ドル/円：140.05、ユーロ/ドル：1.0725、ユーロ/円：150.17 （NY17:00）

為替はドル高が進行、FRBの利上げ継続観測が一段と高まる中、米長期金利の上昇につれてドルに買いが集まった。ドル/円は東京から買いが先行、139円台半ばから後半のレンジまで値を切り下げての推移となった。ロンドンに入るとやや上値が重くなったものの、押し目では買い意欲が強く、早々に値を回復。NY朝には139円台前半まで売りに押される場面も見られたが、その後発表された1-3月期GDP改定値が予想を上回ると買いが加速、昼前には140セントの節目を試すまでに上げ幅を拡大した。その後も買いの勢いは衰えず、午後遅くには140円台前半まで値を伸ばす場面も見られた。

ユーロ/ドルは東京から売りが優勢、ロンドンでは1.07ドル台前半まで値を切り下げての推移となった。NYに入って売りにおされる状態は続いたが、1.07ドルの節目手前ではしっかりと下げ止まり。中盤以降は値動きも落ち着き、1.07ドル台前半でのもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京から買いが優勢、150円の節目まで値を切り上げてのもみ合いが続いた。午後からは売りが優勢となり、ロンドン朝には149円台前半まで反落。売り一巡後は149円台後半まで値を戻しての推移となった。NYに入ると改めて買い意欲が強まり、午後には150円台前半まで上げ幅を拡大した。

ダウ工業平均：32,764.65↓35.27
S&P500：4,151.28↑36.04
NASDAQ：12,698.09↑213.93

NY株式はダウ工業平均が小幅続落となる一方、S&P500種とナスダック総合指数は反発。FRBの利上げ継続観測の高まりや将来的なリセッションに対する懸念が大型株を中心に重石となる一方、ハイテク銘柄には前日引け後のエヌビディアの決算が予想を大きく上回ったことを好感する形で大きく買いがが集まった。ダウ平均は寄り付きから売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。昼にかけては売り圧力が強まり、200ポイントを超えるまでに下げ幅を拡大、売り一巡後もしばらくは上値の重い状態が続いたが、その後は徐々に買い意欲が強まり、小幅ながらもプラス転換した。引けにかけては買いも一服、前日終値近辺でのもみ合いが続いたが、最後は値を下げて取引を終了した。

セクター別では、半導体が大きく上昇したほか、コンピューター関連など情報にも買いが集まった。運輸株もしっかりと値を切り上げた。一方で金鉱株やエネルギー関連は下落、公益株やヘルスケアにも売りが膨らんだ。ダウ銘柄では、マイクロソフト(MSFT)が3.85%の上昇となったほか、シスコ・システムズ(CSCO)やゴールドマン・サックス(GS)も1%を超える上昇となった。一方でインテル(INTC)は5.52%の急落、ベライゾン・コミュニケーションズ(VZ)やウォルグリーン(WBA)も2%を超える下げとなった。

CBOT大豆7月限終値：1324-0↓0-1/2

シカゴ大豆は小幅下落。ドル高で輸出需要が懸念されるのを背景に売りが出た。7月限は夜間取引でじり安となり、1310セント台後半で下げ止まった。朝方に前日の終値を挟んでもみ合い、通常取引でも上下に振れる展開を続けた。一時、1300セント台半ばまで下落し、その後下げ幅を縮小して小安く終了。期先限月はより大きな下落で引けた。

CBOTコーン7月限終値：590-3/4↑3-1/2

シカゴコーン7月限は上昇、期先限月は下落。米主要生産地の乾燥予報や低調な週間輸出成約高をにらみ、売り買いの展開となった。7月限は夜間取引で狭いレンジを方向感なく推移。通常取引に入るとやや買いに弾みが付いて590セント台に上がったが、早々に上値が重くなり、再びもみ合いとなった。

CBOT小麦7月限終値：604-1/4↓2-0

シカゴ小麦は小幅続落。ドル高が重石となった。ただ、天候絡みの春小麦の作付や冬小麦生育を巡る不透明感もあって、下げは限られた。夜間取引で売り買い交錯の中、7月限はもみ合い。通常取引に入って買いが進み値を伸ばした。610セント台後半でブレーキがかかり、取引終盤はやや下落となった。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

米農務省（USDA）は25日に年2回の世界砂糖需給報告を発表し、2023/24年度の生産が1億8788万1000トンと、前年から6.0%増加すると見通した。2022/23年度の推定を1億8315万トンから1億7727万9000トンと3年ぶりの低水準に下方修正したが、新年度は主要生産国・地域が増加となることを背景に世界全体で上向くとの見方である。最も生産規模の大きいブラジルは前年比10.4%増の4201万トン。2位のインドが3600万トン、3位の欧州連合（EU）は1547万5000トンで、それぞれ12.5%、3.9%増加する。4位のタイの生産は1.5%増えて1120万トン、５年ぶりの高水準の見通しとなった。5位の中国が1000万トンと、11.1%増加の見通し。

2023/24年度世界消費は1億8004万5000トンの見通しで、前年から2.3%増加、過去最高を更新する見通しとなった。最大のインドは5.1%増加して3100万トンの見通しで、3位の中国が1560万トン、0.7%の増加。5位のブラジルが0.4%増えて954万2000トンになる。2位のEUは1700万トン、4位の米国が1149万9000トンで、いずれも前年比横ばい見通しとなった。

貿易に関すると、輸出が7210万4000トンの見通し、前年から9.1%増加する。ブラジルは3239万8000トンで、14.9%増加。タイは9.1%増えて1200万トン。インドは700万トン、前年から7.7%の増加に転じる見通しとなった。輸入予想は2.6%増加して5901万2000トン。最も輸入規模が大きいインドネシアは2.9%減少し563万トンになる見通しだが、2位の中国が500万トン、13.6%増加とみられる。

USDAはまた、2022/23年度の期末在庫が3345万5000トンになると見通した。前年比にすると15.2%減少。

NYMEX天然ガス7月限終値：2.476↓0.090

NY天然ガスは反落。足元の需給の弱さが改めて売り材料視される中、終値ベースで9日ぶりの安値まで値を下げた。在庫統計が予想を下回る積み増しにとどまったことも、買いを呼び込むきっかけとはならなかった。7月限は夜間取引から上値の重い展開、朝方には2.50ドルを割り込むまでに値を切り下げる場面も見られた。その後は一旦2.50ドル台半ばまで値を回復したものの、在庫統計発表後は改めて売りが加速、2.40ドル台前半まで一気に下げ幅を拡大した。昼前には売りも一服となったものの、押し目で買いを入れる向きもなく、安値近辺でのもみ合いが続いた。

RBOBガソリン7月限：2.5526↓0.0674
暖房油7月限：2.3366↓0.0653

NY石油製品は大幅反落。FRBの利上げ継続観測が高まる中、リセッションに対する懸念が改めて売りを呼び込む格好となった。相場は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後も軟調な流れは止まらず、昼にかけては原油の下落につれる形で一気に下げ足を速める格好となった。午後には売りも一服となったものの、押し目で積極的に買いも入らず、反発は限定的なものにとどまった。

NYMEX原油7月限終値：71.83↓2.51

NY原油は反落。FRBの利上げ継続観測の高まりから米長期金利が上昇、ドル高が進む中、リセッションに対する懸念が改めて売りを呼び込む展開となった。7月限は夜間取引から売りが先行、早朝には72ドル台まで値を切り下げての推移となった。通常取引開始後には改めて売り圧力が強まり、昼前には一時72ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったものの、71ドル台後半まで値を持ち直すのが精一杯だった。

COMEX金8月限終値：1,962.3↓20.8

NY金は続落。インフレの高止まりを受けてFRBが利上げを継続するとの見方が高まる中、米長期金利の上昇やドル高の進行を嫌気する形で投機的な売りが加速、3月半ば以来の安値を更新した。8月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。NYに入ると1-3月期のGDP改定値が予想を上回ったことを受けて売りが加速、1,950ドル台まで一気に値を崩す展開。売り一巡後は1,970ドル台まで買い戻されたものの、流れを変えるには至らず。中盤以降は再び上値が重くなり、1,960ドル台前半でのもみ合いが続いた。

ICE-USコーヒー7月限終値：182.70↓5.30

NYコーヒーは反落。対ドルでのブラジルレアル安の進行が重石となる中、これまでの流れを継いだポジション整理の売りが加速、期近終値ベースで4月10日以来の安値を更新した。7月限は夜間の時間帯から売りが先行、朝方には184セント台まで値を切り下げての推移となった。NYに入ると一旦は値を持ち直したものの、中盤以降は改めて売りが加速、引けにかけて181セント台まで一気に下げ幅を拡大、そのまま取引を終了した。

ICE-US砂糖7月限終値：24.83↓0.66

NY砂糖は続落。対ドルでのブラジルレアル安の進行が嫌気される中、前日までの流れを継いだポジション整理の売りが相場を大きく押し下げる展開となった。7月限は夜間の時間帯から売りが先行、25.セント台前半まで値を切り下げての推移となった。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、24.60セント台まで一気に下げ幅を拡大。買い一巡後も積極的に買いを入れる向きもなく、25セントをやや割り込んだあたりを中心に上値の重い展開が続いた。

7年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）が発表した国内中南部の2023/24年度4-3月）砂糖きび収穫報告によると、5月前半の圧搾高は4397万6000トンと前年同期から28.25%増加した。4月に前年の2倍以上の圧搾高を記録してシーズン開始となり、後半に12.54%減少したものの、5月に再び大きく増加。この結果、2023/24年度の圧搾高は5月16日時点で7896万8000トンになり、前年同期を24.18%上回る。

5月前半の砂糖生産は252万6000トンで、前年から50.43%増加した。4月から増加基調を続け、また4月後半以上の伸びとなった。エタノールは前年比15.26%増の19億1000万リットル、4月後半の減少から持ち直した。このうち含水エタノールが1.28%の増加に転じた。無水エタノールは40.48%増え、4月後半より小幅増となった。2023/24年度の砂糖生産は16日時点で406万3000トンになり、前年から48.04%増加。エタノールは16.52%増加して36億7400万リットル。

16日時点での砂糖きび1トンあたりの糖分含有量（ATR）は118.39キログラムと、前年同期の117.67キログラムを上回った。砂糖生産への砂糖きびの割り当ては前年同期の38.50%から45.61%に上昇、エタノール向けが61.50%から54.39%に低下した。

南アフリカの穀物推定委員会（CEC）は、2023年のコーン生産見通しを1618万8375トンと、前月時点での1588万9775トンから引き上げた。2月に1561万5050トンの初回予想を発表して、これで3回連続の上方修正。前年比にして4.64%増加になる。食用となるホワイトコーンを836万1175トンから853万9925トンに引き上げ、前年比較で8.79%増加の見通しとした。主に飼料用のイエローコーンは752万8600トンから764万8450トンに上方修正。前年に比べると0.30%増加見通しで、従来の減少予想からシフトとなった。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

住宅販売ペンディング(契約進行中)指数
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

ロシア中銀が25日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は5月19日時点で5,893億ドルと、前週から102億ドル減少した。2022年末時点の5,820億ドルからは、73億ドルの増加となる。

実質国内総生産（GDP)改定値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

企業収益
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位10億ドル

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

米農務省（USDA）アタシェによると、ベトナムの2023/24年度コーヒー生産は3130万袋と、前年から5.2%増加見通しとなった。主要生産地で好天気が予想されており、また生産周期や高イールド種からの収獲によって生産が上向くとの見方である。生産の大半を占めるロブスタ種が前年比5.2%増の3023万袋とみられ、アラビカ種は北部の増反が寄与して5.9%増加、107万袋の予想となった。

2023/24年度国内消費は340万袋、3.0%の増加見通し。新型コロナウィルス対策やワクチン普及によってベトナム経済は急速に回復し、また若者の所得増加、人口増加などもあって消費拡大が進むという。輸出は2750万袋の予想で、前年から4.5%減少。世界需要は堅調だが、欧州連合（EU)の農薬絡みの規制強化による影響が懸念されていることを指摘した。期末在庫は276万袋の予想になり、前年を52.5%上回る。

米農務省（USDA）アタシェによると、エルサルバドルの2023/24年度（10-9月）コーヒー生産は67万袋と、前年から3.1%増加の見通しとなった。生産周期の表作に当たるのが背景にある。輸出は62万袋の予想で、前年から0.2%の減少となる。期末在庫は1万1000袋とみられ、前年から10.0%膨らむ。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・1-3月期企業収益速報値 (08:30)
・1-3月期GDP改定値 (08:30)
・4月住宅販売ペンディング(契約進行中)指数 (10:00)
・7年債入札 (13:00)

エネルギー
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)
・USDA世界砂糖需給 (15:00)

納会日
・メタル 6月限OP 納会
・石油製品・天然ガス 6月限OP 納会

ドル/円：139.46、ユーロ/ドル：1.0749、ユーロ/円：149.90 （NY17:00）

為替はドル高が進行、FRBの利上げ継続観測が改めて高まる中、米長期金利の上昇につれてドルに買いが集まった。ドル/円は東京では売りが優勢、午後には138円台前半まで値を切り下げる場面も見られた。その後は一転して買い意欲が強まり、ロンドン朝には138円台後半まで値を回復。買いが一巡するとNY早朝にかけて138円台半ばまでジリジリと値を下げる展開、NYに入ると一転して買い一色の状態となり、昼過ぎには139円台前半まで一気に上げ幅を拡大した。午後には一旦139円割れを試すまで売りに押されたが、遅くには再び買いが集まった。

ユーロ/ドルは東京では買いが優勢、1.07ドル台後半を中心にジリジリと値を切り上げる展開となった。ロンドンに入ると買いも一服、方向感なく上下に振れる展開、NY早朝にまとまった売りが出ると、1.07ドル台半ばまで値を下げた。その後は一転して買い意欲が強まり、1.08ドルまで一気に値を回復。NYに入ると再び売りに押され、午後には1.07ドル台半ばまで値を下げての推移となった。ユーロ/円は東京では149円台前半のレンジ内での推移、午後からは買いが集まり、ロンドンでは149円台半ばまで値を切り上げた。その後は買いも一服、NY早朝には148円台後半まで値を切り下げる場面も見られたが、中盤にかけては改めて買いが加速、昼過ぎには150円の節目に迫るまで上げ幅を拡大した。

CBOT大豆7月限終値：1324-1/2↑2-0

シカゴ大豆7月限は上昇、期先限月は下落。新規材料に乏しく、テクニカルな売り買いが中心となった。7月限は夜間取引で上下に振れる展開。通常取引に入ってしっかりと買いが進んで強含んだが、1330セント台後半に上がって一服となった。取引終盤に再び下落の場面をみて、最後はやや上昇で引けた。

CBOTコーン7月限終値：587-1/4↑9-3/4

シカゴコーンは続伸。米中西部の向こう2-3週間の乾燥予報が買いを支援した。夜間取引でまず買いが集まってから、売りの展開にシフトし、7月限は小高くなった後下落。しかし、朝方に買いの流れを再開して持ち直し、通常取引では一段と上がり、590セントに迫る場面もあった。

CBOT小麦7月限終値：606-1/4↓16-0

シカゴ小麦は反落。米産需要に対する懸念から売りが膨らんだ。夜間取引ではまず取引に方向感が定まらず、7月限は前日終値近辺でもみ合ってから、売り圧力が強まり弱含んだ。再び買いが集まる場面があったが、前日の終値を超えるとすぐに売りに押されて下げに戻った。通常取引でも売りの展開を継続し、600セント台前半まで下落した。

ダウ工業平均：32,799.92↓255.59
S&P500：4,115.24↓30.34
NASDAQ：12,484.16↓76.08

NY株式は続落。米債務上限問題解決に向けた与野党協議に大きな進展がなく、デフォールトに対する懸念が改めて高まる中、投資家のリスク回避の動きが改めて売りを呼び込む格好となった。ダウ平均は寄り付きから売りが先行、ジリジリと値を切り下げる展開となった。昼過ぎには300ポイント台まで下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったものの、日中安値近辺でのもみ合いが続いた。午後遅くにはまとまった買い戻しが入る場面も見られたが、流れを変えるには至らず。最後は再び売り圧力が強まった。

セクター別では、エネルギー関連が上昇した以外、ほぼ全てのセクターが下落。中でも金鉱株が大きく値を崩したほか、銀行株や運輸株、保険、バイオテクノロジーなどにも売り圧力が強まった。ダウ銘柄では、セールスフォース(CRM)が1.17%の上昇となったほか、メルク(MRK)やユナイテッド・ヘルス(UNH)、シェブロン(CVX)、アップル(AAPL)の計5銘柄が上昇。一方でスリーエム(MMM)は3.68%の下落、ウォルグリーン(WBA)も2%を超える下落となった。IBM(IBM)やトラベラーズ(TRV)、インテル(INTC)にも売りが膨らんだ。

NYMEX天然ガス6月限終値：2.398↑0.077

NY天然ガスは反発。夏場に向けた需要回復期待が下支えとなる中、投機的な買い戻しが改めて相場を押し上げる展開となった。6月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。朝方には売りに押され、小幅ながらもマイナス転落したものの、その後はしっかりと買いが集まり、通常取引開始後には2.40ドルに迫るまで上げ幅を拡大。買い一巡後は2.30ドル台後半を中心としたレンジ内で、方向感なくもみ合う展開が続いた。

RBOBガソリン6月限：2.7212↑0.0590
暖房油6月限：2.4137↑0.0520

NY石油製品は上昇、原油高の進行を好感する形で投機的な買いが集まった。相場は夜間取引から買いが優勢、通常取引開始後には一段と騰勢を強める展開、在庫統計が強気の内容となったことも大きな下支えとなった。昼過ぎには原油の急落につれてまとまった売りが出たものの、プラス圏でしっかりと下げ止まり。引けにかけては改めて買いが加速、日中高値近辺まで値を回復した。

NYMEX原油7月限終値：74.34↑1.43

NY原油は続伸。OPECプラスの追加減産観測が下支えとなる中で投機的な買い戻しが加速、期近終値ベースで5月1日以来の高値を更新した。在庫統計で原油が予想外の大幅取り崩しとなったことも強気に作用した。7月限は夜間取引から買いが先行、早朝には74ドル台前半まで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後も高値圏を維持しての推移、在庫統計発表後には74ドル台後半まで値を切り上げる場面も見られた。昼過ぎにはまとまった売りが出て73ドル台前半まで値を崩したものの、押し目ではしっかりと買いが集まり、最後は74ドル台を回復して取引を終了した。

米連邦準備理事会（FRB）が24日に発表した今月2-3日の米連邦公開市場委員会（FOMC）議事録によると、FOMCメンバー以外のFRB高官も含む会合参加者は、どの程度の追加利上げが適切か明確でなくなったとの見方に概ね同意した。この日の会合で、全ての参加者はFOMCが政策金利の誘導目標レンジを0.25ポイント引き上げることを支持。しかし、これまでの利上げ効果が出始めていることを認識する向きがあり、また信用収縮が一段と進むことへの懸念などもあり、今後の政策決定に関すると意見は分かれた。

多くの参加者が次回以降の会合で選択肢をオープンにする必要性を主張した。一部の参加者は、インフレ率が2%の目標に戻るのに引き続き時間がかかり過ぎていることを挙げ、将来の会合での利上げが正当化されるだろうとコメント。一方で、複数の参加者は景気が想定通りに展開するなら、この会合後のさらなる利上げは必要じゃないかもしれないとの見方を示した。雇用と物価の目標達成へのリスクを懸念し、参加者は改めて経済指標や景気見通しを注視する重要性で合意した。

天然ガス在庫統計市場予想
25日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

COMEX金6月限終値：1,964.6↓9.9

NY金は続落。FRBの利上げ継続観測が改めて高まる中、米長期金利の上昇やドル高の進行を嫌気する形で投機的な売りが膨らんだ。6月限は夜間取引では買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりを中心としたもみ合いが続いた。朝方には一段と騰勢を強める格好となり、通常取引開始後には1,980ドル台後半まで値を伸ばしたものの、その後は一転して大きく売りに押し戻される展開。中盤以降も売りの勢いは衰えず、昼過ぎには一時1,960ドルを割り込む場面も見られた。引けにかけては売りも一服、1,960ドル台まで値を戻して取引を終了した。

ICE-USコーヒー7月限終値：188.00↑0.55

NYコーヒーは小幅反発。相場に短期的な売られ過ぎ感が残る中、ポジション整理の買い戻しが相場の下支えとなった。7月限は夜間の開始直後に189セント台まで上昇、直後には売りに押されマイナス転落するなど、不安定に上下に振れる展開。朝方には再び日中高値近辺まで値を回復したものの、中盤にはマイナス圏まで値を下げるなど、方向感が定まることはなかった。引けにかけてはややプラス圏に入ったあたりを中心としたレンジ内でのもみ合い。最後は上値が重くなったが、プラス圏は維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖7月限終値：25.49↓0.32

NY砂糖は続落。需給面で新たな買い材料が見当たらない中、前日の流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。7月限は夜間の取引開始時から売りが先行、早々に25.50セント台まで値を切り下げた。その後は売りも一服となり、朝方にはやや値を回復。NYに入ると中盤にかけて買いが集まり小幅ながらプラス転換する場面も見られたものの、早々に息切れ。その後まとまった売りが出ると、25.50セントまで一気に値を切り下げた。昼前には値動きも落ち着き、安値近辺で上値の重い展開が継続。引けにかけては改めて売りが膨らみ、25.50セントを割り込んで取引を終了した。

5年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

米農業情報サービスのDTNによる調査で、国内のほとんどの肥料価格が前月から下落した。5月19日までの週に乾燥肥料と液体あわせて8つのうち5つが下がり、このうち無水アンモニアの10%が最も大きな下落。リン酸のMAPとDAP、窒素肥料UAN32は前月比上昇。価格は前年比にすると8つ揃って下落し、最小でも10%台のマイナス、最大41%の下げとなった。

2年変動金利債（FRN)入札
出所：米財務省、単位100万ドル (Re-Opening)

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ウクライナのシュミハリ首相は23日の閣僚会議で、同国の2023年農産物作付が130万ヘクタール超になるとの見通しを示した。国内需要を満たすのに十分なうえ、輸出余地もあるとコメント。作付はすでに1000万ヘクタール以上終了したという。首相はこのほか、作業を進めるために農地からの地雷除去が優先事項であることを強調した。地雷除去の部隊を編成し、これまで11万ヘクタールを調査、60万個以上の地雷を除去したことを報告した。

インド政府の国産小麦買い取りが当初予想を20ほど%下回る見通しが報じられた。国内価格の上昇を背景に農家が売り渋っており、ここ数週間購入ペースが鈍化しているという。政府関係者はロイターに対し、これまでのところ2610万トンを買い取ったとコメント。別の関係者は、最終的に2700万トンと、当初予想の3415万トンを下回る見通しを示した。過去１０年間の平均3150万トンと比べてもダウン。ただ、前年の1880万トンは上回る。

台湾の飼料メーカーを代表するMFIGが24日に、6万5000トンのブラジル産飼料用コーンを買い付けた報じられた。欧州系トレーダーによると、価格は1ブッシェル139ドルだった。出荷日程は不明。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・2年変動金利債 (FRN)入札 (Re-Opening) (11:30)
・5年債入札 (13:00)
・5月2-3日FOMC議事録 (14:00)

エネルギー
・EIA石油在庫統計 (10:30)

ドル/円：138.58、ユーロ/ドル：1.0770、ユーロ/円：149.25 （NY17:00）

為替はユーロ安が進行。米債務上限問題に対する懸念から米株が下落、投資家のリスク回避志向が強まる中でユーロに売りが膨らんだ。ドル/円は東京朝には買いが先行、138円台後半まで値を切り上げたものの、その後は徐々に売りに押し戻される格好となり、ロンドンに入ると138円台前半まで反落。NY朝にかけては改めて買いが加速、138円台後半まで値を切り上げた。買い一巡後は再び138円台前半まで反落、昼には138円台後半まで買い戻されるなど、方向感の定まらない状態が継続。午後遅くには138円台半ばまでもみ合いとなった。

ユーロ/ドルは東京では1.08ドルをやや上回ったあたりでのもみ合い、ロンドンに入ると徐々に売り圧力が強まり、NY朝には1.07ドル台半ばまで値を切り下げた。その後は売りも一服、1.07ドル台半ばから後半にかけてのレンジ内での推移が続いた。ユーロ/円は東京では149円台後半でのもみ合い、中盤には小幅ながら150円台を回復する場面も見られた。午後からは売り圧力が強まり、ロンドンでは149円台前半まで反落。NYに入ると徐々に動意も薄くなり、同水準でのもみ合いが続いた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：33,055.51↓231.07
S&P500：4,145.58↓47.05
NASDAQ：12,560.25↓160.53

NY株式は下落。米債務上限問題解決に向けた共和党とホワイトハウスとの交渉が行われている中、米国のデフォールトに対する懸念の高まりがポジション調整の売りを呼び込む格好となった。ダウ平均は寄り付きでは売りが先行、100ポイント以上値を下げての開始となった。その後は買いが優勢となり、中盤には小幅ながらもプラス圏を回復、しばらくは前日終値近辺でのもみ合いが続いた。午後からは改めて売りに押される格好となり、200ポイント台後半まで下げ幅を拡大。遅くには売りも一服、やや値を戻す場面も見られたが、最後は再び上値が重くなった。

セクター別では、エネルギー関連に買いが集まったほか、バイオテクノロジーも堅調に推移。一方で保険やコンピューター関連、素材、情報通信は大きく値を切り下げた。ダウ銘柄では、シェブロン(CVX)が2.89%の上昇となったほか、ホーム・デポ(HD)やウォルグリーン(WBA)の上昇も1%を超えた。一方でビサ(V)や2.90%の下落、インテル(INTC)やウォルト・ディズニー(DIS)も2%を超える下げを記録した。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

CBOT大豆7月限終値：1322-1/2↓18-3/4

シカゴ大豆は反落。前夕に発表されたクロップレポートで順調な作付を確認し、売りが膨らんだ。ブラジルの豊作見通しも引き続き重石。夜間取引で売りが先行し、7月限はほぼ一本調子で下落した。1320セント台半ばでいったんブレーキがかかったが、朝方に前日の終値まで戻したところで改めて売り圧力が強まって下げに戻り、通常取引では1310セント台半ばまで弱含んだ。取引終盤に1330セントを超えるまで下げ幅を縮める場面をみながら、その後売りに押された。

CBOTコーン7月限終値：577-1/2↑6-1/2

シカゴコーンは続伸。小麦の上昇を追って買いの展開となった。夜間取引で売りが台頭し、7月限は下落。しかし、560セント台前半に下げて買いが進み反発した。通常取引に入っていったん伸び悩んでも、前日の終値水準ですぐに速いピッチで買いが集まり強含んだ。

CBOT小麦7月限終値：622-1/4↑16-0

シカゴ小麦は続伸。値ごろ感から買いが優勢となり、ウクライナの輸出ペース鈍化と伝わっているのも寄与した。夜間取引では売りが台頭し、7月限は590セント台に下落。594-1/4セントと2021年4月13日以来の安値を更新して一服となり、朝方に買いが進み反発した。通常取引でも値を伸ばし、取引終盤に620セント台に上がった。

NYMEX天然ガス6月限終値：2.321↓0.079

NY天然ガスは続落。新たな買い材料に欠ける中、足元の在庫水準の高さなどが改めて重石となる中でポジション整理の売りが相場を主導した。6月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開が続いた。通常取引開始後には改めて売り圧力が強まり、2.30ドル台前半まで下げ幅を拡大。中盤には買い戻しが集まったものの、前日終値まで値を回復したところで息切れ。その後は改めて売りが加速、最後は日中安値を更新する形で取引を終了した。

RBOBガソリン6月限：2.6622↑0.0133
暖房油6月限：2.3617↓0.0047

NY石油製品はガソリンが続伸となる一方、暖房油は小幅反落。相場は夜間取引ではロンドン時間まで軟調に推移したものの、その後は原油の上昇につれて買いが加速、通常取引開始後には大きく値を切り上げる格好となった。買い一巡後もしばらくは底堅い値動きが続いていたものの、午後からは徐々に売り圧力が強まる格好となり、暖房油は小幅ながらマイナス転落して取引を終了した。

NYMEX原油7月限終値：72.91↑0.86

NY原油は続伸。OPECプラスの会合を来月に控え、サウジの石油相の発言を受けて追加減産に対する警戒感が高まる中で投機的な買いが集まった。7月限は夜間取引では前日終値近辺で方向感なくもみ合う展開、ロンドン時間にはややマイナス圏での推移が続いた。早朝からは一転して買い意欲が強まり、73ドル台を回復。通常取引開始後には73ドル台後半まで値を切り上げた。買い一服後も高値圏でのもみ合いが継続、引けにかけては売りに押され73ドルを割り込んだが、プラス圏は維持したまま取引を終了した。

COMEX金6月限終値：1,974.5↓2.7

NY金は小幅続落。FRB高官からタカ派的な発言が相次ぎ、FRBが利上げを継続するとの見方が強まる中で、ドル高の進行などを嫌気する形で売りが先行した。一方では債務上限問題に対する懸念が高まり株価の調整が進む中、安全資産としての需要は下支えとなった。6月限は夜間取引から売りが先行、1,950ドル台まで値を切り下げての推移となった。早朝からは徐々に買い意欲が強まり、1,960ドル台まで値を回復。通常取引開始後も買いの勢いは衰えず、1,970ドル台まで一気に下げ幅を縮小した。中盤には再び上値が重くなったものの、引けにかけては株安の進行に反応する形で買いが集まり、小幅ながらプラス転換する場面も見られたが、最後はマイナス圏で取引を終了した。

ICE-USコーヒー7月限終値：187.45↓1.75

NYコーヒーは続落。需給面で新たな材料が見当たらない中、前日の流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。7月限は夜間の時間帯は前日終値近辺での推移、朝方にかけては下げ足を速め、NYに入ると185セント台まで値を崩した。売り一巡後は小幅ながらプラス圏を回復したものの、早々に息切れ。中盤にかけては改めて売り圧力が強まり、187セント台まで反落。引けにかけては徐々に動意も薄くなった。

ICE-US砂糖7月限終値：25.81↓0.18

NY砂糖は反落。日中を通じて投機的な売り買いが交錯、方向感なく上下を繰り返す展開となったが、最後は値を切り下げた。7月限は夜間の取引開始時から買いが先行、26セント台前半まで値を切り上げての推移となった。早朝にかけては一転して売りに押される展開となり、小幅ながらもマイナス圏まで反落。NYに入ると改めて買い意欲が強まりプラス圏を回復したものの、夜間につけた高値を試すことなく息切れとなった。中盤以降は再び売りが加速、日中安値を更新する形で取引を終了した。

2年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル

欧州委員会によると、欧州連合の2022/23年度（7-6月）軟質小麦輸出は5月21日時点で2799万6366トンと、前年同期を13%上回った。仕向け先別にみると、モロッコが449万2546トンで、全体の16.0%を占めて最大。次いでアルジェリアの389万6350トン、13.9%だった。

コーン輸出は287万4976トンになり、前年比にして47％減少。韓国向けが71万5396トン、24.9%と最も多く、2番目は英国向けの47万6880トン、3番目は中国向けで44万1909トンとなった。

フランスのフェノ農相は22日に地元ラジオに対し、国内各地で土壌水分が不足しているものの、小麦などの生産を脅かす懸念はないとの見方を示した。最近の降雨もあり、灌漑の必要はないともコメント。気象サービスのBRGMによると、3-4月にほとんどの地域で平均以上の降雨が記録されたが、冬場の乾燥後で国内の3分の2以上の土壌水分が平均を下回っている。特に南部の情勢が気掛かりという。

ECBが23日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は5月19日現在6,328億7,500万ユーロと、前週から100万ユーロ増加した。

新築住宅販売
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

米小売調査レッドブック・リサーチが23日に発表した週次レポートによると、国内チェーンストア売上高は20日時点で前年同期から1.5%上昇した。前週の1.6%より若干低い伸び。

オーストラリア気象局は月2回のレポートで、熱帯太平洋の西部や東部の海面水温が平均以上に温まっている一方、大気指標には依然としてほとんど変化がないことを認識した。全ての国際気候モデルの見通しでは、南半球の冬に水温がエルニーニョ現象の基準に到達することになっていると指摘。反面、貿易風や雲のパターンは中立状態が続いていることを示しているという。貿易風の強さを示す南方振動指数（SOI）はこの30日間でエルニーニョの基準を下回ったが、傾向が持続するか監視の必要があるともした。

当局は、エルニーニョの発生見通しをWatch（監視）で続けることに決め、少なくとも通常の2倍の可能性でエルニーニョが発生する見通しという。エルニーニョ現象に伴い、オーストラリア東部では冬から春の間に平均以下の降雨となる傾向がある。

住宅建築許可件数修正値
出所：米国勢調査局、NY8:00発表、季節調整値、単位1,000戸

中国税関総局によると、4月のコーン輸入は100万トンと、前年同月から54.6%減少した。1-4月あわせて852万トンで、前年同期比8.4%減少。小麦輸入は4月に168万トンとなって前年の2.4倍増、2022年最初の4ヶ月で603万トン、前年を60.9%上回った。

中国税関総局によると、4月の砂糖輸入は7万トンと、前年同月から82.3%落ち込んだ。1-4月あわせると102万トンで、前年同期を24.9%下回る。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・4月新築住宅販売 (10:00)
・2年債入札 (13:00)
・4月マネーストック (16:30)

エネルギー
・API石油在庫統計 (16:30)