NYMEX天然ガス8月限終値：11.959↑0.055

NY天然ガスは小幅反発。日中を通じて先週金曜の終値を中心に方向感なく上下を繰り返す展開となったものの、最後はやや買いが優勢となって取引を終了した。目先の暑さはそれほど長く続かないとの見通しが出てきたことが上値を重くしたものの、一方では大西洋上に新たなハリケーンの卵が発生する兆候が見られることが相場の下支えとなった。

ドル/円：106.18、ユーロ/ドル：1.5900、ユーロ/円：168.85 （NY18:00）

為替は売り買いまちまち。前日にポールソン米財務長官がファイーメイ、フレディーマックの経営不安に対し公的資金を注入する意向を示したことを好感しドル買いが先行したものの、ロンドンに入る頃には息切れ。NYでは金融市場の信用不安が改めて材料視され、じりじりとドル売りが広がる展開となった。ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけ1.58ドル台半ばまで下落。その後ユーロ買いが集まりNYの昼過ぎには1.59ドル台前半まで値を伸ばした。

ドル/円は東京からロンドンにかけてドルが買い進まれ106円台後半まで上昇。NYでは株価の下落もありじりじりと売りに押される展開となり、106円割れを試すまでに値を下げた。ユーロ/円は東京からロンドンにかけて169円台前半の狭い値幅で推移。NYでは169円を挟んだ水準までややレンジを引き下げたが、やはり動意は薄かった。

10年債利回り：3.86↑0.10

債券は大幅反発。金融不安を背景にした株式相場の弱気な展開が安全性を求める買いモードに戻す格好となった。週末の政府による住宅公社ファニーメイとフレディマック支援計画発表を最初は売り材料と受け止め。しかし、株式市場で安心感が早々に薄れるのを確認して買いが集まった。

長期金利の指標10年債利回りは取引の早い段階で4%に迫る上昇だったのが、株価の軟化につれて下げに転じた。昼にかけてじりじりと3.8%台半ばまで低下。午後はやや買いも落ち着いてもみ合いだ。一方、短期債は買いのペースもほとんど鈍ることなく、このため長短金利差の目安である2年債と10年債の利回り格差がスティープニングとなった。

CBOT大豆11月限：1559-0↓37-0

シカゴ大豆は大幅反落。目先の天気予報が弱気に変化したことを嫌気、ファンドを中心に幅広く手仕舞い売りが広がった。寄付きでいきなり先週金曜の安値を割り込む展開。その後買い戻しが入り値を戻したものの、上げ幅はきわめて限定的。取引後半には改めて売りが広がり、最後は日中安値近辺で取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：682-1/4↓27-0

シカゴコーンは大幅反落。目先中西部ではそれほど気温が上昇しないとの弱気の天気予報を受け、手仕舞い売りが幅広く集まった。夜間取引から大きく売りが先行、寄付きでは7ドルの節目はおろか一気に680セント割れを試すまでに下げ幅を拡大した。中盤にかけては買い戻しが集まったものの、前半の下落幅の半分も戻さないうちに伸び悩み。引けにかけては改めて売りが膨らみ最後は日中安値近辺で取引を終了した。

ダウ工業平均：11,055.19↓45.35
S&P500：1,228.30↓11.19
NASDAQ：2,212.87↓26.21

NY 株は反落。金融株の売りが再び優勢となり、相場の足かせになった。地銀インディーマック・バンコープが週末に政府から営業停止を命じられたことが背景にある。同じく週末には政府が住宅公社ファニーメイとフレディマックの支援に乗り出し、取引開始時は安心感を誘いながら、金融不安を裏付けるだけとの判断もあって結局はマイナスに作用する格好だ。

ダウ平均が取引開始直後に100ドル超高となるなど強気の相場展開で始まった。ファニーとフレディの支援計画、またビールメーカーのアンハイザー・ブッシュがベルギーのビール大手による買収提案に合意したことも寄与したためだが、金融不安が拭えずに上昇の息切れも早い。昼前にはマイナス転落し、ダウ平均やS＆P500は終値ベースでの年初来安値更新だ。午後の市場では明日以降に発表を控える経済指標や企業決算をにらみながら様子見に徹し、相場も本日のレンジ下限で横ばい。終盤に下げ渋る場面もあったがやはり続かず、ダウ平均終値が2006年7月24日以来、S&P500は2006年6月13日以来の低水準を更新した。NASDAQ指数は3月19日以来の安値引けである。

CBOT小麦9月限終値：818-0↓12-3/4

シカゴ小麦は反落。弱気の天気予報を受け急落したコーンに連れ安となった。寄付きから大きく売りが先行、コーンの下落に素直に反応した。中盤にかけて一度買戻されたものの長続きせず、後半は改めて売りに押され日中安値近辺で取引を終了した。ただ、安値で積極的に売りを仕掛けるような動きは見られず、先週金曜の安値手前ではしっかりと下げ止まった。

出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

出所：米農務省、NY16:00発表

出所：米農務省、NY16:00発表

7月13日現在

NYMEX原油8月限終値：145.18↑0.10

NY原油は小幅続伸。日中を通じて先週末の終値を中心に方向感なく上下に振れる展開が続いたが、最後は買いが優勢となった。夜間取引では日曜に米財務長官が住宅金融公社への公的資金注入の意向を示したことを手掛かりにドル高が進行、原油にも手仕舞い売りが膨らんだものの、押し目では買い意欲も強い。通常取引開始後はドルが下落に転じたことや、イランやナイジェリアの情勢不安を支えに底堅く推移。引けにかけては買いが優勢となり。ややプラス圏に入ったところで取引を終了した。

米連邦準備理事会（FRB）は14日、最終的なローン規制改定を全会一致で決定したと発表した。新たな規制は消費者の保護を目的は不平な貸し出しなどを厳しく規制する。また、消費者が住宅ローンを申請する早い段階での情報開示強化も徹底するという。

新たな規制では特に信用の低い借り手に焦点を当てている。このため、金融機関には具体的に、借り手の所得証明なしで融資を禁止し、また貸し手が信用の低い消費者には税金や保険の支払い用資金を確保することや返済能力などの確認を義務付ける。規制改定は2009年10月1日から有効となる。

ブラジルの農業コンサルタントセレレスによると、 2007/08年度大豆先渡し契約による販売は11日時点で82%だった。前週から1ポイント上がり、過去5年平均の72%も上回る。セレレスは、国際市場における需要増加が寄与しているという。

最大の生産地マット・グロッソ州で92%と前週から1ポイント上がった。2位のパラナ州では70%と前週から変わらず。3位リオ・グランデ・ド・スル州で62%だった。

エジプト商品供給公社（GASC）の幹部は14日、 5万5000トンから6万トンの小麦を物色する意向を明かした。米国、フランス、アルゼンチン、カザフスタン、カナダ産で8月10-20日に納入できるものを求めるという。このほか、同じ納入時期でロシア、ウクライナ、ドイツ、英国、シリア産から3万-6万トン、エジプトポンド建てで9月1-15日納入可能の小麦を最低2万5000トンそれぞれ買い付け予定ともいう。いずれも提示の受付は15日まで。

COMEX金8月限終値：973.7↑13.1

NY金は大幅続伸。金融市場の信用不安の高まりを背景に、質への逃避に伴う市場への資金流入が加速した。寄付きではやや売りに押される場面が見られたものの、早々に下げ止まり。その後はドルや株に売りが膨らむのにつれ買いが入り970ドルの節目を試す展開となった。昼前には一時的に売りに押されたものの、押し目では買い意欲が強い。引け前には970ドル台半ばまで値を伸ばした。

ICE-USコーヒー9月限終値：142.90↑0.65

NYコーヒーは小幅続伸。朝方には売りに押される場面も見られたものの、その後先週後半の流れを継いだテクニカルな買い戻しが加速、先週金曜の高値を上抜ける場面も見られた。ただ､特に大きな材料もなく比較的参加者も少ない中、それ以上積極的な取引も見られず相場は伸び悩み。取引後半はじりじりと売りに押される展開となったが、最後までプラス圏は維持した。

ICE-US砂糖10月限終値：15.25↓0.28

砂糖は反落。朝方には買いが先行する場面も見られたものの、弱気の天気予報を受け夜間取引からコーンに大きく売りが集まったことを嫌気、その後は手仕舞い売りに押される展開が続いた。昼前に先週金曜の安値を下抜けると売りストップがヒット、一気に13セント台半ばまで下げ幅を拡大した。

出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY8:30発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

ロシア砂糖生産者団体によると、同国の年初から今月 9日までの輸入粗糖からの砂糖生産は156万9000トンとなった。メディア報道では、前年同期の生産は204万6000トンで、今年度の生産はこれまでのところこれを約2割下回っていることになる。生産者団体は、これまでに製糖所に送られた粗糖が144万、加工済みが160万だったとしている。

ウクライナ農務省は14日、国内の穀物収穫が11日時点で647万8000トンになったと発表した。面積にして221万6000ヘクタール、イールドは3.08トンだったという。前年の収穫は対象となる7月 11日時点で720万トン、面積で390万ヘクタールだったとしている。イールドは1.84トン。農務省によると前年は平年以上の気温上昇で生育が急速に進んだものの、イールドが振るわなかった。今年の最終的な穀物収穫については約4000万トンを見通しており、これは前年の2930万トンから3割強上回る。

ヨルダン貿易省は14日、10万トンの小麦を物色していることを明かした。同省によると、9月前半と後半に5万トンずつ2回に分けて納入できるものを求めている。提示は23日までという。

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・6月NOPA大豆圧搾高 (08:30 )
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

納会日
・穀物・大豆 7月限納会

NYMEX天然ガス8月限終値：11.904↓0.396

NY天然ガスは大幅反落。目先北東部で気温がそれほど上昇しないとの予報が嫌気され、週末を前に手仕舞い売りが加速した。夜間取引では原油の上昇につれ買いが集まったものの、通常取引が開始する頃には息切れ。その後は弱気の天気予報を手掛かりに売り一色の展開となり、最終的には高値から約80セント値を下げて取引を終了した。

アルゼンチン農業局が11日に発表した作柄報告によると、最近の降雨で2008/09年度小麦の作付が加速した。10日時点で作付の60%が終了し、前週から9ポイント上昇。前年同期と比較すると16ポイント下がっているが、前週時点では18ポイント遅れていたことからペースが進んだ格好となる。

2007/08年度産大豆の収穫については、依然としてブエノスアイレス州で終わっていないことを記している。このため、11日時点で99%終了と1ヶ月以上収穫率が変わらない。同コーン収穫はこの一週間で2ポイント上がって96%終わったという。前週に続いて前年とほぼ同じペースとも伝えている。

ドル/円：106.26、ユーロ/ドル：1.5945、ユーロ/円：169.09 （NY17:00）

為替はドル全面安、金融市場における信用不安の高まりを手掛かりに大きくドル売りが広がった。ユーロ/ドルはロンドンあたりからじりじりと騰勢を強め1.58ドル台を回復、NYに入ると上げ幅を急速に拡大、一気に1.59ドル台まで値を伸ばした。前日に続き資金不足が不安視される米住宅金融公社のファニーメイ、フレディーマックの株が大きく売られ、市場の信用不安を和らげるためにFEDは追加利下げを行うのではとの見方が浮上してきたことがドル売りを誘った。午後からは株価の反発につれドルが買戻される場面も見られたが、最後は改めてユーロ買いが集まり高値を試す格好で越週となった。

ドル/円は東京で一時107円台前半まで買戻されたものの、NYでは株の下落と共に大きく売られ、一気に105円台後半まで値を崩した。午後からは株価の回復と共に106円台半ばまで値を戻したが、午後遅くには再びドル売りが優勢となった。ユーロ/円はロンドンでは169円台前半で推移、NYでは朝方168円台前半まで急落したものの、その後じりじりと値を回復し午後遅くには169円台後半まで値を伸ばした。

10年債利回り：3.96↑0.16

債券は下落。インフレ懸念が売りを誘い、朝方から強まっていた金融セクターの不透明感が午後に一服したのも重しとなった。朝方は住宅公社ファニーメイやフレディの経営不安がくすぶり、株式相場の大幅安もあって買いは断続的に入った。しかし、ミシガン大消費者指数が予想外に前月を上回り、またこの調査でのインフレ見通しが強まったのが市場心理を冷やす。しかも、原油をはじめ商品相場が再び強含むために売りも止まらない。午後にはバーナンキ米連邦準備理事会（FRB）が住宅公社の救済を示唆したと報じられたためにさらに売りが広がった。

金融不安が薄れ、一方で足元の物価に上昇懸念があることから利回り曲線に着目した短期債売り・長期債買いもあった。長期金利の指標10年債利回りはミシガン大の消費者調査発表前あたりから上昇が始まり、午後もじりじりと今週のレンジ上限にアップ。それでも前日比較は短期債より限定的な上昇で、この結果、長短金利差も縮小となった。

出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆11月限：1596-0↑9-0

シカゴ大豆は続伸。目先の需給逼迫見通しやドル安/商品高の進行を好感した買いが相場を主導した。寄付きでは買いが先行したものの、その後は手仕舞い売りが加速しマイナス転落するなど値動きの荒い展開となった。朝方発表された需給報告に特にサプライズはなかったが、強気の需給を改めて確認する内容。目先中西部では雨も降るものの、気温もかなり上昇する可能性が高いとされることも支えとなり、午後からは改めて買いが膨らんだ。

CBOTコーン12月限終値：709-1/4↑5-0

シカゴコーンは反発｡中西部で目先気温が上昇するとの懸念が買いを誘った。朝方発表されたUSDA需給報告がやや弱気の内容だったにもかかわらず寄付きでは買いが集まったが、その後改めて売りに押され中盤には一時7ドルの節目を割り込む場面も見られた。しかし原油高が大きく進行したことや、強気の気温見通しなどを手掛かりに午後からは買いが加速、最後はプラス圏を回復して取引を終了した。

ダウ工業平均：11,100.54↓128.48
S&P500：1,239.49↓13.90
NASDAQ：2,239.08↓18.77

NY 株は反落。住宅公社ファニーメイとフレディマックの経営不安を煽るニュースが絶えず、相場全体に重くのしかった。週末を控え、来週には4-6月期決算発表が本格化するのや主要経済指標が目白押しなことからも余計に慎重ムードが強まる。バーナンキ米連邦準備理事会（FRB）議長によるファニーとフレディの救済を示唆するコメント報道も一時的な買い材料でしかなかった。

寄付きから売りモードとなって、相場は大きく下げてスタートした。ファニー、フレディの国有化の可能性を示す報道が流れ、この中で両社の株価価値がゼロ近くになり得るとの指摘があったのが市場心理を冷やしたためである。しかも後ではポールソン財務長官が国有化観測を否定したことが伝わり、さらに売りが膨らんだ。押し目買い、7月のミシガン大消費者指数が予想外に前月を上回ったことを受けて下げ足が鈍っても長続きせず。下げ幅を広げる展開に戻って、ダウ平均は昼前に1万1000ドルを割り込んだ。

そのまま午後にかけて下値攻防である。取引終盤にFRB議長がファニーとフレディに対して連銀窓口貸し出しの利用を示唆したと報じられるのに続いて急回復。プラスに転じる場面もあったが、FRB広報による否定、また原油価格の上値を追う展開など金融街での不安要素も手伝って結局最後は下落した。ダウ平均終値が2006年8月14日以来、S&P500は2006年7月18日以来の低水準となった。これで、ダウ平均が4週連続下げ、S&P500は6週続落だ。NASDAQ指数だけは下げたが、前日の上昇全てを消す前に止まった。それでも6週連続マイナス。

CBOT小麦9月限終値：830-3/4↑12-3/4

シカゴ小麦は反発。ドル安や原油高を好感しコーンに買いが集まったのを好感した。朝方発表されたUSDA需給報告はほぼ市場予想通りの内容だったこともあり材料とはならず。寄付きではポジション整理の動きも含め激しく売り買いが交錯、昼にかけては一時前日の安値を割り込むまでに値を下げた。しかし午後からはコーンが上昇に転じたこともありこれを支持線に反発、引けにかけて力強く値を戻した。

NYMEX原油8月限終値：145.08↑3.43

NY原油は大幅続伸、イラン情勢不安やドル安の進行を手掛かりに買いが加速、一時史上最高値を更新した。前日の流れを継ぎ夜間取引から大きく買いが先行。金融市場で信用不安が高まっていることを受けたドル安が投機資金の流入を呼び込んだほか、イラン情勢を巡る緊張や産油国の供給停止懸念なども買いを後押しした。午前中には石地史上最高値を更新し147ドル台前半まで上昇。昼にかけては売りに押されたものの、後半改めて買いが集まった。

COMEX金8月限終値：960.6↑18.6

NY金は大幅続伸。ドル安の進行や原油高につれ大きく買いが集まった。金融市場における信用不安の拡大やイランを巡る国際的緊張の高まりなども強気に作用し夜間取引から大きく買いが先行、960ドルの節目を簡単に突破し一時は970ドルをうかがう水準まで値を伸ばした。昼にかけては原油に売りが膨らんだこともあり値を戻したが、960ドルを割り込む水準では買い意欲も強く、相場は下げ止まり。午後からは再び騰勢を強めた。

出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

7月8日 現在、 先物 + オプション サマリー

ICE-USコーヒー9月限終値：142.25↑0.75

NYコーヒーは続伸。ドル安の進行や商品市場全体に買いが集まったのを好感し堅調に推移した。朝方4日ぶりの高値まで値を伸ばした後、昼にかけては原油が下げに転じたことを嫌気しマイナス圏まで売りに押される場面も見られた。しかしこの水準では買い意欲が強く、相場はしっかりと下げ止まり。最後はプラス圏に戻して取引を終了した。

出所：米財務省、NY14:00発表、単位10億ドル、▲赤字、会計年度：10月-9月

ICE-US砂糖10月限終値：13.99↑0.38

NY砂糖は大幅反発。原油の上昇やドル安を好感し朝方から買いが先行、10月限は一時14セントの節目を大きく上抜ける場面も見られた。高値では原油高が一服したこともあり売りに押されたものの下げ幅は限定的。午後からは改めて14セントを試す展開となった。

出所：ベーカーヒューズ社

米商務省が11日に発表した貿易収支によると、5月の米国金輸入は9,003.7 kgと前月比で17.0%増加した。前年比では97.2%の増加となる。

14日NY8:30発表、ダウジョーンズ社集計、単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

ケニア中央銀行は11日、今年1月から4月までの国内砂糖生産が前年同期比28.6%減の16万3585トンになったと発表した。国内販売は6.8%減って15万9681トン。在庫は1万5260トンと前年同期を約1万トン上回る。

ケニア中央銀行は11日、今年1月から4月までの国内コーヒー生産が1万9734トンになったと発表した。前年同期を13.8%下回り、中銀は悪天候と昨年暮れの大統領選後に起きた暴動を要因に挙げている。ただ、天気が改善していることから農産物全般に生産も徐々に上向いてきたという。

米商務省が11日に発表した5月の貿易収支によると、コーヒー生豆(アラビカ種)輸入は7万6465トン(127万4419袋)となった。前月から11.1%増加。前年比では2.1%増えた。

パキスタン政府が小麦25万トンを物色していると報じられた。米通信社ダウ・ジョーンズによると、国営商社TCPを通じて26日に買い付けを予定。国内需給対策で設けた来年2月までの250万トン輸入枠の買い付けという。

フランス農林水産省は11日、2008/09年度軟質小麦生産について前年比19.1%増の3664万1000トンと見通していることを明かした。過去5年平均と比べると10.7%増加の見方という。デュラム小麦は216万トンと推定、前年比9.1%増、過去5年平均と比べて12.1%アップをみている。

カメルーン政府関係者は11日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、鉱工業技術開発省が国内コーヒーおよびココアの処理規模を5割引き上げる方向で検討していることを明かした。2015年までの実施を狙って当局は産業界と話し合いを進めているという。コーヒーとココアの加工増加は経済成長のかぎとなることも示唆した。

独調査会社FOリヒトは11日、07/08年度の世界コーヒー生産を前年比11.0%減の1億2110万袋と推定していることを発表した。これは11月時点で見越していたよりも300万袋少ない。

一方、08/09年度の生産については1億3970万袋と見通しており、ベトナムとブラジルの生産増加が全体を押し上げるという。また、現時点の供給が減ったいるため、生産が膨らんでも需給だぶつきにはならないとコメントしている。

ブラジル農務省は11日、国内コーヒーセクター向けに追加融資枠を設ける意向を示した。これで2008/09年度の低金利融資は10億300万レアル（8億1200万ドル）となる。

ウガンダコーヒー開発局（UCDA）は11日、6月のコーヒー輸出が前年同月比13.6%増の27万8107袋だったと発表した。事前に聞かれていた予想25万袋を上回る。6月の輸出のうちロブスタが22万8771袋、アラビカ4万9936袋。昨年10月に始まった2007/08 年度のコーヒー出荷はこれまでのところ234万袋となり、前年同期を15.0%上回るともいう。

今年度は若木による生産開始や好天気が寄与してロブスタの出荷が好調な反面、アラビカは周期要因から振るわない。7月の輸出は西部や南部での収穫がピークとなるのを反映して32万袋に到達の見通しと伝わっている。

出所：ロイター/ ミシガン大学、NY10:00発表

7月のミシガン大消費者指数速報値は56.6となった。前月の56.4から僅かにも上昇し、6ヶ月ぶりのプラス転換である。市場予想も上回った。現状指数は67.6から69.5にアップ。しかし、6ヵ月後を占う期待指数が48.3と、6月の49.2を下回った。

インフレ予測は1年後が前月の5.1から5.3に上昇した。5年後は3ヶ月連続となる3.4。

インド農務省が11日発表したデータに発表によると、大豆作付は6月1日から７月11日の間に540万ヘクタールとなった。前年同期の440万ヘクタールを上回る。コーンは一年前の310万ヘクタールに対し、今年はこれまでのところ337万ヘクタールという。インドでは夏の作付が6月から9月に行われ、モンスーンの雨量により左右される。

インド農務省が11日発表したデータに発表によると、6月1日-7月11日の砂糖きび作付は432万ヘクタールとなった。前年同期の528万ヘクタールを下回る。夏の作付は6月から9月に行われ、モンスーンの雨量により左右される。

出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万トン

出所：米農務省、NY8:30発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

出所：米労働省、NY8:30発表、2000年=100

中国商社Cofco幹部は11日、8月に台湾へ3万-5万トンのコーンを輸出する可能性を示した。政府が年初に台湾向けに設けたコーン特別輸出枠での出荷になる。このうち2万 5000トンは出荷済み。

Cofcoはこのほか、今年に入ってから北朝鮮に5万トンをほかのモノとの交換で輸出したという。今年は政府が穀物輸出を厳しく規制していることから、Cofcoはコーンについても年内のさらなる出荷枠はほとんどないとコメントしている。

出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・6月輸入・輸出価格指数 (08:30 )
・5月貿易収支 (08:30 )
・7月ミシガン大消費者指数速報値 (10:00 )
・6月財政収支 (14:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数

農産物
・USDA需給報告 (08:30 )
・USDA需給報告・世界 (08:30 )
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

納会日
・砂糖・コーヒー 8月限OP 納会

出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

NYMEX天然ガス8月限終値：12.300↑0.294

NY天然ガスは反発、原油高の進行を好感しファンドを中心に買い戻しが集まった。在庫統計発表後には強気の内容にもかかわらず売りが膨らみ、一時12ドルの節目を割り込む展開となったが、安値では買い意欲も強くすぐに値を戻した。他には特に材料が出たわけではなかったが、午後遅くには原油の急伸につれ買いが膨らみ、最後は12.3ドル台まで値を伸ばした。

10年債利回り：3.80↓0.02

債券はまちまち。信用リスク懸念や景気の先行き不透明感が根強いことは相場を下支えしながら、決め手材料に不足したのが響いた。住宅ローン大手のファニーメイ、フレディマックの財務不安がなお続いているが、ポールソン財務長官が議会証言で監督当局からファニーとフレディの資本について前向きな見解を受けたことを明かしたために債券取引に効果薄である。また、朝方発表された失業保険新規申請件数が予想以上に減少し、6月の小売販売も事前見通しより高い伸び。ただ、特殊要因によるところが大きいとの判断からやはり影響は限られた。

日中の相場は堅調で、長期金利の指標10年債利回りが5月中旬以来となる3.7%台後半に低下の場面もあった。しかし、午後に10年物インフレ連動債入札が振るわなかったことや株式相場、原油価格の上昇を受けて相場は伸び悩み。長期債や中期債には買いの流れが切れずに終わった。しかし、短期債は売りに押され、このため、長短金利差がやや縮小している。

ドル/円：107.06、ユーロ/ドル：1.5786、ユーロ/円：169.01 （NY17:00）

為替は対ユーロでドル安が進行。金融市場の信用不安の高まりが引き続きドルに対する大きな売り圧力となった。ユーロ/ドルはロンドン時間にドルの買いが集まり1.57ドル割れを試すまでに値を下げたものの、NYでは米住宅公社のファニーメイやフレディーマックの株価急落で市場の信用不安が再燃したことを受け急速にドル安が進行、昼前には一時1.58ドル台をつける場面も見られた。

ドル/円はロンドンで107円台前半までドル高が進行。NYでは朝方市場の信用不安の高まりを受け106円台後半までドルが売られたものの、午後からは株価が持ち直したこともあり107円台を回復した。ユーロ/円はロンドンで168円台半ばまで上昇。NYに入ってからは更に騰勢を強め、午後遅くには169円台を試す値動きとなった。

CBOT大豆11月限：1587-0↑30-0

シカゴ大豆は続伸。USDA需給報告が強気の内容になるとの期待や原油や金の上昇を支えに、日中を通じて堅調に推移した。寄付きから大きく買いが先行する展開。コーンや小麦が値を下げたのを嫌気することもなく着実に値を切り上げ、最後は7日につけたギャップを試す水準まで値を回復した。

CBOTコーン12月限終値：704-1/4↓8-1/2

シカゴコーンは続落。USDA需給報告の発表を控え、弱気の内容を見通した売りが相場の重石となった。寄付きから売りが先行、目先の天気予報で極端な気温上昇が予想されていないことも弱気に働き、直近の安値を試す展開となった。しかし7ドルの節目割れを試す水準では買い意欲も強く相場は下げ止まり。中盤には下げ幅を縮小しプラス圏回復をうかがう場面も見られた。

ダウ工業平均：11,229.02↑81.58
S&P500：1,253.39↑8.70
NASDAQ：2,257.85↑22.96

NY 株は反発。前日大きく下げた反動からの買い戻しに加え、企業の合併・買収（M&A）ニュースが相場の下支えに機能した。原油価格が再び上昇し、根強い金融不安もあって積極的な買いは慎重だが、それでも買いの流れが完全にとまることもない。日中には売りモードにシフトする場面もあったが、最終的には乗り越え。

相場は堅調に始まってから早々に売りに押され、マイナス転落した。もみ合いながら昼前には再び小じっかりの推移だ。午後にもう一度下げたが、すぐに回復。そのまま引けにかけてプラス圏で推移し、主要株価指標は揃ってプラス引けとなった。

CBOT小麦9月限終値：818-0↓7-3/4

シカゴ小麦は続落。前日に続きコーンが軟調に推移したこともあり、弱気の需給見通しが改めて材料視される格好となった。寄付きから大きく売りが先行。中盤にかけてはテクニカルな買い戻しが入り下げ幅を縮小したもののプラス圏回復には至らず。明日のUSDA需給報告が弱気の内容になるとの見方が重石となり、引けにかけては改めて売りが膨らんだ。

ナイジェリアの有力武装勢力ニジェールデルタ解放運動（MEND）は10日、通信社に宛てた電子メールで、先月22日に出した休戦宣言を撤回し土曜から武力活動を再開することを表明した。MENDは平和と対話の機会を与える目的で休戦を宣言していたが、先の洞爺湖サミットで英首相がナイジェリア南部の暴動鎮圧のためナイジェリア政府を支援する意向を示したことを受け、攻撃再開を決断したという。

NYMEX原油8月限終値：141.65↑5.60

NY原油は大幅高、ナイジェリアの供給懸念やイランを巡る情勢不安を手掛かりにファンドの買いが集まった。寄付きから買いが先行し早々に137ドル台を回復。前日の高値に迫る水準では積極的に買い進む向きは見られなかったものの、中盤にかけてはプラス圏で上下を繰り返す展開が続いた。引け間際にはファンドからまとまった買いが入り、30分足らずで一気に4ドル以上急伸、一時142ドル台まで値を伸ばす場面も見られた。

米小売大手各社が10日に発表した6月の販売結果で、景気刺激策が2ヶ月連続して寄与した。国際ショッピングセンター協会（ICSC）が各社データを集計した結果、6月の既存店売上高は前年同月比4.9%増加。ICACの事前予想2.5-3%増を上回り、また5月以上の高い伸びでもある。

米連邦政府は5月に景気刺激策として税金還付の小切手送付を開始し、6月には税金の払い戻しもより本格化。このため、前月以上の小切手効果がでたとみられる。しかも、気温上昇で季節用品の需要が上向いたことや父の日、夏のセールも販売増加に寄与した。

COMEX金8月限終値：942.0↑13.4

NY金は続伸、原油の上昇や国際情勢不安などを手掛かりに買いが先行した。寄付き後間もなくからファンドを中心に買いが加速。原油高やイランが2度目のミサイル発射演習を行ったとの噂を手掛かりに、一気に940ドル台を回復した。昼にかけてはやや値を戻したものの、金融市場で信用不安がくすぶっていることやドル安の進行が支えとなり、最後までしっかりと940ドル台を維持した。

欧州連合（EU）の週次データによると、今月始まった2008/09年度は8日時点で23万8000トンの穀物純輸出となっている。前年同期には輸出が輸入を35万9000トン上回っていた。小麦輸出許可が前年同期に35万8000トンだったのに対して18万トン。小麦輸入許可は一年前より4000トン少ない7万4000トンである。一方、コーンの輸入が前年比2000トン増の16万4000トン、同輸出は7000トン減って1000トン。

ICE-USコーヒー9月限終値：141.50↑0.90

NYコーヒーは反発。ここまでの大幅下落の反動もあり、ファンドを中心にテクニカルな買いが集まった。朝方にはこれまでの流れを継いだ売りが先行する場面も見られたが、141の節目を割り込む場面では買い意欲が強く、しっかりと下げ止まり。中盤以降は下値の堅さを好感した向きからの買いが膨らみプラス転換して取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：13.61↓0.25

NY砂糖は反落。取引前半には原油の上昇などにつれ買いが集まったものの、早々に伸び悩み。独自には特に手掛かりとなる材料もなく商いも薄い中、しばらくは高値圏で上下を繰り返していたが、その後は大きく手仕舞い売りに押されマイナス転落した。

アルゼンチンの農業食糧衛生品質国家サービス局（SENASA）のデータによると、5月の大豆輸出は167万7020トンとなった。前年同月に比べて26.7%増加。大豆ミールは前年を14.0%下回る127万9792トン、大豆油が前年比25.3%増の30万7033トン。

小麦輸出は4508トンとなり、前年同月の77万770トンを大きく下回った。コーン輸出は前年比12.2%ダウンで227万1138トン。

11日 NY8:30発表、ダウジョーンズ社集計
単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

米環境保護局（EPA）は10日、中西部の洪水被害調査が依然として続行中であることを明らかにした。バイオ燃料の原料となるコーンや大豆などの生産、燃料生産および輸送への影響をそれぞれ調べているという。被害規模についてはまだ把握しきれていないとした。

商品調査会社FCストーンは10日、米国が年内にブラジルから少なくとも30億リットルのエタノールを輸入する見通しを示した。米国でエタノール価格が高騰しており、ブラジル産が割安のためという。また、米国が1ガロン（3.785リットル）0.54ドルの輸入関税を撤廃した場合には買い付けがさらに膨らむのも見込む。

出所：米財務省、単位100万ドル

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が10日に明らかにしたデータによると、7月26日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は、日量2,495万バレルと6月28日までの4週から8万バレル増加する。このうち中東諸国からの出荷は日量1,802万バレルと2万バレル増加する見通しだ。出荷量は6月に入ってから急増しているが、これはイランが4月、5月とタンカーをチャーターして海上に貯蔵していた分の出荷を始めたことによるものという。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、9日時点でのブラジル砂糖出荷予定量は92万6982トンとなった。前週時点での110万トンを下回る。荷積みを予定している船は49隻と前週から変わらない。

ブラジルの主要穀物生産地であるサンパウロ州農業局は10日、州内の冬コーン生産が前年比13%増の91万5000トンになるとの見通しを発表した。イールドは前年を10%上回る3753キログラムとみている。同州は砂糖きびの生産で国内1位。エタノールブームを背景に穀物生産への影響が危惧されていたものの、懸念に反して生産は上向くことになる。

また、同州の小麦生産は記録的な増反が寄与して一年前の2倍を超える19万トンの見通しという。作付は84%増えて7万5000ヘクタールとなった。

ブラジルの砂糖生産で最大のサンパウロ州農業局は10日、州内の砂糖きび作付面積が前年比2%広がり490万ヘクタールになったと発表した。事前に見込まれていたよりも増反規模は小さいと報じられている。生産は5.2%増の3億4480万トンの見通し。

OPECのエル・バドリ事務総長は10日、2008年度の世界石油アウトルックの発表会見後に記者団の質問に答え、OPECは十分と思われる以上の生産を行っており、在庫も潤沢にあると指摘、供給不足は生じていないとの認識を改めて強調した。また、9月定例総会では示されたデータを分析した上で生産方針を決定すると述べただけで、方針の変更を示唆することはなかった。

またイスラエルか米国がイランの核施設を攻撃する可能性が高まっているとされる件については、そうした事態が起こりイランからの石油供給が停止した場合、OPECは不足分をカバーすることは出来ないとの見方を示した。自然災害などによる供給停止には対応する準備があるが、戦争によるものについては計画を持ちあわせていないといした。

出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

EU砂糖管理委員会は10日、計4万6100トンの輸出許可を発行したことを明らかにした。リベートは最大で100kgあたり29.036ユーロ。このほか、介入在庫から9746トンの砂糖輸出も同36.499ユーロのリベートで認可した。

商品調査のFCストーンは10日、2007/08年度の世界砂糖需給について1000万-1100万トンの供給過剰を見越していることを明かし、このため目先の価格見通しも弱気と述べた。同社の世界生産推定は前年度を440万トン上回り1億6900万-1億7000万トン。一方、消費は前年並みの1億5900万トンを見ている。また、期末在庫は8700万-8800万トンと見通している。

パキスタン政府は10日、米国から100万トンの小麦支援を受けることになったと発表した。パキスタン内の需給ひっ迫を抑えるためで、パキスタン財務相と駐パキスタン米大使の会談で合意に至ったという。小麦は開発が遅れている地域を中心に支給すると記している。ただし、納入時期は不明。

米不動産情報のリアルティトラックの月次レポートによると、6月の差し押さえ件数は25万2363件となった。前月比3.4%減少で、4ヶ月ぶりに前月を下回った。しかし、前年同月と比較すると53.3%増え、前年比較での増加は30ヶ月連続である。6月は501世帯につき1世帯の割合で差し押さえとなり、2006年の調査開始から3ヶ月続けて過去最高を更新した。

出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

ロシア中銀が10日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は7月4日時点で5,743億ドルと前週から110億ドル増加、19週連続で過去最高を更新した。年初からでは1,003億ドル増加している。

出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

中国税関総局が10日に発表した暫定データによると、1-6月の大豆輸入は前年同期比24.4%増の1723万トンだった。このデータをもとに6月単月の買い付けは前年同月を42%上回る358万トンと算出されることも報じられている。

一方、今年前半のコーン輸出は15万トンで、こちらは2007年1-6月期の367万トンから激減した。6月だけで前年の16万399トンに対して今年は4万トン出荷した。

台湾シュガーが10日に米産コーン2万9000トンと米産大豆1万6000トンを買い付けたと報じられている。いずれもメキシコ湾からの出荷なら8月7-21日、西海岸北東部からでは8月22日-9月5日という。報道では、コーンの1万4000トンを1トン413.10ドル、残る1万トンをCBOT9月限に1ブッシェル3.5783ドル上乗せで合意。大豆の価格は全てCBOT9月限に同4039ドル上乗せすることで合意したようだ。

メキシコ農務省コーヒー局によると、同国の6月コーヒー輸出は前年同月比11.1%減の25万692袋だった。07/08年度(10月-9月)は6月時点で192万7622袋となり、前年同期を10.3%下回る。

国際エネルギー機関（IEA）は10日に発表した月報で、09年度の石油需要を日量8,770万バレルと推定、前年から86万バレル、1.1%増加するとした。08年度の需要の伸びは前月から9万バレル引き上げた。欧米諸国の需要の伸び悩みにより、08年、09年の需要の伸びはトレンドを大きく下回るとしている。OPECの6月生産はサウジの増産などにより日量3,240万バレルと前月から35万バレル増加。この他、5月末時点での在庫は需要の53.5日分と過去5年平均をやや上回る水準にあるとした。

南アフリカ統計局が10日に明らかにした月次データによると、同国の5月金生産指数(2000 年=100)は季節調整値で52.6と前月から1.5%上昇した。年次では52.0と前年同月から11.6%のマイナスとなっている。金以外の鉱物を含めた全体では前月から2.6%上昇、前年比でも0.6%のプラスとなった。

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・10年インフレ連動債（TIPS)入札 (13:00 )

エネルギー・メタル
・国際エネルギー機関（IEA）月報
・天然ガス在庫統計 (10:35 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )