債券は大幅続伸。シリコン・バレー・バンクの破綻が銀行不安を高め、買いに弾みが付いた。朝方発表された雇用統計で利上げ加速の見方がやや後退したのも買いを支援。非農業部門雇用増加数は予想を上回ったが、失業率も予想以上、賃金の伸び率は予想を下回るなど強弱入り混じる内容だったのが背景にある。

夜間取引では緩やかなペースで買いが進み、10年債利回りは低下となった。通常取引では雇用統計の発表に続いてまず売り買いにもまれる展開となってから、買いが活発化する中、下げが進んだ。この結果、2月半ば以来で3.7%を下回った。

ドル/円：134.96、ユーロ/ドル：1.0639、ユーロ/円：143.69 （NY17:00）

為替はドル安が進行。朝方発表された2月の雇用統計が強弱入り混じる内容となり、次回FOMCで利上げ幅が50bpに拡大されるとの過剰な懸念が後退する中、週末を前にしたポジション調整のドル売りが全体を主導した。ドル/円は東京から買いが先行、136円台半ばまで値を切り上げての推移となった。ロンドン朝には一旦売りに押されたものの、その後改めて騰勢を強め、137円の節目に迫るまで上げ幅を拡大。NYに入ると雇用統計の発表を受けて売り一色の状態となり、134円台前半まで一気に値を崩した。売り一巡後は134円台後半まで値を回復、徐々に動意も薄くなった。

ユーロ/ドルは東京から買いが優勢、1.05ドル台後半のレンジ内で底堅い値動きが続いた。ロンドンに入っても新たな動きは見られず、NYでは雇用統計を受けて買いが加速、1.07ドルまで一気に値を切り上げた。買い一巡後は1.06ドル台前半まで反落、午後からは動きも鈍った。ユーロ/円は東京から買いが先行、144円台後半まで値を切り上げてのもみ合いが続いた。ロンドンに入ると売りに押されたが、すぐに買い意欲が強まり145円台まで上げ幅を拡大。NYに入ると株価の下落を嫌気する形で値を切り下げる格好となり、午後からは143円台前半から半ばのレンジ内での推移となった。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆5月限終値：1507-0↓3-3/4

シカゴ大豆は続落。米産需要懸念が重石となったが、アルゼンチンの生産見通し下方修正もあって下値は限られた。夜間取引で売りが台頭し、5月限はじりじりと下げ、通常取引開始後に1500セントを割り込んだ。ただ、この水準では売りもスローダウン。前日終値近くまで戻した後改めて弱含んでも、再び節目で下げ止まった。

CBOTコーン5月限終値：617-1/4↑5-3/4.

シカゴコーンは反発。アルゼンチンの生産不安や小麦上昇を手掛かりに買いが入った。夜間取引では様子見の空気が強く、5月限は小動き。朝方に売り圧力が強まる場面もあったが、606-3/4セントと2022年8月4日以来の安値を付けるとすぐにブレーキがかかった。通常取引では買いが進んで上昇となり、引けにかけて一段と上がった。

CBOT小麦5月限終値：679-1/4↑13-1/2

シカゴ小麦は反発。安値更新を繰り返す下落が続いた後で、値ごろ感から買いが進んだ。夜間取引では売り買い交錯の中、5月限は狭いレンジをもみ合い、朝方に661-0セントと2021年7月13日以来の安値を更新する場面もあった。ただ、下値で買いが集まり、通常取引に入るとしっかりと値を伸ばす展開。引け近くには680セント台前半まで上昇の場面があった。

ダウ工業平均：31,909.64↓345.22
S&P500：3,861.59↓56.73
NASDAQ：11,138.89↓199.47

NY株式は続落。雇用統計が強弱まちまちの内容となり、次回FOMCで50bpの利上げが打ち出されるとの見方は後退したものの、シリコンバレーバンク(SVB)の破綻を受け、これまでのFRBによる積極的な利上げの影響に対する懸念が改めて高まる中、日中を通じて売りに押される展開となった。ダウ平均は寄り付きから売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いが続いた。昼前には買いが集まりプラス転換する場面見られたが。昼からはSVBの破綻が伝わる中で売りが加速、400ポイント台まで一気に下げ幅を拡大した。午後遅くにはやや値を回復する場面も見られたが、最後は再び上値が重くなった。

セクター別では、金鉱株が値を切り上げた以外、ほぼ全てのセクターが下落。中でも銀行株の下げがきつくなったほか、素材や運輸株、保険も大きく下落した。ダウ銘柄では、インテル(INTC)が2.95%、JPモルガン・チェース（JPM)が2.54%それぞれ上昇、トラベラーズ(TRV)も1%を超える上昇となった。一方でキャタピラー(CAT)は5.79%、ゴールドマン・サックス(GS)は4.22%それぞれ大きく下落、アメリカン・エクスプレス(AXP)やセールスフォース(CRM)も3%を超える下落となった。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

2月21日 現在、 先物 + オプション サマリー

NYMEX天然ガス4月限終値：2.430↓0.113

NY天然ガスは続落。足元の需給の弱さが改めて重石となる中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を押し下げた。4月限は夜間取引から売りが優勢、2.50ドルの節目を挟んだレンジまで値を切り下げてのもみ合いが続いた。通常取引開始後もしばたくは方向感なく上下を繰り返す展開が続いたが、その後は改めて売り圧力が強まり、午後には2.40ドル台前半まで下げ幅を拡大。売り一巡後も安値近辺での上値の重い展開が続いた。

RBOBガソリン4月限：2.6458↑0.0407
暖房油4月限：2.7729↑0.1040

NY石油製品は反発、ドル安の進行を好感した原油の上昇につれて投機的な買いが集まった。相場は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開が続いた。朝方からは一転して買い意欲が強まり、通常取引開始後にはプラス圏を回復。その後も買いの勢いは衰えず、一気に上げ幅を拡大した。昼には上昇も一服となったものの、高値圏を維持したまま終了した。

NYMEX原油4月限終値：76.68↑0.96

NY原油は反発。朝方まではこれまでの流れを継いだポジション整理の売りに押される格好となったものの、その後はドル安の進行が好感される中でしっかりと買いが集まった。4月限は夜間取引から売りが先行、75ドルの節目を挟んだレンジまで値を切り下げての推移となった。雇用統計の発表後は一転して買い意欲が強まり、中盤には77ドル台まで一気に上げ幅を拡大。昼前には買いも一服、やや上値が重くなったものの、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

財政収支
出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

COMEX金4月限終値：1,867.2↑32.6

NY金は大幅続伸。朝方発表された雇用統計が強弱入り混じる内容となり、20-21日のFOMCで利上げのペースが速まるとの懸念がやや後退する中、ポジション整理買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。4月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いが続いた。通常取引開始後は雇用統計の発表を受けて買い意欲が強まり、1,870ドル台まで一気に上げ幅を拡大。中盤にかけては買いも一服となったものの、大きく売りに押し戻されることもなく、高値圏を維持したままで取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：177.80↑2.75

NYコーヒーは反発。朝方まではこれまでの流れを追小田投機的な売りが相場を主導したものの、その後は週末を前にしたポジション整理の動きが強まる中でしっかりと買いが集まった。5月限は夜間の時間帯は前日終値を中心とした、やや広いレンジ内で上下を繰り返す展開。朝方にかけては売りが膨らみ、173セント台まで値を切り下げる場面も見られたが、その後は一転して買い一色の展開、179セント台まで一気に値を伸ばした。買い一巡後には175セント台まで売りに押される格好となったものの、ものの、プラス圏を維持してしっかりと下げ止まり。引けにかけては再び騰勢を強める格好となった。

ICE-US砂糖5月限終値：21.16↑0.01

NY砂糖は小幅続伸。朝方まではポジション整理の売りに押される展開となったものの、その後はこれまでの流れを継いだ投機的な買いがしっかりと相場を押し上げた。原油高の進行も下支えとなった。5月限は夜間の取引開始時から売りが先行、早々に21セントの節目を割り込んでの推移となった。朝方にまとまった売りが出ると、20.60セント台まで下げ幅を拡大したものの、その後は一転して買い意欲が強まり、21セント台を回復。昼前にプラス転換した後は買いも一服となったが、プラス圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ウクライナ農務省によると、国内のコーン収穫は9日時点で5702万トンとなり、作付されたうちの96%終了した。穀物全体で98%終わって5438万5000トンの収獲高となった。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）が発表した国内中南部の2022/23年度（4-3月）砂糖きび収穫報告によると、2月後半の圧搾高は7万2000トンと、前年同期比54.95%減少となった。2022/23年度の圧搾高は3月1日時点で5億4254万トン、前年同期を3.78%上回った。

2月後半の砂糖生産はゼロ、前年もゼロだった。エタノールが1億5470万リットルで、前年から19.69%増加。ただ、無水エタノールが前年の5万リットルから5500万トンに膨らんだのに対し、含水エタノールは20.01%減少した。2022/23年度の砂糖生産は3月1日時点で3350万4000トンになり、前年から4.50%増加。エタノールは前年比3.69%増の282億4900万リットルとなった。

3月1日時点での砂糖きび1トンあたりの糖分含有量（ATR）は141.14キログラムと、前年同期の142.97キログラムを下回った。砂糖きびの消費比率は砂糖生産が前年同期の45.02%から45.92%に上がり、エタノール生産は54.98%から54.08%に低下した。

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

インド食料省高官は、ガソリンへのエタノール混合比率引き上げに向けてエタノールの在庫を設ける計画を発表した。政府は2025年までに混合比率を20%に引き上げ（E20）を予定している。国営石油会社はすでに31都市でE20の販売を始めていることを指摘し、エタノール需要の増加も進むとコメント。このため、2023/24年度（12-11月）にエタノール在庫、また砂糖きびのエタノール生産への割り当てを増やす計画という。2022/23年度には砂糖換算でエタノールに500万トンが回され、前年の360万トンから増加とみられている。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は週次クロップレポートで、2022/23年度大豆生産見通しを2900万トンと、従来の3350万トンから450万トン引き下げた。改めて気温が上昇したことで土壌水分の不足も進んだことを理由にしている。取引所は2週間前に3800万トンから3350万トンに下方修正し、前週の報告で一段の引き下げの可能性を示唆していた。前年比にすると35.6%の減少になる。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は週次クロップレポートで、2022/23年度コーン生産見通しを350万トン引き下げた。2週間前の350万トンに続く下方修正で、最新予想は3750万トン、前年から27.9%減少。気温上昇と雨不足を背景に一段と引き下げたという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・2月失業率 (08:30)
・2月非農業雇用数 (08:30)
・2月財政収支 (14:00)

エネルギー
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

債券は反発。朝方発表された週間失業保険申請件数が予想も上回る増加となったのを受け、短期債の買いが進み、長期債も買いの展開となった。夜間取引ではまずテクニカルな買い戻しが集まり、10年債利回りは低下。いったん売りが膨らみ前日の水準に戻し、通常取引でも売りに押されて上昇の場面があったが、失業保険データの発表に続いてピッチの速い買いによって低下に転じた。午後には3.9%を割り込む場面もあった。

ドル/円：136.11、ユーロ/ドル：1.0577、ユーロ/円：143.99 （NY17:00）

為替は対円を中心にドル安が進行。FRBが利上げのペースを速めることによってリセッションに陥る恐れが高まるとの見方を背景に、投資家の間にリスク回避の動きが強まる中、ドルやユーロを売って安全資産としての円を買い戻す動きが加速した。ドル/円は東京から売りが優勢、136円台後半までジリジリと値を切り下げた。ロンドンに入ると一段と売り圧力が強まり、136円の節目近辺まで下げ幅を拡大。その後は下げも一服、NYに入ってからは136円台前半のレンジ内でのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.05ドル台前半から半ばのレンジ内で底堅く推移、ロンドンに入ると買いが加速、1.05ドル台後半まで値を切り上げた。その後は買いも一服、NYに入ってからは1.05ドル台後半のレンジ内で方向感なく上下を繰り返す展開となった。ユーロ/円は東京から軟調に推移、144円台前半までジリジリと値を切り下げた。ロンドンに入ると一段と売り圧力が強まり、143円台後半まで下げ幅を拡大。NY朝には143円台半ばまで売りに押される場面も見られたが、その後は一転して買いが優勢となり、144円台を回復。午後からは144円近辺でのもみ合いが続いた。

CBOT大豆5月限終値：1510-3/4↓7-0

シカゴ大豆は反落。週間輸出成約高で2022/23年度が市場予想を下回ったのが重石となり、他市場の下落につれた売りも出た。夜間取引で買いが進み、5月限はしっかりと値を伸ばす展開。しかし、1530セント近くでブレーキがかかった。そのまま急速に上げ幅を縮めていき、通常取引に入って前日終値を割り込んだ。1500セント台半ばまで下げていったん持ち直しても、取引終盤に再び弱含んだ。

CBOTコーン5月限終値：611-1/2↓14-0

シカゴコーンは大幅続落。原油や小麦などの下落を追って売りの展開となった。夜間取引で買いが集まり、5月限は上昇したが、通常取引に入ると売りが膨らみ反落。下げ幅も広がり、取引終盤に610-1/4セントと昨年8月4日以来の安値を付けた。

CBOT小麦5月限終値：665-3/4↓21-3/4

シカゴ小麦は大幅続落。黒海輸出合意延長期待の一方、米産需要懸念も強く、売りの流れが続いた。夜間取引では売り買いが交錯し、5月限は上下に振れる展開となったが、朝方には売りに拍車が掛かって下落。通常取引ではほぼ以本調子で下げ、引け近くに664-1/4セントと2021年7月13日以来の安値を付けた。

アルゼンチンのロサリオ穀物取引所（BCR）は、同国の2022/23年度大豆とコーンの生産見通しを再び引き下げた。干ばつ被害がなお続いていることが背景にある。大豆は前月時点での3450万トンから2700万トンに下方修正、前年比にして36%の減少になる。コーンは3500万トンの見通しで、750万トン引き下げた。前年から31.4%減少。2022/23年度小麦生産見通しは1150万トンで据え置いた。

ダウ工業平均：32,254.86↓543.54
S&P500：3,918.32↓73.69
NASDAQ：11,338.35↓237.65

NY株式は大幅安。雇用統計の発表を翌日に控え、雇用市場の強さやインフレの高止まりによってFRBが利上げのペースを速めるとの懸念が改めて売りを呼び込む展開となった。バイデン政権は富裕層への増税を含む予算教書を公表したことも弱気に作用した。ダウ平均は寄り付きでは買いが先行、朝方発表された失業保険申請件数が予想以上に増加したことが強気に作用する中、一時200ポイント近く値を切り上げる場面も見られた。中盤以降は徐々に売り圧力が強まり、昼にはマイナス転落。午後に入ると下げ足を速め、遅くには下げ幅が600ポイントを超える場面も見られた。

セクター別では、全てのセクターが下落。中でも銀行株が大きく値を崩したほか、保険や素材、一般消費財にも売りが膨らんだ。金鉱株や公益株、薬品株は比較的小幅な下げにとどまった。ダウ銘柄では、インテル(INTC)が1.77%の上昇となった以外、30銘柄中29銘柄が下落。中でもJPモルガン・チェース(JPM)は5.41%の急落、ウォルグリーン(WBA)やウォルト・ディズニー(DIS)、キャタピラー(CAT)も3%を超える下落となった。

NYMEX天然ガス4月限終値：2.543↓0.008

NY天然ガスは小幅続落。朝方までは投機的な買い戻しが相場を主導する展開となったものの、在庫統計の発表後は足元の需給の弱さが重石となる中で売りが膨らんだ。4月限は夜間取引では買いが先行、早朝には2.60ドル台まで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後もしばらくは高値圏での推移が続いたものの、在庫統計発表後は一転して売り圧力が強まり、あっさりとマイナス転落、午後には2.40ドル台後半まで下げ幅を広げる場面も見られた。

RBOBガソリン4月限：2.6051↓0.0838
暖房油4月限：2.6689↓0.0730

NY石油製品は続落。株や原油の下落を嫌気する形で投機的な売りが膨らんだ。相場は夜間取引ではガソリンがややプラス圏に入ったあたり、暖房油はマイナス圏での推移。朝方には買い意欲が強まりしっかりと値を切り上げたものの、株式市場が開くと一転して売りに押される格好となり、あっさりとマイナス転落。午後に入っても売りの勢いは止まらず、大きく下げ幅を拡大して取引を終了した。

NYMEX原油4月限終値：75.72↓0.94

NY原油は続落。朝方までは投機的な買い戻しが相場を押し上げる格好となったものの、その後は株価の下落につれて売り圧力が強まった。4月限は夜間取引では前日終値近辺のレンジ内で方向感なくもみ合う展開。朝方からは失業保険申請件数が予想を上回ったことを受けてドル安が進む中で買いが加速、通常取引開始後には78ドル台まで一気に値を切り上げた。株式市場が開くと流れは一転して売り圧力が強まり、昼にはマイナス転落。その後も売りの勢いは衰えず、75ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。

COMEX金4月限終値：1,834.6↑16.0

NY金は反発。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、雇用統計の発表を控えてポジション整理の買い戻しが集まった。失業保険申請件数が予想を上回ったことも、強気に作用した。4月限は夜間取引では売りが優勢となったものの、ロンドン時間に入ったあたりから徐々に騰勢を強める格好となり、小幅ながらもプラス圏を回復。通常取引開始後には失業保険申請件数の発表を受けて買いが加速、1,840ドル台をうかがうまで一気に値を切り上げた。中盤には一旦売りに押し戻されたものの、1,830ドル近辺でしっかりと下げ止まり。引けにかけては改めて値を切り上げた。

ICE-USコーヒー5月限終値：175.05↓2.30

NYコーヒーは続落。需給面で新たな買い材料が見当たらない中、前日の流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。5月限は夜間の時間帯はややマイナス圏に入ったあたりを中心としたレンジ内でのもみ合い。朝方からは売り圧力が強まり、NYに入ると174セント台まで値を切り下げた。その後は一旦買い戻しが集まったものの、プラス転換することなく息切れ。中盤にかけては再び上値が重くなり、昼には174セント割れを試すまでに下げ幅を拡大した。引けにかけては買い戻しが集まり、175セント台まで値を回復した。

ICE-US砂糖5月限終値：21.15↑0.27

NY砂糖は反発。世界的な需給逼迫観測が下支えとなる中、これまでの流れを継いだ投機的な買いが相場を主導、直近の高値を更新するまでに値を伸ばした。5月限は夜間の時間帯ではポジション整理の売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NY朝からは断続的にまとまった買いが入り、21セントの節目を回復。そのまま21.30セント台まで一気に上げ幅を拡大した。買い一巡後もしばらくは高値圏での推移が継続、中盤以降は売りに押し戻されたものの、21セント台はしっかりと維持したまま取引を終了した。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

米気候予測センター（CPC）は9日、2023年夏にエルニーニョ現象が発達する見通しとなっていることを示した。、ラニーニャ現象は終息し、IRI(国際気候予測研究機構)の見通しではエルニーニョ・南方振動（ENSO）が春の間中立状態に落ち着き、その後エルニーニョ現象の可能性が高まるという。ただ、この時点でのENSO予報の正確性は低いことや、熱帯太平洋の大気モデルがまだラニーニャ現象に近いことを指摘した。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ウクライナ科学アカデミーは9日、同国の2023年穀物生産が3400万トンと、前年から37%減少する見通しを示した。減反とイールド低下が背景にあり、作付はロシアによる侵攻開始前の2021年と比べて45%落ち込むと予想。イールドが過去平均を15−30%下回るとも見通す。反面、油種は増反が予想され、この結果生産が13%増えて1930万トンになる可能性があるとした。

ベトナム税関局によると、2月のコーヒー輸出は20万56トンと、前月から40.3%増加した。前年同月との比較にして43.5%の増加。2023年最初の2ヶ月間で34万2352トンになり、前年同期を7.8%下回る。

ブラジル農業顧問データグロは、同国中南部の2023/24年度（4-3月）砂糖生産が3830万トンと、前年から13.1%増加する見通しを示した。砂糖きび生産は前年比6.9%増の5億9000万トンと予想。価格上昇が増加につながるとし、農家がエタノールと比べた採算性にも着目していることを指摘。この結果砂糖生産への砂糖きび割り当てが前年の45.6%から48%に伸びると見通す。データグロのプレジデントは、最近の燃料価格引き上げでも、エタノール生産意欲を高めるのに不十分とコメントした。

データグロの2023/24年度エタノール生産見通しは309億6000リットルで、前年から5.9%増加する。このうちコーン由来のエタノール生産は前年比17.4%増の54億リットルとした。

米農務省（USDA）は9日、民間業者から仕向け先不明で18万4000トンの2022/23年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・2月米企業解雇予定数 (07:30)
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・30年債入札 (13:00)

エネルギー
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・ブラジル商品供給公社 (CONAB) 生産推定
・ブラジルIBGE農産物生産推定
・USDA輸出成約高 (08:30)

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

2月14日 現在、 先物 + オプション サマリー

債券は下落。改めて利上げペース加速の可能性が意識され、さらに10年債入札結果が低調と受け止められたことも重石となった。などが売り圧力を強めた。夜間取引で売りが膨らみ、10年債利回りは上昇したが、4%を超えて一服。通常取引では買いが進み低下の場面をみた後、パウエル米連邦準備理事会（FRB）議長の下院証言が始まり、前日に続いて利上げに積極的な姿勢を示したことを背景に売り圧力が強まっていった。午後には入札結果も重石となって上昇に戻った。

ドル/円：137.30、ユーロ/ドル：1.0543、ユーロ/円：144.85 （NY17:00）

為替は小幅ながらドル高が進行。パウエル議長の議会証言を受け、FRBが今後の経済指標の内容次第では利上げのペースを再び速めるとの見方が強まる中、前日の流れを継いだドル買いが相場を主導した。ドル/円は東京朝から買いが先行、138円台に迫るまで値を切り上げる格好となった。昼からはポジション調整の売りに押し戻される格好となり、137円台半ばまで反落。NY早朝からは改めて売り圧力が強まり、136円台後半まで下げ幅を拡大した。パウエル議長の下院での証言が始まると一転して買いが集まるようになり、午後には137円台前半まで値を戻した。

ユーロ/ドルは東京では売りが優勢、1.05ドル台前半から半ばのレンジ内で上値の重い展開が続いた。ロンドンに入っても動きは見られず、NYに入ると買い戻しが集まり1.05ドル台後半まで値を切り上げたものの、パウエル議長の証言が始まると再び売りが優勢、午後からは1.05ドル台半ばまで値を切り下げての推移となった。ユーロ/円は東京から買いが先行、145円台前半までレンジを切り上げての推移となった。午後には買いも一服、ロンドンに入ってもしばらくは動きがなかったが、NY早朝からは一転して売り圧力が強まり、中盤には144円台前半まで一気に値を崩した。その後は売りも一服、午後には144円台後半まで値を回復、底堅く推移した。

CBOT大豆5月限終値：1517-3/4↑2-1/4

シカゴ大豆は反発。USDA需給報告の予想を下回る期末在庫は下支えとなったが、上値でテクニカルな売りも出て上昇は限られた。5月限は夜間取引でやや売りに押されて下落となり、通常取引で買いが進み反発した。需給報告の発表に続いて一気に1530セント台前半まで上昇。上値ですぐにブレーキがかかって値を消し、取引終盤に前日の終値近くでもみ合う場面をみてから、やや上昇で引けた。

CBOTコーン5月限終値：625-1/2↓8-3/4

シカゴコーンは続落。USDA需給報告の期末在庫が予想以上となったのを背景に売りが進んだ。5月限は夜間取引で買いが入る中小高くなったが、上値は限定的。早朝には前日の終値水準に戻し、その後は上下に振れる展開となった。通常取引でもしばらく売り買いが交錯してもみ合い。需給報告を受けて売りが膨らみ弱含んだ。

CBOT小麦5月限終値：687-1/2↓10-1/2

シカゴ小麦は反落。改めて黒海輸出合意延長への期待から売りが優勢となった。夜間取引で売りが台頭し、5月限は軟調な展開。下げ渋る場面をみながらも、結局は売りに押されてレンジを切り下げていった。通常取引でも売りの流れを継続した。USDA需給報告発表後に出尽くし感から買いが入ったが、前日の終値近くに戻したところですぐに売りに押されて下げに戻り、684-1/4セントと2021年9月13日以来の安値を付けた。

ダウ工業平均：32,798.40↓58.06
S&P500：3,992.01↑5.64
NASDAQ：11,576.00↑45.67

NY株式はダウ工業平均が小幅続落となる一方、S&P500 種とナスダック総合指数は反発。中盤には強気の雇用指標やパウエルFRB議長の下院での議会証言を受け、FRBが利上げのペースを速めるとの見方が改めて相場を押し下げる格好となったが、引け間際にはポジション調整の買い戻しが入った。ダウ平均は寄り付き後しばらく前日終値近辺でのもみ合いが続いたものの、パウエル議長の議会証言が始まると徐々に売りに押される展開。午後になっても売りの勢いは衰えず、200ポイントを超えるまでに下げ幅を拡大した。売り一巡後も上値の重い状態が継続、引け間際にまとまった買いが入ると急速に値を回復したが、プラス転換するには至らなかった。

セクター別では、半導体に大きく買いが集まったほか、コンピューター関連や運輸株、公益株もしかりと上昇した。一方でエネルギー関連は下落、薬品株やバイオテクノロジー、銀行株も売りに押された。ダウ銘柄では、インテル(INTC)が1.76%の上昇となったほか、キャタピラー(CAT)やホーム・デポ(HD)、ウォルグリーン(WBA)も1%台の伸びを記録。一方でメルク(MRK)は2.69%の下落、トラベラーズ(TRV)やベライゾン・コミュニケーションズ(VZ)も1%を超える下げとなった。

NYMEX天然ガス4月限終値：2.551↓0.136

NY天然ガスは反落。これまでの暖冬に伴う足元の需給の弱さが重石となる中、投機的な売りが相場を押し下げる展開となった。4月限は夜間取引から売りが先行 、早朝には2.60ドル台前半まで値を切り下げての推移となった。通常取引開始後には一段と売り圧力が強まり、2.50ドル台半ばまで下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもなく、2.50ドル台半ばから後半を中心としたレンジ内で方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。

米連邦準備理事会（FRB）は18日に発表した地区連銀経済報告（ベージュブック）で、国内の経済活動は2023年初めの段階で全般にやや増加したとの見方を示した。地区別には、6地区で前回の報告以降横ばいもしくはほぼ変わらず、6地区では緩やかなペースで拡大。不透明感が強まる中、ビジネスなどは目先経済情勢が大きく改善することを期待していないという。

今回のベージュブックは2月27日までに収集した情報データをもとにニューヨーク連銀がまとめた。3月21-22日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合での政策決定における討議資料となる。

RBOBガソリン4月限：2.6889↓0.0118
暖房油4月限：2.7419↓0.0556

NY石油製品は続落。株や原油の下落が重石となる中で前日の流れを継いだ売りが膨らんだ。相場は夜間取引からややマイナス圏に入ったあたりでの推移。朝方にかけては徐々に売り圧力が強まり、下げ幅を拡大。在庫統計発表後はガソリンに買い戻しが集まる一方、暖房油は下げ幅を拡大と、対照的な反応が見られたが、結局は最後までマイナス圏で軟調な展開が続いた。

NYMEX原油4月限終値：76.66↓0.92

NY原油は続落。FRのパウエル議長が議会証言で利上げのペースを速めることを示唆、将来的な景気の落ち込みや需要の低迷に対する懸念が一段と高まる中、日中を通じて軟調な展開が続いた。4月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりを中心としたレンジ内でのもみ合いが続いた。早朝からは徐々に売り圧力が強まり、76ドル台前半まで下げ幅を拡大。通常取引開始後には売りも一服、EIAの在庫統計が発表されると一旦は77ドル台まで買い戻されたものの、すぐに売りに押し戻され日中安値を更新。昼前には売りも一服となり、76ドル台半ばから後半で上下を繰り返す展開となった。

COMEX金4月限終値：1,818.6↓1.4

NY金は小幅続落。午前中にはポジション整理の買い戻しが相場を押し上げる場面も見られたが。パウエルFRB議長の下院での議会証言が始まると、タカ派的な姿勢が改めて重石となる中で徐々に売り圧力が強まった。4月限は夜間取引から前日の流れを継いだ売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。通常取引開始後には一転して買い意欲が強まり、1,820ドル台後半まで値を切り上げたものの、早々に息切れ。昼前からは徐々に売りに押される格好となり、最後は小幅ながらもマイナス転落して取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：177.35↓5.20

NYコーヒーは大幅反落。需給面で新たな材料が出たわけではなかったが、商品市場全体が軟調に推移する中で投機的な売りが加速、終値ベースで2月15日以来の安値を更新した。5月限は夜間の時間帯から売りが先行、早朝には180セントをやや割り込むまで値を切り下げての推移となった。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、175セント台まで一気に下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったものの、押し目で買いも入らず、安値近辺でのもみ合いが続いた。

ICE-US砂糖5月限終値：20.88↓0.14

NY砂糖は小幅反落。前日までの上昇で買われ過ぎ感が高まる中、日中を通じてポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。原油安の進行も重石となった。5月限は夜間の取引開始時から売りが先行、20.80セント台まで値を切り下げての推移となった。早朝にかけては徐々に買いが優勢となり、NYに入ると僅かながらもプラス転換する場面も見られたが、直後には再び売りに押され20.70セント台まで下げ幅を拡大。中盤には売りも一服となったものの、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開が続いた。

10年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

天然ガス在庫統計市場予想
9日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY12:00発表、単位1,000トン

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY12:00発表、単位100万トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY12:00発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

米商務省が8日に発表した貿易収支によると、1月の金輸入は2,497.808キログラムと、前月の1,586.773キログラムから57.41%増加した。前年同月の5,057.036キログラムからは、50.61%の減少となる。

米商務省が8日に発表した1月の貿易収支によると、コーヒー輸入は8万3914トン (約140万袋)となった。前月の8万8257トン (約147万袋)から4.9%減少した。

米商務省が8日に発表した1月の貿易収支によると、大豆輸出は855万9249トンと、前月から3.2%増加した。大豆ミールが8.8%増えて103万3322トン。一方、大豆油は55.8%落ち込んで7001トンとなった。

米商務省が8日に発表した1月の貿易収支によると、コーン輸出は317万1032トンと、前月から14.1%減少した。小麦は178万8623トンで、前月比65.8%増加となった。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

求人・労働力異動調査(JOLTS)
出所：米労働省、NY10:00発表、季節調整値、単位1,000人

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

オーストラリアの2022年砂糖きび圧搾がまだ続いていると報じられた。砂糖製造業者協議会（ASMC）によると、昨年6月に始まった砂糖きび圧搾は2月6日時点で3258万9167トンと、事前予想の96.6%終了し、1ヶ月前に95.7%だったのから僅かに進んだだけとなった。なお、前年の収穫は1月2日時点で完了していた。圧搾は最終的に3371万9808トンになるとの見通し。シーズン初め時点での3158万6300トンの予想を上回る。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・2月ADP全米雇用レポート (08:15)
・1月貿易収支 (08:30)
・1月求人・労働力異動調査 (JOLTS) (10:00)
・10年債入札 (Re-Opening) (13:00)
・地区連銀経済報告（ベージュブック） (14:00)

エネルギー
・EIA石油在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA需給報告 (12:00)
・USDA需給報告・世界 (12:00)