ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：135.16、ユーロ/ドル：1.0426、ユーロ/円：140.73 （NY17:00）

為替は円高ユーロ安が進行、将来的な景気後退に対する懸念が高まる中で投資家のリスク回避の動きが加速、円を買い戻してユーロを売る動きが強まった。ドル/円は東京から売りが先行、135円を割り込むまで値を切り下げた。ロンドンに入ると一転して買い戻しが集まり、135円台半ばまで値を回復。NYに入ると改めて上値が重くなり、その後発表されたISM製造業指数が弱気のサプライズになると、134円台後半まで一気に下げ幅を拡大した。売り一巡後は135円台を回復、昼からは動意も薄くなった。

ユーロ/ドルは東京では1.04ドル台半ばを中心としたレンジ内で、やや上値の重い展開。ロンドンに入ると売りが優勢となり、1.04ドル台前半から半ばにレンジを拡大しての推移となった。NY早朝からはまとまった売りが断続的に出る格好となり、中盤には1.03ドル後半まで一気に値を崩す展開。売り一巡後は1.04ドル台前半まで値を回復、午後からは動意も薄くなった。ユーロ/円は東京から売りが先行、141円を割り込むまで値を切り下げた。ロンドンに入ると141円台後半まで買い戻されたものの、 流れを強気に変えるには至らず。NY早朝にかけては改めて売りが加速、中盤には140円を割り込むまで下げ幅を拡大した。午後には買いが優勢となり、遅くには141円台をつける場面も見られたが、その後は売りに押された。

債券は続伸。朝方発表された米供給管理協会（ISM）製造業指数の低下や建設支出の減少を背景に景気不安から買いが進んだ。夜間取引から買いの展開となり、10年債利回りは低下。早朝に一服の場面もあったが、その後は買いの流れが続く中で下げ足が速まった。通常取引で経済指標の発表に続き2.78%と5月末以来の水準まで低下した。その後は利食い売りもあって下げ幅を縮めた。

ダウ工業平均：31,097.26↑321.83
S&P500：3,825.33↑39.95
NASDAQ：11127.85↑99.11

NY株式は反発。午前中には景気後退に対する懸念が重石となる中、前日の流れを継いだ売りが先行する格好となったものの、その後はしっかりと買いが集まりプラス圏を回復した。ダウ平均は寄り付きからしばらくは上下に不安定に振れる展開、中盤には売り圧力が強まり、200ポイント台後半まで下げ幅を広げる場面も見られた。売り一巡後も買いの勢いは弱く、しばらくマイナス圏での推移が続いたものの、午後に入ると徐々に騰勢を強める形となりプラス圏を回復。最後は300ポイントを超えるまで値を切り上げて取引を終了した。

セクター別では、金鉱株や公益株、バイオテクノロジーに大きく買いが集まったほか、一般消費財や銀行株もしっかりと上昇した。一方で半導体は大きく値を下げた。ダウ銘柄では、マクドナルド(MCD)が2.46%の上昇となったほか、コカ・コーラ(KO)とボーイング(BA)も2%を超える伸びを記録した。一方でインテル(INTC)は2.86%の下落、スリーエム(MMM)やナイキ(NKE)も下げが目立った。

CBOT大豆8月限終値：1509-3/4↓50-3/4

シカゴ大豆は大幅続落。米中西部の降雨予報に加え、リスクオフムードからも売りが膨らんだ。夜間の取引で買いの場面をみてから、すぐに売りに押され、8月限は下落した。朝方に下げ渋っても、通常取引開始後に売りのピッチが速まり、改めて弱含んだ。取引終盤に1500セント台半ばまで下げた。

CBOTコーン9月限終値：619-3/4↓9-0

シカゴコーンは続落。独立記念日の3連休を前にポジション調整の売りが出た。夜間取引では売り買いが交錯し、9月限は上下に振れる展開。通常取引に入ると売りが進んで下落となり、616-1/2セントと2月28日以来の安値を更新した。その後ペースは鈍っても、売りの流れは最後まで続き、620セント近辺を軟調に推移した。

BOT小麦9月限終値：846-0↓38-0

シカゴ小麦は大幅続落。ロシアの豊作見通しなど供給絡みで売り圧力が強まった。夜間取引でまず買いが入ってから、一巡して売りが台頭し、9月限は上昇の後の下落にシフト。再びプラス圏に持ち直す場面があったが、通常取引に入ると売りが優勢となり、ほぼ一本調子で下げた。840セント台でいったんブレーキがかかりながら、取引終盤に改めて弱含み、引け近くには840-1/2セントと2月25日以来の安値を付けた。

ブラジル貿易局（Secex）によると、6月の大豆輸出は1012万8465.5トンと、前年同月から8.5%減少した。砂糖輸出はモラセスとあわせて235万8874.1トンになり、14.3%の減少。一方、コーヒー輸出は18万871.4トン（約301万袋）で、3.8%増加した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

6月28日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス8月限終値：5.730↑0.306

NY天然ガスは反発。前日の急落で売られ過ぎ感が高まる中、投機的な買い戻しが相場を大きく押し上げる展開となった。8月限は夜間取引から買いが先行、早々に5.70ドル台まで値を切り上げての推移となった。朝方からは改めて騰勢を強める格好となり、5.90ドル台まで上げ幅を拡大。津城取引開始後は一旦大きく値を下げた後に5.90ドル台まで値を戻すなど、荒っぽい値動きが続いたが、昼にかけて売り圧力が強まり、5.60ドル台まで反落。最後は5.70ドル台に値を戻して取引を終了した。

RBOBガソリン8月限：3.6878↑0.1515
暖房油8月限：3.9389↑0.1084

NY石油製品は大幅反発、原油がしっかりと上昇したことが好感される中で投機的な買い戻しが加速した。相場は夜間取引ではロンドン時間に入ったあたりから暖房油中心に買い意欲が強まり、大きく値を切り上げる展開。通常取引開始後はガソリンが主導する形となり、一段と値を切り上げる展開。暖房油は上値が重くなったものの、最後まで高値圏は維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油8月限終値：108.43↑2.67

NY原油は反発、前日までの急落で短期的な売られ過ぎ感が高まる中、投機的な買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった、OPECの6月の生産量が前月から再び減少したとの見方も強気に作用した。8月限は夜間取引から買いが先行、早々に106ドル台まで値を切り上げた。その後一旦はマイナス転落するまで売りに押されたものの、ロンドン時間に入ると改めて買いが加速、朝方には109ドル台まで上げ幅を拡大した。通常取引開始後は再び売りに押し戻されたものの、プラス圏を維持してしっかりと下げ止まり、中盤以降は改めて騰勢を強める展開、午後には109ドル台前半まで値を伸ばす場面も見られた。

ロシア農務省は1日、小麦の輸出関税算出法の変更を発表した。欧米の経制裁による輸送や保険のコスト高などの一方で、7月に始まった2022/23年度に過去最高の生産が予想されていることから、輸出を進めるための変更といわれている。新しい算出法の下、7月6-12日は1トン当たり4600ルーブルとなる。約85.8ドルで、6月29日-7月5日が同146.1ドルだったのから大きく下がる格好となる。

COMEX金8月限終値：1,801.5↓5.8

NY金は続落、米長期金利が大きく低下する中にも関わらず、前日の流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。8月限は夜間取引から売りが先行、朝方には1,780ドル台前半まで下げ幅を広げる展開となった。通常取引開始後は一転して買い意欲が強まり、中盤には小幅ながらプラス転換する場面も見られたものの、それ以上の動きは見られず。昼からは再び売りが優勢となりマイナス転落したが、1,800ドルの節目は維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：224.65↓5.45

NYコーヒーは大幅反落。対ドルでのブラジルレアル安の進行が嫌気される中、ポジション整理の売りが加速した。9月限は夜間取引では買いが先行、朝方には236セントまで値を切り上げた。NYに入ると流れが一転、ブラジルレアルが大きく値を切り下げる中で売り一色の展開となり、224セント台まで一気に下げ幅を拡大。中盤にかけてはやや下げ渋る場面も見られたものの、売りの勢いは止まらず、最後は一時224セントを割り込む場面も見られた。

ICE-US砂糖10月限終値：18.36↓0.41

NY砂糖は大幅続落、ブラジルレアルの下落が重石となる中、コーヒーや大豆の急落につれる形で投機的な売りが加速した。10月限は夜間の時間帯から売りが先行、18.20セント台まで値を切り下げての推移となった。早朝からは上昇に転じ、小幅ながらプラス圏を回復する場面も見られたものの、NYに入ると改めて売りが加速、中盤には18.10セントを割り込むまで一気に下げ幅を拡大した。その後は売りも一服となったが、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、最後まで上値の重い展開が続いた。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

アルゼンチンのトラック運転手による抗議デモが終了し、港への穀物輸送が急速に進んでいると報じられた。トラック運転手は前週からディーゼル燃料の不足や価格上昇に対する抗議デモを行っており、港に通じる道路を閉鎖していた。しかし、6月30日夕に交渉が合意に至り、道路閉鎖解除となった。30日に港に入ったトラックが650台しかなかったのに対し、1日朝の時点での3000台を超えたという。

ウクライナ農務省によると、同国の6月の穀物輸出は141万トンと、前年同月を43%下回った。6月に終わった2021/22年度の輸出はあわせて4850万トンになり、前年から8.5%増加したが、ロシアによるウクライナ侵攻前まで前年から30%以上増加だったのが背景にある。2021/22年度コーン輸出が前年比1.7%増の2354万トン、小麦は1870万トンで、12.7%の増加になった。

ISM製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

建設支出
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

インドの気象局（IMD）は1日、7月の降水量が平均的になるとの見通しを示した。具体的な予想には触れなかったが、IMDが通常並みとみなしているLPAの96-104%のレンジ内に収まるという。6月は過去平均を8%下回ったが、月には降雨が活発になると予想。北部や中部、南部の一部では平均を上回る可能性も示唆した。ただ、東部と北東部のほとんどは平均並みもしくは平均以下の降雨見通しとした。

インドで灌漑農地は約半分しかなく、大豆やコーン、砂糖きびなどの作付や生育にモンスーンの降雨がかぎとなる。

南アフリカの穀物・油種需給推定委員会は月次需給報告で、国内の2022/23年度（5-4月）コーン期末在庫見通しを161万9471トンと、前回報告の174万2087トンから引き下げた。前年に比べると23.8%減少。食用となるホワイトコーンを85万9423トンから78万9249に引き下げ、前年比にして46.2%の減少になる。飼料用のイエローコーンは88万2664トンから83万222トンに下方修正し、前年を26.0%上回る。

委員会はこのほか、2021/22年度（10-9月）小麦期末在庫見通しを62万304トンから58万304トンに修正した。前年に比べると24.2%増加。

欧州委員会は6月30日付の需給レポートで、欧州連合（EU）の2022/23年度軟質小麦生産見通しを1億2504万4000トンと、前回報告の1億3038万6000トンから引き下げた。修正により、前年から3.9%減少の見方に転じた。作付を2178万7000ヘクタールから2182万8000ヘクタールに修正。イールドは6トンの見通しで据え置いた。小麦輸出も3800万トンの予想を維持し、前年比にして26.7%の増加になる。

2022/23年度コーン生産見通しは7247万3000トンから7171万2000トンに引き下げた。4月に7403万2000トンの初回予想を発表してからこれで3回連続の下方修正。この結果、前年を1.4%下回り、従来の増加見通しからシフトした・作付予想は921万4000ヘクタールから913万4000ヘクタールに修正し、前イールドは前年比横ばいの8トンの見通しを維持した。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、同国の2022/23年度小麦作付は6月29日時点で事前見通しの630万ヘクタールの73.5%終了した。前週から11.6ポイントアップとなったが、前年同期は10.6ポイント下回る。作業は主に中東部と南部で進んだという。水不足による影響に改めて懸念を示し、情勢が改善しなければ見通しを再び引き下げる可能性を示唆した。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、2021/22年度コーン収穫は6月29日時点で46.5%終了した。前週から4.2ポイント進み、しかし前年同期に50%を超えていたのは下回る。イールドが7.02トンで、前週の7トンから上がった。生産見通しは4900万トンで修正なし。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・5月建設支出 (10:00)
・6月ISM製造業指数 (10:00)

エネルギー
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・砂糖 7月限第一通知日

債券は続伸。朝方発表された個人消費支出が予想を下回り、景気減速懸念から買いが優勢となった。夜間取引ではまず売り買いにもまれてから、買いが進み、10年債利回りは低下となった。ほぼ一本調子で下げ、通常取引では3%を下抜け。午後に2.96%と約3週間ぶりの低水準を付けて一服となった。
た。

ドル/円：135.71、ユーロ/ドル：1.0484、ユーロ/円：142.26 （NY17:00）

為替はドル安が進行。米景気の将来的な落ち込みに対する懸念が高まる中、米株の下落につれてドルを売る動きが加速した。ドル/円は東京では136円台半ばを中心としたレンジ内でのもみ合い、午後からは売り圧力が強まり、136円を割り込むまでに値を下げた。ロンドンに入ると一旦は売りも一服となったものの、NY朝からは改めて下落基調が強まり、午後には135円台半ばまで下げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京では1.04ドル台前半から半ばを中心としたレンジ内で、底堅く推移。ロンドンに入ると一転して売り圧力が強まり、1.03ドル台後半まで値を切り下げた。NYに入ると再び買い意欲が強まり、昼過ぎには1.04ドル台後半まで上げ幅を拡大。その後は買いも一服、動意も薄くなった。ユーロ/円は東京では142円台後半でのもみ合い、午後からは売り圧力が強まり、ロンドン朝には142円を割り込むまで値を切り下げた。その後も売りの流れは止まらず、NY朝には141円台前半まで下げ幅を拡大。売り一巡後は142円台前半まで値を回復、昼からは動きも鈍くなった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：30,775.43↓253.88
S&P500：3,785.38↓33.45
NASDAQ：11,028.74↓149.16

NY株式は下落。将来的な景気の落ち込みに対する懸念が改めて重石となる中、日中を通じて売りが先行する展開となった。ダウ平均は寄り付きから売りが先行、早々に600ポイント近く値を崩す展開となった。売り一巡後はジリジリと値を切り上げる格好となり、昼過ぎには100ポイントを下回るまで下げ幅を縮小したものの、プラス転換することなく息切れ。午後遅くには改めて売りが優勢となるなど、最後まで軟調な値動きが続いた。

セクター別では、公益株が上昇したほか、保険や工業株も底堅く推移した。一方で金鉱株は大幅に下落、エネルギー関連や銀行株、コンピューター関連、一般消費財などにも売りが膨らんだ。ダウ銘柄では、トラベラーズ(TRV)が2.01%の上昇、プロクター・アンド・ギャンブル(PG)も1%を超える上昇となった。一方でウォルグリーン(WBA)は7.27%の急落、セールスフォース・ドットコム(CRM)は3.26%の下落。キャタピラー（CAT)やJPモルガン・チェース(JPM)、ゴールドマン・サックス(GS)も2%を超える下げを記録した。

CBOT大豆8月限終値：1560-1/2↓11-0

シカゴ大豆は反落。週間輸出成約高が低調な内容だったのに加え、USDA四半期在庫が予想上回ったことで売り圧力が強まった。夜間取引では売り買いにもまれ、8月限は方向感に欠ける値動き。朝方に売りが進む中弱含み、通常取引開始後には一気に1550セント台前半に下げた。その後も軟調に推移した。USDAの作付推定が予想以下だったためいったん買いが進み、1600セントを超える上昇となってから、すぐに売りが台頭してブレーキがかかった。取引終盤には下げに転じた。

CBOTコーン9月限終値：628-3/4↓35-1/4

シカゴコーンは大幅続落。原油の下落やUSDA四半期在庫が予想をやや上回ったことを背景に売りが進んだ。夜間取引で売りが先行し、9月限は下落した。いったん売りにブレーキがかかり、前日の終値水準に戻す場面もあったが、朝方には下げ足が速まった。通常取引でも売りの流れを継続。USDAのデータ発表に続いて買いも入ったが、すぐに売りに押されて下落に戻り、そのまま下げ幅を拡大。引け近くに627-3/4セントと3月3日以来の安値を付けた。

BOT小麦9月限終値：884-0↓46-0

シカゴ小麦は大幅続落。USDA四半期在庫と作付推定ともに予想を上回ったため売りに拍車が掛かった。9月限は夜間取引で売り買い交錯の中、上昇と下落を繰り返し、通常取引でももみ合いを続けた。四半期在庫などの発表後に買いもみられたが、すぐに売りが優勢となり、そのまま一本調子で値を下げた。引け近くには881-0セントと2月28日以来の安値を更新した。

NYMEX天然ガス8月限終値：5.424↓1.074

NY天然ガスは大幅続落。月末を控え、在庫統計が予想を上回る積み増しとなったことを手掛かりにポジション整理の売りが加速、期近終値ベースで3月29日以来の安値を更新した。8月限は夜間取引では前日終値近辺で方向感なく上下を繰り返す展開。通常取引開始後には6.60ドル台まで値を切り上げる場面も見られた。在庫統計発表後は売り一色の展開となり、6ドルの節目をあっさりと割り込む展開。中盤以降も売りの勢いは衰えず、引け間際には5.30ドル台まで下げ幅を広げる場面も見られた。

RBOBガソリン8月限：3.5363↓0.1870
暖房油8月限：3.8305↓0.1258

NY石油製品は大幅続落、月末を控え、原油の急落につれてポジション整理の売りが加速した。相場は夜間取引から売りが優勢で推移、通常取引開始後は一段と売り圧力が強まり、大きく下げ幅を拡大した。売り一巡後はしっかりと買い戻しが集まったものの、昼前には息切れ。引けにかけては動意も薄くなった。

NYMEX原油8月限終値：105.76↓4.02

NY原油は大幅続落。世界的な景気の減速や 需要の落ち込みに対する懸念が重石となる中、月末を前にポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。8月限は夜間取引では前日終値近辺で方向感なくもみ合う展開、早朝からは徐々に上値が重くなった。通常取引開始後は急速に売り圧力が強まる格好となり、中盤には105ドル台前半まで下げ幅を拡大。売り一巡後は昼過ぎに107ドル台後半まで値を戻したものの、引けにかけては再び売りに押し戻された。

COMEX金8月限終値：1,807.3↓10.2

NY金は続落。米長期金利が低下しドルが軟調に推移する中にも関わらず、商品市場全体が値を切り下げるのにつれて投機的な売りが相場を主導する展開となった。8月限は夜間取引では前日終値近辺での推移、早朝にかけて徐々に売りが優勢となり、通常取引の開始時には1,800ドルの節目に迫るまで値を切り下げた。その後は個人消費支出が予想を下回ったことなどを手掛かりに買い戻しが集まり、1,820ドル台まで一気に値を回復したものの、早々に息切れ。中盤にかけては売りが膨らみ再びマイナス転落、売り一巡後も最後まで上値の重い展開が続いた。

ICE-USコーヒー9月限終値：230.10↑1.85

NYコーヒーは続伸。需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、前日の流れを継いだ投機的な買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。9月限は夜間の時間帯から買いが先行、早々に231セント台まで値を切り上げた。買い一巡後は売りに押され230セントを割り込むまで値を切り下げたものの、プラス圏はしっかりと維持しての推移。NYに入っても新たな動きは見られず、最後まで底堅い展開が続いた。

ICE-US砂糖10月限終値：18.50↓0.01

NY砂糖は小幅反落。朝方まではポジション整理の買い戻しが先行する展開となったものの、その後は原油の急落などが嫌気される中で売りに押し戻された。10月限は夜間の時間帯から買いが先行、朝方には18.70セント台まで値を切り上げた。その後は一旦売りに押し戻されたものの、NYに入ると改めて買い意欲が強まり、18.76セントの高値まで上げ幅を拡大。中盤にかけては一転して売り一色の展開、最後は僅かながらもマイナス転落して取引を終了した。

USDA作付推定
出所：米農務省、NY12:00発表、単位100万エーカー

USDA四半期穀物在庫
出所：米農務省、NY12:00発表、単位100万ブッシェル

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

インド気象局（IMD）によると、6月の累計降水量は長期平均（LPA）を8%下回った。大豆やサトウキビなどの主要生産地である中部ではLPA比にして最大54%減少となった州があるという。ただ、IMDはモンスーンの拡大を背景に30日以降激しい降雨になるとの見通しを示した。

インドで灌漑農地は約半分しかなく、大豆やコーン、砂糖きびなどの作付や生育にモンスーンの降雨がかぎとなる。インド水資源省のデータで、140ヶ所ある主要給水所の貯水量は30日時点で489億5100万立方メートルと最大能力の28%に相当し、前週と変わらず、前年同期の32%に比べるとダウン。しかし、過去10年平均の23%は上回った。

アルゼンチンの穀物輸出が、トラック運転手による抗議デモの影響から落ち込んでいると報じられた。ロサリオ穀物取引所によると、29日にターミナルに着いた穀物トラックは889台で、前年同期と比べて76%減少。アルゼンチンの植物油産業会議所・穀物輸出センター（CIARA-CEC）の幹部はロイターに対し、出荷向けに40万トン以上が不足していると述べた。

アルゼンチンのトラック運転手は前週からディーゼル燃料の不足や価格上昇に対する抗議デモを行っており、港に通じる道路閉鎖を続けている。アルゼンチンでは輸出向けの穀物の80%以上がトラックで輸送されるという。

石油輸出国機構(OPEC)と非OPEC産油国10ヶ国で構成されるOPECプラスは30日、30回目となる会合をオンラインで開催、8月の生産量を前月から64.8万バレル引き上げるという、前回会合での決定を維持することで合意した。イランとリビア、ベネズエラを除くOPEC10ヶ国の生産量は日量2,668.9万バレル、非OPEC10ヶ国の生産量は日量1,716.5万バレルとなる。次回会合は、8月3日に開催される。

シカゴビジネス指標 (PMI)
出所：シカゴ供給管理協会（ISM-Chicago）、NY9:45発表

ロシア中銀が30日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は6月24日時点で5,861億ドルと、前週から38億ドル増加した。昨年末時点の6,306億ドルからは、465億ドルの減少となる。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

個人所得・個人消費支出
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位：10億ドル

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

米農務省（USDA）アタシェによると、モロッコの2022/23年度小麦輸入見通しは700万トンと、従来の600万トンから100万トン上方修正となった。2021/22年度の下方修正もあり、前年比にして45.8%増加する。2022/23年度の生産が生育時期の水不足など天候要因から前年から70.2%落ち込むとみられ、輸入需要が高まるとの見方である。また、政府は戦略備蓄のプログラムで貯蔵施設を建設するほか、価格上昇の中、輸入支援策も設けた。モロッコの2022/23年度消費予想は前年比1.4%増の1075万トン。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・5月個人所得・個人消費支出 (08:30)
・6月シカゴビジネス指標 (PMI) (09:45)

エネルギー
・第30回 石油輸出国機構(OPEC)並びに非OPEC産油国閣僚級会合
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)
・USDA四半期穀物在庫 (12:00)
・USDA作付推定 (12:00)

納会日
・砂糖 7月限納会
・穀物・大豆・大豆製品 7月限第一通知日
・石油製品 7月限納会
・2年債、5年債 6月限納会

債券は続伸。米実質国内総生産（GDP）の下方修正を受けて買いが進んだ。夜間取引ではドイツの物価指標が予想を下回り、欧州主要国債が買われたのにつれて買いが優勢、10年債利回りは低下となった。通常取引で売りに押される場面もあったが、前日の水準に戻すと買いの流れを再開。そのまま下げ幅を広げていき、午後には3.0%台後半まで低下した。

ドル/円：136.54、ユーロ/ドル：1.0439、ユーロ/円：142.62 （NY17:00）

為替はユーロ安が進行、北欧2国のNATO加盟が合意される中、ロシアとの関係悪化やウクライナ問題に伴うリスクが改めて意識される中でユーロに売りが膨らんだ。ドル/円は東京では136円の節目近辺で方向感なくもみ合う展開。午後には135円台後半まで売りに押される格好となったが、ロンドンに入ると買い意欲が強まり、136円台半ばまでレンジを切り上げた。NYに入ると改めて買い意欲が強まり、一時137円台まで上げ幅を拡大。中盤以降は買いも一服、136円台半ばまで値を切り下げて動意が薄くなった。

ユーロ/ドルは東京から売りが先行、午後には1.04ドル台後半まで値を切り下げた。ロンドンに入ると流れが一転、1.05ドル台前半まで値を回復したものの、NY朝からは改めて売りが加速、午後には1.04ドル台前半から半ばのレンジまで一気に下げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京では143円台前半のレンジ内での推移、午後には売り圧力が強まり、142円台半ばまで値を切り下げた。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、NY朝には143円台後半まで値を回復したものの、その後は改めて売りが加速、午後には142円台半ばでの推移となった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆8月限終値：1571-1/2↑15-0

シカゴ大豆は続伸。明日に控えるUSDA作付推定の下方修正観測から買いが集まった。夜間取引で売りが先行し、8月限は下落となったものの、1540セント台後半でブレーキがかかった。朝方にかけて買いが進み反発。通常取引開始後にいったん前日の終値水準に戻してすぐに買いの流れを再開し、日中はしっかりと値を伸ばした。取引終盤に1570セント台に上がった。

CBOTコーン9月限終値：664-0↓5-3/4

シカゴコーンは反落。明日にUSDA四半期在庫と作付推定の発表を控え、ポジション調整の売りが出た。9月限は夜間取引でまず売りに押されて下落してから、早々に下げ止まった。しかし、早朝に前日終値を超えて小高くなっても、買いが続かず、マイナス圏に戻った。通常取引でも売りの流れが続き、軟調に推移した。

BOT小麦9月限終値：930-0↓6-0

シカゴ小麦は反落。決め手材料は見当たらず、USDA四半期在庫と作付推定の発表前でもあり、テクニカルな売り買いが中心となった。夜間取引で買いが入り、9月限はじりじりと上昇。早朝にはペースが速まり、950セント台後半まで上がった。しかし、通常取引に入ると急速に買いが細って前日の終値水準に戻した。日中は上下に振れる展開で、取引終盤に弱含んだ。

ダウ工業平均：31,029.31↑82.32
S&P500：3,818.83↓2.72
NASDAQ：11,177.89↓3.65

NY株式はダウ工業平均が小幅反発となる一方、S&P500種とナスダック総合指数はほぼ変わらず。決め手となる材料に欠ける中、日中を通じて方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。ダウ平均は寄り付き後しばらく前日終値近辺でのもみ合い、その後買いが集まり200ポイントまで値を切り上げた。中盤にかけては再び売りに押し戻される格好となり、昼過ぎにはマイナス転落。午後に入ると改めて騰勢を強めるなど、最後まで方向感の定まらない状態が続いた。

セクター別では、薬品株が上昇したほか、生活必需品や通信、バイオテクノロジーも堅調に推移した。一方でエネルギー関連は大幅に下落、半導体や銀行株、金鉱株にも売りが膨らんだ。ダウ銘柄では、マクドナルド(MCD)が2.02%の上昇となったほか、マイクロソフト(MSFT)やユナイテッド・ヘルス(UNH)、ホーム・デポ(HD)もしっかりと値を切り上げた。一方でキャタピラー（CAT)は2.11%の下落、シェブロン(CVX)やアメリカン・エクスプレス(AXP)も下げが目立った。

NYMEX天然ガス8月限終値：6.498↓0.072

NY天然ガスは反落。朝方までは前日までの流れを継いだ買いが先行したものの、中盤以降は石油製品在庫の大幅積み増しを嫌気した原油の下落につれる形で投機的な売りが膨らんだ。8月限は夜間取引から買いが先行、6.80ドル台まで値を切り上げての推移となった。朝方にややまとまった売りが出ると、6.60ドル台まで反落。通常取引開始後には一旦値を持ち直したものの、中盤以降は改めて売りが加速、6.50ドルを割り込むまで下げ幅を拡大した。昼には売りも一服、動意も薄くなった。

RBOBガソリン8月限：3.7233↓0.1209
暖房油8月限：3.9563↓0.1584

NY石油製品は大幅安、EIA在庫統計でガソリンや留出油が大幅な積み増しとなったことを受け、石油製品の需給逼迫懸念が後退した。相場は夜間取引から売りが先行、早朝からは原油の上昇につれて買い意欲が強まり、通常取引開始後にはプラス転換する場面も見られたが、在庫統計発表後は売り一色の展開、昼にかけて大きく値を崩した。午後に入っても売りが優勢の状況が続いた。

NYMEX原油8月限終値：109.78↓1.98

NY原油は反落。EIAの在庫統計でガソリンや留出油を中心に石油製品在庫が大幅積み増しとなり、需給逼迫懸念が後退する中でポジション整理の売りが膨らんだ。8月限は夜間取引で売りが先行したものの、早朝にかけて徐々に買い意欲が強まりプラス圏を回復、朝方には114ドルに迫るまで値を切り上げる展開となった。通常取引開始後も高値圏を維持しての推移、一時114ドル台を回復する場面も見られたが、在庫統計発表後は流れが一転、大きく売りに押し戻される格好となり、最後は110ドルを割り込むまで値を切り下げて取引を終了した。

米連邦準備理事会（FRB）のパウエル議長は29日に欧州中央銀行（ECB）主催のフォーラムで、米景気が力強く、利上げに耐えられるとの見方を示した。雇用の増加基調を指摘し、家計の財務状況が力強く、企業のバランスシートも良好とコメント。需給パランスに欠けるとし、利上げによって成長ペースを鈍らせ、供給が追い付くようにさせるのが狙いと述べた。

強い労働市場を維持し、2%のインフレ率回復は可能としながら、保証はないといい、また実現させるは厳しい状況にあることも認識した。特に、ウクライナ情勢がインフレ圧力を一段と強めていると指摘。目標達成への道筋が狭まっていると語った。それでも、FRBの最大の関心は物価上昇の抑制と強調。積極的な利上げが景気を減速させリスクがあることを認める一方、物価安定の回復に失敗することの方がより大きな問題だとした。

COMEX金8月限終値：1,817.5↓3.7

NY金は小幅続落。ドル高の進行が重石となる中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導する展開となった。8月限は夜間取引から売りが優勢、上値の重い展開が続いた。早朝からは一転して買い意欲が強まり、通常取引開始後には1,830ドル台半ばまで値を切り上げたものの、それ以上の動きは見られず。株式市場が開くと一転した売りが膨らむ格好となり、あっさりとマイナス転落した。中盤以降は値動きも落ち着き、ややマイナス圏に入ったあたりで方向感なく上下に振れる展開が続いた。

ICE-USコーヒー9月限終値：228.25↑10.50

NYコーヒーは大幅反発。ブラジルレアル高の進行が下支えとなる中、前日までの急落の反動もあって投機的な買い戻しが大きく相場を押し上げる展開となった。9月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移が続いた。NYに入ってもしばらくは動きは見られなかったが、その後商いの薄い中でまとまった買いが断続的に入ると、230セント台まで一気に上げ幅を拡大。中盤には一旦売りに押し戻されたものの、昼にかけて再び騰勢を強めるなど、最後まで堅調な値動きが続いた。

ICE-US砂糖10月限終値：18.51↑0.01

NY砂糖は小幅続伸。需給面で新たな材料に欠ける中、前日の流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導した。10月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開が続いた。NYに入ると18.37セントの安値まで下げ幅を拡大、その後は一転して買い意欲が強まり、前日終値近辺まで値を戻してのもみ合いとなった。引けにかけては改めて買いが優勢となり、プラス圏で取引を終了した。

天然ガス在庫統計市場予想
30日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

ロシアの農業顧問SovEconは、ロシアの7月に始まる2022/23年小麦輸出見通しを30万トン引き上げた。4260万トンと、過去最高を更新し、前年からの持越し在庫が潤沢なことや2022年の生産が8920万トンに増加が予想されていることを修正の理由に挙げた。ロシアとの戦闘を背景にウクライナの輸出が落ち込み、中東や北アフリカ、東南アジアのロシア産需要が高まっていることを指摘。政府が穀物とひまわり油の輸出関税算出法を変更する計画を示しており、減税につながれば輸出を押し上げるという。ただ、ウクライナ侵攻に絡む欧米による制裁で貨物船の不足や決済問題がハードルの一つであることも認識した。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

実質国内総生産(GDP)確定値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

企業収益確定値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位10億ドル

インド政府が割当枠外の砂糖輸出を検討していると報じられた。政府は5月に国内供給の確保と価格上昇抑制に向けて2021/22年度（10-9月）輸出を100万トンに制限することを決定。しかし、政府関係者は地元メディアに対し、業界から港や倉庫で膨らんでいる粗糖在庫の輸出承認要請を受けていることを指摘し、当局が検討中と明かした。市場データによると、国内の粗糖在庫は約50万トンで、このうち港に20万トン程度とみられる。インド製糖所協会（ISMA）プレジデントは、国内で粗糖を販売できないことを指摘し、輸出に回すのが妥当と述べた。

ベトナム統計局によると、2022年1-6月のコーヒー輸出推定は103万トンとなった。前年同期から21.7%増加。6月だけで輸出は14万5000トンとみており、税関局データの5月の14万2329トンと比べて僅かに増加になる。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・1-3月期企業収益確定値 (08:30)
・1-3月期GDP確定値 (08:30)

エネルギー
・EIA石油在庫統計 (10:30)