債券は反発。朝方発表された週間失業保険申請件数が予想も上回る増加となったのを受け、短期債の買いが進み、長期債も買いの展開となった。夜間取引ではまずテクニカルな買い戻しが集まり、10年債利回りは低下。いったん売りが膨らみ前日の水準に戻し、通常取引でも売りに押されて上昇の場面があったが、失業保険データの発表に続いてピッチの速い買いによって低下に転じた。午後には3.9%を割り込む場面もあった。

ドル/円：136.11、ユーロ/ドル：1.0577、ユーロ/円：143.99 （NY17:00）

為替は対円を中心にドル安が進行。FRBが利上げのペースを速めることによってリセッションに陥る恐れが高まるとの見方を背景に、投資家の間にリスク回避の動きが強まる中、ドルやユーロを売って安全資産としての円を買い戻す動きが加速した。ドル/円は東京から売りが優勢、136円台後半までジリジリと値を切り下げた。ロンドンに入ると一段と売り圧力が強まり、136円の節目近辺まで下げ幅を拡大。その後は下げも一服、NYに入ってからは136円台前半のレンジ内でのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.05ドル台前半から半ばのレンジ内で底堅く推移、ロンドンに入ると買いが加速、1.05ドル台後半まで値を切り上げた。その後は買いも一服、NYに入ってからは1.05ドル台後半のレンジ内で方向感なく上下を繰り返す展開となった。ユーロ/円は東京から軟調に推移、144円台前半までジリジリと値を切り下げた。ロンドンに入ると一段と売り圧力が強まり、143円台後半まで下げ幅を拡大。NY朝には143円台半ばまで売りに押される場面も見られたが、その後は一転して買いが優勢となり、144円台を回復。午後からは144円近辺でのもみ合いが続いた。

CBOT大豆5月限終値：1510-3/4↓7-0

シカゴ大豆は反落。週間輸出成約高で2022/23年度が市場予想を下回ったのが重石となり、他市場の下落につれた売りも出た。夜間取引で買いが進み、5月限はしっかりと値を伸ばす展開。しかし、1530セント近くでブレーキがかかった。そのまま急速に上げ幅を縮めていき、通常取引に入って前日終値を割り込んだ。1500セント台半ばまで下げていったん持ち直しても、取引終盤に再び弱含んだ。

CBOTコーン5月限終値：611-1/2↓14-0

シカゴコーンは大幅続落。原油や小麦などの下落を追って売りの展開となった。夜間取引で買いが集まり、5月限は上昇したが、通常取引に入ると売りが膨らみ反落。下げ幅も広がり、取引終盤に610-1/4セントと昨年8月4日以来の安値を付けた。

CBOT小麦5月限終値：665-3/4↓21-3/4

シカゴ小麦は大幅続落。黒海輸出合意延長期待の一方、米産需要懸念も強く、売りの流れが続いた。夜間取引では売り買いが交錯し、5月限は上下に振れる展開となったが、朝方には売りに拍車が掛かって下落。通常取引ではほぼ以本調子で下げ、引け近くに664-1/4セントと2021年7月13日以来の安値を付けた。

アルゼンチンのロサリオ穀物取引所（BCR）は、同国の2022/23年度大豆とコーンの生産見通しを再び引き下げた。干ばつ被害がなお続いていることが背景にある。大豆は前月時点での3450万トンから2700万トンに下方修正、前年比にして36%の減少になる。コーンは3500万トンの見通しで、750万トン引き下げた。前年から31.4%減少。2022/23年度小麦生産見通しは1150万トンで据え置いた。

ダウ工業平均：32,254.86↓543.54
S&P500：3,918.32↓73.69
NASDAQ：11,338.35↓237.65

NY株式は大幅安。雇用統計の発表を翌日に控え、雇用市場の強さやインフレの高止まりによってFRBが利上げのペースを速めるとの懸念が改めて売りを呼び込む展開となった。バイデン政権は富裕層への増税を含む予算教書を公表したことも弱気に作用した。ダウ平均は寄り付きでは買いが先行、朝方発表された失業保険申請件数が予想以上に増加したことが強気に作用する中、一時200ポイント近く値を切り上げる場面も見られた。中盤以降は徐々に売り圧力が強まり、昼にはマイナス転落。午後に入ると下げ足を速め、遅くには下げ幅が600ポイントを超える場面も見られた。

セクター別では、全てのセクターが下落。中でも銀行株が大きく値を崩したほか、保険や素材、一般消費財にも売りが膨らんだ。金鉱株や公益株、薬品株は比較的小幅な下げにとどまった。ダウ銘柄では、インテル(INTC)が1.77%の上昇となった以外、30銘柄中29銘柄が下落。中でもJPモルガン・チェース(JPM)は5.41%の急落、ウォルグリーン(WBA)やウォルト・ディズニー(DIS)、キャタピラー(CAT)も3%を超える下落となった。

NYMEX天然ガス4月限終値：2.543↓0.008

NY天然ガスは小幅続落。朝方までは投機的な買い戻しが相場を主導する展開となったものの、在庫統計の発表後は足元の需給の弱さが重石となる中で売りが膨らんだ。4月限は夜間取引では買いが先行、早朝には2.60ドル台まで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後もしばらくは高値圏での推移が続いたものの、在庫統計発表後は一転して売り圧力が強まり、あっさりとマイナス転落、午後には2.40ドル台後半まで下げ幅を広げる場面も見られた。

RBOBガソリン4月限：2.6051↓0.0838
暖房油4月限：2.6689↓0.0730

NY石油製品は続落。株や原油の下落を嫌気する形で投機的な売りが膨らんだ。相場は夜間取引ではガソリンがややプラス圏に入ったあたり、暖房油はマイナス圏での推移。朝方には買い意欲が強まりしっかりと値を切り上げたものの、株式市場が開くと一転して売りに押される格好となり、あっさりとマイナス転落。午後に入っても売りの勢いは止まらず、大きく下げ幅を拡大して取引を終了した。

NYMEX原油4月限終値：75.72↓0.94

NY原油は続落。朝方までは投機的な買い戻しが相場を押し上げる格好となったものの、その後は株価の下落につれて売り圧力が強まった。4月限は夜間取引では前日終値近辺のレンジ内で方向感なくもみ合う展開。朝方からは失業保険申請件数が予想を上回ったことを受けてドル安が進む中で買いが加速、通常取引開始後には78ドル台まで一気に値を切り上げた。株式市場が開くと流れは一転して売り圧力が強まり、昼にはマイナス転落。その後も売りの勢いは衰えず、75ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。

COMEX金4月限終値：1,834.6↑16.0

NY金は反発。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、雇用統計の発表を控えてポジション整理の買い戻しが集まった。失業保険申請件数が予想を上回ったことも、強気に作用した。4月限は夜間取引では売りが優勢となったものの、ロンドン時間に入ったあたりから徐々に騰勢を強める格好となり、小幅ながらもプラス圏を回復。通常取引開始後には失業保険申請件数の発表を受けて買いが加速、1,840ドル台をうかがうまで一気に値を切り上げた。中盤には一旦売りに押し戻されたものの、1,830ドル近辺でしっかりと下げ止まり。引けにかけては改めて値を切り上げた。

ICE-USコーヒー5月限終値：175.05↓2.30

NYコーヒーは続落。需給面で新たな買い材料が見当たらない中、前日の流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。5月限は夜間の時間帯はややマイナス圏に入ったあたりを中心としたレンジ内でのもみ合い。朝方からは売り圧力が強まり、NYに入ると174セント台まで値を切り下げた。その後は一旦買い戻しが集まったものの、プラス転換することなく息切れ。中盤にかけては再び上値が重くなり、昼には174セント割れを試すまでに下げ幅を拡大した。引けにかけては買い戻しが集まり、175セント台まで値を回復した。

ICE-US砂糖5月限終値：21.15↑0.27

NY砂糖は反発。世界的な需給逼迫観測が下支えとなる中、これまでの流れを継いだ投機的な買いが相場を主導、直近の高値を更新するまでに値を伸ばした。5月限は夜間の時間帯ではポジション整理の売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NY朝からは断続的にまとまった買いが入り、21セントの節目を回復。そのまま21.30セント台まで一気に上げ幅を拡大した。買い一巡後もしばらくは高値圏での推移が継続、中盤以降は売りに押し戻されたものの、21セント台はしっかりと維持したまま取引を終了した。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

米気候予測センター（CPC）は9日、2023年夏にエルニーニョ現象が発達する見通しとなっていることを示した。、ラニーニャ現象は終息し、IRI(国際気候予測研究機構)の見通しではエルニーニョ・南方振動（ENSO）が春の間中立状態に落ち着き、その後エルニーニョ現象の可能性が高まるという。ただ、この時点でのENSO予報の正確性は低いことや、熱帯太平洋の大気モデルがまだラニーニャ現象に近いことを指摘した。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ウクライナ科学アカデミーは9日、同国の2023年穀物生産が3400万トンと、前年から37%減少する見通しを示した。減反とイールド低下が背景にあり、作付はロシアによる侵攻開始前の2021年と比べて45%落ち込むと予想。イールドが過去平均を15−30%下回るとも見通す。反面、油種は増反が予想され、この結果生産が13%増えて1930万トンになる可能性があるとした。

ベトナム税関局によると、2月のコーヒー輸出は20万56トンと、前月から40.3%増加した。前年同月との比較にして43.5%の増加。2023年最初の2ヶ月間で34万2352トンになり、前年同期を7.8%下回る。

ブラジル農業顧問データグロは、同国中南部の2023/24年度（4-3月）砂糖生産が3830万トンと、前年から13.1%増加する見通しを示した。砂糖きび生産は前年比6.9%増の5億9000万トンと予想。価格上昇が増加につながるとし、農家がエタノールと比べた採算性にも着目していることを指摘。この結果砂糖生産への砂糖きび割り当てが前年の45.6%から48%に伸びると見通す。データグロのプレジデントは、最近の燃料価格引き上げでも、エタノール生産意欲を高めるのに不十分とコメントした。

データグロの2023/24年度エタノール生産見通しは309億6000リットルで、前年から5.9%増加する。このうちコーン由来のエタノール生産は前年比17.4%増の54億リットルとした。

米農務省（USDA）は9日、民間業者から仕向け先不明で18万4000トンの2022/23年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・2月米企業解雇予定数 (07:30)
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・30年債入札 (13:00)

エネルギー
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・ブラジル商品供給公社 (CONAB) 生産推定
・ブラジルIBGE農産物生産推定
・USDA輸出成約高 (08:30)

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

2月14日 現在、 先物 + オプション サマリー

債券は下落。改めて利上げペース加速の可能性が意識され、さらに10年債入札結果が低調と受け止められたことも重石となった。などが売り圧力を強めた。夜間取引で売りが膨らみ、10年債利回りは上昇したが、4%を超えて一服。通常取引では買いが進み低下の場面をみた後、パウエル米連邦準備理事会（FRB）議長の下院証言が始まり、前日に続いて利上げに積極的な姿勢を示したことを背景に売り圧力が強まっていった。午後には入札結果も重石となって上昇に戻った。

ドル/円：137.30、ユーロ/ドル：1.0543、ユーロ/円：144.85 （NY17:00）

為替は小幅ながらドル高が進行。パウエル議長の議会証言を受け、FRBが今後の経済指標の内容次第では利上げのペースを再び速めるとの見方が強まる中、前日の流れを継いだドル買いが相場を主導した。ドル/円は東京朝から買いが先行、138円台に迫るまで値を切り上げる格好となった。昼からはポジション調整の売りに押し戻される格好となり、137円台半ばまで反落。NY早朝からは改めて売り圧力が強まり、136円台後半まで下げ幅を拡大した。パウエル議長の下院での証言が始まると一転して買いが集まるようになり、午後には137円台前半まで値を戻した。

ユーロ/ドルは東京では売りが優勢、1.05ドル台前半から半ばのレンジ内で上値の重い展開が続いた。ロンドンに入っても動きは見られず、NYに入ると買い戻しが集まり1.05ドル台後半まで値を切り上げたものの、パウエル議長の証言が始まると再び売りが優勢、午後からは1.05ドル台半ばまで値を切り下げての推移となった。ユーロ/円は東京から買いが先行、145円台前半までレンジを切り上げての推移となった。午後には買いも一服、ロンドンに入ってもしばらくは動きがなかったが、NY早朝からは一転して売り圧力が強まり、中盤には144円台前半まで一気に値を崩した。その後は売りも一服、午後には144円台後半まで値を回復、底堅く推移した。

CBOT大豆5月限終値：1517-3/4↑2-1/4

シカゴ大豆は反発。USDA需給報告の予想を下回る期末在庫は下支えとなったが、上値でテクニカルな売りも出て上昇は限られた。5月限は夜間取引でやや売りに押されて下落となり、通常取引で買いが進み反発した。需給報告の発表に続いて一気に1530セント台前半まで上昇。上値ですぐにブレーキがかかって値を消し、取引終盤に前日の終値近くでもみ合う場面をみてから、やや上昇で引けた。

CBOTコーン5月限終値：625-1/2↓8-3/4

シカゴコーンは続落。USDA需給報告の期末在庫が予想以上となったのを背景に売りが進んだ。5月限は夜間取引で買いが入る中小高くなったが、上値は限定的。早朝には前日の終値水準に戻し、その後は上下に振れる展開となった。通常取引でもしばらく売り買いが交錯してもみ合い。需給報告を受けて売りが膨らみ弱含んだ。

CBOT小麦5月限終値：687-1/2↓10-1/2

シカゴ小麦は反落。改めて黒海輸出合意延長への期待から売りが優勢となった。夜間取引で売りが台頭し、5月限は軟調な展開。下げ渋る場面をみながらも、結局は売りに押されてレンジを切り下げていった。通常取引でも売りの流れを継続した。USDA需給報告発表後に出尽くし感から買いが入ったが、前日の終値近くに戻したところですぐに売りに押されて下げに戻り、684-1/4セントと2021年9月13日以来の安値を付けた。

ダウ工業平均：32,798.40↓58.06
S&P500：3,992.01↑5.64
NASDAQ：11,576.00↑45.67

NY株式はダウ工業平均が小幅続落となる一方、S&P500 種とナスダック総合指数は反発。中盤には強気の雇用指標やパウエルFRB議長の下院での議会証言を受け、FRBが利上げのペースを速めるとの見方が改めて相場を押し下げる格好となったが、引け間際にはポジション調整の買い戻しが入った。ダウ平均は寄り付き後しばらく前日終値近辺でのもみ合いが続いたものの、パウエル議長の議会証言が始まると徐々に売りに押される展開。午後になっても売りの勢いは衰えず、200ポイントを超えるまでに下げ幅を拡大した。売り一巡後も上値の重い状態が継続、引け間際にまとまった買いが入ると急速に値を回復したが、プラス転換するには至らなかった。

セクター別では、半導体に大きく買いが集まったほか、コンピューター関連や運輸株、公益株もしかりと上昇した。一方でエネルギー関連は下落、薬品株やバイオテクノロジー、銀行株も売りに押された。ダウ銘柄では、インテル(INTC)が1.76%の上昇となったほか、キャタピラー(CAT)やホーム・デポ(HD)、ウォルグリーン(WBA)も1%台の伸びを記録。一方でメルク(MRK)は2.69%の下落、トラベラーズ(TRV)やベライゾン・コミュニケーションズ(VZ)も1%を超える下げとなった。

NYMEX天然ガス4月限終値：2.551↓0.136

NY天然ガスは反落。これまでの暖冬に伴う足元の需給の弱さが重石となる中、投機的な売りが相場を押し下げる展開となった。4月限は夜間取引から売りが先行 、早朝には2.60ドル台前半まで値を切り下げての推移となった。通常取引開始後には一段と売り圧力が強まり、2.50ドル台半ばまで下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、2.50ドル台半ばから後半を中心としたレンジ内で方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。

米連邦準備理事会（FRB）は18日に発表した地区連銀経済報告（ベージュブック）で、国内の経済活動は2023年初めの段階で全般にやや増加したとの見方を示した。地区別には、6地区で前回の報告以降横ばいもしくはほぼ変わらず、6地区では緩やかなペースで拡大。不透明感が強まる中、ビジネスなどは目先経済情勢が大きく改善することを期待していないという。

今回のベージュブックは2月27日までに収集した情報データをもとにニューヨーク連銀がまとめた。3月21-22日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合での政策決定における討議資料となる。

RBOBガソリン4月限：2.6889↓0.0118
暖房油4月限：2.7419↓0.0556

NY石油製品は続落。株や原油の下落が重石となる中で前日の流れを継いだ売りが膨らんだ。相場は夜間取引からややマイナス圏に入ったあたりでの推移。朝方にかけては徐々に売り圧力が強まり、下げ幅を拡大。在庫統計発表後はガソリンに買い戻しが集まる一方、暖房油は下げ幅を拡大と、対照的な反応が見られたが、結局は最後までマイナス圏で軟調な展開が続いた。

NYMEX原油4月限終値：76.66↓0.92

NY原油は続落。FRのパウエル議長が議会証言で利上げのペースを速めることを示唆、将来的な景気の落ち込みや需要の低迷に対する懸念が一段と高まる中、日中を通じて軟調な展開が続いた。4月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりを中心としたレンジ内でのもみ合いが続いた。早朝からは徐々に売り圧力が強まり、76ドル台前半まで下げ幅を拡大。通常取引開始後には売りも一服、EIAの在庫統計が発表されると一旦は77ドル台まで買い戻されたものの、すぐに売りに押し戻され日中安値を更新。昼前には売りも一服となり、76ドル台半ばから後半で上下を繰り返す展開となった。

COMEX金4月限終値：1,818.6↓1.4

NY金は小幅続落。午前中にはポジション整理の買い戻しが相場を押し上げる場面も見られたが。パウエルFRB議長の下院での議会証言が始まると、タカ派的な姿勢が改めて重石となる中で徐々に売り圧力が強まった。4月限は夜間取引から前日の流れを継いだ売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。通常取引開始後には一転して買い意欲が強まり、1,820ドル台後半まで値を切り上げたものの、早々に息切れ。昼前からは徐々に売りに押される格好となり、最後は小幅ながらもマイナス転落して取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：177.35↓5.20

NYコーヒーは大幅反落。需給面で新たな材料が出たわけではなかったが、商品市場全体が軟調に推移する中で投機的な売りが加速、終値ベースで2月15日以来の安値を更新した。5月限は夜間の時間帯から売りが先行、早朝には180セントをやや割り込むまで値を切り下げての推移となった。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、175セント台まで一気に下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったものの、押し目で買いも入らず、安値近辺でのもみ合いが続いた。

ICE-US砂糖5月限終値：20.88↓0.14

NY砂糖は小幅反落。前日までの上昇で買われ過ぎ感が高まる中、日中を通じてポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。原油安の進行も重石となった。5月限は夜間の取引開始時から売りが先行、20.80セント台まで値を切り下げての推移となった。早朝にかけては徐々に買いが優勢となり、NYに入ると僅かながらもプラス転換する場面も見られたが、直後には再び売りに押され20.70セント台まで下げ幅を拡大。中盤には売りも一服となったものの、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開が続いた。

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

天然ガス在庫統計市場予想
9日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY12:00発表、単位1,000トン

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY12:00発表、単位100万トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY12:00発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

米商務省が8日に発表した貿易収支によると、1月の金輸入は2,497.808キログラムと、前月の1,586.773キログラムから57.41%増加した。前年同月の5,057.036キログラムからは、50.61%の減少となる。

米商務省が8日に発表した1月の貿易収支によると、コーヒー輸入は8万3914トン (約140万袋)となった。前月の8万8257トン (約147万袋)から4.9%減少した。

米商務省が8日に発表した1月の貿易収支によると、大豆輸出は855万9249トンと、前月から3.2%増加した。大豆ミールが8.8%増えて103万3322トン。一方、大豆油は55.8%落ち込んで7001トンとなった。

米商務省が8日に発表した1月の貿易収支によると、コーン輸出は317万1032トンと、前月から14.1%減少した。小麦は178万8623トンで、前月比65.8%増加となった。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

求人・労働力異動調査(JOLTS)
出所：米労働省、NY10:00発表、季節調整値、単位1,000人

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

オーストラリアの2022年砂糖きび圧搾がまだ続いていると報じられた。砂糖製造業者協議会（ASMC）によると、昨年6月に始まった砂糖きび圧搾は2月6日時点で3258万9167トンと、事前予想の96.6%終了し、1ヶ月前に95.7%だったのから僅かに進んだだけとなった。なお、前年の収穫は1月2日時点で完了していた。圧搾は最終的に3371万9808トンになるとの見通し。シーズン初め時点での3158万6300トンの予想を上回る。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・2月ADP全米雇用レポート (08:15)
・1月貿易収支 (08:30)
・1月求人・労働力異動調査 (JOLTS) (10:00)
・10年債入札 (Re-Opening) (13:00)
・地区連銀経済報告（ベージュブック） (14:00)

エネルギー
・EIA石油在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA需給報告 (12:00)
・USDA需給報告・世界 (12:00)

ドル/円：137.14、ユーロ/ドル：1.0549、ユーロ/円：144.67 （NY17:00）

為替はドル高が進行。半期に一度の議会証言で、FRBのパウエル議長がこれまでの予想以上に利上げを進める可能性を示唆したことを受け、ドルに買いが集まった。ドル/円は東京では136円の節目近辺で方向感なくもみ合う展開。午後からは売りが優勢となり、ロンドン朝には135円台後半まで値を切り下げた。その後は一転して買い意欲が強まり、NY朝には136円台前半まで値を回復。FRB議長の証言が始まると一段と買いが加速、午後には137円台前半まで値を切り上げた。

ユーロ/ドルは東京では1.06ドル台後半のレンジ内での推移、ロンドンに入ると売り圧力が強まり、1.06ドル台半ばまで値を切り下げた。NYではパウエル議長の議会証言を受けて売りが加速、午後には1.05ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京では買いが優勢、145円台前半で底堅い値動きとなった。午後からは一転して売りが膨らみ、ロンドンに入ると144円台半ばまで反落。その後は再び買いが集まり、NY朝には145円台を回復した。中盤にかけては株価の下落につれる形で値を切り下げる展開、午後には144円台後半でのもみ合いが続いた。

債券はほぼ横ばい。パウエル米連邦準備理事会（FRB）議長が議会証言で利上げペースを速める可能性を示唆するなどタカ派発言をしたことを嫌気しながら、積極的な利上げによって景気が冷えるとの見方もあって売り買いが交錯した。夜間取引ではまず売りが台頭してから買いにシフトし、10年債利回りは上昇の後低下した。通常取引でもしばらく買いの流れを続けた。パウエル議長の証言が始まって売りが進み、一気に4%を超える上昇となったが、すぐに売りのペースがスローダウン。その後は上下を繰り返した。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：32,856.46↓574.98
S&P500：3,986.37↓62.05
NASDAQ：11,530.33↓145.40

NY株式は全面安の展開。FRBのパウエル議長が半期に一度の議会証言で、経済指標に強気の内容が続く中、これまでの予想以上に利上げを進める可能性が高いとの見通しを示したことが嫌気される中で売りが加速した。ダウ平均は寄り付き後しばらく前日終値近辺でのもみ合いが続いたが、パウエル議長の証言が始まると一転して売り圧力が強まる展開。証言終了後にはやや買い戻しが集まる場面が見られたが、午後からは一段と売りが加速。遅くには下げ幅が600ポイントに迫るまでに拡大する場面も見られた。

セクター別では、全てのセクターが下落。中でも金鉱株や銀行株が大幅な下げを記録した。素材やバイオテクノロジー、エネルギー関連にも売りが膨らんだ。ダウ銘柄では、メルク(MRK)が0.15%の上昇となった以外、30銘柄中29銘柄が下落。中でもウォルグリーン(WBA)が3.70%の下落となったほか、キャタピラー(CAT)やゴールドマン・サックス(GS)も3%台の下げを記録。JPモルガン・チェース(JPM)やアムジェン(AMGN)にも売りが膨らんだ。

CBOT大豆5月限終値：1515-1/2↓13-1/2

シカゴ大豆は反落。原油安が重石となり、明日のUSDA需給報告発表を前にしたポジション調整の売りも出た。夜間取引では売り買いが交錯し、5月限は前日終値を挟んでもみ合った後、朝方により売り圧力が強まって弱含んだ。通常取引に入って下げ足も加速し、1510セント台前半まで下落した。

CBOTコーン5月限終値：634-1/4↓2-3/4

シカゴコーンは続落。USDA需給報告の発表を明日に控え、ポジション調整の売りが出た。夜間取引では買いが集まり、5月限は上昇となったが、比較的早くに上値が重くなった。早朝には売りに押されて反落。通常取引に入って売りにブレーキがかかったものの、プラス圏に持ち直すと改めて売りが台頭し、下げに戻った。

CBOT小麦5月限終値：698-0↑2-3/4

シカゴ小麦は反発。売り一服感らか買いの展開となった。夜間取引でまずしっかりと買いが進み、5月限は700セントを超える上昇。朝方にいったん売りが膨らみ下げに転じたが、通常取引開始後に689-1/2セントと2021年9月13日以来の安値を更新してすぐに買いが進み上昇に戻った。700セント台に上がると上値は重くなりながらも、最後まで買いの流れを維持してプラス引けとなった。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

NYMEX天然ガス4月限終値：2.687↑0.115

NY天然ガスは反発。前日の急落の反動もあり、投機的な買い戻しが相場を主導する展開となった。目先平年以下の気温が続くとの予報が出ていることも下支えとなった。4月限は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏での推移が続いたものの、早朝には買いが集まりプラス圏を回復。通常取引開始後は2.60ドル台前半を中心としたレンジ内での推移が続いた。午後からは改めて騰勢を強める格好となり、最後は2.60ドル台後半まで値を切り上げた。

RBOBガソリン4月限：2.7007↓0.0958
暖房油4月限：2.7975↓0.0891

NY石油製品は大幅安。株や原油の急落を嫌気する形で投機的な売りが膨らんだ。相場は夜間取引から軟調に推移、通常取引開始後はしばらく動きが見られなかったが、株式市場が開くと売りが加速、一気に下げ幅を広げる展開となった。昼前には売りも一服、ポジション整理の買い戻しが集まりやや値を回復したものの、早々に息切れ。午後に入っても上値の重い転嫁が続いた。

NYMEX原油4月限終値：77.58↓2.88

NY原油は大幅反落。FRB議長の議会証言を受けて利上げ観測が強まる中、ドル高や株価の下落を嫌気する形でポジション整理の売りが膨らんだ。4月限は夜間取引から上値の重い展開、早朝にかけてややマイナス圏に入ったあたりでの推移が続いた。通常取引開始後はしばらく動きが見られなかったが、議会証言が始まると売り圧力が強まり、昼前には78ドルを割り込むまで一気に下げ幅を拡大。その後はひとまず売りも一服となったものの、押し目で買いを入れる向きもなく、安値圏でのもみ合いが継続。引けにかけては再び上値が重くなった。

COMEX金4月限終値：1,820.0↓34.6

NY金は大幅安。注目の議会証言でFRBのパウエル議長がターミナルレートの引き上げを示唆したことを受け、ドル高の進行につれて投機的な売りが加速、2月24日以来の安値まで値を下げた。4月限は夜間取引からジリジリと値を切り下げる展開、通常取引開始後には1,840ドルを割り込んでの推移となった。パウエル議長の議会証言が始まると一気に売り圧力が強まり、1,820ドル台まで下げ幅を拡大。その後は一旦買い戻しが優勢となる場面も見られたものの、昼からは改めて売りが加速、最後は1,810ドル台を試す格好で取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：182.55↑2.25

NYコーヒーは続伸、需給面で新たな材料は見られなかったが、前日の流れを継いだ投機的な買いが相場を主導した。5月限は夜間の取引開始時に180セント台を回復したものの、すぐに売りに押し戻されマイナス転落、そのまま177セント台まで値を切り下げた。NYに入ってからしばらくは方向性が定まらず、170セント台後半のレンジ内で上下を繰り返す展開。中盤以降は一転して買い意欲が強まり、日中高値を更新して取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：21.02↑0.15

NY砂糖は反発、インドやブラジルなどの供給不安が改めて材料視される中、これまでの流れを継いだ投機的な買いが相場を主導した。5月限は夜間の時間帯から買いが優勢、早朝には21セントの節目を回復するまでに値を切り上げた。その後は一旦上値が重くなったものの、NYに入ると騰勢を強め、21セント台前半まで上げ幅を拡大。中盤以降は買いも一服となったが、21セント台はしっかりと維持したまま取引を終了した。

3年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

EIAアウトルック
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、単位100万バレル(日量）

米連邦準備理事会（FRB）のパウエル議長は7日に上院銀行住宅都市委員会で年2回の金融政策に関する証言を行い、経済指標次第で利上げペースを速める用意があると述べた。インフレ圧力はここ数ヶ月間弱まっているが、インフレ率を2%の目標達成までの道のりは長く、またスムーズに進まないという。直近の経済指標は予想以上に強く、この結果、最終的な政策金利水準は当初予想を上回りそうだともコメント。物価安定が重要と強調し、引き締め政策は当面継続するとも述べた。

パウエル議長は、サプライチェーン問題がやや解消され、また利上げによって需要増加が抑えられたことに言及した一方、インフレ率がまだ2%を大きく上回ったままであることを認識した。コアサービスにディスインフレのサインはほとんど見られないとコメント。物価上昇が引き続き最大の課題であることを繰り返した。このほか、連邦債務についての質問が挙がり、パウエル議長は議会がタイムリーに債務上限を引き上げる必要があると強調した。債務上限の引き上げがない場合の長期的な景気への影響を警告した。

パウエル議長は8日に下院金融サービス委員会でも証言する。米連邦公開市場委員会の次回会合は21-22日に開催予定。

中国税関総局が7日に明らかにしたデータによると、同国の1月-2月の原油輸入は8,406万4,000トン(日量1,044.39万バレル)となった。前年同期比では1.25%の減少となる。石油製品の輸入は1月と2月の合計で531.4万トンと、前年同期を14.4%上回った。

ECBが7日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は3月3日現在5,929億9,000万ユーロと、前週から100億ユーロ増加した。

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

米小売調査レッドブック・リサーチが7日に発表した週次レポートによると、国内チェーンストア売上高は4日時点で前年同期から3.0%上昇した。2021年2月20日以来の小幅上昇となった。

ブラジル・マットグロッソ州の農業経済研究所（IMEA）は同州の2022/23年度コーン生産6次見通しを発表し、4641万3557トンを維持した。前月から5.87%増加。作付面積が前年比3.78%増の741万7369ヘクタール、イールドは2.09%上昇して104.29袋になるとみている。

IMEAは、世界需要が増加する中、ウクライナ情勢やアルゼンチンと米国の不作を背景に供給は縮小となることから、増反につながったことを指摘した。また価格上昇も作付意欲を高めたとコメント。一方で、天候、害虫や病害といった不透明材料があることも認識した。

ブラジル・マットグロッソ州の農業経済研究所（IMEA）は、同州の2022/23年度大豆10次見通しで生産を4430万1217トンと、前回報告時の4282万930トンから引き上げた。2回連続の上方修正になり、前年比にして8.35%の増加。作付を1181万609ヘクタールから1198万8819ヘクタール、イールドは60.43袋から61.59%にそれぞれ引き上げた。前年との比較で作付が1.51%増え、イールドは1.92%上昇。

IMEAは、需要増加を背景に価格が上昇、作付も増加になったとの見方を示した。さらに、昨年11月に水不足が懸念されていたが、12月には降雨によって不安が和らいだことを指摘。その後も雨が続いて生育に寄与したことを認識した。この結果、イールドは上方修正となり、過去最高を更新する見通し。生産も記録を塗り替える見通しという。

中国税関総局の暫定データによると、同国の1-2月の大豆輸入は1617万3000トンとなった。前年同期から16.1%増加。春節休暇に絡み１月と2月の単月データは発表されていない。

インドの食料省関係者は、2022/23年度砂糖生産が3360万トンになれば砂糖輸出枠に100万トン追加する可能性があることを指摘した。生産は前年の3590万トンから減少が予想されているが、同氏は在庫が十分なことを挙げ、最終的な生産規模によってさらに輸出枠を設ける余裕もあるとコメント。来月により明確な2022/23年度生産データが出てから輸出について決める見通しを示した。政府はシーズン初めに2022/23年度輸出枠を600万トンに設定し、生産情勢をみて後で追加枠を検討するとみられていた。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・1月卸売在庫・在庫率 (10:00)
・3年債入札 (13:00)
・1月消費者信用残高 (15:00)

エネルギー
・EIAアウトルック (12:00)
・API石油在庫統計 (16:30)