債券は反落。米連邦公開市場委員会（FOMC）の1%利上げ観測が後退し、景気の冷え込み懸念も和らいで売りが出た。夜間取引から売りの展開となり、10年債利回りは上昇。通常取引で売りの流れを引き継ぎ、一段と上がった。3%を超えて売りがスローダウンとなったが、午後に2.9%台半ばまで戻した後、取引終盤に再び上昇が進んだ。

ドル/円：138.13、ユーロ/ドル：1.0142、ユーロ/円：140.09 （NY17:00）

為替はドル安が進行、来週のFOMCで100bpの利上げが行われるとの見方が後退する中、ポジション調整のドル売りが相場を主導する展開となった。ドル/円は東京から売りが優勢の展開、ロンドン朝には一時1389円を割り込む場面も見られた。その後は買い意欲が強まり、NY朝には138円台半ばまで値を回復。買い一巡後は再び上値が重くなり、138円の節目近辺まで値を切り下げてのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.01ドル近辺でのもみ合い、午後からは買いが集まり、ロンドンでは1.01ドル台半ばまで値を切り上げた。NY朝には一旦売りに押されたものの、中盤にかけては改めて騰勢を強め、1.02ドルまで上げ幅を拡大。その後は買いも一服、午後にかけて1.01ドル台半ばまでジリジリと値を切り下げた。ユーロ/円は東京では139円台半ばでのもみ合い、午後からは買い意欲が強まり、ロンドンに入ると140円台半ばまで値を伸ばした。その後一旦は値を下げたものの、NYに入ると改めて騰勢を強め、140円台後半まで上げ幅を拡大。中盤以降は買いも一服、午後にかけて140円の節目近辺まで値を下げた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

対米証券投資
出所：米財務省、NY16:00発表、単位100万ドル

ダウ工業平均：31,072.61↓215.65
S&P500：3,830.85↓32.31
NASDAQ：11,360.05↓92.37

NY株式は反落。朝方にはこれまでの流れを継いだ投機的な買い戻しが先行したものの、その後は4-6月期の決算発表が本格化する中、将来的な業績の悪化に対する懸念が重石となりジリジリと売りに押し戻される格好となった。ダウ平均は寄り付きでは買いが先行、早々に300ポイント以上値を切り上げる展開となった。買い一巡後は徐々に売り圧力が強まり、昼前には100ポイント台まで上げ幅を縮小。午後に入っても売りの勢いは衰えず、マイナス転落。引けにかけてまとまった売りが出ると、200ポイント台まで下げ幅を拡大した。

セクター別では、エネルギー関連が大きく上昇したほか、金鉱株、運輸株にも買いが集まった。一方でバイオテクノロジー、薬品株は下落、保険やコンピューター関連にも売りが膨らんだ。ダウ銘柄では、ゴールドマン・サックス（GS）は好決算を支えに2.51%の上昇、ダウ(DOW)やシェブロン(CVX)も1%を超える上昇となった。一方でメルク(MRK)は2.76%の下落、ジョンソン・エンド・ジョンソン(JNJ)やアップル(AAPL)、ユナイテッド・ヘルス(UNH)、アムジェン(AMGN)も下げがきつくなった。

CBOT大豆8月限終値：1497-1/4↑31-1/4

シカゴ大豆は大幅反発。米中西部一部の高温乾燥予報や原油高が買いを支援した。夜間取引で買いが進み、8月限はしっかりと値を伸ばす展開となった。通常取引に入って一段高。1510セント台前半まで上がって、取引終盤は一服感から売りもみられ、上げ幅を縮めた。

CBOTコーン9月限終値：612-1/4↑8-0

シカゴコーンは上昇。コーンベルト西部で平均以上の気温上昇予報が出ているのを背景に買いが入った。夜間取引に入って売りの場面があったが、すぐに買いに弾みが付き、9月限は上昇した。通常取引でペースが速まる中一気に620セント台前半に上がって一服。その後も買いの流れは維持しながら、上値が限られ、610セント台でもみ合った。

CBOT小麦9月限終値：812-3/4↑36-0

シカゴ小麦は大幅反発。先週に売りが続いた反動で買い戻しが集まり、他市場の上昇やドル安も寄与した。夜間取引で買いが先行し、9月限は上昇。通常取引では820セントを超えていったん買い一服。取引終盤に改めて強含んだが、820セント台半ばに上がって、引けにかけて伸び悩んだ。

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

7月17日現在

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

7月17日現在

USDAクロップレポート・春小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

7月17日現在

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

NYMEX天然ガス8月限終値：7.479↑0.463

NY天然ガスは続伸。目先米国の広い範囲で厳しい暑さが続くとの予報が出る中、冷房需要の増加観測が大きく相場を押し上げる展開となった。8月限は夜間取引から買いが先行、7.10ドル台まで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後は改めて騰勢を強める格好となり、昼前には7.50ドル台まで一気に上げ幅を拡大。その後は買いも一服となったものの、大きく売りに押し戻されることもなく、高値圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン8月限：3.2643↑0.0511
暖房油8月限：3.6555↓0.0435

NY石油製品はガソリンが続伸となる一方、暖房油は反落。相場は夜間取引から原油の上昇につれて買いが先行、しっかりと値を切り上げての推移となった。通常取引開始後も堅調な値動きが続いたが、暖房油は昼前あたりから売りに押し戻される格好となり、マイナス転落。ガソリンは最後まで底堅い値動きが続いた。

NYMEX原油9月限終値：99.42↑4.85

NY原油は大幅続伸。バイデン大統領の訪問を受けても、サウジ原油の増産を確約しなかったことを受け、将来的な需給逼迫に対する懸念が改めて買いを呼び込む展開となった。ドル安の進行も強気に作用した。9月限は夜間取引から買いが先行、96ドル台まで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、99ドル台半ばまで一気に上げ幅を拡大。買い一巡後は98ドル台後半を中心としたレンジ内でのもみ合いが続いたが、最後に改めて騰勢を強める格好となり、日中高値を試す格好で取引を終了した。

米エネルギー省情報局（EIA）は18日に発表した掘削状況レポートで、米国の8月のシェールオイル生産が日量906.8万バレルと、前月から13.6万バレル増加するとの見通しを示した。テキサス州西部のパーミヤンで7.8万バレル増加するほか、南テキサスのイーグルフォード地域で2.5万バレル、ノースダコタを中心としたバッケンで1.9万バレル、ワイオミング州からコロラド州にかけてのニオブララで0.6万バレル、オクラホマ州アナダルコで0.5万バレルそれぞれ生産が増加する。7月の生産量は日量893.2万バレルと、前月時点で890.1万バレルと推定していたのから引き下げられた。シェールガスの生産は、8月に前月から日量7億4,800万立方フィート増加するとの見通しが示された。

COMEX金8月限終値：1,710.2↑6.6

NY金は反発。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、投機的な買い戻しが相場を主導する展開となった。ドル安の進行も強気に作用した。8月限は夜間取引から買いが先行、ロンドン時間には1,720ドル台まで値を切り上げる展開となった。その後は一転して売り圧力が強まったが、朝方に1,710ドルを割り込んだあたりで買いが集まり、通常取引開始後には1710ドル台後半まで値を回復した。中盤にかけては改めて売り圧力が強まり、朝方につけた安値を割り込んだものの、プラス圏はかろうじて維持する格好で下げ止まり。その後はややプラス圏に入ったあたりで、上値の重い展開が続いた。

ICE-USコーヒー9月限終値：215.20↑15.40

NYコーヒーは大幅続伸。対ドルでのブラジルレアル高の進行が支えとなる中で投機的な買い戻しが加速、7月8日以来の高値まで一気に値を回復した。9月限は夜間の時間帯から買いが先行、早々に209セントまで値を切り上げた。その後は一旦売りに押し戻される格好となったものの、NYに入ると改めて騰勢を強める展開となり、中盤には216セント台まで一気に上げ幅を拡大。買い一巡後もしっかりと高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：19.41↑0.16

NY砂糖は続伸。原油やブラジルレアルの上昇を好感する形で投機的な買いが加速、終値ベースで6月9日以来の高値を更新した。10月限は夜間の時間帯から買いが先行、19.40セント台まで値を切り上げてのもみ合いとなった。NYに入ると改めて買い意欲が強まり、19.59セントの高値まで上げ幅を拡大。中盤にかけては一転して売りに押し戻される格好となったものの、最後までプラス圏は維持したまま取引を終了した。

ブラジルの農業顧問アグルーラルによると、ブラジル中南部の2022年サフリーニャコーン収穫は14日時点で52.7%終了した。前週の40.5%からアップ、前年同期の30.1%も上回る。晴天で作業が進んだが、パラナ州とマットグロッソ・ド・スル州では降雨の影響からペースが遅かったという。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

ブラジルのサンパウロ州とミナスジェライス州州政府は18日、エタノールに課せられている商品流通サービス税（ICMS）の引き下げを発表した。代替燃料の競争力を高めるのが狙い。サンパウロ州で13.3%から9.57%、ミナスジェライス州では16%から9%に改定となった。いずれの州も先日にはガソリンに対するICMSを引き下げていた。

ICMSは州税に分類される、付加価値税の一種である。

住宅市場指数(HMI)
出所：全米住宅建設業協会(NAHB)、NY10:00発表

インドの農務省によると、2022年雨期（カリフ）農作物作付は15日時点で5921万1000ヘクタール終了し、前年同期を0.14%上回った。７月に入って降雨活動が活発になってきたことで作業が進み、僅かにも前年比プラスに転じた。作物別に、油種が7.38%増えて1340万4000ヘクタールとなり、大豆だけで10%増加。雑穀は939万1000ヘクタールで、7.87%増加だが、このうちコーンは11.98%の減少となった。また、コメや豆類が前年比マイナス。砂糖きびは533万1000ヘクタールで、前年を0.73%下回る。

ブラジル投資銀行のイタウBBA銀行の農業調査部門は、ブラジル中南部の2022/23年度砂糖生産が3220万トンと、前年から0.6%増加する見通しを示した。エタノール生産の優先が予想され、砂糖は小幅増加にとどまるという。砂糖きびを前年比6.1%増の5億5500万トンと予想。エタノールは9%増えて300億リットルになると見通す。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・7月住宅市場指数(HMI) (10:00)
・5月対米証券投資 (16:00)

エネルギー
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

債券は反発。ミシガン大学消費者指数のインフレ期待の低下を背景にインフレ懸念が若干和らぎ、週末前でもあり、買いが集まった。夜間取引で買い戻しが優勢となり、10年債利回りは低下。通常取引では小売売上高の予想を上回る増加を始め強気の経済指標を消化して売りが膨らみ、前日の水準まで戻す場面もあった。しかし、その後買いに弾みが付き、一気に2.9%を割り込む低下となった。午後は買いのペースも落ち着き、2.9%台前半でもみ合った。

ドル/円：138.44、ユーロ/ドル：1.0084、ユーロ/円：139.60 （NY17:00）

為替はドル安が進行。小売売上高やNY連銀指数、ミシガン大消費者指数が予想を上回る強気の内容となり、リセッションに対する懸念が後退する一方、FRB高官から1.00ポイントの大幅利上げの可能性を否定する発言が続いたことなどを受け、週末を控えてポジション調整のドル売りが全体を主導した。ドル/円は東京では139円の節目近辺でのもみ合い、午後には売り圧力が強まり、ロンドンでは138円台後半での推移となった。NYに入ると不安定な上下を繰り返しながらも、138円台半ばまで下げ幅を拡大。午後からは値動きも落ち着いた。

ユーロ/ドルは東京では1.00ドルの節目をやや上回ったあたりでのもみ合い、昼前に買いが集まった後、午後からは売りに押し戻される格好となったが、ロンドン朝には1.00ドル割れ目前で下げ止まった。その後は一転して買い意欲が強まり、NY朝には1.00ドル台後半まで値を回復。中盤には買いも一服となったものの、午後からも高値圏を維持しての推移が続いた。ユーロ/円は東京では139円台前半でのもみ合い、午後に売りが膨らみ138円台まで値を下げる場面も見られたものの、ロンドン朝には下げ止まり。その後は一転して買いが集まり、NYに入ると139円台後半まで上げ幅を拡大した。中盤以降は買いも一服、139円台半ばから後半のレンジで動意も薄くなった。

ダウ工業平均：31,288.26↑658.09
S&P500：3,863.16↑72.78
NASDAQ：11,452.42↑201.24

NY株式は上昇。経済指標やFRB高官の発言を受け、リセッションやFRBの大幅利上げに対する懸念がやや後退する中、週末を控えたポジション調整の買い戻しが相場を主導した。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、朝方発表された経済指標に予想より強気の内容が多かったことや、その後発表されたミシガン大消費者指数でインフレ予想が前月から低下したこと、FRB高官から1.00ポイントの利上げに否定的な発言が出てきたことなどが支えとなる中、中盤には600ポイントを超えるまで一気に上げ幅を拡大した。昼前には買いも一服となったものの、大きく売りに押し戻されることもなく、高値圏をしっかりと維持しての推移。引けにかけては改めて騰勢を強める格好となり、日中高値を更新する形で取引を終了した、

セクター別では、金鉱株がやや軟調な展開となった以外、ほぼ全てのセクターが上昇。中でも銀行株は大きく上昇、半導体や薬品株、通信、ヘルスケアなどにも買いが集まった。ダウ銘柄では、ユナイテッド・ヘルス(UNH)が5.44%の上昇となったほか、JPモルガン・チェース(JPM)やアメリカン・エクスプレス(AXP)、ゴールドマン・サックス（GS)も4%を超える上昇を記録した。ウォルト・ディズニー(DIS)やセールスフォース・ドットコム(CRM)にもしっかりと買いが集まった。一方で下落したのは、プロクター・アンド・ギャンブル(PG)の1銘柄のみだった。

CBOT大豆8月限終値：1466-0↓5-3/4

シカゴ大豆は下落。米中西部の天候や景気の先行き不透明感をにらみ、ポジション調整の売りが出た。夜間取引でまず買いが集まり、8月限は1490セントちょうどまで上がって値を消した。その後は前日終値を挟んで上下に振れる展開。通常取引に入って売り圧力が強まり弱含んだ。一時、1450セント台後半に下落し、取引終盤に下げ幅を縮めた。新穀限月など期先の一部は上昇した。

CBOTコーン9月限終値：604-1/4↓0-3/4

シカゴコーンは小幅安。コーンベルト東部の降雨予報で売り圧力が強まる一方、原油の上昇などが下支えとなった。9月限は夜間取引で買いが入る中上昇しながら、610セント台に乗せると上値が重くなり、何度か前日終値を下回った。通常取引ではまず強含んでから下落に転じた。そのまま590セント台後半に下げて一服。取引終盤は狭いレンジを上下に振れてから小安く引けた。期先限月の一部は上昇した。

CBOT小麦9月限終値：776-3/4↓18-1/4

シカゴ小麦は続落。、ウクライナの輸出再開観測を背景に、週末も控えていることから売りが膨らんだ。夜間取引では買い戻しが先行し、9月限は上昇。800セント台に乗せる場面が何度かあったが、朝方には買いも息切れとなって下げに転じた。通常取引に入って下げ幅を拡大。765-3/4セントと2月8日以来の安値を付けて一服となった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

全米コーヒー生豆在庫
出所：米コーヒー生豆協会、単位1,000袋

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

7月12日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス8月限終値：7.016↑0.416

NY天然ガスは反発、目先米南部や中西部を中心とした広い範囲で厳しい暑さが続くとの予報が出る中、冷房需要の増加観測が投機的な買いを呼び込む格好となり、期近終値ベースで6月16日以来の高値を更新した。8月限は夜間取引ではややプラス圏に入ったあたりを中心としたもみ合い、早朝にかけては徐々に売りが優勢となりマイナス転落、朝方には6.40ドル台まで値を切り下げた。通常取引開始後は一転して買い意欲が強まり、早々に6.70ドル台まで値を回復。昼からは一段と騰勢を強める格好となり、最後は7ドルの大台を回復して取引を終了した。

RBOBガソリン8月限：3.2132↑0.0264
暖房油8月限：3.6990↑0.0496

NY石油製品は反発、強気の経済指標を受けてリセッションに対する懸念が後退する中、原油や株の上昇につれて投機的な買いが集まった。相場は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移となったが、早朝には買い意欲が強まりプラ転換。通常取引開始後しっかりと値を切り上げる展開が続いた。午後からはやや上値が重くなったものの、プラス圏を維持したまま終了した。

NYMEX原油9月限終値：94.57↑1.74

NY原油は反発。強気の経済指標が相次ぎリセッションに対する懸念が後退、FRBの高官が100bpの大幅利上げに否定的なコメントを出す中、株高の進行につれて投機的な買いが集まった。9月限は夜間取引から買いが先行、早朝には94ドル台まで値を切り上げての推移となった。通常取引開始時には96ドル台まで値を伸ばしたもの、その後は買いも一服。中盤から引けにかけては95ドルを中心としたレンジ内で、方向感なく上下に振れる展開が続いた。

COMEX金8月限終値：1,703.6↓2.2

NY金は小幅続落。FRBの大幅利上げ観測が重石となる中、前日までの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。長期金利の低下も為替がドル安に転じたことも積極的な買いを呼び込むには至らなかった。8月限は夜間取引から上値の重い展開、早朝には1,700ドルの節目を割り込む場面も見られた。その後は一転して買い意欲が強まり、通常取引開始後には1,710ドル台まで値を切り上げる場面も見られたものの、早々に息切れ。中盤には1,696.6ドルの安値まで一気に売りに押し戻された。昼前には再びプラス転換するなど、その後も不安定な上下が続いたが、最後はややマイナス圏に入ったあたりで値動きも落ち着いた。

ICE-USコーヒー9月限終値：199.80↑4.50

NYコーヒーは反発。前日までの急落で売られ過ぎ感が高まる中、週末を前にしたポジション整理の買い戻しが相場を主導した。ブラジルレアル高の進行も強気に作用した。9月限は夜間の取引開始時から買いが先行、朝方にかけてはジリジリと売りに押し戻される格好となり、小幅ながらマイナス転落する場面も見られたものの、NYに入ると大きく値を崩すことなく下げ止まり。中盤にかけてまとまった買いが入ると、202セントまで一気に値を回復した。その後は再び売りに押し戻される格好となったものの、2ドルの節目をやや割り込んだあたりは維持してのもみ合いが続いた。

ICE-US砂糖10月限終値：19.25↑0.28

NY砂糖は反発。原油やブラジルレアルの上昇を好感する形で投機的な買いが加速、終値ベースで6月9日以来の高値を更新した。10月限は夜間の時間帯は前日終値近辺で方向感なくもみ合う展開、早朝からは買いが優勢となり、19セント台を回復しての推移となった。NYに入ると一旦は上値が重くなったものの、中盤にまとまった買いが入ると19.30セント台まで一気に上げ幅を拡大。買い一巡後も高値圏を維持していたものの引け間際には売りに押され上げ幅を縮小した。

アルゼンチンのロサリオ穀物取引所（BCR）は13日付のレポートで、同国の2022/23年度小麦作付推定を690万ヘクタールと、従来の620万ヘクタールから引き下げた。前年から14.5%減少。前月に続いて再び下方修正した格好になり、背景にあるのが水不足。作付は終盤に入っているが、さらなる引き下げの可能性を示唆した。また、修正後の作付推定と過去5年平均のイールドに基づき、生産見通しは1770万トンとし、1850万トンから下方修正、前年比にして19.9%の減少になる。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ウクライナ農務省によると、国内の2022年穀物収穫は15日時点で120万ヘクタールから360万トンとなり、作付されたうちの10%終了した。小麦収穫が58万8300ヘクタールから170万トンで、イールドは2.88トン。農相は、２０２２年の小麦生産が1800-1900万トンと、当初予想を上回る見通しを示した。

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY12:00発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

企業在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY10:00発表

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦準備制度理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2017年＝100

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

輸入・輸出物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

小売売上高
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

インド気象局（IMD）局長は14日、18日以降にこれまで水不足が著しかった農業生産地で7.月に降雨が活発化する見通しを示した。東部のウッタルプラデシュ州やビハール州、ジャールカンド州、ウエストベンガル州の降水量の過去平均比の開きに懸念を示しながらも、7月は情勢が改善するという。小麦や砂糖きびの主要生産地であるウッタルプラデシュ州東部の降水量は14日時点で長期平均（LPA）を67%下回り、西部でも56%下回った。また、ジャールカンド州で49%、ウエストベンガル州で45%、ビハール州で40%それぞれダウン。

インドで灌漑農地は約半分しかなく、大豆やコーン、砂糖きびなどの作付や生育にモンスーンの降雨がかぎとなる。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、同国の2022/23年度小麦作付は13日時点で事前見通しの620万ヘクタールの90.7%終了した。前週から5.5ポイントアップだが、前年同期は5.5ポイント下回る。水不足の影響から中部や南部で作業が遅れていると指摘。作付は終盤にあるものの、見通しの修正の可能性を示唆した。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、2021/22年度コーン収穫は13日時点で58.1%終了した。前週から5.1ポイントアップで、前週に続いて作業が順調に進んだという。ただし、前年同期は4.3ポイント下回る。イールドが7.06トンになり、前週の7.05トンから上がった。生産見通しは4900万トンを維持した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・6月小売売上高 (08:30)
・6月輸入・輸出物価指数 (08:30)
・7月ニューヨーク連銀指数 (08:30)
・6月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15)
・7月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (10:00)
・5月企業在庫・在庫率 (10:00)

エネルギー
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・6月NOPA大豆圧搾高 (12:00)
・6月全米コーヒー生豆在庫 (15:00)
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・砂糖 8月限OP 納会
・原油 8月限OP 納会

債券は反落。朝方発表された6月の生産者物価指数鵜（PPI）が予想を上回り、インフレ懸念が強まるとともに米連邦公開市場委員会（FOMC）が7月の会合で1ポイントの利上げを行うとの観測も強まって、売りが進んだ。夜間取引で売りが台頭し、10年債利回りは上昇。何度か買いが進んで持ち直す場面をみてから、通常取引でPPIを受けて売りに弾みが付き、3%を超えるまで上がった。その後は再び売りもスローダウン。2.9%台半ばまで戻した。

ドル/円：138.96、ユーロ/ドル：1.0015、ユーロ/円：139.22 （NY17:00）

為替はドル高が進行。朝方発表された6月の生産者物価指数が前日の消費者物価指数同様に予想を上回る伸びとなり、FRBの大幅利上げ観測が高まる中でドルに買いが集まった。ドル/円は東京から買いが先行、ロンドンでは139円台まで値を切り上げての推移となった。その後は買いも一服、139円の節目を挟んだレンジ内で方向感なく上下を繰り返す展開。NYでは生産物価指数発表後に139円台半ばまで値を切り上げる場面も見られたものの、中盤にかけては徐々に売りに押し戻される展開。午後からは139円をやや割り込んだあたりでのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京から前日の流れを継いだ売りが先行、1.00ドル台前半まで値を切り下げてのもみ合いとなった。ロンドンに入ると買いが優勢となり、1.00ドル台半ばまで値を戻す場面も見られたものの、NY早朝からは改めて売りに押される展開。朝方にまとまった売りが出ると、0.99ドル台半ばまで一気に値を崩した。売り一巡後はしっかりと買い戻しが集まり1.00ドル台半ばまで値を回復。しばらく不安定な上下が続いたが、遅くには1.00ドル台前半の水準で落ち着いた。ユーロ/円は東京から買いが優勢、午後からは急速に騰勢を強める格好となり、ロンドン朝には139円台後半まで上げ幅を拡大した。その後は一転して売りに押される格好となり、NY朝には138円台半ばまで反落。中盤にかけて再び買いが集まるなど、不安定な値動きが続いたが、午後には動意も薄くなり、139円台前半でのもみ合いとなった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：30,630.17↓142.62
S&P500：3,790.38↓11.40
NASDAQ：11,251.19↑3.60

NY株式はダウ工業平均とS&P500種が続落の一方、ナスダック総合指数は小幅反発。朝方発表された6月の生産者物価指数が前日の消費者物価指数同様に予想を上回る伸びとなり、FRBの大幅利上げ懸念が一段と高まる中で売りが先行した。金融大手の決算が弱気の内容だったことも売りを呼び込んだ。ダウ平均は寄り付きから大きく売りが先行、600ポイント以上値を切り下げる展開となった。売り一巡後もしばらくは安値近辺での推移が続いていたが、昼前あたりからはポジション調整の買い戻しが優勢となり、徐々に値を回復。午後遅くには100ポイント台にまで下げ幅を縮小しての推移となった。FRBのウォラー理事が次回FOMCでの0.75ポイントの利上げを支持、1.00ポイントの利上げ観測が後退したことも下支えとなった。

セクター別では、半導体がしっかりと上昇したほか、コンピューター関連も堅調に推移。生活必需品や公益株も下値が堅かった。一方で金鉱株は大幅に下落、保険や銀行株、エネルギー関連、素材、バイオテクノロジーにも売りが膨らんだ。ダウ銘柄では、ボーイング(BA)が2.22%の上昇となったほか、アップル(AAPL)やウォルマート(WMT)にも買いが集まった。一方でトラベラーズ(TRV)は4.68%の下落、決算が予想を下回ったJPモルガン・チェース(JPM)も3.49%の下落となった。ゴールドマン・サックス（GS）やキャタピラー（CAT）、アメリカン・エクスプレス(AXP)も2%を超える下落となった。

CBOT大豆8月限終値：1471-3/4↓13-0

シカゴ大豆は反落。米中西部の天候を手掛かりに買いの場面もあったが、結局は世界景気不安や原油安が重石となった。夜間取引で買いが優勢となって、8月限は上昇しながら、1500セントを超えてブレーキがかかった。そのまま上げ幅を縮め、前日終値を下抜けた。通常取引開始後に1450セント台後半に下落してから持ち直しても、再び1500セント台に乗せたところで売りが台頭。取引終盤にはマイナス圏での値動きとなった。

CBOTコーン9月限終値：605-0↑5-0

シカゴコーンは続伸。引き続き米中西部の高温乾燥予報が買いを支援した。夜間取引で買いが集まり、9月限は上昇。早朝にいったん買いにブレーキがかかって値を消したが、前日終値を割り込むと早々に持ち直した。通常取引でも上値は限られながら最後まで買いの流れを維持して上昇を続けた。

CBOT小麦9月限終値：795-0↓15-3/4

シカゴ小麦は続落。ウクライナ輸出再開への期待を背景に売りに押された。夜間取引で買いが進んだが、9月限は830セント目前まで上がった後、売りが台頭して一気に値を消した。朝方にかけて前日終値を挟んで上下に振れる展開。通常取引が始まるとまず週間輸出成約高が強い内容だったのを背景に上昇してから、マイナス転落となった。800セントを割り込んで下げ渋る場面をみながらも、取引終盤には再び弱含み、790セント台半ばまで下落した。

NYMEX天然ガス8月限終値：6.600↓0.089

NY天然ガスは反落。朝方まではこれまでの流れを継いだ買いが先行する場面も見られたものの、最後はポジション整理の売りに押し戻された。在庫統計が特に強気のサプライズという内容ではなかったことも、強気材料の出尽くし感につながった。8月限は夜間取引では前日終値を中心とした幅の広いレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開。早朝からは買い意欲が強まり、朝方には6.90ドルに迫るまで値を切り上げた。その後は再び売りに押される展開、在庫統計発表後は予想を下回る積み増しにとどまったにも関わらず売り圧力が強まり、6.50ドル台まで一気に値を切り下げたものの、押し目では買い意欲も強く、早々にプラス圏を回復。昼からは改めて上値が重くなり、日中安値近辺まで値を下げて取引を終了した。

RBOBガソリン8月限：3.1868↓0.0469
暖房油8月限：3.6494↓0.0165

NY石油製品は下落。FRBの大幅利上げや世界的な景気後退に対する懸念が高まる中、株や原油の下落につれて投機的な売りが先行した。相場は夜間取引から軟調に推移、通常取引開始後には一段と売り圧力が強まり、大きく下げ幅を拡大した。その後は売りも一服、中盤にかけてしっかりと買い戻しが集まる格好となったものの、プラス圏まで値を回復するには至らなかった。

NYMEX原油8月限終値：95.78↓0.52

NY原油は反落。FRBの大幅利上げ観測やそれを背景としたドル高の進行、世界的な景気減速に伴う需要の減少に対する懸念が重石となる中、これまでの流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。8月限は夜間取引から売りが先行、93ドル台まで値を切り下げての推移となった。通常取引開始後には株価の下落などにつれる形で一段と売り圧力が強まり、90ドル台半ばまで一気に値を崩す展開。その後は一転して買い意欲が強まり、最後は95ドル台まで下げ幅を縮小して取引を終了した。

ブラジルの大手バイオ燃料メーカーBSBiosの最高経営責任者（ＣＥＯ）はロイターとのインタビューで、国内初めてとなる小麦由来のエタノール生産工場を建設する計画を明らかにした。国内の小麦増産見通しが背景にあるという。2022年の小麦生産は900万トンと過去最高が予想されている。工場は2024年後半にリオグランデ・ド・スル州で稼働開始を目指す模様。計画ではまず1億1100万リットルを生産するとした。また、エタノール生産でできる蒸留粕（DDＧ)の販売も行うとコメント。DDGは飼料として使用でき、小麦由来のエタノール生産は食料供給を脅かすのでなく、増やすことになるとした。

小麦由来のエタノールは欧州やカナダで普及している。一方、ブラジルで生産されるエタノールの原材料は主に砂糖きびだが、また最近はコーン由来も増加傾向にある。

COMEX金8月限終値：1,705.8↓29.7

NY金は大幅反落。前日の6月の消費者物価指数が予想を上回る伸びとなり、FRBの利上げ観測が一段と高まる中、米金利の上昇やドル高の進行を嫌気する形で投機的な売りが加速した。8月限は夜間取引から売りが先行、早朝には1,710ドルを割り込むまでに値を切り下げた。通常取引開始後は生産者物価指数も予想より強い伸びとなったことを受けて売りが加速、1,690ドル台にまで一気に下げ幅を拡大。その後は買い戻しが集まり1,700ドルの節目を回復したものの、流れを強気に変えるには至らず。中盤以降は1,700ドルをやや上回ったあたりでのもみ合いが続いた。

ICE-USコーヒー9月限終値：195.30↓12.05

NYコーヒーは大幅反落。対ドルでのブラジルレアル安の進行が重石となる中で投機的な売りが加速、期近終値ベースで昨年10月7日以来の安値を更新した。9月限は夜間の取引開始時から売りが先行、NYに入ると2ドルの大台をあっさりと割り込んだ。その後も売りの勢いは衰えず、反発らしい反発もないままに値下がりを続け、昼過ぎには194セント台まで一気に下げ幅を拡大。そのまま取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：18.97↓0.17

NY砂糖は反落。原油やブラジルレアルの下落が重石となる中、前日の上昇の反動もあって投機的な売りが相場を主導する展開となった。10月限は夜間の取引開始後早々に19.19セントの高値まで買い進まれる場面も見られたものの、その後は一転して売りに押し戻される格好となり、NYに入ると18.80セント台前半まで値を切り下げた。その後は売りも一服、中盤には19セントの節目を回復したが、それ以上の動きは見られず。引けにかけては19セントをやや割り込んだあたりを中心に、方向感なくもみ合う展開が続いた。

中国統計局によると、同国の2022年夏小麦生産が1億3576万トンと、前年から1%増加した。イールドが0.7%上昇。また、綿花の生産地で小麦作付が増えことも背景にあるという。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ストラテジーグレインズは、欧州連合（EU）27ヶ国の2022年小麦生産見通しを1億2330万トンと、前月時点での1億2440万トンから引き下げた。前年比にすると5.1%減少。乾燥を理由に前月の報告で下方修正し、今回一段と引き下げた。また、コーンの生産予想は前年比6.2%減の6540万トンとし、これも従来の6680万トンから引き下げた。コーンについても多くの生産地で高温と水不足がイールド見通しを脅かしていると指摘した。

2022/23年度（7-6月）の小麦輸出見通しは3040万トンで据え置いた。前年から8.6%増加する。

ロシア中銀が14日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は7月8日時点で5,727億ドルと、前週から141億ドル減少した。昨年末時点の6,306億ドルからは、579億ドルの減少となる。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

生産者物価指数(PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

米農務省（USDA）アタシェによると、欧州連合（EU）のエタノール燃料消費が55億7300万リットルと、前年から2.3%増加の見通しとなった。2月のロシアによるウクライナ侵攻に続いて原油やガソリンの価格上昇が進み、エタノールの競争力が高まって20%のエタノール混合ガソリン（E20）や85%混合（E85）の販売増加が消費を押し上げるとの見方である。

とりわけ、フレックス燃料車の増加に伴うE85需要を反映してフランスでの消費増加が予想されるという。このほか、スウェーデンでは2021年8月にE10が導入され、需要が伸びる見通し。ベルギーやブルガリア、ドイツなど14ヶ国でもE10が販売されており、オーストリアは販売の計画、ポーランドも2022年か2023年の導入を検討している。

エタノール燃料生産は前年比3.2%減の53億5400万リットルの見通しとなった。2020年に新型コロナウィルスの影響から2012年以来で50億リットルを下回ってから、2年連続して増加する。原料として砂糖ビートが809万2000トン消費の見通しで、前年と比べると45.6%アップ。また、コーンが664万トン、前年から1.6%増加となるが、小麦は295万トンで、9.5%の減少予想。輸入は5億3800万リットルの予想で、前年から12.8%の増加に転じる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・6月生産者物価指数 (PPI) (08:30)

エネルギー
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)

納会日
・穀物・大豆・大豆製品 7月限納会