債券は反落。朝方発表された6月の生産者物価指数鵜（PPI）が予想を上回り、インフレ懸念が強まるとともに米連邦公開市場委員会（FOMC）が7月の会合で1ポイントの利上げを行うとの観測も強まって、売りが進んだ。夜間取引で売りが台頭し、10年債利回りは上昇。何度か買いが進んで持ち直す場面をみてから、通常取引でPPIを受けて売りに弾みが付き、3%を超えるまで上がった。その後は再び売りもスローダウン。2.9%台半ばまで戻した。

ドル/円：138.96、ユーロ/ドル：1.0015、ユーロ/円：139.22 （NY17:00）

為替はドル高が進行。朝方発表された6月の生産者物価指数が前日の消費者物価指数同様に予想を上回る伸びとなり、FRBの大幅利上げ観測が高まる中でドルに買いが集まった。ドル/円は東京から買いが先行、ロンドンでは139円台まで値を切り上げての推移となった。その後は買いも一服、139円の節目を挟んだレンジ内で方向感なく上下を繰り返す展開。NYでは生産物価指数発表後に139円台半ばまで値を切り上げる場面も見られたものの、中盤にかけては徐々に売りに押し戻される展開。午後からは139円をやや割り込んだあたりでのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京から前日の流れを継いだ売りが先行、1.00ドル台前半まで値を切り下げてのもみ合いとなった。ロンドンに入ると買いが優勢となり、1.00ドル台半ばまで値を戻す場面も見られたものの、NY早朝からは改めて売りに押される展開。朝方にまとまった売りが出ると、0.99ドル台半ばまで一気に値を崩した。売り一巡後はしっかりと買い戻しが集まり1.00ドル台半ばまで値を回復。しばらく不安定な上下が続いたが、遅くには1.00ドル台前半の水準で落ち着いた。ユーロ/円は東京から買いが優勢、午後からは急速に騰勢を強める格好となり、ロンドン朝には139円台後半まで上げ幅を拡大した。その後は一転して売りに押される格好となり、NY朝には138円台半ばまで反落。中盤にかけて再び買いが集まるなど、不安定な値動きが続いたが、午後には動意も薄くなり、139円台前半でのもみ合いとなった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：30,630.17↓142.62
S&P500：3,790.38↓11.40
NASDAQ：11,251.19↑3.60

NY株式はダウ工業平均とS&P500種が続落の一方、ナスダック総合指数は小幅反発。朝方発表された6月の生産者物価指数が前日の消費者物価指数同様に予想を上回る伸びとなり、FRBの大幅利上げ懸念が一段と高まる中で売りが先行した。金融大手の決算が弱気の内容だったことも売りを呼び込んだ。ダウ平均は寄り付きから大きく売りが先行、600ポイント以上値を切り下げる展開となった。売り一巡後もしばらくは安値近辺での推移が続いていたが、昼前あたりからはポジション調整の買い戻しが優勢となり、徐々に値を回復。午後遅くには100ポイント台にまで下げ幅を縮小しての推移となった。FRBのウォラー理事が次回FOMCでの0.75ポイントの利上げを支持、1.00ポイントの利上げ観測が後退したことも下支えとなった。

セクター別では、半導体がしっかりと上昇したほか、コンピューター関連も堅調に推移。生活必需品や公益株も下値が堅かった。一方で金鉱株は大幅に下落、保険や銀行株、エネルギー関連、素材、バイオテクノロジーにも売りが膨らんだ。ダウ銘柄では、ボーイング(BA)が2.22%の上昇となったほか、アップル(AAPL)やウォルマート(WMT)にも買いが集まった。一方でトラベラーズ(TRV)は4.68%の下落、決算が予想を下回ったJPモルガン・チェース(JPM)も3.49%の下落となった。ゴールドマン・サックス（GS）やキャタピラー（CAT）、アメリカン・エクスプレス(AXP)も2%を超える下落となった。

CBOT大豆8月限終値：1471-3/4↓13-0

シカゴ大豆は反落。米中西部の天候を手掛かりに買いの場面もあったが、結局は世界景気不安や原油安が重石となった。夜間取引で買いが優勢となって、8月限は上昇しながら、1500セントを超えてブレーキがかかった。そのまま上げ幅を縮め、前日終値を下抜けた。通常取引開始後に1450セント台後半に下落してから持ち直しても、再び1500セント台に乗せたところで売りが台頭。取引終盤にはマイナス圏での値動きとなった。

CBOTコーン9月限終値：605-0↑5-0

シカゴコーンは続伸。引き続き米中西部の高温乾燥予報が買いを支援した。夜間取引で買いが集まり、9月限は上昇。早朝にいったん買いにブレーキがかかって値を消したが、前日終値を割り込むと早々に持ち直した。通常取引でも上値は限られながら最後まで買いの流れを維持して上昇を続けた。

CBOT小麦9月限終値：795-0↓15-3/4

シカゴ小麦は続落。ウクライナ輸出再開への期待を背景に売りに押された。夜間取引で買いが進んだが、9月限は830セント目前まで上がった後、売りが台頭して一気に値を消した。朝方にかけて前日終値を挟んで上下に振れる展開。通常取引が始まるとまず週間輸出成約高が強い内容だったのを背景に上昇してから、マイナス転落となった。800セントを割り込んで下げ渋る場面をみながらも、取引終盤には再び弱含み、790セント台半ばまで下落した。

NYMEX天然ガス8月限終値：6.600↓0.089

NY天然ガスは反落。朝方まではこれまでの流れを継いだ買いが先行する場面も見られたものの、最後はポジション整理の売りに押し戻された。在庫統計が特に強気のサプライズという内容ではなかったことも、強気材料の出尽くし感につながった。8月限は夜間取引では前日終値を中心とした幅の広いレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開。早朝からは買い意欲が強まり、朝方には6.90ドルに迫るまで値を切り上げた。その後は再び売りに押される展開、在庫統計発表後は予想を下回る積み増しにとどまったにも関わらず売り圧力が強まり、6.50ドル台まで一気に値を切り下げたものの、押し目では買い意欲も強く、早々にプラス圏を回復。昼からは改めて上値が重くなり、日中安値近辺まで値を下げて取引を終了した。

RBOBガソリン8月限：3.1868↓0.0469
暖房油8月限：3.6494↓0.0165

NY石油製品は下落。FRBの大幅利上げや世界的な景気後退に対する懸念が高まる中、株や原油の下落につれて投機的な売りが先行した。相場は夜間取引から軟調に推移、通常取引開始後には一段と売り圧力が強まり、大きく下げ幅を拡大した。その後は売りも一服、中盤にかけてしっかりと買い戻しが集まる格好となったものの、プラス圏まで値を回復するには至らなかった。

NYMEX原油8月限終値：95.78↓0.52

NY原油は反落。FRBの大幅利上げ観測やそれを背景としたドル高の進行、世界的な景気減速に伴う需要の減少に対する懸念が重石となる中、これまでの流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。8月限は夜間取引から売りが先行、93ドル台まで値を切り下げての推移となった。通常取引開始後には株価の下落などにつれる形で一段と売り圧力が強まり、90ドル台半ばまで一気に値を崩す展開。その後は一転して買い意欲が強まり、最後は95ドル台まで下げ幅を縮小して取引を終了した。

ブラジルの大手バイオ燃料メーカーBSBiosの最高経営責任者（ＣＥＯ）はロイターとのインタビューで、国内初めてとなる小麦由来のエタノール生産工場を建設する計画を明らかにした。国内の小麦増産見通しが背景にあるという。2022年の小麦生産は900万トンと過去最高が予想されている。工場は2024年後半にリオグランデ・ド・スル州で稼働開始を目指す模様。計画ではまず1億1100万リットルを生産するとした。また、エタノール生産でできる蒸留粕（DDＧ)の販売も行うとコメント。DDGは飼料として使用でき、小麦由来のエタノール生産は食料供給を脅かすのでなく、増やすことになるとした。

小麦由来のエタノールは欧州やカナダで普及している。一方、ブラジルで生産されるエタノールの原材料は主に砂糖きびだが、また最近はコーン由来も増加傾向にある。

COMEX金8月限終値：1,705.8↓29.7

NY金は大幅反落。前日の6月の消費者物価指数が予想を上回る伸びとなり、FRBの利上げ観測が一段と高まる中、米金利の上昇やドル高の進行を嫌気する形で投機的な売りが加速した。8月限は夜間取引から売りが先行、早朝には1,710ドルを割り込むまでに値を切り下げた。通常取引開始後は生産者物価指数も予想より強い伸びとなったことを受けて売りが加速、1,690ドル台にまで一気に下げ幅を拡大。その後は買い戻しが集まり1,700ドルの節目を回復したものの、流れを強気に変えるには至らず。中盤以降は1,700ドルをやや上回ったあたりでのもみ合いが続いた。

ICE-USコーヒー9月限終値：195.30↓12.05

NYコーヒーは大幅反落。対ドルでのブラジルレアル安の進行が重石となる中で投機的な売りが加速、期近終値ベースで昨年10月7日以来の安値を更新した。9月限は夜間の取引開始時から売りが先行、NYに入ると2ドルの大台をあっさりと割り込んだ。その後も売りの勢いは衰えず、反発らしい反発もないままに値下がりを続け、昼過ぎには194セント台まで一気に下げ幅を拡大。そのまま取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：18.97↓0.17

NY砂糖は反落。原油やブラジルレアルの下落が重石となる中、前日の上昇の反動もあって投機的な売りが相場を主導する展開となった。10月限は夜間の取引開始後早々に19.19セントの高値まで買い進まれる場面も見られたものの、その後は一転して売りに押し戻される格好となり、NYに入ると18.80セント台前半まで値を切り下げた。その後は売りも一服、中盤には19セントの節目を回復したが、それ以上の動きは見られず。引けにかけては19セントをやや割り込んだあたりを中心に、方向感なくもみ合う展開が続いた。

中国統計局によると、同国の2022年夏小麦生産が1億3576万トンと、前年から1%増加した。イールドが0.7%上昇。また、綿花の生産地で小麦作付が増えことも背景にあるという。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ストラテジーグレインズは、欧州連合（EU）27ヶ国の2022年小麦生産見通しを1億2330万トンと、前月時点での1億2440万トンから引き下げた。前年比にすると5.1%減少。乾燥を理由に前月の報告で下方修正し、今回一段と引き下げた。また、コーンの生産予想は前年比6.2%減の6540万トンとし、これも従来の6680万トンから引き下げた。コーンについても多くの生産地で高温と水不足がイールド見通しを脅かしていると指摘した。

2022/23年度（7-6月）の小麦輸出見通しは3040万トンで据え置いた。前年から8.6%増加する。

ロシア中銀が14日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は7月8日時点で5,727億ドルと、前週から141億ドル減少した。昨年末時点の6,306億ドルからは、579億ドルの減少となる。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

生産者物価指数(PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

米農務省（USDA）アタシェによると、欧州連合（EU）のエタノール燃料消費が55億7300万リットルと、前年から2.3%増加の見通しとなった。2月のロシアによるウクライナ侵攻に続いて原油やガソリンの価格上昇が進み、エタノールの競争力が高まって20%のエタノール混合ガソリン（E20）や85%混合（E85）の販売増加が消費を押し上げるとの見方である。

とりわけ、フレックス燃料車の増加に伴うE85需要を反映してフランスでの消費増加が予想されるという。このほか、スウェーデンでは2021年8月にE10が導入され、需要が伸びる見通し。ベルギーやブルガリア、ドイツなど14ヶ国でもE10が販売されており、オーストリアは販売の計画、ポーランドも2022年か2023年の導入を検討している。

エタノール燃料生産は前年比3.2%減の53億5400万リットルの見通しとなった。2020年に新型コロナウィルスの影響から2012年以来で50億リットルを下回ってから、2年連続して増加する。原料として砂糖ビートが809万2000トン消費の見通しで、前年と比べると45.6%アップ。また、コーンが664万トン、前年から1.6%増加となるが、小麦は295万トンで、9.5%の減少予想。輸入は5億3800万リットルの予想で、前年から12.8%の増加に転じる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・6月生産者物価指数 (PPI) (08:30)

エネルギー
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)

納会日
・穀物・大豆・大豆製品 7月限納会

債券は続伸。朝方発表された6月の消費者物価指数（CPI）が予想以上の上昇となったのを背景に、積極的な利上げ継続によって景気が悪化するとの見方から買いが進んだ。夜間取引で売り買いが交錯し、10年債利回りは上下に振れる展開。通常取引ではCPIを受けていったん売りに弾みが付き、3.07%まで上がった。しかし、すぐに買いが集まりそのまま下げに転じた。2.89%まで低下する場面があり、その後も買いの流れを維持した。

ドル/円：137.33、ユーロ/ドル：1.0059、ユーロ/円：138.14 （NY17:00）

為替はユーロ高が進行、6月の米消費者物価指数が予想を上回る伸びになるなど、インフレやFRBの大幅利上げ、将来的な景気後退に対する懸念が大きな重石となる中にも関わらず、ユーロにポジション調整の買い戻しが集まった。ドル/円は東京から買いが優勢、137円台を回復しての推移が続いた、ロンドンに入るとやや上値が重くなったものの、NYでは消費者物価指数の発表を受けて買いが殺到、137円台後半まで一気に値を切り上げた。買い一巡後は売りに押し戻されたものの、137円台は維持して下げ止まり。昼からは動意も薄くなり、137円台前半でのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.00ドル台前半でのもみ合い、ロンドン朝に売りに押される場面も見られたが、その後買い意欲が強まり、1.00ドル台半ばまで値を切り上げた。NYでは消費者物価指数の発表を受けて1.00ドルのパリティーを割り込むまで値を崩したものの、この水準では買い意欲は強く、すぐに値を回復。中盤にまとまった買いが入ると、1.01ドル台まで一気に値を伸ばした。その後は再び売りが優勢となり、午後遅くには1.00ドル台半ばまで値を下げた。ユーロ/円は東京では買いが先行、137円台半ばまで値を切り上げての推移となった。ロンドン朝には売りに押される場面も見られたが、買いの勢いは衰えず、138円まで上げ幅を拡大。NYでは中盤にかけてまとまった買いが入ると、138円台後半まで値を伸ばした。その後は買いも一服、午後には138円台前半まで値を切り下げての推移が続いた。

CBOT大豆8月限終値：1484-3/4↑16-1/2

シカゴ大豆は反発。米中西部で高温乾燥予報が出ており、イールドへの影響懸念から買いが進んだ。夜間取引で売りの流れを再開する格好となったが、早々にペースが鈍り、8月限は1450セントを割り込んでから下げ渋った。さらに買いも入って、しばらく前日終値を挟んで上下に振れる展開。通常取引に入って買いに弾みが付き、1490セント台後半まで上昇した。取引終盤はやや買いもスローダウンとなった。

CBOTコーン9月限終値：600-0↑6-0

シカゴコーンは反発。米中西部の高温乾燥予報が下支えとなる中、前日大きく下げた反動もあって買い戻しの展開となった。夜間取引が始まって9月限は580セント台半ばに下落して早々にブレーキがかかった。前日の終値水準に持ち直し、さらにしっかりと買いが進んで上昇。一時伸び悩んでも、買いの流れは維持した。通常取引に入るとピッチも速まって上げ幅を拡大。610セント台前半に値を伸ばした後、やや上値が重くなった。

CBOT小麦9月限終値：810-3/4↓3-1/2

シカゴ小麦は続落。欧州の作柄不安などから買いが入りながら、取引終盤にウクライナ輸出に向けた同国とロシア、トルコ国連の協議が重石となって売りに押された。夜間取引で買いが集まり、9月限は上昇。いったんブレーキがかかって下げの場面をみてから、通常取引では買いに弾みが付いて840セントを超えるまで上がった。しかし、上値で買いが息切れとなって急速に戻していき、引け近くに前日終値を下回ってそのままマイナス引けとなった。

ダウ工業平均：30,772.79↓208.54
S&P500：3,801.78↓17.02
NASDAQ：11,247.58↓17.15

NY株式は続落。朝方発表された6月の消費者物価指数が予想を上回る伸びとなり、今月のFOMCで1.00ポイントの利上げを予想する動きまで得てくる中、インフレや景気後退に対する懸念が改めて相場の重石となった。ダウ平均は寄り付きから売りが先行、早々に400ポイント台後半まで値を切り下げた。その後は一転して買い戻しが集まり、下げ幅を縮小。数字は過去のものであり、既にインフレはピークアウトしたとの見方が下支えとなる中、昼過ぎには前日終値近辺まで値を回復したものの、プラス転換目前で息切れ。その後は再び売りが優勢となった。

セクター別では、金鉱株が大きく上昇したほか、一般消費財や半導体にも買いが集まった。一方で銀行株や運輸株、保険、工業株には売りが膨らんだ。ダウ銘柄では、ナイキ(NKE)が1.30%の上昇となったほか、ホーム・デポ(HD)やプロクター・アンド・ギャンブル(PG)、マクドナルド(MCD)にも買いが集まった。一方でユナイテッド・ヘルス(UNH)は2.56%の下落、ボーイング(BA)やウォルグリーン(WBA)、セールスフォース・ドットコム(CRM)、ハネウェル・インターナショナル(HON)も下げがきつくなった。

NYMEX天然ガス8月限終値：6.689↑0.526

NY天然ガスは大幅反発。目先中西部から南部にかけての広い範囲で厳しい暑さが続くとの予報が出る中、冷房需要の増加観測がしっかりと買いを呼び込む展開となった。8月限は夜間取引から買いが先行、朝方には6.50ドル台まで値を切り上げた。通常取引開始後も買いの勢いは衰えず、中盤には6.70ドル台まで上げ幅を拡大。その後は上昇も一服となったものの、最後までしっかりと高値圏を維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン8月限：3.2337↓0.0309
暖房油8月限：3.6659↑0.0033

NY石油製品はガソリンが続落となる一方、暖房油は小幅反発。ガソリンは夜間取引から上値の重い展開、朝方には一段と売りに押される格好となった。在庫統計発表後には原油の上昇につれて買い戻しが集まる場面も見られたが、最後までマイナス圏での推移が続いた。暖房油は夜間取引から買いが先行、昼に大きく売りに押されマイナス転落したものの、最後はしっかりと買いが集まった。

NYMEX原油8月限終値：96.30↑0.46

NY原油は反発。前日の急落で売られ過ぎ感が高まる中、投機的な買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。8月限は夜間取引から買いが先行、一時97ドル台まで値を回復する場面も見られた。朝方には消費者物価指数が予想を上回る伸びとなったことを受け、金利の上昇やドル高を嫌気する形で売りが膨らむ場面も見られたが、早々に下げ止まり。在庫統計発表後には石油製品を中心に大幅な積み増しとなったにも関わらず。98ドルに迫るまで一気に値を切り上げた。その後は一転売りに押し戻されマイナス転落したものの、午後からは改めて買い意欲が強まり、プラス圏に戻して取引を終了した。

米連邦準備理事会（FRB）は13日に発表した地区連銀経済報告（ベージュブック）で、国内の経済活動が5月半ば以降緩やかに伸びたとの見方を示した。ただ、複数の地区連銀は需要減速のサインが増えていることを指摘。5連銀は景気後退のリスクの高まりに懸念を示した。景気見通しは概ね弱気で、向こう6-12ヶ月間に需要がさらに弱含むと危惧されている。

今回のベージュブックは7月13日までに収集した情報データをもとにアトランタ連銀がまとめた。7月26-27日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合での政策決定における討議資料となる。

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

COMEX金8月限終値：1,735.5↑10.7

NY金は反発。朝方発表された6月の消費者物価指数が予想を上回る伸びとなり、インフレや景気後退に対する懸念が一段と高まる中でしっかりと買いが集まった。8月限は夜間取引では前日終値近辺で方向感なくもみ合う展開。消費者物価指数発表後は売りが加速、1,704ドルまで急落したものの、直後からしっかりと買いが集まり中盤にはプラス圏を回復、そのまま1,740ドル台まで値を伸ばした。引けにかけては買いも一服となったが、最後まで高値圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：207.35↑2.00

NYコーヒーは反発。ここまでの急落で売られ過ぎ感が高まる中、日中を通じてポジション整理の買い戻しが相場を主導した。対ドルでのブラジルレアル高の進行も下支えとなった。9月限は夜間の時間帯から買いが先行、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ると消費者物価指数の強気サプライズを受けて商品全体に売りが出る中で値を切り下げたものの、僅かにマイナス転落したあたりでしっかりと下げ止まり。その後は改めて買いが集まり、209セント台後半まで値を切り上げた。中盤以降は買いも一服となったが、高値圏をしっかりと維持しての推移。引けにかけてはやや上値が重くなった。

ICE-US砂糖10月限終値：19.14↑0.45

NY砂糖は反発、ブラジルレアル高の進行が好感される中で投機的な買いが加速、終値ベースで6月9日以来の高値を更新した。10月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ると19セントの節目まで上げ幅を拡大、その後は消費者物価指数の強気サプライズを受けて一旦は売りに押し戻されたものの、押し目では買い意欲も強く、早々に強気転換。中盤に19セント台を改めて回復したあとも上昇の勢いは衰えず、引け前には19.20セントまで値を伸ばす場面も見られた。

天然ガス在庫統計市場予想
14日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

英国の税関データによると、2021/22年度（7-6月）小麦輸入は5月時点で182万3963トンになり、前年から19.9%減少した。欧州連合（EU）諸国からの輸入が23.0%減って132万565トン。非EU産輸入は50万3397トンで、10.7%の減少となった。

輸出は5月まであわせて時点で45万8461トンと、前年同期の2.4倍に膨らんだ、EU向けが44万8329トンで、前年の2.6超。一方、非EU向けは57.4%減少して1万132トンとなった。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ウクライナ農務省によると、7月に始まった同国の2022/23年度穀物輸出は13日時点で55万6000トンと、前年同期を40%下回った。コーンが40万3000トン、小麦は11万3000トンで、それぞれ前年から54%、17%ダウン。2月のロシアのウクライナ侵攻以降、港の閉鎖によってウクライナの輸出は停滞している。2021/22年度の輸出は前年から8.5%増加したが、これは侵攻前まで好調だったことが背景に、最後の月である6月は前年比にして43%の落ち込みとなった。

フランス政府機関FranceAgriMerは月次レポートで、同国の2022/23年度（7-6月）軟質小麦生産が3289万5000トンと、前年から7.2%減少するとの初回見通しを発表した。作付が前年比5.6%減の470万6000ヘクタール、イールドは前年の7.11トン（修正値）から6.99トンに低下の見通し。

輸出は1744万トンで、3.2%、2年連続増加を見通す。欧州連合（EU）向けは12.0%減少し、702万トンにとどまる未予想だが、域外向けが17.0%増えて1030万トン、3年ぶりの高水準を付ける見通しとした。期末在庫予想は233万9000トン、前年から29.5%落ち込む。

FranceAgriMerはこのほか、2021/22年度コーン生産推定を1439万1000トンと、従来の1432万6000トンから修正した。前年との比較にして12.5%増加。作付を143万ヘクタールとみており、前年から10.9%減少。イールドは10.04トンから10.07トンに小幅引き上げ、前年に比べると26.2%の上昇になる。輸出は571万6000トンから572万7000トンに修正。前年から25.3%の増加になる。EU向けを501万6000トンから503万7000トン、非EU向けは60万トンから59万トンに修正した。それぞれ前年から25.6%、27.0%増加する。期末在庫推定は前年を48.0%上回る261万8000トンで、従来の256万9000トンから小幅引き上げた。

中国税関総局が13日に明らかにしたデータによると、同国の6月の原油輸入は3,5819,000トン(日量875.18バレル)と5月の日量1,083.54万バレルから19.23%減少した。前年比では10.75%の減少となる。年初来では2億5,252万1,000トン(日量1,022.64万バレル)と、前年同期から3.08%減少した。石油製品の輸入は163.9万トンと、前月の201.0万トンから18.46%減少、前年の213.6万トンからは23.27%の減少となった。年初来では前年同期を7.13%下回っている。

消費者物価指数(CPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982-84年=100

オーストラリアの砂糖製造業者協議会（ASMC）によると、国内の2022年砂糖きび圧搾は10日時点で297万5339トンと、事前予想の9.38%終了した。前年同期と比べて3ポイントほどダウン。圧搾は最終的に3173万2696トンになるとみている。

中国税関総局の暫定データによると、6月の大豆輸入は825万トンと、前年同月から23.6%減少した。前月比にしても14.7%の減少。2022年の輸入は最初の6ヶ月間で4628万4000トンになり、前年同期を5.4%下回った。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

国際エネルギー機関（IEA）は13日に発表した月報で、2022年の世界石油需要が日量9,920万バレルと前年から170万バレル増加するとの見通しをしめした。前月に180万バレルの伸びを見越していたのから下方修正した。価格上昇と経済環境の悪化が需要の足枷となり始めた一方で、旺盛な発電需要や中国の需要回復が下支えになったという。2023年度には210万バレルの増加が予想されており、こちらも前月から10万バレルの引き下げとなった。非OECD諸国の需要の伸びが、全体を主導するという。

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・6月消費者物価指数(CPI) (08:30)
・30年債入札 (Re-Opening) (13:00)
・地区連銀経済報告（ベージュブック） (14:00)
・6月財政収支 (14:00)

エネルギー
・国際エネルギー機関（IEA）月報
・EIA石油在庫統計 (10:30)

債券は続伸。世界景気の先行き不安が強い中、欧州主要国債相場の上昇も寄与して買いの展開となった。夜間取引から買いが進み、10年債利回りは低下。通常取引で2.9%を割り込むまで下がった。その後は明日に控える消費者物価指数の発表をにらんで買いのペースも鈍り、また、午後には10年債入札結果が低調と受け止められ、2.9%台後半まで戻した。

ドル/円：136.86、ユーロ/ドル：1.0036、ユーロ/円：137.34 （NY17:00）

為替は円高が進行、世界的な景気後退に対する懸念が高まる中、安全資産としての円に投機的な買い戻しが集まった。ドル/円は東京では137円台前半を中心とした、やや広いレンジ内でもみ合う展開、ロンドンに入ると売り圧力が強まり、137円を割り込んだ。NY朝には136円台半ばまで下げ幅を拡大、その後は売りも一服となったものの、積極的に買いを入れる向きもなく、午後からは136円台後半での推移となった。

ユーロ/ドルは東京からこれまでの流れを継いだ売りが優勢、軟調な相場展開が続いた。ロンドンに入っても売り圧力は衰えず、1ユーロ1ドルのパリティーまで下げ幅を拡大。NY早朝からは達成感もあってポジション調整の買い戻しが集まり、1.00ドル台後半まで値を回復。昼からは再び売りに押し戻される格好となり、1.00ドル台前半まで値を下げた。ユーロ/円は東京から売りが先行、137円台半ばまで値を切り下げての推移となった。ロンドンに入ると改めて売り圧力が強まり、137円割れを試すまで下げ幅を拡大。NYに入ると一転して買い意欲が強まり、昼には137円台後半まで値を回復。午後からは再び上値が重くなった。

CBOT大豆8月限終値：1468-1/4↓53-3/4

シカゴ大豆は大幅反落。原油や植物油など他市場の下落につれ安となった。夜間取引で前日の買いの流れを再開したものの、早々に上値が重くなり、8月限は1530セント台前半まで上昇してから値を消した。前日終値を割り込んでそのままほぼ一本調子で下げ、通常取引で一段安。USDA需給報告に目立った売り買いの手掛かりは見当たらなかったが、コーンなどが値を下げるのに着目した売りで1460セントを割り込むまで落ち込んだ。取引終盤にやや下げ渋った。

CBOTコーン9月限終値：594-0↓43-0

シカゴコーンは急反落。景気不安に加え、USDA需給報告で期末在庫が予想上回ったことなども重石となった。夜間取引で買いの場面があったが、長続きせず、9月限は小高くなった後下落。じりじりと下げ、通常取引に入って一段安となった。需給報告の発表後はさらにペースが速まり、590セント台前半に下落した。

CBOT小麦9月限終値：814-1/4↓42-1/4

シカゴ小麦は大幅続落。コーンや大豆の下落につれて売りが膨らんだ。夜間取引では売り買いが交錯し、9月限は上下に振れる展開。一巡して売りが優勢となり弱含んだ。通常取引では830セント割れ目前でいったん下げ止まった。USDA需給報告の発表後はデータや他市場の値動きを消化しながら改めて売りが進んで下げ幅を拡大。810セントちょうどまで値を下げた。

ダウ工業平均：30,981.33↓192.51
S&P500：3,818.80↓35.63
NASDAQ：11,264.73↓1007.87

NY株式は続落。取引後半まで堅調な値動きが続いていたものの、引けにかけて急速に売り圧力が強まった。4-6月期の企業決算が本格化するのを控え、業績悪化に対する懸念が改めて高まった。ダウ平均は寄り付き直後こそ売りが優勢となったものの、すぐにプラス圏を回復、100ポイントを超えるまで値を切り上げての推移となった。昼過ぎには100ポイント台後半まで上げ幅を拡大したものの、その後は一転してジリジリと売りに押し戻される展開。午後遅くにマイナス転落すると一気に売りが加速、一時300ポイントを超えるまでに下げ幅を拡大した。

セクター別では、半導体や通信が堅調に推移した以外、ほぼ全てのセクターが下落。中でもエネルギー関連は原油の急落につれて大きく値を下げた。金鉱株やコンピューター関連、薬品株、ヘルスケアも下げが目立った。ダウ銘柄では、ボーイング(BA)が7.42%の急伸となったほか、ウォルグリーン(WBA)やスリーエム(MMM)にも買いが集まった。一方でセールスフォース・ドットコム(CRM)は4.61%、マイクロソフト(MSFT)は4.10%それぞれ大きく下落、トラベラーズ(TRV)やシェブロン(CVX)も1%台後半の下げを記録した。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス8月限終値：6.163↓0.263

NY天然ガスは反落。朝方までは目先の気温上昇予報を手掛かりに買いが先行したものの、その後は原油の急落などが嫌気される中でポジション整理の売りに押し戻された。8月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行、早朝には6.70ドル台まで値を切り上げる展開となった。通常取引開始後は一転して売りに押し戻される格好となり、中盤には6ドルの節目割れをうかがう水準まで急反落。その後は売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、6.20ドル台を中心に上値の重い展開が続いた。

RBOBガソリン8月限：3.2646↓0.1976
暖房油8月限：3.6626↓0.1055

NY石油製品は大幅反落、景気後退や需要の減少に対する懸念が改めて弱気材料視される中、原油の急落につれて投機的な売りが膨らんだ。相場は夜間取引から売りが優勢、早朝からはまとまった売りが断続的に出る格好となり、中盤にかけて大きく値を切り下げる格好となった。その後は売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、安値近辺でのもみ合いが続いた。

NYMEX原油8月限終値：95.84↓8.25

NY原油は大幅続落。世界的な景気後退やそれに伴う需要の落ち込みに対する懸念が改めて高まる中、日中を通じて投機的な売りに押される格好となり、期近終値ベースで4月11日以来の安値をつけた。8月限は夜間取引から善治宇の流れを継いだ売りが先行、101ドル台までジリジリと値を切り下げる展開となった。早朝にまとまった売りが出ると、100ドルの大台を下抜け。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まる格好となり、最後は95ドル台まで下げ幅を拡大して取引を終了した。

COMEX金8月限終値：1,724.8↓6.9

NY金は続落。商品市場全体が大きく値を崩す中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導する展開となった。米長期金利の低下も下支えとはならなかった。8月限は夜間取引では前日終値を中心とした幅の広いレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、1,720ドル台前半まで値を切り下げた。その後は売りも一服、昼前には小幅ながらプラス圏を回復する場面も見られたが、早々に息切れ。引けにかけては改めて上値が重くなり、日中安値を更新する形で取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：205.35↓7.90

NYコーヒーは大幅続落、対ドルでのブラジルレアル安の進行が重石となる中、商品市場全体が大きく値を崩す中で投機的な売りが加速、終値ベースで5月10日以来の安値を更新した。9月限は夜間の時間帯は前日終値近辺でのもみ合い、朝方には214セント台まで値を切り上げる場面も見られた。NYに入ると一転して売り一色の展開となり、206セント台まで急落。中盤にかけては下げ渋る場面も見られたが、その後は改めて売り圧力が強まり、昼には204セント台まで下げ幅を拡大。最後まで上値の重い展開が続いた。

ICE-US砂糖10月限終値：18.69↓0.17

NY砂糖は続落。原油の急落や対ドルでのブラジルレアル安の進行が重石となる中、日中を通じて投機的な売りが相場を主導する展開となった。10月限は夜間の時間帯から売りが優勢18.70セント台まで値を切り下げてのもみ合いが続いた。早朝からは一段と売り圧力が強まる格好となり、18.60セント台まで下げ幅を拡大。NYに入ると18.60セントの安値をつけるまでに売りに押された。中盤以降は買い意欲が強まり、18.70セント台まで値を戻す場面も見られたが、最後は再び上値が重くなった。

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

EIAアウトルック
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、単位100万バレル(日量）

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY12:00発表、単位1,000トン

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY12:00発表、単位100万トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY12:00発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

ブラジルのトウモロコシ生産者協会（ABRAMILHO）会長は１２日の記者会見で、ブラジルが今年終わりに中国へコーン輸出を始める可能性を示した。農務省からの情報とコメント。ブラジルで生産される遺伝子組み換え種のどれが承認対象となるか政府間で協議中という。中国の税関は5月に、ウクライナ産の代替としてブラジルからのコーン輸入に合意した。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）が発表した国内中南部の2022/23年度（4-3月）砂糖きび収穫報告によると、6月後半の圧搾高は4187万6000トンと、前年同期から7.92%減少した。4月に2022/23年度が始まって5月後半から6月前半まで増加基調にあったのが、再び前年比マイナスに戻った格好になる。市場予想も下回った。2022/23年度の圧搾高は7月1日時点で1億8761万2000トンになり、前年同期から1.68%減少。

6月後半の砂糖生産は248万7000トンで、前年から14.98%減少した。4月から連続ダウンとなり、また5月前半以来の大幅減。市場が予想していた以上の減少でもある。エタノールは20億2300万リットル、3.90%の減少に転じた。含水エタノールが6.63%のマイナス転落。無水エタノールは前半に続く増加だが、伸び率は0.06%にとどまった。2022/23年度の砂糖生産は1日時点で968万トン、前年から21.58%減少した。エタノールは前年比7.17%減の90億2000万リットルとなった。

1日時点での砂糖きび1トンあたりの糖分含有量（ATR）は127.28キログラムと、前年同期の133.07キログラムを下回った。砂糖きびの消費比率は砂糖生産が前年同期の45.83%から42.54%に低下、エタノール生産が54.17%から57.46%に上昇した。

フランスの農務省によると、7月1日時点での2022年軟質小麦生産は3289万5000トンと、前年から7.2%減少する見通しとなった。過去5年平均も5.9%下回る。作付推定が前年比5.5%減の470万6000ヘクタール。イールドは前年の7.11トンから6.99トンに低下の見通しとなった。

トルコの国防相は12、ウクライナの穀物輸出について13日にイスタンブールで話し合いが設けられることを明らかにした。会議にはトルコとウクライナ、ロシアの軍の代表、国連代表団が出席するという。ロシアのウクライナ侵攻に続いて黒海にあるウクライナの港は閉鎖しており、ウクライナの穀物輸出が停滞している。13日の会議では安全な海上輸送について協議するという。

ECBが12日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は7月.8日現在6,042億7,400万ユーロと、前週から100万ユーロ増加した。

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル

米小売調査レッドブック・リサーチが12日に発表した週次レポートによると、国内チェーンストア売上高は9日時点で前年同期から13.0%上昇した。前週とほぼ同じ伸び率となった。

ブラジルの油種加工業協会（Abiove）は、2022年大豆生産見通しを1億2580万トンと、従来の1億2550万トンから30万トン引き上げた。これで3回連続の上方修正。それでも、前年に比べると9.4%減少。輸出見通しは7700万トンから7680万トンに引き下げた。前年から10.8%減少する。国内の2022年大豆ミール消費予想は前年比5.7%減の1810万トンで修正なし。圧搾は4830万トンとみており、従来の4810万トンから上方修正、前年との比較にして1.1%の増加になる。

経済指標
・10年債入札 (Re-Opening) (13:00)

エネルギー
・石油輸出国機構（OPEC)月報
・EIAアウトルック (12:00)
・API石油在庫統計 (16:30)

農産物
・USDA需給報告 (12:00)
・USDA需給報告・世界 (12:00)