債券は続落。朝方発表された昨年12月の雇用統計を背景に、金融政策の正常化が進むとの見方が強まり、売りに拍車が掛かった。非農業部門雇用数は予想以下の増加だったが、失業率が予想を下回り、また賃金は予想以上に伸びたことが売り材料視された。夜間取引では売り買い交錯となり、10年債利回りは小幅レンジをもみ合う展開だったが、通常取引で雇用統計を消化しながら売りが加速し上昇が進んだ。2021年1月以来で1.80%まで上がってからペースは鈍りながらも、売りの流れは続いた。

ドル/円：115.53、ユーロ/ドル：1.1359、ユーロ/円：131.27 （NY17:00）

為替はドル安が進行、米国のインフレ圧力の高まりやFRBの早期利上げ観測を受けて株価の調整が進む中、米国市場からの資金流出が加速するとの見方からドルに売りが膨らんだ。ドル/円は東京では116円の節目をやや割り込んだあたりを中心に、方向感なくもみ合う展開。ロンドンに入るとやや売りが優勢となり、115円台後半での推移となった。NYに入ると雇用統計の発表を受けて売り圧力が強まり、115円台半ばまで下げ幅を拡大。昼からは売りも一服となったものの、上値の重い展開が続いた。

ユーロ/ドルは東京から買いが優勢、1.13ドルの節目まで値を回復しての推移となった。ロンドン朝には1.13ドル台前半まで上げ幅を拡大、その後は一旦売りに押され1.13ドル台を割り込んだものの、NYでは雇用統計の発表を受けて買いが加速、1.13ドル台半ばまで一気に値を切り上げた。午後には買いも一服、1.13ドル台半ばから後半のレンジ内でのもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京から買いが優勢、131の節目近辺でのもみ合いとなった。ロンドンに入ると売り圧力が強まり、130円台後半まで反落。NYに入ると一転して買い意欲が強まり、131円台前半まで値を切り上げた。昼からは値動きも一服、同水準でのもみ合いが続いた。

CBOT大豆3月限終値：1410-1/4↑23-0

シカゴ大豆は反発。週末を前に、改めて南米の乾燥に着目して買いが優勢となった。USDAへの仕向け先不明の輸出成約報告もプラスに作用した。夜間取引で売りが台頭し、3月限はじりじりと下落。1370セント台半ばまで下げてブレーキがかかった。通常取引に入ると買いも入って、まず前日の終値水準に回復した。しばらくもみ合った後買いに弾みが付き、しっかりと値を伸ばす展開となった。取引終盤に1415-0セントと昨年6月11日以来の高値を付けた。

CBOTコーン3月限終値：606-3/4↑3-0

シカゴコーンは続伸。大豆の上昇につれて買いの展開になった。3月限は夜間取引でまずもみ合ってから、売り圧力が強まり下落。しかし、朝方に600セントを割り込むと売りのペースも鈍り、通常取引でも下げ幅を縮小していった。前日終値を超え、そのまま上値は限られながらもプラス圏での推移を続けた。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

CBOT小麦3月限終値：758-1/2↑12-1/2

シカゴ小麦は反発。売られ過ぎ感に加え、12日にUSDA需給報告の発表を控えてポジション調整の買いが入った。夜間取引では売りの流れを再開する格好となり、3月限の下落が進んだが、735-1/2セントと昨年10月15日以来の安値を更新して一服。通常取引で売りも細って下げ幅縮小となった。前日比プラスに転じると買いに拍車が掛って上昇ペースが加速。引け近くに760セントを超えるまで上がった。

ダウ工業平均：36,231.66↓4.81
S&P500：4,677.03↓19.02
NASDAQ：14,935.90↓144.96

NY株式は続落。朝方発表された12月の米雇用統計で失業率が大幅に低下、時間当たり賃金が予想を上回る伸びとなったことなどを受け、FRBの早期利上げ観測が改めて強まる中、ハイテク銘柄を中心にポジション調整の売りが膨らんだ。ダウ平均は寄り付きから売りが先行、中盤にかけてジリジリと値を切り下げる格好となった。その後は一転して買い意欲が強まり、プラス転換したものの、早々に息切れ。午後にはかけてはややプラス圏を維持してのもみ合いが続いたが、最後は改めて売りに押されマイナス転落して取引を終了した。

セクター別では、銀行株やエネルギー関連にしっかりと買いが集まったほか、金鉱株や公益株、薬品株も上昇。一方で半導体は大きく下落、通信や一般消費財、バイオテクノロジー、コンピューター関連にも売りが膨らんだ。ダウ銘柄では、ウォルグリーン(WBA)が2.67%の上昇となったほか、トラベラーズ(TRV)、ハネウェル・インターナショナル(HON)、ベライゾン・コミュニケーションズ(VZ)もの上昇も2%を超えた。一方でホーム・デポ（HD）は2.99%の下落、ナイキ（NKE）とユナイテッド・ヘルス(UNH)も2%を超える下落、ビサ(V)とインテル(INTC)は1%台前半の下げとなった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

1月4日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス2月限終値：3.916↑0.104

NY天然ガスは反発。目先北東部を中心に厳しい寒さが続くとの予報が下支えとなる中、暖房需要の増加観測を支えにしっかりと買いが集まった。2月限は夜間取引から買いが先行、3.80ドル台後半まで値を切り上げての推移となった。朝方には一段と買い意欲が強まり、3.90ドル台を回復。通常取引開始後には一旦売りに押し戻されたものの、その後は改めて騰勢を強める格好となり、昼には3.90ドル台後半まで上げ幅を拡大した。引けにかけては買いも一服、上値も重くなったものの、3.90ドル台は維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン2月限：2.2989↓0.0054
暖房油2月限：2.4818↑0.0041

NY石油製品はガソリンが反落となる一方、暖房油は続伸。相場は夜間取引では買いが先行、原油がしっかりと値を切り上げるのにつれて堅調な展開が続いた。通常取引開始後には原油が下落に転じるのにつれて売りに押し戻される格好となり、ガソリンはマイナス転落。株価の下落も弱気に作用したが、暖房油は季節的な需要の増加観測が下支えとなる中でプラス圏を維持したまま終了した。

NYMEX原油2月限終値：78.90↓0.56

NY原油は反落。朝方まではカザフスタンの情勢不安を背景とした投機的な買いが先行する格好となったものの、その後は株価の下落が重石となる中でポジション整理の売りが膨らんだ。2月限は夜間取引では買いが先行、80ドル台半ばまで値を切り上げる場面も見られた。通常取引開始後には一転して売り圧力が強まり、あっさりとマイナス転落。中盤にはそのまま79ドルを割り込むまで下げ幅を拡大した。午後には売りも一服となったが、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、最後まで上値の重い展開が続いた。

COMEX金2月限終値：1,797.4↑8.2

NY金は反発。雇用統計の発表を受けて投機的な売り買いに振り回される格好となったものの、最後はドル安の進行やインフレヘッジとしての需要が下支えとなる中でしっかりと値を回復した。2月限は夜間取引では前日終値近辺で方向感なくもみ合う展開。雇用統計発表後は非農業雇用数が予想を大きく下回ったことを手掛かりに買いが集まったものの、直後には失業率の低下や時間当たり賃金の上昇を嫌気する形で長期金利が上昇したのを嫌気する形で売りが加速、1,780ドル台前半まで一気に値を崩すなど、不安定な値動きとなった。値動きが落ち着いた後もしばらくは上値の重い状態が続いたが、中盤以降はジリジリと買い意欲が強まる格好となり、最後は1,790ドル台後半まで値を切り上げて取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：238.45↑6.75

NYコーヒーは大幅反発、ブラジルレアル高の進行が支えとなる中で投機的な買いが加速、終値ベースで12月9日以来の高値をつけた。パンデミックの影響によってコンテナが不足、ブラジルからの出荷が遅れるとの見通しも強気に作用した。3月限は夜間の時間帯はややプラス圏に入ったあたりを中心に、方向感なくもみ合う展開。NYに入ると改めて買いが加速、中盤には240セントの節目を回復する場面も見られた。買い一巡後は上値が重くなったものの、最後まで高値圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：18.05↓0.14

NY砂糖は続落。朝方まではポジション整理の買い戻しが優勢となったものの、その後はこれまでの流れを継いだ投機的な売りに押されマイナス転落した。3月限は夜間の取引開始時には買いが先行、早々に18.40セント台まで値を切り上げた。買い一巡後もしばらくは高値圏での推移となったものの、早朝にかけてはジリジリと売りに押し戻される展開。NYに入ってマイナス転落した後も売りの勢いは衰えず、中盤には一時18セントの節目を割り込む場面も見られた。その後は売りも一服となったが、最後まで安値近辺で上値の重い展開が続いた。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ブラジルスペシャルティコーヒー協会（BSCA）のプレジデントは、輸送コンテナの不足を背景に向こう数か月間ブラジルのコーヒー輸出の遅れが続くとの見方を示した。新型コロナウィルスのパンデミック発生の影響によって輸送コストが高騰し、世界的にコンテナ確保が厳しいことを指摘。昨年12月には情勢改善が見込まれていたが、正常化し始めるのは今年後半になるだろうとコメントした。

オーストラリア気象局は5日付のリリースで、ラニーニャ現象が南半球の初秋まで続く見通しを示した。夏の間はオーストラリアの北部と東部のほとんどで平均以上の降雨となる確率が高まっているとコメント。熱帯太平洋中部から東部にかけて海面水温は典型的なラニーニャの基準に達しているという。また、大気についても、日付変更線近くで雲の量は少なく、大気指標の南方振動指数（SOI）は上昇、貿易風の勢いも強いことを指摘した。こうした海洋と大気の相互作用（カップリング）により、ラニーニャ現象が長引くとのことである。

オーストラリア以外でも、ラニーニャ現象によって東南アジアや南アフリカの降水量も平均を上回る傾向になり、一方、アルゼンチン、ブラジル、欧州、米国南部では乾燥が進むといわれる。

ウクライナ農務省によると、2021/22年度穀物輸出（7-6月）は6日時点で3319万8000トンと、前年同期を25.7%上回った。このうち小麦が前年比28.8%増の1610万2000トンになった。コーンは1153万6000トンで、18.6%増加。

米農務省（USDA）は7日、民間業者からメキシコ向けで17万6784トンの2021/22年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省（USDA）は7日、民間業者から仕向け先不明で12万トンの2022/23年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

国際コーヒー機関（ICO）によると、2021年11月の世界コーヒー輸出は924万6089袋と、前年同月から12.4%減少した。アラビか種が571万8995袋で20.8%ダウン。一方、ロブスタ種は352万7097袋になり、5.7%増加した。

主要国別にみると、生産と輸出規模が世界最大のブラジルは前年から38.6%落ち込んだ。また、3位のコロンビアが9.5%減少。しかし、2位のベトナムは22.6%増えた。このほか、ホンジュラス、インドもアップ。インドネシア、メキシコは減少となった。

2020/21年度（10-9月）の輸出は最初の2ヶ月間で1886万9387袋になり、前年を8.8%下回った。アラビカが1182万8845袋、前年比にして15.4%の減少。ロブスタは5.1%増加して704万541袋となった。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、2021/22年度の大豆作付は5日時点で事前予想の1650万ヘクタールの86.8%終了した。前週から5.3ポイント進んだが、高温乾燥の影響から作業に遅れが出た地域もあると指摘。北部では今月末まで余地があるが、前年同期は6.7ポイント下回る。南部で作付目標に達成するには来週の降雨次第という。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、2021/22年度コーン作付は5日時点で事前予想の730万ヘクタールの77.3%終了し、前週から6.6ポイントアップとなった。この1週間は西部や北部を中心に作業が進んだとコメント。前週の降雨が作業に寄与したともいう。それでも、作付は前年同期に比べると8ポイントダウン。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は週次クロップレポートで、2021/22年度小麦生産見通しを2180万トンと、従来の2150万トンから30万トン引き上げた。2週間前に50万トン引き上げたのに続くさらなる上方修正で、イールド改善が背景にあるという。収穫は5日時点で99.3%終了し、前週から9.6ポイントアップ、前年同期は1ポイント上回った。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・12月失業率 (08:30)
・12月非農業雇用数 (08:30)

エネルギー
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

債券は続落。前日に発表された昨年12月の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録で利上げやバランスシート縮小の早期開始観測が強まったのを背景に改めて売りが膨らんだ。夜間取引でまず買いが入ったが、早々に売りの流れを再開する形で、10年債利回りはやや低下してから上昇に転じた。通常取引で1.75%と昨年3月以来の高水準を付けて売りもスローダウン。ただ、最後まで売りの展開は続いた。

ドル/円：115.78、ユーロ/ドル：1.1296、ユーロ/円：130.72 （NY17:00）

為替は円高ユーロ安が進行、前日の12月FOMC議事録がタカ派的な内容となり、FRBの早期利上げやバランスシート縮小開始に対する懸念が高まる中、安全資産としての円を買い戻す動きが優勢となった。ドル/円は東京から売りが先行、115円台後半まで値を切り下げての推移となった。ロンドン朝には一段と売り圧力が強まる場面も見られたが、その後値動きは落ち着き、方向感なく上下を繰り返す展開。NYに入ってからも新たな動きは見られず、午後からはやや買い意欲が強まった。

ユーロ/ドルは東京では1.13ドルをやや上回ったあたりでのもみ合い。午後からは売りが先行、1.12ドル台後半まで値を切り下げたものの、ロンドンに入ると買い意欲が強まり1.13ドル台前半まで値を戻した。NYに入ると再び上値が重くなり、午後からは1.13ドルを割り込んだあたりでの推移が続いた。ユーロ/円は東京から売りが先行、午後には130円台後半まで値を切り下げての推移となった。ロンドンに入ると一転して買い意欲が強まり、131円台前半まで値を回復。NYでは再び売りが優勢となり、131円をやや割り込んだあたりでのもみ合いが続いた。

CBOT大豆3月限終値：1387-1/4↓7-1/2

シカゴ大豆は反落。買い一服感が強まり、売りに押された。夜間取引で売りが台頭し、3月限はほぼ一本調子の下落となった。1370セントちょうどで売りにブレーキがかかり、その後下げ幅を縮小。通常取引では1390セント台に下げ渋る場面があったが、結局は売りの流れが切れることなく、引けまでマイナス圏での値動きが続いた。

CBOTコーン3月限終値：603-3/4↑1-1/2

シカゴコーンは反発。大豆の下落などを背景に売りが出る場面をみながら、南米の生産不安が下支えになった。夜間取引でまず売りが膨らむ中、3月限は590セント台後半に下落し、朝方には下げ渋る展開となった。通常取引に入って前日の終値水準に戻してから再び弱含んでも、600セントを割り込むとすぐに買いが集まり反発。取引終盤は小じっかりと推移した。

CBOT小麦3月限終値：746-0↓14-3/4

シカゴ小麦は続落。アルゼンチンなどの生産見通しが引き続き重石となり、さら週間輸出成約高が予想を下回ったのを背景に売りが進んだ。3月限は夜間取引から前日の売りの流れを引き継ぐ形で下落となった。通常取引開始後に売りに弾みが付いて下げ足が速まり、740セントを割り込んで一段安。736-0セントと昨年10月15日以来の安値を付けて売りもスローダウンし、取引終盤に下げ渋った。

ダウ工業平均：36,236.47↓170.64
S&P500：4,696.05↓4.53
NASDAQ：15,080.86↓19.31

NY株式は続落。FRBの早期利上げやバランスシート縮小開始観測が大きな重石となる中、売りが優勢となった。ダウ平均は寄り付きでは買いが優勢となる場面も見られたものの、すぐに売りに押し戻されマイナス転落、100ポイント台後半まで値を切り下げた。売り一巡後もマイナス圏で上値の重い展開が継続、昼過ぎには買い戻しが集まり小幅ながらプラス転換したものの、売りの勢いも強く、早々に息切れ。午後からは再びマイナス圏での推移、最後は日中安値近辺まで値を下げて取引を終了した。

セクター別では、銀行株やエネルギー関連が大きく値を伸ばしたほか、半導体や通信、保険も堅調に推移。一方で金鉱株は大幅安、素材やヘルスケア、公益株も値を下げた。ダウ銘柄では、トラベラーズ(TRV)が1.60%の上昇となったほか、ウォルト・ディズニー(DIS)やJPモルガン・チェース（JPM）、シスコ・システムズ(CSCO)、キャタピラー(CAT)も1%を超える上昇となった。一方でユナイテッド・ヘルス(UNH)は4.09%の下落、ウォルグリーン(WBA)やIBM(IBM)の下げも2%を超えた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

NYMEX天然ガス2月限終値：3.812↓0.070

NY天然ガスは反落。前日の上昇の反動もあり、投機的な売りに押される格好で軟調に推移した。在庫統計が小幅な取り崩しにとどまったことも弱気に作用した。2月限は夜間取引から売りが先行、3.80ドル台前半まで値を切り下げる場面も見られた。早朝にかけては買いが集まりプラス転換、3.90ドル台前半まで値を伸ばしたものの、早々に息切れ。通常取引開始後はややマイナス圏に入ったあたりを中心に、方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。

RBOBガソリン2月限：2.3043↑0.0122
暖房油2月限：2.4777↑0.0316

NY石油製品は続伸、原油の上昇につれる形で投機的な買いが集まり、期近終値ベースで11月以来の高値を更新した。相場は夜間取引から買いが先行、朝方にかけて大きく値を切り上げる展開となった。通常取引開始後は買いも一服となったものの、大きく売りに押し戻されることもなく、高値圏をしっかりと維持しての推移。昼からは動意も薄くなった。

NYMEX原油2月限終値：79.46↑1.61

NY原油は続伸。カザフスタンの抗議行動が激化、供給不安が一段と高まる中で投機的な買いが加速、一時80ドルの大台を回復した。リビアのパイプラインが稼働停止したことも強気に作用した。2月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ買いが先行、早朝には79ドル台まで値を切り上げた。通常取引開始後には80ドル台まで上げ幅を拡大、その後は買いも一服となったものの、大きく売りに押し戻されることもなく、79ドル台をしっかりと維持しての推移が続いた。昼前には再び買いが集まり80ドル台をつけたものの、その後は売りに押され79ドル台前半で取引を終了した。

COMEX金2月限終値：1,789.2↓35.9

NY金は大幅反落。前日引け後に発表された12月のFOMC議事録が予想以上にタカ派的な内容となり、FRBの早期利上げやバランスシートの縮小開始の可能性が高まる中、長期金利の上昇を嫌気する形で売り圧力が強まった。2月限は夜間取引から売りが先行、1,800ドルの節目を割り込んでの推移となった。朝方には1,780ドル台半ばまで下げ幅を拡大、通常取引開始後は売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、安値近辺で方向感なくもみ合う展開が続いた。

ICE-USコーヒー3月限終値：231.70↓0.05

NYコーヒーは前日からほぼ変わらず。中盤まではポジション整理の売りに押される軟調な展開が続いたものの、その後はしっかりと買いが集まった。3月限は夜間の取引開始時から売りが先行、早々に228セント台まで値を切り下げての推移となった。朝方には一段とうり圧力が強まり、NYに入ると227セント台まで下げ幅を拡大したものの、この水準ではしっかりと下げ止まり。中盤にまとまった買いが入ると、前日終値近辺まで一気に値を回復した。引けにかけては動意も薄くなり、最後は僅かながらもマイナス圏で取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：18.19↓0.15

NY砂糖は続落。需給面で新たな材料に欠ける中、前日の流れを継いだテクニカルな売りが相場を主導した。3月限は夜間の取引開始時から売りが先行、早々に18.20セント台前半まで値を切り下げた。売り一巡後はジリジリと値を回復、早朝にはプラス転換する場面も見られたものの、それ以上の動きは見られず。NYに入ってからは改めて売りに押される展開、引け間際には18.10セント台半ばまで下げ幅を拡大した。

米財務省は6日、11日に控えている3年債入札の予定額を520億ドルと、前月の540億ドルから引き下げた。来週はこのほか、11月に発行した10年債と30年債の銘柄統合入札（リ・オープン）も予定しており、発行規模はそれぞれ360億ドル、220億ドル。いずれも昨年12月の前回リ・オープンと同じ。10年債のリ・オープンは12日、30年債は13日に行われる。

米商務省が6日に発表した貿易収支によると、11月の金輸入は8,401.576キログラムと、前月の7,471.763キログラムから12.44%増加した。前年同月の3,975.085キログラムからは、111.36%の増加となる。年初来の累計では76,579.699キログラムと、前年同期の374,389.899キログラムを79.55%下回っている。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ISM非製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

製造業受注
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

米農務省（USDA）は6日、民間業者からメキシコ向けで10万2000トンの2021/22年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米商務省が6日に発表した2021年11月の貿易収支によると、コーヒー輸入は6万7857トン (約113万袋)となった。前月の8万9117トン (約149万袋)から23.9%減少した。

米商務省が6日に発表した2021年11月の貿易収支によると、大豆輸出は1063万5968トンと前月から1.3%増加した。大豆油が11万5371トンで、前年の4.4倍に膨らんだ。大豆ミールは26.4%増えて101万3737トンとなった。

米商務省が6日に発表した2021年11月の貿易収支によると、コーン輸出は463万1006トンと前月から21.4%増加した。小麦は144万7834トンで、17.0%の増加となった。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

ウクライナ農務省によると、同国の2021年砂糖ビート生産は1060万トンと、前年から28.7%増加した。イールドが40.9トンから46.9トンに上昇となり、最高で55.6トンを記録した地域もあるという。ウクライナ砂糖生産者協会は2021/22年度砂糖生産が昨年12月17日時点で125万1400トンになったと報告。887万トンの砂糖ビートが圧搾済みとした。また、最終的に生産は145万-147万トンになり、国内消費の125万トンを満たすのに十分との見方を示した。

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

米農務省（USDA）アタシェによると、パキスタン政府は2022/23年度に2890万トンの小麦生産を目標にしていると報じられた。2021/22年度の過去最高の2700万トンから新たに記録の塗り替えを目指す格好になる。ただ、アタシェでは最終的に生育及び収穫時の肥料などの投資や天候、害虫次第と指摘した。小麦の作付はほぼ完了し、今年4-5月に収穫の予定。

2021/22年度国内消費見通しは2710万トンとなり、従来の2680万トンから上方修正となった。前年比にして3.4%の増加。輸入予想は200万トンで据え置き、前年から44.7%落ち込む。期末在庫は484万2000トンの従来予想から415万4000トンに下方修正だが、前年に比べると45.6%増加。

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

経済指標
・12月米企業解雇予定数 (07:30)
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・11月貿易収支 (08:30)
・11月製造業受注 (10:00)
・12月ISM非製造業指数 (10:00)

エネルギー
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)

ドル/円：116.09、ユーロ/ドル：1.1313、ユーロ/円：131.37 （NY17:00）

為替はドルが小幅安。FOMC議事録の発表を控え、インフレ懸念の高まりやFRBの早期利上げ観測が下支えとなる中にも関わらず、米株の下落を嫌気する形でポジション調整のドル売りが優勢となった。ドル/円は東京から売りが優勢、116円の節目近辺まで値を切り下げてのもみ合いとなった。ロンドンに入ると改めて売り圧力が強まり、115円台後半まで下げ幅を拡大。NYに入ると売りも一服、ADP雇用レポートが強気のサプライズとなったこともあって買い意欲が強まり116円台を回復したが、FOMC議事録発表後は上値が重くなった。

ユーロ/ドルは東京から買いが優勢、1.12ドル台後半のレンジ内でジリジリと値を切り上げる展開となった。ロンドンに入ると1.13ドル台を回復、NYに入っても買いの勢いは衰えず、1.13ドル台半ばまで値を切り上げた。FOMC議事録発表後は一転して売りに押される格好となり、1.13ドルの節目近辺まで値を下げた。ユーロ/円は東京では131円の節目をやや割り込んだあたりを中心に、上値の重い展開。ロンドンに入っても新たな動きは見られず、同水準でのもみ合いが続いた。NYに入ると一転して買い意欲が強まり、131円台半ばまで上げ幅を拡大。FOMC議事録発表後は売りに押され、131円台前半まで値を下げた。

債券は続落。昨年12月の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録で早期の利上げやバランスシート縮小に前向きな参加者があったことが明らかになり、タカ派の内容を嫌気して売りが進んだ。夜間取引では様子見の空気が強く、10年債利回りは小動き。通常取引に入ってじわじわと売りに押されて上昇となった。午後にFOMC議事録の発表に続いて売りに弾みが付き、1.71%と昨年4月初め以来の高水準を付けた。取引終盤は1.7%を挟んでもみ合った。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆3月限終値：1394-3/4↑5-0

シカゴ大豆は続伸。これまで上昇が進んだことから利食い売りもみられたが、南米の乾燥懸念やUSDAに向け先不明の輸出成約報告があったことが下支えになった。夜間取引では取引に方向感が定まらず、3月限は上下に振れる展開。通常取引開始後に1380セント台前半に下落して売り一服となった。急速に持ち直し、さらに1399-0セントと昨年7月19日以来の高値を更新するまで値を伸ばした。日中は上値が限られながらも、買いの流れを維持して小じっかりと推移した。

CBOTコーン3月限終値：602-1/4↓7-1/4

シカゴコーンは反落。新規の買い材料に欠け、前日に大きく上げた反動もあって売りが出た。夜間取引で売りが膨らみ、3月限は下落となった。いったん売りにブレーキがかかったが、前日の終値水準に戻すとすぐに売り圧力が強まってマイナス転落。通常取引で600セント台前半に下げた。

CBOT小麦3月限終値：760-3/4↓9-1/4

シカゴ小麦は反落。テクニカル要因に加え、アルゼンチンやオーストラリアの生産見通しも重石となった。夜間取引から売りが優勢となり、3月限はじりじりと下落。通常取引でも売りの流れを継続し、何度か750セント台半ばに下げた。

ダウ工業平均：36,407.11↓392.54
S&P500：4,700.58↓92.96
NASDAQ：15,100.17↓522.54

NY株式は大幅安、午後に発表された12月のFOMC議事録を受けてFRBの早期利上げやバランスシートの縮小観測が強まる中、ポジション調整の売りが加速した。ダウ平均は寄り付きではこれまでの流れを継いだ投機的な買いが先行、昼過ぎには上げ幅も100ポイントを大きく超え、ザラ場ベースで最高値を更新するに至った。その後は買いもいっぷく 、FOMC議事録発表後は一転して売り一色の展開となり最後は400ポイント近く値を下げて取引を終了した。

セクター別では、すべてのセクターが下落。中でもコンピューター関連や半導体、バイオテクノロジーの下げが大きくなった。一般消費財や金鉱株にも売りが集まった一方、エネルギー関連や素材、薬品株は小幅な下げにとどまった。ダウ銘柄では、メルク(MRK)が2.43%の上昇となったほか、インテル(INTC)やウォルマート(WMT)、ベライゾン・コミュニケーションズ(VZ)の上昇も1%を超えた。一方でセールスフォース・ドットコム(CRM)は8.28%の急落、マイクロソフト（MSFT）も3.84%の下落となったほか、アップル（AAPL）やゴールドマン・サックス(GS)、JPモルガン・チェースも2%を超える下落となった

米連邦準備理事会（FRB）が5日に発表した2021年12月14-15日の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録によると、FOMCメンバー以外のFRB高官も含む会合参加者は、現時点での想定以上により早期あるいは速いペースでの利上げが正当化される可能性があることを認識した。一部は、最大限の雇用という目標に到達する前に利上げを開始することが適切かもしれないと指摘。また、利上げ開始の後すぐにバランスシートの縮小に着手することも適切になり得るとする向きもあった。複数の参加者は、インフレ対策の姿勢を強く示すことを強調したもよう。FOMCはこの会合で、雇用と物価の目標達成に向けて政策金利の誘導目標水準を0-0.25%のレンジで維持することを決定していた。

NYMEX天然ガス2月限終値：3.882↑0.165

NY天然ガスは反発。目先北東部などで厳しい寒さが続くとの予報や、欧州の天然ガス価格が再び騰勢を強めてきたことが下支えとなる中でしっかりと買いが集まった。2月限は夜間取引から買いが先行、3.80ドル台を回復しての推移となった。通常取引開始後は買いも一服となり、しばらくは3.80ドルの節目近辺でもみ合う展開、昼からは改めて買い意欲が強まる格好となり、3.90ドル台をうかがう水準まで上げ幅を拡大、そのまま取引を終了した。

RBOBガソリン2月限：2.2921↑.0158
暖房油2月限：2.4461↑0.0366

NY石油製品は続伸、在庫統計でガソリンや留出油が大幅な積み増しとなったにもかかわらず、原油の上昇につれてしっかりと買いが集まった。相場は夜間取引ではガソリンを中心に売りが優勢となったものの、朝方からは買い意欲が強まりプラス圏を回復、中盤にかけて一気に値を切り上げる展開となった。その後は買いも一服となったものの、最後まで高値圏をしっかりと維持したまま終了した。

NYMEX原油2月限終値：77.85↑0.86

NY原油は続伸。カザフスタンで燃料価格高騰に対する抗議行動が加速、情勢悪化に対する懸念が高まる中で投機的な買いが加速した。2月限は夜間取引から買いが先行、朝方には77ドル台を回復しての推移となった。通常取引開始後は改めて騰勢を強める展開、在庫統計が弱気の内容となったことから発表後には一旦売りに押される場面も見られたものの、押し目ではすぐに買いが集まり78ドル台半ばまで上げ幅を拡大。その後は買いも一服 、引けにかけてはFOMC議事録の発表を受けた長期金利の上昇や株価の調整を嫌気する形でポジション整理に売りが優勢となった。

COMEX金2月限終値：1,825.1↑10.5

NY金は続伸。12月のFOMC議事録発表を午後に控える中、インフレヘッジとしての需要がしっかりと相場を押し上げる展開となった。2月限は夜間取引から買いが先行、早朝には1,820ドル近辺まで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後はADP民間雇用レポートが強気の内容となり米長期金利が一段と上昇する中にも関わらず買い意欲が強まり、1,830ドルまで上げ幅を拡大。買い一巡後は1,820ドル台前半まで売りに押し戻されたものの、この水準ではしっかりと下げ止まり。中盤以降は動意も薄くなり、1,820ドル台半ばを中心としたレンジ内でのもみ合いが続いた。

ICE-USコーヒー3月限終値：231.75→0.00

NYコーヒーは前日から変わらず。決め手となる材料に欠ける中、日中を通じて前日終値近辺で方向感なくもみ合う展開が続いた。3月限は夜間の時間帯から231セント台を中心としたレンジ内での推移、朝方にかけてはやや売りが優勢となり、NYに入ると230セントの節目近辺まで値を切り下げたものの、その後は一転して買いが集まり、233セント台まで値を回復した。中盤以降は再び上値が重くなり、最後は前日終値と同水準で取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：18.34↓0.41

NY砂糖は大幅反落、需給面で特に大きな材料が出たわけではなかったが、これまでの流れを継いだ投機的な売りが膨らむ中、期近終値ベースで昨年8月4日以来の安値を更新した。3月限は夜間の取引開始時から売りが先行、早々に18.50セント台まで値を切り下げた。早朝には買いが優勢となる場面も見られたものの、NYに入ると改めて売り圧力が強まり、中盤には18.30セント台まで下げ幅を拡大。その後は売りの勢いも鈍ったが、最後まで上値の重いまま取引を終了した。

天然ガス在庫統計市場予想
6日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ECBが5日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は12月31日現在5,593億7,300万ユーロと、前週から414億4,000万ユーロ増加した。増加は四半期毎に行う評価基準価格の調整に伴うもので、調整前では横ばいだった。

農業調査会社hEDGEpoint Global Marketsは、ブラジルの2021/22年度大豆生産見通しを1億3850万トンと、従来の1億4420万トンから引き下げた。パラナ州とリオグランデ・ド・スル州の干ばつが修正につながったという。パラナ州だけで約400万トン、リオグランデ・ド・スル州は200万トンそれぞれ下方修正。1月に南部の干ばつ被害がひどい地域で平均以上の降雨予報が出ているが、予想通り雨が降らなければさらに生産が細る可能性を示唆した。

ただ、ブラジルの生産は修正後でも過去最高を更新する見方に変わらない。

米農務省（USDA）は5日、民間業者から仕向け先不明で13万2000トンの2022/23年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

国際エネルギー機関（IEA）は、インドが2026年までに世界3番目に大きなエタノール消費国になるとの見通しを示した。クリーンエネルギーを目指した政策方針を背景に2017年から2021年の間に消費が3倍に膨らんだことを指摘。インドは当初2030年までにガソリンへのエタノール混合比率を20%に引き上げを予定していたのを、昨年に5年早めて2025年に実施することを決定。2023年からE20の販売開始を計画しているなど、同国のエタノール消費促進を評価した。E20の達成は、対応車の導入や持続性、原材料の確保など複数の条件があり、容易ではないとしながら、インドの取り組みぶりから2025年に実施できるとみなすとした。

現時点でエタノール消費最大国は米国、ブラジルが2位、中国が3位となっている。

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・12月ADP全米雇用レポート (08:15)
・12月14-15日FOMC議事録 (14:00)

エネルギー
・EIA石油在庫統計 (10:30)