ドル/円：138.70、ユーロ/ドル：1.0769、ユーロ/円：149.38 （NY17:00）

為替はドル高が進行。強気の経済指標やFRB高官のタカ派発言を受けて利上げ継続観測が改めて強まる中、米長期金利の上昇につれてドルに買いが集まった。ドル/円は東京では137円台前半から半ばにかけてのレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開。ロンドンにかけては買いが集まり、137円台後半まで値を切り上げた。NYに入るとフィラデルフィア連銀指数が予想より強気の内容となり、支払い価格指数が上昇したことを受けて一段と騰勢を強める格好となり、138円台半ばまで上げ幅を拡大。買い一巡後も高値圏をしっかりと維持してのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.08ドル台前半でのもみ合い、昼からは徐々に売りに押し戻される格好となり、ロンドンでは1.08ドル台前半まで値を切り下げた。NYに入ると一段と売り圧力が強まり、1.07ドル台後半まで下げ幅を拡大。売り一巡後も安値近辺で上値の重い展開が続いた。ユーロ/円は東京では149円の節目を挟んだ広いレンジ内で、方向感なく上下に振れる展開。ロンドンに入っても新たな動きが見られることはなかった。NYに入ると買い意欲が強まり、149円台前半まで上げ幅を拡大。午後からは米株の上昇を好感する形で、ジリジリと値を切り上げた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆7月限終値：1333-1/4↓3-3/4

シカゴ大豆は続落。他市場の下落につれ安となった。ただ、週間輸出成約高が予想を上回ったことから、下値は限られ、断続的な買いもみられた。夜間取引では売り買いが交錯し、7月限は上下に振れる展開となった。朝方にかけて下落が進み、通常取引開始後に1323-1/4セントと2022年7月25日以来の安値を更新した後、急速に買いが集まり反発。すぐに売りに押されて下げに戻ったが、日中に再び上昇の場面もあった。

CBOTコーン7月限終値：555-1/4↓6-1/4

シカゴコーンの期近2限月は下落、期先限月は上昇。中国需要に対する懸念などから売りが出たが、テクニカルな買いもあり下げは限定的だった。夜間取引で売りが台頭し、7月限はまず小安く推移し、朝方にかけて下げ幅を拡大。通常取引開始後に547-0セントと2021年11月9日以来の安値を付けて一服となった。その後売りの流れは続きながらも、下げ幅を縮めた。

CBOT小麦7月限終値：611-3/4↓13-3/4

シカゴ小麦は続落。黒海輸出合意の延長に加え、本日発表された週間輸出成約高が低調な内容だったのも重石となった。夜間取引から売りに押され、7月限は下落。いったん買いが集まり前日の終値水準に持ち直す場面があったが、すぐに売りの流れを再開し、そのままほぼ一本調子で下げた。通常取引でも軟調な値動きを続け、一時、600セント台半ばまで下落した。

ダウ工業平均：33,535.91↑115.14
S&P500：4,198.05↑39.28
NASDAQ：12,688.84↑188.27

NY株式は続伸。マッカーシー米下院議長が来週にも下院で採決が行われる可能性があると発言、債務上限問題の解決に向けた楽観的な見方が強まる中で、投機的な買い戻しが相場をしっかりと押し上げる展開となった。一方午前中にはダラス連銀のローガン総裁が、6月の利上げ見送りに関して、まだそのような状況に達してはいないとの見方を示したことを受けて、FRBの利上げ継続観測が改めて浮上、売りを呼び込む場面も見られた。ダウ平均は寄り付きからしばらくはややマイナス圏に入ったあたりでの推移、その後買いが集まり小幅ながらプラス転換したものの、すぐに売りに押されマイナス転落。昼過ぎには200ポイントを超えるまでの下げ幅を拡大した。売り一巡後は午後遅くにかけて徐々に買い意欲が強まり、プラス圏を回復。引け間際にまとまった買いが入ると、100ポイントを超えるまでに値を伸ばした。

セクター別では、半導体に大きく買いが集まったほか、コンピューター関連など情報通信銘柄、保険もしっかりと上昇した。一方で金鉱株は大きく下落、公益株や生活必需品、ヘルスケアなども値を下げた。ダウ銘柄では、インテル(INTC)が2.81%の上昇となったほか、セールスフォース(CRM)やナイキ(NKE)、マイクロソフト(MSFT)、アップル(AAPL)にも買いが集まった。一方でプロクター・アンド・ギャンブル(PG)は1.64%の下落、ユナイテッド・ヘルス(UNH)やメルク(MRK)、コカ・コーラ(KO)にも売りが膨らんだ。

NYMEX天然ガス6月限終値：2.592↑0.227

NY天然ガスは大幅反発。在庫統計が予想を下回る積み増しにとどまり、生産のペースが鈍化しているとの見方が改めて強まる中、ポジション整理の買い戻しが大きく相場を押し上げた。6月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移が続いた。通常取引開始後はやや上値が重くなったものの、在庫統計が発表されると買い一色の状態となり、昼過ぎには2.60ドル台まで一気に上げ幅を拡大。その後は一旦売りに押し戻される場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く、最後は日中高値近辺まで値を戻して取引を終了した。

RBOBガソリン6月限：2.5683↓0.0009
暖房油6月限：2.4026↓0.0200

NY石油製品は小幅反落。日中を通じて方向感なく上下を繰り返す、不安定な展開が続いた。相場は夜間取引ではガソリンが前日終値近辺でのもみ合いとなる一方、暖房油は原油安の進行が重石となる中で軟調に推移。通常取引開始後は改めて売りに押される格好となったが、ガソリンは押し目で買い意欲が強く、早々に前日終値近辺まで値を戻した。中盤以降も上値の重い状態が続いた。

NYMEX原油7月限終値：71.94↓0.95

NY原油は反落。FRB高官からタカ派発言が相次ぎ、FRBの利上げ継続観測が改めて浮上する中、ドル高の進行や将来的な景気減速に対する懸念が投機的な売りを呼び込む格好となった。7月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。朝方からは改めて売りに押される格好となり、通常取引開始後は72ドル前半まで下げ幅を拡大。中盤にかけて売り圧力が強まると、最後は71ドル台半ばまで値を切り下げて取引を終了した。

COMEX金6月限終値：1,959.8↓25.1

NY金は続落。FRB高官から再びタカ派発言が飛び出したことを受けて米長期金利が上昇する中、ドル高の進行を嫌気する形で投機的な売りが膨らんだ。6月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだポジション整理の売りが優勢、1,980ドルを割り込んだあたりまで値を切り下げてのもみ合いが続いた。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まる展開、フィラデルフィア連銀指数が予想以上の回復となり、支払い価格指数がやや上昇したことなどが弱気に作用する中、中盤には1,950ドル台半ばまで一気に値を崩した。その後は下げも一服となったものの、最後まで上値の重い状態が続いた。

ICE-USコーヒー7月限終値：186.65↑0.60

NYコーヒーは小幅反発。朝方まではこれまでの流れを継いだ投機的な売りが優勢となったものの、最後はポジション整理の買い戻しがしっかりと相場を押し上げた。7月限は夜間の時間帯から売りが先行、朝方には183セント台まで値を切り下げての推移となった。NYに入ってからは売りも一服となったものの、対ドルでのブラジルレアル安の進行も重石となり、安値近辺で方向感なく上下を繰り返す展開。中盤にまとまった買いが入ると、一気にプラス圏を回復。引けにかけては前日終値をやや上回ったあたりでのもみ合いが続いた。

ICE-US砂糖7月限終値：25.61↓0.30

NY砂糖は続落。対ドルでのブラジルレアル安の進行が重石となる中、前日の流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。ブラジルで好天が続き、収穫が順調に進むとの見方も弱気に作用した。7月限は夜間の取引開始時から売りが先行、早々に25.60セント近辺まで値を切り下げての推移となった。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、25.40セント台まで下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったものの、押し目では積極的に買いが入ることもなく、25.60セントまで値を戻して上値の重い展開が続いた。

韓国のMFGが18日に6万6000トンの飼料用コーンを買い付けたと報じられた。欧州のトレーダーによると、購入したのは南米産で、価格が1トン247.69ドル。8月25日-9月15日に出荷、韓国に10月25日前後に到着予定という。

10年TIPS入札 （Re-Opening)
出所：米財務省、単位100万ドル

国際穀物理事会（IGC）は5月の世界穀物需給報告で、世界の2023/24年度穀物生産見通しを22億9400万トンと、前月時点での22億9100万トンから引き上げた。3月に22億8300万トンの初回予想を発表して、これで2回連続上方修正。前年と比べると1.8%増加、2021年に付けた過去最高の22億9300万トンを上回って記録更新になる。コーンを12億800万トンから12億1700万トンに上方修正し、前年比較で5.6%増加。小麦予想は7億8300万トンとし、400万トン引き下げた。前年から2.5%の減少になる。

2023/24年度穀物消費は22億9300万トンから23億200万トンに引き上げた。これも22億8800万トンの初回予想から2回連続上方修正。前年から1.7%の増加になる。コーンを12億200万トンから12億1100万トンに上方修正。アルゼンチンや欧州の不作を背景に減少となった前年から3.5%増加する。小麦は7億9500万トンの見通しで、100万トン引き上げた。ただ、前年の推定も上方修正したため、前年比横ばいになる。

IGCはこのほか、2023/24年度穀物貿易が4億800万トンになると見通した。100万トン引き上げたが、初回予想の4億1100万トンは下回る。前年比は0.7%減少。小麦を100万トン引き上げたものの、1億9400万トンで、前年の推定2億トンからダウン。コーンは1億7300万トンの見通しで、100万トン上方修正、前年から1.8%増加する。期末在庫見通しに関すると、コーンを2億6400万トンから2億7200万トンに引き上げ、小麦は2億7700万トンから2億7100万トンに引き下げた。コーンは2.3%増加、小麦は4.2%の減少予想。穀物全体で前年比1.5%減の5億8000万トンの見通しとし、100万トン下方修正となった。

国際穀物理事会（IGC）は5月の世界穀物需給報告で、2023/24年度大豆生産見通しを4億300万トンと、前月時点での4億100万トンから引き上げた。ブラジルと中国の修正が背景にあり、3月に発表した初回予想の3億9900万トンから2回連続上方修正。前年比は9.2%の増加になる。消費予想は3億8900万トンで据え置いた。前年との比較にして6.9%の増加になる。貿易予想は100万トン引き下げて1億7300万トン、、前年から3.0%増えるとみている。期末在庫は6000万トンの従来予想から6億トンに引き上げた。前年を28.0%上回る。

ブラジルの油種加工業協会（Abiove）は、2023年大豆生産見通しを1億5500万トンと、従来の1億5360万トンから引き上げた。前年比にして19.3%の増加になる。また、輸出見通しを200万トン引き上げて9570万トンとした。前年から21.6%増加。期末在庫は960万2000トンから816万5000トンに下方修正した。それでも、前年の2倍以上に膨らむ見通しになる。国内の2023年大豆ミール消費見通しは前年比4.3%減の1810万トンで据え置いた。大豆ミール輸出は2100万トンから2140万トンに上方修正、前年から5.1%の増加見通しとした。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

中古住宅販売
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2016年=100

ロシア中銀が18日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は5月12日時点で5,995億ドルと、前週から3億ドル増加した。2022年末時点の5,820億ドルからは、175億ドルの増加となる。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

CONABブラジルコーヒー生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社(CONAB)、単位：100万袋（60KG）、1,000ヘクタール

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY8:30発表

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

インド砂糖業界のデータによると、同国の2022/23年度（10-9月）砂糖生産は5月15日時点で3210万トンと、前年同期を8.2%下回った。インド製糖所協会が見越す3280万トンの37.9%に相当。ほとんどの製糖所がすでに稼働を終了している中、タミルナドゥ州で16件、ウッタルプラデシュ州で15件が作業を続けているという。ウッタルプラデシュ州の砂糖生産については、地元の公式データで15日現在1040万1000トンになり、前年比2%の増加。砂糖きびの圧搾高が1億820万1000トン、前年から6.5%増加という。

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・5月フィラデルフィア連銀指数 (08:30)
・4月中古住宅販売 (10:00)
・4月景気先行指数 (10:00)
・10年インフレ連動債 (TIPS)入札 (Re-Opening) (13:00)

エネルギー
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・CONABブラジルコーヒー生産推定
・USDA輸出成約高 (08:30)

納会日
・コーヒー 5月限納会

ドル/円：137.68、ユーロ/ドル：1.0838、ユーロ/円：149.22 （NY17:00）

為替はドル高が進行。前日にFRB高官からタカ派的な発言が相次ぎ、追加利上げの可能性が再浮上する中、米長期金利の上昇につれてドルに買いが集まった。一方では債務上限問題に対する懸念が後退、株価が急反発する中で安全資産としての需要が後退した円には売りが膨らんだ。ドル/円は東京から買いが先行、ロンドン時間委は137円の節目近辺まで値を切り上げての推移となった。NYに入ると一段と騰勢を強める格好となり、昼前には137円台半ばまで上げ幅を拡大。その後は買いも一服となったが、高値圏をしっかりと維持しての推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京朝に1.08ドル台後半まで 値を切り上げたものの、その後はジリジリと売りに押し戻される展開。ロンドンに入ると売りが加速、1.08ドル台前半まで一気に下げ幅を拡大した。NY朝には売りも一服、中盤以降はポジション調整の買い戻しが優勢となり、1.08ドル台前半から半ばのレンジまで値を回復した。ユーロ/円は東京から買いが先行、午後には148円台半ばまで値を伸ばした。ロンドンに入ると売りが優勢となり、148円台前半まで反落。NYでは米株の上昇につれてしっかりと買いが集まる格好となり、午後には149円台を回復しての推移となった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆7月限終値：1337-0↓27-0

シカゴ大豆は大幅続落。中国景気不安や小麦などの下落が売り圧力を強めた。夜間取引で前日の売りの流れを引き継ぎ、7月限は下落。通常取引では下げ足も速まり、引け近くに1332-3/4セントと2022年7月25日以来の安値を更新した。

CBOTコーン7月限終値：561-1/2↓19-3/4

シカゴコーンは大幅続落。USDAに中国向け輸出解約の報告があったことや黒海輸出合意の2ヶ月間延長が伝わったのを背景に売りが優勢となった。7月限は夜間取引から下落し、朝方にかけて下げのペースが加速。通常取引で560セントを割り込んだ。554-1/4セントと2022年1月3日以来の安値を付けて売り一服となったが、戻りは限られた。

CBOT小麦7月限終値：625-1/2↓22-0

シカゴ小麦は大幅続落。黒海輸出合意の2ヶ月間延長報道を受け、米主要生産地の降雨予報もあり、売りに拍車が掛かった。夜間取引でまず売りが台頭し、7月限は下落。640セントちょうどでいったんブレーキがかかり、上昇に転じた。しかし、650セント台半ばに上がって早々に上値も重くなり、朝方には再び軟調な展開。下げ足も速まり、通常取引では610セント台後半まで弱含んだ。

ダウ工業平均：33,420.77↑408.63
S&P500：4,158.77↑48.87
NASDAQ：12,500.57↑157.51

NY株式は反発。当局者の発言を受けて債務上限問題に対する懸念が後退する中、投機的な買いが大きく相場を押し上げる展開となった。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、100ポイント以上値を切り上げての推移となった。昼過ぎには米下院議長が米国がデフォールトに陥ることにはならないと発言したことなどを好感する形で買いが加速、400ポイントを超えるまで一気に上げ幅を拡大。買い一巡後も高値圏をしっかりと維持しての推移が継続、そのまま取引を終了した。

セクター別では、銀行株が大きく上昇したほか、半導体や運輸株、エネルギー関連にも買いが集まった。一方で金鉱株や薬品株、公益株は軟調に推移、生活必需品も上値が重かった。ダウ銘柄では、ホーム・デポ(HD)が3.56%の上昇となったほか、JPモルガン・チェース(JPM)やボーイング(BA)、ゴールドマン・サックス(GS)にも買いが集まった。一方でインテル(INTC)は1.20%、メルク(MRK)は1.14%それぞれ下落、プロクター・アンド・ギャンブル(PG)やアムジェン(AMGN)も軟調に推移した。

黒海の海上回廊経由のウクライナ穀物輸出合意が2ヶ月間延長になったと報じられた。トルコのエルドガン大統領がテレビで延長を発表し、続いて国連のグテレス事務総長も認識したもよう。黒海輸出合意は国連とトルコの仲介によって昨年7月に成立し、11月にまず120日間延長され、3月に60日間の延長となった。協議の行き詰まりが伝わっていたものの、今月18日の期限目前で延長が決まった格好になる。

NYMEX天然ガス6月限終値：2.365↓0.011

NY天然ガスは小幅安。日中を通じて投機的な売り買いが交錯、方向感なく上下に振れる展開となったが、最後は売りに押された。明日の在庫統計で大幅な積み増しが予想されていることも弱気に作用した。6月限は夜間取引では売りが優勢、ロンドン時間に入ると徐々に買い意欲が強まり、早朝には2.40ドル台前半まで値を切り上げた。その後は一転して売り一色の展開となり、通常取引開始後には2.30ドル台前半まで急反落。中盤以降は騰勢を強め、2.40ドル台を回復したものの、最後は再び売りに押されマイナス圏で取引を終了した。

ストラテジーグレインズは、欧州連合（EU）27ヶ国の2023/24年度（7-6月）軟質小麦生産見通しを1億3000万トンと、前月時点での1億2890万トンから引き上げた。EUのほとんどの生産地で規則的な降雨で生育状態が良好なことが背景にあり、4月の下方修正以上の引き上げである。前年比にすると4%の増加。

しかし、スペインの乾燥が続いていることも指摘し、早期の熱波到来によって情勢がより厳しいとした。EU東部で豪雨によって作付が遅れていることも挙げ、2023/24年度コーン生産見通しは6270万トンから6210万トンに引き下げた。それでも、干ばつ被害がひどかった前年に比べると19%増加。

RBOBガソリン6月限：2.5692↑0.0901
暖房油6月限：2.4226↑0.0567

NY石油製品は上昇。株や原油高の進行を好感、ガソリン主導で投機的な買いが集まった。相場は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には一段と騰勢を強める格好となった。中盤には在庫統計の発表を受けて一旦売りに押される場面も見られたが、直後からは一転して買い一色の展開となり、直近の高値を一気に上抜けるまでに上げ幅を拡大。最後まで高値圏を維持したまま終了した。

NYMEX原油7月限終値：72.89↑2.05

NY原油は反発。将来的な需給逼迫観測が下支えとなる中、株高の進行につれて投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる展開となった。在庫統計が大幅な積み増しとなったことも、弱気に作用することはなかった。7月限は夜間取引では上下に方向感なく振れる展開、早朝には買いが集まり、71ドル台を回復するまでに値を切り上げた。通常取引開始後には72ドル台まで上げ幅を拡大、中盤には在庫統計の発表を受けて一旦売りに押されたものの、その後は一転して買い一色の展開となり、昼過ぎには73ドル台まで一気に上げ幅を拡大した。引けにかけては買いも一服となったが、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

COMEX金6月限終値：1,984.9↓8.1

NY金は続落。FRB高官からタカ派的な発言を受けて利上げ継続観測が改めて浮上する中、米長期金利の上昇やドル高を嫌気する形で投機的な売りが膨らんだ。債務上限問題に対する懸念が後退したことも、安全資産の需要を弱める格好となった。6月限は夜間取引では買いが先行したものの、徐々に売りに押し戻される格好となりマイナス転落。ロンドンに入ると1,980ドル台後半まで値を切り下げた。早朝にはひとまず売りも一服となったものの、通常取引開始後には改めて売り圧力が強まり、1,970ドル台後半まで下げ幅を拡大。売り一巡後は1,980ドル台半ばから後半のレンジまで値を回復、引けにかけては動意も薄くなった。

ICE-USコーヒー7月限終値：186.05↓0.75

NYコーヒーは小幅続落。決め手となる材料に欠ける中、日中を通じてややマイナス圏に入ったあたりを中心に方向感なくもみ合う展開が続いた。7月限は夜間の時間帯は早朝にかけてややプラス圏に入ったあたりでの推移が続く場面も見られたが、朝方にかけて売り圧力が強まり、NYに入ると183セント台まで反落。売り一巡後は186セントの節目近辺まで値を回復、中盤にかけて狭いレンジ内で上下を繰り返す展開が続いた。昼過ぎには買いが優勢となり、小幅ながらプラス転換する場面も見られたが、最後は再び上値が重くなった。

ICE-US砂糖7月限終値：25.91↓0.16

NY砂糖は続落、新たな買い材料に欠ける中、前日の流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。7月限は夜間の時間帯から売りが先行、26セントの節目をやや割り込んだあたりでのもみ合いが続いた。朝方にかけては一段と売り圧力が強まり、25.80セントまで下げ幅を拡大。NYに入ると売りも一服、一旦は26セント台を回復まで買い戻しが集まったものの、すぐに売りに押し戻された。中盤以降は値動きも落ち着き、25.90セント近辺でのもみ合いが続いた。

20年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

天然ガス在庫統計市場予想
18日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

欧州連合（EU）の再生可能エネルギー指令（RED）の承認が一部加盟国の反対によって遅れることになったと報じられた。今年初めにEU加盟国と欧州議会はREDを協議で合意し、17日に承認が予定されていた。しかし、フランスとブルガリア、ルーマニア、ポーランド、ハンガリー、スロバキア、チェコは今週に入りREDに難色を示し、承認反対に至ったもよう。反対側の中には再生可能エネルギーの消費目標が高すぎると反発し、また原発による水素生産の盛り込みなどを主張する向きもあるという。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ウクライナ農務省によると、同国の2023年春小麦作付は28万5000ヘクタールと12年ぶりの高水準になる見通しとなった。このうち今月末時点で24万7000ヘクタール、87%が作付済み。ただ、ウクライナの小麦生産のうち春小麦は１０%を占めるだけで、冬小麦全体では作付減少になることも認識した。

米農務省（USDA）は17日、民間業者から中国向けで予定していた27万2000トンの2022/23年度産コーン輸出が解約されたと報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

米小麦品質評議会主催の2023年カンザス州冬小麦クロップツアーが16日に始まり、初日の中部でイールドが前年から低下と報じられた。ツアーはマンハッタン市からコルビー市にかけて318ヶ所の農地を回り、調査結果を集計してイールド推定が1エーカー29.8ブッシェル。前年の39.5ブッシェルを下回った。干ばつの影響は明らかで、放置された農地も複数あったもよう。ツアー参加者からは、生育がまちまちとの指摘もあり、出穂がまだの農地がみられたという。

フランス政府機関FranceAgriMerは月次レポートで、同国の2022/23年度のコーン輸入見通しを80万トンと、前月時点での75万トンから6.7%引き上げた。前年比63.7%増加。輸出は365万8000トンの予想とし、従来の351万9000トンから上方修正した。しかし、前年との比較にすると33.6%の減少になる。EU向けを307万9000トンから318万3000トン、非EU向けは34万トンから37万5000トンに引き上げた。それぞれ前年から35.1%、36.4%ダウンとなる。

2022/23年度コーン生産推定は前年比30.9%減の994万9000トンで据え置いた。作付を131万7000ヘクタール、イールドは7.55トンとみている。期末在庫の予想は215万トンから214万5000トンに修正した。前年を7.3%下回る。

FranceAgriMerはこのほか、2022/23年度（7-6月）軟質小麦輸出を1695万トン1000トンの従来予想から1680万9000トンに引き下げた。一段の下方修正により、前年から0.6%と小幅にも減少の見通しに転じた。欧州連合（EU）向けを643万1000トンから638万9000トンに下方修正、前年との比較で20.3%減少する。域外向けは1040万トンから1030万トンに引き下げ、前年比にすると17.3%の増加。生産推定は3368万4000トンで、前回報告からほぼ変わらず、前年比が4.8%減少になる。作付が469万3000ヘクタール、イールドは7.18トン。期末在庫は272万2000トンと見通し、従来の261万4000トンから引き上げた。前年から2.1%減少。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・4月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30)
・20年債入札 (13:00)

エネルギー
・EIA石油在庫統計 (10:30)

納会日
・原油 6月限OP 納会

ドル/円：136.37、ユーロ/ドル：1.0862、ユーロ/円：148.14 （NY17:00）

為替はドルが小幅高。FRB高官からタカ派的な発言が相次ぎ、追加利上げ観測が改めて浮上する中、米長期金利の上昇につれてドルを買う動きが優勢となった。ドル/円は東京では136円の節目をやや割り込んだあたりでの推移、ロンドンに入ると、135円台後半まで値を切り下げた。NYに入ると一転して買い意欲が強まり、昼前には136円台後半まで一気に上げ幅を拡大。その後は買いも一服、136円台前半まで値を切り下げた。

ユーロ/ドルは東京では1.08ドル台後半のレンジ内での推移、ロンドンに入ると買い意欲が強まり、1.09ドルを回復するまでに値を切り上げた。NYに入ると一転して売りが優勢となり、1.08ドル台半ばまで反落。午後にはやや値を回復、動意も薄くなった。ユーロ/円は東京では147円台後半のレンジ内での推移、ロンドン朝にはやや売りに押される場面も見られたが、すぐに元のレンジに戻してのもみ合いが続いた。NYに入ると買い意欲が強まり、148円台半ばまで上昇。午後には買いも一服、148円の節目近辺まで値を下げての推移となった。

CBOT大豆7月限終値：1364-0↓36-3/4

シカゴ大豆は急落。中国の景気不安や米作付進捗を背景に売りに弾みが付いた。7月限は夜間取引から軟調な値動きとなった。早い段階では売りのペースが比較的緩やかだったが、朝方に加速し始め、通常取引に入ってほぼ一本調子で下落。1358-3/4セントと2022年7月25日以来の安値を付けてブレーキがかかった。

CBOTコーン7月限終値：581-1/4↓11-1/4

シカゴコーンは反落。前夕に発表されたクロップレポートが再び順調な作付を示し、ブラジルサフリーニャコーンの豊作見通しもあって、売り圧力が強まった。夜間取引で売りが先行し、7月限はじり安となった。通常取引に入って下げ幅が一段と広がり、570セント台後半まで下落した。

CBOT小麦7月限終値：647-1/2↓13-1/4

シカゴ小麦は反落。テクニカルな売りに加え、前夕に発表されたクロップレポートで冬小麦作柄やや改善したのもマイナスに作用した。夜間取引でまず買いが集まり、7月限は上昇したものの、一巡して売りに押されて反落。通常取引に入ると売りのピッチが速まり、640セントちょうどまで落ち込んだ。その後下げ渋っても、650セントを超えると改めて弱含んだ。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：33,012.14↓336.46
S&P500：4,109.90↓26.38
NASDAQ：12,343.05↓22.16

NY株式は反落。ホーム・デポの弱気決算やFRB高官のタカ派発言を受けて景気の先行きに対する不透明感が改めて高まったことや、債務上限問題に対する懸念が重石となる中でポジション調整の売りが膨らんだ。ダウ平均は寄り付きから売りが先行、早々に200ポイントを超えるまで値を切り下げての推移となった。売り一巡後も押し目で積極的に買いを入れる向きはなく、上値の重い展開が継続、午後からは再び売りが優勢、引け間際にはバイデン大統領が債務上限問題に関する共和党への対応を優勢、アジア歴訪の日程を短縮する方針を明らかにしたこともあり、300ポイントを超えるまでに下げ幅を拡大した。

セクター別では、情報、通信が堅調に推移した以外は、ほぼ全てのセクターが軟調に推移。中でもエネルギー関連や金鉱株の下げがきつくなったほか、バイオテクノロジーや銀行株、運輸株、素材なども値を切り下げた。ダウ銘柄では、マイクロソフト(MSFT)が0.74%の上昇となったほか、セールスフォース(CRM)、IBM(IBM)の計3銘柄のみが上昇、アップル(AAPL)は横ばいとなった。一方でナイキ(NKE)は2.80%の下落、スリーエム(MMM)やアムジェン(AMGN)、シェブロン(CVX)、ダウ(DOW)にも売りが膨らんだ。

NYMEX天然ガス6月限終値：2.376↑0.001

NY天然ガスは前日からほぼ変わらず。朝方にはこれまでの流れを継いだ投機的な買いが相場を押し上げる場面も見られたが、その後はジリジリと売りに押し戻される格好となり、上昇分を消して取引を終了した。6月限は夜間取引では売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開が続いた。朝方からは一転して買い意欲が強まりプラス転換、通常取引開始後には2.40ドル台後半まで一気に上げ幅を拡大した。買い一巡後もしばらくは高値圏での推移が続いたが、中盤以降は徐々に売りに押し戻される格好となり、最後は小幅ながらマイナス転落する場面も見られた。

RBOBガソリン6月限：2.4791↑0.0071
暖房油6月限：2.3639↓0.0141

NY石油製品はガソリンが小幅続伸となる一方、暖房油は反落。相場は夜間取引では前日終値を中心とした幅の広いレンジ内で上下を繰り返す展開。原油の値動きを追いかけながらの不安定な値動きが続いた。通常取引開始後はガソリンが同水準を維持してのもみ合いが続く一方、暖房油には売りが膨らみ、一段と値を切り下げる展開。その後は新たな動きが出てくることもなかった。

NYMEX原油6月限終値：70.86↓0.25

NY原油は小幅反落。朝方には買いが先行する場面も見られたが、その後は商品市場全体が軟調に推移する中でポジション整理の売りが優勢となった。6月限は夜間取引では前日終値を中心としたやや幅の広いレンジ内で、上下を繰り返す展開。通常取引開始後には71ドル台後半まで値を切り上げる場面も見られたが、その後はまとまった売りが出てマイナス転落。中盤以降は値動きも落ち着き、70ドル台後半を中心に方向感なくもみ合う格好となった。

COMEX金6月限終値：1,993.0↓29.7

NY金は大幅反落。FRB高官のタカ派発言などを受けて利上げ継続観測が改めて強まる中、米長期金利の上昇を嫌気する形で投機的な売りが加速。終値ベースで5月1日以来の安値をつけた。6月限は夜間取引から売りが優勢、2,010ドル近辺まで値を切り下げてのもみ合いが続いた。通常取引開始後には買いが集まる場面も見られたが、早々に息切れ。日中にかけては売り一色の展開となり、引け前には一時1,990ドルを割り込むまで下げ幅を拡大する場面も見られた。

ICE-USコーヒー7月限終値：186.80↓2.60

NYコーヒーは反落、朝方には前日の流れを継いだ買いが相場を押し上げる展開となったものの、その後は対ドルブラジルレアル安の進行が重石となる中でポジション整理の売りが加速した。7月限は夜間の時間帯は売りが優勢、186セント台までジリジリと値を切り下げる格好となった。朝方からは買い一色の展開となり、193セントまで上げ幅を拡大。中盤以降は一転して売り圧力が強まり185セント台まで一気に値を崩した。引けにかけては売りも一服となったものの、安値近辺で上値の重い展開が続いた。

ICE-US砂糖7月限終値：26.07↓0.22

NY砂糖は反落。対ドルでのブラジルレアル安の進行が嫌気される中、商品市場全体が値を切り下げるのにつれてポジション整理の売りが膨らんだ。7月限は夜間の時間帯はややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開。朝方からは買い意欲が強まるプラス転換、中盤には26セント台後半まで値を切り上げた。その後は一転して大きく売りに押し戻される展開、マイナス転落した後も売りの勢いは衰えず、最後は26セントの節目近辺まで値を下げて取引を終了した。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）によると、同国の4月のコーヒー輸出は37万3610袋と、前年同月から8%減少、前月から23%落ち込んだ。干ばつ要因に加え、主要仕向け先であるスーダンへの流通ルードが武力衝突の影響で遮断されたのが背景にあるという。スーダン向けの輸出シェアは3月の18%から11%にさがったとコメント。2022/23年度（10-9月）コーヒー輸出は4月まであわせて315万袋となり、前年同期を4%下回った。

スーダンでは4月15日に国軍と純軍事組織が政権を巡って衝突、戦闘は今でも続いている。

ウクライナ穀物協会（UGA）のプレジデントは16日にロイターに対し、ウクライナの2023/24年度（7-6月）コーン輸出が1900万トンと、前年から29.6%減少する見通しを示した。コーンの生産予想が減反を背景に前年比22.7%減の2110万トン。今年度は潤沢な在庫で輸出も上向いたが、来年度は供給ダウンで輸出も細るとの見方である。小麦の生産は1700万トン、輸出が1400万トンの見通しで、それぞれ前年から15.8%と9.7%の減少になる。

フランスの農務省は、同国の2023年コーン作付が125万ヘクタールと、前年から7.6%減少するとの初回見通しを発表した。種子もあわせて133万ヘクタールとみており、これは30年ぶりの低水準になるという。軟質小麦作付推定は477万ヘクタールで据え置いた。前年から1.6%増加する。

フランスの農務省によると、同国の2023年砂糖ビート作付は38万ヘクタールと、従来の38万2000ヘクタールから小幅修正、前年から5.3%減少の見通しとなった。過去5年平均は11.8%下回る。

ECBが16日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は5月12日現在6,328億7,300万ユーロと、前週から300万ユーロ増加した。

住宅市場指数(HMI)
出所：全米住宅建設業協会(NAHB)、NY10:00発表

企業在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

インド気象局IMDは16日、2023年モンスーンが6月4日にケララ州に到達する見通しを発表した。通常より遅いモンスーン入りとなる。なお、2022年は5月27日を予想していたのに対し、実際にモンスーン入りしたのは5月29日だった。2021年も予想より4日遅れてモンスーンが始まったが、2020年は4日早かった。

インドで灌漑農地は約半分しかなく、大豆やコーン、砂糖きびなどの作付や生育にモンスーンの降雨がかぎとなる。IMDは4月に、2023年のモンスーン降水量が長期平均（LPA、87センチメートル）の96%になると見通した。LPAの96-104%が通常量とされる。

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦準備制度理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2017年＝100

米小売調査レッドブック・リサーチが16日に発表した週次レポートによると、国内チェーンストア売上高は13日時点で前年同期から1.6%上昇した。前週の1.3%より高い伸びとなった。

国際エネルギー機関（IEA）は16日に発表した月報で、2023年の世界石油需要が日量1億200万バレルと、前年から220万バレル増加するとの見通しを示した。前月からは20万バレルの引き上げとなる。中国の需要が3月に日量1,600万バレルと過去最高を更新、回復のペースが従来の見通しを上回ったことが背景にある。OECD諸国の需要は4-6月期に前年比で増加となり、2023年の平均では前年を35万バレル上回るとの見通し。非OECD諸国の需要は前年比で190万バレルの増加となる。

小売売上高
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

オーストラリアの砂糖製造業者協議会（ASMC）によると、クイーンズランド州の2023年砂糖きび生産は3055万トンと、前年から2.2%減少の見通しになった。砂糖生産予想が400万-450万トン。州北部にある製糖所2件が5月22日の週の稼働開始を計画しており、ほかの製糖所は6月初めにスタートする予定となっている。

ASMCはエルニーニョ現象の発生が予想されており、天候絡みの生産への影響は限られるとの見方を示した一方で、2022年の収穫が長引き、製糖所のメンテナンスに絡むコストや日程に影響していることを指摘した。

米農務省(USDA)アタシェによると、英国の2023/24年度小麦生産は1550万トンと、前年から0.3%減少の見通しとなった。作付は小幅増加で、また昨年秋の好天気が小麦生育に寄与するとの見方を示した。昨年秋に天候に恵まれ、作付が増加。一方で、イールドがやや低下予想となっており、生産も抑えられるとの見方である。肥料コストの上昇で肥料の使用減少が懸念されていることも指摘した。小麦の輸入は前年比横ばいの180万トン、輸出が210万トンで10.5%増える見通しとなった。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・4月小売売上高 (08:30)
・4月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15)
・3月企業在庫・在庫率 (10:00)
・5月住宅市場指数(HMI) (10:00)

エネルギー
・国際エネルギー機関 (IEA)月報
・API石油在庫統計 (16:30)