ドル/円：147.10、ユーロ/ドル：0.9776、ユーロ/円：143.88 （NY17:00）

為替はユーロ高が進行。9月の米消費者物価指数が予想を上回る伸びとなったことを受けてドル高が進んだものの、その後は株価が急反発、投資家のリスク志向が強まる中でユーロを買う動きが加速した。ドル/円は東京では146円台後半のレンジ内での推移、ロンドンに入るとやや売りが優勢となった。NYでは消費者物価指数の発表を受けて147円台後半まで一気に上げ幅を拡大。その後は一転して売りに押される格好となり、147円を割り込むまでに反落。午後には改めて買いが優勢となり、147円台前半まで値を戻してのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では0.97ドルの節目近辺で方向感なくもみ合う展開、ロンドンに入ると買いが優勢となり、0.97ドル台半ばまで値を切り上げた。NYに入ると消費者物価指数のはっぴょうを受けて0.96ドル台前半まで急反落したものの、その後は株価の上昇につれて買い意欲が強まり、昼前には0.98ドル台を回復するまでに値を切り上げた。午後には値動きも一服、0.97ドル台後半での推移となった。ユーロ/円は東京では142円台前半から半ばのレンジ内での推移。ロンドンに入ると買い意欲が強まり、143円の節目近辺まで値を切り上げた。NYでは消費者物価指数の発表を受け、株価の急落につれて141円台まで値を下げたものの、その後は株の反発につれて買いが加速、午後には144円の節目まで値を切り上げてのもみ合いが続いた。

債券は反落。朝方発表された9月の消費者物価指数（CPI）が予想以上に上昇し、改めて積極的な利上げが続くとの見方が強まり売りの展開となった。夜間取引では売り買いが交錯し、10年債利回りはまず上昇してから低下に転じた。しかし、通常取引でCPIの発表に続いて売りが殺到し、一気に4%台に上がった。4.07%と2008年10月以来の高水準を付けて一服となっても、戻りは限られた。

CBOT大豆11月限終値：1395-3/4↓0-1/4

シカゴ大豆の11月限はほぼ横ばい、期先限月は上昇した。朝方にドル高が重石となったが、その後は小麦の上昇を追った買いが入った。夜間取引で買いの場面をみてから、売りの展開にシフトし、11月限は下落となった。じりじりと下げ、通常取引に入り1380セントを割り込んだところでブレーキがかかった。買いの流れを再開してプラス圏に回復。日中は上値で売りも出て上下に振れた。

CBOTコーン12月限終値：697-3/4↑4-3/4

シカゴコーンは上昇。黒海輸出の先行き不透明感を背景に小麦の上昇につれ高となった。12月限は夜間取引で動意が薄い中まず小高くなってから、前日の終値近くでもみ合った。朝方には売りに押されて下落にシフト。ただ、通常取引に入って680セント台前半まで下げたところで買いが集まり上昇に転じた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT小麦12月限終値：892-1/4↑10-0

シカゴ小麦は反発。黒海輸出が延長されない可能性を背景に買いが進んだ。12月限は夜間取引から上昇。通常取引に入ると売りが台頭して一気に下落となったが、863-0セントと約2週間ぶりの安値を付けて早々にプラス圏に持ち直した。900セント台後半に上げた後伸び悩んでも、最後まで買いの展開を維持した。

ダウ工業平均：30,038.72↑827.87
S&P500：3,669.91↑92.88
NASDAQ：10,649.15↑232.05

NY株式は大幅反発。朝方発表された9月の米消費者物価指数が予想を上回る伸びとなり、FRBの利上げ観測が一段と高まる中にも関わらず、ポジション調整の買い戻しが相場を大きく押し上げる展開となった。ダウ平均は寄り付きでは強気の物価指標を嫌気する形で売りが先行、500ポイント以上大きく値を切り下げる展開となった。その後は一転して買い意欲が強まる格好となり、中盤にはプラス圏を回復、昼前には一気に600ポイント以上値を切り上げた。午後に入ってからはペースこそ鈍ったものの、買いの流れは止まらず、最後は800ポイントを超えるまでに上げ幅を拡大した。

セクター別では、銀行株が大きく値を伸ばしたほか、エネルギー関連や保険にもしっかりと買いが集まった。半導体や通信、素材も上昇、一方で金鉱株はやや値を下げた。ダウ銘柄は、30銘柄全てが上昇。JPモルガン・チェース(JPM)は5.56%、ウォルグリーン(WBA)は5.35%それぞれ大きく値を伸ばしたほか、スリーエム(MMM)やシェブロン(CVX)、ダウ(DOW)、インテル(INTC)、マクドナルド(MCD)も4%を超える上昇となった。一方でホーム・デポ(HD)とウォルマート(WMT)、1%以下の伸びにとどまった。

アルゼンチンのロサリオ穀物取引所のアナリストはロイターに対し、同国の2022/23年度小麦生産が1600万トンと従来予想を50万トン下回る見通しを示した。雨不足が続いたことでイールドが下がるとみられるためとコメント。また、最近の厳しい寒さによる被害も指摘し、生産は７年ぶりの低水準になるという。アルゼンチンの2021/22年度生産は2300万トンと過去最高を記録した。

NYMEX天然ガス11月限終値：6.741↑0.306

NY天然ガスは反発。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、ポジション整理の買い戻しが相場を主導した。在庫統計が予想を上回る大幅積み増しとなったことも、売り材料出尽くしとの見方から強気に作用した。11月限は夜間取引から買いが先行、6.50ドル台を回復しての推移となった。朝方からは一転して売りに押される格好となり、6.40ドルを割り込むまで値を切り下げたものの、この水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。在庫統計発表後は一転して騰勢を強める展開、目先気温が低下するとの予報が出ていることも、早い時期から暖房需要が増加するとの見方につながり、買いを呼び込んだ。午後に入っても上昇の勢いは衰えず、最後は6.70ドル台まで値を切り上げた。

RBOBガソリン11月限：2.7034↑0.0731
暖房油11月限：4.0948↑0.1620

NY石油製品は続伸、原油や株の上昇につれて投機的な買いが集まった。相場は夜間取引から買いが優勢、朝方には消費者物価指数が予想を上回る伸びとなったことを受けて株や原油が値を崩す中でマイナス転落したものの、押し目ではしっかりと買いが集まり、早々に値を回復。中盤にかけても買いの勢いは衰えず、大きく上げ幅を拡大した。午後には上昇一服も、最後まで高値圏で推移した。

NYMEX原油11月限終値：89.11↑1.84

NY原油は大幅反発。朝方には消費者物価指数が予想以上の伸びとなり、株価の急落につれて売りが膨らむ場面も見られたが、中盤以降はOPECプラスの大幅減産に伴う将来的な需給逼迫観測が支えとなる中でしっかりと買い戻しが集まった。11月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。朝方には消費者物価指数の発表を受けて売りが加速、85ドル台半ばまで一気に値を崩したものの、押し目では買い意欲も強く、早々に下げ止まり。中盤にかけてまとまった買いが入ると 、89ドル台まで一気に値を切り上げた。EIAの在庫統計で原油が予想を大幅に上回る積み増しとなったことも、ほとんど売り材料視されなかった。午後には89ドル台半ばまで上げ幅を拡大、そのまま取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,677.0↓0.5

NY金は小幅続落。朝方発表された9月の米消費者物価指数が予想を上回る伸びとなり、FRBの利上げ観測が一段と強まる中で大きく売りが先行したものの、最後は株が急反発するのにつれて買いが加速、下げ幅を縮小した。12月限は夜間取引では買いが優勢、朝方には1,680ドル台後半まで値を切り上げる場面も見られた。通常取引開始後は消費者物価指数の発表を受けて売り一色の展開となり、1,650ドルを割り込むまでに急反落。売り一巡後もしばらくは安値圏での推移が続いた。中盤以降は一転して買い意欲が強まる格好となり、前日終値近辺まで値を戻して取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：202.15↓7.60

NYコーヒーは大幅続落。9月の米消費者物価指数が予想を上回る伸びとなり、発表後にドル高が進んだことなどが嫌気される中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが加速した。12月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。早朝からは徐々に売り圧力が強まる展開、消費者物価指数発表後は一段と売りが加速、203セントまで一気に下げ幅を拡大した。その後もペースこそ鈍ったものの、売りの勢いは衰えず、最後は201セント台まで値を切り下げて取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：18.81↑0.13

NY砂糖は反発。朝方には米国のインフレ懸念の高まりを受けたドル高を嫌気する形で売りが膨らんだが、中盤以降は原油や株が大きく値を回復するのにつれて投機的な買いが集まった。3月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いが続いた。NYに入ると9月の米消費者物価指数が予想を上回る伸びとなったことを受けて売りが加速、18.40セント台まで一気に値を崩したものの、押し目では買い意欲も強く、早々に18.60セント台まで値を回復。昼にかけては改めて騰勢を強める格好となり、18.80セント台まで一気に上げ幅を拡大した。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

ロシア政府がウクライナによる黒海穀物輸出の延長を拒否する可能性があると報じられた。黒海輸出は7月にトルコと国連の仲介によって4ヶ月の期限で合意され、ウクライナの輸出再開に加え、ロシアの穀物や肥料輸出の保証も対象となった。しかし、ロシアは合意内容がロシアに不利と繰り返し抗議している。国連ジュネーブ駐在大使はロイターに対し、グテレス国連事務総長に充てた書簡で、ロシアが求める改善事項を伝えたとコメント。要請が受け入れられないようなら延長は支持しないかもしれないと述べた。国連高官は16日にロシア政府代表と黒海輸出について協議する予定となっている。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ウクライナ農務省によると、同国の2022/23年度（7-6月）穀物輸出は12日時点で1024万9000トンと、前年同期を35.7%下回った。小麦輸出が63.3%落ち込み374万9000トン。一方、コーンは558万6000トンとなり、前年の約3.6倍に膨らんだ。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

国連食糧農業機関（FAO）によると、中国の2022年穀物生産は6億3559万9000トンの見通しとなった。前年から0.4%増加、過去5年平均の6億1751万2000トンも上回る。コーンの予想が前年比0.9%増の2億7500万トンで、価格上昇を背景に作付が増加し、生産も上向くとの見方である。8月に収穫を終えた小麦の生産推定は1.1%増えて1億3842万トンとなった。好天気の中イールドが上昇したためという。コーンと小麦ともに過去平均との比較でも増加になる。

中国の2022/23年度穀物輸出は4800万トンの見通しとなった。前年から約20%減少するが、過去5年平均は上回り、家畜セクターの拡大を背景にした堅調な飼料用需要を指摘した。このうちコーンが1800万トン、小麦は780万トンで、それぞれ平均比30%と20%の増加見通し。

米農務省（USDA）は13日、民間業者から中国向けで26万4000トン、仕向け先不明で24万2000トンの2022/23年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ロシア中銀が13日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は10月7日時点で5,487億ドルと、前週から80億ドル増加した。昨年末時点の6,306億ドルからは、819億ドルの減少となる。

消費者物価指数(CPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982-84年=100

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

米農務省（USDA）アタシェによると、タイの2022/23年度砂糖生産見通しは1050万トンで据え置きとなった。前年から3.4%増加。2020/21年度の天候絡みの落ち込みから回復基調を続ける格好になるが、伸びペースは前年よりスローダウンで、肥料コストの上昇が砂糖きびの作付伸び悩みにつながった。砂糖きびの作付が前年比3.1%増の165万ヘクタール、生産は4.4%増えて9830万トンの見通し。

2022/23年度の砂糖輸出は1100万トンの予想で変わらず、前年との比較にして10%の増加になる。粗糖だけで10.9%増えて610万トン、精製糖が490万トンと8.9%増加見通し。砂糖の期末在庫見通しは385万7000トンから378万4000トンにやや引き下げで、期初在庫の修正が背景にある。前年比にすると44.4%の減少。

国際エネルギー機関（IEA）は13日に発表した月報で、2022年の世界石油需要が前年から日量190万バレル増加するとの見通しを示した。前月から6万バレルの下方修正となる。OPECプラスが大幅減産で合意したことを受けた価格の上昇が、需要を鈍らせるとの見方が背景にある。2022年10-12月期の見通しは、前月から34万バレルの引き下げとなった。2023年は日量1億130万バレルと前年比で170万バレル増加するとの見通し、前月からは47万バレル下方修正された。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・9月消費者物価指数(CPI) (08:30)
・30年債入札 (Re-Opening) (13:00)
・9月財政収支 (14:00)

エネルギー
・国際エネルギー機関（IEA）月報
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)
・EIA石油在庫統計 (11:00)

債券は反発。朝方発表された9月の生産者物価指数（｛PPI）が予想を上回ったのを受けて売りの場面があったが、一巡後は明日に消費者物価指数（CPI)を控えて持ち高調整の買いが入った。夜間取引で買いの場面をみてから、通常取引で売りの流れを再開。PPIを消化して10年債の上昇が進んだものの、3.9%台後半に上がった後は改めて買いが集まり、下げに戻った。午後に9月の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録が発表されたが、新味に欠ける内容とみられ買いの展開を継続。3.9%を割り込んだ。

ドル/円：146.90、ユーロ/ドル：0.9703、ユーロ/円：142.53 （NY17:00）

為替は円安が進行。主要中銀が積極的な利上げを進める中でも、日銀だけは金融緩和策を維持するとの見方が改めて注目される中、円が売られる展開となった。ドル/円は東京から買いが先行、146円台に乗せての推移となった。昼にかけてはやや上値が重くなったものの、ロンドンに入ると徐々に買いが集まるようになりNY朝には146円台後半まで上げ幅を拡大。昼には147円の節目に迫るまで、上げ幅を拡大した。午後からは売りが膨らむ場面も見られたが、その後は再び147円を窺うところまで買いが集まった。

ユーロ/ドルは東京ではやや上値の重い展開、中盤以降は買いが集まるようになり、ロンドン朝には0.97ドル台前半まで値を切り上げた。その後は一転して売りが優勢となり、NY朝には0.67ドルを割り込むまで反落。中盤には一段と下げ幅を広げる格好となったが、押し目ではしっかりと買いが集まり、0.97ドル台を回復。午後からは0.97ドルを挟んだレンジ内での推移が続いた。ユーロ/円は東京から買いが先行、142円台まで値を切り上げての推移となった。ロンドンに入ってもジリジリと買いが集まる展開が継続、NYに入ると142円台半ばまで値を切り上げた。中盤にはまとまった売りに押される格好となったが、押し目ではすぐに買いが集まり、142円台半ばまで値を回復。昼からは142円台前半から半ばでのレンジでもみ合う格好となった。

CBOT大豆11月限終値：1396-0↑19-3/4

シカゴ大豆は続伸。USDA需給見通しで生産が予想を下回り、期末在庫は上方修正の予想に反して据え置きと強い内容だったことで買いが進んだ。USDAへの中国向け輸出成約報告も寄与した。11月限は夜間取引で売り買い交錯の中上下に振れる展開。通常取引ではまず1370セントを割り込む下落となってから急速に値を伸ばし、1390セント近くまで上がった。いったんブレーキがかかったが、その後USDA需給報告の発表に続いて買いが殺到して一気に前月末以来となる1410セント台に値を伸ばした。すぐに上値は重くなっても、買いの流れを維持して引けまで堅調な値動きを続けた。

CBOTコーン12月限終値：693-0→0

シカゴコーンは横ばい。USDA需給報告が取引の決め手に欠ける内容で、方向感の定まらない値動きとなった。夜間取引では様子見の空気が強く、12月限は小動き。通常取引でドル高などを背景にやや売りが優勢となって弱含んだが、690セントを割り込むとブレーキがかかった。需給報告の発表後は売り買いが交錯し、700セントちょうどに上昇してから680セントまで下落と大きく値が振れた後、前日の終値近くでのもみ合いとなった。

CBOT小麦12月限終値：882-1/4↓18-3/4

シカゴ小麦は続落。USDA需給報告の飼料需要や輸出の下方修正が重石となった。夜間取引で売りが先行し、12月限はじり安。通常取引で一段と弱含み、さらに需給報告を受けて870セント台後半に下落した。その後下げ渋っても、最後まで売りの展開が続いた。

ダウ工業平均：29,210.85↓28.34
S&P500：3,577.03↓11.81
NASDAQ：10,417.10↓9.09

NY株式は小幅安、日中はポジション調整の買い戻しが相場を主導、プラス圏で底堅く推移する展開となったものの、最後に売りが膨らんだ。ダウ平均は寄り付きこそ売りが先行したものの、すぐに買いが集まりプラス転換、そのまま200ポイントを超えるまで値を切り上げる格好となった。買い一巡後も高値圏を維持しての推移が継続、午後に入るとやや上値が重くなったものの、大きく値を崩すには至らなかった。引けにかけてまとまった売りが出ると、小幅ながらもマイナス圏まで値を下げて取引を終了した。

セクター別では、エネルギー関連や運輸株、金鉱株、生活必需品などに買いが優勢となった一方、公益株は大幅に下落、通信や素材、工業株、半導体も値を下げた。ダウ銘柄では、JPモルガン・チェース(JPM)が1.62%の上昇となったほか、コカ・コーラ(KO)やインテル(INTC)の上昇も1%を超えた。一方でウォルグリーン(WBA)は2.05%、ウォルマート(WMT)は1.13%それぞれ下落、ボーイング(BA)やホーム・デポ(HD)も軟調に推移した。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

NYMEX天然ガス11月限終値：6.435↓0.161

NY天然ガスは反落。季節的な需要の低迷が依然として重石となる中、投機的な売りが相場を主導した。明日の在庫統計で大幅積み増しが予想されていることも弱気に作用した。11月限は夜間取引では前日終値近辺でのもみ合い、早朝にまとまった買いが入ると、6.80ドル台まで一気に値を伸ばした。通常取引開始後は徐々に売りに押し戻される格好となり、昼前にはマイナス転落。午後に入っても売りの勢いは衰えず、最後は6.40ドル台まで下げ幅を拡大した。

RBOBガソリン11月限：2.6303↑0.0030
暖房油11月限：3.9328↑0.0020

NY石油製品は小幅続伸。日中は原油や株の値動きを睨みながら、投機的な売り買いに振り回される不安定な展開が続いたが、最後はやや買いが優勢となった。相場は夜間取引では朝方にかけて買いが優勢となり、ややプラス圏での推移が続いた。通常取引開始後は原油の急落につれる形でガソリンが値を崩したものの、暖房油はプラス圏をしっかりと維持。最後はガソリンも値を回復した。

NYMEX原油11月限終値：87.27↓2.08

NY原油は続落。OPECやEIAが来年の世界需要見通しを引き下げたことを受け、世界的な景気の落ち込みに対する懸念が改めて売りを呼び込む展開となった。11月限は夜間取引では前日終値近辺でのもみ合い、早朝にかけてはややプラス圏に入ったあたりでの推移となった。朝方からは一転して売り一色の展開となり、昼には86ドル台半ばまで一気に下げ幅を拡大。午後には売りも一服、ポジション整理の買い戻しが優勢となったものの、反発は限定的なものにとどまった。

米連邦準備理事会（FRB）が12日に発表した9月20-21日の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録によると、FOMCメンバー以外のFRB高官も含む会合参加者は、雇用と物価の目標を達成するために金融政策をより引き締める必要があると判断した。多くは、インフレ率が引き続き2%の目標を大きく上回っており、下がる兆しがないことも指摘。また、需給の不均衡を考慮して、従来以上の金利引き上げ見通しにシフトしたとのことである。FOMCはこの会合で3回連続となる0.75ポイントの利上げを決定。また、会合後に発表された連銀高官の年末時点の金利見通しが上方修正となった。

協議では、これまでの政策方針によって金利上昇が進んだことが取り上げられた。特に住宅や企業投資といった金利に敏感なセクターへの影響にも認識があったが、多くの参加者は利上げのインパクトが出ていないセクターも十分あり、物価にも表れていないことを指摘。また、緩慢なペースの金融引き締めに伴うコストは引き締めを進めすぎる以上と強調。物価を押し下げることを優先させる意向を示した。

COMEX金12月限終値：1,677.5↓8.5

NY金は反落。決め手となる材料に欠ける中、主要中銀が積極的に利上げを進めるとの見方が改めて重石となる中で軟調に推移した。12月限は夜間取引の開始早々に1,670ドルを割り込むまで値を切り下げる場面も見られたものの、その後買い戻しが集まり、1,680ドル台まで値を回復。ロンドン時間に入ってからは1,670ドル台後半のレンジ内でのもみあいが続いた。通常取引開始後は生産者物価指数が予想を上回る伸びとなったことを受けて1,670ドル台前半まで売りに押される場面も見られたが、その後は1,670ドル後半のレンジに逆戻り。最後まで大きな動きが見られることはなかった。引け後には9月のFOMC議事録の発表を受け、ポジション整理の買い戻しが集まった。

ICE-USコーヒー12月限終値：209.75↓8.10

NYコーヒーは大幅反落。需給面で新たな買い材料に欠ける中、投機的な売りが大きく相場を押し下げる展開となった。12月限は夜間の時間帯は買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移が続いた。早朝からは徐々に売り圧力が強まる展開、NYに入ると一段と下げ足を速める格好となり、210セント近辺まで一気に値を崩した。中盤以降は勢いこそ鈍ったものの、売りの流れは止まらず、最後は209セント台で取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：18.68↓0.06

　NY砂糖は小幅反落。早朝まではしっかりと値を切り上げる展開となったものの、原油の下落などが重石となる中でポジション整理の売りに押し戻された。3月限は夜間の時間帯は買いが先行、18.90セント台まで値を切り上げてのもみ合いとなった。朝方にかけては一転して売りに押される展開、NYに入ってもしばらくはプラス圏での推移が続いたものの、中盤にまとまった売りが出るとマイナス転落、18.50セント台まで一気に値を崩した。その後は売りも一服、引けにかけてはやや買い戻しが入る格好となったが、プラス転換するには至らなかった。

天然ガス在庫統計市場予想
13日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

EIAアウトルック
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、単位100万バレル(日量）

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY12:00発表、単位1,000トン

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY12:00発表、単位100万トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY12:00発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

フランス政府機関FranceAgriMerは月次レポートで、同国の2022/23年度（7-6月）軟質小麦生産推定を3369万トンと、前月時点での3412万2000トンから引き下げた。前年比4.8%減少。作付が468万6000ヘクタールで１万ヘクタールの下方修正、前年から6.0%の減少になる。イールドは7.27トンから7.19トンに引き下げた。それでも、前年の7.11トン（修正値）は上回る。

輸出を1725万トンから1729万トンに小幅引き上げた。前年から2.2%、2年連続増加の見通しになる。欧州連合（EU）向けを713万トンから707万トンに引き下げ、前年との比較で11.9%減少。しかし、域外向けを1000万トンから1010万トンに上方修正した。3年ぶりの高水準を付ける見通しである。期末在庫は235万8000トンから213万4000トンに下方修正。前年比にして22.9%の減少になる。
FranceAgriMerはこのほか、2022/23年度コーン生産が1037万5000トンになるとの初回見通しを発表した。前年から27.9%落ち込む。作付が132万1000ヘクタール、イールドは7.85トンで、それぞれ前年比にして7.6%減少、イールドは22.0%の低下になる。輸出は344万6000トン、前年から38.3%減少の見通しとなった。EU向けを298万6000トン、非EU向けは36万トンとみており、いずれも前年から39.0%落ち込む見通し。期末在庫の予想は200万5000トン、前年を9.9%下回る。

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル

インドで多雨の影響から3大生産地を含めて2022/23年度砂糖きび圧搾開始が遅れる見通しとなった。メディア報道によると、10月に入ってこれまでの降水量は通常量を88%上回っている。インド協同組合砂糖工場連盟（NFCSFL）のマネジングディレクターは、圧搾シーズンが始まるのは2週間ほど後になるだろうとコメント。最大生産地のマハラシュトラ州では10月半ばに製糖所の稼働が始まる予定だった。また、圧搾スタートの遅延を背景に輸出への影響懸念も報じられている。業界情報で、インドの製糖所はすでに100万トンほどの11月と12月出荷の砂糖輸出を成約済み。ムンバイ拠点のディーラーは、製糖所が出荷を迫られる可能性を示唆した。

ブラジルの油種加工業協会（Abiove）は、2022年大豆生産見通しを1億2700万トンと、従来の1億2690万トンから僅かにも引き上げた。これで6回連続の上方修正になる。それでも、前年に比べると8.5%減少。圧搾は4890万トンから4900万トンに引き上げ、前年との比較にして2.6%の増加予想とした。一方、大豆の輸出見通しは7700万トンで据え置き、前年から10.6%の減少。また、国内の2022年大豆ミール消費見通しは前年比5.7%減の1810万トンを維持した。

米農務省（USDA）は12日、民間業者から中国向けで52万6000トンの2022/23年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

生産者物価指数(PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

米農務省（USDA）アタシェによると、アルゼンチンの2022/23年度大豆生産見通しは4900万トンと、従来の5100万トンから下方修正となった。それでも前年からは16.7%増加で、コーン以上の採算性が見込まれているのが背景にある。作付予想が前年比3.7%増の1685万ヘクタール。減反トレンドが一服する格好になる。

輸出は650万トンの従来予想から470万トンに引き下げられた。しかも、前年の推定が大豆輸出に対する優遇為替レートの適用を反映して275万トンから550万トンに上方修正となったため、2022/23年度は減少見通しにシフト。輸入は530万トンから500万トンに下方修正、前年比にすると42.9%の増加になる。圧搾は4150万トンから4125万トンにやや修正で、前年比10.0%増加見通し。期末在庫が前年を42.7%上回る818万8000トンの予想になり、従来の756万7000トンから引き上げとなった。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・9月生産者物価指数 (PPI) (08:30)
・10年債入札 (Re-Opening) (13:00)
・9月20-21日FOMC議事録 (14:00)

エネルギー
・石油輸出国機構（OPEC)月報
・EIAアウトルック (12:00)
・API石油在庫統計 (16:30)

農産物
・USDA需給報告 (12:00)
・USDA需給報告・世界 (12:00)

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

債券は続落。コロンブスデーの3連休から戻り、改めて利上げ継続見通しをにらんで売りが膨らんだ。夜間取引で売りの流れを再開する格好となり、10年債利回りは上昇した。2週間ぶりに4.00%に上がって一服。通常取引では国際通貨基金（IMF）の2023年世界経済成長率見通し下方修正を受けて買いも入り、前週末の水準に戻す場面があった。ただ、午後に再び売りに押されて上昇が進んだ。

ドル/円：145.84、ユーロ/ドル：0.9704、ユーロ/円：141.55 （NY17:00）

為替は円が小幅安。決め手となる材料に欠ける中、全体的に方向感の定まらない展開となったが、そうした中でも円は日銀が今後も緩和策を継続するとの見方重石となった。ドル/円は東京では145円台後半のレンジ内でのもみ合い、ロンドンでは売りが優勢となり、145円台半ばまで値を切り下げる場面も見られた。NYに入っても145円台半ばから後半のレンジ内での上下が継続、午後からは買い意欲が強まり、145円台後半まで値を切り上げた。

ユーロ/ドルは東京では売りが優勢、0.96ドル台後半まで値を切り下げての推移が続いた。ロンドンに入ると0.97ドル台を回復するまで買いが集まったものの、それ以上の動きは見られず。NY早朝には0.97ドル台前半での推移となったが、その後は0.96ドル台まで売りに押し戻された。中盤以降は改めて騰勢を強める格好となり、昼には0.97ドル台半ばまで上げ幅を拡大。午後遅くには株価の下落につれて売りが膨らみ、0.97ドルを割り込んだ。ユーロ/円は東京では141円の節目近辺まで値を下げたものの、ロンドンにかけて買いが優勢となり、141円台後半まで値を回復。NYでは中盤に142円台前半まで値を切り上げる展開となったが、午後遅くにまとまった売りが出ると、141円台半ばまで急反落した。

CBOT大豆11月限終値：1376-1/4↑2-1/4

シカゴ大豆は続伸。USDA需給報告の発表前日で積極的な取引は見送られながら、強気の週間輸出検証高が下支えになった。夜間取引では売り買いが交錯し、11月限は上下に振れる展開。通常取引に入ってまず下落の後買いが進んで反発した。1380セント台半ばまで上がってから上げ幅を縮めても、最後までプラス圏で推移した。

CBOTコーン12月限終値：693-0↓5-1/4

シカゴコーンは反落。USDA需給報告の発表を前にポジション調整の売りが台頭した。小麦の下落もマイナスに作用。夜間取引で買いが進む場面があったが、12月限は700セント台前半に上昇してから売りに押されて下げに転じた。通常取引でも売りの流れが続き、690セント割れ近くまで下落した。

CBOT小麦12月限終値：901-0↓37-0

シカゴ小麦は反落。前日の急上昇の反動で利食い売りが出た。12月限は夜間取引からじりじりと値を下げる展開。910セント台半ばでいったん下げ渋ったが、通常取引で改めて売りのピッチが速まり、そのまま900セント台前半に下落した。日中には900セントを割り込む場面もあった。

ダウ工業平均：29,239.19↑36.31
S&P500：3,588.84↓23.55
NASDAQ：10,426.19↓115.91

NY株式はダウ工業平均が小幅反発となる一方、S&P500種とナスダック総合指数は続落。中盤には米長期金利の上昇一服などを好感してポジション調整の買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となったが、午後遅くには売り圧力が強まった。ダウ平均は寄り付きでは売りが優勢、100ポイント以上値を切り下げての推移となった。その後は一転して騰勢を強める格好となり、プラス圏を回復、午後には400ポイント以上一気に値を切り上げた。買い一巡後もしばらくは高値圏を維持しての推移が続いたが、午後遅くにまとまった売りが出ると、小幅ながらマイナス圏まで急反落。引けにかけてはかろうじてプラス転換するまでに買いが集まった。

セクター別では、薬品株や生活必需品がしっかりと上昇したほか、バイオテクノロジーや運輸株も堅調に推移した。一方で半導体や銀行株は大きく下落、コンピューター関連や通信も値を下げた。ダウ銘柄では、アムジェン(AMGN)が5.72%の上昇、ウォルマート(WMT)とウォルグリーン(WBA)も2%を超える上昇となった。一方でJPモルガン・チェース(JPM)は2.89%の下落、ウォルト・ディズニー(DIS)やセールスフォース・ドットコム(CRM)、ゴールドマン・サックス(GS)、ダウ(DOW)の下げも2%を超えた。

USDAクロップレポート・大豆
出所：米農務省、NY16:00発表

10月9日現在

USDAクロップレポート・コーン
出所：米農務省、NY16:00発表

10月9日現在

USDAクロップレポート・冬小麦
出所：米農務省、NY16:00発表

国際通貨基金（IMF）は11日、2023年の世界経済見通しを引き下げた。最新の成長率予想は2.7%で、7月時点での2.9%から3回連続の下方修正。2022年を3.2%で据え置いており、2021年の6.0%から景気減速が進むのをみている格好になる。インフレが続いており、また世界的に積極的な金融引き締めが行われていることを指摘し、2023年に景気後退に陥る可能性も認識した。

2023年の先進国GDP伸び率予想を1.4%から1.1%に引き下げた。米国は1.0%の見通しを維持した一方、ユーロ圏を1.2%から0.5%に下方修正。このうち、ドイツは0.3%、イタリアは0.2%それぞれマイナス成長になる見通しにシフトした。英国は0.5%から0.3%に引き下げ、日本は1.5%の予想で、0.2ポイントの下方修正。エマージング・途上国も3.9%から3.7%に下方修正した。中国は0.2ポイント引き下げて4.4%としたが、前年に比べると成長ペースが速まる見方に変わらない。ロシアはマイナス3.5%からマイナス2.3%に引き上げた。

NYMEX天然ガス11月限終値：6.596↑0.161

NY天然ガスは反発。季節的な暖房需要の増加に伴う将来的な需給逼迫観測が下支えとなる中、前日の急落の反動もあって投機的な買い戻しが相場を主導した。11月限は夜間取引から買いが先行、6.50ドル台を回復しての推移が続いた。朝方にまとまった売りが出ると、6.30ドル台まで一気に値を崩す場面も見られたが、この水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。朝方に6.50ドル台まで値を戻した後、再び大きく売りに押し戻されるなど、しばらく不安定な値動きが続いたが、中盤以降はしっかりと買いが集まり、午後には6.60ドル台後半まで値を切り上げる場面も見られた。

RBOBガソリン11月限：2.6273↑0.0045
暖房油11月限：3.9308↑0.0161

NY石油製品は小幅反発。前日の急落の反動もあり、ポジション整理の買い戻しがしっかりと集まった。相場は夜間取引では売りが先行、原油の下落も重石となる中で大きく値を切り下げる展開となった。朝方からは一転して買い意欲が強まり、ガソリンは早々にプラス圏を回復。中盤には再び売りに押される格好となったが、昼前からは改めて買いが加速、最後は暖房油もプラス転換した。

NYMEX原油11月限終値：89.35↓1.78

NY原油は続落。IMFが世界経済成長見通しを下方修正するなど、景気の減速に伴う需要の減少に対する懸念が改めて重石となる中、ポジション整理の売りが相場を主導した。11月限は夜間取引からややマイナス圏に入ったあたりでの推移、ロンドン時間に入ると売り圧力が強まり、88ドル台まで一気に下げ幅を拡大した。その後は売りも一服、朝方には買いが集まり90ドル台を回復する場面も見られたものの、流れを強気に変えるには至らず。中盤以降は値動きも落ち着き、89ドル台でのもみ合いが続いた。

COMEX金12月限終値：1,686.0↑10.8

NY金は反発。米長期金利の低下が好感される中、投機的な買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。12月限は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。早朝からは徐々に買い意欲が強まり、小幅ながらプラス転換。通常取引開始後は改めて値を下げる場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く、早々に値を回復した。中盤以降は改めて騰勢を強める格好となり、1,690ドル台まで一気に上げ幅を拡大。最後はやや売りに押し戻されて取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：217.85↑0.40

NYコーヒーは小幅反発。中盤にかけてしっかりと値を切り上げる展開となったものの、最後は売りに押され上げ幅を縮小した。12月限は夜間の取引開始時には売りが先行したものの、すぐに買いが集まりプラス転換、朝方にかけて前日終値をやや上回ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ると一段と騰勢を強める格好となり、220セント台まで一気に上げ幅を拡大。昼にかけては再び売りに押し戻される格好となったが、プラス圏は維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：18.74↑0.13

NY砂糖は反発。ブラジルの圧搾ペースの鈍化などが材料視される中、しっかりと買いが集まる展開となった。3月限は夜間の時間帯は売りが先行、原油の下落などが嫌気される中、早朝には18.30セント台まで値を切り下げての推移となった。その後は売りも一服、NYに入ると徐々に買い意欲も強まりプラス圏を回復、昼にはそのまま18.70セント台まで上げ幅を拡大した。引けにかけてはやや上値が重くなったものの、高値圏を維持したまま取引を終了した。

3年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

ECBが11日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は10月7日現在5,928億4,100万ユーロと、前週から横ばいとなった。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000トン

フランスの農務省は11日、同国の2022年コーン生産推定を1115万4000トンと、前月時点での1132万8000トンから一段と引き下げた。前年と比べて26.6%減少、過去5年平均との比較でも18.4%の減少になる。イールドを8.44トンから8.0トンに下方修正した。

また、軟質小麦の生産推定を3412万2000トンから3369万トンに小幅下方修正し、8月と9月連続の上方修正からシフトである。前年を4.8%、過去5年平均は3.6%それぞれ下回る。イールドを7.27トンから7.19トンに引き下げた。

フランスの農務省は11日、同国の2022年砂糖ビート生産推定を3292万4000トンと、前月に発表した初回予想の3333万2000トンから引き下げた。前年比にして4.2%減少。過去5年平均は10.9%下回る。イールドを81.85トンとみており、従来の83.23トンから下方修正した。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）が発表した国内中南部の2022/23年度（4-3月）砂糖きび収穫報告によると、9月後半の圧搾高は2528万7000トンと、前年同期から29.73%減少した。8月前半以来の前年割れとなった。2022/23年度の圧搾高は10月1日時点で4億3110万4000トンになり、前年同期から7.88%減少。

9月後半の砂糖生産は170万トンで、前年から27.32%減少、8月後半と9月前半続けて増加だったのからマイナス転落となった。エタノールが28.64%の減少に転じて14億3400万リットル。無水エタノールが17.55%ダウン、含水エタノールは36.75%落ち込んだ。2022/23年度の砂糖生産は1日時点で2633万4000トン、前年から9.90%減少した。エタノールは前年比5.84%減の214億8400万リットルとなった。

1日時点での砂糖きび1トンあたりの糖分含有量（ATR）は140.90キログラムと、前年同期の142.73キログラムを下回った。砂糖きびの消費比率は砂糖生産が前年同期の45.92%から45.50%に低下、エタノール生産が54.08%から54.50%に上昇した。

米小売調査レッドブック・リサーチが11日に発表した週次レポートによると、国内チェーンストア売上高は8日時点で前年同期から8.3%上昇した。伸び率が10%を割ったのは2021年3月以来となる。

ウクライナ農務省によると、2023年に収穫となる冬小麦作付は10日時点で160万ヘクタールと、事前予想の41%終了となった。冬穀物全体で38%終わって180万ヘクタール。作付進捗率は前年同期を下回る。

オーストラリア気象局の11日付リリースによると、2023年初めまでラニーニャ現象が続く見通しとなった。熱帯太平洋の海面水温や南方振動指数（SOI）など大気と気象の指標がラニーニャの確立を示しているという。オーストラリアの北部や東部で春から夏にかけて平均以上の降雨の可能性が強まりやすいことも指摘した。

またインド洋赤道域の西部と東部の海面水温差の影響で起きるインド洋ダイポールモード現象（IOD）が引き続きマイナス0.4℃の負の基準近くあるいは超えている状態にあることを挙げた。南半球の春の終わりまで負のIODが続きそうだとコメント。オーストラリア東部の3分の2の大部分で春の降水量が平均を上回りやすくなることも繰り返した。

国際コーヒー機関（ICO）によると、8月の世界コーヒー輸出は1009万6000袋と、前年同月から1.9%減少した。アラビカ種が0.7%減って628万5000袋。ロブスタ種は381万1000袋、4.0%の減少となった。2021/22年度（10-9月）の輸出は8月まであわせて1億1924万9000袋になり、前年を0.3%下回った。アラビカが7623万3000袋で、前年比2.8%減少。ロブスタは4.1%増加し、4301万6000袋となった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・3年債入札 (13:00)

エネルギー
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)
・USDAクロップレポート (16:00)