ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：84.20、ユーロ/ドル：1.3485、ユーロ/円：113.56 （NY17:00）

為替はユーロ全面高の展開。独ifo景況感指数が予想以上の伸びとなったのを好感、前日の下落の反動もありポジション調整の買い戻しが加速した。ドル/円は東京午前は84円台半ばでの小動き。昼過ぎには介入と思われる大量のドル買いが入り85円台前半まで急伸したものの、直後から売りに押される格好となり、ロンドンに入る頃には元の水準まで押し戻された。その後もドル安の流れは継続、NY午前には一時84.10台までドルが売られたが、その後はやや買い戻され84円台前半での推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.33ドル前半での小動き。ロンドンに入るとifo指数の強気サプライズを手掛かりに買いが加速し1.34ドル台を回復、そのままNY午前には1.34ドル台後半まで値を伸ばした。昼前には買いも一服したものの、ポジション整理の売りも限定的、結局最後まで高値圏を維持したまま越週となった。ユーロ/円は東京では112円台前半からなかばでのすいい。昼過ぎに介入と思われる円売りが入り113セント台後半まで急伸したものの、直後から売りに押し戻され113円台を再び割り込んだ。ただ強気の指標を支えに買い意欲も強く、一気には値を崩さない。NYに入った後はしばらく113円台前半でもみ合っていたものの、最後は113円台後半まで値を伸ばした。

CBOT大豆11月限終値：1126-0↑32-1/2

シカゴ大豆は大幅続伸。前日の強気の輸出成約が改めて材料視される中、南米の干ばつ懸念なども後押しする格好となり日中を通じて大きく買いが先行した。11月限は夜間取引から買いが先行し早々に11ドル台を回復。通常取引開始後は急速に騰勢を強め、昼前には1120セント台半ばまで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服となったが、最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

10年債利回り：2.610↑0.048

債券は反落。輸送関連を除く耐久財受注の増加、さらに株式相場が大きく上昇するのを受けて売り圧力が強まった。先週後半から長期債を中心に相場上昇が続いた後で利食い売りも出やすい。夜間取引から早朝にかけてまだ買いが見られていたのが、徐々に売りに押され始め、耐久財データでピッチが速まった。相場はそのまま弱含み、長期金利の指標10年債利回りが2.6%台に上昇した。

CBOTコーン12月限終値：521-3/4↑22-1/2

シカゴコーンは大幅反発。新穀のイールド低下懸念が引き続き大きな手掛かりとなる中、大豆や原油など他の商品市場の上昇につれて投機的なかいが加速、終値ベースで直近の高値を更新した。12月限は取引開始時から大きく買いが先行、中西部の雨に夜収穫の遅れや品質低下に対する懸念も後押しとなり、日中を通じて強気一色の相場展開となった。午後に入って520セント台まで値を伸ばしたあたりでようやく買いも一服した。

CBOT小麦12月限終値：720-0↑22-3/4

シカゴ小麦は大幅反発。コーンや大豆の上昇につれ、ファンドを中心に買い戻しが加速した。ロシアなどの干ばつによる今年度の生産減少も、改めた材料視された。12月限は夜間取引から買いが先行し7ドルの節目を回復。通常取引開始時にはやや上下に振れる場面も見られたが、その後は買い一色の展開、720セント台まで一気に値を回復した。

NYMEX天然ガス10月限終値：3.881↓0.138

NY天然ガスは反落。カリブ海に発生した熱帯性暴風雨マシューがメキシコ湾の生産施設直撃コースを取る可能性が後退したことを嫌気、ファンドを中心に手仕舞い売り一色の相場展開となった。10月限は夜間取引では買いが優勢となったものの、早朝から売りが加速、3.90ドル割れを試すまで一気に値を下げる展開となった。その後は売り一服となったものの、押し目で積極的に買いを入れる向きもない。結局最後まで日中安値近辺でもみ合う展開が続いた。

ダウ工業平均：10,860.26↑197.84
S&P500：1,148.67↑23.84
NASDAQ：2,381.22↑54.14

NY 株は大幅反発。8月の耐久財受注で輸送関連以外の増加を好感した。取引開始前にドイツの企業景況感指数が予想以上の上昇と伝わっていたのも寄与。世界経済い対する不安がやや後退し、買いが進んだ。

相場は寄り付きから急速な上昇となった。ここ数日間に下げた分を戻してなお値上がりを続け、昼前に一服。しかしその後伸び悩むこともほとんどなく、引けまでしっかりの相場展開である。最後は直近の高値を更新。ダウ平均終値が5月12日以来の高水準。S&P500とNASDAQ指数が4日続伸によって5月13日以来の高値引けだった。また、いずれの株価指標も4週続伸となった。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

9月21日 現在、 先物 + オプション サマリー

RBOBガソリン10月限：1.9471↑0.0297
暖房油10月限：2.1306↑0.0161

NY石油製品は大幅続伸。強気の経済指標や株高の進行を受けた景気減速に伴う需要の伸び悩み懸念が後退、通常取引の開始時から原油の上昇に連れて力強く値を伸ばした。中盤以降は買いも一服したものの、最後まで高値圏で推移した。

NYMEX原油11月限終値：76.49↑1.31

NY原油は大幅続伸。強気の経済指標や株高の進行を好感した買いが加速、終値ベースで7日ぶりの高値まで一気に値を伸ばした。11月限は夜間取引では独ifo景況感指数の強気サプライズを受けた欧州株の上昇に連れ買いが加速。朝方には耐久財受注が予想ほど悪くなかったこともあり、76ドル台まで一気に値を伸ばした。その後一旦は売りに押されたものの、株式市場が上昇して始まると改めて買いが加速し76ドル台半ばまで上げ幅を拡大。中盤以降は買いも一服したが、最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

COMEX金12月限終値：1,298.1↑1.8

NY金は続伸。米国の追加金融緩和期待やドル安の進行を好感し史上最高値を更新、一時1,300ドルの節目を上抜ける場面も見られた。12月限は夜間取引前半は1,290ドル台前半で小動き。ロンドンに入ったあたりからドルが下落するのにつれて買いが加速、朝方には一気に1,300ドルをつけるまでに値を伸ばした。その後は達成感も出たのか伸び悩み、通常取引開始後もしばらくは高値圏で推移していたが、中盤以降はポジション整理の売りに押され1,290ドル台半ばまで値を下げた。

ICE-USコーヒー12月限終値：180.60↓1.05

NYコーヒーは反落。ドル安の進行が投機的な買いを呼び込む中にもかかわらず、ブラジルの降雨見通しなどを嫌気しポジション整理の売りが膨らんだ。12月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行したものの、183セントあたりが大きな壁となり伸び悩み。NYの時間帯に入ると徐々に売りが優勢となり、昼前にはまとまった売りが出て一気に180セントを割り込むまでに値を崩した。引けにかけては買い戻されたものの、最後までプラス転換することなく取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：24.40↑0.78

NY砂糖は続伸。ブラジルの乾燥やインドの洪水による供給不安が改めて買いを誘う格好となり、直近の高値を大きく更新した。3月限は夜間時間帯から買いが先行。朝方には24セントの節目を上抜けたあたりで一旦売りに押される場面も見られたものの、ドル安の進行を好感した投機的な買いにも支えられ高値圏でしっかりと推移。昼過ぎには改めて買いが加速、24セント台半ばまで上げ幅を拡大した。

欧州銀ラボバンクは24日、2010/11年度の世界小麦生産が6億3900万トンになるとの見通しを発表した。米農務省（USDA）の予測を400万トン下回り、USDAによるアルゼンチンとオーストラリア、カナダの生産見通しが大きすぎるためという。同社はさらにUSDAが在庫を過剰推定している可能性を指摘した。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

ドイツ商社テューファーは24日、2010/11年度の世界小麦生産見通しを6億4300万トンに引き下げたことを発表した。独立国家共同体（CIS）の干ばつ被害を理由にしており、従来予測より270万の修正という。また、前年度からは3740万トン、5.1%減少の見方である。ただ、ロシアとカザフスタンを引き下げた一方、オーストラリアの増産で若干相殺ともした。

2010/11年度の世界穀物生産見通しは1750万トン引き下げ、21億9500万トンとした。前年比1.5%減少になる。

ナショナル・オーストラリア・バンク（NAB）は、 2010/11年度の国内小麦生産を2310万トンと見越していることを発表した。8月時点での予測2240万トンから一段の上方修正である。背景にあるのが東部の豊作。東部の生産は1390万トンと過去最高を更新するのをみている。一方、ウエスタン・オーストラリア州では500万トンの見通しとし、これは前年度から39.4%減少。生産増加に伴い、輸出は13.3%増の1700万トンと見通す。

地元メディアが24日に伝えたところによると、アンゴラのバスコンセロス石油相は同国の石油生産量が日量190万バレルの水準を維持していることを明らかにした。日量165.6万バレルとされているOPECの生産枠を、依然として大幅に超過している計算となる。

新築住宅販売
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

欧州の穀物輸出組合COCERALは24日に発表した四半期ごとの報告で、欧州連合（EU）の2010/11年度の軟質小麦生産を1億2680万トンと推定していることを示した。6月の前回報告で3月に見通していた1億3310万トンから1億3220万トンに削減し、このたび一段の引き下げ。また、下方修正により、これまで前年から増加の見方だったのが最新予測では前年比2.5%減となる。

COCERALは、ドイツでは収穫時の高温、大雨による影響を受け、軟質小麦生産が前年から5.4%減少して2380万トンとした。EU最大の輸出国フランスは3560万トンと、これも前年より100万トン少ない見方。EUの穀物生産推定は前年比6.9%減の2億7300万トン。やはり、6月時点での予測2億8370万トンから引き下げた。

欧州銀ABNアムロは24日、2010/11年度世界砂糖生産が1億6695万トンになると発表した。従来予測から415万トンから引き下げ、悪天候を理由にしている。需要はアジアの増加を反映して伸びるとの見方。この結果、需給ギャップが縮まるという。依然として供給が需要を上回る見通しであるが、120万トンと6月時点で見越していた4分の1以下の供給過剰に改定した。

インドのディパク・エンタープライジズ幹部は24日、2010/11年度の屋内大豆生産が前年比16%増の950万トンになるとの見通しを発表した。国内生産で2番目に規模の大きいマハラシュトラ州での増産を理由にしている。

耐久財受注
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル

インド農務省が24日に発表したデータによると、6月1日-9月23日の砂糖きび作付は491万ヘクタールとなった。前年同期に比べて16.7%増加。

ロシア砂糖生産者組合は24日、今年度国内で収穫されたビートによる砂糖生産が同日までに59万トンになったと発表した。前年同期の60万トンを僅かに下回る。今年は猛暑からビートの熟成が速まり、生産も前年より早く開始した。しかし、今シーズンの作業が始まってから20日時点の前回報告まで前年比プラスだったのが、前年割れとなり、この4日間でペースが大きく鈍った格好になる。

ポーランドの中央統計局（GUS）は23日、2010年の砂糖ビート収穫を970万トンと推定していること発表した。前年から3%増加になるという。

ポーランドの中央統計局（GUS）は23日、2010年の穀物収穫を2730万トンと推定していること発表した。前年から8.5%減少になり、春の気温低下、洪水による影響という。

アルゼンチンのブエノスアイレス穀物取引所は23日付けの週次クロップレポートで、最近の降雨を理由に2010/11年度のコーン作付見通しを小幅引き上げた。最新予測は300万ヘクタールで、7万ヘクタールの上方修正である。作付はこれまでのところ13.5%終了という。また、降雨は2010/11年度の小麦生育改善に寄与する見方たを示した。

欧州連合（EU）の週次データによると、2010/11年度の穀物輸出は21日時点で720万トン、穀物輸入は195万トンとなった。525万トンの純輸出で、前年同期に290万トンの純輸出だったのからアップ。22日までの週の小麦輸出が532万トンを出荷し、前年同期との比較で25%増加だ。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・8月耐久財受注(速報値) (08:30 )
・8月新築住宅販売 (10:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.553↓0.012

債券は上昇。米連邦準備理事会（FRB）による国債購入の増額観測が引き続き買いを支える。朝方には予想を上回る失業保険申請件数、また米欧の株安もプラスに作用。相場は早朝から小じっかりとし、失業保険データで弾みが付いた。長期金利の指標10年債利回りは一時、2.5%割れ。利食い売りもあって、下げ渋りとなったが、最後は前日より低く終了した。

ドル/円：84.37、ユーロ/ドル：1.3311、ユーロ/円：112.33 （NY17:00）

為替はユーロ全面安。欧州圏の弱気の経済指標を嫌気、前日の上昇の反動もありユーロ売り一色の展開となった。ドル/円はアジアの時間帯は84円台半ばでの小動き、東京が休みだったこともあり、大きな動きは見られなかった。ロンドンに入ると売りが強まりNY朝には84円台前半まで下落。しかしその後は景気先行指数や中古住宅販売が予想を上回った事もありドル売りは一服。84円台前半を中心としたもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルはアジア時間には1.34ドルをやや上回ったあたりで底堅く推移。ロンドンに入ると欧州圏の9月PMIが予想を大きく下回ったことや、アイルランドのGDPが前期比マイナスとなったことなどを嫌気、売り一色の展開となりNY朝には1.33ドル前半まで値を崩した。その後は1.33ドル台で方向感なく上下に振れる展開となったが、午後からは再びユーロ売りが膨らんだ。ユーロ/円はアジア時間には113円台前半から半ばで推移。ロンドンに入ると弱気の指標を受け売りが加速、112円台前半まで一気に値を崩した。NYでは112円台後半まで買い戻される場面も見られたものの、流れを変えるには至らず。午後遅くには再び112円台前半まで値を下げた。

CBOT大豆11月限終値：1093-1/2↑5-0

シカゴ大豆は続伸。中国向けを中心に輸出需要が引き続き好調な事を好感、終値ベースで直近の高値を更新した。11月限は夜間取引で買いが先行したものの、朝にかけては小麦やコーンに下落に連れマイナス転落。通常取引開始後には一時1080セントを割り込むまでに下げ幅を拡大した。しかし押し目では買い意欲も強く、直後から急反発しプラス圏を回復。朝方発表された輸出成約が予想を上回ったことなども下支えとなり、中盤以降は1090セント前半から半ばの水準で底堅く推移した。

CBOTコーン12月限終値：499-1/4↓5-3/4

シカゴコーンは続落。朝方発表された輸出成約高が予想以上に弱気の内容だったことを嫌気、5日ぶりの安値をつけた。12月限は夜間取引から売りが先行し5ドルの節目を下抜け。通常取引開始後には押し目買いが集まり5ドル台を回復したものの、プラス転換するには至らず。中盤以降は小麦の急落につれる様に改めて売りが加速、最後は日中安値近辺で取引を終了した。

CBOT小麦12月限終値：697-1/4↓22-1/2

シカゴ小麦は大幅安。朝方発表された輸出成約が低調に終わるな、需要面の弱気材料を手掛りにポジション整理の売りが加速した。12月限は夜間取引から売りが先行し710セントを下抜け。ロシアの干ばつをはじめとしたここまでの買い材料は既に織り込み済みと見方が広がる中、輸出成約が低調だったことも売りを誘う格好となり、通常取引開始後も7ドル台半ばで上値の重い展開が続いた。引けにかけては改めて売りが加速、最後は8月末以来で7ドルを割り込んで取引を終了した。

ダウ工業平均：10,662.42↓76.89
S&P500：1,124.83↓9.45
NASDAQ：2,327.08↓7.47

NY 株は続落。予想以上の失業保険新規申請件数を背景に売り圧力が強まった。欧州の株安、債券や金相場は一段高となるのも重しだ。中古住宅販売、景気先行指数は予想上回り、これを手掛かりにした買いも一時みられている。しかし、不安ムードが拭えず、買いは続かなかった。

相場は下げて始まってから、住宅データなどの発表に続いて下げ幅を縮めていった。昼にかけてプラス転換しても、上値が重たい。結局、午後には再びマイナス圏に落ち、取引終盤で急ピッチの下落。ダウ平均とS&P500は本日のレンジ切り下げにまで至った。NASDAQ指数は一部ハイテク株の上昇を支えに朝方の回復から午後に入っても小じっかりだったが、結局終了近くでマイナス転落。S&P500とNASDAQ指数は3日続落である。

NYMEX天然ガス10月限終値：4.019↑0.053

NY天然ガスは続伸。カリブ海におけるハリケーン発生の可能性や強気の在庫統計を支えに、日中を通じて買いが先行する展開となった。10月限は夜間取引か買いが先行し早朝には4ドルの節目を回復。通常取引開始後は騰勢を強め、4.07ドル台まで値を伸ばした。在庫統計発表後は積み増し幅が予想を下回ったことを手掛りに一時4.10ドル台前半まで買い進められたものの、その後は一時4ドルを割り込むまでに急落するなど激しく値が動いたが、その後は4ドル台前半の水準で値動きも落ち着いた。

RBOBガソリン10月限：1.9174↑0.0160
暖房油10月限：2.1145↑0.0075

NY石油製品は反発。売り先行で始まったものの、強気の景気先行指数や中古住宅販売を好感、景気回復に伴う需要増への期待から原油と共に大きく買い戻された。ただ、前日の高値手前では伸び悩み、最後は再び売りに押し戻された。

NYMEX原油11月限終値：75.18↑0.47

NY原油は反発。強気の経済指標を好感、ファンドを中心にポジション整理の買いが集まった。11月限は夜間取引から売りが先行、朝方には74ドルを割り込むまでに値を下げた。通常取引開始後もしばらくは安値圏で低迷していたが、その後は景気先行指数や中古住宅販売が予想を上回る伸びとなったのを好感、75ドル台まで一気に買い戻される展開となった。昼過ぎには75ドル台半ばまで値を伸ばしたものの、それ以上積極的な動きは見られず。引けにかけては売りに押され値を下げた。

COMEX金12月限終値：1,296.3↑4.2

NY金は続伸、対ユーロを中心としたドルの上昇が売りを誘う場面も見られたが、景気の先行き不透明感を受けた安全資産としての買いが相場を主導、終値ベースでは前日に続き史上最高値を更新した。12月限は夜間取引では1,290ドル台前半の狭いレンジで小動き。朝方には売りが膨らみ1,290ドルを割り込んだものの、通常取引開始後は失業保険申請件数が弱気の内容だった事を手掛りに買いが集まり値を回復した。その後は景気先行指数や中古住宅販売が予想を上回ったことを受けて再び売りに押されたが、やはり下げ幅は限定的。その後買いの勢いが強まり昼前には1,297ドル台まで値を伸ばした。

ICE-USコーヒー12月限終値：181.65↑1.70

NYコーヒーは反発。決め手となる材料に欠ける中、割安感からファンドを中心にテクニカルな買い戻しが集まった。12月限は夜間の取引開始から買いが先行したものの、早々に息切れ。その後はジリジリと売りに押される格好となり、朝方には180セントの節目割れを試すまでに値を下げた。しかしこの水準では買い意欲も強く、相場は下げ渋り。その後しばらく180セントをやや上回る水準でのもみ合いが続いた後、昼には再び182セントまで買い進まれた。

ICE-US砂糖3月限終値：23.62↑0.43

NY砂糖は続伸。ブラジルの供給不安が改めて買いの手掛りとなり、終値ベースで直近の高値を更新した。3月限は夜間の時間帯から買いが先行。朝方には売りに押されマイナス転落する場面も見られたものの、押し目では買いが集まりすぐに値を回復、昼前にまとまった買いが入ると23セント台後半まで一気に値を伸ばした。

ブラジル砂糖産業顧問のデータグロ幹部は23日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、2010/11年度の国内中南部砂糖きび圧搾見通しを引き下げたと明かした。最新予測は5億7880万トン。7月にそれまで見越していた6億400万トンから5億8520万トンに削減し、このたび一段の下方修正。要因は乾燥気候としている。ただ、目先の降雨で現行のダメージを緩和する可能性があることも指摘し、また来年度についても最悪シナリオを避けられるという。

同氏は、砂糖きびの糖分アップを理由に、砂糖生産は3326万トンの見通しを示した。3290万トンからの引き上げだが、シーズン初めに業界で予想していた約3500万トンに比べると小さいことを認識している。一方、エタノール生産を284億1000万リットルから274億リットルに改定した。

ブラジル砂糖大手コサンが砂糖きびの圧搾能力引き上げを計画していると報じられた。コサンの現行の圧搾能力が6300万トン。地元紙によると、同社幹部は計画の第一段階として向こう3年間に23ある製糖所で7000万トンに拡大するとした。1億-1億1000万トンに伸ばす可能性も示し、7000万トンから一段の増加には製糖所の新設や買収もあるかもしれないと述べたという。コサンは報道についてコメントを避けている模様。

米有力アナリストのインフォーマ・エコノミクスが 2010年の米コーン収穫を128億8000万ブッシェルと見越していると報じられた。今月初めに8月時点での予測134億4800万ブッシェルから130億ブッシェルに下方修正し、このたびさらに引き下げた格好になる。

2010年の米大豆収穫推定は34億1200万ブッシェルとしたようだ。大豆もまた今月初めに見越していた34億3700万ブッシェルから下方修正である。2010年全小麦収穫見通しは22億2400万トンとした。

報道によると、インフォーマはこのほか2011年のコーン作付が9040万エーカーとなることを見通した。大豆作付予測が7890万エーカー。2011年前小麦作付は5700万エーカーの見通しである。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が23日に発表したデータによると、10月9日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPEC石油輸出量は日量2,342万バレルと9月11日までの 4週から21万バレル増加する。

米財務省は23日、27日から始める国債入札の予定額について、2年債が360億ドルになると発表した。前月の370億ドルから減額。5 年債も10億ドル減らし350億とし、7年債は290億ドルで据え置き。総額1000億ドルになる。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は9月22日時点で281万762トンとなった。前週の285万6399トンから減少。しかし、荷積みを予定している船舶数は前週から3隻増えて103隻。

なお、8日付けと15日付けの出荷予定量、船舶数で先週末に修正があった。

オーストラリア製糖所評議会は23日、国内の砂糖きび圧搾が主要生産で大雨に見舞われ、作業が遅れていることを発表した。9月第3週を終えた時点で57%終了し、前年同期に比べてペースが鈍いと指摘。ただ、長期的な平均でみれば開きはほとんどないともいう。糖分も前年より低く、ただ、平均並みとのことである。評議会によると、圧搾予想は3200万トンとなっており、19日までに1800万トンを加工済み。

インドのパワール農相は23日に記者団に対し、2010/11年度の砂糖きび生産が前年比17%増加し、3億2491万トンになるとの見通しを発表した。砂糖生産は2400万トンを見越しており、これは年間需要の2300万トンを上回る見方だ。になるとの見通しを発表した。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

中古住宅販売
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率、単位1,000戸

米景気先行指数
出所：カンファレンスボード、NY10:00発表、2004年=100

商品アナリストのプロファーマー・オーストラリアは23日、2010/11年度のウエストオーストラリア州小麦生産が400万トンまで減少する可能性があると発表した。前年度の半分に落ち込む見方で、また2003年以来の低水準更新になるという。現在、クロップツアーの最中であり、最終的に400万- 450万トンの予想レンジになるのを見越す。最大予測でも前年を下回る見方で、乾燥気候を理由にしている。

米農務省（USDA）は23日、民間業者から中国向けで12万トンの2010/11年度産大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。同じく2010/11年度産大豆で仕向け先不明の12万トン、またエジプト向けで11万トンの2010/11年度産小麦売却のレポートもあったと。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

IGC月例報告
出所：国際穀物理事会（IGC)、単位100万トン

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

ベトナムコーヒー協会は23日、2010/11年度の国内コーヒー生産が国際コーヒー機関（ICO）の予測1872万袋を10%下回る可能性があると発表した。全体の1割を占めるジャライ省とコントゥム省の生産が最高20%落ち込む見通しという。大雨に見舞われ、またコスト高騰に伴う肥料の消費削減も響いていると説明。さらに、国内のコーヒーの樹齢が古躯なっていることも取り上げ、約3割が20年以上といている。生産がICO予測を下回ると、2009/10年度の推定約1800万袋から減少となる。

センサス大豆圧搾高
出所：米国勢調査局、NY8:00発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、1,000トン(ミール）、100万ポンド(大豆油)

ロシア中銀が23日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は9月17日時点で4,813億ドルと前週から56億ドル増加した。年初の4,390億ドルからは423億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・8月中古住宅販売 (10:00 )
・8月景気先行指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・国際穀物理事会（IGC）月例報告
・8月センサス大豆圧搾高 (08:00 )
・USDA輸出成約高 (08:30 )

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：84.48、ユーロ/ドル：1.3410、ユーロ/円：113.27 （NY17:00）

為替はドル全面安の展開。前日のFOMC声明発表を受け、米国のデフレ懸念や追加金融緩和への期待が対ユーロ中心にドル売りを誘う展開となった。ドル/円は東京では84円台後半の狭いレンジ内でのもみ合い。ロンドンに入ると売り圧力が強まり84円台半ばまで下落、NY午前には一時84.20円台まで下げ幅を拡大した。しかし市場では日本政府による介入警戒感も強く、それ以上積極的なドル売りは見られず、午後には84円台半ばまで買い戻された。

ユーロ/ドルは東京では1.33ドルを挟んだレンジ内で推移。ロンドンに入ると一旦売りに押されたもののその後切り返し1.33ドル台後半まで一気に値を戻した。NYに入ると改めて買いが厚保丸1.34ドル台を上抜け、今年4月半ば以来の水準まで値を伸ばした。その後はポジション調整の売りに押し戻され、午後からは1.33ドル台後半の水準で推移した。ユーロ/円は東京では112円台後半を中心に推移。ロンドンでは上下に激しく振れる展開となったものの、NY早朝には113円台前半まで上昇、そのままNY午前には113円台半ばまで上げ幅を拡大した。しかし昼にかけては再び売りに押され113円を割り込むなど、方向感は定まらない。午後遅くには改めて113円台まで値を戻した。

10年債利回り：2.565↓0.015

債券はまちまち。米連邦公開市場委員会（FOMC）によるデフレ懸念と判断させる声明、追加金融緩和にも前向きだったのが前日に続いて再び買い材料となった。特に朝方は発表の米連邦住宅金融庁（FHFA）住宅価格指数の低下もあって、安全資産を求めた買いが集まる。

ただ、相場が一段高となると高値警戒感も出始め、利食い売りも台頭だ。長期金利の指標10年債利回りは午前の取引にじりじりと低下して一時、2.5%割れに近付いたが、取引終盤は下げ渋った。短期債は長期債以上に売りが進み、この結果、2年債利回りも日中に過去最低水準を更新したが引けは前日より小高い。

CBOT大豆11月限終値：1088-1/2↑8-1/2

シカゴ大豆は反発。ドル安の進行を好感した買いが相場を主導、中国の需要に対する期待が引き続き買いを誘ったほか、ブラジルの乾燥で作付が不調に終わるとの懸念も強気に作用した。11月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には1090セント台まで一気に値を伸ばす展開となった。その後は手仕舞い売りに押され中盤には1080セント台前半まで値を下げたものの、しっかりとプラス圏は維持、最後は再び買いが集まり1090セントまで急反発した。

CBOTコーン12月限終値：505-0↓0-1/4

シカゴコーンは前日からほぼ変わらず。新規材料に欠ける中、ドル安を好感した買いが先行したものの、最後は買われ過ぎ感も手伝ってポジション整理の売りに押し戻された。12月限は夜間取引では買いが先行、ドル安の進行を手掛りに510セント台まで値を回復した。しかし通常取引か石後は一転して売りが台頭、マイナス転落する場面では買いが集まり値を戻すものの、流れを強気に変えるだけの勢いもない。昼過ぎには一時5ドルの節目割れをうかがうまでに下げ幅を拡大したが、最後は前日終値近辺まで買い戻されて終了した。

CBOT小麦12月限終値：719-3/4↑1-3/4

シカゴ小麦は反発。エジプトの米産買い付けなどを好感、ここまでの下落でやや割安感が高まっていたこともあり買いが集まった。12月限は夜間取引から買いが先行。通常取引開始後には一時730セントを回復する場面も見られた。その後は改めて売りに押される展開、昼過ぎにはマイナス転落したものの、エジプトの買い付けのほか、ロシアの次年度作付が前年を下回るとの見方が出たことなども買いを後押し、最後はプラス圏を回復して取引を終了した。

NYMEX天然ガス10月限終値：3.966↑0.047

NY天然ガスは続伸。ベネズエラ北部のカリブ海上に熱帯性低気圧発生の可能性が高まっていることを手掛りに買いが先行した。ただ、明日の在庫統計では大幅積み増しが予想されていることもあり上げ幅は限定的だった。10月限は夜間取引から買いが先行、朝方には一気に4ドルの節目を回復する場面も見られたその後は売りに大きく押し戻されたものの、マイナス転落を試す場面では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。しばらくは3.90ドル台前半を中心に推移していたが、最後は再び買いが優勢となった。

ダウ工業平均：10,739.31↓21.72
S&P500：1,134.28↓5.50
NASDAQ：2,334.55↓14.80

NY 株は下落。前日の米連邦公開市場委員会（FOMC）声明が引き続き重しとなった。FOMCが声明で追加金融緩和の可能性を示したために資産の逃避先として債券や金に買いが集まっ手イルのに気を揉んでいる。ドルの対主要通貨に対する下げもマイナスに作用。また、朝方には米連邦住宅金融庁(FHFA)住宅価格指数の下落が売り圧力を強めた。

相場は取引開始直後に上昇する場面もあったが、住宅価格指数の発表に続いてマイナス転落である。そのまま他の相場展開をにらみながら軟調に推移。午後に一部大型株の買いによってダウ平均が下げ渋ってもプラス転換には至らなかった。ダウ平均が6日ぶりの反落で、S&P500とNASDAQ指数は続落。

RBOBガソリン10月限：1.9014↓0.0182
暖房油10月限：2.1070↓0.0129

NY石油製品は続落。在庫統計の弱気サプライズを嫌気、ガソリン主導で大きく売りが膨らんだ。相場は夜間取引では買いが先行していたものの、上げ幅は限定的。通常取引開始後は徐々に売りに押される展開、在庫統計では在庫が予想以上積み増しとなったほか、需要の減少が売り材料視され、発表後は一気に下げ幅を拡大した。

NYMEX原油11月限終値：74.71↓0.26

NY原油は続落。弱気の在庫統計を受け売りが膨らんだ。11月限は夜間取引では買いが先行、前日のFOMCで追加金融緩和への期待が高まったことなどが改めて好感されたこともあり、通常取引開始時には一時76ドルまで値を回復する場面も見られた。しかしその後は改めて売りに押される展開、在庫統計で原油が予想外の積み増しとなった事も下げを助長する格好となり、昼過ぎには74ドルを割り込むまで値を崩した。

COMEX金12月限終値：1,292.1↑17.8

NY金は大幅反発。前日のFOMC声明で追加金融緩和への期待が高まったことを受けたドル安の進行を好感した買いが加速、一時1300ドルの節目に迫る場面も見られた。12月限は夜間取引から大きく買いが先行。前日のFOMC声明発表を受けた買いは一旦1,290ドル近辺で落ち着いたが、ロンドンに入ったあたりから改めて買いが加速、通常取引開始後には一気に1,298ドルまで上げ幅を拡大した。その後は昼にかけ手仕舞い売りに押されたものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと1,290ドル台を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー12月限終値：179.95↓2.95

NYコーヒーは続落。夜間の時間帯にはファンドを中心としたテクニカルな買いが先行したものの、その後は大きく売りが膨らんだ。12月限は夜間の時間帯は買いが先行し早々に前日の高値を上抜け。朝方には一時187セント台まで値を伸ばす場面も見られた。しかしNYの時間帯に入ると一転して手仕舞い売り一色の展開。押し目でまとまった買いが入ることもなく値下がりを続け、最後は8月末以来で180セントの節目を割り込んで取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：23.19↑0.42

NY砂糖は反発。特に決め手となるような材料が出た訳ではなかったが、前日の下落の反動からテクニカルな買い戻しが相場を主導した。3月限は夜間の取引開始時には前日終値近辺からジリジリと値を切り上げる展開。朝方にはまとまった買いが入り、23セント台をあっさりと回復した。しかし前日の高値を抜けて一気に買い進まれるだけの勢いも無く、中盤にかけては伸び悩み。最後まで23セント台前半でもみ合う展開となった。

天然ガス在庫統計市場予想
23 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

USDA輸出成約高市場予想
23日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

センサス大豆圧搾高市場予想
23日 NY8:00発表、季節調整値、ダウジョーンズ調査
単位100万ブッシェル、1,000トン(ミール）、100万ポンド(大豆油)

ロシア農務省は22日、同日付けの2010年砂糖ビート収穫が540万トンになったと発表した。面積にして20万4000ヘクタールで、イールドは26.5トン。農務省は前年比較を示していないが、メディア報道では収穫、イールドともに前年同期を下回るという。

エジプト商品供給公社（GASC）が22日、米産硬質赤色冬小麦を買い付けたと報じられている。関係者によると、複数の商社からの購入であわせて22万トン。価格は1トン304.80ドル、304.90ドル、305.5ドルだったという。出荷11月11-20日の予定。

ウクライナの調査会社UkrAgroConsultは22日、9月の同穀物輸出が21日時点で前年同期比17.1%増の88万8500トンになったと発表した。このうち、小麦が42万600トンで、エジプトとバングラデシュ、ベトナムによる買い付けだったという。このほか、ウクライナ政府が非公式に行っている穀物出荷禁止を小麦備蓄への50万トン売却を条件に解除すると提案したことを明かした。政府高官が21日のトレーダーとの話し合いで取り上げたが、業者は在庫薄を理由に拒否したという。

2010/11年度のインド砂糖きび生産が3億2491万トンになるとの見通しが報じられた。政府関係者によると、これは前年比17%増の見方である。

ハンガリー農務省高官は22日に国営通信社MTIに対し、2010年の国内コーン生産が前年比1%減の740万トンになったと述べた。天候要因による減少としている、また、湿度が30-35%と例年以上であり、コーンの乾燥に絡むコストで採算性が低下する見通しを示した。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

米連邦住宅金融庁(FHFA)住宅価格指数
出所：米連邦住宅金融庁（FHFA)、 NY10:00発表、1991年=100

ロシア農務省は22日、同日付の国内穀物収穫が5500万トンになったと発表した。面積にして2900万ヘクタールで、82%が終了となる。イールドは1.91トン。このほか、2011年に収穫となる冬穀物作付は同日時点で840万ヘクタールという。

ベトナムが12月までに10万トンの砂糖を追加輸入する見通しが報じられている。砂糖協会関係者によると、1-7月に2010年に義務付けられている30万トンの半分以上を買い付け済みである。同氏はこのほか、2010年の砂糖輸入を前年比ほぼ横ばいと見越していることを示した。

インド北部のウッタルプラデシュ州で2010/11年度の砂糖生産が大雨・洪水により当初予測を下回る見通しと報じられた。州政府砂糖きび開発局の広報は米通信社ダウ・ジョーンズとのインタビューで、これまで680万トンを見越していたのを約600万トンに引き下げたとコメント。州西側の主要生産地一角ではダメージが酷いことを指摘し、ただ、イールド低下が必至という。それでも砂糖きび作柄は依然として良好との報告があるとも述べた。

インドは9月に46万5000トン以上の砂糖輸出を認可済みと報じられた。関係者によると、粗糖が23万トン、残りが白糖。政府はこのほか、30万トンの白糖と粗糖の出荷を合意しているが、正式に許可を発行するのは向こう2ヶ月内になるという。

インド砂糖大手Shree Renuka幹部は22日のテレビインタビューで、ブラジル子会社による2011年の砂糖きび圧搾が1200万トンになると見通した。前年から増加というが、具体的な伸び率に触れることは見送り。同社は昨年11月にブラジル南部パラナ州の製糖所を買収し、今年6月には大手Grupo Equipavの主要株主となった。企業買収以降に作付を増やし、増産を見込んでいるという。

ブラジル農業顧問JOBエコノミアは2010/11年度の中部・南部砂糖きび圧搾が5億7600万トンとなる見通しを示し、従来予測の6億トンから引き下げたことを明かした。修正の要因に乾燥気候による影響を指摘。ただ、下方修正でも前年度の5億4200万トンは上回る見方である。

2010/11年度の砂糖生産は前年比.13.1%増の3350万トンになると見越した。エタノール生産予測が270億リットル。一年前を13.9%上回る見方だ。輸出見通しでは、砂糖を前年度から14.1%増えて2350万トンとした。半面､エタノールは米国などの輸入が見込まれないことを理由に前年度の30億リットルから2010/11年度には約20億リットルに減少と予想している。

チュニジア穀物局が最低2万5000トンの硬質デュラム小麦を物色していると報じられた。関係者によると、ウクライナとロシア以外の原産国を指定しており、12月5日-1月15日に納入できるモノを求めている。

ロシア調査会社SovEconは国内の冬穀物作付について、ここ数日間で降雨により作業が進んだことを認識しながらも、前年割れは避けられないとの見方を示した。作付は17日時点で前年同期比39%減だったのから21日時点では28%にギャップが縮小。しかし、降霜が始まれば再び作業に影響がおよび、作付が落ちると見通す。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・7月米連邦住宅金融庁（FHFA)住宅価格指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )