(GS)の上昇も2%を超えた。一方でユナイテッド・ヘルス(UNH)は0.88%、アムジェン(AMGN)は0.80%それぞれ下落、値を下げたのはこれらを含めた5銘柄のみだった。

NYMEX天然ガス10月限終値：4.805→0.000

NY天然ガスは前日から横ばい。日中はポジション整理の買い戻しが下支えとなる中で堅調な展開が続いたものの、最後は明日の在庫統計で平年をやや上回る積み増しが見られるとの予想が出る中で売りに押し戻された。10月限は夜間取引では買いが優勢、4.90ドルに迫るまで値を切り上げる場面も見られた。早朝にかけては売りに押されマイナス転落する場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。通常取引開始後はややプラス圏に入ったあたりを中心としたレンジ内で、方向感なくもみ合う展開が続いた。引けにかけては売り圧力が強まり、前日終値まで値を下げて取引を終了した。

RBOBガソリン10月限：2.1239↑0.0187
暖房油10月限：2.2116↑0.0378

NY石油製品は上昇、原油や株価の上昇が下支えとなる中で投機的な買いが集まった。相場は夜間取引からしっかりと買いが先行、通常取引開始後も高値圏を維持しての推移が続いた。在庫統計発表後は売り圧力が強まり、大幅積み増しとなったガソリンはマイナス転落する場面も見られたものの、押し目ではしっかりと買いが集まり、早々に値を回復。引けにかけて堅調に推移した。

NYMEX原油11月限終値：72.23↑1.74

NY原油は大幅続伸。メキシコ湾で小規模ながらも生産の停止が続いている一方で需要がしっかりと回復する中、将来的に需給の逼迫が進むとの見方が改めて買いを呼び込む格好となった。11月限は夜間取引から買いが先行、71ドル台半ばを中心とした幅の広いレンジ内でもみ合う展開となった。通常取引開始後には一段と騰勢を強める格好となり、71ドル台後半まで上げ幅を拡大。在庫統計発表後には一旦ポジション整理の売りに押される格好となったが、その後は改めて買いが加速、72ドル台まで値を切り上げて取引を終了した。

米連邦準備理事会（FRB）が22日に発表した、FRB理事および地区連銀総裁による2021年の経済成長率と物価見通しが上方修正となった。成長率は中央値で5.9%となり、6月の前回調査での7.0%%から引き下げられ、2020年12月以来の小幅上昇予想になる。一方、個人消費支出（PCE）指数の上昇率は3.4%から4.2%、コア指数が3.0%ぁら3.7%にそれぞれ上方修正。2021年の失業率は4.5%から4.8%に引き上げとなった。

2022年の成長率は3.3%から3.8%、2023年は2.4%から2.5%にそれぞれ引き上げられた。失業率に関すると、2022年と2023年いずれも3.8%と3.5%の見通しで修正なし。

2022年のPCEとコアは前回調査時の2.1%から2.2%と2.3%に引き上げられた。2023年のPCEは2.2%で変わらず、コアは2.1%から2.2%に上方修正となった。

今回の報告では2024年の見通しも新たに加わった。GDPが2.0%増加、失業率は3.5%とみられる。PCEとコアの上昇率はともに2.1%となった。

見通しは、連銀高官が21-22日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合で提出したものを集計した。

米連邦準備理事会（FRB）が22日に発表したFRB理事と地区連銀総裁の政策金利見通しによると、2022年以降の利上げの見方が再び増加した。ドットチャートと呼ばれる各高官の具体的な金利見通しを示す点の分布図で、18人の連銀高官のうち、9人が2022年に0−0.25%のレンジ維持を見通し、9人が利上げを予想。6月の前回調査で2022年の利上げを見通す向きが7人だったのから2人増えた。7人中3人は0.25−0.5%、3人は0.5-0.75%を見越す。また、2023年の利上げ見通しになると、6月の13人に対し、今回17人となった。

FOMCは昨年3月に新型コロナウィルスの感染拡大を背景にした景気や雇用の悪化に対する措置としてフェデラルファンド金利の誘導目標水準を1ポイント引き下げて年0-0.25%としてから、本日の会合も含めて毎回据え置きを決めた。

次回のFOMC会合は11月2-3日の2日間で行われる。

CBOT大豆11月限終値：1282-3/4↑8-3/4

シカゴ大豆は続伸。中国向けを中心とした輸出の好調さが下支えとなる中、対ユーロでのドル安の進行を手掛かりに投機的な買い戻しが集まった。11月限は夜間取引では前日終値近辺で方向感なく上下に振れる展開。通常取引開始後には買い意欲が強まり、1280セント台半ばまで一気に値を切り上げた。中盤には一旦売りに押されマイナス転落する格好となったものの、押し目では買い意欲も強く、引けにかけてプラス圏に戻しての推移が続いた。

CBOTコーン12月限終値：525-1/2↑8-1/2

シカゴコーンは反発、対ユーロでのドル安や原油の急伸が下支えとなる中、ポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。12月限は夜間取引から堅調に推移、520セント台を回復した。通常取引開始後も買いの勢いは衰えず、520セント台半ばまで上げ幅を拡大。中盤には一旦売りに押し戻される格好となったものの、引けにかけては改めて買いが加速、日中高値を更新するまでに値を伸ばした。

CBOT小麦12月限終値：705-3/4↑15-1/2

シカゴ小麦は反発。対ユーロでのドル安の進行が下支えとなる中、前日までの下落の反動もあって投機的な買い戻しが相場を主導する展開となった。12月限は夜間の時間帯から買いが先行、通常取引開始後には7ドルの節目を回復した。その後一旦は売りに押されたものの、中盤以降は改めて騰勢を強める格好となり、最後は700セント台後半まで値を切り上げる場面も見られた。

米連邦公開市場委員会（FOMC）は22日、近いうちに資産購入縮小（テーパリング）を決める可能性を示唆した。昨年12月に国債保有額を現行の月800億ドル、住宅ローン担保証券は同400億ドルで増やしていく方針を取り入れてから最大限の雇用と物価安定の目標に向けて引き続き経済の前進がみられたことを指摘。今後も想定通り進展するようなら、間もなく購入ペースを緩めることが正当化されるとの見方を示した。ただ、具体的な計画には触れなかった。

フェデラルファンド金利の誘導目標水準は全会一致で年0-0.25%のレンジで据え置いた。労働市場が最大限とみなす水準に到達し、インフレ率は2%の目標に上昇するまで金利のレンジを保つのが適切との従来の判断を維持した。

米BSEE(安全環境局)が22日に発表したデータによると、カテゴリー4の勢力でルイジアナ州沿岸に上陸した大型ハリケーン「アイダ」の影響で、同日米東部12時30分現在、メキシコ湾のプラットフォーム32ヶ所から職員が避難している。前日は35ヶ所だった。これによって日量29万4,414バレルの石油生産と、5億4,112万立方フィートの天然ガス生産が停止、それぞれメキシコ湾全体における生産の16.18%、24.27%に相当する。前日の16.64%、25.42%から生産停止の規模が縮小した。

COMEX金12月限終値：1,778.8↑0.6

NY金はほぼ変わらず。引け後にFOMCの声明発表を控えて様子見の姿勢が強まる中、日中を通じて方向感なく上下に振れる展開が続いた。12月限は夜間取引では買いが優勢、1,780ドル台を回復する場面も見られたが、ロンドン時間に入ると売り圧力が強まり、NY朝方には1,770ドル台前半まで値を切り下げた。通常取引開始後には再び騰勢を強める格好となり、昼前に葉1,780ドル台を回復。引けにかけては上値が重くなり、前日終値近辺で取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：18485↑1.50

NYコーヒーは続伸。前日にブラジル農務省CONABが生産見通しを引き下げたことが支えとなる中、朝方にかけてしっかりと買いが集まる展開となった。12月限は夜間の取引開始時から買いが先行、朝方には187セント台まで一気に値を切り上げた。NYに入ってからは買いも一服、対ドルでブラジルレアルが下落に転じたことも重石となる中で、184セント台まで値を下げたもののプラス圏はしっかりと維持して下げ止まり。中盤以降は動意も薄くなり、同水準でのもみ合いが続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：20.07↑0.32

NY砂糖は大幅続伸、原油の上昇が下支えとなる中で投機的な買いが加速、終値ベースでは4日ぶりに20セントの節目を回復した。3月限は夜間の取引開始時から買いが先行、早々に20セント台まで値を切り上げた。早朝には一旦売りに押し戻されたものの、朝方にかけては改めて買いが加速、NYに入ると20.15セントの高値まで上げ幅を拡大。買い一巡後は20セントをやや割り込んだあたりでのもみ合いが続いたが、最後は改めて騰勢を強め、20セント台に戻して取引を終了した。

2年変動金利債（FRN)入札
出所：米財務省、単位100万ドル (Re-Opening)

天然ガス在庫統計市場予想
23日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ロシアの連邦動物植物検疫監督局（Rosselkhoznadzor）によると、同国の2021/22年度（7-6月）小麦輸出は16日時点で1010万トンと、前年同期を9%下回った。コーンは30万トン。穀物全体で1170トンという。

ウクライナ農務省によると、2021/22年度穀物輸出（7-6月）は22日時点で1211万5000トンと、前年同期を12.5%上回った。このうちコーンが139万2000トンで、前年の約2倍。一方、小麦は前年比3.2%減の721万7000トンになった。政府の2021/22年度穀物輸出見通しは6070万トン。前年から35.8%増加する。コーンが前年比33.8%増の3090万トン、小麦は43.4%増えて2380万トンになると見越す。

中古住宅販売
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

調査会社フィッチ・ソリューションズは、インドのエタノール消費が向こう数年間増加する見通しで、政府の増産計画が促進するとの見方を示した。政府はガソリンへのエタノール混合比率を2022年までに10%、2025年までに20%に引き上げを計画。20%の目標達成には90億リットルのエタノールが必要になり、現行の63億リットルから生産を伸ばす必要がある。フィッチは増産計画のほか、新型コロナウィルス絡みの行動規制緩和に伴う自動車の走行量回復、国内の化学や医療セクターの拡大もエタノール需要を押し上げると見越す。

米農務省（USDA）アタシェによると、メキシコの2021/22年度（10-9月）コーン消費見通しは4420万トンと、4435万トンから下方修正となった。それでも、前年比にすると1.1%増加。このうち飼料用は2600万トンで据え置き、食用が1835万トンから1820万トンに引き下げられた。輸入は1680万トンの従来予想から1700万トンに小幅修正で、、前年に比べて3.0%増加する。生産は2800万トンで修正なし、前年から2.9%増加の見通しになる。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・8月中古住宅販売 (10:00)
・2年変動金利債 (FRN)入札 (Re-Opening) (11:30)
・FOMC声明発表 (14:00)

エネルギー
・EIA石油在庫統計 (10:30)

債券は反落。明日に米連邦公開市場委員会（FOMC)の声明やパウエル米連邦準備理事会（FRB）議長の記者会見を控え、持ち高調整の売りが出た。夜間取引で売りが先行し、10年債利回りは上昇。1.3%台半ばまで上がって一服となった。通常取引では買いもみられ、しばらく前日の水準を挟んでもみ合い。午後に改めて売りが優勢となり、やや上昇した。

ドル/円：109.22、ユーロ/ドル：1.1725、ユーロ/円：128.07 （NY17:00）

為替は円高が進行。中国恒大集団の債務危機が引き続き懸念材料視される中、安全資産としての円に対する需要が相場を主導した。ドル/円は東京では買いが先行109円台後半までジリジリと値を切り上げた。ロンドンに入ると買いも一服となり、109円台前半まで売りに押し戻される展開。NYに入っても売りの勢いは衰えず、日中を通じて安値近辺で上値の重い状態が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.117ドル台前半を中心としたレンジ内でもみ合う展開、ロンドン朝にはややまとまった売りが出る場面も見られたが、押し目ではすぐに買いが集まり値を回復した。　NY朝には1.17ドル台半ばまで買い進まれる格好となったものの、その後は一転して売り圧力が強まり、1.17ドル台前半まで反落。中盤以降は動意も薄くなり、日中安値近辺でのもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京では買いが優勢、128円台半ばまで値を切り上げてのもみ合いが続いた。ロンドンに入るとやや上値が重くなり、128円台前半まで反落、NYでは改めて売り圧力が強まり、128円の節目割れを試すまでに値を切り下げた。中盤以降は売りも一服となったものの、128円をやや上回ったあたりで上値の重い展開が続いた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆11月限終値：1274-0↑11-1/2

シカゴ大豆は反発。前夕に発表されたクロップレポートの作柄改善などを背景に売りの場面をみた後、値ごろ感から買いが入った。11月限は夜間取引で上昇したが、積極的に買い進むのは見送られ、上値は限定的。通常取引開始後には一時売りが膨らみ反落となった。1257-1/2セントと6月18日以来の安値を付けてから、買いが集まりプラス圏に回復。さらに上昇ピッチも速まり、1270セント台半ばまで上がった。

CBOTコーン12月限終値：517-0↓4-3/4

シカゴコーンは続落。前夕に発表されたクロップレポートで収穫進捗や作柄がやや改善したことを確認して売りが出た。夜間取引で売りが膨らみ、12月限は下落。通常取引に入って510セント台前半に下げ一服となったが、売りの流れは最後まで続き、やや下げ渋るのにとどまった。

ダウ工業平均：33,919.84↓50.63
S&P500：4,354.19↓3.54
NASDAQ：14746.40↑32.49

NY株式はダウ工業平均とS&P500種が続落となる一方、ナスダック総合指数は反発。日中は前日の急落の反動もあってポジション調整の買い戻しが優勢となったが、最後は改めて売り圧力が強まった。ダウ平均は寄り付きでは買いが先行、早々に300ポイントを大きく超えるまでに上げ幅を拡大した。その後は一転して売りに押し戻される格好となり、小幅ながらもマイナス転落。中盤以降は再び買いが優勢となったものの、朝方につけた高値を試すような動きは見られず、早々に伸び悩み。午後からはややプラス圏に入ったあたりを中心としたレンジ内で、方向感なく上下に振れる展開が続いたが、最後はマイナス転落して取引を終了した。

セクター別では、バイオテクノロジーに買いが集まったほか、エネルギー関連や薬品株、コンピューター関連、半導体も堅調に推移。一方で工業株や通信は下落、公益や素材、運輸株、銀行株も上値が重かった。ダウ銘柄では、アメリカン・エクスプレス(AXP)が1.68%の上昇となったほか、ホーム・デポ(HD)やマクドナルド(MCD)、ナイキ(NKE)、ジョンソン・エンド・ジョンソン(JNJ)も堅調に推移。一方でウォルト・ディズニー(DIS)は4.17%の下落、スリーエム(MMM)、ダウ(DOW)、シスコ・システムズ(CSCO)、IBM(IBM)も1%台の下落となった。

CBOT小麦12月限終値：690-1/4↓10-1/2

シカゴ小麦は続落。テクニカル要因やコーンの下落が重石となった。夜間取引で売りに押され、12月限は690セント台に下落。いったん売りにブレーキがかかりながら、前日の終値水準まで下げ幅を縮めると改めて弱含んだ。通常取引に入って680セント台に下げ、その後売りのペースがスローダウンしても軟調な値動きが続いた。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス10月限終値：4.805↓0.180

NY天然ガスは4日続落。ハリケーンで停止したメキシコ湾の生産回復が進む中、ポジション整理の売りが引き続き相場を主導した。10月限は夜間取引では買いが優勢、ロンドン時間には5ドルの節目を回復しての推移となったものの、それ以上の動きは見られず。早朝からは一転して売りに押し戻される格好となり、あっさりとマイナス転落。通常取引開始後も売りの勢いは衰えず、4.70ドル台後半まで下げ幅を広げる展開となった。昼前には売りも一服、しばらく安値近辺でのもみ合いが続いたが、最後は4.80ドル台まで値を回復して取引を終了した。

RBOBガソリン10月限：2.1052↓0.0100
暖房油10月限：2.1738↑0.0148

NY石油製品はガソリンが小幅続落となる一方、暖房油は反発。日中を通じて原油の値動きを追随、投機的な売り買いに振り回される展開となった。相場は夜間取引では買いが先行、通常取引開始後は一転して売り圧力が強まりマイナス転落したものの、押し目では買い意欲も強く、早々に値を回復。暖房油はプラス圏でしっかりと推移したが、ガソリンは前日終値近辺でのもみ合いが続いた。

NYMEX原油11月限終値：70.49↑0.35

NY原油は反発。ここまでの下落の流れも一服、株式市場が堅調に推移したことも支えとなる中で投機的な買い戻しが相場を主導した。11月限は夜間取引から買いが先行、ロンドンの朝方には71ドル台半ばまで値を切り上げる展開となった。その後は一転して売りが優勢となり、朝方には70ドル台半ばまで上げ幅を縮小。通常取引開始後には改めて売りが加速しマイナス転落、69ドル台半ばまで一気に値を崩した。中盤以降は再び買い意欲が強まり、70ドル台を回復。昼からは値動きも落ち着き、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。

米BSEE(安全環境局)が21日に発表したデータによると、カテゴリー4の勢力でルイジアナ州沿岸に上陸した大型ハリケーン「アイダ」の影響で、同日米東部12時30分現在、メキシコ湾のプラットフォーム35ヶ所から職員が避難している。前日は36ヶ所だった。これによって日量32万909バレルの石油生産と、5億6,667万立方フィートの天然ガス生産が停止、それぞれメキシコ湾全体における生産の16.64%、25.42%に相当する。前日の18.19%、26.83%から生産停止の規模が縮小した。

COMEX金12月限終値：1,778.2↑14.4

NY金は続伸。市場全体にリスク回避の動きが残る中、前日の流れを継いだ買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。ドル安の進行も下支えとなった。12月限は夜間取引から買いが先行、朝方には1,770ドルに迫るまで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後は一段と買い意欲が強まり、中盤には1,780ドル台前半まで上げ幅を拡大。その後は売りに押し戻される格好となったが、1,770ドル台後半でしっかりと下げ止まり。引けにかけては動意も薄くなった。

ICE-USコーヒー12月限終値：183.35↑0.75

NYコーヒーは小幅反発、ブラジルCONABが生産見通しを引き下げたことが下支えとなる中、投機的な買い戻しが先行する展開となった。ブラジルレアル高の進行も強気に作用した。12月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ると改めて騰勢を強める格好となり、185セント台まで上げ幅を拡大。中盤にかけては一転して売り圧力が強まり、前日終値近辺まで値を下げた。その後は値動きも落ち着き、ややプラス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いが続いた。

ICE-US砂糖3月限終値：19.75↑0.16

NY砂糖は反発。ブラジルレアル高の進行や原油の上昇が下支えとなる中、投機的な買い戻しが相場を主導した。3月限は夜間の取引開始時から買いが先行、早々に20セントの節目に迫るまで値を切り上げる展開となった。買い一巡後も一転して売りに押し戻される格好となり、朝方には19.70セント台まで上げ幅を縮小。NYに入ってからしばらくは同水準でのもみ合いが続いたが、中盤にかけては改めて売り圧力が強まり、小幅ながらマイナス転落するまで値を崩した。その後は改めて買い意欲が強まり、19.80セント台まで値を回復。引けにかけては動意も薄くなった。

20年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

インド農務省は21日、夏に作付された2021/22年度穀物生産が1億704万トンと過去最高を記録するとの見通しを発表した。前年との比較にして2.5%増加。コメの増加によるところが大きいという。コーンは前年比横ばいの2124万トンの見通し。また、砂糖きびが5%増えて4億1920万トンになる見通し。一方、油種は2340万トンで、前年から2.5%減少をみており、このうち大豆が1.6%減って1270万トンになるのを見越す。

ECBが21日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は9月17日現在5,147億1,800万ユーロと、前週から2,500億ドル増加した。

インドネシアの国営製糖所PTPN3の最高経営責任者は、新たな生産体制の下での砂糖の増産と輸入削減を計画していることを明らかにした。2021年の白糖生産は80万トンと推定されているが、計画では新しい持ち株会社を設立し、新会社傘下の製糖所によって2024年までに180万トン、2030年までには260万トンに引き上げるという。生産を伸ばすことで輸入を減らし外貨準備を維持するのが狙いとコメント。また、自給自足の目標達成に向けて砂糖生産を増やすとした。

ウクライナ農務省によると、2022年に収穫となる冬穀物作付は20日時点で132万6040ヘクタールと事前予想の7%終了した。このうち小麦が120万ヘクタールになり、18%終了。農務省は冬穀物の作付が最終的に784万ヘクタールになるとみている。小麦の作付見通しは668万ヘクタールで、前年から9.5%増加する。

米小売調査レッドブック・リサーチが21日に発表した週次レポートによると国内チェーンストア売上高は9月18日時点で前年同期から17.1%上昇した。前週の15.3%より高い伸びとなった。

CONABブラジルコーヒー生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社(CONAB)、単位：100万袋（60KG）、1,000ヘクタール

経常収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位10億ドル、▲赤字

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

オーストラリア気象局は、2021年にラニーニャ現象が発生する確率が約50%になったと発表した。現時点でエルニーニョ現象もラニーニャ現象も発生しないことを意味するエルニーニョ・南方振動（ENSO）は中立状態を続けているが、気象モデルやここ2ヶ月ほど熱帯太平洋の水温が下がったことを指摘し、発生の可能性が強まっているとコメント。見通しをこれまでの中立（Neutral）から監視（Watch）に引き上げたという。ラニーニャ現象によりオーストラリアの春から夏にかけて北部や東部の降水量は平均を上回る傾向が強まる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・8月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30)
・4-6月期経常収支 (08:30)
・20年債入札 (Re-Opening) (13:00)

エネルギー
・API石油在庫統計 (16:30)

農産物
・CONABブラジルコーヒー生産推定

納会日
・原油 10月限納会
・10年債、30年債 9月限納会

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ドル/円：109.47、ユーロ/ドル：1.1726、ユーロ/円：128.36 （NY17:00）

為替は円高が進行、中国恒大集団の債務危機に対する警戒感が改めて高まり、株価が急落する中で、安全資産としての円に対する需要が高まった。ドル/円は東京では110円尾節目をやや割り込んだあたりを中心に、やや上値の重い展開。午後からは徐々に売り圧力が強まり、ロンドンでは109円台半ばまで値を切り下げた。NYに入ると買い戻しが集まる場面も見られたが、中盤以降は株価の下落につれて売りが加速、109円台前半まで下げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京から売りが先行、ロンドンでは一時1.17ドル割れを試すまでに値を切り下げる場面も見られた。NYに入ると売りも一服となり、中盤には1.17ドル台前半まで値を回復。午後には動意も薄くなり、同水準でのもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京から売りが先行、ロンドンでは128円台前半まで値を切り下げる展開となった。NYに入ると売りも一服となり、中盤には128円台半ばまで値を回復したものの、昼からは改めて上値が重くなった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

債券は反発。中国不動産大手の経営不安から世界的な株安となり、安全資産とみられる債券の買いが進んだ。夜間取引で買いが先行し、10年債利回りは一本調子の低下となった。通常取引に入っていったんペースがスローダウンしたが、昼にかけて再び買いに弾みが付いた。一時、1.3%を割り込み、午後は1.3%台前半でもみ合った。

ダウ工業平均：33,970.47↓614.41
S&P500：4,357.73↓75.26
NASDAQ：14,713.90↓330.06

NY株式は大幅続落。中国発の金融不安への警戒感から投機的な売りが加速、5月以来の大きな下げを記録した。ダウ平均は寄り付きから大きく売りが先行、中国恒大集団の債務危機の影響が改めて材料視される中、日中を通じて値を切り下げ続ける格好となり、午後には一時900ポイント以上値を崩す展開となった。引けにかけては一転して買い戻しが集まり、600ポイントまで下げ幅を縮小して取引を終了した。

セクター別では、ほぼ全てのセクターが下落、中でもエネルギー関連や銀行株の下げが大きくなったほか、一般消費財や半導体、コンピューター関連にも売りが集まった。一方で公益株や薬品株は、下げも限定的なものにとどまった。ダウ銘柄では、メルク(MRK)が0.35%の上昇となった以外、29銘柄が下落。キャタピラー(CAT)は4.47%の下落、ゴールドマン・サックス(GS)は3.41%の下落、JPモルガン・チェース(JPM)やダウ(DOW)、ウォルト・ディズニー(DIS)も2%台後半の下げとなった。

CBOT大豆11月限終値：1262-1/2↓21-1/2

シカゴ大豆は続落。中国の不動産大手の経営不安を背景にした株式や商品の下落、収穫圧力が重石となった。夜間取引から売りが膨らみ、11月限は下落した。1260セント台後半でいったん下げ止まったが、通常取引に入ると改めて売りが優勢となって弱含み。1262-0セントと6月25日以来の安値を付けてから一時下げ幅を縮めても、引けにかけて本日の安値に並ぶ展開となった。

CBOTコーン12月限終値：521-3/4↓5-1/2

シカゴコーンは続落。収穫状況をにらみながら、中国恒大問題懸念からの他市場の下落につれて売りが台頭した。夜間取引から売りが進み、12月限は一本調子で下落。通常取引開始後に510セント台半ばまで下げてペースも鈍ったが、売りの流れまで切れることなく、日中は520セント台前半でもみ合った。

CBOT小麦12月限終値：700-3/4↓8-0

シカゴ小麦は続落。大豆やコーンをはじめ他市場の下落に追随して売りが出た。夜間取引で買いの場面をみてから、すぐに売りに押され、12月限は下落。朝方に700セントを割り込んでいったん下げ渋ったが、700セント台に戻すと売り圧力が強まった。通常取引でも節目を挟んで上下に振れる展開が続いた。

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

9月19日現在

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

9月19日現在

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

NYMEX天然ガス10月限終値：4.985↓0.120

NY天然ガスは続落。ハリケーンで停止したメキシコ湾の生産回復が進む中、先週後半の流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。10月限は夜間の取引開始から売りが先行、早々に4.90ドル台前半まで値を崩す展開となった。売り一巡後は徐々に買い意欲が強まり、5ドルの節目を回復するまでに下げ幅を縮小。早朝にかけて一段と買いが加速、プラス圏を回復するに至った。通常取引開始後には再び上値が重くなったものの、中盤にまとまった買いが入ると再びプラス転換、5.10ドル台後半まで上げ幅を拡大。午後からは一転して売り一色の展開となり、最後は5ドルを割り込んで取引を終了した。

RBOBガソリン10月限：2.1152↓0.0561
暖房油10月限：2.1590↓0.0501

NY石油製品は続落、原油や株の下落が重石となる中で投機的な売りが加速した。相場は夜間取引から売りが先行、大きく値を切り下げての推移となった。朝方にかけてはやや買い戻しが優勢となる場面も見られたものの、通常取引開始後には早々に息切れ。中盤にかけては再び売りに押し戻される展開、午後に入っても売りの勢いが衰えることはなかった。

NYMEX原油11月限終値：70.14↓1.68

NY原油は大幅続落、中国株への懸念から株式市場全体が大きく値を崩す中、リスク回避の売りが相場を押し下げた。メキシコ湾の生産回復が進んでいることも弱気に作用した。11月限は夜間取引から売りが先行、朝方には70ドルの節目を割り込むまでに値を切り下げる場面も見られた。その後は売りも一服、通常取引開始後には71ドル台まで買い戻しが集まったものの、それ以上の動きは見られず。中盤にかけては71ドルをやや割り込んだあたりでのもみ合い、昼前からは改めて売りに押し戻される格好となり、再び70ドル割れを試すまでに値を下げた。

米BSEE(安全環境局)が20日に発表したデータによると、カテゴリー4の勢力でルイジアナ州沿岸に上陸した大型ハリケーン「アイダ」の影響で、同日米東部12時30分現在、メキシコ湾のプラットフォーム36ヶ所から職員が避難している。17日は41ヶ所だった。これによって日量33万7,078バレルの石油生産と、5億9,839万立方フィートの天然ガス生産が停止、それぞれメキシコ湾全体における生産の18.19%、26.83%に相当する。17日の23.19%、34.43%から生産停止の規模が一段と縮小した。

COMEX金12月限終値：1,763.8↑12.4

NY金は反発。中国株に対する懸念から株式市場が全面安の展開となる中、安全資産としての需要がしっかりと相場を押し上げる展開となった。12月限は夜間取引の開始後しばらくは売りが先行する場面も見られたものの、その後は徐々に買い意欲が強まりロンドン時間にはプラス圏を回復。NY早朝には1,760ドルを試すまでに値を切り上げた。通常取引開始後はしばらく1,750ドル台後半のレンジ内でもみ合い状態が続いたが、中盤にかけては改めて買いが加速、1,760ドル台後半まで上げ幅を拡大した。その後は買いも一服となったものの、最後まで1,760ドル台は維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：182.60↓3.80

NYコーヒーは続落。対ドルでのブラジルレアル安の進行が嫌気される中、商品市場全体が値を崩すのにつれてリスク回避の売りが膨らんだ。12月限は夜間の時間帯から売りが先行、朝方には182セント台まで値を切り下げた。その後は売りも一服、中盤には買い戻しが集まり186セント台まで値を回復する場面も見られたものの、プラス転換することなく息切れ。昼前からは改めて売り圧力が強まり、最後は日中安値を更新する格好で取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：19.59↓0.27

NY砂糖は続落。対ドルでのブラジルレアル安の進行や原油の下落が大きな重石となる中、投機的な売りが相場を主導した。3月限は夜間の取引開始時から売りが先行、直後に19.50セント台まで値を崩した。その後は一旦買い戻しが集まったものの、プラス圏まで回復することなく息切れ。朝方にかけては改めて売りに押される展開、NYに入ると19.50セントを割り込むまでに下げ幅を拡大した。売り一巡後は一転してしっかりと値を切り上げる展開となったが、やはりプラス転換することなく伸び悩み。引けにかけては改めて売り圧力が強まり、安値近辺まで値を下げた。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

ブラジルの農業顧問アグルーラルによると、2021/22年度一次コーン作付は16日時点で22%終了した。前週から6ポイントアップとなり、前年同期の23%を僅かに下回る。作業の中心である南部では降雨によって作付ペースが狂うことを危惧することなく、一方、生育への貢献が見込まれるとコメントした。

ブラジルの農業顧問アグルーラルによると、同国の2021/22年度大豆作付がマットグロッソ州とマットグロッソ・ド・スル州、サンパウロ州で始まり、16日時点で0.1%終了した。パラナ州ではその目の州にすでに開始していたという、作業は極めて限定的で、最近の降雨でもなお水不足の状態にあり、作業ペースが遅いとコメントし、一部では気温上昇の影響も指摘。それでも、作業が本格化するのは10月になってからであり、現時点で作付の遅れに言及するのは尚早ともした。

ウクライナ統計局によると、9月1日時点の国内穀物在庫は2420万トンと、前年同期を40.7%上回った。小麦在庫が1770万トンで、前年から40.5%アップ。農務省は、好天気が寄与して最終的に7600万トンになると予想。前年から17%増加する。

住宅市場指数(HMI)
出所：全米住宅建設業協会(NAHB)、NY10:00発表

中国税関総局によると、8月のコーン輸入は323万トンと、前年同月の3.2倍に膨らんだ。2021年の輸入は7月まであわせて2140万トン、前年同期の4.5倍となった。小麦輸入は8月に前年から1.1%増加して71万トンになり、1-8月の累計は696万トンで、前年を39.7%上回った。

中国税関総局によると、8月の砂糖輸入は50万トンと、前年同月から25.4%減少した。2021年の輸入は8月時点で267万トンになり、前年同期を33.0%上回る。

ウクライナ砂糖生産者協会によると、2021年砂糖ビートの収穫は9月17日時点で1万6000ヘクタールと、作付されたうちの5%終了となった。規模にして50万60004トンで、ペースも収穫高も前年の2倍以上である。

ベトナム税関局によると、8月のコーヒー輸出は11万1697トンと、前月から8.7%減少した。前年同月との比較にすると11.5%の増加。2021年の輸出は8月まであわせて107万7434トンになり、前年同期を6.4%下回る。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・9月住宅市場指数(HMI) (10:00)

エネルギー
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

納会日
・コーヒー 9月限納会