ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：145.22、ユーロ/ドル：0.9736、ユーロ/円：141.45 （NY17:00）

為替はドルが続伸。朝方発表された9月の米雇用統計が強気の内容となり、FRBの利上げ継続観測が改めて強まる中、米長期金利の上昇につれてドルに買いが集まった。ドル/円は東京では145円の節目を挟んだレンジ内でのもみ合い、ロンドンに入ると売りが優勢となり、144円台後半での推移となった。NYに入ると雇用統計の発表を受け一旦は144円台半ばまで売りに押されたものの、すぐに買いが集まり145円台前半まで上げ幅を拡大。中盤以降は徐々に値動きも落ち着き、同水準で底堅い値動きが続いた。

ユーロ/ドルは東京では0.98ドルをやや割り込んだあたりでのもみ合い、午後には0.97ドル台半ばまで売りに押される場面も見られたが、ロンドンに入ると買い意欲が強まり、0.98ドル台前半まで値を回復した。雇用統計発表後は売りが加速、0.97ドル台前半まで急落したものの、押し目ではしっかりと買いが集まり、中盤には0.97ドル台後半まで値を回復。午後からは株価が下げ足を速める中、改めて売りに押される格好となった。ユーロ/円は東京では142円の節目近辺での推移、午後に売りに押される場面も見られたが、ロンドンに入ると値を回復した。NYでは雇用統計の発表を受けて141円前半まで急落したものの、その後は一転して買い意欲が強まり、中盤には142円台を回復。昼からは改めて売り圧力が強まり、141円台半ばまで値を切り下げた。

債券は続落。朝方発表された9月の雇用統計で、非農業部門雇用数は前月より小幅増ながらも予想を上回り、また失業率が低下したため、改めて積極的な利上げ継続の見方が強まる中売りが膨らんだ。夜間取引では買いの場面があったが、長続きせず、さらに売り圧力も強まって10年債利回りは小幅低下から上昇に転じた。通常取引では雇用統計の発表に続いて売りに拍車が掛かり、1週間半ぶりに3.90%を超えた。いったん3.8%台半ばに戻してから、午後は再び売りに押される展開となった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆11月限終値：1367-0↑9-0

シカゴ大豆は反発。売り一服感があり、週末も控えていることから買いが集まった。夜間取引では売り買い交錯となり、11月限は狭いレンジを上下に振れる展開。通常取引に入ってまず1350セント割れ近くに下げてから反発となった。しっかりと上がり、取引終盤には1370セント台前半まで上昇した。

CBOTコーン12月限終値：683-1/4↑7-3/4

シカゴコーンは反発。テクニカルな買いに、原油高が進むのも寄与して弾みが付いた。夜間取引で売りが先行し、12月限は下落。しかし、比較的早い段階に下値で買いが集まり上昇に転じた。通常取引ではほぼ一本調子で値を伸ばし、680セント台半ばまで上がった。

CBOT小麦12月限終値：880-1/4↑1-1/4

シカゴ小麦は小幅反発。商品全般に上昇するのを手掛かりに買いが入ったが、ドル高もあって上値が限られた。12月限は夜間取引で12月限は小高くなり、朝方にややペースも速まって890セント台に値を伸ばした。しかし、通常取引に入って上げ幅を縮小。下げに転じる場面もみてから、引けにかけてプラス圏に持ち直した。

ダウ工業平均：29,296.79↓630.15
S&P500：3,639.66↓104.86
NASDAQ：10,652.40↓420.91

NY株式は大幅続落。朝方発表された9月の雇用統計が強気の内容となり、FRBが積極的な金融引き締めを継続するとの見方が改めて強まる中で投機的な売りが加速した。ダウ平均は寄り付きから売りが先行、早々に500ポイントを超えるまでに値を切り下げた。その後はやや下げ渋る場面も見られたものの、昼からは改めて売りに押される展開。午後遅くには800ポイント近くまで下げ幅を拡大した。引けにかけては買い戻しが集まり、やや値を回復して取引を終了した。

セクター別では、すべてのセクターが下落。中でも半導体が大きく値を崩したほか、金鉱株やコンピューター関連も下げがきつくなった。一方でエネルギー関連や薬品株は比較的穏やかな下落にとどまった。ダウ銘柄では、メルク(MRK)が0.18%の上昇となった以外、30銘柄中29銘柄が下落。中でもインテル(INTC)は5.37%、ウォルグリーン(WBA)は5.36%の大幅下落となった。マイクロソフト(MSFT)も5%を超える下げとなったほかアップル(AAPL)も3%台後半の下げを記録した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

10月4日 現在、 先物 + オプション サマリー

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

NYMEX天然ガス11月限終値：6.748↓0.224

NY天然ガスは反落。前日の在庫統計が予想を上回る大幅積み増しとなったことが改めて材料視される中、投機的な売りが相場を主導した。11月限は夜間取引から売りが先行、6.70ドル台まで値を切り下げての推移となった。朝方にかけては買い意欲が強まり、6.90ドル台まで値を回復する場面も見られたものの、その後まとまった売りが出ると6.60ドル台まで急反落。中盤にかけては改めて騰勢を強める格好となり、6.90ドル台まで値を戻すなど、不安定な値動きが続いた。午後には売りが優勢となり、6.70ドル台まで値を下げて取引を終了した。

RBOBガソリン11月限：2.7346↑0.0532
暖房油11月限：4.0187↑0.1538

NY石油製品は暖房油主導で大幅続伸。原油の高騰を好感する形で投機的な買いが加速、暖房油は期近終値ベースで6月以来の高値を更新した。相場は夜間取引からしっかりと値を切り上げる展開。朝方にはガソリンが値を下げる場面も見られたが、通常取引開始後は改めて買いが加速、一気に上げ幅を拡大した。昼には買いも一服となったが、最後まで高値圏を維持しての推移が続いた。

NYMEX原油11月限終値：92.64↑4.19

NY原油は大幅続伸。OPECプラスが5日の会合で大幅減産を打ち出したことで、将来的な供給不安に改めて注目が集まる中、投機的な買いが大きく相場を押し上げる展開となった。雇用統計が強気の内容となったことも、需要減少への懸念を和らげるという点で強気に作用した。11月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ買いが先行、朝方には90ドルの大台を回復するまでに値を切り上げた。雇用統計発表後は一旦売りに押し戻されたものの、通常取引開始後は改めて買いが加速、株価の急落を横目に昼には92ドル台後半まで一気に上げ幅を拡大した。その後は買いも一服となったものの、最後まで高値圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,709.3↓11.5

NY金は下落。朝方発表された雇用統計が強気の内容となり、FRBが積極的な利上げを継続するとの見方が改めて強まる中、米長期金利の上昇につれて投機的な売りが膨らんだ。12月限は夜間取引では前日終値近辺で方向感なくもみ合う展開。早朝からはややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。雇用統計発表後は売りが殺到し、1,700ドルの節目を割り込むまで一気に下げ幅を拡大。その後は相場も落ち着きを取り戻し、1,710ドル台まで値を回復。中盤から引けにかけては1,710ドルを挟んだレンジ内での推移が続いた。

ICE-USコーヒー12月限終値：218.10↑0.40

NYコーヒーは小幅反発、朝方には前日の流れを継いだ売りに押される展開となったものの、その後は割安感が高まる中で投機的な買い戻しが集まった。12月限は夜間の時間帯は前日終値近辺で方向感なくもみ合う展開、NYに入るとまとまった売りが出て、213セント台まで一気に値を切り下げた。中盤にかけては一転して買い意欲が強まる格好となり、221セントまで一気に値を回復。引けにかけては再び売りが優勢となったものの、プラス圏は維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：18.68↑0.22

NY砂糖は続伸。需給面で大きな材料が出たわけではなかったが、原油の急伸が下支えとなる中でこれまでの流れを継いだ投機的な買いが相場を押し上げた。3月限は夜間の取引開始時こそ売りが優勢となったものの、早々に下げ止まり。早朝にはプラス圏を回復、朝方にかけて18.60セント台まで値を切り上げた。NYに入ると売りに押され再びマイナス転落する場面も見られたが、押し目ではしっかりと買いが集まり、すぐに値を回復した。引けにかけては一段と騰勢を強める展開、一時18.70セント台まで上げ幅を拡大した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ベトナム税関局によると、9月のコーヒー輸出は9万2550トンと、前月から17.8%減少した。前年同月比にすると7.8%の減少。2022年の輸出は9月まであわせて134万1374トンになり、前年同期を13.1%上回る。

米農務省（USDA）アタシェによると、欧州連合(EU)27ヶ国の2022/23年度砂糖生産見通しは1615万トンと、従来の1625万5000トンからやや下方修正となった。前年比にして2.0%減少。大半を占める砂糖ビートからの生産予想が1603万トンから1595万トンに引き下げられたのが背景にある。前年から2.1%の減少。ビートの採算性低下で作付が減少し、また夏の干ばつによるイールドへの影響を指摘した。

2022/23年度砂糖消費見通しは前年と同水準の1700万トンで据え置きとなった。2020年の新型コロナウィルス流行絡みの落ち込みから回復はしたが、パンデミック前の一人当たりの消費は下回ったままという。一方で、ウクライナからの避難民増加で相殺していることを挙げた。輸出も130万トンの従来予想から修正なし、前年とも同水準である。輸入は170万トンから200万トンに上方修正で、前年比横ばい予想にシフトとなった。期末在庫は148万2000トンの従来予想から109万5000トンに引き下げ、前年から12.1%減少する。

国連食糧農業機関（FAO）は月次レポートで、2022/23年度世界穀物生産見通しを27億6840万トンと、9月時点での27億7430万トンから引き下げた。2回連続の下方修正で、前年比にすると1.7%減少、4年ぶりのマイナス転落となる。コーンなど雑穀の下方修正が全体を押し下げる格好となった。

雑穀を14億8280万トンから14億6840万トンに引き下げた。前年から2.8%減少予想になり、これも2回連続下方修正。主要生産国の悪天候によるイールド低下が背景にあり、主に米国や欧州連合（EU)、ブラジルのコーン下方修正を指摘した。ウクライナの雑穀生産見通しは3310万トンで据え置き、前年に比べると38%減少という。

小麦の生産見通しは7億8720万トンとみており、9月時点での7億7700万トンから引き上げた。2回連続の上方修正となり、前年比にして1.0%増加と、従来の減少予想からシフト、過去最高を更新する見方にもなった。EUやロシアの生産が当初の予想以上。オーストラリアでも降雨の貢献を反映して上方修正になったという。一方、アルゼンチンを小幅引き下げた。ウクライナの小麦生産はコーンと同じく修正なし、前年比38%減の2000万トンを見越す。

2022/23年度の世界消費は27億9240万トンから27億8370万トンに引き下げた。前年から0.5%、小幅ながらも20年ぶりの減少になり、初回予想の27億8820万トンも下回る。前月に続いて雑穀の下方修正が背景にある。雑穀を14億9720万トンから14億9090万トンに引き下げ、前年比0.6%減少となる。飼料用需要の下方修正が全体を押し下げたという。一方、小麦は7億7420万トンとみており、従来の7億7280万トンから3回連続の上方修正。EUでコーンの供給がタイトなことや価格上昇のために、飼料用の小麦需要が従来の予想以上になったことを指摘した。ただ、世界消費は前年との比較で0.1%減少の見通しに変わらない。

貿易は4億6960万トンから4億6720万トンに下方修正し、前年との比較にして2.4%、2年連続減少になる。小麦を1億9130万トンから1億9180万トンに引き上げた一方、雑穀は2億2330万トンから2億240万トンに下方修正。それぞれ前年比にすると1.9%、3.0%の減少になる。穀物の期末在庫は8億4780万トンの予想で、前回報告の8億4500万トンから上方修正。それでも、前年に比べると1.6%、3年ぶりの減少見通しになる。

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

国連食糧機関(FAO)によると、パキスタンの2022年小麦生産は2612万9000トンと、前年から4.3%減少の見通しとなった。6月半ばから8月末にかけて発生した南部を中心に洪水が発生し、まだ多くの農地が浸水していることから、10-12月の作付に影響するとの見方である。また、洪水絡みで種子の在庫や肥料、機械に損失や被害が出ていることも指摘。作付減少や生育への影響が懸念されるという。

2021/22年度（4-3月）小麦輸入は230万トンの見通しで、前月からやや増加、過去5年平均も大きく上回る。政府が7月に発表した国内価格上昇の抑制に向けた輸入増加計画が背景にある。

ウクライナ農務省によると、国内の2022年コーン収穫は6日時点で40万トン、面積にして9万6000ヘクタールと、作付されたうちの2.3%が終了した。小麦収穫は完了、470万ヘクタールから1920万トンを収穫したという。穀物全体では690万4000ヘクタール、62%が終了した。

ウクライナ農務省によると、2022年砂糖ビートの収穫は6日時点で3万3400ヘクタールと、作付されたうちの19%終了となった。前年同期の32%を下回る。収穫高が160万トンで、前年の半分以下にとどまっている。

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所のクロップレポートによると、2022/23年度コーン作付は5日時点で事前予想の750万ヘクタールの14%終了した。前週の5.8%からアップで、引き続き中部を中心にした進捗となった。しかし、前年同期は2.6ポイント下回る。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所の週次クロップレポートによると、2022/23年度小麦の46.3%の作柄が5日時点で普通あるいは不良となった。前週に45.9%だったのと比べてアップ。中部と北部の作柄悪化が全体の9割近くを占めた。土壌水分が通常並みもしくは不足とされるのは全体の51.1%を占め、前週の50.3%から若干上がった。最終的な生産は1750万トンに減少するとの見通しに変わらない。

経済指標
・9月失業率 (08:30)
・9月非農業雇用数 (08:30)
・8月卸売在庫・在庫率 (10:00)
・8月消費者信用残高 (15:00)

エネルギー
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

ドル/円：145.13、ユーロ/ドル：0.9790、ユーロ/円：142.11 （NY17:00）

為替はドル高が進行、FRB高官のタカ派発言を受け米長期金利が改めて上昇する中、日中を通じてドルに買いが集まった。ドル/円は東京では144円台半ばから後半にかけてのレンジ内で上下を繰り返す展開、ロンドンに入るとやや買いが優勢となった。NYに入ると一段と買い意欲が強まり、昼には145円の節目まで上げ幅を拡大。その後は一旦売りが優勢となる場面も見られたが、午後遅くには145円台前半まで値を切り上げた。

ユーロ/ドルは東京では買いが優勢、0.99ドルをやや上回ったあたりまで値を回復してのもみ合いとなった。ロンドンに入るとジリジリと売りに押し戻される格好となり、0.98ドル台後半まで反落。NYに入っても売りの勢いは衰えず、昼前には0.97ドル台後半まで一気に値を切り下げた。その後は売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、0.98ドル近辺で上値の重い展開が続いた。ユーロ/円は東京では買いが先行、143円台前半まで値を切り上げての推移となった。ロンドンに入ると一転して売り圧力が強まり、143円を割り込むまでに反落。NYに入ると一段と下げ足を速める格好となり、昼には142円を割り込むまでに値を崩した。その後は売りも一服となったものの、142円台前半でのもみ合いが続いた。

債券は続落。雇用統計の発表を翌日に控え持ち高調整の売りが膨らんだ。夜間取引で買いもみられたが、長続きせず、結局売りの流れを再開して10年債利回りは上昇となった。通常取引では一段と売りに押され、3.8%台に上がった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：29,926.94↓346.93
S&P500：3,744.52↓38.76
NASDAQ：11,073.31↓75.33

NY株式は続落。米長期金利の上昇が改めて癒される中で投機的な売りが相場を主導、日中を通じて軟調な展開となった。ダウ平均は小安く寄り付いた後、小幅ながらプラス転換するまで値を切り上げる場面の見られたものの、すぐに売りに押し戻され再びマイナス転落、そのまま200ポイント以上値を下げる格好となった。中盤には再び買いが優勢となったが、プラス圏まで値を戻すことなく息切れ。昼からはジリジリと売りに押される格好となり、最後は30,000の大台を割り込み、300ポイントを超えるまでに下げ幅を拡大した。

セクター別ではエネルギー関連や金鉱株が上昇した以外は、多くのセクターが下落。中でも公益株が大幅安となったほか、銀行株や薬品株、生活必需品、通信も値を下げた。ダウ銘柄ではシェブロン(CVX)が1.82%の上昇となったほか、キャタピラー(CAT)やホーム・デポ(HD)、ボーイング(BA)も上昇。上昇したのは30銘柄中、この4銘柄のみだった。一方でスリーエム(MMM)は3.52%の下落、IBM(IBM)やウォルグリーン(WBA)ベライゾン・コミュニケーションズ(VZ)、コカ・コーラ(KO)、プロクター・アンド・ギャンブル(PG)、JPモルガン・チェース(JPM)も2%を超えるマイナスとなった。

CBOT大豆11月限終値：1358-0↓11-3/4

シカゴ大豆は続落。ドル高や収穫圧力が強まるのを背景に売りが膨らんだ。夜間取引ではまず買いが集まり、11月限は上昇となったが、早々に上値が重くなって値を消した。前日終値を下回って、そのまま売りが進む中ほぼ一本調子で下落。通常取引で1350セントちょうどと7月25日以来の安値を付け、その後は売りもややスローダウンして下げ渋った。

CBOTコーン12月限終値：675-1/2↓8-1/2

シカゴコーンは下落。ドル高が進み、また週間輸出成約高が予想を下回ったのを受け、売りが優勢となった。夜間取引では買いの場面があり、12月限は小高くなったが、上値は極めて限定的。買い一巡後には売りが膨らみ下げに転じた。通常取引で一段と売りが進み、670セント台前半まで下落した。

CBOT小麦12月限終値：879-0↓23-0

シカゴ小麦は下落。ドル高や週間輸出成約高が低調な内容だったのに着目して売りが進んだ。12月限は夜間取引から下落。早朝には下げ足も速まっていき、通常取引でさらに弱含む展開となった。870セント台前半でブレーキがかかっても、買いが入ることもなく、最後まで本日のレンジ下限にとどまった。

NYMEX天然ガス11月限終値：6.972↑0.042

NY天然ガスは小幅続伸。在庫統計が予想を上回る大幅積み増しとなったにも関わらず、将来的な需給逼迫に対する懸念が下支えとなる中でしっかりと買いが集まった。11月限は夜間取引から買いが先行、7ドルの節目を回復しての推移となった。朝方にまとまった買いが入ると、7.10ドル台後半まで一気に上げ幅を拡大。その後は一転して売りに押し戻される格好となり、在庫統計発表後にはマイナス圏まで値を切り下げたものの、押し目ではしっかりと買いが集まり、早々に値を回復。その後は7ドル台を維持する格好で、底堅い推移が続いた。引けにかけては改めて上値が重くなったが、プラス圏で取引を終了した。

RBOBガソリン11月限：2.6814↑0.0129
暖房油11月限：3.8649↑0.1780

NY石油製品は暖房油を中心に上昇。原油が堅調に推移する中で投機的な買いがしっかりと集まった。相場は夜間取引では早朝にかけて売りに押される場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強く、通常取引開始後にはプラス転換。中盤にかけて大きく値を切り上げる展開となった。その後ガソリンは上値が重くなったものの、暖房油は買いの勢いが衰えず、午後からも大きく値を伸ばした。

NYMEX原油11月限終値：88.45↑0.69

NY原油は続伸。前日のOPECプラスが日量200万バレルの大幅減産で合意したことを受け、供給面の不安材料に注目集まる中、日中を通じて堅調な相場展開が続いた。11月限は夜間取引では、前日終値を中心に方向感なく上下に振れる展開。早朝にかけては売り圧力が強まり、87ドル台前半まで値を切り下げる場面も見られた。その後は改めて騰勢を強める格好となり、通常取引開始後には88ドル台後半まで上げ幅を拡大。中盤には売りに押し戻されたものの、88ドル台はしっかりと維持して下げ止まり、昼からは改めて買い意欲が強まった。

COMEX金12月限終値：1,720.8→0.0

NY金は前日から横ばい。米長期金利の上昇やドル高の進行が嫌気される中、日中を通じて上値の重い展開が続いたが、最後は買い戻しが集まった。12月限は夜間取引では買いが先行、1,730ドル台まで値を切り上げての推移が続いた。ロンドン時間に入ると一転して売りに押し戻される格好となり、早朝には1,720ドル台前半まで反落。通常取引開始後もしばらくはプラス圏を維持していたものの、その後売り圧力が強まりマイナス転落、昼前には1,710ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。引けにかけては買い意欲が強まり、前日終値まで値を戻して取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：217.70↓6.95

NYコーヒーは反落。ブラジルの生産地で降雨予報が出たことを嫌気、生育状況が改善するとの見方がポジション整理の売りを呼び込む格好となった。12月限は夜間の時間帯は前日の流れを継いだ買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ると一転して売り一色の展開、中盤に220セントの節目を割り込んでも売りの勢いは衰えず、最後は217セント台まで下げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖3月限終値：18.46↑0.51

NY砂糖は大幅続伸。ブラジルの降雨によって圧搾作業に支障が生じるとの懸念が浮上する中、これまでの流れを継いだ投機的な買いが相場を主導、終値ベースで8月15日以来の高値を更新した。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、18セントの節目を回復しての推移が続いた。NYに入ると改めて騰勢を強める格好となり、中盤には18.20セント台まで上げ幅を拡大。その後も買いの勢いは衰えず、引けに間際には18.50セントまで一気に値を切り上げた。

米財務省は6日、11日に控えている3年債入札の予定額を400億ドルと、前月の410億ドルから引き下げた。来週はこのほか、8月に発行した10年債と30年債の銘柄統合入札（リ・オープン）も予定しており、発行規模は320億ドル、180億ドル。いずれも9月の前回リ・オープンと同額である。10年債のリ・オープンは12日、30年債は13日に行われる。

世界コーヒー機関（ICO）は月次市場レポートで、2021/22年度（10-9月）世界コーヒー需給推定を据え置いた。生産が前年比2.1%減の1億6717万袋。このうちアラビカ種が7.1%減少とみており、一方ロブスタ種は5.1%増加。世界消費は1億7029万8000袋、前年から3.3%増加の見方である。2021/22年度は312万8000袋の供給不足、5年ぶりに供給が需要を下回った格好になる。

ウクライナ農務省によると、同国の2022/23年度（7-6月）穀物輸出は5日時点で916万8000トンと、前年同期を38.7%下回った。小麦輸出が321万1000トンで、65.9%の落ち込み。一方、コーンは510万トンとなり、前年の約3.5倍に膨らんだ。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ロシア中銀が6日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は9月30日時点で5,407億ドルと、前週から90億ドル減少した。昨年末時点の6,306億ドルからは、899億ドルの減少となる。

インド政府によると、9月に終わった2021/22年度の砂糖輸出は1098万トンと、前年から57%増加した。砂糖きび生産が5億トン超で過去最高を更新。砂糖生産は、砂糖換算で350万トンがエタノールに回れされた分を差し引き3590万トンになったという。食料省は、インドの2021/22年度砂糖生産はブラジルを抜いて世界最大となり、輸出は世界2位になったとコメント。一方で、2022/23年度はエタノール生産が更に伸びるとみており、エタノールに回す分が500万トンに増加するとの見方を示した。2021/22年度期末在庫は600万トンと、これは2.5ヶ月分の消費に相当するとのことである。

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

欧州委員会によると、欧州連合（EU）の2022/23年度（10-9月）砂糖生産見通しは1550万トンと、従来の1580万トンからやや下方修正となった。前年から6.9%減少で、2年ぶりのマイナス転落。それでも、2020/21年度の1454万6000トンは上回る。EU最大のドイツが459万6844トンから421万8095トンに引き下げとなった。2位のフランスは439万9285トン、3位のポーランドの生産は206万9698トンで、いずれも従来予想を若干上回るが、前年比マイナスは変わらない。

2022/23年度消費が1475万トンの予想でほぼ据え置きとなった。ただ、2021/22年度推定の上方修正により、前年比1.5%減少になる。輸出は360万トンから342万トンに下方修正、前年を1.4%下回り、従来の増加予想からシフトである。委員会はまた、期末在庫を158万5000トンから130万5000トンに下方修正、前年との比較にして18.7%縮小する。

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

米農務省(USDA)アタシェによると、ブラジルの2022/23年度砂糖生産見通しは3805万トンと、従来の3637万トンから上方修正となった。前年比にして7.3%増加。2021年に干ばつや降霜に見舞われたのが、昨年10月からしっかりした降雨に恵まれ、この結果砂糖きびは前年の不作から回復。砂糖生産も上向くとの見方である。砂糖きび生産が6億1300万トンの従来予想から6億2100万トンに上方修正で、前年に比べると7.8%の増加。

2022/23年度砂糖輸出見通しは2662万トンから2820万トンに引き上げられた。前年との比較にして8.7%増加する。粗糖だけで2256万トン、精製糖は564万トンになり、それぞれ2129万6000トンと532万4000トンから上方修正。いずれも前年から8.7%の増加である。輸出向けに余剰分が増加。また対ドルでのレアル下落基調を背景にブラジル産の競争力が高いことを指摘した。

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・9月米企業解雇予定数 (07:30)
・失業保険新規申請件数 (08:30)

エネルギー
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
・ブラジルIBGE農産物生産推定
・USDA輸出成約高 (08:30)

債券は反落。朝方発表されたADPの民間雇用が予想以上の増加となり、改めて労働市場が強いことを確認する格好となって売りが膨らんだ。米供給管理協会（ISM）非製造業指数は低下でも予想を上回り、また個別項目の雇用が上昇したのも重石となった。夜間取引で売りが優勢となり、10年債利回りは上昇。通常取引で一段と上がった。午後はペースこそスローダウンしながら、最後まで売りの展開だった。

ドル/円：144.62、ユーロ/ドル：0.9883、ユーロ/円：143.02 （NY17:00）

為替はドル高が進行。月初からのポジション調整のドル売りも一服、米長期金利が上昇に転じる中でしっかりと買いが集まった。ドル/円は東京朝に143円台半ばまで値を切り下げる場面も見られたが、その後は買いが集まり144円台前半まで値を回復。ロンドンに入ると144円台半ばまでレンジを切り上げた。NYに入ると144円台後半まで上げ幅を拡大。その後は一転して売りに押される格好となり、午後には144円台前半まで値を下げたものの、遅くには144円台後半まで値を戻した。

ユーロ/ドルは東京では0.99ドル台後半で、やや上値の重い展開。ロンドンに入ると売り圧力が強まり、0.99ドル台前半まで値を下げた。NYに入ると一段と売りが加速、0.98ドル台前半まで一気に値を崩す格好となったが、その後は買い戻しが優勢。午後には0.99ドルの節目近辺まで回復した。ユーロ/円は東京では143円台半ばまでレンジを切り下げての推移、ロンドンに入ると改めて売りが加速、143円近辺まで値を下げた。NYに入っても売りの勢いは衰えず、142円台半ばまで下げ幅を拡大。中盤以降は売りも一服、142円台後半まで戻してのもみ合いが続いた。

CBOT大豆11月限終値：1369-3/4↓13-3/4

シカゴ大豆は反落。ミシシッピ川の水位低下による輸送への影響懸念やドル高が重石となった。夜間取引でやや売りが先行し、11月限は軟調な値動きとなった。いったん売りにブレーキがかかったが、前日の終値水準に戻すとすぐに売り圧力が強まり弱含んだ。通常取引で1360セント台前半に下落して下げ渋っても、売りの流れは切れることなく、最後までマイナス圏で推移した。

CBOTコーン12月限終値：684-0↑1-0

シカゴコーンは小幅上昇。原油上昇を手掛かりに買いが入ったが、上値は限られた。夜間取引ではまず買いが進み、一巡して売りが膨らみ、12月限は限定的な上昇の後下落に転じた。通常取引開始後に670セント台半ばまで下げたところで改めて買いに弾みが付き、間もなくしてプラス圏に持ち直した。積極的な買いは見送られ、また取引終盤に値を消す場面をみてから、最後は小高く引けた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT小麦12月限終値：902-0↓1-0

シカゴ小麦は小幅安。材料難からテクニカルな売り買いが中心で、方向感に欠ける展開となった。12月限は夜間取引で上昇し、910セント台半ばでブレーキがかかって値を消していった。前日終値を下回ると、そのまま売りに押されて890セント台半ばまで下落した。通常取引に入ると改めて買いが進んで急速に上向いても、920セント近くで息切れ。取引終盤は前日の終値近くでもみ合い、最後は僅かにマイナス引けとなった。

ダウ工業平均：30,273.87↓42.45
S&P500：3,783.28↓7.65
NASDAQ：11,148.64↓27.77

NY株式は反落。月初からの急伸も一服、米長期金利が上昇に転じる中で改めて売りが先行した。ダウ平均は寄り付きから売りが先行、早々に400ポイント以上値を切り下げる展開となった。中盤以降は徐々に買い意欲が強まり、午後に入ると僅かながらもプラス転換。その後一旦売りに押し戻されマイナス転落したものの、遅くにまとまった買いが入ると、100ポイントを超えるまで一気に上げ幅を拡大。引けにかけては売りに押され、マイナス圏で取引を終了した。

セクター別では、エネルギー関連が大きく上昇したほか、半導体やコンピューター関連、ヘルスケアも小幅高となった。一方で公益株は大きく下落、銀行株や金鉱株、素材も値を下げた。ダウ銘柄では、ナイキ(NKE)が2.78%の上昇となったほか、ビサ(V)、ユナイテッド・ヘルス(UNH)、シェブロン(CVX)もしっかりと値を切り上げた。一方でゴールドマン・サックス(GS)は1.86%の下落、JPモルガン・チェース(JPM)やダウ(DOW)、ボーイング(BA)、ベライゾン・コミュニケーションズ(VZ)も1%を超える下げとなった。

NYMEX天然ガス11月限終値：6.930↑0.093

NY天然ガスは続伸。将来的な需給逼迫に対する懸念が高まる中で、しっかりと買いが集まる展開となった。11月限は夜間取引では売りが優勢、6.70ドル台まで値を切り下げての推移が続いた。朝方には6.70ドルを割り込む場面も見られたが、通常取引開始後には一転してまとまった買いが入り7ドルの節目まで一気に値を回復。その後は買いも一服となったものの、高値圏をしっかりと維持しての推移が続いた。

RBOBガソリン11月限：2.6685↓0.0145
暖房油11月限：3.6869↑0.1511

NY石油製品はガソリンが小幅反落となる一方、暖房油は続伸。相場は夜間取引では前日の上昇の反動もあって売りが先行、軟調な展開が続いた。朝方からはOPECプラスの大幅減産を受けた原油の上昇につれて買い意欲が強まり、中盤にはプラス転換したものの、それ以上の動きは見られず。昼からは暖房油は高値圏を維持しての推移となったが、ガソリンはやや売りに押し戻された。

NYMEX原油11月限終値：87.76↑1.24

NY原油は続伸、OPECプラスが日量200万バレルの大幅減産で合意したことを受け、将来的な需給逼迫観測がしっかりと買いを呼び込む展開となった。11月限は夜間取引では売りが優勢、前日の上昇の反動もあり、ややマイナス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いが続いた。朝方には買いが集まり87ドル台まで値を切り上げたものの、通常取引開始後には再び売りに押され85ドル台まで値を崩すなど、不安定な値動きが続いたが、中盤にかけてまとまった買いが入ると、88ドル台まで一気に上げ幅を拡大。昼前には買いも一服となったが、引けにかけても高値圏を維持しての推移となった。

フランスのコーン生産者協会（AGPM）は5日、同国の2022年コーン生産が約1000万トンと30年以上ぶりの水準に落ち込む見通しを示した。イールドを1へクタールあたり7.9トンとみており、過去5年平均の9.7トンを下回り、20年ぶりの低水準を記録する見方である。干ばつの影響を指摘し、特に灌漑設備のない農地の被害がひどく、は6.6トンのイールドにとどまると予想。フランスのコーンで灌漑が整っているのは全体の約3分の1という。

また、夏に高温で生育が進んだことから、収穫は通常より早いとコメント。今週末までには3分の2ほど収獲が終わる見通しとした。

COMEX金12月限終値：1,720.8↓9.7

NY金は反落。米長期金利が再び上昇、ドル高も大きく進む中で投機的な売りに押し戻される展開となった。12月限は夜間取引から売りが優勢の展開、ロンドン時間に入るあたりから下げ足を速める格好となり、早朝には1,710ドル台前半まで値を切り下げた。その後は売りも一服、通常取引開始後にはISMサービス指数がやや強気の内容となったことを受けて1,710ドルを割り込むまで売りが膨らむ場面も見られたが、中盤以降は1,710ドル台後半を中心としたレンジ内でのもみ合いが続いた。

ICE-USコーヒー12月限終値：224.65↑5.35

NYコーヒーは大幅続伸。ブラジルやコロンビアからの出荷ペースが鈍っていることが材料視される中、日中を通じてしっかりと買いが集まる展開となった。12月限は夜間の時間帯では前日終値近辺でのもみ合い、朝方からは一転して買い意欲が強まり、NYに入ると222セント台まで値を回復した。その後も買いの勢いは衰えず、昼前には226セント台まで上げ幅を拡大。買い一巡後もしっかりと高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：17.95↑0.04

NY砂糖は小幅続伸。需給面で新たな買い材料が出たわけではなかったが、前日の流れを継いだ投機的な買いが相場を主導した。3月限は夜間の時間帯から買いが優勢、前日終値をやや上回ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ると一段と買い意欲が強まり、18.10セントまで上げ幅を拡大。買い一巡後もしばらくは高値圏を維持しての推移が続いた。中盤以降は売りに押し戻され小幅ながらもマイナス転落する場面も見られたが、押し目ではしっかりと買いが集まり、最後はプラス圏に戻して取引を終了した。

天然ガス在庫統計市場予想
6日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

ハンガリー農務省はロイターに対し、同国が2022/23年度にコーンの純輸入国になる見通しを示した。干ばつ被害に伴う2022年のイールド低下が背景にあるという。ハンガリーは欧州連合（EU）で4番目に大きいコーン生産国で、通常の生産量は700万-900万トン、輸出が300万-400万トン。輸入はほとんど行わない。しかし、2022年の生産は約300万トンにとどまると見通す。干ばつの影響から2022年産小麦などのイールドも過去平均を下回り、また、高温乾燥のために早期の収穫終了になったという。

商品ブローカー大手ストーンXは、米国の2022年コーン生産見通しを140億5600万ブッシェルと、前月時点での141億6800万ぶっしぇるから引き下げた。ただ、イールドは173.2ブッシェルから173.9ブッシェルに上方修正。大豆の生産見通しは45億1500万ブッシェルから44億4200万ブッシェルに引き下げ、また、イールドも51.8ブッシェルから51.3ブッシェルに下方修正した。

米商務省が5日に発表した貿易収支によると、8月の金輸入は2,326.637キログラムと、前月の3,779.517キログラムから38.44%減少した。前年同月の7,010.644キログラムからは、66.81%の減少となる。年初来の累計では33,823.790キログラムと、前年同期の56,373.109キログラムを40.00%下回っている。

石油輸出国機構(OPEC)と非OPEC産油国10ヶ国で構成されるOPECプラスは5日、33回目となる会合をウィーンにあるOPEC本部で開催、11月からの生産量を8月における合意水準から日量200万バレル引き下げることで合意した。イランとリビア、ベネズエラを除くOPEC10ヶ国の生産量は日量2,541.6万バレル、非OPEC10ヶ国の生産量は日量1,644.0万バレルとなる。

今後は開催の頻度を緩め、共同閣僚監視委員会(LMMC)は2ヶ月に一度、閣僚級会合は6ヶ月に一度となるという。次回会合は、12月4日に開催される。

米商務省が5日に発表した8月の貿易収支によると、コーヒー輸入は9万4456トン (約157万袋)となった。前月の11万9137トン (約199万袋)から20.7%減少した。

米商務省が5日に発表した8月の貿易収支によると、大豆輸出は331万7554トンと前月から42.8%増加した。大豆ミールが7.7%増えて72万757トンとなった。一方、大豆油は2万5970トンになり、前月から51.6%落ち込んだ。

米商務省が5日に発表した8月の貿易収支によると、コーン輸出は329万8309トンと前月から28.0%減少した。小麦は251万3813トンになり、63.7%増加した。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ISM非製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

ロシアの農業顧問SovEconは、ロシアの2022/23年度（7-6月）小麦輸出見通しを4340万トンと、従来の4310万トンから30万トン引き上げた。輸入需要が伸びていることに加え、同国の豊作見通しが修正につながったという。ただ、年初からの出荷はルーブル高や関税により提箸いうなことも認識。同社によると、輸出は9月まで最初の3ヶ月間で1020万トンと、前年同期から22%減少、過去5年平均を14%下回った。

米農務省（USDA）アタシェによると、エジプトの2022/23年度小麦生産見通しは前年比8.9%増の980万トンで据え置きとなった。作付がタイムリーに行われ、また前年から増加、このほか、高イールドの種子使用なども寄与するとの見方である。輸入見通しも1100万トンで修正なし、前年から4.4%減少する。消費は2060万トンの予想で、前年との比較にして1.5%増加。飼料用は横ばい、食用・種子・工業用が1.6%の増加見通しとなった。

米農務省（USDA）アタシェによると、中国の2022/23年度コーン生産見通しは2億7000万トンで据え置きとなった。前年から0.9%減少。政府の増産方針を背景に大豆への補助金がコーンの9倍とあって、コーンは減反、イールドも低下が予想されている。また、6月と7月に主要生産地である北東部で多雨に見舞われ、生産に響く見通しという。国内消費は2億9700万トンの見通しで変わらず、前年との比較で1.7%増加。このうち飼料用が2億1600万トン、前年から2.9%増加する見通しである。食用・種子・工業用が前年比1.2%減の8100万トン。輸入は1億8000万トンの予想で。前年に比べて21.7%の減少になる。

小麦生産見通しは1億3500万トンから1億3800万トンに上方修正となった。イールドが当初予想を上回ったとコメント。生産は前年から0.8%増加し、従来の減少予想からシフトとなった。消費は1億3900万トンの予想で修正なし、前年に比べて2.8%の減少になる。飼料用が2500万トン、16.7%減少とみられ、食用・種子・工業用は前年比0.9%増の1億1400万トンの見通し。輸入は900万トンの従来予想から950万トンにやや引き上げられた。前年比較にすると0.7%の減少になる。

ECBが5日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は9月30日現在5,928億4,100万ユーロと、前週から114億3,800万ユーロ減少した。増加は四半期毎に行う評価基準価格の調整に伴うものがほとんどで、調整前では100万ユーロの増加だった。

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・9月ADP全米雇用レポート (08:15)
・8月貿易収支 (08:30)
・9月ISM非製造業指数 (10:00)

エネルギー
・第33回 石油輸出国機構(OPEC)並びに非OPEC産油国閣僚級会合
・EIA石油在庫統計 (10:30)