ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：81.78、ユーロ/ドル：1.3196、ユーロ/円：107.97 （NY17:00）

為替はドル全面高の展開。さきの　バーナンキFRB議長の議会証言を受けて追加緩和観測が後退する中、米景気回復期待などを支えにドルがしっかりと買い進まれる展開となった。日本の消費者物価指数が4ヶ月連続で低下したことや、欧州の債務問題に関して市場の不安がああためて高まったことも、ドル高を後押しする格好となった。ドル/円は東京から買いが先行、ロンドン朝には81.70円台まで値を伸ばす展開となった。その後は売りに押し戻され81円台半ばまで値を下げたものの、NYに入るとしっかりと下げ止まり。午後にはまとまった買いが入り、81.80円台まで一気に上げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京からジリジリと売りに押される展開。ロンドンに入ると売りが強まり1.32ドル台半ばまで下落。NY早朝には一段安となり、そのまま1.31ドル台後半まで下げ幅を拡大した。その後は売りも一服、午後にかけて動意も薄くなった。ユーロ/円は東京では108円台前半から半ばのレンジ内で推移。ロンドンに入ると売り圧力が強まり、NY朝には107円台後半まで一気に値を下げた。その後は安値で買いを仕掛ける動きも見られたものの、流れを強気に変えるには至らず。最後に108台回復を試す動きとなるのが精一杯だった。
.

NYMEX天然ガス4月限終値：2.484↑0.021

NY天然ガスは小幅反発。ここまでの売りの勢いも一服、週末を前にポジション整理の買戻しが相場を主導する展開となった。4月限は夜間取引から買意が先行、通常取引開始後には一時2.50ドル台を回復する場面も見られた。しかしそれ以上積極的な動きは見られず、中盤にかけては2.40ドル台後半の狭いレンジ内で推移。最後はやや売りに押し戻されたが、プラス圏は維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン4月限：3.2721↓0.0796
暖房油4月限：3.2018↓0.0735

NY石油製品は反落。米国内の需給面では特に大きな材料が見あたらない中、サウジの供給不安後退などを手がかりとした原油の下落につれてポジション整理の売りが膨らんだ。

10年債利回り：1.981↓0.049

債券は反発。欧州の情勢を巡る不透明感から買い戻しが進んだ。ギリシャ向け追加支援に関する作業がどこまで進むか警戒感が強まっていることや、ドイツの予想を下回る小売データなどが背景にある。このところ売りが続いた反動もある。相場は早くから強含み、10年債利回りが1.9%台にダウン。昼前に1.97%まで下がった。ただ、来週に雇用統計などの発表を控えて午後は様子見ムードも強まり、利回り低下一服だ。

NYMEX原油4月限終値：106.70↓2.14

NY原油は大幅反落。産油国の供給不安が後退する中、ファンドを中心にポジション整理の売りが膨らんだ。4月限は夜間取引から売りが先行。サウジが前日のイランメディアが流したパイプライン爆発報道の内容を否定したことを受け、通常取引開始時には107ドル台前半まで値を下げた。その後も売りの流れは変わらず、オバマ大統領がイランに対する先制攻撃の可能性に否定的な見解を示したことも弱気に作用、午後には一時106ドルを割り込むまで値を崩す展開に、最後は安値から買い戻されたが、反発は限定的なものにとどまった。

COMEX金4月限終値：1,709.8↓12.4

NY金は反落。米景気回復期待などを手がかりに、対ユーロを中心にドル高が進んだことを嫌気、ファンドを中心にリスク回避の売りが膨らんだ。4月限夜間取引から売りが先行、通常取引開始後には1,710ドルを割り込むまで値を下げる場面も見られた。売り一服後はいったん1,710ドル台半ばまで値を回復したものの、流れを強気に変えるには至らず、中盤以降は1,710ドル台前半の比較的狭いレンジ内でもみ合う展開となった。

ダウ工業平均：12,977.57↓2.73
S&P500：1,369.63↓4.46
NASDAQ：2,976.19↓12.78

NY 株は小反落。景気回復期待が下支えするものの、買われ過ぎの感もあって売りに押される結果となった。前日の雇用や消費関連の強気データを引き続きプラスに受け止めているが、本日は経済指標の発表ゼロで、新たな支援に欠ける。原油価格の落ち込みを好感するも、石油株の下落が重しだ。

相場は小安く始まってから、日中は下げ幅拡大や一時的なプラス転換など方向感の定まらない値動きだった。最後は前日より安く終了した。前週末との比較でみると、ダウ平均が3週間ぶりに下落。しかし、S&P500とNASDAQ指数は3週続伸した。

CBOT大豆5月限終値：1333-0↑10-1/2

シカゴ大豆は10日続伸。南米の生産縮小見通しを朝方から買いが先行した。米国の輸出需要が高まるとの見方でさらに買いを盛り上げる。夜間取引では利食い売りもみられたが、通常取引に入ってから5月限はピッチの速い上昇となった。昼にかけて値上がり一服の場面もあったが、取引終了近くで改めて上げ幅拡大。1333ドルと昨年9月22日以来の高値をつけた。

CBOTコーン5月限終値：655-0↑1-0

シカゴコーンは反発。大豆や小麦の値上がりにつれた買いが集まった。朝方は独自の買い材料に乏しく、売り先行。5月限は取引の早い段階で3日ぶりの低水準となる647に下落した。安値をつけてから下げ幅縮小。前日終値まで戻してから午後に再び弱含んだが、引けにかけて上昇に転じた。

CBOT小麦5月限終値：674-1/2↑10-1/2

シカゴ小麦は反発。大豆の上昇につれ高した。ショートカバーも寄与。取引開始時は需給だぶつき感が重石となって相場は下落。しかし、間もなくしてピッチの早い上昇に転じた。昼にかけて一時、伸び悩んでから午後は本日のレンジ切り上げ再開。引け近くで5月限は一時、675-1/2と2月8日以来の高値を更新した。

ICE-USコーヒー5月限終値：201.80↓2.30

NYコーヒーは反落。需給面での材料に欠ける中、対ユーロでのドル高の進行を嫌気した投機的な売りが日中を通じて相場を主導した。5月限は夜間の取引開始時にやや買いが先行する場面が見られたものの、早々にマイナス転落。朝方には202セント割れを試すまで値を下げた。NYに入ってからは203セント台まで買いが集まったものの、流れを変えるには至らず。中盤以は再び売りが優勢となり、日中安値近辺で取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：24.96↑0.11

NY砂糖は期近中心に反発。原油に売りが膨らみ対ユーロでドル安が進む中にもかかわらず、足元の品薄間が改めて買いを誘う格好となった。5月限は夜間の時間帯はこれまでの流れを継いだ売りが先行、NYに入っても値下がりは止まらず、24.60セント台まで下げ幅を拡大した。中盤にまとまった買いが入ると、25セント台まで一気に値を回復。引けにかけては再び売りに押し戻されたが、最後までしっかりとプラス圏を維持したまま取引を終了した。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

2月28日 現在、 先物 + オプション サマリー

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

米有力調査会社インフォーマ・エコノミクスは顧客へのレポートで、2011/12年度のブラジルコーン生産予測を6150万トンで据え置いたと報じられた。アルゼンチンのコーンも引き続き2250万トンを見越しているという。

米有力調査会社インフォーマ・エコノミクスは顧客へのレポートで、ブラジルの2011/12年度大豆生産見通しを200万トン引き下げ、7000万トンにしたと報じられた。南部の主要生産地リオ・グランデ・ド・スル州で2月の乾燥が生育に影響したことを理由にしているという。パラグアイの生産も従来240万トンを下回る400万トンに改定したもよう。

しかし、報道によると、アルゼンチンの2011/12年度の大豆生産予測は100万トン引き上げて4750万トンにした。2月の例年以上の降水量が修正背景にあるようだ。

グアテマラコーヒー協会（Anacafe）によると、2月の同国コーヒー輸出は前年比1.3%減の36万8910袋だった。昨年10月に始まった2011/12年度の輸出は2月まであわせて99万4609袋となり、前年同期を1.7%上回るという。

米農務省（USDA）は2日、民間業者から仕向け先不明の計28万5000トンの大豆輸出成約報告を受けたことを表した。12万トンが2011/12年度産、16万5000トンが2012/13年度産という。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ブラジル農務省は2日、国内市場における最高70万トンのコーン在庫売却を計画していることを明かした。南部の干ばつによるサマーコーンへの影響を理由にしている。計画では、最も被害のひどいリオ・グランデ・ド・スルとサンタカタリナ、またリオ・デ・ジャネイロ、エスピリトサント、ミナスジェライスで最高50万トンを競売にかける。残る20万トンはリオ・グランデ・ド・スルとサンタカタリナで1袋（60キログラム）あたり21レアルの価格で直接売却という。

ロシア農産物市場研究所（IKAR）は2日、国産ビートから生産した砂糖の2011/12年度輸出が25万トンになるとの見通しを発表した。年初から3月1日までに18万トンを輸出済みという。ロシアのビート糖輸出は12年ぶりと伝わっている。

タイ砂糖局関係者は2日、国内の砂糖きび圧搾が2月29日時点で6890万トンになったと明かした。前年同期の5800万トンを上回る。圧搾は昨年11月15日に始まり、前年度に比べて2週近く早いスタートだったという。当局の生産推定は前年比4%増の9940万トン。

メキシコ政府傘下の砂糖きび委員会CONADESUCAによると、同国の 2011/12年度砂糖生産は2月19日時点で218万トンとなった。前年同期と比べて15%減少。これまでに加工済みの砂糖きびが前年比8%減の2094万トン。19日時点の砂糖きび1トンあたりの生産イールドは10.42%で、一年前の11.32%を下回る。

韓国最大の飼料メーカーNofiが2日に12万6000トンに相当する2カーゴの米産コーンを買い付けたと報じられた。1カーゴはCBOT7月限に1ブッシェル1.7197ドル、もう一つは同1.7384ドル上乗せでの合意。それぞれ7月10日と7月20日に納入予定という。

インドの2011/12年度コーン輸出が前年比横ばいの280万トンになるとのトレーダーなどによる見通しが報じられた。品質問題で出荷ペースもスローダウンしているという。2011/12年度（7-6月）コーン生産は2160万トンとみられている。約1ヵ月後に出回り始める冬に作付したコーンは450万-500万トンの見通し。

アルゼンチンのフェルナンデス大統領は1日の議会演説で、2011/12年度の国内コーン生産が2200万トンになるとの見通しを示した。大豆は4800万トンと見越す。作柄などに関する生産地帯からの報告は良好という。同氏の見通しはいずれもブエノスアイレス穀物取引所やロザリオ穀物取引所の予測をやや上回る。

ロシア農務省は2日、2011/12年度の同国穀物輸出が3月末までに2300万トン近くになる可能性を示した。昨年7月の年度始めからこれまでに2060万トンを輸出済み。3月だけで150万-200万トンの見通しという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00 )

農産物
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30 )

ドル/円：81.10、ユーロ/ドル：1.3311、ユーロ/円：107.94 （NY17:00）

為替はドル、円、ユーロとも全体的に小動き。決め手となる材料にかける中、比較的狭いレンジ内でもみ合う展開が続いた。ドル/円は東京朝からややうりが優勢、ロンドンにかけて81円を挟んで上下を繰り返す値動きとなった。NYでは朝方発表された失業保険申請件数が強気の内容だったことから買いが集まったものの、その後ISM指数が弱気のサプライズになると81円を割り込むまで値を下げるなど、方向感の定まらない展開。午後からは81円をやや上回ったあたりでのもみ合いが続いた。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけて1.33ドル台前半を中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開。NY朝にかけては売りが膨らみ、1.32ドル台後半まで値を下げた。中盤には1.33ドル台前半まで値を回復。午後には再び売りが優勢、1.33ドルをやや上回ったあたりでの推移となった。ユーロ/円は東京朝から108円前半でジリジリと売りに押される展開。ロンドン朝には一時107円台後半まで値を下げる場面も見られた。売り一巡後は108円台で値を回復。そのままNYにかけて108円をはさんだレンジ内で方向感なく上下を繰り返す展開となった。

10年債利回り：2.033↑0.057

債券は続落。週間失業保険申請件数の減少、2月の小売チェーン既存店販売や新車販売の好調などが重石となり、朝方から売り圧力が強まった。経済指標では米供給管理協会（ISM）製造業指数が予想以下だったことが一時、売りを抑えたが長続きはしない。むしろ、バーナンキ米連邦準備理事会(FRB)議長が上院で証言したが、前日の下院に続いて特に追加緩和への言及もなく、市場の失望につながった。


相場は終日、弱気の展開である。10年債利回りは早くから2%台に上昇し、失業保険データの発表に続いてペースが加速。その後で伸び悩む場面もあったが、一方で一時、2.06%に上がった。

CBOT大豆5月限終値：1322-1/2↑2-1/2

シカゴ大豆は9日続伸。朝方にはポジション整理の売りが先行したものの、ブラジルの供給不安や好調な輸出を背景とした買いがしっかりと相場を押し上げた。5月限は夜間取引では売りが優勢、1310セント台半ばでの値動きとなった。通常取引開始後もしばらくは動きが見られなかったが、中盤にかけては買いが集まりプラス転換。そのまま前日の高値を一気に更新するだけの勢いこそなかったものの、最後までややプラス圏に入ったあたりを中心に底堅く推移した。

CBOTコーン5月限終値：654-0↓4-0

シカゴコーンは反落。日中を通じてポジション整理の売りに押される、上値の重い展開が続いた。ただ、大豆や原油の上昇が下支えとなり、下げ幅は限定的なものにとどまった。5月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後には650セントの節目割れを試すまで値を下げた。中盤にかけては原油や大豆の上昇につれて買い戻しが集まったものの、プラス圏を回復することなく息切れ。午後からは改めて売りが膨らんだ。

CBOT小麦5月限終値：664-0↓4-0

シカゴ小麦は小幅続落。南米の供給不安を手掛かりとした大豆の上昇が引き続き大きな下支えとなる中、日中を通じて上下に振れる不安定な展開となったが、最後は売りが膨らんだ。5月限は夜間取引ではやや売りが優勢。通常取引開始後は徐々に買い意欲が強まり、中盤には670セント台を回復する場面も見られたが、それ以上積極的な動きは見られず。午後からは再び売りに押し戻される展開となり、マイナス転落して取引を終了した。

ダウ工業平均：12,980.30↑28.23
S&P500：1,374.09↑8.41
NASDAQ：2,988.97↑22.08

NY 株は反発。失業保険新規申請件数が予想を下回ったことを好感し、買いが集まった。申請件数は前週の上方修正に伴っての減少だが、それでも市場の予想以下。1月の個人所得および消費支出の増加ペースは鈍ったが、小売大手の多くが2月の販売好調を発表したことや2月の新車販売増加で相殺した格好だ。

相場は上昇して始まった。米供給管理協会（ISM）製造業指数が前月より低かったのを受けて相場が伸び悩む場面もあったが、昼にかえて再び上値を意識した展開である。取引終盤に原油価格が急伸したことを嫌気し、ダウ平均が一時、マイナス転落しても、最後はプラス引けを確保。S&P500とNASDAQ指数は前日の下げ幅以上の値上がりで、この結果、高値を更新した。S&P500終値が2008年6月5日以来、NASDAQ指数は2000年12月11日以来の高水準となった。

NYMEX天然ガス4月限終値：2.463↓0.153

NY天然ガスは反落。在庫統計が弱気の内容となったことを嫌気した売りが加速、直近の安値を更新した。4月限は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後は2.50ドル台半ばから前半で上値の重い展開となった。在庫統計発表後は取り崩し量が予想を下回ったことを受けて2.40ドル台半ばまで一気に下げ幅を拡大。その後は売りも一服となったが、押し目で積極的に買いが入ることもなく、日中安値近辺でのもみ合いとなった。

RBOBガソリン4月限：3.3517↑0.0945
暖房油4月限：3.2753↑0.0694

NY石油製品は大幅高。原油が堅調に推移するのにつれて投機的な買いが先行、ガソリンは直近の高値を大きく上抜ける展開となった。米エネルギー省が2011年に石油製品の輸出が大幅に増加したことを明らかにしたことも相場を下支えした。

NYMEX原油4月限終値：108.84↑1.77

NY原油は大幅続伸。イランをはじめとした産油国の情勢不安が引き続き大きな下支えとなる中、投機的な買いが相場を主導した。4月限は夜間取引からやや買いが優勢、通常取引開始後には107ドル台後半まで値を伸ばした。中盤にかけては手仕舞い売りが膨らみマイナス転落する場面も見られたが、すぐに値を回復。昼からは改めて買いが加速、108ドル後半まで上げ幅を拡大した。引け後にはサウジでパイプライン爆発との情報が入り、電子取引で一時110ドルをつけるまで急伸している。

COMEX金4月限終値：1,722.2↑10.9

NY金は反発。前日の急落で売られ過ぎ感が高まったことから、ポジション整理の買い戻しが相場を主導した。アジアを中心とした現物市場における買いも下支えとなった。4月限は夜間取引から買いが先行、1,720ドル台半ばまで値を回復した。その後改めて売りが膨らみ通常取引開始後には1,710ドルを割り込むまでに値を下げたものの、節目を割り込むことなく下げ止まり。中盤にかけては再び1,720ドル台まで値を回復、そのまま動意も薄くなった。

ICE-USコーヒー5月限終値：204.10↑0.85

NYコーヒーは小幅反発。ポジション整理の動きを中心に売り買いが交錯、前日終値を中心に上下に方向感なく振れる展開が続いたが、最後は買いが集まった。5月限は夜間の時間帯はやや買いが優勢、204セント台まで値を戻してのもみ合いが続いた。NYに入ると売り圧力が強まり202セントまで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強く、2ドルの節目割れを試すこともなく下げ止まり。中盤にかけては安値圏で上値の重い展開が続いたが、引け間際にはまとまった買いが入りプラス転換して終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：24.85↓0.16

NY砂糖は続落。需給面で新たな材料が見当たらない中、インドや欧州の増産を背景とした足元の需給の弱さが改めてポジション整理の売りを誘う格好となった。5月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。NYの時間帯に入ると改めて売り圧力が強まり、24セント台半ばまで一気に下げ幅を拡大。売り一巡後は24セント台後半の比較的広いレンジ内で上下に振れる展開、午後からは買い意欲が強まったものの、プラス圏を回復するには至らなかった。

米小売チェーン各社が発表した1月の販結果では、気温上昇で春物衣料などが好調だったのを背景に上向いた。ディスカウントストア2位のターゲットや百貨店メーシーズ、アパレル関連のリミテッドなど予想以上の増加。アパレルチェーンのギャップも傘下ブランド揃って予想を上回った。2月はまたバレンタインデーやプレジデントデーに伴う3連休も寄与したとみられる。国際ショッピングセンター協会（ICSC）がまとめた2月の小売既存店売上高は暫定ベースで前年同月比6.8%増加した。

ただ、ガソリン価格が上昇傾向にあることから、市場では目先の消費への影響を懸念する声も聞かれる。地域によってガソリン価格は1ガロン4ドルを超え、一段の値上がり予想もある状態。消費者の間ではまだ価格に敏感とみられていることもあり、ガソリン価格の行方次第で支出が細る可能性は十分あるというわけだ。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、2月のコーヒー輸出は前年同月比4.3%減の199万500袋となった。前月と比較すると2.0%多い。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、2月の大豆輸出は156万8300トンとなった。前年同月の66万3800トンの2.6倍である。前月に比べても55.0%増加。大豆ミールの輸出は99万5800トンだった。一年前から42.7%増え、しかし一ヶ月前からは5.3%減少。大豆油は9万3000トンで、これは前年同月を42.6%上回る。また、前月に比べて6.2%アップ。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、2月の砂糖輸出は35万1300トンとなった。前年同月比74.8%減少し、前月からは71.5%ダウン。粗糖が3万5100トンで、前年から96.4%落ち込んだ。前月比でも96.3%のマイナス。精製糖の出荷は31万6200トンだった。前年同月から34.2%減り、ただ前月との比較にすると12.8%増加である。

ブラジル貿易局（Secex）の月次データによると、2月のエタノール輸出は8070万リットルだった。前年同月に比べて22.6%減少し、前月からは8.9%ダウン。

欧州連合（EU）の週次データによると、2011/12年度に発行した小麦輸出許可は2月28日時点で913万トンだった。前年同期から34%減少。

国際コーヒー機関（ICO）は月次市場レポートで、2011/12年度の世界コーヒー生産推定を1億3091万3000袋から1億2854万6000袋に引き下げたことを発表した。前年比較で4.3%減少になる。地域別に軒並み下方修正。この結果、アジア・オセアニアの生産は従来前年比0.8%減少と見られていたのが3.7%減の見方になった。国別には、インドを537万袋から491万7000袋に改定し、前年度を2.3%下回る見方に転じた。ベトナムは前月報告時に5.0%減少と見越していたのを10.1%減の見方にシフト。

メキシコ・中米の生産は前年比6.2%減の1808万2000袋とみている。前回の報告では5.6%減としていた。エルサルバドルが従来推定以上に落ち込む見方になっている。南米では前月に6.0%減とみていたのを7.6%減の5801万袋に改定。ペルーの生産を500万袋から398万袋に引き下げた。アフリカの生産は前年から増加の見方を維持するものの、伸び率予測は11.7%から10.0%に改定し、ウガンダを13.4%の減産見通しに修正した。

2012/13年度の生産に関すると、ブラジルで5060万袋になるとの同国農務省商品供給公社(CONAB)による初回予測を記した。ただ、世界生産を見通すのは早過ぎると指摘した。

ICOは、輸出国における2011/12年度のコーヒー期末在庫見通しを1740万袋で据え置いた。輸入国の在庫も引き続き2230万袋と見ている。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ISM製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

建設支出
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

英国ビート調査機関（BBRO）は1日、国内の2012年砂糖ビート作付が今週末に始まる見通しを発表した。晴天、土壌状態が良好なことで例年より早いスタートになるという。

インド製糖所協会は1日、国内の2011/12年度（10-9月）砂糖生産が2月までの5ヶ月間で前年同期比15%増の1865万トンになったと発表した。主要生産地の圧搾増加を理由にしている。最大のマハラシュトラ州の生産が14%増え、2位のウッタルプラデシュ州で13%アップという。協会は2011/12年度の砂糖生産を引き続き2600万トンと見通している。

米農務省（USDA）は1日、民間業者からイラン向けで12万トンの2011/12年度産小麦輸出成約報告を受けたことを表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

ウクライナ農務省は1日、2012年の国内春穀物作付が前年比21.8%増の950万ヘクタールになるとの見通しを発表した。寒波被害がひどい冬穀物の損失を補うための増反という。ウクライナは2012年の最終的な穀物作付を1550万ヘクタールに維持する意向である。春穀物で、コーン作付は450万-500万ヘクタールを見越しており、これは前年を100万-150万ヘクタール上回る見方だ、小麦は前年より10万多い40万ヘクタール。

農務省はこのほか、冬穀物で840万ヘクタール作付したうちの5500万-600万ヘクタールが寒波被害を避けられたのは550万-600万ヘクタールとした。このうち小麦が450万500万ヘクタール。

個人所得・個人消費支出
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位：10億ドル

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

インドコーヒー局によると、1-2月の同国コーヒー輸出は前年同期比9.5%増の5万6524トンになった。ロブスタが前年同期を33%上回る2万8001トン。ロブスタ価格の上昇、新豆の供給が増えたためという。しかし、アラビカは23%減の1万2799トンとしている。

イスタンブール金取引所が明らかにしたデータによると、トルコの2月金輸入は2,063.165kgと前月から30.22%減少した。前年同月は5,481.758kgの輸入があった。年初来では5,020.003kgと前年同期を69.77%下回っている。トルコはインド、米国に次ぐ世界 3位の金輸入国とされる。

ロシア中銀が1日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は2月24日時点で5,096億ドルと前週から52億ドル増加した。年初の4,974億ドルから122億ドルの増加となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・失業保険新規申請件数 (08:30 )
・1月個人所得・個人消費支出 (08:30 )
・1月建設支出 (10:00 )
・2月ISM製造業指数 (10:00 )
・2月国内自動車販売

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30 )

農産物
・USDA輸出成約高 (08:30 )

納会日
・砂糖 3月限第一通知日

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：81.12、ユーロ/ドル：1.3324、ユーロ/円：108.10 （NY17:00）

為替はドル全面高の展開。バーナンキFRB議長が議会証言で追加緩和の具体的な可能性に言及せず、ガソリン価格高騰による一時的なインフレに対して懸念を示したことを受け、ドルを買う動きが加速した。ドル/円は東京からロンドンにかけて80円台前半を中心としたやや広いレンジ内で推移。NY朝には80.20円まで値を下げる場面も見られた。しかしバーナンキ証言後は一転してドル買いが加速、81円台まで一気に値を伸ばす展開に。昼にかけてはやや売りに押し戻される格好となったが買いの流れは止まらず、午後には81.30円台まで値を伸ばした。

ユーロ/ドルは東京で1.35ドル台をうかがう水準での推移となったものの、午後からロンドンにかけてはジリジリと売りに押し戻される展開。NY早朝にはECBの資金供給プログラムで予想を上回る需要があったことが嫌気され、1.34ドル前半まで値を下げた。NYに入ると一旦相場も落ち着いたかに見えたが、バーナンキ証言後は改めて売りが加速1.33ドル台半ばまで急落した。その後はペースこそ鈍ったものの、弱気の流れが継続、午後遅くには1.33ドル前半まで値を下げた。ユーロ/円は東京からロンドンにかけ、108円台前半を中心とした広いレンジ内で上下する展開。NY早朝には108円を割り込むまで売りが膨らむ場面も見られた。その後は108円台前半まで値を回復したものの、それ以上積極的な動きが見られず。午後からは108円台前半のレンジに戻ってのもみ合いとなった。

10年債利回り：1.977↑0.031

債券は続落。バーナンキ米連邦準備理事会(FRB)議長の議会証言を背景に量的緩和第3弾（QE3）の可能性が薄れたとの見方が重石となった。バーナンキ議長が特に追加緩和を支持することなく、また景気についても強弱混じった判断を示したためである。朝方には米実質国内総生産（GDP）の上方修正、シカゴPMI上昇などもみており、売り圧力も強まりやすかったようだ。

取引の早い段階では相場上昇もあったが、バーナンキ議長の証言草稿が伝わり弱含んだ。10年債利回りは一気に、2%を超えた。すぐに上昇ペースは鈍ったが、それでも前日より高い水準にある。午後も1.9%台後半で推移した。

CBOT大豆5月限終値：1320-0↑7-1/2

シカゴ大豆は期近限月中心に続伸。ドル高の進行を嫌気する場面も見られたが、南米の供給不安や輸出の回復期待を支えにしっかりと買いが集まった。5月限は夜間取引からやや買いが優勢の展開。通常取引開始後は改めて買いが加速、中国向けで新たな輸出成約報告があったことも支えとなり、1320セント台前半まで一気に値を伸ばす展開となった。その後は買いも一服となったものの、大きく売りにおしもどされることもなく、日中高値圏で取引を終了した。

CBOTコーン5月限終値：658-0↑0-3/4

シカゴコーンは前日からほぼ変わらず。ドル高の進行や原油の下落がポジション整理の売りを誘う一方、大豆の上昇が大きな下支えとなり、日中を通じて売り買いが交錯する不安定な展開が続いた。5月限は夜間取引では早朝から買いが優勢。通常取引開始後は一旦660セント台半ばまで値を伸ばしたものの、直後から売りが膨らみ650セント前半まで値を崩すという、不安定な展開となった。中盤以降は落ち着きを取り戻し、前日終値を挟んだレンジ内で推移、最後は僅かながらプラス圏で終了した。

CBOT小麦5月限終値：668-0↓0-1/4

シカゴ小麦は前日からほぼ変わらず。バーナンキFRB議長の議会証言を手掛かりにしたドル高の進行を嫌気しリスク回避の売りが先行したが、最後は大豆の上昇につれしかりと値を回復した。5月限は夜間取引では買いが先行、朝方には670セント台前半まで上げ幅を拡大した。通常取引開始後は一転して売りに押し戻される展開となったものの、660セントの節目でしっかりと下げ止まり。中盤にかけて前日終値近辺まで値を回復、引けにかけてはそのまま動意も薄くなった。

ダウ工業平均：12,952.07↓53.05
S&P500：1,365.68↓6.50
NASDAQ：2,966.89↓19.87

NY 株は反落。バーナンキ米連邦準備理事会(FRB)議長の議会証言が市場ムードを冷やし、利食い売り台頭となった。取引の早い段階では米実質国内総生産（GDP）の予想以上の上方修正、シカゴPMI改善などを好感した買いが入ったものの、すぐにFRB議長の議会証言が重石となって売りにシフト。バーナンキ議長は原油高による消費への影響懸念を示しながら、特に追加緩和政策を見込ませることもなく、市場は失望した格好である。

取引開始時の相場は強含み、NASDAQ指数が3000ドルを超える場面もあった。しかし、バーナンキ議長の証言草稿が伝わるなりマイナス転落。午後にはダウ平均とS&P500が持ち直す場面もあったが、引けにかけて改めて弱含んだ。S&P500とNSDAQ指数が5日ぶりの下落である。

NYMEX天然ガス4月限終値：2.616↑0.097

NY天然ガスは反発。需給面で特に材料が出た訳ではなかったが、ファンドを中心にテクニカルな買い戻しが先行、前日の下落分をほとんど取り戻す格好となった。4月限は夜間取引ではややプラス圏に入ったあたりを中心に上下を繰り返す展開。通常取引開始後もしばらくは動きが見られなかったが、中盤以降は徐々に買いが加速、午後には2.60ドル台まで値を回復した。

USDA輸出成約高市場予想
1日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

RBOBガソリン4月限：3.2572↑0.0325
暖房油4月限：3.2059↓0.0142

石油製品はガソリンが反発する一方、暖房油は続落。取引前半はバーナンキ議長の議会証言を受けたドル高の進行を嫌気、原油につれてリスク回避の売りが大きく先行する展開となったが、昼には下げ止まり。その後は在庫統計でガソリンや留出油が大幅な取り崩しとなったことなどを手掛かりに買いが加速、ガソリンは最後プラス転換して取引を終了した。

NYMEX原油4月限終値：107.07↑0.52

NY原油は反発。ドル高の進行や在庫の大幅積み増しを嫌気し午前中は売りが先行したものの、最後はこれまでの流れを継いだ買いが集まりしっかりと値を回復した。4月限は夜間取引では前日の急落の反動もあり買いが先行、通常取引開始後もしばらくは107ドル近辺の水準での推移が続いた。その後はバーナンキ議長の議会証言をきっかけにドル高が進行する中でリスク回避の売りが加速、在庫統計で原油が大幅積み増しとなったのも嫌気され一時105ドルを割り込むまで値を崩したが、この水準では買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。その後も右腕の重い値動きが続いたが、引けにかけてはまとまった買い戻しが入りプラス転換して取引を終了した。

米連邦準備理事会（FRB）のバーナンキ議長は29日に下院金融サービス委員会で半期に一度の金融政策に関する定例証言を行い、住宅関連などの経済指標の改善を認識しながらも、先行きに慎重な見方を維持していることも明らかにした。原油高に伴うガソリンの値上がりを指摘し、一時的なインフレ上昇加速の可能性に言及。消費活動の縮小につながり得ると述べ、エネルギー市場の監視を続ける意向を示した。ただ、長期のインフレ期待は抑制されるとの見方は維持した。

天然ガス在庫統計市場予想
1 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

COMEX金4月限終値：1,711.3↓77.1

NY金は大幅反落。バーナンキ議長の議会証言をきっかけにドル高が進行、商品市場全体にリスク回避の動きが強まる中で手仕舞い売りが加速、今年に入って最大の下げ幅を記録した。4月限は夜間取引ではややマイナス圏に入ったあたりの狭いレンジ内でもみ合う展開。通常取引開始後はやや売りが優勢となったが、1,780ドル台半ばでの推移が続いた。その後はバーナンキ証言を受けて売りが加速、1,720ドルを割り込むまで一気に値を崩す展開。昼にかけてはやや買い戻しが集まる場面も見られたが、最後は一段安となって取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：203.25↓3.00

NYコーヒーは反落。ドル高が進み商品市場全体にリスク回避の売り圧力が強まる中、日中を通じて軟調な相場展開となった。5月限は夜間の取引開始から上値の重い展開。早朝から徐々に売り圧力が強まり、NYに入ると202セント台半ばまで下落。その後一旦買い戻しが集まる場面も見られたが、早々に息切れ。中盤には201セント台まで一気に下げ幅を広げる展開となった。午後からは売りも一服となったものの、その後の反発も限定的なものにとどまった。

ICE-US砂糖5月限終値：25.01↓0.32

NY砂糖は続落、対ユーロを中心にドル高が進行、市場全体にリスク回避の動きが強まる中、本日納会を迎える期近を中心にポジション整理の売りが膨らんだ。5月限は夜間の時間帯から売りが優勢、早朝には25セントの節目を割り込む展開となった。NYに入ってからも 基本的に軟調な流れは変わらず、中盤にはユーロや原油の下落につれて24セント台後半まで一気に下げ幅を拡大。その後は安値から買いが集まる格好となったものの、25セントまで値を戻すのが精一杯だった。

米連邦準備理事会（FRB）は29日に発表した地区連銀経済報告（ベージュブック）で、1月から2月初めにかけて経済活動全般が伸び続けたとの認識を示した。クリーブランドとシカゴ、カンザスシティ、ダラス、サンフランシスコの地区連銀が適度なペースで拡大と評価し、セントルイス連銀が緩やかとしている。

ミネアポリス連銀ではしっかりとの判断だった。また、フィラデルフィアとアトランタ両地区の景気がやや速いペースで伸びたとしながら、ニューヨーク地区の成長は若干スローダウンとのこと。ボストンとリッチモンドにおいては、ほとんどの経済セクターで活動拡大あるいは改善とのレポートだったったという。

今回のベージュブックは2月17日までに収集した情報データをもとにセントルイス連銀が取りまとめた。3月13日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合での政策決定における討議資料となる。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）は29日、2011/12年度の国内中南部における砂糖きび圧搾が2月半ば時点で前年同期を11%下回る4億9430万トンになったと発表した。収穫は4月末で公式に終了するが、既にほぼ完了しているという。

このほか、2012/13年度の国内中南部における砂糖きび収穫開始が10日ほど遅れ、4月終わりになる見通しを示した。

国際コーヒー機関（ICO）によると、1月の世界コーヒー輸出は前年同月比9.9%減の798万7127袋となった。10月に始まった2011/12年度最初の4ヶ月間の輸出はあわせて3259万2187袋。前年同期を3.0%下回る。

ブラジル砂糖きび生産者協会（Unica）の幹部は29日に記者団に対し、製糖所が国内市場向けのエタノール生産をふやす可能性を示した。現時点で供給規模は大きく、価格も前年に比べて落ち着く見通しを指摘。一年前は国際価格の高騰に着目して最大限の生産を目指していたのからシフトし得るという。同氏はこのほか、ブラジル通貨レアルの上昇により国内の輸出業者の収益に響いていることを指摘した。

インド政府によると、3月の国内砂糖販売枠は135万トンに決まった。2月の140万トンを下回る。販売枠で国産の砂糖は125万トン。10万トンが2月に売り残した分で、3月15日までの販売期限としている。このほか、福祉プログラムの下で21万トン販売する。

インドの砂糖関係者の間で同国の砂糖輸出が向こう数ヶ月間にペース加速の見通しであると報じられた。国際価格の上昇で利益マージンが上がっているのが背景にある。インド通貨ルピーが昨年12月から1月の激しい変動から落ち着いていることも輸出見通し改善に寄与するとみられているもよう。インド政府は昨年12月に2011/12年度の100万トン輸出を認可し、今月にさらに100万トンを輸出枠に加えた。しかし、これまで輸出済みはマージン要因から60万トンにとどまっている。

ウクライナ農業組合は29日、2011/12年度の同国穀物輸出について2000万トンを超える可能性が小さいとの見方を示した。厳しい寒波の影響や、国際価格下落、政府による輸出規制懸念から現行の出荷ペースが鈍っていることを指摘。2011年の穀物収穫は好調だったが、2012/13年度にも2011年度産を輸出する見通しとした。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

シカゴPMI
出所：シカゴ供給管理協会（ISM-Chicago)、NY9:45発表

米農務省（USDA）は29日、民間業者からメキシコ向けで12万トンの2012/13年度産コーン輸出成約報告を受けたことを表した。コーンは米産あるいはほかの国での生産したものになるという。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省（USDA）は29日、民間業者から中国向けで大豆輸出成約報告を受けたことを表した。17万5000トンの2011/12年度産と11万トンの2012/13年度産という。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

米農務省（USDA）アタシェによると、2012/13年度のインド小麦生産が前年比0.7%増の8750万トンになり、5年連続で過去最高を更新する見通しとなった。作付が小幅増加し、また生育環境に恵まれていることが背景にある。ただ、政府の暫定予測8830万トンは下回る見方。気温上昇によるイールドへの影響が懸念されているためという。

2012/13年度のインド小麦輸出は150万トンの見通しで、ほとんどがバングラデシュや中東、アフリカ、南アジア向けになるのをみている。また、最終的な輸出量は価格次第とコメント。インドには500万-600万トンの輸出を可能とする供給があるという。

実質国内総生産（GDP)改定値
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、年率、単位10億ドル

韓国Nofiが7月納入のコーン買い付けを計画していると報じられた。関係者によると、求めているのは3カーゴの米産と同じく3カーゴの原産国をオプションとするコーン。あわせて最高42万トンの見通しという。同社はこのほか、2万-5万トンに相当するカーゴの大豆ミールを物色する予定。こちらは7月20日に納入できるもので、原産国をオプションにしているようだ。

欧州銀クレディ・スイスは2012/13年度のブラジルコーヒー増産予想からコーヒー価格の短期見通しを引き下げた。1-3月期の平均価格は1ポンド1.90ドル見越していたのを同1.80ドルに修正。ブラジルでは生産周期の表作にあたる。同銀はまた、マイルド種コーヒーの需要が低調なことも価格下落につながるとの見方だ。

グアテマラのコーヒー輸出業者ADEC幹部は、2011/12年度の国内コーヒー生産が前年から10-15%減少する可能性を示した。収穫は終了に近付いているが、害虫被害により一部では事前予想の半分を失ったことなど指摘。また、向こう2年間ほど影響が残るとの見方も示した。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00 )
・10-12月期GDP改定値 (08:30 )
・2月シカゴPMI (09:45 )
・地区連銀経済報告（ベージュブック） (14:00 )

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30 )

納会日
・砂糖 3月限納会
・穀物・大豆 3月限第一通知日