NYMEX天然ガス8月限終値：13.389↓0.116

NY天然ガスは反落、独立記念日の連休を前に、一旦ポジションを整理する動きが強まった。寄付き後しばらくは前日の流れを継いだ買いが先行していたものの、その後手仕舞い売りに押され下げ幅を拡大した。昼にかけては原油の上昇に連れ高となったものの、午後に入ると改めて売りが膨らむなど値動きは極めて不安定だったが､目先気温が上昇するとの予報が出たこともあり下げ幅は限定的なものにとどまった。

10年債利回り：3.96↓0.05

債券は反発。弱気の経済指標や原油価格の記録更新、株式相場の下落が安全性を求める買いを誘った。取引の早い段階ではもみ合い相場だったが、雇用サービスADPによる雇用統計で予想以上の減少だったのを受けてしっかりとした。また、株式相場が弱含むのを確認してさらに上昇が進む展開だ。

先行き不安は特に短期債の買い意欲を盛り上げ、一方、長期債には利回り曲線に基づいた動きもあって買いペースは鈍い。指標である10年債利回り低下でも前日のレンジから抜けられず、最終的に前日比は短期債より小幅の下げ。長短金利差も拡大となった。

ドル/円：105.85、ユーロ/ドル：1.5882、ユーロ/円：168.05 （NY17:00）

為替はドル全面安の展開。ロンドンからNY早朝にかけてはポジション整理のドル買いが膨らむ場面も見られたが、その後発表されたADP雇用レポートで民間雇用数が予想以上に減少していたことを嫌気、改めてドル売りが加速する展開となった。ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1.58ドルを挟んだレンジでの上下を繰り返す展開。その後はADPレポートを受けドル売りが進行し一気に1.58ドル台後半まで値を伸ばした。ただECB理事会を翌日に控えて様子見気分も強く、それ以上積極的な動きもみられない。午後からは1.58ドル台後半の狭いレンジ内での値動きに終始した。

ドル/円はロンドンからNY朝にかけて106円台後半までドル高が進んだものの、その後は弱気のADPレポート受け一気に106円台割れを試す水準まで値を戻した。その後はややドルを買い戻す動きも見られたものの、NY株に売りが膨らんだこともありドルの上値が重い展開が続いた。ユーロ/円はロンドンにかけて168円台半ばまでユーロ高が進行。その後は値動きも落ち着き、168円台で上下を繰り返す展開となった。

CBOT大豆11月限：1630-0↑20-0

シカゴ大豆は続伸、7月限は期近ベースでの史上最高値を更新した。コーンの急伸や中西部の気温上昇見通しを好感、ファンドを中心に大きく買いが集まった。取引前半は前日の終値近辺でのもみ合いが続いていたものの、中盤にかけてはコーンの上昇に連れじりじりと騰勢を強める展開に。引け間際には来週にかけて中西部で気温が大きく上昇するとの予報を受け一気に上げ幅を拡大した。

3 日 NY10:35発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

ダウ工業平均：11,215.51↓166.75
S&P500：1,261.52↓23.39
NASDAQ：2,251.46↓53.51

NY株は大幅反落。景気動向を不安にさせる経済指標、原油価格の記録塗り替えをはじめとする商品高が重しだった。雇用統計の発表を翌日に控えていることからも慎重ムードがさらに強まる。企業絡みでは強弱ニュースが交錯したが、結局はゼネラル・モーターズ（GM）に関するアナリストの弱気コメントなど弱気材料が相場全体の足かせとなった。

朝方はまだスターバックスの店舗閉鎖発表、ヤフーとマイクロソフトの提携可能性が再浮上するなど明るい企業ニュースが支援して買いもみられた。雇用サービスのADPによる6月の雇用統計が弱い数字だったのにも当初は限定的な反応。しかし、買い余力も乏しく、また一連の不安要素がじわじわと心理的に響いていくのを反映して売りが膨らんだ。

昼前まで相場は小高く推移していたのがマイナス転落。午後に再度回復を試みる場面もあったが、やはり持ち直しきれずにその後は下げ幅を広げていった。ダウ平均が2006年8月14日以来の安値を更新した。S&P500は3月10日付けた年初来安値を下抜けて、終値は0006年7月4日以来の低水準だ。NASDAQ指数はまだ年内レンジ内だが、それでも3月15日以来の安値で引け、今年最低に近付いた。

出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOTコーン12月限終値：780-1/2↑28-1/2

シカゴコーンは大幅反発、売られ過ぎ感の高まりに伴うテクニカルな買い戻しに加え、目先の気温上昇見通しが大きく相場を押し上げた。前日までの急落で当面の売りは一巡したとの見方からファンドによるテクニカルな買いが先行、あっさりと前日の高値を上抜けた。中盤にかけて堅調な動きが続いた後、引けにかけては来週にかけて中西部で気温が上昇するとの予報を手掛かりに買いが加速、一気に30セントの値幅制限まで値を伸ばした。

CBOT小麦9月限終値：880-1/4↑15-1/2

シカゴ小麦は続伸。一時ストップ高となったコーンの急騰を好感、日中を通じて買いが先行した。寄付きではやや売りに押される場面も見られたものの、すぐにプラス圏を回復。独自には特に大きな材料はなかったが、コーンの上昇を支えに堅調な相場展開が続き、最後は880台を回復して取引を終了した。

NYMEX原油8月限終値：143.57↑2.60

NY原油は続伸、ファンドのテクニカルな買いが膨らみ史上最高値を更新した。夜間取引では手仕舞い売りが先行、通常取引開始後は強弱入り混じる在庫統計の結果を受け激しく上下に振れたものの、昼にかけてはドル安の進行や原油在庫の大幅取り崩しが材料視され143ドルを試すまでに値を伸ばした。午後からはじりじりと値を下げる動きとなったが、引け間際にはまとまった買いが入り一気に史上最高値を更新した。

COMEX金8月限終値：946.5↑2.0

NY金は小幅続伸。弱気の経済指標や原油高を手掛かりにした買いが相場を主導した。ロンドン市場でドル高が進行したことを嫌気し、夜間取引では940ドルを大きく割り込むまで値を下げたものの、朝方発表されたADP民間雇用数が弱気の内容だったことを受け再びドル安/金高の流れが強まった。原油の上昇も買いを後押しする格好となり、昼過ぎにはプラス圏を回復、そのまま最後まで日中高値圏で推移した。

アルゼンチンのフェルナンデス大統領が掲げる穀物輸出関税改定案に議会通過の可能性が出てきたと報じられている。地元紙によると、改定案には新たに対象外の小規模農家の数を増やすことや税金還付、また税収の振り分け先なども取り込んでいる。議会の大半が改定案を支持しているが、関税への反発が強い地方出身の議会はまだ支持に消極的ともいう。また、農家代表者も政府の譲歩に前向きな見方を示しながらも、税制にはなお反対を示すコメントを報じている。

ICE-USコーヒー9月限終値：153.45↑0.75

NYコーヒーは続伸。朝方は手仕舞い売りに押される場面も見られたが、ドル安の進行や原油をはじめとした商品全体の上昇を支えに押し目では買い意欲も強く、昼前にはプラス圏を回復。その後再び売りに押されるなど不安定な値動きが続いたものの、最後はしっかりとプラス圏で取引を終了した。

メキシコ砂糖アルコール評議会によると、国内砂糖大手GAMによる2007/08年度の砂糖生産は前年比2.0%増の36万9089トンとなった。6月終わり時点での全国平均3.9%増を下回る伸びである。ただ、同社への砂糖きび供給が前年比マイナス。製糖率は砂糖きび1トンにつき11.14%と前年度の10.15%から上がったことも記している。

ICE-US砂糖10月限終値：13.98↑0.26

NY砂糖は続伸。ファンドを中心にこれまでの流れを継いだ買いが先行、前日の高値を上抜けた。朝方には手仕舞い売りに押される場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強く下げ幅は限定的。昼前からはドル安の進行や原油が騰勢を強めたことも好感し大きく買いが集まり、10月限は14セントの節目に迫る展開となった。

ブラジル砂糖大手Acucar Guaraniの幹部は2日、ブラジルからのエタノール輸入を増やすことで米国のガソリン価格が平均して1ガロン5セント下がると試算していることを発表した。また、フロリダ州はブラジルに近いことから、更なる値下がりの可能性があるともいう。

3日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

ウクライナ農務省は2日、国内の穀物収穫が6月30日時点で100万トンになったと発表した。面積にして34万ヘクタール、イールドは3.2トンだったという。前年の収穫は対象となる7月3日時点で330万トン、面積で200万ヘクタール以上だったとしている。農務省によると、前年は平年以上の気温上昇で生育が急速に進んだものの、イールド不調だった。今年の最終的な穀物収穫については約4000万トンを見通しており、これは前年の2930万トンから3割強上回る。

米農務省（USDA）は2日、月次需給報告でメキシコの砂糖およびコーンシロップのデータを含めることになったと発表した。最近立法化した2008年農業法に基づいて7月分から生産、消費、在庫、貿易のデータを掲載するという。メキシコからの砂糖輸入関税が撤廃となり、国内の供給過剰抑制を目的の一つとして新法ではデータ掲載を規定に取り入れた。また、米市場で需給がだぶついた場合には、USDAが余剰分を買い取り、エタノール生産者に売却を義務付けている。

イランのノザリ石油相は2日、スペインで開かれている石油会議の席で記者団の質問に答え、イランは同国へのいかなる攻撃に対しても激しく反撃するとし、結果的に石油価格の急騰を招くとの警告を発した。市場ではイスラエルがイランの核施設を攻撃するとの見方が強まっており、発言はそれを受けてのものと思われる。

インドの国営商社PECは2日、2万4000トンの大豆油買い付けを計画していることを明かした。7月か8月に納入可能のものを求めているという。提示受付は7日まで。

ナイジェリアのアジュモゴビア石油相は2日、スペインで開かれている石油会議でダウジョーンズのインタビューに答え、最近の武装勢力の攻撃による同国の石油生産停止は日量62.5万バレルに上っていることを明らかにした。しかしながら、ボンガとエスクラボスの両生産施設の生産が再開するのに伴い、数日中に生産量は日量190万バレルまで回復するという。

キューバ砂糖取引会社の関係者は1日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2007/08年度の国内砂糖生産が前年比3.5%減の110万トンになるとの見通しを示した。前年度に5%減となり、一段の落ち込みを見ている格好。詳細は伝わっていない。

インドネシアの飼料業者協会幹部は2日、同国の2008年コーン輸入について国内生産の増加を背景に減少の見通しであることを示した。同氏は、今年の輸入を20万-30万トンと予想しており、これは前年の65万トンの半分にも満たないことをみている。しかし、当初の輸入ゼロの予測からは引き上げたと指摘し、今年後半の国内生産が不透明なことから修正に至ったという。

このほか、従来の主要コーン買い付け先は南米だったが、割安なことからインド産の輸入が増えていることも明かしている。同氏によると、すでにインドから10-20万トン輸入を1トン300ドルで成約済み。アルゼンチン産なら同430ドルになると価格差を指摘した。

大豆ミールの買い付けは前年より10万トン増えて200万トンとなることを見通している。大豆生産は一年前より22.1%像の72万3540トンと見込まれているが、すべて食品生産に当てられ、資料用に輸入が必要と説明。しかも、同氏によると飼料需要が前年に760万トンだったのから今年は800万トンに増える見通し。家禽産業での需要増加に加え、国内の牛肉産業拡大を狙って5年以内に牛肉輸入を停止する計画であるためという。

中国の温首相が2日に国内穀物需給について基本的には安定しているものの、長期的にみるとやや供給不足との見方を示唆したと報じられている。地元テレビが伝え、温首相は都市化進行などが生産を抑える一方、需要増加で食糧保全が難しくなっていると述べたという。報道によると、温首相は備蓄システムの改善や穀物自給に向けて努める意向も示した。

出所：米エネルギー省情報局（EIA)、全米石油協会（API)、NY10:30発表、単位1,000バレル

出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

欧州銀ラボバンクのオーストラリア子会社は2日に地元の小麦生産に関する最新レポートで、改めて乾燥による生産への影響を警告した。同社は2008年の生産見通しを前月時点での2000万-2400万トンで据え置き。しかし、後で下方修正の可能性があることを指摘している。同社のアナリストは、水不足を理由に生育の早い段階ですでに作柄が平年以下の状態の地域があり、国内全体の生産を脅かす可能性があるという。

イラク穀物局は2日、最低5万トンの小麦買い付けを予定していることを明かした。原産国は問わないとしている。提示は13日まで受け付ける模様。

エジプト国営FIHCは2日、2万-2万5000トンの大豆油を物色していることを明かした。8月に納入できるものが希望としており、提示は8日まで受け付けるという。

ホンジュラスコーヒー協会（Icafe）によると、同国の6月コーヒー輸出は前年同月比16.5%増の45万4930袋だった。2007/08年度(10月-9月)累計は6月時点で285万1578袋。前年同期を12.9%上回る。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）のデータによると、6月のコーヒー輸出は前年同月比14.3%減の41万8476袋だった。2007/08年度出荷は年初の昨年10月からあわせて296万2064袋で、前年同期を7.4%上回ったと伝えている。

OPECのエル・バドリ事務総長は2日、スペインで開かれている石油会議でスピーチを行い、今の石油価格上昇は投機的な動きによるもので、市場に供給不足が生じているわけではないとの考えを改めて示した。NYMEX原油先物取引におけるポジションの70%は投機筋によるものであり何らかの規制が必要と主張、消費国の政府もそうした方向に動き始めているとした。また、こうして規制は石油市場の見に必要で、商品全体に及ぶべきではないとも述べた。

アンゴラ国営石油会社の幹部は2日の、スペインで開かれている石油会議で、同国は今後5年間日量200万バレルの石油生産を維持、その後減少に転じるとの見通しを示した。生産量を維持するため、5年間で1,000億ドルの投資を行うという。また、今後は天然ガスが戦略上の鍵を握るとし、開発投資を積極的に進めていく意向も示した。

イランのノザリ石油相は2日、スペインのマドリッドで開かれている石油会議の席で記者団の質問に答え、市場には十分な石油供給があり、増産を行う必要はないとの考えを改めて示した。幾らかの生産余力はあるが、追加供給を行う必要はないという。価格の大幅な変動は生産国にも消費国にとっても良くないと批判、140ドルまでの価格上昇はドルの下落傾向による部分も多く、我々はただ上昇を見ている以外に選択肢はないとした。価格はファンダメンタルズに基づいて決定されるべきで、現在市場には十分な需要はなく、それ以上に供給があるだけだと分析、一方で生産能力を増やす開発投資の不足が価格上昇の一因として挙げられるとした。

出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

地元の出荷業者が2日に明らかにしたところによると、イラク北部油田からトルコのシェイハン港を通じた石油輸出は、6月に日量30万バレルと前月から14.5万バレル減少した模様。ダウジョーンズ社が伝えた。油田で何らかの問題が発生している可能性があるという。

出所：ダウジョーンズ社、単位1,000バレル

出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・6月米企業解雇予定数 (07:30 )
・6月ADP全米雇用レポート (08:15 )
・5月製造業受注 (10:00 )

エネルギー・メタル
・石油在庫統計 (10:35 )

ブラジル貿易局（Secex）が1日に発表した月次データによると、同国の6月大豆輸出は354万4400トンとなった。前年同月比15.3%増だが、前月比は20.2%減少した。大豆油は前年比23.7%減の12 万9300トン。前月と比べると12.1%ダウンである。大豆ミールの輸出は124万5500トンだった。前年比4.2%アップも、前月と比べると28.6%のマイナス。

ブラジル貿易局（Secex）が1日に発表した月次データによると、同国の6月コーヒー輸出は前年同月比10.5%減の166万2,600袋となった。前月との比較では0.3%の増加となる。

ブラジル貿易局（Secex）が発表した月次データによると、同国の6月砂糖輸出は181万4,100トンとなった。前年同月比で 6.6%、前月比で23.8%の増加となる。粗糖が前年から5.4%、前月から29.8%増えて130万9,100トン、精製糖の出荷は50万5,000トンと前年比で10.0%、前月比で10.5%増加した。

ブラジル貿易局（Secex）が1日に発表した月次データによると、同国の6月エタノール輸出は4億2,410万リットルだった。前年比で98.0%、前月比で8.7%の増加となる。

NYMEX天然ガス8月限終値：13.505↑0.152

NY天然ガスは続伸。原油の上昇に加え、目先の気温上昇見通しや熱帯低気圧発生の可能性が買いを後押し、日中を通じて堅調な相場展開が続いた。寄付きから買いが先行、一気に上げ幅を拡大するような派手な動きこそ見られなかったものの、大きく売りに押されることもなく高値圏で安定的に推移した。

10年債利回り：4.00↑0.03

債券は下落。株式相場が上下するのを追いながら売り買いにもまれる一日となった。早い段階で株価下落を先取りした買いが集まり、午前の取引では相場一段高の場面も。その後に米供給管理協会（ISM）製造業指数が予想を上回ったのを嫌気して売りが膨らんでから、昼にかけて改めて強気の相場展開だ。しかし、終盤では結局、株価回復が重しだった。長期金利の指標10年債利回りはほぼ一ヶ月ぶりの3.9%割れを見たにもかかわらず、引けでは3日ぶりに4%に戻った。

ドル/円：106.11、ユーロ/ドル：1.5792、ユーロ/円：167.60 （NY17:00）

為替は対ユーロを中心にドル安が進行。ECB理事会や雇用統計を2日後に控え様子見気分が強まる中、ECBの利上げ期待からユーロを買う動きが強まった。ドルはISM製造業指数が強気のサプライズとなったことを受け買いが集まったものの、流れを変えるまでの勢いはなかった。ユーロ/ドルはロンドンに入ってから騰勢を強めNY早朝には1.58ドル台を突破。その後ISM指数発表を受けドルが買い戻されたものの、昼過ぎには再び1.58ドルを試す動きとなった。ただ、ECB理事会を控え、高値を一気に抜けていくような積極的な動きも見られなかった。

ドル/円は東京からロンドンと円じり高の展開。NY朝には105円台前半まで値を下げたものの、その後はISMの発表を受け一気に106円台まで値を戻した。その後は株価の動きを睨みながら上下を繰り返す格好となったが、最後は株が値を戻したことを好感し106円台を回復した。ユーロ/円は166円台前半から167円台半ばにかけての比較的狭い値幅での上下となった。ロンドンからNY朝にかけて円高に振れたものの、ISM発表後は急速にユーロ高が進行した。

CBOT大豆11月限：1610↑36-0

シカゴ大豆は続伸、目先の需給逼迫見通しが改めて材料視され、ファンドを中心に大きく買いが集まった。寄付き後しばらくは前日の終値近辺で上下を繰り返していたものの、中盤にかけてまとまった買いが入り16ドルの節目を試す展開となった。その後は大台を目前に伸び悩んでいたものの、引け間際に改めて買いが加速、一気に高値を更新して取引を終了した。

出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOTコーン12月限終値：752-0↓5-0

シカゴコーンは続落。弱気のUSDA作付推定を受けストップ安となった前日の流れを継ぎ寄付きから売りが先行。取引前半は740台後半の水準で上下を繰り返した後、昼過ぎに一時740を割り込むまでに下げ幅を拡大したが、この水準では買い意欲も強く相場は下げ止まり。引けにかけては下げ幅を縮小、日中高値近辺で取引を終了した。

ダウ工業平均：11,382.26↑32.25
S&P500：1,284.91↑4.91
NASDAQ：2,304.97↑11.99

NY株は上昇。テクニカルな買い戻しに加え、ゼネラル・モーターズ（GM）による6月の自社販売が市場予想を下回る減少にとどまったのが下支えとなった。日中は原油一段高やさえない経済指標、金融セクターでは新たなアナリストの弱気コメントなども伝わるのが重し。前日終値より低いところでの推移が多く、直近の安値を割り込む場面もあったほど。しかし、値ごろ感から下げ渋り、取引終盤にGM効果で持ち直した。

ダウ平均とS&P500は終値ベースでの年初来安値を下抜けるなど弱気の展開から回復して続伸となった。NASDAQ指数は4日ぶりの反発。やはり、一時は3月以来の水準まで落ち込むなど軟調な展開を経てプラス圏に戻した。

CBOT小麦9月限終値：864-3/4↑6-0

シカゴ小麦は小幅反発。特に大きな買い材料が出た訳ではなかったが、日中を通じてテクニカルな買いが相場を主導した。コーンが前日の急落の流れを継いで値を下げた他、カンザスやミネアポリス市場も売りが先行するなど周囲の状況は必ずしも強気ではなかったが、最後までプラス圏を維持したまま取引を終了した。

NYMEX原油8月限終値：140.97↑0.97

NY原油は反発。強気のIEAレポートや中東情勢の緊迫などを手掛かりにファンドが改めて買いを膨らませた。夜間取引から買いが先行する展開となり、NY朝には一時143ドル台を回復。IEAが強気の中期見通しを出したことや、イスラエルによるイラン攻撃の可能性が高まったとの見方が買いを後押しした。しかし市場最高値更新を試すほど買いに勢いもなく、通常取引開始後は伸び悩み。午後には上値の重さを嫌気した向きからまとまった売りが出た。

クレジットカード大手のマスターカード子会社マスターカード・アドバイザーズが1日に発表したスペンディングパルス・レポートによると、6月27日までの週の米国内ガソリン需要は日量954.5万バレルと前週から1.0%増加、昨年12月21日以来の水準に達した。前年比では2.1%の減少、年初来の累計では前年比2.0%の減少となる。ガソリン価格の上昇が夏のドライブシーズンに伴い需要増を抑制しており、通常おなら今の時期は日量970万バレルの需要があっても不思議ではないという。全米の平均小売価格は 1ガロン4.06ドルと前週から1セント下落、一年前より36.2%高い水準にある。

スペンディングパルスは、小売店で集計したクレジットカードの利用データに現金や小切手での支払い推定を加えたものに基づく需要レポート。

COMEX金8月限終値：944.5↑16.2

NY金は大幅続伸。ドル安の進行や原油高を好感、ファンドを中心に大きく買いが集まった。夜間取引では前日の終値近辺で推移していたものの、通常取引開始後は買いが加速、940ドルの節目を上抜け950ドルをうかがう水準まで一気に値を伸ばした。イスラエルとイランの緊張やインフレ懸念も買いを後押し、午後からはやや手仕舞い売りに押される場面も見られたものの、大きく値を崩すこともなく最後まで日中高値圏を維持した。

ICE-USコーヒー9月限終値：152.70↑2.55

NYコーヒーは続伸、終値ベースで直近の高値を更新した。特に大きな材料はなかったものの、ファンドを中心にこれまでの流れを継いだ買いが先行、日中を通じて堅調な相場展開となった。引け前には前日の高値を試すところまで値を伸ばしたものの、それ以上積極的な買いは見られなかった。

ICE-US砂糖10月限終値：13.72↑0.62

NY砂糖は大幅続伸。日中を通じて買いが先行する相場展開、原油の上昇やブラジルのエタノール生産需要増への期待が買いを後押しする格好となり、10月限は昼前に14セントの節目に迫る展開となった。3月限は15セントの大台を上抜けた。

米半導体工業会（SIA）は1日、世界の半導体販売が需要拡大の地域が増えているのを反映して上向いていることを示唆する会長コメントを発表した。同氏は、中国や中南米、インドといった途上国の市場が急成長していることを指摘。一方、かつては消費者向け半導体需要の約半分を占めていた米国が、現在は4分の1にも満たないという。同氏は米国におけるデジタル家電への支出が例えスローダウンしても、半導体市場全体への影響度は以前と違うと述べた。

SIAによると、5月の世界半導体売上高は前年同月比7.5%増の218億ドルだった。前月と比べても2.8%のプラスという。SIAでは、5月の半導体需要が歴史上堅調なことを認識しながら、今年はデジタル家電を中心に力強い伸びとなったことも強調。5月の販売を地域別に見ると、前月比では欧州と日本がマイナスとなった一方で、米州が1.8%増え、アジア・太平洋が5.3%アップ。一年前との比較になると、すべての地域で増加し、最も高い伸びとなったが日本の9.5%だった。次いでアジア・太平洋の8.5%。

エルサルバドルのコーヒー評議会のデータによると、2007/08年度年度のコーヒー生産が5月22日時点で158万3545袋だった。前年同期を20.4%上回る。

ブラジルでは降霜被害に伴って190万トンの冬コーン損失となる見通しが伝えられている。地元ビジネス学校の農業調査部は、この結果生産全体で事前見通しの5340万トンから5150万トンに落ちるとコメント。前年度の5230万トンも下回る見方である。ブラジルのコーンは年2回収穫される。

米連邦準備理事会（FRB）は1日、6月30日に実施した融資制度での入札結果を発表し、年2.340%で落札となったことを明かした。前回の2.360%より高い。応札した銀行は前回から1行増えて77行。応札額は908億8100万ドル、倍率1.21といずれも前回より上がった。資金供給は28日間で７50億ドルと、前回と同じ。

FRBはまた、7月に融資制度に基づいた入札を14日と28日に行うことも明かした。750億ドルずつ、あわせて1500億ドル資金供給するという。期間はいずれも28日間。

仏石油大手トタルの戦略担当幹部は1日、スペインで開かれている石油会議の席で記者団の質問に答え、同社がナイジェリアから撤退する計画はないことを明言した。現在同国内で実際に生産を行っており、今の体制をこのまま維持していくという。同社のCEOは先月仏議会の委員会でナイジェリアにおける経営戦略について見直しを進めていることを明らかにしていた。

ブラジルの農業コンサルタントセレレスによると、 2007/08年度大豆先渡し契約による販売は6月27日時点で80%だった。過去5年平均の72%を上回り、国際市場における需要増加が寄与しているという。最大の生産地マット・グロッソ州で91%と全国平均を超えている。2位のパラナ州では64%、3位リオ・グランデ・ド・スル州では58%となっている。

米石油大手シェブロンの幹部は1日、スペインで開かれている石油会議で記者団の質問に答え、先週に武装勢力の攻撃を受けて停止したナイジェリアのエスクラボス石油施設の生産が数日中に再開することを明らかにした。

エジプト商品供給公社（GASC）の幹部は1日、計15万トンの小麦買い付けを成立させたことを明かした。複数の商社からロシア産をあわせて6万トンとウクライナ産3万トンを購入。これに加えてロシア産かウクライナ産のいずれかで3万トンも契約し、価格はすべて1トン291ドルだったという。このほか、カナダ産6万トンも同272ドルで買い付けたとしている。いずれも8月1-10日納入予定。

OPECのヘリル議長は1日、スペインのマドリッドで開かれている石油会議で会見を開き、米国が外国からの原油輸入への依存度を減らしたいのなら、エネルギー効率を高めることなどで需要を抑制し、規制を受けているアラスカやフロリダの海上油田の開発に着手すべきとの見解を示した。

出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

欧州中銀（ECB）は1日、6月30日に欧州金協定に基づいて保有金30トンの売却を行ったことを明らかにした。ECBは昨年11月30日にも42トンの保有金売却を行っており、9月26日までの金協定4年目の期間中の売却量は72トンとなった。ECBは期間内にこれ以上の売却は行わないとしている。

ECBが1日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高は6月27日現在2,093億5,300万ユーロと前週から2,300万ユーロ減少した。ユーロシステムの中央銀行1行が欧州金協定に基づいて保有金の売却を行った。

ロシア農務省報告によると、国内の穀物収穫は6月30日時点で140万トンとなった。平均イールドは4.21トン。冬穀物の主要生産地である南部では作業が始まったばかりで、向こう10日以内に本格化する模様。

インドネシア統計局は1日、2008年の穀物生産推定を発表し、コーンが前年比12%像の1490万トンとの見方を示した。収穫面積が一年前を4.9%上回る17万8670ヘクタール、イールドは6.6%上がって2.4トンとみられるという。

大豆生産は22.1%増の72万3540トンと見越している。コーンの収穫面積推定は19.7%アップして9万3000ヘクタール、イールドは0.26トンと前年より2.0%高まるとの見方である。

インドのコーヒー協会によると、1-6月の同国コーヒー輸出は前年比3.1%増の13万2846トンだった。種類別ではロブスタ種が1.9%減の6万6707トン、アラビカ種は20.2%多い3万3228トンとしている。インスタントコーヒーの出荷は3万2911トンで、一年前を1.1%下回った。

米小売調査レッドブック・リサーチが1日に発表したレポートによると、6月の国内チェーンストア売上高は4週ベースで前月比0.6%減少した。レッドブックが事前に見越していた0.3%のマイナスを大きく上回る落ち込みだ。前年同期との比較で2.5%増。やはり事前見通しよりも低い伸びだったとしている。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した6月28日までの週のICSC-UBS小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週比0.1%上昇した。前週に0.6%下がったのからやや回復。前年同期との比較で2.2%上がり、これは前週時点での前年比伸び率と同じである。ICSCのチーフエコノミストは、必需品以外の消費が限定的との見方を示し、ただ、夏休みの旅行計画変更に伴い消費支出が上向く可能性があるとも述べた。

2 日NY10:35発表、単位1,000バレル、ダウジョーンズ社集計

メキシコ砂糖アルコール評議会によると、同国の07/08年度(11月-10月)砂糖生産は6月28日時点で前年同期比3.9%増の551万9450トンとなった。28日までの週だけでは3036トン。前週の約7449トンの半分以下で、また一年前を5000トン以上下回っている。57ある製糖所のうち前週と同じく1ヶ所だけまだ稼動していた。前年同期には3ヶ所だった。

メキシコ国営石油Pemexの幹部は1日、スペインのマドリッドで開かれている石油会議で、議会が改革案を承認しないなら、同国の石油生産は現在の日量290万バレルから2015年までに120万バレル減少するとの見通しを示した。改革案によってPemexは予算や経営の自由度を高め、よりコストの高い油田の開発に着手できるようになるという。

タイ政府が1984年以来で砂糖法の改定を検討しているとの地元差当業界の関係者発言が伝えられている。同うじによると、バイオ燃料市場の拡大のためで、6月30日には砂糖やほかの産業界からの代表者との話し合いが設けられた。

砂糖法や土壌・肥料、エタノールなど6つの議題で討議された模様。この会合に出席した関係者は、砂糖きびジュースからのエタノール生産の提案も挙がったとコメント。タイでは現在、モラセス（糖蜜）ベースのエタノールを生産しているが、エタノール需要の増加を考慮して原材料の選択を広げることが取り上げられたとしている。ただ、改定を決めるにしても、政府内での段階的な承認が必要なことなど実現に1年かかる可能性も指摘されている。

イラン石油省高官は30日、ダウジョーンズのインタビューに答え、同国の石油生産能力は今後6年間で日量100万バレル増加するとの見通しを示した。進行中の5ヵ年開発計画により、生産量は現在の日量430万バレルから来年3月には日量450万バレルに、2010年の3月には470万バレルに増加する。その後も生産量を日量530万バレルまで増やす計画だという。

インド政府関係者によると、7-9月期の国内砂糖販売枠は300万トンと決まった。このうち7月は120万トンにするという、同氏によると、8月と9月に75万トンの追加枠を設けることも承認されている。

国際エネルギー機関（IEA）は1日に発表した2013年までの中期見通しで、OECD諸国の需要が弱含む中、石油精製能力の不足や供給の伸び悩み、新興国の需要増などが価格の上昇圧力となり続けるとの見通しを示した。

国際エネルギー機関は1日、2008年度のバイオ燃料生産が日量135万バレルと前年の106万バレルから27.4%増加するとの見通しを明らかにした。前回5月推定の日量150万バレルからは大幅な下方修正となる。ガソリンなどへのバイオ燃料混合規制が緩和されたり、疑問視されるようになった欧州やアジアで、生産見通しが引き下げられたのが主な要因。食品価格の高騰に伴い、バイオ燃料に対する批判が強まっているのが背景にある。一方中長期的には、米国の生産拡大などによって2013年には日量195万バレルまで生産が増えるとしている。

イスタンブール金取引所が1日に明らかにしたデータによると、トルコの6月金輸入は2万3,263kgと前月から19.9%増加した。前年比では24.3%少なく、年初から6ヶ月間の累計でも7万6,000kgと前年を27.5%下回っている。トルコはインド、米国に次ぐ世界3位の金輸入国。

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・5月建設支出 (10:00 )
・6月ISM製造業指数 (10:00 )
・6月国内自動車販売

納会日
・砂糖 7月限第一通知日

NYMEX天然ガス8月限終値：13.353↑0.155

NY天然ガスは反発。目先気温が上昇するとの予報を受け、冷房需要への期待から買いが集まった。原油が夜間取引で史上最高値を更新する展開となったこともあり、寄付きから買いが先行する相場展開、昼前には原油の急落につれマイナス転落する場面も見られたが、気温上昇予報を手掛かりとした買い意欲は強くすぐにプラス圏を回復、午後からは堅調に推移した。

10年債利回り：3.97↑0.00

債券はまちまち。6月の雇用統計など目先に発表を控える主要経済指標を見極めたいと基本的に取引手控えの空気が強い一日だった。また、景気の不透明感が根強いことは下支えだが、本日は決め手材料に欠けたのがネック。シカゴ購買部協会指数はビジネス不調を示す水準だったが、予想を上回って市場の関心も薄かった。原油価格は高止まりでも、前日比はさえず、株価も小高いなどがやはり重し。

日中は底堅い相場展開もみられたが、短期債買い・長期債売りが台頭して償還期限によって動きもばらついた。最後は利回り曲線もややスティープニングである。

ドル/円：106.10、ユーロ/ドル：1.5760、ユーロ/円：167.18 （NY17:00）

為替はドル小幅高、四半期末を控えてポジション整理のドル買いが優勢となった。ユーロ/ドルはロンドンで買いが膨らみ1.58ドル台半ばまで値を伸ばしたものの、欧州の6月CPIが予想を上回る強気の内容だったことを確認すると、材料出尽し感からユーロを売る動きが強まった。NYでは1.57ドル台半ばから後半の水準で推移、3日にECB理事会と雇用統計という大きなイベントを控えていることもあり、午後からは様子見気分が強まった。

ドル/円は東京からロンドンにかけて円高が進み、NY早朝には一時105円割れを試すまでに至った。その後はドルの買い戻しが加速、NY株にやや買いが集まったことも好感し、昼前には106円台を回復した。ユーロ/円もドル/円同様にロンドンまでは円高が進行し166円割れを試す展開に。NYではユーロが買い戻され167円台を回復した。

出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

CBOT大豆11月限：1574-0↑14-1/2

シカゴ大豆は続伸、朝方発表されたUSDA四半期在庫が強気の内容だったことを手掛かりに買いが加速、期近7月限は史上最高値を更新した。作付推定がやや弱気の内容だったこともあり、寄付き後しばらくは先週末の終値を中心に売り買いが交錯。コーンがストップ安になったのに連れ大きく売りが膨らむ場面も見られた。しかし安値では需要が好調なことを好感した買い意欲が強く中盤にかけて力強く値を回復、最後は日中高値近辺で取引を終了した。

ダウ工業平均：11,350.01↑3.50
S&P500：1,28.00↑1.62
NASDAQ：2,292.98↓22.65

NY株はまちまち。先週後半に大きく落ち込んだ反動で値ごろ感が市場の関心を集めながら、景気減速がなお続くことを示す経済指標、原油価格は下落でも高値圏で推移とあって慎重ムードも強かった。寄り付きはもみ合い相場。間もなくして月末と期末が重なるのに伴っての調整買いで相場はプラス圏での推移にシフトしたが、上昇は極めて限定的。また、NASDAQ市場では先週の下げ局面でもダウ平均が年初来安値を更新するなど大型株に比べると値下がりが限られたため買いも続かず。NASDAQ指数は午後から軟化した。

最後はダウ平均とS&P500が3日ぶりに反発し、NASDAQ指数は3日続落。ダウ平均とS&P500はまた3ヶ月ぶりの下落で、この結果前四半期と比較すると3四半期続けてマイナスである。これに対し、NASDAQ指数は4ヶ月ぶりのマイナス転落。前期比は辛うじてプラスだった。

CBOTコーン12月限終値：757-0↓30-0

シカゴコーンは大幅安、弱気のUSDA作付推定を受けこれまで積み上げてきたロングポジションを手仕舞う動きが加速した。寄付きから売り一色の相場展開。目先天候が回復するとの予報が出ていることも売りを誘い、間もなく30セントの値幅制限まで下げ幅を拡大した。その後は時折買いが入る場面が見られた程度、ほとんどストップ安に張り付いたままで取引を終了した。

CBOT小麦9月限終値：858-3/4↓53-1/4

シカゴ小麦は大幅続落。弱気の作付推定を受けたコーンの急落を嫌気、日中を通じて売り一色の相場展開となった。寄付きからコーンに連れて大きく売りが先行、一気に870割れを試すまでに値を崩した。コーンがストップ安に張り付いて以降はやや買い戻しが膨らむ場面も見られたが、反発は極めて限定的、引けにかけては改めて売りが膨らみ前半の安値を更新して取引を終了した。

出所：米農務省、NY16:00発表

出所：米農務省、NY16:00発表

6月29日現在

1日のICE砂糖7月限納会に先駆け、市場では44万9000-45万トン(8,980-9,000枚）の受け渡しを見越している。米メディアが報じており、ほとんどはブラジル産になるとの見方が強いようだ。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は30日、同国の砂糖きびのうち62%がエタノール生産用に宛てられていることを示した。残る38%が砂糖用。エタノール消費は今年1月から5月まであわせて約50億リットルとなり、これは前年同期を54.8%上回るという。砂糖きび圧搾は現時点で前年比.4.5%増、しかし、加工済み砂糖きび1トンあたりの砂糖生産は一年に比べて6.3%少ないとしている。

NYMEX原油8月限終値：140.00↓0.21

NY原油は小幅反落。夜間取引では先週の流れを継いだファンドの買いが先行、一時は史上最高値を更新し143ドル台後半まで値を伸ばす場面も見られた。しかし通常取引開始後はこうした勢いも一服、昼前にはドル高の進行を嫌気し手仕舞い売りが加速し140ドルを割り込むまでに値を崩した。午後からは再び買いが集まったもののこれまでのような勢いはなく、最後は再び売りに押されてマイナス圏で取引を終了した。

エジプト商品供給公社（GASC）の幹部は30日、 5万5000トンから6万トンの小麦を物色する意向を明かした。米国、フランス、アルゼンチン、カザフスタン、カナダ産で7月23-31日あるいは8月1-10日に納入できるものを求めるという。このほか、ロシア、ドイツ、英国、シリア産で3万-6万トンの買い付けも予定。いずれも7月1日まで提示を受け付けると述べている。

COMEX金8月限終値：928.3↓3.0

NY金は小幅反落、ドル高の進行を嫌気した手仕舞い売りに押される展開となった。夜間取引ではこれまでの流れを継いだ買いが先行、一時は940ドルの節目に迫る場面も見られた。しかし通常取引開始後は為替市場がドル高に転じたことなどを嫌気し売りが優勢となり、昼前には一時920ドル割れを試すまでに値を崩した。午後からは改めて買いが集まったものの、結局プラス圏を回復することなく取引を終了した。

ICE-USコーヒー9月限終値：153.20↑0.65

NYコーヒーは反発。特に大きな材料が出たわけではなかったが、ファンドを中心としたテクニカルな買いが相場を主導した。朝方から大きく買いが先行し一時は直近の高値を上抜け156セントまで上昇｡その後ドル高の進行やコーンの急落を嫌気しマイナス圏まで一気に売りに押される場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強い。結局引けにかけて再び買いが集まり、プラスに戻して取引を終了した。

ICE-US砂糖10月限終値：13.10↑0.36

NY砂糖は期近中心に反発。特に大きな材料が見当たらない中、四半期末に伴うポジション整理に伴う買いが中心となって堅調に推移した。中盤にはドル高の進行や原油やコーンに売りが広がったことを受けて一時的に大きく値を下げる場面も見られたが、値下がり局面では買い意欲も強く、引けにかけて急速に値を戻した。

コスタリカのコーヒー協会は30日、2008/09年度コーヒー先渡し契約について5月末時点で25万6979袋が売却済みと発表した。前年同期に17万3179袋だったのと比べて48.3%増加。4月の国際アラビカコーヒー価格上昇が農家や組合の販売意欲を高めたのが背景にあるという。協会によると、2007/08年度の販売成約において平均1ポンド1.3752ドルだったのに対し、今年度は同1.5454ドルとなっている。

イラクのアル・シャハリスタニ石油相は30日、同国の油田8ヶ所の開発に関する第一回の入札を行なう意向を明らかにした。開発によって同国の生産量は日量150万バレル増加するという。対象となるのは油田6ヶ所とガス田2ヶ所で、油田は北部キルクーク油田と近郊のバイ・ハッサン油田の2ヶ所、南部の油田4ヶ所となる。石油相は、09年6月までに開発契約が締結できるとの見通しを示した。

入札には国際石油企業35社が参加を許可されており、BPやシェブロン、エクソンモービル、ロイヤルダッチシェルといった欧米の石油メジャーの他、ロシアや中国、日本の企業も含まれているという。

サウジのヌアイミ石油相は30日、スペインのマドリッドで開かれている石油会議で記者団の質問に答え、同国は顧客からの需要があれば生産を更に増やす用意があることを改めて示した。生産量は日量1,000万バレルと過去最高水準まで増やすことが出来るとした上で、将来持続可能な量として日量1,100万バレルまでは伸ばすことが可能だとした。同国は22日に開かれた国際会議で日量20万バレルの増産を表明したが、OPEC内では同国が独断で増産していることについて不満の声も上がっている。

石油相はまた、日量50万バレルを生産することが出来るクルサニヤ油田は8月から操業可能との見通しを述べた。この油田は当初07年末にも生産が開始される見通しだったが、関連するガス施設の建設が遅れたことで開始時期が先延ばしされていた。

出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

サマリー

出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万エーカー

英商社ザルニコフは30日、砂糖価格が2009年に上昇する見通しを発表した。現在は耕地が限定的なことや米中西部のコーン生産地帯が洪水に見舞われたことを背景に穀物市場へ資金が流入しているが、今後砂糖市場への資金シフトが見込まれるという。このほか、ブラジルで増反の可能性があることを認識するものの、実際に拡大するのは価格上昇してからとの見方を示唆した。

出所：米農務省、NY8:30発表、単位100万ブッシェル

ロシア農務省は30日、2008年12月から2009年5月までの粗糖輸入関税を1トン220-270ドルの範囲内に設定すると発表した。具体的な関税は毎月の国際市場における価格変動で決まるという。ロシアでは昨年暮れから粗糖輸入への依存度削減を狙って粗糖輸入に季節関税を導入し、今年も来年春の国内ビート作付に向けて農家の準備を進めることを考慮して取り入れることになったようだ。

ロシア統計局によると、6月1日時点での国内穀物在庫は1126万トンとなった。前年同期を1.2%上回るという。農家の在庫が前年比5.1%増の510万トン、加工業者や管理業者の在庫は1.9%減の620万トンとしている。

ロシア輸入粗糖からの砂糖生産、25日時点で前年比約3割減少
ロシア砂糖生産者団体によると、同国の年初から今月 25日までの輸入粗糖からの砂糖生産は126万1000トンとなった。メディア報道では、前年同期の生産は183万6000トンで、今年度の生産はこれまでのところこれを約3割下回っていることになる。生産者団体は、これまでに製糖所に送られた粗糖が120万2000トン、加工済みが129万1000トンだったとしている。

ヨルダン貿易省は29日、小麦10万トンを物色していることを明かした。同省高官によると、5万トンは8月後半、残る5万トンは9月前半に納入できるものを求めている。7月8日まで提示を受けているという。

OPECエル・バドリ事務総長はベルギーで開かれたエネルギーイベントでダウジョーンズのインタビューに答え、FEDが利上げを行えば金融市場から商品市場に流入している投機資金の流れが止まり、石油価格は下落に転じるとの見方を示した。価格はファンダメンタルズを反映した1バレル100ドル以下の水準に下げるだろうが、OPECはそうした価格下落を懸念していないという。今の1バレル137ドルの価格も、明日10ドルになることも良しとはしておらず、80、90、110ドルであれファンダメンタルズを正しく反映した水準を望むと主張。投機資金は徐々に市場から退出していると信じており、産油国にとって問題とはならないとした。

ナイジェリアのアジュモゴビア石油相は30日、スペインで開かれている石油会議の席で記者団の質問に答え、同国の主力生産拠点であるボニーの石油施設が週末に武装勢力の攻撃を受けたことを明らかにした。これによって石油生産に影響が出るかどうかは現時点では不明だという。

カタールのアティーヤ石油相は29日、石油会議出席のためにスペインのマドリッドに到着した際に記者団の質問に答え、現時点で減産を行おうとする産油国があるとは思えないし、OPEC内でもそういう話は出ていないと述べた。現在同国の産油量は日量約90万バレルで、2010年までには110万バレルの増加するという。また、9月のOPEC総会まで市場の動向を空位深く見守っていくとも述べた。線しゅまつにはリビア国営石油代表が将来の減産の可能性について触れ、価格急騰の一因となっていた。

出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・6月シカゴPMI (09:45 )

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00 )

農産物
・USDA四半期穀物在庫 (08:30 )
・USDA作付推定 (08:30 )
・USDA輸出検証高 (11:00 )
・USDAクロップレポート (16:00 )

納会日
・砂糖 7月限納会
・穀物・大豆 7月限第一通知日
・石油製品 7月限納会
・2年債、5年債 6月限納会