ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

債券は続伸。S&Pグローバルが発表した7月の米購買担当者景気指数（PMI）の悪化を受け、景気不安から買いが優勢となった。夜間取引では売りの場面があったが、一巡して買いが進み、10年債利回りは低下に転じた。通常取引で経済指標を消化し、2.73%と5月下旬以来の低水準を付けた。その後は週末を控え、来週に米連邦公開市場委員会（FOMC）会合もあることから買い一服となり、下げのペースが鈍った。

ドル/円：136.01、ユーロ/ドル：1.0212、ユーロ/円：138.89 （NY17:00）

為替はドル安が進行。米株の下落が重石となる中、週末を前にしたポジション調整のドル売りが相場を主導する展開となった。ドル/円は東京では買いが優勢、午後には138円に迫るまで値を切り上げる場面も見られた。その後は一転して売りに押し戻される展開、ロンドンに入っても軟調な流れは変わらず、137円台前半まで反落。NY早朝からは一段と売り圧力が強まる格好となり、135円台半ばまで一気に値を崩した。売り一巡後は136円台まで値を回復。中盤以降は値動きも落ち着き、136円をやや上回ったあたりを中心としたもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では売りが優勢、1.02ドルをやや割り込んだあたりまで値を切り下げての推移となった。ロンドンに入ると、欧州圏の景況感指数が予想以上に悪化していたことを嫌気する形で売りが膨らみ、1.01ドル台前半まで下げ幅を拡大。売り一巡後はジリジリと買いが集まり、NY朝には1.01ドル台後半まで値を回復。その後まとまった買いが入ると1.02ドル台半ばまで値を伸ばした。午後からは再び売りが優勢となり、1.02ドル近辺でのもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京では140円台前半から半ばのレンジ内での推移、ロンドンに入ると売り圧力が強まり、139円台半ばまで一気に値を切り下げた。NYに入っても軟調な流れが継続、午後には138円台後半まで下げ幅を拡大した。

ダウ工業平均：31,899.29↓137.61
S&P500：3,961.63↓37.32
NASDAQ：11,834.11↓225.50

NY株式は反落。決算発表などミクロ面の弱気材料が重石となる中、週末を控えてハイテク銘柄中心にポジション調整の売りが膨らんだ。ダウ銘柄は寄り付きでは買いが優勢となったものの、早々に売りに押し戻される展開。昼前にマイナス転落したあとも売りの勢いは衰えず、午後には300ポイントを超えるまで下げ幅を広げる場面も見られた。引けにかけては売りも一服となり、下げ幅を縮小して取引を終了した。

セクター別では、公益株に買いが集まったほか、生活必需品も堅調に推移。一方で半導体やコンピューター関連、情報通信には売りが加速、バイオテクノロジーや銀行株も下げがきつくなった。ダウ銘柄では、決算が予想を上回ったアメリカン・エクスプレス(AXP)が1.89%の上昇となったほか、プロクター・アンド・ギャンブル(PG)やIBM(IBM)、ハネウェル・インターナショナル(HON)にもしっかりと買いが集まった。一方でベライゾン・コミュニケーションズ（VZ)はは弱気の決算が嫌気され6.74%の急落、インテル(INTC)やナイキ(NKE)、ボーイング(BA)も2%を超える下落となった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆11月限終値：1315-3/4↑14-1/4

シカゴ大豆は反発。値ごろ感から買いが入り、大豆油の上昇も寄与した。夜間取引では11月限は軟調な展開で、1288-1/2セントと1月19日以来の安値を付ける場面もあった。しかし、朝方には買いが優勢となって反発。通常取引に入ってペースも速まり、1330セント台前半に値を伸ばした。その後は上げ幅を縮めていったが、買いの流れまで切れることはなかった。

CBOTコーン9月限終値：564-1/4↓11-1/2

シカゴコーンは大幅続落。ウクライナの穀物輸出再開に向けてウクライナとロシアが合意文書に署名し、小麦の下落を追って売り圧力が強まった。夜間取引で売りが先行し、9月限は下落。朝方にいったん売りが一服。しかし、通常取引で買いが進み上昇に転じると改めて売りが再び膨らみ下げに戻った。そのまま下げ幅を広げ、引け近くに561-1/2セントと1月3日以来の安値を付けた。

CBOT小麦9月限終値：759-0↓47-1/4

シカゴ小麦は大幅続落。ウクライナの輸出再開への合意成立を受けて売りに拍車が掛かった。前日午後に合意文書に署名の見通しが報じられていたため、夜間取引から売りの展開となり、9月限は大きく値を下げた。通常取引では両国とトルコ、国連が正式に署名したことを背景に下げ足が加速。引け近くに754-0セントと2月4日以来の安値を付けた。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

7月19日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス8月限終値：8.299↑0.367

NY天然ガスは反発。目先米国の広い範囲で厳しい暑さが続くとの予報に変化が見られない中、冷房需要の増加観測がしっかりと相場を押し上げる展開となった。8月限は夜間取引ではポジション整理の売りが先行、早朝には7.80ドルを割り込むまで値を切り下げる場面も見られた。その後は一転して買い意欲が強まり、通常取引開始後には8.40ドル台まで一気に上げ幅を拡大。買い一巡後も大きく売りに押し戻されることはなく、日中を通じて高値圏を維持しての推移が続いた。

RBOBガソリン8月限：3.2228↑0.0733
暖房油8月限：3.4556↓0.1347

NY石油製品はガソリンが反発する一方、暖房油は大幅続落。相場は夜間取引では売りが先行、景気の減速によって需要が落ち込むとの懸念が重石となる中、軟調な展開が続いた。通常取引開始後は一転して買い意欲が強まり、プラス圏を回復。買い一巡後もガソリンは高値圏を維持したままでの推移が続いたが、暖房油はジリジリと売りに押し戻される展開、午後には下げ足も速まった。

NYMEX原油9月限終値：94.70↓1.65

NY原油は続落。日中を通じて投機的な売り買いに揉まれる展開となったが、最後は将来的な景気後退に伴う需要の減少に対する懸念が重石となる中で値を切り下げた。9月限は夜間取引では買いが先行、前日の下落の反動もあり、97ドル台後半まで値を切り上げる場面も見られた。ロンドン時間に入ると欧州圏の景況感指数の悪化を嫌気し売り圧力が強まり、早朝には94ドル台前半まで反落。その後は再び買いが優勢、通常取引開始後は中盤にかけて97ドル台半ばまで値を切り上げる展開となった。午後からは改めて売りに押し戻される格好となり、95ドルを割り込んで取引を終了した。

ウクライナとロシアは22日、ウクライナ穀物輸出再開に合意し、仲介役のトルコ、国連とともに合意文書に署名した。合意では、トルコ・イスタンブールに共同調整センターを設け、センターの監督下で海上回廊を確保。貨物船はオデーサなど3つの港からトルコのボスポラス海峡を経由して出荷先に向かうことになる。また、ロシアの要求に応じてウクライナに武器が流入しないように検査を行うとのこと。国連関係者によると、ウクライナの月間輸出量をロシアによる侵攻前の500万トン前後に戻すのが狙いとなっている。

COMEX金8月限終値：1,727.4↑14.0

NY金は続伸。将来的な景気後退に対する懸念から投資家のリスク回避の動きが強まる中、安全資産としての金に対する需要が相場を押し上げた。8月限は夜間取引から前日の流れを継いだポジション整理の買い戻しが先行、早朝には1,720ドル台まで値を回復した。通常取引開始後はしばらく動きが鈍ったものの、中盤にまとまった買いが入ると、1,730ドル台後半まで一気に上げ幅を拡大。その後は買いも一服、ジリジリと売りに押し戻される格好となり、最後は1,720ドル台まで値を切り下げて取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：206.70↓9.15

NYコーヒーは大幅続落。需給面で新たな売り材料が出たわけではなかったが、週末を前にポジション整理の売りが加速した。9月限は夜間の時間帯から売りが優勢、211セント台まで値を切り下げての推移となった。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、210セントを割り込むまで一気に下げ幅を拡大。中盤以降はペースこそ鈍くなったものの、売りの流れは止まらず、最後は205セント台まで値を崩して取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：17.89↓0.46

NY砂糖は大幅続落。世界的な景気の悪化に伴って需要が減少するとの懸念が大きな重石となる中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導、終値ベースで7月5日以来の安値を更新した。10月限は夜間取引開始時から売りが先行、途中買い戻しが集まる場面も見られないままに値下がりを続け、NYに入ると18セントの節目をあっさりと割り込んだ。その後も売りの勢いは衰えず、17.80セント台まで下げ幅を拡大。中盤にはようやく買い意欲が強まり、18セント台を回復するまでに値を戻したものの、引けにかけては改めて売りが加速、日中安値を試す形で取引を終了した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

インド製糖所協会（ISMA）は23日、国内の2022/23年度（10-9月）砂糖生産が3549万7000トンと、前年から1.4%減少するとの暫定見通しを発表した。エタノール生産に向けた砂糖きびの割り当て増加が背景にあり、2021/22年度に砂糖換算で340万2000トンエタノールに回すとみているのに対し、2022/23年度には450万トンに増加予想。ISMAは6月終わりの衛星画像に基づいて砂糖きび面積を前年比4.4%増の582万8000ヘクタールと推定し、エタノール生産増加分を差し引く前の砂糖生産予想は3999万7000トンで、前年の3940万トンを上回る。

砂糖生産は、平均的な降水量や天候が続くのを前提にしているという。2750万トンの国内消費推定を差し引き、2022/23年度に約800万トンの輸出が可能と指摘した。

国連食糧農業機関（FAO）によると、モロッコの2022/23年度（7-6月）穀物輸入は1040万トンと、前年から35%増加の見通しとなった。モロッコは常に輸入に依存しているが、2022年の国内生産減少を背景に輸入需要がより高まり、過去5年平均も大きく上回るとの見方である。2022年穀物生産は331万8000トンの予想で、干ばつを背景に前年比68.4%減少。小麦は66.8%減少して250万トン、オオムギは75.2%の落ち込みとみられる。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は週次クロップレポートで、水不足を理由に同国の2022/23年度小麦作付見通しを10万ヘクタール引き下げた。主に中部の修正が背景にあり、前週末の降雨でも見通し改善には至らなかったという。6月下旬からこれで3回目の下方修正。最新予想は610万ヘクタール、前年から9%の減少になる。作付は20日時点で事前見通しの96.8%終了した。前週から6.1ポイントアップだが、前年同期は1.1ポイント下回る。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、2021/22年度コーン収穫は20日時点で67.2%終了した。前週から9.1ポイントアップで、好天気の中作業が進んだという。ただし、前年同期は5ポイント下回る。イールドは7.04トンになり、前週の7.06トンからダウン。生産見通しは4900万トンを維持した。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・大豆・大豆製品 8月限OP 納会

債券は上昇。欧州中央銀行（ECB）の0.5ポイント利上げを背景に欧州の景気不安が高まり、フィラデルフィア連銀指数の悪化も手伝って買いが進んだ。原油安もプラスに作用。夜間取引では10年債利回りはまず低下してから、売りに押されて上昇に転じた。通常取引でも流れを維持して3.08%まで上がったが、欧州の利上げや米経済指標を消化して買いが優勢となり、急速に下がった。午後には一段と低下した。

ドル/円：137.36、ユーロ/ドル：1.0229、ユーロ/円：140.50 （NY17:00）

為替はドル安が進行。ガソリンが主導する形で原油が大きく値を下げたことを受け、米国のインフレ圧力が後退するとの期待が高まる中、米長期金利の低下につれてポジション調整のドル売りが加速した。ドル/円は東京では1338円台前半でのもみ合い、日銀が政策会合で予想通りながら現状維持を決定したことも支えとなる中でロンドンに入ると買いが加速、138円台後半まで値を切り上げた。買い一巡後もしばらくは高値圏での推移が続いたが、NYに入ると一転して売り一色の展開、午後遅くには137円台前半まで下げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京では買いが優勢、1.02ドル台前半までジリジリと値を切り上げる展開となった。ロンドンに入ると売りに押され1.02ドルを割り込んだものの、NY朝にはECB理事会で50bpの利上げが打ち出されると買いが加速、1.02ドル台後半まで一気に値を伸ばした。その後はラガルド総裁が最終的な目標となる金利水準は変わらないと発言したこともあって売りが加速、再び1.02ドルを割り込むまでに反落。中盤にかけて1.02ドルをやや割り込んだあたりでのもみ合いが継続、午後遅くには1.02ドル台を回復した。ユーロ/円は東京から買いが優勢、ロンドンにかけて141円台前半までレンジを切り上げての推移となった。NY朝にはECBの利上げ発表を受けて142円台前半まで急伸したものの、その後は一転して売りに押し戻される格好となり、141円を割り込むまで反落。中盤以降も上値の重い展開が継続、遅くには140円台前半まで下げ幅を拡大した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆8月限終値：1418-1/2↓30-1/2

シカゴ大豆は大幅続落。米中西部の降雨予報に変化はなく、売り圧力が強まった。夜間取引ではまず取引に方向感が定まらず、8月限は上下に振れる展開。その後売りが進んで下落となった。通常取引ではさらに下げ幅を広げ、引け近くに1413-1/2セントと1月26日以来の安値を付けた。

CBOTコーン9月限終値：575-3/4↓16-1/2

シカゴコーンは大幅続落。米中西部の来週の降雨や気温低下の予報が再び重石となった。夜間取引から売りに押され、9月限は軟調な値動き。朝方にかけて下げ足も速まっていき、570セント台半ばでいったんブレーキがかかった。通常取引開始後に590セントを超えるまで戻したが、すぐに売りに弾みが付いて再び弱含み、引け近くに572-3/4セントと1月24日以来の安値を付けた。

CBOT小麦9月限終値：806-1/4↓13-1/4

シカゴ小麦は反落。コーンや大豆の下落につれ安となった。夜間取引で前日の買いの流れを引き継いで9月限は上昇したが、早々にペースが鈍った。早朝には売りが膨らみ反落。通常取引に入り改めて買いが入る一方、売りも途切れることなく、しばらく上下に振れた。取引終盤に売りが優勢となって下げが進み、一時、790セント台半ばまで下落した。

ダウ工業平均：32,036.90↑162.06
S&P500：3,998.95↑39.05
NASDAQ：12,059.61↑161.96

NY株式は続伸、特に大きな弱気サプライズが見当たらない決算発表を好感する形で投機的な買いが集まる流れが継続、ハイテク銘柄を中心にしっかりと値を切り上げる展開となった。原油が大きく値を下げたことも、インフレ圧力の後退につながるとの見方から強気に作用した。ダウ平均は寄り付きから売りが先行、中盤には300ポイント以上値を切り下げる場面も見られた。その後は一転して買い意欲が強まり、昼過ぎにはプラス圏を回復。午後にかけては前日終値を中心としたレンジ内で、方向感なく上げに振れる展開が続いたが、最後は買いが集まり100ポイントを超えるまでに上げ幅を拡大した。

セクター別では、一般消費財に大きく買いが集まったほか、半導体や素材、コンピューター関連、金鉱株などもしっかりと上昇。一方でエネルギー関連は下落、運輸株も軟調に推移した。ダウ銘柄では、ボーイング(BA)が1.914%の上昇、セールスフォース・ドットコム(CRM)やゴールドマン・サックス(GS）、アップル(AAPL)にもしっかりと買いが集まった。一方でベライゾン・コミュニケーションズ（VZ）は2.87%の下落、ダウ(DOW)やIBM(IBM)、ウォルグリーン(WBA)も下げがきつくなった。

エジプト商品供給公社（GASC）が21日にフランス産など計64万トンの小麦を買い付けたと報じられた。トレーダによると、購入したのは36万トンのフランス産、22万トンのロシア産で、また、ドイツ産とリトアニア産を3万トンずつ買い付けた。価格はフランス産が1トン405ドル、ほかは全て403ドルという。

トルコの大統領府は21日、ウクライナとロシア、トルコ、グテーレス国連事務総長が22日にウクライナの穀物輸出再開に向けて黒海の回廊設置に合意すると発表した。回廊については前週に基本済みで、22日に書式化するとコメント。署名式は午後1時半（グリニッチ標準時）という。ただ、具体的な内容は明らかになっていない。

NYMEX天然ガス8月限終値：7.932↓0.075

NY天然ガスは反落。前日の急伸の反動もあってポジション整理の売りが先行したものの、在庫統計発表後は強気のサプライズを受けて再び買いが集まった。8月限は夜間取引から売りが先行、7.60ドル台まで値を切り下げての推移となった。通常取引開始後は7.70ドル台まで値を回復、在庫統計発表後は積み増し量が予想を大きく下回ったことを受けて買いが加速、プラス圏を回復し8.10ドル台まで一気に値を切り上げる展開となった。買い一巡後は8ドルの節目を挟んでレンジ内で、方向感なくもみ合う展開、最後は売りが優勢となり、マイナス圏で取引を終了した。

RBOBガソリン8月限：3.1495↓0.1259
暖房油8月限：3.5903↓0.0140

NY石油製品は続落。前日の在庫統計でガソリンが大幅積み増しとなり、需要のピークが過ぎたとの見方が強まる中でポジション整理の売りが加速した。相場は夜間取引から売りが先行、早朝にかけて急速に下げ足を速める格好となった。その後は売りも一服、通常取引開始後もジリジリと値を切り上げる展開が継続。午後からは暖房油に買いが集まったが、プラス転換するには至らなかった。

NYMEX原油9月限終値：96.35↓3.53

NY原油は大幅続落。前日のEIA在庫統計でガソリンが大幅な積み増しとなったことが改めて弱気材料視されたほか、リビアの生産が再開するとの見方も重石となる中、ポジション整理の売りが加速した。9月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。ロンドン時間に入ると改めて売り圧力が強まり、早朝には95ドルを割り込むまで一気に下げ幅を拡大。通常取引開始後は一転して買い意欲が強まり、中盤には97ドル台まで値を回復したものの、それ以上積極的な動きは見られなかった。

COMEX金8月限終値：1,713.4↑13.2

NY金は反発。朝方まではこれまでの流れを継いだ投機的な売りが先行する展開となったものの、その後はECB理事会で50bpの利上げが決定されたことをきっかけにポジション整理の買い戻しが集まった。8月限は夜間取引では軟調に推移、1,680ドル割れを試すまでに値を切り下げてのもみ合いが続いた。通常取引開始後はECB理事会での利上げ決定を受けて買い意欲が強まり、早々に1,700ドルの節目を回復。その後も買いの勢いは衰えず、中盤には1,710ドル台後半まで上げ幅を拡大した。買い一巡後も大きく売りに押し戻されることはなく、しっかりと高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：215.85↓2.30

NYコーヒーは反落。ここまでの上昇の勢いもひとまず一服、ブラジルレアル安の進行も重石となる中でポジション整理の売りが相場を主導した。9月限は夜間の取引開始時から売りが先行、早々に214セント台まで値を切り下げた。売り一巡後はしっかりと買いが集まり、NYに入ると小幅ながらもプラス転換するまで値を回復する場面も見られたものの、それ以上の動きは見られず。その後は不安定な上下を繰り返す展開が続いたが、最後は売りに押され日中安値近辺まで値を切り下げた。

ICE-US砂糖10月限終値：18.35↓0.32

NY砂糖は続落。ブラジル政府がガソリン価格引き下げ策を打ち出したことを受け、エタノール需要が減少するとの懸念が大きな重石となる中、これまでの流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。10月限は夜間の時間帯から売りが先行、18.50セント台まで値を切り下げてのもみ合いが続いた。NYに入っても上値の重い展開が継続、中盤にかけてまとまった売りが出ると、18.20セント台まで一気に下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったものの、押し目で積極的な買いも見られず、引けにかけて安値近辺での推移が続いた。

10年TIPS入札
出所：米財務省、単位100万ドル

インド政府が2021/22年度（10-9月）砂糖輸入で最大12万トンの追加枠を検討していると報じられた。地元メディアによると、19日の閣僚会議で追加枠に基本合意し、今週中に最終的に決定する見通し。政府は2021/22年度の輸出上限を100万トンとしているが、インド製糖所協会（ISMA)の会長は閣僚にあてた書簡で輸出向けの供給が潤沢なことを指摘した。ISMAの推定で、2021/22年度の期末在庫は670万-720万トンになる。政府関係者はビジネス・ライン紙に対し、新年度産の砂糖が出回るまで国内消費を満たすのに600万トン程度が必要なことから、70万-120万トンの追加輸出が可能と述べた。

米財務省は21日、25日に実施の2年債入札予定額を発表し、450億ドルと6月の前回入札時の460億ドルから10億ドル引き下げた。26日の5年債も10億ドル減らして460億ドル、また28日の7年債は400億ドルから380億ドルに削減した。

27日には2年変動金利債（FRN）の入札もあり、発行額は240億ドルで据え置いた。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

国際穀物理事会（IGC）は7月21日付けの世界穀物需給報告で、世界の2022/23年度穀物生産見通しを22億5200万トンと、6月時点での22億5500万トンから300万トン引き下げた。欧州連合（EU）の干ばつが主な修正要因という。前年比にして1.8%減少。このうちコーンを11億9000万トンから11億8900万トンに下方修正した。前年との比較で2.5%の減少になる。一方、小麦は7億6900万トンから7億7000万トンに引き上げた。前年に比べると1.4%の減少。

穀物消費は22億8000万トンから22億7700万トンに引き下げ、前年から0.5%減少の見通しとした。飼料需要の下方修正を反映している。コーンは12億200万トンとみており、200万トン下方修正、前年比にして１%の減少になる。小麦は7億7900万トンから7億8000万トンに引き上げた。前年から0.3%増加。

穀物貿易は4億500万トンから4億600万トンに引き上げたが、前年から3.8%減少する。小麦を1億9400万トンになるとの見通しを維持、前年比にして1%減少する。コーンは1億6800万トンから1億6900万トンに引き上げたが、前年に比べると5.1%減少。期末在庫見通しに関すると、小麦を2億7300万トンから2億7200万トンに引き下げ、コーンは2億7100万トンで修正なし。前年との比較にすると、小麦が3.6%の取り崩しになり、コーンが4.9%縮小。穀物全体で前年を4.0%下回る5億8300万トンの見通しになる。

国際穀物理事会（IGC）は7月21日付けの世界穀物需給報告で、2022/23年度大豆生産見通しを3億8600万トンと、前月時点での3億9000万トンから400万トン引き下げた。4月に3億8300万トンの初回予想を発表して初めての下方修正。それでも、前年比にすると10.0%増加で、過去最高となる。

2022/23年度消費は3億7600万トンで据え置いた。前年から3.9%増加。貿易は1億6800万トンの従来予想から1億6500万トンに引き下げ、前年との比較でから7.1%増加。アジアの需要が消費や防疫の増加の廃液にあるという。期末在庫は5600万トンから5500万トンに下方修正したが、前年を25.6%上回る。

ロシア中銀が21日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は7月15日時点で5,653億ドルと、前週から74億ドル減少した。昨年末時点の6,306億ドルからは、653億ドルの減少となる。

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2016年=100

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY8:30発表

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ロシア穀物輸送会社Rusagrotransの幹部は、同国の2022年小麦生産見通しを２６０万トン引き上げた。最新予想は9270万トンで、過去最高を更新する。登熟期に十分な水分に恵まれたことを指摘し、中部やボルガ地方ボルガのイールド上昇見通しに基づいての修正という。ボルガ地方の生産だけで150万トン引き上げた。また、中部と南部も上方修正。2022年穀物生産全体で1億4100万トンとみており、240万トン引き上げた。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・ECB理事会
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・7月フィラデルフィア連銀指数 (08:30)
・6月景気先行指数 (10:00)
・10年インフレ連動債 (TIPS)入札 (13:00)

エネルギー
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)

債券は横ばい。インフレや景気見通しをにらみながら、取引に方向感が定まらなかった。夜間取引で買いが進み、10年債利回りは低下した。通常取引に入ってもまず流れを続けて2.94%まで下がった。しかし、その後は急速に戻す展開。株高も重石で、売りに押されて3.04%まで上昇した。午後には20年債入札結果が好調と受け止められたことが下支えとなった。

ドル/円：138.20、ユーロ/ドル：1.0177、ユーロ/円：140.62 （NY17:00）

為替はユーロ安が進行。ECB理事会を翌日に控え、利上げ幅が25bpにとどまるとの見方が改めて売りを呼び込む格好となった。イタリアのドラギ首相辞任を巡る政治的不透明感や、ロシアから欧州へのエネルギー供給減少に対する不安もユーロの重石となった。ドル/円は東京では138円の節目をやや上回ったあたりを中心としたレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開。ロンドンに入っても新たな動きは見られず、NYでも同水準での推移が続いた。午後からは米株の上昇なども支えとなる中で買いが優勢となり、138円台前半にレンジを切り上げた。

ユーロ/ドルは東京では1.02ドル台前半から半ばにかけてのレンジ内での推移、ロンドン朝には1.02ドル台後半まで買い進まれる場面も見られたが、早々に息切れ。NY早朝にまとまった売りが出ると、1.01ドル台後半まで一気に値を切り下げた。その後再び1.02ドル台まで買い戻される場面も見られたが、昼からは改めて売り圧力が強まり、一時1.01ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京では141円台前半から半ばのレンジ内での上下、ロンドン朝には141円台後半まで買いが集まったものの、すぐに売りに押し戻された。NY早朝には一段と売り圧力が強まり、140円台半ばまで下げ幅を拡大。朝方には一旦141円台を回復したが、昼にかけて改めて売りが加速、140円台半ばまで値を下げた。

CBOT大豆8月限終値：1449-0↓28-1/4

シカゴ大豆は続落。米中西部の来週にかけての降雨予報が引き続き重石となった。夜間取引から売りに押され、軟調な展開。前日の安値近くで下げ止まったが、朝方に改めて売りが進んで弱含んだ。通常取引で前日安値を割り込んで一段安となり、引け近くに1440セント台後半まで下落した。

CBOTコーン9月限終値：592-1/4↓4-1/2

シカゴコーンは続落。コーンベルトの一部で降雨が予想されているのを背景に売りが出た。ただ、EIA週間エタノール生産量が市場の予想以上となったこともあり、下げは限られた。夜間取引で売りが先行し、9月限は下落。590セントを割り込んだ後下げ足が鈍り、早朝には買いが進んで反発の場面もあった。その後再び売りが膨らんで下げに戻った。通常取引で580セント台後半に下落してブレーキがかかり、日中は590セント台前半でもみ合った。

CBOT小麦9月限終値：819-1/2↑7-1/4

シカゴ小麦は上昇。エジプトが21日に新たな買い付けを計画しているのをにらみ、ポジション調整の買いが入った。9月限は夜間取引ではまず売りが出る中、800セント割れ近くまで下落してから、下げ幅を縮めていった。前日終値を超えると買いに弾みが付いて840セント台前半まで値を伸ばした。その後はペースも鈍り、通常取引で買いの流れを続けながら、上値は限られた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：31,874.84↑47.79
S&P500：3,959.90↑23.21
NASDAQ：11,897.65↑184.50

NY株式は続伸。企業決算に対する期待が下支えとなる中、ハイテク銘柄が主導する形で投機的な買いが集まった。ダウ平均は寄り付きでは売りが先行、早々に100ポイント台後半まで上げ幅を拡大した。その後は一転して買い意欲が強まりプラス圏を回復したものの、それ以上積極的な動きも見られず、上昇も息切れ。しばらく高値近辺での推移が続いたものの、午後に入ると徐々に売り圧力が強まり、再びマイナスに転じた。午後遅くには改めて騰勢を強める格好となり、小幅ながらプラス圏を回復して取引を終了した。

セクター別では、半導体が大きく上昇したほか、一般消費財や情報、エネルギー関連にも買いが集まった。一方で金鉱株は大きく下落、薬品株や公益株、ヘルスケア、生活必需品も軟調に推移した。ダウ銘柄では、セールスフォース・ドットコム(CRM)が4.497%の上昇となったほか、ウォルト・ディズニー(DIS)も3%を超える上昇、ナイキ(NKE)やボーイング(BA)、アップル(AAPL)、シェブロン(CVX)も堅調に値を切り上げた。一方でメルク(MRK)は2.93%の下落、ベライゾン・コミュニケーションズ(VZ)やユナイテッド・ヘルス(UNH)も2%を超える下落となった。

NYMEX天然ガス8月限終値：8.007↑0.743

NY天然ガスは大幅反発。目先米国の広い範囲で厳しい暑さが続くとの予報が出る中、冷房需要の増加観測が積極的に買いを呼び込む格好となり、終値ベースでは6月13日以来で8ドルの大台を回復した。ロシアから欧州への供給が減少するとの懸念も買いを後押しした。8月限は夜間取引から買いが先行、7.40ドル台まで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後もしばらくは同水準でのもみ合いが続いたが、午後からは断続的にまとまった買いが入る格好となり、最後は8ドルの節目を回復するまでに値を切り上げた。

RBOBガソリン8月限：3.2754↓0.0321
暖房油8月限：3.6043↓0.0225

NY石油製品は下落、原油安の進行が重石となる中で投機的な売りが膨らんだ。相場は夜間取引から売りが先行、軟調な展開が続いた。通常取引開始後は買い意欲が強まり、ガソリンはプラス転換したものの、在庫統計発表後はガソリンの大幅積み増しを嫌気し大きく売りに押し戻される展開。その後は暖房油が主導する形で再び買いが集まったが、最後は売りに押し戻された。

NYMEX原油9月限終値：99.88↓0.86

NY原油は反落。ここまでの買いの勢いも一服、期近8月限が納会を迎える中で日中を通じてポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。9月限は夜間取引から売りが先行、98ドル台後半まで値を切り下げての推移となった。通常取引開始後もしばらくは動きが見られず、在庫統計発表後は一旦98ドル台前半まで値を切り下げたものの、その後は一転して買い意欲が強まり、昼には100ドルの節目を回復した。午後には再び売りに押しも戻されたものの、99ドル台後半の水準は維持して取引を終了した。

COMEX金8月限終値：1,700.2↓10.5

NY金は反落。対ユーロを中心としたドル高の進行や米長期金利の上昇が重石となる中、投機的な売りに押される軟調な展開となった。8月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりを中心としたレンジ内で、方向感なくもみ合う展開が続いた。通常取引開始後には買い意欲が強まりプラス転換、1,712ドルまで値を切り上げる場面も見られたものの、その後は一転して売りに押し戻される展開。金利の上昇やドル高の進行が進む中で下げ足を速め、最後は1,700ドルの節目割れを試す格好で取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：218.15↑1.65

NYコーヒーは小幅続伸。需給面で新たな材料が見当たらない中、ここまでの流れを継いだ投機的な買い戻しが相場を主導した。9月限は夜間の時間帯は買いが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ると買い意欲が強まり、218セント台まで一気に値を回復。その後一旦は売りに押し戻されたものの、プラス圏を維持してしっかりと下げ止まり、昼前には再び218セント台まで値を切り上げるなど、底堅い値動きが続いた。引けにかけては再び上値が重くなったが、高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：18.67↓0.17

NY砂糖は続落。需給面で決め手となるような材料が出たわけではなかったが、ブラジルレアル安の進行が重石となる中で前日の流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。10月限は夜間の取引開始後しばらくはプラス圏での推移となったものの、その後売りに押されマイナス転落、朝方には18.70セント台まで値を切り下げた。NYに入ると買いが優勢となり、小幅ながらもプラス転換したものの、早々に息切れ。中盤にかけては改めて売りに押し戻される格好となり、18.70セントを割り込むまでに下げ幅を拡大した。

20年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

天然ガス在庫統計市場予想
21日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

中古住宅販売
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

中国税関総局によると、6月のコーン輸入は221万トンと、前年同月から38.2%減少した。2022年最初の6ヶ月は1359万トンになり、前年同期比にして11.1%の減少。小麦輸入は6月の輸入が52万トンで、31.3%減少、1-6月あわせて494万トン、前年を7.8%下回った。

中国税関総局によると、6月の砂糖輸入は14万トンと、前年同月から66.7%増加した。1-6月あわせて176万トンで、前年同期を13.1%下回る。

米農務省（USDA）は20日、民間業者から中国向けで13万6000トンの2022/23年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

インド・ウッタルプラデシュ州政府によると、同州の2022/23年度（10-9月）砂糖きび作付は前年を3-4%上回り、最大293万ヘクタールになる見通しとなった。地元の製糖所は、ウッタルプラデシュ州の砂糖きび作付がここ数年増加基調にある中、砂糖きび価格の上昇で作付意欲がより高まっているとコメント。コメや小麦以上に採算性が高く、また、コメや小麦に比べて雨不足や降雨の遅れに左右されにくい作物であることも指摘した。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・6月中古住宅販売 (10:00)
・20年債入札 (Re-Opening) (13:00)

エネルギー
・EIA石油在庫統計 (10:30)

納会日
・原油 8月限納会