ドル/円：140.26、ユーロ/ドル：1.0945、ユーロ/円：153.51 （NY17:00）

為替はユーロ高が進行。ECBが理事会で追加利上げを決定、更なる利上げを示唆するタカ派的な姿勢を示したことを受け、ユーロに買いが集まった。FRBやECBのタカ派的な姿勢を無視する形で米株が大きく上昇したことも、ユーロには強気に作用した。ドル/円は東京から買いが先行141円台まで値を切り上げての推移となった。ロンドン朝には141円台半ばまで上げ幅を拡大、その後は買いも一服となったものの、141円台はしっかりと維持しての推移が続いた。NYに入ると売りに押し戻される格好となり、140円台前半まで反落。中盤以降は値動きも落ち着き、同水準で方向感なくもみ合う展開が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.08ドル台前半のレンジ内での推移、ロンドンに入ると買い意欲が強まり、1.08ドル台半ばまで値を切り上げた。NYに入るとECBの利上げ決定を受けて改めて買いが加速、中盤には1.09ドル台まで一気に上げ幅を広げる展開。昼には買いも一服となったものの、高値圏をしっかりと維持しての推移が続いた。ユーロ/円は東京から買いが先行、ロンドン朝には152円台後半まで値を切り上げての推移となった。NYに入るyと153円台まで上げ幅を拡大。その後しばらくは方向感なく上下を繰り返していたが、中盤には改めて買いが加速、153円台後半まで値を切り上げた。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆7月限終値：1428-1/4↑40-0

シカゴ大豆は大幅上昇。米主要生産地の乾燥予報を背景に買いが優勢となった。7月限は夜間取引でまず小高くなってから、ペースが速まっていった。1400セント台に乗せてさらに値を伸ばす展開となり、通常取引でも一段高。引け近くに1430セントを上抜け、1432-0セントと5月9日以来の高値を付けた。

CBOTコーン7月限終値：623-1/4↑15-1/2

シカゴコーンは大幅反発。米コーンベルトの高温乾燥が予想されている中、買いが進んだ。7月限は夜間取引からほぼ一本調子で上昇する展開となった。通常取引でも流れを継続。620セント台に乗せていったん伸び悩んでも、すぐに買いに弾みが付いて強含み、626-1/2セントと4月21日以来の高値を付けた。

CBOT小麦7月限終値：661-1/2↑31-1/4

シカゴ小麦は急反発。黒海輸出合意の先行き不安が依然として強い中、米主要生産地の雨不足も懸念され、買いに拍車が掛かった。夜間取引でまず売りが台頭したものの長続きせず、7月限は小安くなった後買いが進み反発した。しっかりと上げ幅を広げ、通常取引でもさらに上昇。650セントを超えるとピッチもより速まり、取引終盤に665-1/4セントと5月8日以来の高値を付けた。

ダウ工業平均：34,408.06↑428.73
S&P500：4,425.84↑53.25
NASDAQ：13,782.82↑156.34

NY株式は大幅高。前日のFOMCではドットチャートで年内の利上げ見通しが引き上げられるという、タカ派的なサプライズがあったにも関わらず、それを無視する形で投機的な買いがしっかりと相場を押し上げた。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、中盤には300ポイント以上値を切り上げる展開なった。その後も買いの勢いは衰えず、午後遅くには500ポイントを超えるまでに上げ幅を拡大。引けにかけては買いも一服となったものの、最後まで高値圏をしっかりと維持したまま取引を終了した。

セクター別では、通信に買いが集まったほか、銀行株や運輸株、ヘルスケアもしっかりと上昇。コンピューター関連やエネルギー関連も堅調に推移した。一方で半導体や金鉱株は上値が重かった。ダウ銘柄では、マイクロソフト(MSFT)が3.19%の上昇となったほか、アムジェン(AMGN)も2%台後半の伸びを記録。ベライゾン・コミュニケーションズ(VZ)やシスコ・システムズ(CSCO)にも買いが集まった。一方でナイキ(NKE)は0.40%、アメリカン・エクスプレス(AXP)は0.38%それぞれ下落、値を下げたのは30銘柄中この2銘柄のみだった。

NYMEX天然ガス7月限終値：2.533↑0.191

NY天然ガスは大幅続伸。厳しい暑さが続く欧州で需給が逼迫するとの見方が強気に作用する中、投機的な買いが大きく相場を押し上げる展開となった。在庫統計が予想以下の積み増しにとどまったことも買いを呼び込んだ。7月限は夜間取引から買いが先行、朝方には2.40ドル台まで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後はしばらく動きが見られなかったが、在庫統計発表後は改めて買いが加速、午後には2.50ドル台半ばまで一気に上げ幅を拡大した。引けにかけては買いも一服となったが、最後まで高値圏は維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン7月限：2.6417↑0.0871
暖房油7月限：2.4796↑0.1219

NY石油製品は大幅反発。株や原油の上昇が下支えとなる中で投機的な買いが加速した。相場は夜間取引から買いが先行、前日の下落の反動もあり、しっかりと値を切り上げての推移が続いた。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、午後にかけては大きく上げ幅を拡大。買い一巡後はやや売りに押し戻されたものの、高値圏を維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油8月限終値：70.81↑2.35

NY原油は反発。中国の需要減少に対する懸念が後退する中、将来的に世界需給が引き締まるとの見方を支えに投機的な買い戻しが相場を主導した。株価の上昇や商品市場全体が大きく値を切り上げたことも強気に作用した。8月限は夜間取引から買いが先行、69ドル台まで値を切り上げての推移となった。通常取引開始後には改めて騰勢を強める格好となり、中盤には70ドルの節目を回復。その後も買いの勢いは衰えず、午後には71.15ドルの日中高値まで値を切り上げた。引けにかけては売りに押し戻される格好となったものの、70ドルは維持したまま取引を終了した。

COMEX金8月限終値：1,970.7↑1.8

NY金は小幅続伸。前日引け後のFOMCで7月の追加利上げの可能性が強く示唆されたことを受け。朝方までは投機的な売りに押される展開となったものの、その後は米長期金利が低下に転じるのにつれて買い戻しが集まった。8月限は夜間取引では売りが先行、1,940ドル台まで値を切り下げての推移が続いた。早朝には改めて売り圧力が強まり、1,940ドルを割り込むまで下げ幅を拡大したものの、通常取引開始後は一転して買い一色の展開となり、あっさりとプラス転換、1,970ドル台まで一気に値を回復した。中盤には買いも一服となったものの、改めて売りに押されることもなく、高値圏を維持しての推移が続いた。

ICE-USコーヒー9月限終値：182.95↑2.80

NYコーヒーは続伸。需給面で大きな買い材料が出たわけではなかったが、農産物市場全体が大きく上昇したことやブラジルレアル高の進行を好感する形で投機的な買いが集まった。9月限は夜間の時間帯から買いが先行、180セント台を回復しての推移が続いた。朝方からは改めて騰勢を強める格好となり、NYに入ると183セント台まで上げ幅を拡大。その後は買いも一服となったものの、大きく売りに押し戻されることもなく、高値圏をしっかりと維持してのもみ合いが続いた。

ICE-US砂糖10月限終値：25.63↑0.26

NY砂糖は続伸、ブラジルレアル高の進行や農産物市場全体の上昇が下支えとなる中、前日の流れを継いだ投機的な買いが相場を主導した。10月限は夜間の時間帯から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移が続いた。早朝からは徐々に騰勢を強める展開、NYに入ると買いが加速、25.90セント台まで一気に上げ幅を拡大した。買い一巡後は一転して売りに押し戻される展開、昼前には小幅ながらマイナス転落する場面も見られたが、最後はしっかりとプラス圏を回復した。

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY12:00発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

ストラテジーグレインズは、欧州連合（EU）27ヶ国の2023/24年度（7-6月）軟質小麦生産見通しを1億2870万トンと、前月時点での1億3000万トンとから引き下げた。スペインの干ばつが背景にあり、同国の生産は記録的な低水準が予想されるという。また、欧州北部でも乾燥状態にあり、スカンジナビア諸国やバルト海周辺国のイールドに懸念を示した。反面、最大の生産国フランスや欧州の南東部の見通しは良好ともいう。軟質小麦生産は下方修正でも、前年比約3%増加の見方である。

ストラテジーグレインズはこのほか、2023/24年度コーンの生産を6210万トンから6120万トンに下方修正した。干ばつ被害がひどかった前年との比較にすると17%増加。イタリアの洪水、スペインの干ばつ、ポーランドとフランス北部は乾燥が続いており、作付に影響が出ていることを指摘した。

中国政府が政府備蓄から31万5000トンの輸入大豆を放出すると報じられた。国家粮食交易中心によると、大豆は2020年産。20日に広西省と福建省、山東省、河南省、江西省で競売が行われるという。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

企業在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦準備制度理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2017年＝100

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

フィラデルフィア連銀指数
出所：フィラデルフィア連邦準備銀行、NY8:30発表

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

輸入・輸出物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

小売売上高
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

アルゼンチンのロサリオ穀物取引所（BCR）は、同国の2023/24年度小麦作付が560万ヘクタールと、前年から5.1%減少する見通しを示した。雨不足を背景に2009年以来のひどい干ばつとなり、作付が前年の590万ヘクタールから100万ヘクタールほど落ち込む可能性を一時認識していたが、東部の降雨を背景により小さい減反予想になったという。過去5年平均のイールドが3.0トンで、2022/23年度の2.33トンを上回る。作付は減少でも、この過去平均のイールドに基づくと、生産は1620万トン見通しになり、前年の1150万トンから増加する。

2022/23年度大豆生産見通しは2150万トンで据え置いた。コーンも3200万トンを維持した。それぞれ前年比49.1%と37.3%の減少。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・ECB理事会
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・5月小売売上高 (08:30)
・5月輸入・輸出物価指数 (08:30)
・6月ニューヨーク連銀指数 (08:30)
・6月フィラデルフィア連銀指数 (08:30)
・5月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15)
・4月企業在庫・在庫率 (10:00)
・4月対米証券投資 (16:00)

エネルギー
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30)
・5月NOPA大豆圧搾高 (12:00)
・5月全米コーヒー生豆在庫 (15:00)

納会日
・砂糖 7月限OP 納会

ドル/円：140.08、ユーロ/ドル：1.0828、ユーロ/円：151.71 （NY17:00）

為替はユーロ高が進行。FOMCでドットチャートが引き上げられ、FRBの利上げ継続の可能性が高まったにも関わらず、インフレに対する楽観的な見通しを背景に株価が値を回復。投資家のリスク志向が強まるのにつれてユーロに買いが集まった。ドル/円は東京では140円の節目近辺で方向感なくもみ合う展開、ロンドンに入ると売りが優勢となり、140円をやや割り込んだあたりでの推移となった。NYに入ると一段と売り圧力が強まり、139円台前半まで値を切り下げての推移。FOMC後はまとまった買いが入り、140円台前半まで一気に値を回復。その後一旦は売りに押し戻されたが、午後遅くには140円台を回復した。

ユーロ/ドルは東京では1.07ドル台後半のレンジ内での推移、午後にはやや売りに押される場面も見られたが、その後買い意欲が強まり、ロンドンに入ると1.08ドル台を回復した。NYでは一段と騰勢を強める展開となり、1.08ドル台半ばまで上げ幅を拡大。FOMCの声明発表後は1.08ドル割れを試すまで売りに押されたものの、押し目では買い意欲も強く、1.08ドル台前半まで値を回復した。ユーロ/円は東京では151円台前半で、上値の重い展開。ロンドン朝には151円を割り込むまでに値を下げたものの、その後は一転して買いが集まり、151円台前半まで値を切り上げた。NYに入ってもしばらくは動きが見られなかったが、昼からは改めて騰勢を強める格好となり、午後遅くには151円台後半まで値を伸ばした。

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ダウ工業平均：33,979.33↓232.79
S&P500：4,372.59↑3.58
NASDAQ：13,626.48↑53.16

NY株式はダウ工業平均が反落となる一方、S&P500種とナスダック総合指数は続伸。注目のFOMCで大方の予想通り利上げが一旦見送りとなる一方、将来的な利上げの可能性が高まる中で一旦は大きく売りが膨らんだが、その後はインフレ後退への期待などが支えとなる中で投機的な買い戻しが集まった。ダウ平均は寄り付きから売りが先行、早々に100ポイント台後半まで値を切り下げた。売り一巡後はやや値を回復、FOMCを控えて様子見気分が強まる中でもみ合いが続いた。FOMCの声明発表後は改めて売り圧力が強まり、400ポイントを超えるまでに下げ幅を拡大。パウエル議長の会見が始まると売り圧力も弱まり、安値から値を回復して取引を終了した。

セクター別では、半導体や運輸株、コンピューター関連に買いが集まったほか、生活必需品も堅調に推移。一方で銀行株は下落、エネルギー関連やヘルスケア、バイオテクノロジー、保険にも売りが膨らんだ。ダウ銘柄では、ナイキ(NKE)が5.74%、インテル(INTC)が4.92%それぞれ大きく上昇、ウォルマート(WMT)やプロクター・アンド・ギャンブル(PG)、マイクロソフト(MSFT)にも買いが集まった。一方でユナイテッド・ヘルス(UNH)は6.35%の急落、ボーイング(BA)やウォルト・ディズニー(DIS)、トラベラーズ(TRV)も1%台半ばの下げを記録した。

米連邦準備理事会（FRB）のパウエル議長は14日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合後に記者会見を行い、ほぼ全ての会合参加者が年内のある程度の追加利上げを適切とみていることを明らかにした。昨年初めから利上げを進め、これまでに5ポイント引き上げたことを指摘。また、国債の保有規模も急速に減らしたとコメントした。利上げの完全な効果がまだみられないとしながらも、効果が表れるまでの時間差が景気に影響を及ぼすことや信用収縮を起こすなど不透明要素があることを考慮し、金利据え置きを決めたといいう。

金利の引き上げペースと最終的な金利水準は別のものであると述べた。インフレ率を2%の目標に戻すためにどこまで金利を引き上げるのが適切かを見極める段階にあるとの見方を示した。昨年からの利上げ局面では0.75ポイントから0.5ポイント、今年に入って0.25ポイントと引き上げ幅を縮め、この日の金利据え置きとペースを緩めるのが理に適っていると判断したという。一方で、利上げ見送りはあくまでもこの日の会合での決定であり、決めたことであることを強調。7月の次回会合での政策運営について話し合いはあったが、決定は何もなく、最終的に決めるのはその時になるとした。

NYMEX天然ガス7月限終値：2.342↑0.002

NY天然ガスは小幅続伸。日中を通じて前日終値を中心としたレンジ内で方向感なく上下を繰り返す展開が続いたが、最後はやや買いが優勢となった。7月限は夜間取引では売りが先行、前日の上昇の反動もあり、2.30ドルを割り込むまで値を切り下げる場面も見られた。早朝からは買い意欲が強まりプラス転換、2.30ドル台後半まで一気に値を切り上げる展開。朝方には売りに押され前日終値近辺まで反落。その後は同水準で売り買いに揉まれる展開が続いた。

RBOBガソリン7月限：2.5546↓0.0033
暖房油7月限：2.3577↓0.0378

NY石油製品は小幅反落。朝方までは堅調な値動きが続いたが、最後は原油の下落につれて売りが膨らんだ。相場は夜間取引では買いが先行、朝方にかけて一段と値を切り上げる展開となった。通常取引開始後は買いも一服、マイナス圏まで売りに押し戻される格好となったものの、押し目では買い意欲も強く、上下に方向感なく振れる展開が継続。最後は売りに押されマイナス転落した。

NYMEX原油8月限終値：68.46↓1.12

NY原油は反落。在庫統計で大幅な積み増しが確認されたことを嫌気、投機的な売りが相場を主導する展開となった。8月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行、70ドルの節目を回復しての推移となった。通常取引開始後もしばらくは高値圏を維持していたものの、その後は一転して売りに押し戻される展開。在庫統計発表後には69ドルを割り込むまで値を崩した。昼には一旦買い戻しが集まる場面も見られたが、流れを変えるには至らず。引けにかけては改めて売り圧力が強まり、68ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。

米連邦準備理事会（FRB）が14日に発表した、FRB理事および地区連銀総裁による2023年の経済成長率見通しが中央値で1.0%と、3月の前回調査での0.4%から上方修正となった。反面、2023年の失業率は4.5%から4.1%に下方修正。また、個人消費支出（PCE）指数の上昇率が3.3%から3.2%に引き下げとなったが、コア指数は3.6%から3.9%に引き上げられた。

2024年の成長率は1.2%から1.1%、失業率が4.6%から4.5%にそれぞれ下方修正となった。PCEとコアは2.5%、2.6%でいずれも修正なし。

2025年の成長率見通しは1.9%から1.8%に引き下げとなった。失業率も4.6%から4.5%に下方修正。PCEが2.1%で据え置き、コアは2.1%から2.2%に上方修正となった。

見通しは、連銀高官が13-14日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合で提出したものを集計したものとなる。

米連邦準備理事会（FRB）が14日に発表したFRB理事と地区連銀総裁による2023年末時点の政策金利見通しが5.6%となった。3月の前回調査での5.1%から上昇。米連邦公開市場委員会（FOMC）はこの日の会合で政策金利の目標レンジを5.0-5.25%で据え置いたが、今年最初の3会合でのペースを前提に連銀高官は年内あと2回、0.25ポイントの利上げを予想している格好になる。

18人の連銀高官のうち9人が5.5-5.75%と見通した。前回調査時の3人から増加。5.25-5.5%は3人から4人に増えた。年内利上げを見送るとみる向きは2人だった。利下げを見通す向きはゼロ。一方、2024年末時点での金利見通しは4.6%になり、利下げに転じる見方に変わらないが、水準は前回の4.3%から上がった。2025年末時点の金利見通しも3.1%から3.4%に上昇した。

次回のFOMC会合は7月25-26日の2日間で行われる。

CBOT大豆7月限終値：1388-1/4↓11-0

シカゴ大豆は期近7月限を中心に反落。ここまでの上昇の勢いも一服、ポジション整理の売りが全体を主導した。7月限は夜間取引から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開が続いた。通常取引開始後には一段と売り圧力が強まり、1380セントまで下げ幅を拡大。その後は一転して買い戻しが集まり、1390セント台半ばに回復するなど不安定な値動きとなったが、最後までプラス転換することはなかった。期先限月は中西部の高温乾燥による作柄悪化懸念が下支えとなる中、プラス圏での推移が続いたが、最後は上昇分を消す形となった。

CBOTコーン7月限終値：607-3/84↓4-3/4

シカゴコーンは続落。需給面で新たな材料に欠ける中、前日の流れを継いだポジション整理の売りが相場を主導した。7月限は夜間取引から売りが先行、600セント台前半まで値を切り下げての推移が続いた。通常取引開始後には一転して買い意欲が強まりプラス転換、そのまま610セント台後半まで上げたものの、早々に息切れ。中盤にかけては再び売りに押し戻される格好となり、最後はマイナス転落して取引を終了した。

CBOT小麦7月限終値：630-1/4↓6-0

シカゴ小麦は反落。ここまでの上昇の流れも一服、新たな買い材料に欠ける中でポジション整理の売りが相場を主導した。7月限は夜間取引から売りが先行、朝方には620セント台半ばまで値を切り下げた。通常取引開始後は買い意欲が強まり630セント台に戻したものの、プラス圏を回復するには至らず。中盤以降は動意も薄くなり、630セントをやや上回ったあたりでのもみ合いが続いた。

米連邦公開市場委員会（FOMC）は14日、フェデラルファンド（FF）金利の誘導目標レンジを年5-5.25%で据え置いた。昨年3月から連続の利上げが一服。ひとまず金利を維持することで今後のデータや金融政策にもたらす意味を見極めていくという。

今後の金融政策に関すると、経済指標などこれから出てくる情報を注視し、利上げ効果を査定していく方針に修正はなかった。利上げの効果が出る時間差があることも考慮する姿勢も変わらず。インフレ率を2%に戻すのに今後追加利上げが適切か見極めるとした。FOMCはまた、従来の計画通りバランスシート模縮小継続を決めた。インフレ率を2%の目標に戻すことに最善を尽くす意向を繰り返した。この日の金融政策は全会一致の決定だった。

COMEX金8月限終値：1,968.9↑10.3

NY金は反発。生産者物価指数(PPI)が弱気の内容となる中、FOMCの声明発表を控えたポジション整理の買い戻しが相場を押し上げる展開となった。8月限は夜間取引から買いが優勢、1,960ドルをやや上回ったあたりを中心としたレンジ内で方向感なく上下に振れる展開が続いた。通常取引開始後はPPIの発表を受けて買い意欲が強まり、1,970ドル台半ばまで一気に上げ幅を拡大。買い一巡後も1,970ドルの節目近辺をしっかりと維持しての推移が続いた。引けにかけてはやや上値が重くなり、1,970ドルを割り込んで取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：180.15↑1.45

NYコーヒーは小幅反発。朝方まではこれまでの流れを継いだ投機的な売りが重石となったが、その後はポジション整理の買い戻しが相場を主導した。ブラジルレアル高の進行も下支えとなった。9月限は夜間の時間帯はややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開、朝方には177セント台まで値を切り下げての推移となった。中盤にかけてまとまった買いが入ると、179セント台まで値を回復。その後一旦売りに押し戻されたものの、押し目でしっかりと買いが集まると、180セントを回復するまで一気に値を切り上げた。引けにかけては買いも一服となったが、高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-US砂糖7月限終値：25.84↑0.68

NY砂糖は反発。週初からの価格調整の流れもひとまず一服、ブラジルレアル高の進行などを支えに投機的な買いがしっかりと相場を押し上げる格好となり、終値ベースで5月22日以来の高値を回復した。7月限は夜間の時間帯は前日終値近辺で方向感なくもみ合う展開、早朝からは徐々に買い意欲が強まり、NYに入ると25セント台半ばまで値を切り上げた。買い一巡は一旦上値が重くなったものの、中盤にかけては改めて騰勢を強める展開。最後は25.80セント台まで上げ幅を拡大して取引を終了した。

天然ガス在庫統計市場予想
15日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

台湾の製粉協会TFMAが14日に5万6000トンの米産小麦を買い付けたと報じられた。欧州系トレーダーによると、購入したのは北部春小麦と硬質赤色冬小麦、白色冬小麦で、価格がそれぞれ1トン341.35ドル、343.27ドル、278.01ドル。7月31日-8月14日に米太平洋北西部から出荷されるという。

フランス政府機関FranceAgriMerは月次レポートで、同国の2022/23年度（7-6月）軟質小麦輸出見通しを1670万4000トンと、前月時点での1680万9000トンから引き下げた。前年比にして1.2%減少。欧州連合（EU）向けを638万9000トンから638万4000トンに修正、前年との比較で20.3%減少する。域外向けは1030万トンから1020万トンに引き下げた。ただ、前年に比べると16.2%の増加。生産推定は3368万4000トンで据え置き、前年から4.8%減少になる。作付が469万3000ヘクタール、イールドは7.18トン。期末在庫は272万2000トンの従来予想から288万6000トンに上方修正し、この結果、前年から3.8%増加の見方にシフトとなった。

2022/23年度のコーン輸入見通しは75万トンと、前月の80万トンからやや引き下げた。前年比は53.5%増加。輸出は368万8000トンの予想とし、従来とほぼ同水準、前年との比較で34.1%の減少になる。EU向けを320万3000トン、非EU向けは38万5000トンとし、揃って前年から34.7%ダウンとなる。2022/23年度コーン生産推定は前年比30.9%減の994万9000トンを維持した。作付を131万7000ヘクタール、イールドは7.55トンとみている。期末在庫の予想は214万5000トンから211万トンに修正した。前年を8.9%下回る。

生産者物価指数(PPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982年=100

インド政府が少なくとも2023/24年度（10-9月）前半は砂糖輸出を許可しないと方向で検討していると報じられた。エルニーニョ現象絡みの雨不足による生産への影響が懸念されているためという。政府関係者はロイターに対し、前年の生産が十分なモンスーン降雨でも振るわなかったことを指摘。エルニーニョ現象で降雨が減りやすく、生産見通しが不透明な中で早期の輸出はリスクがあると述べた。2023/24年度の輸出枠は設けるにしても、400万トンまでになるかもしれないとコメント。2022/23年度の輸出枠は610万トンで、前年の1100万トンから減少した。

国際エネルギー機関（IEA）は14日に発表した月報で、2023年の世界石油需要が日量1億230万バレルと、前年から240万バレル増加するとの見通しを示した。前月からは20万バレルの引き上げとなる。中国の需要回復の勢いは衰えることがなく、4月には日量1,630万バレルと過去最高を更新。非OECD諸国の需要の伸びは全体の90%を占めるに至っている。一方でOECD諸国の需要は製造業の不振を背景に伸び悩みが続いている。2024年度の需要はマクロ経済の悪化が重石となり、需要の伸びは日量86万バレルにまで鈍化するとした。

オーストラリアの砂糖製造業者協議会（ASMC）によると、国内の2023年砂糖きび圧搾は6月11日時点で54万4293トンと、事前予想の1.74%終了した。圧搾は5月終わりに始まり、前年同期よりペースが速い。ASMCの圧搾予想は3180万2000トンとなっている。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・5月生産者物価指数 (PPI) (08:30)
・FOMC声明発表 (14:00)

エネルギー
・国際エネルギー機関 (IEA)月報 (04:00)
・EIA石油在庫統計 (10:30)

納会日
・原油 7月限OP 納会

ドル/円：140.21、ユーロ/ドル：1.0793、ユーロ/円：151.33 （NY17:00）

為替は円安が進行。朝方発表された5月の消費者物価指数(CPI)で前年比での伸びが前月から弱まったことを受け、明日のFOMCで利上げが一旦見送りになるとの見方が強まり、株価の上昇につれて投資家のリスク志向が強まる中で安全資産としての円に売りが膨らんだ。ドル/円は東京では139円台半ばでのもみ合い、午後には買い意欲が強まり、ロンドンに入っても同水準での推移が続いた。NY早朝には買いも一服、CPI発表後には一旦139円割れを試すまで値を切り下げたものの、株式市場が開くと株価の上昇につれて買いが加速、140円台前半まで一気に値を切り上げた。

ユーロ/ドルは東京から買いが先行、午後には1.07ドル台後半まで値を切り上げての推移となった。ロンドンに入ると1.08ドル台まで上げ幅を拡大、NY早朝には買いも一服となり、1.07ドル台後半まで値を下げた。CPI発表後は1.08ドル台前半まで上げ幅を拡大。その後は不安定な上下を繰り返しながらも徐々に値を切り下げる格好となり、午後には1.07ドル台後半でのもみ合いが続いた。ユーロ/円は東京から買いが先行、午後には150円台半ばまで値を切り上げた。ロンドンに入ると改めて買い意欲が強まり、150円台後半まで上げ幅を拡大。NY早朝からは一旦売りに押される格好となり、150円台前半まで値を下げたものの、NYの株式市場が開くと改めて買いが加速、151円台前半まで上げ幅を拡大した。

CBOT大豆7月限終値：1399-1/4↑26-1/2

シカゴ大豆は上昇。前夕に発表されたクロップレポートでの作柄悪化を受けて買いが進んだ。7月限は夜間取引からほぼ一本調子の上昇。通常取引で1400セントを上抜けて買いに一段と弾みが付いた。1415-1/2セントと5月12日以来の高値を付けてブレーキがかかり、その後揚げ幅を縮めていった。

ダウ工業平均：34,212.12↑145.79
S&P500：4,369.01↑30.08
NASDAQ：13,573.32↑111.40

NY株式は続伸。朝方発表された5月の消費者物価指数の前年比での伸びが前月より鈍ったことを受け、FRBが明日のFOMCで利上げを一旦見送るとの見方が改めて強まる中、ハイテク銘柄を中心に投機的な買いが集まった。ダウ平均は寄り付きから買いが先行、早々に200ポイント以上値を切り上げる展開となった。買い一巡後は一旦売りに押し戻されたものの、プラス圏を維持してしっかりと下げ止まり。昼過ぎには朝方の高値に迫るまで値を切り上げた。その後は再び売り圧力が強まり、100ポイント台半ばにまで上げ幅を縮小。引けにかけては動意も薄くなった。

セクター別では、素材が大きく上昇したほか、銀行株や工業株、半導体、一般消費財にも買いが集まった。一方で金鉱株や公益株は上値が重かった。ダウ銘柄では、キャタピラー(CAT)が3.19%の上昇となったほか、ダウ(DOW)やインテル(INTC)、アップル(AAPL)も2%を超える上昇を記録。一方でセールスフォース(CRM)は2.20%の下落、ビサ(V)も1%以上の下げとなった。

CBOTコーン7月限終値：612-1/2↓4-3/4

シカゴコーン7月限は下落、期先限月は上昇。米主要生産地の乾燥が下支えとなりながら、7月限には米国輸出に対する懸念などから売りが出た。7月限は夜間取引でまず売りに押されて下落した後、買いの流れを再開して上昇に転じた。通常取引開始後に625セントちょうどと4月21日以来の高値を付けて一服。再び強含んでも、やはり本日の高値水準ですぐにブレーキがかかり、そのまま値を消した。取引終盤に前日終値を割り込み、マイナス引けとなった。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

CBOT小麦7月限終値：636-1/4↑2-1/2

シカゴ小麦は続伸。前夕に発表されたクロップレポートの冬小麦作柄改善などを背景に売りの場面があったが、一巡してテクニカルな買いが入った。夜間取引で売りが台頭し、7月限は下落となったものの、630セントを割り込んだ後はペースもスローダウンした。朝方には買いが集まり始め、通常取引で上昇に転じた。649-1/4セントと5月17日以来の高値を付けて一服となり、引けにかけて伸び悩んだ。

NYMEX天然ガス7月限終値：2.340↑0.074

NY天然ガスは小幅続伸。夏の冷房需要増に対する期待が支えとなる中、投機的な買いが相場を主導する展開となった。7月限は夜間取引から買いが先行、ロンドン時間には2.30ドル台を回復しての推移となった。朝方からは改めて騰勢を強める格好となり、通常取引開始後には2.30ドル台後半まで上げ幅を拡大。その後は買いも一服、昼には2.30ドル台まで売りに押し戻されたものの、この水準では買い意欲も強く、引けにかけては改めて騰勢を強めた。

RBOBガソリン7月限：2.5579↑0.0753
暖房油7月限：2.3955↑0.0864

NY石油製品は反発。ここまでの下落で売られ過ぎ感が高まる中、原油や株の上昇につれて投機的な買いが集まった。相場は夜間取引から買いが優勢、しっかりと値を切り上げる展開となった。朝方からは改めて騰勢を強める格好となり、通常取引開始後には大きく上げ幅を拡大。買い一巡後はやや売りに押し戻されたものの、午後から改めて買い意欲が強まり、高値圏を維持して終了した。

NYMEX原油7月限終値：69.42↑2.30

NY原油は反発。前日までの下落で売られ過ぎ感が高まる中、投機的な買い戻しがしっかりと相場を押し上げる展開となった。7月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いが続いた。ロンドン時間に入るあたりから徐々に騰勢を強める格好となり、朝方には68ドル台後半まで上げ幅を拡大。通常取引開始後も買いの勢いは衰えず、69ドル台後半まで一気に値を伸ばした。買い一巡後は一旦69ドル台前半まで売りに押し戻されたものの、しっかりと下げ止まり。昼からは改めて買いが優勢となり、再び69ドル台半ばまで値を回復して取引を終了した。

COMEX金8月限終値：1,958.6↓11.1

NY金は続落。朝方発表された5月の消費者物価指数は前月を下回る伸びにとどまったものの、FRBが利上げを打ち止めにするほどには軟化していないとの見方が改めて強まる中で売りが膨らんだ。8月限は夜間取引では買いが優勢、1,970ドル台半ばまで値を切り上げての推移が続いた。通常取引開始後には消費者物価指数の発表を受けて1,980ドル台半ばまで買い進まれる場面も見られたものの、その後は一転して売りに押し戻される展開。昼前には1,950ドル台半ばまで一気に下げ幅を拡大した。売り一巡後も積極的に買いを入れる向きはなく、安値近辺で上値の重い展開が続いた。

ICE-USコーヒー9月限終値：178.70↓2.80

NYコーヒーは続落。需給面で新たな買い材料が見当たらない中、これまでの流れを継いだ投機的な売りが相場を主導した。9月限は夜間の時間帯から売りが先行、NYに入ると下げ足を速め、177セント台まで一気に値を崩す格好となった。売り一巡後は181セントまで買い戻しが集まったものの、流れを強気に変えるには至らず。その後は再び上値が重くなり、178セント台でのもみ合いが続いた。

ICE-US砂糖7月限終値：25.16↓0.31

NY砂糖は反落。ブラジルの圧搾作業が順調に進んでいるとしたUnicaの見通しなどが弱気に作用する中、ポジション整理の売りが相場を主導する展開となった。7月限は夜間の時間帯には買いが先行する場面も見られたものの、早々に売りに押し戻されマイナス転落。朝方にまとまった売りが出ると、25セントの節目近辺まで一気に値を切り下げた。NYに入ると売りも一服、中盤にかけてジリジリと買いが集まり小幅ながらもプラス圏を回復したものの、その後はUnicaのレポートを受けて改めて売りに押される格好となり、最後は25.10セント台まで値を切り下げた。

30年債入札
出所：米財務省、単位100万ドル （Re-Opening)

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）が発表した国内中南部の2023/24年度（4-3月）砂糖きび収穫報告によると、5月後半の圧搾高は4619万1000トンと前年同期から5.48%増加した。前半の28.25%増加からペースが大きく鈍った。2023/24年度の圧搾高は6月1日時点で1億2537万9000トン、前年同期を16.76%上回る。

5月後半の砂糖生産は290万2000トンで、25.16%増加した。4月から増加基調を続けながらも、伸び率は前半の約半分。エタノールは2.35%増えて20億8400万リットルとなり、前半の15.26%より小幅増である。このうち無水エタノールが16.44%増え、これも伸び悩み。含水エタノールは6.38%の減少に転じた。2023/24年度の砂糖生産は1日時点で697万2000トンになり、前年から37.70%増加。エタノールは11.12%増加して57億6600万リットル。

1日時点での砂糖きび1トンあたりの糖分含有量（ATR）は124.49キログラムと、前年同期の122.17キログラムを上回った。砂糖生産への砂糖きびの割り当ては前年同期の40.50%から46.88%に上昇、エタノール向けが59.50%から53.12%に低下した。

ECBが13日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は6月9日現在6,327億7,400万ユーロと、前週から300万ユーロ増加した。

OPEC月報
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位100万バレル

米小売調査レッドブック・リサーチが13日に発表した週次レポートによると、国内チェーンストア売上高は10日時点で前年同期から0.4%上昇した。2020年9月19日からの上昇基調を維持しながらも、この間最小の伸び率を更新した。

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

消費者物価指数(CPI)
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982-84年=100

フランスの農務省は、同国の2023年コーン作付見通しを123万ヘクタールと、前月に発表した初回予想の125万ヘクタールから小幅修正した。前年比にして9%減少、過去5年平均を15%下回る。軟質小麦の作付推定は477万ヘクタールで据え置いた。前年から1.6%増加、また過去5年平均比にして0.1%の増加になる。

米農務省（USDA）アタシェによると、ホンジュラスの2023/24年度(10-9月)コーヒー生産は792万袋と、前年から10.0%増加の見通しとなった。前年の生産周期や管理の改善、増反、さび病の減少などを背景にした50%増加に比べて伸びは小さくなりながらも、増加基調を維持するとの見方である。輸出が685万7000袋の予想で、これも10.0%増加。2年連続の豊作が輸出拡大に寄与する。期末在庫は前年比83.6%増の158万1000袋とみられる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・5月消費者物価指数(CPI) (08:30)
・30年債入札 (Re-Opening) (13:00)

エネルギー
・石油輸出国機構(OPEC)月報 (08:00)
・API石油在庫統計 (16:30)

農産物
・ブラジル商品供給公社 (CONAB) 生産推定
・ブラジルIBGE農産物生産推定