ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：82.52、ユーロ/ドル：1.3412、ユーロ/円：110.64 （NY17:00）

為替はドル全面安。週末を前にポジション調整の動きが強まる中、雇用統計が弱気のサプライズだったことを手掛かりにドル売り一色の展開となった。ドル/円は東京からロンドンにかけて83円台半ばから後半にかけての狭いレンジ内で推移。雇用統計の発表を前に様子見気分の強い状態が続いた。NYでは雇用統計発表後は失業率が大幅に悪化するなど弱気のサプライズだったことを嫌気した売りが加速、82円台半ばまで一気に値を崩した。買い一服後にはISMサービスがやや予想を上回ったことなどもあり、一旦買い戻される場面も見られたが、83円台を回復するのが精一杯。結局82円台後半の水準で推移したまま越週となった。

ユーロ/ドルは東京では1.32ドルを僅かに上回ったあたりを中心に推移。ロンドンではやや買い意欲が強まり、1.32ドル台半ばまで値を伸ばした。NYでは雇用統計の弱気サプライズを受け一気に買いが加速、午後遅くには1.34ドル台回復するまでに至った。ユーロ/円は東京では110円台半ばで推移。ロンドンに入るとユーロがジリジリと買われ、NY朝には111円台を回復した。その後は雇用統計の発表を受け110円を割り込むまで売りに押されたものの、中盤には110円台後半まで値を回復、そのまま最後まで底堅く推移した。

10年債利回り：3.011↑0.015

債券市場で長期債相場は続落となった。朝方は11月の失業率上昇と予想を下回る非農業部門雇用増加が買い意欲を盛り上げながら、午後に入って来週の国債入札を前に調整売りが台頭。同じ経済指標でも米供給管理協会（ISM）非製造業指数は改善し、株式相場回復や商品高などとあわせて重しである。しかし、短期債は足元の不安定な景気を手掛かりに買いの流れを維持した。

雇用統計の発表に続いて相場は強含み、10年債利回りが一気に2.91%を割り込んだ。しかし、すぐに低下一服。午前の取引で2.9%台後半に下げ幅を縮め、昼過ぎに上昇転換。3%台に上がってそのまま引けた。一方、2年債や5年債利回りは最後まで前日より低く推移。

CBOT大豆1月限終値：1299-1/2↑19-3/4

シカゴ大豆は大幅反発。アルゼンチンで高温乾燥懸念が強まる中、ドル安の進行を手掛かりにテクニカルな買いが加速、13ドルの節目回復を試す展開となった。1月限は夜間取引から買いが優勢の展開、需給面で特に大きな材料は出なかったものの、通常取引開始後はドル安を手掛かりに1290セント台半ばまで一気に値を伸ばした。昼には13ドルの節目を試すまでに上げ幅を拡大。その後は日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：573-0↑17-1/2

シカゴコーンは反発。ドル安の進行や小麦など他の商品市場の上昇に連れた買いが相場を大きく押し上げた。3月限は夜間取引から買いが優勢で推移。通常取引開始後はドル安の進行が大きな支えとなる中で買いが先行、560セント台後半までレンジを切り上げる展開となった。中盤にはやや動きが鈍ったものの、引けにかけては改めて買いが加速、570セント台を回復し11月11日以来の高値で取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：779-0↑30-1/2

シカゴ小麦は大幅続伸。豪州の供給不安が引き続き相場の大きな相場の支えとなる中、ドル安の進行を手掛かりに投機的な買いが加速した。3月限は夜間取引から買いが先行、前日の引き間際に大きく売りに押された反動もあり、早朝には770セント台を回復するまでに値を伸ばした。通常取引開始後は雇用統計の弱気サプライズを受けたドル安の進行を手掛かりに改めて買いが加速。午後には手仕舞い売りに押される場面も見られたが、引け間際には改めて買いが集まり日中高値を更新して取引を終了した。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ダウ工業平均：11,382.09↑19.68
S&P500：1,224.71↑3.18
NASDAQ：2,591.46↑12.11

NY 株は続伸。11月の失業率上昇や予想を下回る非農業部門雇用数増加を消化し、買いにシフトした。雇用統計さえない内容を嫌気しながら、データに懐疑的な向きもあり、さらに米供給管理協会（ISM）非製造業指数が予想以上となり下支え。また、ドル安、原油などの商品相場上昇もプラスに作用した。

相場下落にブレーキがかかるのが早かったため、ダウ平均が1万1320ドルあたりまでなどと限定的な値下がりにとどまった。ISM発表直後は一時プラス転換。ダウ平均とS&P500はすぐにマイナス圏での推移に戻っても、午後には下げ幅を縮めていき、取引終了近くで反発した。

ダウ平均が先月8日以来の高値となり、S&P500終値は先月5日以来の高水準で、今年2番目に高い。NASDAQ指数は午前のもみ合いを経て、午後はじわりとアップ。引けでは先月8日に記録した年初来高値を上回り、2008年1月以降最高となった。前週比較でダウ平均とS&P500が反発し、NASDAQ指数は続伸だ。

NYMEX天然ガス1月限終値：4.349↑0.006

NY天然ガスは前日からほぼ変わらず。週末を前にポジション整理の売りが先行したものの、目先平年以下の気温が続くとの強気の予報が下支えとなった。1月限は夜間取引からやや売りが先行、通常取引開始後はドル安や他の商品市場の上昇につれて買いが集まる場面も見られたが、一気に前日の高値を上抜けるには至らず。昼にかけてはまとまった売りに押され、4.30ドルを割り込むまでに値を下げた。しかし強気の天気予報が出る中で、それ以上積極的に売りを仕掛ける向きもなく、しっかりと下げ止まり。午後には前日終値近辺まで下げ幅を縮小した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

11月30日 現在、 先物 + オプション サマリー

RBOBガソリン1月限：2.3521↓0.0032
暖房油1月限：2.4874↑0.0328

NY石油製品はガソリンが小幅反落する一方、暖房油は続伸。相場は雇用統計の弱気サプライズを受け、景気回復の遅れや需要の伸び悩みを嫌気した売りが大きく膨らんだ。その後はドル安の進行や原油の上昇に連れて値を回復、暖房油は大きく値を伸ばしたものの、ガソリンはプラス圏を回復するに至らなかった。

NYMEX原油1月限終値：89.19↑1.19

NY原油は大幅続伸。弱気の雇用統計を受け一旦は売りに押される格好となったものの、結局はドル安の進行を好感した投機的な買いが加速、89ドル台まで一気に値を伸ばした。1月限は夜間取引では前日終値近辺で方向感なくもみ合う展開。雇用統計発表後は弱気の内容を受け景気減速に伴う需要の伸び悩み懸念から売りが先行したものの、早々に下げ止まり、中盤以降はドル安が大きく進む中でファンドを中心に買いが加速、最後は89ドル台まで上げ幅を拡大して取引を終了した。

COMEX金2月限終値：1,406.2↑16.9

NY金は大幅続伸。雇用統計の弱気サプライズを受けたドル安の進行を好感、投機的な買いが加速し1,400ドルの節目を大きく上抜けた。2月限は夜間取引ではやや買いが優勢の展開、早朝には手仕舞い売りに押される場面も見られた。通常取引開始後は雇用統計の発表を受け買い一色の相場展開、1,400ドルの節目を超えたあたりで一旦売りに押される場面も見られたが、結局はそのまま1,409ドル台まで一気に上げ幅を拡大した。中盤以降は買いも一服となったが大きく売りに押されることもなく、最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー3月限終値：204.80↑1.10

NYコーヒーは続伸。需給面で特に大きな材料が出た訳ではなかったが、ファンドを中心にテクニカルな買いが日中を通じて相場を主導した。雇用統計の弱気サプライズを受けたドル安の進行も下支えとなった。3月限は夜間の取引開始から買いが先行、206セントをはさんだ比較的狭いレンジ内で上下に振れる展開となった。NYに入っても流れは変わらず、同水準でのもみ合いが継続。引けにかけてはやや売りに押し戻されたが、しっかりとプラス圏は維持したまま終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：29.50↑1.05

NY砂糖は続伸。ドル安や商品全体の上昇を好感しファンドを中心に買いが加速、29セントを上抜け11月11日以来の高値を更新した。3月限は夜間の時間帯からこれまでの流れを継いだ買いが先行したものの、29セントの節目で伸び悩み。NYの時間に入ってからは28セント台後半の狭いレンジでもみあう展開が続いた。昼過ぎにはまとまった買いが入りあっさりと29セントを上抜け、そのまま29セント台半ばまで値を伸ばした。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

中国国務院は3日、国内北東部の黒竜江省と吉林省、遼寧省における穀物増産計画を発表した。2015年までに年間1億トン以上に引き上げるという。

インドのパティル首相は3日の会見で、インドに第二の緑の革命が必要との見方を示した農業セクターにおける生産性を最大限に伸ばし、所得と雇用を拡大、さらに食用穀物需要の増加を満たすためという。インドは1960年代から70年代に増産計画を実施、自給自足への転換を果たした。過去60年間で国内の食糧生産は3倍に膨らみ、2009/10年度には2億1800万トンとなった。しかし人口増加に対応するためには、2025年までに3億200万トンに増やす必要があるとした。

オーストラリアの地元関係者は3日、ダウ・ジョーンズに対し、同国の2010/11年度砂糖生産が360万トンと、前年度の450万トンから20%減少するとの見通しを明らかにした。従来予測の約460万トンから大幅に下方修正した格好となる。同国ではラ・ニーニャ現象に伴う大雨に見舞われており、砂糖きびの収穫が大幅に遅れているという。例年ならこの時期収穫や圧搾作業が終了しているところだが、今年は大量の砂糖きびが未収穫のまま放置されているという。また生産の大幅な落ち込みにより、将来の輸出にも影響が出るのは必至とも述べた。

中国統計局は3日、2010年の国内穀物収穫が前年比2.9%増の5億4641万トンになったと発表した。7年連続して過去最高を更新したという。作付が一年前から0.8%増えて1億987万ヘクタール。また、秋の収穫は前年を4.8%上回る3億9199万トンだったとしている。

中国農務部は3日、国内の小麦主要生産地が干ばつに見舞われ、約5400万畝（10畝＝1.647エーカー）相当の被害が生じていると発表した。被害は河南、山東、河北、安徽、陝西、山西の6省。政府によると、中国の小麦作付は3億4000万畝となった。農務部は12月から来年2月にかけた主要生産地の降水量が平均以下の見通しであることも示している。

ANZ（オーストラリア・ニュージーランド銀行）は 3日、オーストラリア東部では来週のさらなる降雨予報を理由に州内2010/11年度小麦生産で750万トンの被害が出るリスクが高まっているとの見方を示した。東部全体の約半分がダメージを受ける計算となる。予想通りの被害が出れば、2010/11年度の小麦輸出は450万トンと従来予測より200万トン少なくなるという。

台湾の製粉所協会（TFMA）が計4万2250トンの米産小麦を買い付けたと報じられている。関係者によると、内訳は3万3550トンの北部春小麦と3300トンの硬質赤色冬小麦。また、濃色北部春小麦を5400トン購入。来年1月終わりから2月初めにかけての出荷という。

ISM非製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

製造業受注
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

カナダ統計局農産物生産推定
出所：カナダ統計局、単位1,000トン

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

中国農務部はホームページで、中国が550万トンのアルゼンチン産コーンを輸入するとの一部報道を否定した。アルゼンチンとコーン取引で話し合ったことはないともいう。アルゼンチンの農相が週半ばに、来年前半に中国へのコーン出荷で合意に期待を示していたのと対照的である。

インド政府によると、国内小麦作付は3日時点で1716万ヘクタールになった。これは前年同期に比べて6.1%増加。作付は10月に始まり、来年4月まで続く予定。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は3日、同日の大豆競売で応札がゼロだったと発表した。競売では29万5800トンを国家備蓄から放出だった。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）によると、11月の同国コーヒー輸出は前年同月比16.1%増の90万99袋となった。前年同月から16.1%増加。10月始まった2010/11年度の輸出は11月まであわせて15万7599袋で、前年同期を2.0%下回る。コーヒー収穫開始が遅かったために10月も前年以下の輸出にとどまったが、11月に出荷ペースが速まったという。

ボンベイブリオン協会のコタリ代表は3日、今年度のインドの金輸入は700トンと、前年の480トンから大幅に増加するとの見通しを示した。農産物価格の上昇により農家の収入が増えたことで投資需要や地方での消費が増えたことが背景にあるという。同国の国内価格は今週に入って10グラム2万1,000ルピーまで上昇、史上最高値を更新したが、年末に掛けて更に上昇する可能性があるという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・11月失業率 (08:30 )
・11月非農業雇用数 (08:30 )
・10月製造業受注 (10:00 )
・11月ISM非製造業指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・カナダ統計局農産物生産推定 (08:30 )
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (12/3 - 15:30 )

納会日
・通貨先物 12月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：3.001↑0.033

債券相場は続落。明朝に11月の雇用統計発表を控え、慎重ムードが強まった。その中で、年末商戦の順調を示すニュースや住宅販売ペンディング指数の改善、株式相場上昇を材料に売りが膨らんだ。

早朝には欧州中央銀行（EBC）の資金供給継続もあって、朝方の相場は軟調だった。10年債利回りは早くから7月下旬以来で3%台に上昇。失業保険新規申請件数の増加、米連邦準備理事会（FRB）が残存年限7-10年の米国債購入したことを受け買いが入り、一時は2.9%台前半に下げた。しかし、昼過ぎに利回りは上向き。午後に再び3%を上回った。

ドル/円：83.81、ユーロ/ドル：1.3208、ユーロ/円：110.66 （NY17:00）

為替はドル全面安。ECB理事会で緊急の資金供給策の継続が決定されたことを受け、ポジション調整のドル売りが改めて膨らんだ。ドル/円は東京からロンドンにかけて84円台前半の比較的狭いレンジ内で推移。NY朝にはややドルが買われる場面も見られたが、失業保険申請件数が弱気の内容だったことなどを手掛かりに売りが加速、昼前には83円台半ばまで一気に値を崩した。午後からは改めてドルが買い戻されたものの、84円台を回復するには至らず。

ユーロ/ドルは東京では1.31ドルをやや上回るあたりでの小動き。ロンドンに入るとECB理事会を前に買いが集まり、NY早朝には1.32ドル台を回復する場面も見られた。理事会後の総裁会見では特に新たな政策が打ち出されなかったことを嫌気して売りが加速、1.31ドルを大きく割り込むまで値を下げたものの、その後はECB が国債の買い取りを進めるとの見方などから改めて買いが集まり、1.32ドル台を回復した。ユーロ/円は東京では110円台前半での小動き。午後に入るとユーロ買いが強まり、ロンドンでは111円台前半まで一気に値を伸ばす展開となった。ECB理事会後には一旦110円を割り込むまで急落したものの、その後は急速に値を回復。NY午後には110円台後半での推移となった。

CBOT大豆1月限終値：1274-1/2↓8-1/2

シカゴ大豆は小幅反落。好調な輸出成約やドル安の進行を手掛かりに大きく買いが先行したものの、最後はコーンの急落につれて手仕舞い売りが膨らんだ。1月限は夜間取引では前日の反動もあって売りが優勢の展開。しかし通常取引開始後は買いが加速、1280セント台半ばまで一気に値を伸ばした。買い一巡後もしっかりと高値圏を維持したままでの推移が続いたが、引けにかけてはポジション整理の売りが加速、マイナス転落して取引を終了した。

CBOTコーン3月限終値：555-1/2↓10-3/4

シカゴコーンは反落。朝方発表された輸出成約が引き続き低調な内容となったのを嫌気、ポジション整理の売りが膨らんだ。3月限は通常取引の開始時からややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開。小麦の上昇やドル安の進行が下支えとなるも、輸出成約で需要の低迷が改めて確認されたことが重石となった。それでも終盤までは560セント台前半の水準を維持していたが、引け間際にはまとまった売りが出て550セント台半ばまで一気に値を崩して取引を終了した。

CBOT小麦3月限終値：748-1/2↑8-1/2

シカゴ小麦は続伸。豪州や米国の天候懸念を受けた買いが相場を押し上げた。3月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始後には760セント台半ばまで一気に値を伸ばす展開となった。その後は買いの勢いこそ一服したものの、しっかりと高値圏を維持。引けにかけてはコーンなどの急落につれ手仕舞い売りが加速、前半の上昇分のほとんどを吐き出す格好となったが、しっかりとプラス圏を維持したまま終了した。

ダウ工業平均：11,362.41↑106.63
S&P500：1,221.53↑15.46
NASDAQ：2,579.35↑29.92

NY 株は続伸。米小売チェーンによる11月の既存店売上高が全般に高い伸びとなったことが買いを誘った。取引開始から間もなくして10月の住宅販売ペンディング指数が予想外に改善したのも支援。欧州中央銀行（ECB）の資金供給継続決定で、欧州の財政不安も引き続き抑えられるとの判断となり相場にプラスに働いた。

相場は取引の早い段階で急速な上昇となり、ペースが落ち着いてからもしっかりの値動きを続けた。午後もじりじりと上値を追う展開である。最後は2日続伸。主要株価指標揃って先月8日以降最高となった。

NYMEX天然ガス1月限終値：4.343↑0.074

NY天然ガスは続伸。在庫統計がやや弱気の内容だったにも関わらず、目先の気温低下予報を手掛かりとした買いがしっかりと相場を押し上げた。1月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行。中盤には在庫統計が予想を下回る取り崩しにとどまったことを嫌気した売りに押されマイナス転落する場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。最後は強気の予報を支えに改めて買いが集まった。

RBOBガソリン1月限：2.3553↑0.0549
暖房油1月限：2.4546↑0.0490

NY石油製品は大幅続伸。株や原油の上昇を好感、景気回復に伴う需要増への期待から日中を通じて買い一色の相場展開。ガソリンは今年5月以来、暖房油は11月10日以来の高値をつけて取引を終了した。

NYMEX原油1月限終値：88.00↑1.25

NY原油は大幅続伸。株高の進行を受けて目先の景気減速懸念が後退、ファンドを中心に幅広く買いが集まり期近終値ベースで08年10月以来の高値をつけた。1月限は夜間取引では前日終値近辺で上下を繰り返す展開。通常取引開始後はやや売りに押される場面も見られたものの、押し目では買い意欲も強くしっかりと値を回復。中盤にかけては株高やドル安の進行を手掛かりに買い一色の展開となり、最後は88ドル台を試す形で取引を終了した。

COMEX金2月限終値：1,389.3↑1.0

NY金は小幅続伸。ドル安の進行などを手掛かりに中盤には大きく買いが集まったものの、1,400ドルの節目に迫る水準では割高感も強くポジション整理の売りに大きく押し戻された。2月限は夜間取引では前日の流れを継いだ買いが先行。ECB理事会後には欧州の金融不安に対してこれといった政策が打ち出されなかったことを嫌気した売りが膨らみマイナス転落する場面も見られたが、その後は改めてドル安が進んだこともあり買いが加速、昼には1,400ドルの節目を試すまで値を伸ばした。しかし大台を一気に超えるだけの勢いもなく、相場は伸び悩み。午後には上値の重さを嫌気した向きからのまとまった売りに押され、前日終値近辺まで一気に値を下げた。

ICE-USコーヒー3月限終値：203.70↑0.15

NYコーヒーは小幅続伸。ドルの値動きを意識しながら投機的な売り買いが交錯、前日終値を中心とした比較的狭いレンジ内で上下を繰り返す展開が続いた。3月限は夜間の取引開始から2ドルをやや上回ったあたりで方向感なく推移。朝方にはドル高を嫌気し売りが膨らんだものの、大台を割り込むことなく下げ止まり。その後はドルが下落に転じたこともあってそれまでのレンジを回復した。最後はややプラス圏に入ったあたりで取引を終了した。

ICE-US砂糖3月限終値：28.45↑0.08

NY砂糖は小幅続伸。ドル安の進行などを手掛かりに前日の流れを継いだ買いが相場を主導、したものの、ファンドを中心にポジション整理の売り圧力も強く、上げ幅は限定的なものにとどまった。3月限は夜間の取引開始から買いが先行したものの、29セントの節目手前で息切れ。朝方には一時28セントを割り込むまで売りに押される場面も見られた。しかしドル安の進行が支えとなる中、インドの供給不安を手掛かりに買い意欲も強く、中盤にかけてしっかりと値を回復。最後はややプラス圏に入ったあたりで取引を終了した。

欧州連合（EU）の週次データによると、2010/11年度の穀物輸出は11月30日時点で1430万トン、穀物輸入は470万トンとなった。960万トンの純輸出で、前年同期に460万トンの純輸出だったのからアップ。30日までの小麦輸出が前年同期比41%増の1010万トンだった。

タンカー調査サービスのオイルムーブメント社が2日に発表したデータによると、12月18日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPEC石油輸出量は日量2,356万バレルと11月20日までの4週から9万バレル増加する。

米小売チェーン大手が2日に発表した11月の既存店売上高は年末商戦の開始を反映し予想以上の伸びとなった。各店が軒並み黒字になるということで名付けられたブラックフライデーが25日にあたり、加えて各社の値引きや時間限定の特別価格などの販促策が奏功。国際ショッピングセンター協会（ICSC）は暫定ベースで11月の既存店売上高を前年同月比5.8%増加としており、ほかの調査機関による集計では6%を超えている。いずれも市場の事前予想を上回った。

11月は百貨店からディスカウントストア、アパレル専門店と小売タイプに関わらず明るい結果となった。これまでにみられがちだった必需品への支出にとどまらず、クリスマスプレゼントなどの買い物が盛り上がったことを示す。また、気温低下で冬物衣料などの需要増加につながったとみられる。ただ、好調な結果が並ぶ中、ティーンエージャーに人気のエアロポスタルが1%減少など失望的なニュースもゼロではなかった。

米財務省は2日、7日に控えている3年債入札の予定額が320億ドルになると発表した。10月、11月と同額である。また、8日の10年債リオープンが210億ドル、9日の30年債リオープンは130億ドルとした。やはり、いずれも10月の前回リオープンでの発行規模と同じ。11月の新規発行では10年債が240億ドル、30年債が160億ドルだった。来週は総額660億ドルの供給となる。

ドイツ調査会社WVZは、2010/11年度の国産ビートからの砂糖生産が11月26日時点で245万7000トンになったと発表した。最終的な生産推定362万3000トンの67.8%に相当する。製糖所に送られたビートが1638万2000トン、加工済みが1605万4000トンという。ビートの糖分含有率はこれまでのところ17.18%。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

住宅販売ペンディング(契約進行中)指数
出所：全米不動産協会、NY10:00発表、季節調整値、年率

米農務省（USDA）は2日、民間業者から仕向け先不明で23万8000トンの2010/11年度産コーン輸出成約報告を受けたことを発表した。このほか、日本向けに13万5128トンの2011/12年度産コーン売却レポートもあったという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

インドネシアの農務次官は2日にメディアに対し、2011年の国内白糖生産が250万-300万トンになるとの見通しを発表した。2010年の推定250万トンから増加の可能性もあるとの見方。インドネシア政府は輸入への依存度を減らすために、国内増産を促進していた。また、期末在庫は80万-85万トンの見通しで、約4ヶ月分の消費になるという。

アルジェリアが小麦買い付けを澪売ったと報じられている。関係者によると、価格が高すぎたため。アルジェリアは来年2月に納入できる5万トンの小麦購入を計画していたという。

チュニジアがデュラム小麦とオオムギを5万トンずつ買い付けたと報じられている。関係者によると、出荷は来年1月20-30日から2月10-20日の見通し。

トルコ統計局TUIKは2日、2010年の国内穀物生産を前年比3.4%減の3240万トンと見越しているのを発表した。このうち小麦が一年前を5.3%上回る1950万トンとみている。従来予測を据え置いた格好になる。生産減少の理由などは触れていない。

センサス大豆油在庫修正値
出所：米国勢調査局、NY8:00発表、季節調整値、単位100万ポンド

ベネズエラのラミレス石油相は2日、カタールで開かれている天然ガス輸出国会議の席で記者団の質問に答え、原油は1バレル100ドルが適正価格との見方を示した。また、11日にエクアドルで開かれるOPEC総会で、生産枠が変更されることはないとも述べた。

リビアのガーネム国営石油代表は1日、カタールのドーハで開かれた天然ガス輸出国会議で質問に答え、石油市場には十分な供給があり、11日にエクアドルで開かれるOPEC総会で生産枠が変更される可能性は低いとの見方を示した。現在の石油価格にも満足しているという。

ロシア中銀が2日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は11月26日時点で4,846億ドルと前週から47億ドル減少した。年初の4,390億ドルからは456億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・ECB理事会
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・10月住宅販売ペンディング(契約進行中)指数 (10:00 )

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・10月センサス大豆油在庫修正値 (08:00 )
・USDA輸出成約高 (08:30 )

10年債利回り：2.974↑0.175

債券相場は大幅反落。米景気や欧州の財政を巡る不安をやや後退させるニュースが並び、売りが優勢となった。まず夜間取引に中国PMIの改善を嫌気。その後で欧州PMIも上向き、さらに欧州中央銀行総裁による金融対策実施を期待させる発言も伝わって売り圧力が強まる展開。米国では民間ADPの雇用指標、供給管理協会（ISM）製造業指数が予想を上回ったために、一段と重しとなった。

相場は早くから弱含み、10年債利回りは2.9％台に上昇した。2.9%台半ばに上がった後、昼にかけて一服。しかし、午後は再び上向き、取引終盤には3%に近付いた。

ドル/円：84.17、ユーロ/ドル：1.3138、ユーロ/円：110.60 （NY17:00）

為替はユーロ全面高。中国の強気の経済指標などを手掛かり世界的に株高が進んだことを好感、これまでのユーロショートを一気に巻き戻す展開となった。ドル/円は東京では83円台後半を中心とした小動き。午後にやや売りに押される場面もみられたが、ロンドンに入った後も大きな動きが出てくることはなかった。NYでは朝方発表されたADP民間雇用が予想を上回る増加となったことなどを手掛かりに買いが加速し84円台前半まで上げ幅を拡大。午後からも84円台での推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて大きく買いが先行。中国のPMIが予想を上回る伸びとなったことなどを好感しアジアや欧州株が大きく上昇したことを受け、ポジション調整の動きが強まりNY早朝には1.31ドル台を回復した。その後は一旦売りに押される場面も見られたものの、昼前にはまとまった買いが入り1.31ドル台後半まで急伸。午後からも1.31ドル台半ばを中心にしっかりの展開が続いた。ユーロ/円は東京では108円台後半で小動き。ロンドンに入るとユーロ買いの勢いが強まり、NY朝には110円台後半まで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服、やや売りに押される場面も見られたが、午後からは再び110円台後半まで値を戻しての推移となった。

CBOT大豆1月限終値：1283-0↑40-0

シカゴ大豆は大幅続伸。ドル高の進行や中国の経済指標の強気サプライズを好感、日中を通じて大きく買いが先行する展開となり11月15日以来の高値で取引を終了した。1月限は夜間取引から買いが先行。中国のPMIが予想を上回る伸びを示したことから同国向けの輸出が好調なペースを維持するとの見方が台頭、ドル安の進行と共に大きな下支えとなった。通常取引開始後は改めて買い意欲が強まる展開、アルゼンチンをはじめ南米で高温乾燥懸念が強まっていることも後押しとなり、最後は1280セント台まで上げ幅を拡大した。

CBOTコーン3月限終値：566-1/4↑22-1/4

シカゴコーンは大幅反発。ドル安の進行やアルゼンチンで高温乾燥懸念が強まっていることを手掛かりに買いが加速、11月15日以来の高値まで値を伸ばした。3月限は夜間取引から買いが先行し早々に550セント台を回復。通常取引開始後は改めて買いが集まる展開となり、560セント台半ばまで一気に値を伸ばした。中盤以降は買いも一服したものの、原油をはじめ商品全体が大きく上昇する中で大きく値を崩すこともない。結局最後まで高値圏を維持したまま終了した。

CBOT小麦3月限終値：740-0↑49-1/2

シカゴ小麦は大幅高。対ユーロでドルが大きく値を下げる中、豪州の豪雨や米国の乾燥懸念といった供給面での不安材料を手掛かりに買い一色の相場展開となった。3月限は夜間取引から買いが先行し、早々に7ドル台を回復。そのまま710セント台半ばまで値を伸ばした。通常取引開始後は一段と買いが加速、一気に740セント台半ばまで上げ幅を拡大。中盤以降は買いも一服したものの、最後まで730セント台半ばを中心にしっかりの展開が続いた。

NYMEX天然ガス1月限終値：4.269↑0.089

NY天然ガスは反発。前日の流れを継いだ手仕舞い売りに押される場面も見られたが、原油高の進行や強気の天気予報を手掛かりに、最後はしっかりと買いが集まった。1月限は夜間取引から買いが先行。通常取引開始後しばらくは売りが優勢となり、一時マイナス転落する場面も見られたが、押し目ではしっかりと買いが集まり早々に値を回復。原油高の進行や目先平年以下の気温が続くとの予報も後押しとなり、午後には一時4.30ドル台を回復した。

ダウ工業平均：11,255.78↑249.76
S&P500：1,206.07↑25.52
NASDAQ：2,549.43↑51.20

NY 株は大幅反発。朝方から民間ADPの雇用指標や米供給管理協会（ISM）製造業指数と予想を上回る経済指標が相次ぎ、相場は買いの展開となった。取引開始前に中国や欧州の購買部担当者景気指数改善も確認し、市場心理を上向かせている。さらに、欧州中銀総裁によるコメントが金融不安への対策実施の期待につながり、買いを支援した。

先週末から下げが続いた反動もあって、相場は寄り付きから急速に上昇した。ダウ平均は早々に200ドルを超える上昇で、その後もペースこそ落ち着きながら値上がりを継続。午後もじわりと強含み、ダウ平均が一時、約270ドル高となった。S&P500、NASDAQ指数も終日強気の値動きだ。最後は4日ぶりの反発で、主要株価指標揃って先月11日以来の高値で引けた。

RBOBガソリン1月限：2.3004↑0.1136
暖房油1月限：2.4056↑0.0812

NY石油製品は大幅反発。世界的な株高の進行を受け、景気回復に伴う需要増への期待が改めて買いを呼び込む格好となり、原油に連れて大きく値を伸ばした。ガソリンは期近ベースで今年5月以来の高値を更新。

NYMEX原油1月限終値：86.75↑2.64

NY原油は大幅反発。ドル安や強気の経済指標を受けた世界的な株高の進行を好感した買いが加速、直近の高値を大きく上抜けた。1月限は夜間取引から買いが先行、中国のPMIが予想を上回る伸びとなったのを好感し85ドル台まで一気に値を伸ばした。通常取引開始後はしばらく85ドル台後半での推移が続いたが、ADP民間雇用が予想以上の増加となったことなどを手掛かりにNY株が大きく上昇する中、昼前には改めて買いが加速。引け前には一時87ドル台に迫るまで値を伸ばす場面も見られた。

COMEX金2月限終値：1,388.3↑2.2

NY金は続伸。対ユーロでのドル安の進行や商品市場全体の上昇を好感した買いが先行。途中強気の経済指標を受けた米株の上昇が嫌気されたものの、最後はしっかりとプラス圏で終了した。2月限は夜間取引から買いが先行、早朝には一時1,398.3ドルと1,400ドルの節目回復寸前まで値を伸ばす場面も見られた。通常取引開始後は米経済指標の強気サプライズなどを嫌気し売りに押し戻される展開。一時マイナス転落する場面も見られたものの、昼過ぎには再び1,390ドル台まで値を回復するなど最後まで買い意欲が衰えることはなかった。

ICE-USコーヒー3月限終値：203.55↑2.35

NYコーヒーは反発。ドル安が進み商品市場全体が大きく上昇する中、ファンドを中心としたテクニカルな買いが相場を押し上げた。3月限は夜間の時間帯は前日終値を中心としたレンジ内で方向感なく上下を繰り返す展開。NYに入っても大きな変化は見られず、中盤には一時2ドル割れをうかがうまで売りに押される場面も見られた。しかしこの水準では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。昼にかけてはまとまった買い戻しが入り、205セント台まで急伸。引けにかけては再び大きく売られるなど、一気に値動きが荒くなった。

ICE-US砂糖3月限終値：28.37↑0.82

NY砂糖は反発。対ユーロでドル安が進む中、インドの主要生産州の生産見通し引き下げを手掛かりに買いが集まった。3月限は夜間の取引開始から買いが先行。原油をはじめ商品市場全体に買いが集まったことが好感されたほか、印マハラシュトラ州の10-11月生産が前年を下回る見通しとなったことなどを受け、朝方には28セント台後半まで値を伸ばした。その後は買いも一服、中盤には28セント台前半まで売りに押し戻されたものの、28セント台はしっかりと維持。それ以上大きな動きが見られることもないまま取引を終了した。

米連邦準備理事会（FRB）が1日に発表した地区連銀経済報告（ベージュブック）は、10月初めから11月半ばにかけて米景気が改善を続けたとの見解を示した。ただし、改善は全てを考慮してといい、セクター間に開きがあることを指摘。また、地区別にもまちまちと記している。

12ある地区連銀のうち、ボストン、クリーブランド、アトランタ、ダラス、サンフランシスコが地区内の経済活動を緩やかなペースで拡大とし、ニューヨーク、リッチモンド、シカゴ、ミネアポリス、カンザスシティに関すると伸びはやや力強かったとしている。一方、フィラデルフィアとセントルイス地区のビジネス環境はまだら模様という。

今回のベージュブックは11月19日までに収集した情報データをもとにクリーブランド連銀が取りまとめた。12月14日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合での政策決定における討議資料となる。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、11月のコーヒー輸出は前年同月比20.9%増の294万8700袋となった。前月との比較では4.2%減少。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、11月の大豆輸出は30万1300トンとなった。前年同月から62.2%増加したが、前月比較だと70.3%減少。大豆ミールの輸出は105万6700トンだった。一年前を41.8%上回り、反面、一ヶ月前からは13.8%ダウンとなる。大豆油は12万1100トンで、これは前年同月の2.7倍。前月も3.5%上回る

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、11月の砂糖輸出は310万6600トンとなった。前年同月比25.5%増加し、前月からは3.5%アップ。粗糖が256万3700トンで、前年より38.4%多い。前月比だと14.2%増えた。精製糖の出荷は54万4900 トンだった。前年から38.2%ダウン、前月比較で43.7%減少。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、11月のエタノール輸出は1億1980万リットルだった。前年同月から 38.2%減り、前月比較では43.7%ダウン

天然ガス在庫統計市場予想
2 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

USDA輸出成約高市場予想
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

インドのマハラシュトラ州砂糖組合幹部は1日に米通信社ダウ・ジョーンズに対し、10月に始まった2010/11年度の州内砂糖生産が11月までに83万トンと前年同期から9.8%減少したことを明らかにした。降雨が影響しているものの、天候改善に伴い圧搾も進んでいるという。10-11月の砂糖きび圧搾高は前年同期を5.7%下回る921万トンで、砂糖きびから砂糖への生産率は9.03%と一年前の9.45%から低下。また163ある地元の製糖所のうち、現在144ヶ所が稼働しているという。

ロシアの砂糖生産者組合によると、1月から12月1日までに輸入粗糖から191万5000トンの精製糖を生産した。前年同期を9.2%上回る。同期間に加工した粗糖は194万9000トンで、これも前年から9.4%アップ。

ロシアの砂糖生産者組合幹部は1日の国際砂糖機関（ISO）会議で、ロシア関税同盟による2011年砂糖生産が7500万トンになるとの見通しを発表した。このうち、ロシアの生産は2010年の干ばつ要因で落ち込んだのから改善を見通す。関税同盟の在庫は2011年末に320万トンに増加を見越すが、それでも消費の半分以下という。輸出予想はベラルーシの伸びを反映して51万5000トン、輸入が32万トンになるとした。関税同盟はカザフスタンとベラルーシで構成する。

ロシア砂糖生産者組合は1日、国内で収穫されたビートによる砂糖生産が29日までに255万200トンになったと発表した。米通信社ダウ・ジョーンズによると、これは前年同期の296万1000トンを下回る。これまで製糖所に送られたビートが2056万3000トン、加工済みは1883万5000トン。

アルゼンチン農牧取引管理局（ONCCA）は1日、2010/11年度のコーン輸出で第一段階に500万トンを承認したと発表した。来年2月15日からの出荷になる。農務省は2010/11年度の国内コーン生産を1800万トンに増加と見通し、この水準に達成なら輸出は最終的に1800万トンに拡大とみられる。しかし、ラニーニャ現象に伴う目先の乾燥気候予想から当局の予測に懐疑的な空気が強まっている。

エジプト商品供給公社（GASC）は1日、計22万トンの米産小麦を買い付けたことを明かした。このうち、16万トンが硬質冬小麦。複数の商社からの購入で、価格は1トン299.50-299.90ドルだったとしている。また、5万5000トンの軟質赤色冬小麦を同293.99ドルで買い付けた。来年2月1-10日に出荷の予定。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

ISM製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

建設支出
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

台湾製粉業者協会が3日に4万2000トンの米産小麦買い付けを予定していると報じられた。関係者によると、来年1月から2月初めに納入可能の北部春小麦、硬質赤おり冬小麦、あるいは軟質小麦を求めている

日本政府は1日にSBS方式で2万7755トンの飼料用小麦と14万1590トンの飼料用オオムギを買い付けた。来年2月10日までに出荷の予定。また、日本は1万6000トンの食用小麦と3万トンの飼料用小麦、20万トンの飼料用オオムギ買い付けを計画していることも明かした。

インド国営フード・コープの会長は1日、近い将来に小麦とコメの輸出解禁となる可能性が小さいとの見通しを示した。出荷に向けられる余剰食用穀物がないという。

インドの小麦調査機関DWR幹部は1日、2010/11年度の国内小麦生産が8200万トンになるとの見通しを発表した。前年度の8071万トンから増加の見方だ。降雨の影響で作付が遅れたとコメント。しかし、生産地での気温低下など生育に適した天候であるともいう。

中国政府系シンクタンク国家穀物油種情報センター（CNGOIC）は1日、同日の政府主催小麦競売で備蓄から放出した100万トンの17%を売却したと発表した。前週の30%からダウン。

アルゼンチンのドミンゲス農相は1日の会見で、来年前半に中国へのコーン輸出で交渉をまとめられるとの見通しを示した。まず合意の必要があるのは遺伝子組み換え種の許容範囲という。同氏によると、アルゼンチンが輸出可能のコーンは2000万トン。ただ、中国への出荷規模は不明とした。同氏は、中国にとってもアルゼンチンとの交渉成立が課題とコメント。さらに、アルゼンチンがロシアともコーン取引で交渉中としたが、詳細は振れなかった。

台湾MIPAが1日に6万トンの米産コーンを買い付けたと伝わっている。関係者によると、このうち5万6630トンはCBOT3月限に1ブッシェル188.40セント上乗せで購入。残る3370トンの価格は1トン289ドルだった。出荷は米メキシコ湾からなら来年1月3-17日、同太平洋北西部からとなるとその15日後という。

労働生産性
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、年率換算、2005年=100

インドコーヒー局は1日、1-11月の同国コーヒー輸出が27万1627トンとなり、過去最高を更新したと発表した。前年同期と比較して57%増加。生産増加、海外需要の伸びが寄与したという。1-11月の輸出で、アラビカが74%増えて4万7581トン。ロブスタは前年同期を61%上回る14万6942トンだったとしている。

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

ワールドゴールドカウンシルが1日に明らかにしたデータによると、同日現在の世界中銀および公的機関の保有金は3万562.5トンと9月から26.9トン増加した。IMFの保有金が60.3トン減少した一方、ロシアの保有金は49.2トン増加している。

ワールドゴールドカウンシル（WGC）が1日に明らかにしたデータによると、欧州の中銀と国際通貨基金（IMF）は今年9月以降、合計で20.4トンの保有金を売却した模様。内訳は、IMFが19.5トン、欧州中銀が0.9トンとなっているが、売却国は明らかにされていない。

イスタンブール金取引所が1日に明らかにしたデータによると、トルコの11月金輸入は3,030.778kgと前月の9,073.720kgから66.6%減少した。前年同月は393.0kgの輸入があった。年初来の累計では 4万1,790.498kg、前年同期の3万7,562.189kgを11.2%上回っている。トルコはインド、米国に次ぐ世界 3位の金輸入国とされる。

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・11月米企業解雇予定数 (07:30 )
・11月ADP全米雇用レポート (08:15 )
・7-9月期労働生産性改定値 (08:30 )
・10月建設支出 (10:00 )
・11月ISM製造業指数 (10:00 )
・地区連銀経済報告（ベージュブック） (14:00 )
・11月国内自動車販売

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )