米農務省（USDA）は29日に発表した声明で、休耕保全プログラム（CRP）の管理下にある休耕地の解放計画を撤回することを明らかにした。最近の作柄報告や天候見通し、穀物市場の価格動向や作付面積の増加傾向などを注意深く分析した結果、今回はCRP管理下にある休耕地をペナルティーなしで農家に対し前倒しで開放する必要はないと判断したという。

NYMEX天然ガス9月限終値：9.248↑0.118

NY天然ガスは反発、原油の急伸を好感しファンドを中心に買い戻しが集まった。寄付きではドル高の進行などを嫌気し売りが先行、再び9ドルを割り込む展開となった。しかしこの水準では買い意欲も強く相場は下げ渋り。その後在庫統計の強気サプライズを受け原油が急反発するとそれに連れた買いが加速、一気に4日ぶりの高値水準まで値を回復した。

31 日 NY10:35発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

ドル/円：108.10、ユーロ/ドル：1.5578、ユーロ/円：168.35 （NY17:00）

為替は前日からほぼ変わらず。ドルはNY朝に発表されたADP民間雇用数が予想外のぞうかとなったことを好感し大きく買い進まれたものの、その後原油が急反発したことを嫌気し値を戻した。ドル/円は東京からロンドンにかけてじりじりとドル売りに押され107円台後半まで下落。NYに入るとADP雇用レポートを受け一気に108円台前半まで値を伸ばしたものの、その後は原油高を嫌気し108円割れを試すまでに値を下げた。

ユーロ/ドルはロンドンで一時1.56ドル台前半まで値を伸ばしたものの、その後はADPレポートを受け1.55ドル台前半まで急落。NY午後には再び1.56ドル台回復を試す動きとなった。ユーロ/円は168円台前半の狭い値幅内で上下を繰り返す展開。NY早朝に一時168円を割り込んだ以外、特に目立った動きは見られなかった。

10年債利回り：4.05↑0.01

債券は続落。朝方に予想以上の雇用データ、米連邦準備理事会（FRB）は市場への流動性供給を拡充と発表したことが売り圧力を強めた。昼過ぎに原油価格が強含むのを嫌気した株式売りを手掛かりに買いもあったが、株価が底堅いために支援も続かず。ただ、米連邦公開市場委員会（FOMC）を一週間後に控え、その前には重要経済指標も予定されているため売りも限定的だった。

夜間取引から前日の低調な流れは続いていたが、民間雇用サービスADPが7月の雇用増加を示してから下げ足が速まった。その後にFRBの資金供給拡大、株式上昇と続いて一段と軟化。この時点で長期金利の指標10年債利回りは4.1%を超えている。昼にかけて低下にシフトし、取引終盤に株価の代表ダウ平均などが再びしっかりするのを反映して利回りは改めて上向いた。ただ、短期債と絡んだ取引もあって小高くなるのにとどまった。

アルゼンチンの農業食糧衛生品質国家サービス局（SENASA）の6月輸出データによると、大豆は118万4906トンとなった。前年同月に比べて6.5%減少。1-6月あわせて469万1950トン出荷し、これは一年前を9.1%上回る。

6月の大豆ミール輸出は前年から31.5%減って84万2325トン、大豆油が前年比8.8%減の21万2197トン。今年上半期の累計では大豆ミールが561万6185トン、大豆油120万7949トンだった。それぞれ前年同期を9.8%、3.7%下回る。

小麦輸出は9万4718トンとなり、前年同月の70万86トンを大きく下回った。年初からの出荷をあわせて6月時点で567万5218トン。前年同期から12.9%減少である。コーンは6月単月で前年比31.7%減の109万6248トン、今年上半期が1.6%減の795万4874トンだった。

CBOT大豆11月限：1405↑14-0

シカゴ大豆は反発。原油やコーンの上昇を好感したほか、目先の気温上昇見通しを手掛かりにした買いが相場を主導、14ドル台を回復し6日ぶりの高値をつけて取引を終了した。寄付きでは売りに押されたものの、早々に下げ止まり。取引前半はマイナス圏で推移していたが、その後USDAが休耕保全プログラムによる休耕地の早期解放を行わないとの決定を下したことを受けコーンに買いが集まり、大豆もそれに連れて値を伸ばす展開となった。

出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOTコーン12月限終値：621-1/4↑7-3/4

シカゴコーンは続伸。農務省が保全休耕プログラムの管理下にある農地を解放しないとの決定を下したことを受け、今後の生産が伸び悩むとの見方から大きく買いが集まった。寄付きではやや売りに押される場面がみられたものの、早々に反発。USDAの決定の他、目先の気温上昇見通しや実需筋からの旺盛な買いも相場を後押しし、一気に620台まで値を伸ばした。

ダウ工業平均：11,583.69↑186.13
S&P500：1,284.26↑21.06
NASDAQ：2,329.72↑10.10

NY 株は続伸。明るい雇用データを背景に取引開始から買いの展開となった。市場心理を上向かせたのが寄り付き前に民間雇用サービスADPが発表した雇用統計で、7月は市場予想に反して増加としている。日中には原油価格が強含むのを受けて売り圧力がじわりと強まる場面もありながら、買いの流れは切れなかった。

相場は上昇してスタート。昼にかけて急速に値上がりが鈍り、午後には一時、マイナス転落した。しかし、終盤には再びしっかりの値動きに戻っている。主要株価指標は揃って2日連続上昇し、S&P500終値が1日以来の高水準だった。NASDAQ指数にいたっては6月25日以来の高値で終了だ。

CBOT小麦9月限終値：787-3/4↓4-1/4

シカゴ小麦は小幅続落。コーンや大豆が上昇する中、需給面に買い材料がないことが改めて前面に押し出される格好となり、終始マイナス圏で軟調に推移した。ただ、前日の安値を割り込むような動きが出てくる訳でもなく、最後まで前日の値幅の範囲内で方向感なく上下を繰り返す展開が続いた。

米下院で30日に行われたエネルギー取引への投機筋規制案に関する投票では、賛成276、反対151となった。下院規定により、可決には3分の2の賛成票を必要としており、法案は事実上否決した格好である。25日には上院でもやはり賛成票が必要な60に届かなかった。また、下院が承認したとしても、ブッシュ政権が成立を妨げた可能性もある。

上院で挙がったものと同様に下院で投票した法案もファンドのポジションを制限し、先物取引における透明性を高めるのを狙ったもので、米商品先物取引委員会（CFTC）の権限拡大を柱としながら、ブッシュ政権や共和党が促進する国内の石油生産の拡大を含まなかった。法案が打ち出された農業委員会では党派を超えて可決したものの、共和党の有力議員の反発から下院の承認には至らなかった。

NYMEX原油9月限終値：126.77↑4.58

NY原油は大幅反発、強気の在庫統計を受けファンドを中心に大きく買いが集まった。朝方にはドル高の進行を嫌気した売りに押されたものの、前日の安値手前で下げ止まり。その後発表された在庫統計でガソリン在庫の大幅取り崩しが確認されると、ファンドを中心にポジション整理の買いが加速した。午後に入っても買いの勢いは衰えず、上昇幅は一時5ドルに達した。

COMEX金8月限終値：902.9↓13.6

NY金は続落。夜間取引から前日の流れを継いだ売りが先行。朝方にはADP雇用レポートが強気のサプライズとなったのを受け更に下げ足を速め、一気に900ドルの節目を割り込んだ。売り一巡後は強気の在庫統計を受け原油が急伸したことを支えに下げ幅を縮小、900ドル台を回復して取引を終了した。

米財務省は30日、8月に行う四半期ごとの国債入札について10年債と30年債とも発行額を引き上げたことを発表した。6日に入札予定の10年債は前回の150億ドルから170億ドル、7日の30年債は60億ドルから100億ドルにそれぞれ増えた。10年債は2003年以来、30年債は2年ぶりの大きな供給になる。

財務省はこのほか、10年債入札を月次にし、30年債は年4回新銘柄を発行する方向で検討していることも明かした。現在、10年債は四半期ごとの入札の翌月にリオープンを行っている。30年債は5月と11月に売り出し、2月と8月は前回のリオープンとしている。決定は11月に発表予定という。

メキシコ砂糖アルコール評議会は30日、2008/09年度の国内砂糖生産について最高で530万トンになるとの初回見通しを発表した。前年度から約4%減少の見方である。肥料消費の減少、景気減速や資本不足により管理が行き届かなかったのを理由にしている。協会幹部は米通信社ダウ・ジョーンズに対し、砂糖きびは不良で、前年度の収穫を超えるのは無理とコメントしている。2007/08年度の砂糖生産は前年比3.9%増の552万647トンだった。

米連邦準備理事会（FRB）は30日、市場への流動性供給プログラムを拡充すると発表した。一つは昨年12月に始めた融資制度での資金供給。従来の28日間に750億ドルの供給を継続する一方、8月から84日間に250億ドルの供給も加えるという。

ただし、供給総額の調整に伴い、入札日程は月ごとで違う。8月は11日に84日間で250億ドルの入札を実施予定。12日には28日間で50億ドル、25日には28日間で750億ドルの入札を行うという。

FRBはまた、プライマリーディーラー向けの資金供給、証券担保貸し出しの制度を2009年1月30日まで延長を決定した。このほか、欧州中央銀行との為替スワップ枠を従来の500億ドルから550億ドルに拡大した。ただし、スイス中央銀行との為替スワップ枠は120億ドルで維持したという。いずれもやはり来年1月いっぱいまで有効。

ICE-USコーヒー9月限終値：137.55↑1.15

NYコーヒーは続伸。夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行、同じソフトの砂糖に買いが集まったことも好感され6日ぶりの高値まで値を伸ばした。朝方にはやや売りに押される場面も見られたものの、プラス圏はしっかりと維持。中盤以降は強気の在庫統計を受け原油が急伸したことが支えとなり、底堅く推移した。

ICE-US砂糖10月限終値：13.40↑0.58

NY砂糖は続伸、原油の上昇を好感し、ファンドを中心に大きく買いが集まった。早朝から前日の流れを継いだ買いが集まり13セント台を回復。その後は売りに押される場面も見られたものの、マイナス転落する直前で下げ止まり。強気の在庫統計を手掛かりに原油が急伸すると、投機筋を中心に改めて買いが集まった。

エクアドル国営石油会社のペトロエクアドルが29日に明らかにしたデータによると、年初から6ヶ月間の同国の石油輸出は3,965万バレル(日量21.8万バレル)と前年同期の3,182万バレルから24.6%増加した。油種別ではオリエンテ原油が2,627万バレルで平均価格が1バレル112.15ドル、ナポ原油が1,338万バレルで平均価格が103.83ドルとなっている。前年同期の平均価格はそれぞれ1バレル50.30ドル、44.05ドルだった。

米ノースダコタ州の2008年硬質春小麦およびデュラム小麦のクロップツアー2日目は中部マンダンから始まり、北部に向かったグループから作柄が良好と伝わっている。報告によると、暫定ベースで硬質赤色春小麦の平均イールドは6サンプルをもとに36.7ブッシェル。2007年の同じルートでの平均イールドは最終的に35.4ブッシェルだった。

地域によっては約40ブッシェルとなったところもあるようだが、一方でマクリーン郡の農地ではイールドがやや低めだったという。作柄も振るわず、参加者による水不足の指摘が聞かれている。

デュラム小麦は2サンプルにもとづいて25ブッシェルで、昨年は1サンプルをベースに28ブッシェルだった。

西部からは再び乾燥による影響のレポートとなっている。特に、ビスマークから西が特にひどいという。一週間内にも刈り入れ開始の状態との報告もあった。一方、デュラム小麦は作付が遅かった分、収穫はまだ先送りとなる模様だ。

31日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

オーストラリアの農業情報サービスを手掛けるプロファーマー幹部は30日、2008年の国内小麦作柄についてこの6週間で著しく改善したとの見解を示した。ほとんどの生産地で降雨に恵まれ、一部では作付スタートが遅れたところがあったものの現時点では回復しているという。向こう6週間でさらなる降雨は土壌水分を保つのに寄与するが、必要ではないとコメント。同氏の生産見通しは2320万トンで、業界の予想レンジ2000万-2600万トンの中間にあたる。ただ、春の雨不足の場合は1900万トンにとどまる可能性もあるとした。

米ノースダコタ州で29日に2008年硬質春小麦およびデュラム小麦のクロップツアーが始まり、初日では128のサンプルをもとに、硬質赤色春小麦の平均イールドが1エーカー38.4ブッシェルだったと伝わっている。2007年のツアー一日目の平均イールドは136のサンプルをベースとして36.2ブッシェル。デュラム小麦の平均イールドは3つのサンプルをベースに27.4ブッシェル。一年前は1サンプルから36.7ブッシェルのイールドとなっていた。

作柄などのツアー報告は地域によってまちまちである。東部の作柄は良好で、病害も比較的限定的な模様。一方、西部では水不足の影響が出ているという。ビスマーク西部イールドは22.1ブッシェルで、前年同期の45.2ブッシェルを大きく下回る。

ツアーではまたノースダコタおよびサウスダコタの硬質赤色冬小麦も調べ、14のサンプルに基づいたイールドは45.9ブッシェルだったという。前年同期は5つのサンプルから37.9ブッシェルのイールドとなっていた。

出所：米エネルギー省情報局（EIA)、全米石油協会（API)、NY10:30発表、単位1,000バレル

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）は29日、2008/09年度のコーヒー輸出が前年比5.8%減の353万トンになるとの見通しを発表した。12月終わりから2月にかけて強風と気温低下に見舞われ、開花に影響して生産が前年割れが予想されるためという。

グアテマラ砂糖きび生産者協会のデータによると、2007/08年度の国内砂糖輸出は前年比6.7%減の140万トンと推定される。生産が2006/07年度に228万トンで過去最高を更新したのから2007/08年度には217万トンに減少。2007/08年度の生産は5月に終了したが、出荷は年度末の9月まで続くという。

コロンビア砂糖きび生産者協会が29日に発表したデータによると、2007年の砂糖生産は227万7120トンだった。2006年は141万5145トン。輸出は前年を22.6%下回る71万6380トン。国内消費は6.9%増えて170万7326トンとなった。

インド連邦政府は、米国向けで9月30日までに8200トンの粗糖輸出を認可した。比較的低い関税での輸出枠内の出荷となる。

出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・7月ADP全米雇用レポート (08:15 )

エネルギー・メタル
・石油在庫統計 (10:35 )

NYMEX天然ガス8月限終値：9.217↑0.054、9月限：9.130↓0.065

NY天然ガスは期近を除き小幅反落。原油の急落を嫌気した売りに押される一方、本日納会となる8月限を中心としたポジション整理の買い戻しが相場の下支えとなった。取引前半は原油の連れ安となり、一時9ドルの節目を割り込むまでに下げ幅を拡大。しかしこの水準では期近を中心に買い意欲も強く、売り一巡後は急速に値を回復した。中西部や北東部で週末にかけて気温が上昇するとの予報も後押しとなり、一時は大きくプラス圏を回復するまでに至った。

コロンビア砂糖きび生産者協会が28日に発表したデータによると、2007年にキューバがコロンビアから輸入した砂糖は5万8516トンだった。前年に比べて51.7%増加したが、2006年の13万3585トンは大きく下回る。

ドル/円：108.08、ユーロ/ドル：1.5588、ユーロ/円：168.50 （NY17:00）

為替は対ユーロ中心にドル全面高の展開。金融市場の信用不安が後退するとの期待から、ドルを買い戻す動きが広がった。NYでは原油安の進行や強気の経済指標もドル高を後押しした。ユーロ/ドルはロンドンあたりからじりじりとユーロ安が進行。前日遅くにメリルリンチが増資計画を発表したことで、信用不安に歯止めが掛かるとの期待が広がったことがドルの下支えとなった上、仏消費者信頼感指数が予想を下回ったことがユーロ売りにつながった。NYに入るとあっさりと1.57ドルの節目を下抜け、原油安の進行や、朝方発表されたカンファレンスボードの消費者信頼感指数が予想を上回ったことでドル買いに拍車が掛かり、一気に1.56ドルを割り込むまでに値を崩した。

ドル/円は東京では107円台前半で推移していたのが、ロンドンからNYにかけて107円台後半まで上昇。その後はCB消費者信頼感指数を受け一気に108円台前半まで値を伸ばした。午後からはドル買いの勢いも一服したものの、株高の進行などを支えに108円台の水準を維持した。ユーロ/円はロンドンで一時169円台半ばまで上昇したものの、その後はユーロ/ドルの下落につれ大きく売りが膨らみNY午後には168円台半ばまで下げ幅を広げた。

10年債利回り：4.04↑0.04

債券は反落。消費者信頼感指数が予想外の上昇となったのが売りにつながった。前夕にメリルリンチが増資と7-9月期の住宅ローンに絡んだ損失計上見通しを発表したことにも、悪材料出尽くしとの判断で債券取引に重しである。朝早くから軟調な相場展開だったが、消費者信頼感指数の発表やそれに続く株式相場の上昇加速を受けて売りがさらに広がった。

前日の利回り曲線に着目した短期債買い・長期債売りを戻す動きもみられた。長期金利の指標10年債利回りは日中に前日のレンジ上限で推移していたのが、引けにかけて伸び悩み。この結果、長短金利差もやや縮小した。

30 日NY10:35発表、単位1,000バレル、ダウジョーンズ社集計

出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆11月限：1391-0↓5-0

シカゴ大豆は反落、ドル高や原油安の進行を嫌気し期近を中心にテクニカルな売りが集まった。寄付きから大きく売りが先行し一時は直近の安値を下抜けたものの、早々に下げ止まり。その後は目先の気温上昇見通しを手掛かりにコーンに大きく買いが集まったことを好感し下げ幅を縮小、一気にプラス圏を回復するだけの勢いはなかったものの、前半の下落分のほとんどを戻して取引を終了した。

CBOTコーン12月限終値：613-1/2↑12-1/2

シカゴコーンは続伸、目先の気温上昇予報を手掛かりに大きく買いが集まった。寄付きではドル高や原油安の進行を嫌気して売りが先行したものの、590の節目でしっかりと下げ止まり。その後は週末にかけて中西部で気温が上昇するとの予報を手掛かりにした買いが加速、6ドルの節目もあっさりと上抜け6日ぶりの高値まで値を伸ばした。

ダウ工業平均：11,397.56↑266.48
S&P500：1,263.20↑28.83
NASDAQ：2,319.62↑55.40

NY 株は大幅反発。原油価格の下落が買いを支援した。消費者信頼感指数が予想を上回ったことも素直に好感。企業関連でも、前夕のアムジェンなどの決算報告がプラスに作用し、一方メリルリンチが増資と7-9月期の損失計上見通しを発表したのには悪材料出尽くしと受け止めている。

寄り付きから相場は上昇したが、消費者信頼感指数の発表に続いてペースが速まった。日中は落ち着いた値上がりとなり、取引終盤で改めて上値を追う展開。最終的に主要株価指標は揃って前日の値下がり以上に上がり、終値は23日以来の高水準だ。

CBOT小麦9月限終値：792-0↓5-3/4

シカゴ小麦は続落。ドル高の進行を嫌気した売りが先行したものの、コーンの上昇が支えとなり下げ幅は限定的なものに止まった。原油や金が大幅安となったのに連れ寄付きから大きく売りが先行する展開となったものの、直後からコーンに買いが集まったこともあり直近の安値割れを試すことなく下げ止まり。その後しばらくは日中安値圏で推移していたものの、中盤以降は買い意欲も強まり大幅に下げ幅を縮小した。

NYMEX原油9月限終値：122.19↓2.54

NY原油は反落。ドル高の進行を嫌気しファンドの中心としたポジション整理の売りが改めて加速した。夜間取引ではナイジェリアの供給不安などを手掛かりに買いが先行したものの、ドル高が進むに連れじりじりと売りが膨らみ、通常取引が始まるまでにマイナス転落した。その後は消費者信頼感指数の強気サプライズを受けドル高/原油安が加速、前日の安値を割り込んだあたりでは売りストップもヒットし一気に120ドル台まで値を崩した。午後からは売りも一服したものの上値は重く、121ドル台後半から122ドルあたりでのもみ合いが続いた。

COMEX金8月限終値：916.5↓11.2

NY金は反落。ドル高や原油安の進行を嫌気し、投機筋によるポジション整理の売りが加速した。夜間取引では前日の流れを継ぎ買いが先行したものの、ロンドンあたりからドル高が進んだのを嫌気しじりじりと売りが優勢に。朝方発表された消費者信頼感指数が予想を上回る強気の内容となったのを受け920ドルの節目を割り込むと一気に下げ幅を拡大した。その後は914ドルあたりを支持線にようやく下げ止まったものの上値は重く、最後まで日中安値圏で推移した。

ICE-USコーヒー9月限終値：136.40↑1.10

NYコーヒーは反発。手掛かりとなる材料に欠ける中、前日の値幅内でテクニカルの理由による上下を繰り返す展開となった。夜間取引では大きく買いが集まったものの、その後は原油をはじめとした商品全体の下落を嫌気した売りに押されるなど、方向感の定まらない相場展開。昼前には一時マイナス転落する場面も見られたが、その後はロンドンのロブスタ市場や砂糖など他のソフト市場の上昇に連れる形で改めて買いが集まった。

ICE-US砂糖10月限終値：12.82↑.50

NY砂糖は大幅反発、原油の急落にも関わらず、ファンドを中心にテクニカルな買い戻しが集まった。夜間取引では前日の流れを継いだ売りが先行したものの、朝方からじりじりと買いが膨らみ先週金曜の高値近辺まで上昇。その後原油安を嫌気し一旦は売りに押されたものの、押し目では買い意欲が強く早々に高値水準を回復。引け間際にはまとまった買いが入り一気に上げ幅を拡大した。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが29日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、7月25日までの週の米国内ガソリン需要は日量962.5万バレルと前週から0.7%増加した。昨年12月21日までの週以来の高水準となったものの、前年比では4.0%の減少と、14週連続で前年を下回っている。全米の平均ガソリン小売価格は1ガロン4.02セントと前週から8セント下落、前年比では37.2%高くなっている。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

ベネズエラのラミレス石油相は29日、OPECが増産をする必要はないとの姿勢をこの先も維持することを明らかにした。台ジョーンズ社が伝えた。生産量を増やすのは間違った考えで、価格の崩落を招くと批判、9月に開かれる次回総会で増産を行うとの見方を否定した。最近の価格変動については、短い期間に価格が20ドルも上下すること自体が投機的な動きによるものであることを意味していると指摘、市場には十分な供給があることを改めて強調した。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は29 日、2008/09年度の中部・南部砂糖きび圧搾が16時点で前年比5.7%増の1億7640万トンだったと発表した。2008/09年度には32の新たな製糖所が稼動予定となっているが、現時点で実際に生産しているのは10ヶ所だけという。

エジプト国営商社FIHCが29日に大豆油2万トンを買い付けたと報じられている。市場関係者によると、1トン1305ドルで合意した。9月後半に納入の模様。

ECBが29日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高は7月25日現在2,083億6,800万ユーロと前週から5億7,800万ユーロ減少した。ユーロシステムの中央銀行2行が欧州金協定に基づいて保有金の売却を行った。

フィリピン農務省の高官は29日、2008年の国内コーン生産が事前目標を下回る可能性があることを示唆した。肥料コストの高騰が今年後半の作付に影響を及ぼすかもしれないという。同氏によると、今年後半の作付が10-30%縮小となると、生産は360万-390万トンと当局の目標410万トンに届かない。また、今年全体でも事前目標735万トンに対して、同氏は690万-720万トンにとどまるのを見通している。

肥料価格は燃料の値上がりにつれて一年前から4分の3上昇したという。一方で、今年前半の在庫潤沢を背景に国内のコーン価格は下がり、余計に農家の生産意欲を試す格好となっていることを示唆した。今年前半のコーン生産は329万トンとなり、前年同期より19.6%増加した。

米小売調査レッドブック・リサーチが29日に発表したレポートによると、7月最初の3週間の国内チェーンストア売上高は前月比1.2%増加した。レッドブックが事前に見越していた1.4%増を下回る。前年同期との比較で2.7%増。やはり事前見通しよりも低い伸びだったとしている。

出所：カンファレンスボード、NY10:00発表

エジプト商品供給公社（GASC）の幹部は29日、計20万7500トンの小麦を買い付けたことを明かした。ロシア産かウクライナ産、あるいは両方になるかもしれないという。価格は1トン313-319ドル。いずれも9月1-15日に受け渡しの予定である。

米農務省（USDA）は29日、民間業者から日本向けで2008/09年度産コーン15万2400トンの輸出成約報告を受けたことを明かした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

出所：スタンダード・アンド・プアーズ社、NY9:00発表

タイ砂糖きび砂糖公社（TCSC）は29日、8月7日に2008/09年度産粗糖9万6066トンを競売にかけると発表した。粗糖を売り出すのは例年より早めだが、ニューヨークの価格上昇が背景にあるとの市場関係者のコメントが伝わっている。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した26日までの週のICSC-UBS小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比1.2%上昇した。5週間連続プラス。また、伸び率は6月10日までの週以来の高水準である、販売指数は前年同期との比較は265%上がり、これは前週時点での前年比伸び率2.5%より高い伸びである。ICSCのチーフエコノミストによると、前年比較での増加はディスカウントストアや1ドルショップ、事務用品や家電量販店での改善が寄与した。

ロイヤルダッチシェルの広報担当者は29日、前日に起こった武装勢力によるパイプラインへの攻撃によって生産が停止したことを受け、同日より7月、8月、9月分のボニーライトの輸出について、不可抗力による契約不履行を発動することを明らかにした。攻撃を受けたのは同国の主要石油輸出港ボニーにつながるネンベ・クリークのパイプラインで、現在日量12万バレルの生産が停止しているという。現在パイプラインの修復に全力を尽くしているとしているが、修復に要する期間など詳細は明らかになっていない。

OPEC議長を務めるアルジェリアのヘリル石油相は29日、訪問際のインドネシアで記者団の質問に答え、OPECはサウジの増産によってここ2、3ヶ月の間に少なくとも日量50万バレルは生産が増えたことを明らかにした。これまでの大幅な価格上昇は需給のファンダメンタルズによるものではなく、そのことは先週までの価格急落によっても示されていると指摘。需給バランスは1日で大きく変化することはなく、価格が1日や2日で20ドルも動くのは需給を反映していないことの表れだとした。現在の価格水準は生産者にとっても消費者にとても好ましくなく、上昇は07年8月以降のドルの下落やイランをはじめとした国際情勢不安によるものとした。

在庫の問題については、ガソリンや留出油の在庫は積み増しが進んでいると指摘。北半球が需要期に入る冬に向けて供給は十分にあり、これ以上の生産増は必要ないとの見方を示した。

また、インドネシアのOPEC脱退問題については、同国は脱退することも年末に加盟期限が切れた後もオブザーバーとしてOPECにとどまることも出来ると、全ての選択肢が用意されているとした。同国はこれまでのOPEC内で重要な役割を果たしてきたし、今後も引き続きそうすることを望むとした上で、後はインドネシアの決断次第と述べた。

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・5月S&Pケース・シラー住宅価格指数 (09:00 )
・7月消費者信頼感指数 (10:00 )

納会日
・天然ガス 8月限納会

出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

グアテマラ砂糖生産者協会が28日に明らかにしたデータによると、同国は07/08年度の砂糖生産を終了、生産量は217万トンと前年比で4.8%減少した。砂糖きびの収穫サイクルでは豊作となった06/07年度かが落ち込みが必至だったにもかかわらず、最終的な生産は非常に良い水準になったという。製糖イールドは12.5%を達成した。

ブラジルの農業コンサルタントのセレレスが28日に明らかにしたデータによると、同国の07/08年度産大豆は25日現在、全体の86%が売却された。内訳は生産一位のマットグロッソ州が93%、二位のパラナ州が81%、三位のリオグランデ・ド・スル州が67%となっている。

10年債利回り：4.01↓0.09

債券は大幅反発。25日夕の米地銀2行破綻に続いて国際通貨基金（IMF）が世界的な金融市場の不安を示す報告書を発表したために「資金の逃避先」として債券買いが活発化した。日中は株式市場の下落が進むのもプラスに作用。改めて足元の緊迫感が高まり、利回り曲線に着目した取引もあって短期債が特に強気の展開だった。

長期金利の指標10年債利回りも早くから低下したが、午後から短期債取引と絡んでペースがやや緩まった。午前の取引で4%を割り込みながら、午後は下げも落ち着いた。長短金利差の目安である2年債との利回り格差がじわりと広がっている。

NYMEX天然ガス8月限終値：9.163↑0.079

NY天然ガスは小幅反発。目先気温が上昇するとの天気予報を好感、ファンドを中心に買いが優勢の展開が続いた。寄付きから原油の動きを追随して上下を繰り返す格好となったが、気温上昇予報が支えとなり終始プラス圏を維持。まとまった買いが集まるような場面は見られなかったものの、最後まで堅調に推移した。

ドル/円：107.44、ユーロ/ドル：1.5741、ユーロ/円：169.12 （NY17:00）

為替はドル小幅安。金融市場の信用不安が再燃したことを嫌気しドル売り圧力は強かったものの、週後半にGDPや雇用統計など重要指標の発表を控えていることもあり様子見気分も強く、値動きは比較的控えめなものに止まった。ドル/円は東京で一時108円台を回復する場面も見られたものの、その後はじりじりとドルが売られる展開。NYに入ると株安を嫌気しドル売りが加速、昼前には107円台前半まで値を下げた。

ユーロ/ドルはロンドンに入ってから騰勢を強め、1.57ドル台後半まで上昇。NYでは一時1.57ドル台前半までユーロが売られるなど上下に振れる展開となったが、どちらの方向にも大きく値を伸ばすことはなかった。ユーロ/円は169円台の比較的狭い範囲で上下を繰り返す展開。NY朝には169円台後半までユーロが買われたものの、その後はドル/円の下落につれ169円台割れを試す水準まで値を下げた。

出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

CBOT大豆11月限：1396-0↑9-1/2

シカゴ大豆は続伸、ファンドを中心にテクニカルな買いが相場を主導した。寄付きから買いが先行し一時14ドル台を回復。ここまでの下落で割安感が強まっていることに加え、目先気温が上昇するとの予報が出たことも強気に作用した。その後は売りに押されマイナス転落する場面も見られたものの、安値ではしっかりとした買いに支えられ最後まで堅調に推移した。

CBOTコーン12月限終値：601-1/4↑4-3/4

シカゴコーンは続伸、目先の気温上昇予報を手掛かりに買いが優勢の展開が続き、5日ぶりの高値で取引を終了した。寄付きから買いが先行し6ドルの大台を回復。高値で積極的に買い進む向きもなく、その後は6ドルを挟んだ比較的狭いレンジでのもみ合いとなったが、中盤以降はしっかりとプラス圏を維持したまま取引を終了した。

ダウ工業平均：11,131.08↓239.61
S&P500：1,234.37↓23.39
NASDAQ：2,264.22↓46.31

NY 株は大幅反落。改めて金融不安が売り圧力を強めた。25日夕にカリフォルニア州とネバダ州の地銀2行が業務停止となったことが背景にある。週末に米上院が住宅公社支援案を可決したことも朝方はプラスに受け止めていたが、情勢を巡る不透明感はなお残ることから効果も早々に薄れた。また、ベライゾン・コミュニケーションズによる決算報告への失望も終日重くのしかかっている。

取引開始は上院の住宅公社支援案可決が下支えして買いもみられた。ダウ平均は構成銘柄のベライゾンの値下がりが早くから響いていたが、それでも寄り付きからしばらくは限定的な下落。S&P500とNASDAQ指数は上昇の場面もあった。しかし、昼前から主要株価指標は揃って下げ幅拡大。午後もじりじりと下がり、終盤にはペースが速まった。主要株価指標は揃って15日以来の安値で終了である。

CBOT小麦9月限終値：797-3/4↓13-1/4

シカゴ小麦は反落。寄付きでは先週末の上昇の流れを継いで買いが集まったものの、早々に息切れ。直後から手仕舞い売りが加速しマイナス圏まで一気に値を下げた。中盤には8ドルの節目割れを試すまでに下げ幅を広げたものの、この水準では買い意欲も強く下げ渋り。その後は8ドルを挟んだ小幅レンジでもみ合う展開が続いた。

米政府は28日、2009会計年度（2008年10月-2009年9月）の米財政赤字が4820億ドルで過去最高を更新するとの見通しを発表した。2月時点で見越していた4070億ドルから大幅の引き上げであり、2004年に記録した過去最高4130億ドルも大きく上回る。住宅ローン問題による景気減速で税収など歳入が減少し、一方で景気刺激策に伴う歳出拡大が赤字を押し上げた。

米政府は米景気が底堅いと強調し、成長も続いているとの見解を示しながら、住宅不振や信用収縮、またエネルギー価格の高騰が成長率見通し引き下げを余儀なくさせたと述べた。2008年に1.6%の伸びを見越している。しかし、2009年の伸び率は2.2%と改善を見通している。

2009年に記録的な赤字を見越す一方、2008年度の赤字推定は4100億ドルから3890億ドルに引き下げた。また、2010年度には1780億ドルに赤字が縮小し、2012年度に黒字転換するのを見込む。

出所：米農務省、NY16:00発表

出所：米農務省、NY16:00発表

7月27日現在

NYMEX原油9月限終値：124.73↑1.47

NY原油は反発。ナイジェリアの供給不安などを手掛かりにファンドの買いが先行、6月4日以来の安値から値を戻す格好となった。ナイジェリアでパイプラインが爆破されたことを手掛かりに夜間取引から買いが先行。通常取引開始後は一旦マイナス圏まで売りに押されたものの、先週末の安値を割り込む水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まった。中盤以降は123ドル台後半から124ドル台で上下を繰り返す展開、最後は買いが優勢となり日中高値近辺で取引を終了した。

COMEX金8月限終値：927.7↑0.9

NY金は小幅続伸。原油やドルの動きを意識しながら、先週金曜の終値を中心に上下を繰り返す展開が続いた。経済指標の発表もなく手掛かりとなる材料に欠ける中、比較的控えめな値動きに終始した。昼前に一度930ドルの節目を試す展開となった後一旦は売りに押されたが、最後は日中高め近辺まで値を戻して取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：135.30↓2.00

朝早くにはやや買いが優勢となる場面も見られたものの、その後は終始売りが先行する相場展開。特に大きな材料が出たわけではなかったが、7月初めから続くトレンドに乗ってじりじりと値を切り下げた。ただ、値下がり局面で積極的に売りを仕掛ける向きも見当たらず、先週金曜の安値手前では下げ止まった。

ICE-US砂糖10月限終値：12.32↓0.12

NY砂糖は反落。原油の値動きを意識しながら上下を繰り返す展開が続いた。日中を通じてファンドを中心とした売りに押され軟調に推移、朝方には原油の下落につれ下げ幅を広げ先週金曜の安値を割り込む場面も見られた。その後は原油が反発したこともあり買い戻しが優勢、プラス圏回復までには至らなかったもののしっかりと値を回復した。

米エネルギー省情報局（EIA）が28日に明らかにしたデータによると、5月の米国内石油需要は日量1,972万9,000バレルと前年比で4.4%減少した。速報値からは66万バレル、3.2%の下方修正となる。うちガソリンの需要は日量921.6万バレルと前年比で2.3%減少、ディーゼル燃料の需要は日量355.8万バレルと5.0%増加、暖房油の需要は日量37.9万バレルと20.6%減少した。年初から5ヶ月間の需要は日量平均で1,982万5,000バレルと前年比で4.3%減少した。また、2007年度の石油需要は日量2,068万バレルと前年比で0.6%減少、03年以降最低を記録した。

ブラジル農業顧問サフラスによると、22日時点で2008/09年コーヒー収穫の60%が終わった。前年同期の76%を下回るという。2008/09年度産コーヒーは例年より開花スタートが遅れ、このため収穫もいつもより1ヶ月ほど遅く開始した。ミナスジェライス州南部で人手不足が起きているものの、直近週には作業ペースが速まったとコメントしている。同社の2008/09年度生産見通しを前年比66.3%増の5040万袋、

モロッコの国営ONICLは28日、軟質小麦30万7090トンの買い付けを計画していることを明かした。9月1日以降に納入可能のものを求めており、原産国は問わないという。提示受付は8月6日に締め切る模様。

ブラジル農業顧問サフラスは2008/09年度の国内大豆作付が前年比2.1%増の2240万ヘクタールになるとの見通しを発表した。大豆価格の上昇により、採算性も高く、需要や価格見通しが明るいことで農家の生産意欲が上向いていると説明。また、政府補助の拡充、遺伝子組み換え種が入手しやすくなったことも増反に寄与すると述べた。ただ、ドルの対ブラジルレアル下落、生産コストの高騰が作付増加にブレーキをかける可能性があることも記している。

ロイヤルダッチシェルの広報担当者は28日、ナイジェリアで運営するネンベ･クリークのパイプラインの一部が武装勢力の攻撃によって損傷したことを明らかにした。現時点で生産停止など被害の詳細を把握するのは難しいという。ネンベ・クリークは通常日量13万バレルの石油を輸送している。国内有力武装勢力のニジェールデルタ解放運動（MEND）は同日早く、同社のパイプライン2本を爆破したとの声明を出している。シェル側は2本目のパイプライン攻撃について、現在調査中としている。

イランのアフマディネジャド大統領は28日、米NBCのインタビューに答え、米国の同国に対する外交政策に変化が見られたことに対し、変化が本物ならばイランも前向きな対応を行うとの考えを示した。米国が新たな姿勢を見せてきたのは確かだが、それが相互の信頼や協力、正義に基づくものなのか、イラン国民との対立路線を引き継いだものなのかが問題であると指摘。米国の変化が本物ならばイランの対応も前向きなものとなるとした。

また、イランが核兵器を製造しているのかとの問に対しては、イランにはその意図がないことを改めて強調、歴史的に見ても核兵器の製造はその国の政治的目的を達成するのに役立っていないとした。

出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

独調査会社FOリヒトは28日、世界の砂糖余剰在庫が膨れ上がっていることを指摘し、2008/09年度の需給だぶつきの可能性を示唆した。同社によると、余剰在庫は現在2080万トン。前年同期の1400万トンを上回り、また2年前のこの時期に470万トンだったのと比べても大きく増加した格好である。

リヒト社は、輸出業者が向こう2-3年間に在庫をさばかなければならないうえ、これまでのエタノール増産による砂糖きび消費拡大シナリオが楽観的過ぎたとコメント。また、2008/09年度の世界生産減少が見通されているものの、需給だぶつきを抑えるには物足りないことを示している。

米農務省（USDA）は28日、民間業者から韓国向けで2008/09年度産コーン11万2000トンの輸出成約報告を受けたことを明かした。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約については翌日までの報告を義務付けている。

米不動産情報のリアルティトラックによると、4-6月期の米差し押さえ件数が73万9714件となった。前年同期の2.4倍。50州のうち減少したのはアラバマとノースダコタだけで、前年を上回った州の数は1-3月期に46州だったのから2州増えて48州。また、100の最も大きい都市部で前年から増加したのは95だった。1-3月期より5都市多い。

リアルティトラックは、ネバダ州やカリフォルニア州、フロリダ州などが全体を押し上げていることをと認識しながらも、ほかの州で上向いたことも指摘。差し押さえ件数の増加は全国的な傾向なことを示唆している。

差し押さえ件数は1-3月期と比較すると13.8%増加した。これで8四半期連続プラス。

フィリピンが政府の計画通り2010年までにコーン自給国となる可能性は小さいとの地元産業幹部の見解が伝えられている。報道によると、同氏はフィリピンのコーン平均イールドが3トンと世界平均の7トンの半分以下にとどまっていることを指摘。政府も自給目標達成が難しいことを示唆しているという。2008年のフィリピンコーン生産は730万トンの見通し。これは前年の670万トンを上回る。

リビアのガーネム国営石油代表は28日、ダウジョーンズのインタビューに答え、現在進んでいる国内パイプラインのメンテナンスのため、8月中も日量10万バレルの石油生産停止が続くとの見通しを示した。生産停止は更に長引く可能性もあるという。同国では修復作業のためここ数ヶ月日量15-20万バレルの生産が停止、通常は日量170万バレルある産油両が150万バレル前後まで落ち込んでいた。

ナイジェリアの有力武装勢力であるニジェール・デルタ解放運動（MEND）は28日、南部油田地帯でのリバース州で石油パイプライン2本を爆破したとの声明を発表した。この先更なる攻撃を予定しているという。パイプラインはロイヤルダッチ・シェルが運営しているものだが、シェルからはこれを確認するコメントは伝わっていない。石油生産や輸出への影響も不明。

OPEC議長を務めるアルジェリアのヘリル石油相は26日、もしドルが上昇しイランの情勢不安が後退したならば、原油価格は70-80ドルに向けて下落していくとの見通しを示した。AFP通信が伝えた。

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

納会日
・メタル 8月限OP 納会
・石油製品・天然ガス 8月限OP 納会