ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：94.81、ユーロ/ドル：1.3106、ユーロ/円：124.27 （NY17:00）

為替はユーロが全面高の展開。ECB のドラギ総裁が理事会後の会見で欧州圏の経済についてやや楽観的な見方を示し、早期に追加利下げを行う可能性に対して否定的な態度を示したことを受け、ユーロを買い戻す動きが加速した。ドル/円は東京ではやや売りが先行、94円を割り込んでの推移が続いたが、ロンドンに入ると値を回復。NYでは朝方発表された失業保険申請件数が強気の内容となったことなどを好感、昼前には2009年8月以来となる95円台まで一気に値を伸ばした。午後からは買いも一服となったものの、しっかりと高値圏を維持。95円をやや割り込んだあたりでの推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.30ドルの節目をやや割り込んだあたりでの小動き。ロンドンに入ると1.30ドル台前半までレンジを切り上げた。NYに入るとドラギ会見をきっかけに買い一色の展開となり、1.31ドル台前半まで急伸。その後は伸び悩む格好となったものの、大きく売りに押し戻されることもなく、高値圏をしっかりと維持したままの推移となった。ユーロ/円は東京では122円を挟んだレンジ内でのもみ合い、ロンドンに入ると買い意欲が強まり、122円台後半まで値を伸ばした。NYではドラギ会見を手掛かりに改めて買いが加速し124円台半ばまで一気に上げ幅を拡大。午後に入っても高値水準を維持したまま推移した。

10年債利回り：1.999↑0.062

債券は続落。失業保険申請件数の減少を嫌気し、売りが優勢となった。夜間取引から買いが入っていたのが、データ発表に続いて売りが進んだ。また、明朝に控える2月の雇用統計の改善を見込む空気が流れ、株式相場は一段高になるのも重石だ。日中も弱気の相場展開だった。10年債利回りは失業保険データを受けて1.9%台後半に上がり、そのままじり高。引けにかけて2月25日以来で2%に上昇の場面もあった。

ダウ工業平均：14,329.49↑33.25
S&P500：1,544.26↑2.80
NASDAQ：3,232.09↑9.72

NY 株は上昇。新たな雇用指標の改善が買いを支え、ダウ平均は3日連続の最高値更新となった。失業保険申請件数が減少し、市場予想も下回ったのが背景にある。ただ、2月の雇用統計発表を翌日に控えているため、積極的な買いは手控え。朝方から相場は限定的な上昇で、午後には伸び悩む場面もあった。それでも、ダウ平均とS&P500が5日続伸で終了。S&P500は2007年10月31日以来の高値更新でもある。NASDAQ指数は小反発し、2000年11月7日以降最高で引けた。

CBOT大豆5月限終値：1473-1/2↑7-1/2

シカゴ大豆は上昇。朝方発表された輸出成約が好調な内容となったことを好感、しっかりと買いが先行した。5月限は夜間取引から買いが先行、1470セント台まで値を戻しての推移となった。通常取引開始後は売りが膨らみややマイナス転落する場面も見られたものの、中盤には改めて買い意欲が強まり1470セント台まで値を回復。最後は日中高値をやや更新する格好で取引を終了した。

CBOTコーン5月限終値：691-1/4↑2-3/4

シカゴコーンは小幅反発。朝方発表された輸出成約が弱気の内容だったのを嫌気し中盤には大きく値を下げる場面が見られたものの、最後は小麦や大豆の上昇につれて買い戻しが集まった。5月限は夜間取引では前日の急落の反動もあって買いが先行したものの、輸出成約発表後はマイナス転落。通常取引開始時にはプラス圏を回復したものの、直後から再び売りが膨らみ、680セント台前半まで値を下げた。中盤以降は売りも一服、しばらく680セント台半ばでの推移が続いたあと、引けにかけて買い戻しが加速。最後はプラス圏を回復して取引を終了した。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は現時点で約130万トンとなった。一週間前に158万トンだったのを下回る。ナイジェリアや中国、インドなどが出荷先という。

CBOT小麦5月限終値：695-1/2↑11-3/4

シカゴ小麦は反発。朝方発表された輸出成約が強気の内容となったのを好感、需給報告の発表を前にポジション整理の買い戻しは相場を押し上げた。5月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始時には690セント台まで値を回復した。その後は一旦売りに押し戻される格好となったものの、中盤にマイナス転落したところでしっかり下げ止まり。その後は買い一色の展開となり、690セント台後半まで上げ幅を拡大した。

NYMEX天然ガス4月限終値：3.582↑0.112

NY天然ガスは大幅反発。在庫統計で予想を大きく上回る取り崩しが確認されたことを好感、投機的な買いが集まり期近終値ベースで12月6日以来の高値をつけた。4月限は夜間取引からやや買いが優勢の展開。通常取引開始時には3.50ドル台まで値を戻した。在庫統計発表後は買いが殺到し3.60ドルまで一気に上げ幅を拡大。その後は急速に伸び悩んだものの、最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン4月限：3.1233↓0.0014
暖房油4月限：2.9795↑0.0039

NY石油製品はガソリンが小幅続落となる一方、暖房油は小幅続伸。相場は夜間取引から売りが先行、朝方には強気の経済指標を受け買いが集まる場面も見られたが、流れを変えるには至らなかった。通常取引開始後は原油や株の上昇につれて騰勢を強め、プラス圏を回復する場面も見られたが、中盤には再び大きく売りに押し戻されるという不安定な展開。午後からは再び買いが集まった。

NYMEX原油4月限終値：91.56↑1.13

NY原油は反発。朝方発表された失業保険申請件数が強気の内容となったのを好感、株高の進行につれてポジション整理の買い戻しが集まった。4月限は夜間取引から買いが先行、早朝には90ドル台後半まで値を回復した。朝方には強気の指標発表を受けて改めて買いが加速、通常取引開始後には一気に91ドル台後半まで値を伸ばす展開に。中盤にかけては売りに押し戻されたものの、91ドル台でしっかりと下げ止まり。最後は再び騰勢を強めた。

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

COMEX金4月限終値：1,575.1↑0.2

NY金は前日からほぼ変わらず。雇用統計の発表を前にポジション整理の買い戻しが先行したものの、中盤以降は対ユーロでドル安が大きく進んだにも関わらずジリジリと売りに押し戻される展開となった。4月限は夜間取引では買いが先行、1,580ドル台前半まで値を伸ばしての推移となった。通常取引開始後はしばらく不安定に上下に振れる状態が続いたものの、その後は徐々に売りに押し戻される展開。中盤以降はかろうじてプラス圏を維持するという感じでの値動きが続いたものの、最後まで上値の重さが払拭されることはなかった。

米財務省は7日、12日に控えている3年債入札の予定額が320億ドルになると発表した。2010年10月から同額である。来週はまた1月に発行した10年債と30年債の銘柄統合入札（リオープン）を行う予定で、13日の10年債リオープンで210億ドル、14日の30年債リオープンは130億ドルとした。いずれも2010年10月以降据え置いている。来週は総額660億ドルの供給になる。

ICE-USコーヒー5月限終値：143.10↑1.85

NYコーヒーは続伸。商品市場が全体的に強気の相場展開となる中、日中を通じてポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。5月限は夜間の取引開始時には売りが優勢となる場面も見られたが、その後はしっかりと値を回復、朝方まで142セント近辺での推移となった。NYに入ると改めて買い意欲が強まり143セント台半ばまで上げ幅を拡大。中盤にかけてはジリジリと売りに押し戻される格好となったものの、プラス圏はしっかりと維持。最後は再び買いが集まり、日中高値近辺で取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：18.77↑0.57

NY砂糖は大幅続伸。需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、ファンドを中心にテクニカルな買い戻しが加速、約1ヶ月ぶりの高値まで一気に値を伸ばした。5月限は夜間の時間帯からこれまでの流れを継いだ売りが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。NYに入ると商いの薄い中でまとまった買いが入り、18セント台半ばまで急伸。中盤にかけては伸び悩む場面もみられたものの、買いの勢いは衰えず、最後は18セント台後半まで上げ幅を拡大して取引を終了した。

米商務省が7日に発表した1月の貿易収支で、コーヒー輸入は7万4330トン(123万8846袋)となった。前月から12.9%増加。しかし、前年同月は15.3%下回る。

米商務省が7日に発表した貿易収支によると、1月の金輸入は1万92.541キログラムと前月の5,492.911キログラムから83.7%増加した。前年同月の7,808.452キログラムからは29.3%の増加となる。

国連食糧農業機関（FAO）は7日、2013年の世界小麦生産が6億9000万トンになるとの初回見通しを発表した。前年から4.3%増加し、2011年に記録した過去最高に次いで2番目に大きな規模になる見方だという。増産に寄与するのが欧州とした。価格上昇で作付が増え、またロシアなど昨年にイールドが落ちた地域で改善を見込んでいるとコメント。ロシアでは全般に天気に恵まれていると記した。ウクライナの生産もやはり増反や好天気で上向く見通し。アジアは中国やパキスタンの記録的な生産見通しを示し、インドも再び豊作が予想されているという。

反面、米国ではここ数ヶ月の南部平野における干ばつの影響からイールドが下がるかもしれないと指摘した。冬小麦の作付は1%増加と推定され、また春小麦が少なくとも前年並みになる見通しでも、2013年の米国の小麦生産は最大6%減少の予想という。南半球の作付は今年終わりになるため、現時点で見通しは流動的とした。オーストラリアでは4月に作付開始になり、夏の高温で見通しが不透明と指摘した。

米商務省が9日に発表した1月の貿易収支で、コーン輸出は134万9075トンとなった。前月から1.7%減少し、前年同月は11.1%下回る。小麦輸出は209万2380トン。前月に比べて22.5%増加した。一年前との比較では70.3%アップ。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

インドのトーマス食糧は7日、民間業者による500万トンの小麦輸出を承認したことを明らかにした。小麦は政府在庫から放出し、民間業者が手掛けるのは初めてという。輸出は向こう3ヶ月以内の期限であるとも述べた。

コロンビアの農相は地元ラジオに対し、2週間続いているコーヒー農家のストライキ終了が近付いているとの見方を示した。ストの要因のコーヒー価格下落を巡る交渉は続いているが、まとまるまで時間の問題とコメント。ストは早ければ7日にも終わるという。農家サイドも早期終了を望んでいると伝わっている。ただ、政府が収入の減少を止められる支援を提示するまで続けるとする向きもあるようだ。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

労働生産性
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、年率換算、2005年=100

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

韓国飼料協会KFA釜山支部が7日、価格を理由に5万5000トンのコーン買い付けを見送ったと報じられた。関係者によると、最も低いオファーで1トン313.37ドル。韓国は2013年後半に納入できるコーンを求めており、価格下落を待つもようだ。

台湾の製粉協会が7日に計9万3680トンに相当する2カーゴの米産小麦を買いつけたと報じられた。関係者によると、購入したのは北部春小麦と硬質赤色冬小麦、西部白色小麦で、1トン321.68-366.39ドルのレンジ。一部が4月11-25日、残りは4月28日-5月12日に出荷という。

日本政府は6日に計13万3057トンの小麦を買い付けた。購入したのは米産とカナダ産。また4週間ぶりにオーストラリア産も買い付けた。一部が6月30日までに納入となり、4月21日から5月20日の間に出荷となる小麦もあるという。

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

ロシア中銀が7日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は3月1日時点で5,234億ドルと前週から6億ドル減少した。年初の5,376億ドルからは142億ドルの減少となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・2月米企業解雇予定数
・ECB理事会
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・10-12月期労働生産性改定値 (08:30)
・1月貿易収支 (08:30)
・1月消費者信用残高 (15:00)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・ブラジル農産物生産推定
・USDA輸出成約高 (08:30)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：1.944↑0.043

債券は続落。米景気回復期待、ダウ平均は再び最高値を更新したことに嫌気し、相場は弱含んだ。夜間取引から売りが膨らみ、10年債利回りは1.9%台に上昇。そのまま通常取引でも売りの流れは続き、しかも、ADPの民間雇用が予想以上に増加したのを受けて1.94%と2月25日以来の水準に上がった。日中に利回り上昇が一服となりながら、引けにかけて改めて本日の最高近辺に戻った。

ドル/円：94.03、ユーロ/ドル：1.2965、ユーロ/円：121.96 （NY17:00）

為替はドル全面高の展開。朝方発表されたADP民間雇用レポートが強気の内容となったのを好感、米景気回復のペースが日欧に比べて抜きん出ていることが改めて確認される中、ドルを買う動きが強まった。ドル/円は東京朝には一時93円を割り込むまで値を下げたものの、その後は一貫して堅調に推移。ロンドンでは93円台半ばまで値を戻した。NYに入っても買いの勢いは止まらず株高の進行なども支えに午後には94ドル台まで一気に上げ幅を拡大した。

ユーロ/ドルは東京では1.30ドル台後半から半ばにかけてジリ安の展開。ロンドに入ると売り圧力が強まり1.30ドル台前半まで下落した。NYに入っても売りの流れは止まらず、明日のECB理事会を前にポジションを一旦縮小しておこうとする動きも弱気に作用し中盤には1.29ドル台後半までレンジを切り下げての推移。午後遅くには1.29ドル台半ばまで下げ幅を拡大した。ユーロ/円は東京では121円台後半を中心としたレンジ内での推移。ロンドンに入ってからはやや値幅が大きくなったものの、基本的には同水準での値動きが続いた。NYでは株高の進行につれ投資家のリスク志向が強まる中で買いが加速、午後には一時122円台前半まで値を伸ばす場面も見られた。

ブラジル自動車製造業協会（ANFAVEA）が発表した月報によると、ガソリンとアルコール燃料を併用できるフレックス車の2月国内販売台数は19万6,780台と前月比で25.0%減少した。前年同月比では3.1%の減少となる。ガソリン車の販売は1万2,088台と前月から26.6%減少、前年比では42.6%の減少となった。年初来の累計では、フレックス車が前年同期を10.8%上回る一方、ガソリン車は37.4%下回っている。

ダウ工業平均：14,296.24↑42.47
S&P500：1,541.46↑1.67
NASDAQ：3,222.37↓1.76

NY 株式市場で米景気回復期待からダウ平均が最高値を更新した。ADPによる2月の民間雇用データで予想以上の増加を確認したのが背景にある。海外の株高、また午後には地区連銀経済報告が緩やかなペースの経済活動拡大を示したことも好感。ただ、強気相場が続いている反動で利食い売りも出やすい。寄り付きにピッチの速い上昇となったが、比較的早くに伸び悩んだ。

ダウ平均は比較的限られた上昇に終始した。S&P500が昼にかけて一時、マイナス転落。それでも、ダウ平均とS&P500が4日続伸での終了を確保した。S&P500は2007年10月31日以来の高値更新でもある。一方、NASDAQ指数はしっかりのスタートとなったが、アップルの落ち込みが響いて午前の取引に下げに転じた。午後に持ち直す場面もあったが、最終的に4日ぶりのマイナス引け。

CBOT大豆5月限終値：1466-0↓0-1/2

シカゴ大豆は期近が反落する一方、期近限月は小幅続伸。小麦やコーンが急落する中でポジション整理の売りが先行したものの、輸出の好調さや金曜の需給報告で強気の修正があるとの見方が下支え、日中を通じて方向感なく上下に振れる展開が続いた。5月限は夜間取引から売りが優勢。早朝にはプラス圏を回復する場面も見られたが、その後改めて売りが膨らみ通常取引開始時には1450セント台半ばまで値を下げた。その後は一転した買いが集まり1470セント台半ばまで急反発。中盤には再びマイナス転落するまで売りに押し戻されたものの、最後は前日終値近辺まで値を戻しての推移となった。

CBOTコーン5月限終値：688-1/2↓20-1/2

シカゴコーンは大幅反落。中西部の降雪予報を嫌気し小麦が値を崩す中、金曜のUSDA需給報告発表を前にポジション整理の売りが加速した。5月限は夜間取引から売りが先行、朝方には7ドルの節目割れをうかがうまで値を下げた。通常取引開始後はやや買い戻し亜g集まったものの、すぐに下落の流れが再開。7ドルの節目をあっさりと割り込んだ相場はその後も売りの勢いが衰えず、最後は690セントを割り込むまでに下げ幅を拡大した。

CBOT小麦5月限終値：683-3/4↓22-1/4

シカゴ小麦は大幅反落。中西部の降雪予報が改めて売りを呼び込む中、期近終値ベースで6月22日以来の安値を更新した。金曜の需給報告で輸出見通しが引き下げられるとの見通しも弱気に作用した。5月限は夜間取引から売りが先行、朝方にはあっさりと7ドルの節目を割り込んだ。通常取引開始後は7ドルを回復するまで買い戻される場面も見られたが、すぐに息切れ。中盤にかけては改めて売りが膨らみ、690セントまで値を下げた。引け間際には商いの薄い中でまとまった売りが出たことから。680セントまで一気に下げ幅を拡大した。

NYMEX天然ガス4月限終値：3.470↓0.059

NY天然ガスは反落。中西部から北東部にかけてスノーストームが通過するのを手掛かりとした買いの勢いも一巡、ポジション整理の売りが大きく膨らんだ。4月限は夜間取引ではやや買いが先行したものの、早朝にはあっさりとマイナス転落。通常取引開始後は3.50ドルをやや上回ったあたりでの推移となった。中盤にはプラス圏まで買い戻される場面も見られたが、その後は改めて売りが加速、午後には3.40ドル台後半まで一気に下げ幅を拡大した。

天然ガス在庫統計市場予想
7 日 NY10:30発表、単位10億立方フィート、ダウジョーンズ社集計

RBOBガソリン4月限：3.1247↓0.0235
暖房油4月限：2.9756↑0.0026

NY石油製品はガソリンが反落する一方、暖房油は小幅続伸。相場は夜間取引では買いが先行したものの、通常取引開始後は原油の下落に連れる格好で投機的な売りが加速。在庫統計発表後はガソリンが下げ足を速める一方、留出油の在庫が予想以上の取り崩しとなった暖房油は下げ渋った。ガソリンはそのまま取引を終了、暖房油は引け間際にまとまった買いが入りプラス圏を回復した。

NYMEX原油4月限終値：90.43↓0.39

NY原油は反落。強気の経済指標や株高が進む中にもかかわらず、足元の需給の弱さを手掛かりとした売りが相場を主導した。在庫統計で原油が大幅積み増しとなったことも弱気に作用した。4月限は夜間取引でベネズエラ大統領の死亡報道などを手掛かりに91ドル台まで買いが集まる場面も見られたものの、早々に息切れ。通常取引開始後は株式市場が開くと共に売りが加速、在庫統計発表後は一段安となり、89ドル台半ばまで一気に値を崩した。売り一巡後も89ドル台後半を中心に上値の重い展開となったものの、引けにかけてはポジション整理の買い戻しが加速、90ドル台半ばまで値を戻して取引を終了した。

COMEX金4月限終値：1,574.9→0.0

NY金は前日から変わらず。強気の雇用指標の発表を受けて大きく売りが膨らむ場面も見られたが、押し目では売られ過ぎ感から買い意欲も強く、最後まで明確な方向感が見られることはなかった。夜間取引では韓国中銀の保有金買い増しなどを手掛かり買いが集まる場面も見られたが、大きな流れにはつながらず。朝方にADP雇用レポートで予想以上の雇用増加確認されると、1,560ドル台後半まで一気に値を崩した。その後発表された製造業受注は予想に比べてやや強気の内容だったものの、材料出尽くし感もあって買い戻しが加速し1,580ドル台前半まで一気に値を回復。しかしそれ以上積極的な動きも見られず、最後は前日終値まで売りに押し戻された。

米連邦準備理事会（FRB）は6日に発表した地区連銀経済報告（ベージュブック）で、1月の前回レポート以降の経済活動が全般に緩やかなペースで拡大したとの判断を示した。12ある地区連銀のうち5つの連銀が1月から2月初めにかけて緩やかな伸びだったと評価、別の5行からは景気の小幅増加とのレポートがあった。一方ボストン連銀は引き続き緩慢なペースの成長としたほか、シカゴ地区では伸びが鈍ったと報告した。

今回のベージュブックは2月22までに収集した情報データをもとにカンザスシティ連銀が取りまとめた。3月19-20日の米連邦公開市場委員会（FOMC）会合での政策決定における討議資料となる。

ICE-USコーヒー5月限終値：141.25↑0.10

NYコーヒーは前日からほぼ変わらず。売られ過ぎ感の高まりからポジション整理の買い戻しが先行したものの、前日の急落の流れを継いだ売り圧力も強く、最後は前日終値近辺まで値を下げた。5月限は夜間の時間帯にはやや売りが優勢、NYに入ってからしばらくは方向感なく上下に振れる不安定な値動きとなった。中盤にかけては買い意欲が強まり142セント台前半まで値を伸ばしたものの、それ以上の動きは見られず。最後は前日終値近辺まで売りに押し戻された。

ICE-US砂糖5月限終値：18.20↑0.01

NY砂糖は変わらず。決め手となる材料に欠ける中、日中を通じて前日終値近辺でのもみ合う展開が続いた。5月限は夜間の取引開始時にはこれまでの流れを継いだ買いが先行したものの、早々に息切れ。その後は商いの薄い中で売りが膨らみ、18.11セントの安値まで値を下げた。NYの時間帯に入ってからは、18.20セントを挟んだレンジ内で細かい上下を繰り返す展開。中盤以降はやや売りが優勢となったものの、押し目では買い意欲も強く、下げ幅は限定的。最後は僅かながらもプラス圏に戻して取引を終了した。

USDA輸出成約高市場予想
7日 NY8:30発表、単位1,000トン、ダウジョーンズ社集計

ブラジル・ミナスジェライス州の協同組合Cooparaiso幹部は米ブルームバーグに対し、2013/14年度のブラジルコーヒー生産が4700万-4800万袋になる見通しを示した。生産周期の裏作であり、前年度推定5100万袋から減少になる。ただ、裏作の年の生産としては過去最高。表作との開きが縮んできた背景には新しい剪定技術の取入れと作付増加を理由に挙げている。1980年代や1990年代に1ヘクタール当たりコーヒーの樹1750本が平均だったのに対し、近年は2700本。同氏は、3500本まで更に増加する可能性があるという。

中国広西チワン族自治区の陳副主席は6日に記者団に対し、2013年の広西砂糖生産が前年比横ばいあるいはやや増加との見通しを示した。具体的な予測値には触れなかったが、一部が見込む10%以上の増加は楽観的過ぎるとコメント。地元の砂糖協会は12%増加を予想と伝わっている。同氏はまた、大量輸入で国内の砂糖価格を押し下げ、農家の収入に響いていることを指摘した。広西は国内の砂糖生産で6割以上を占める。

インドのパワール農相は、連邦政府が7日に小麦の追加輸出を検討することを明かした。豊作が見込まれている新穀が出回る前の在庫取り崩しが目的である。具体的な放出規模は不明だが、前月に政府関係者による最高500万トンの予測が報じられていた。

プリシャジニュク・ウクライナ農相によると、2012/13年度の小麦輸出は現時点で620万トンとなった。農務省と商社は6月30日の年度末までにさらに50万トン輸出で合意し、このうち30万トンを認可済みとという。残る20万トンは今月中に承認する見通しを示した。年初からのコーン輸出が936万トン。穀物輸出はこれまでのところ1800万トンで、前年同期を39%上回る。

2月28日付け米農務省(USDA)アタシェによると、2012/13年度のブラジル大豆生産は8250万トンの見通しとなった。昨年12月28日付けレポートでの8300万トンからやや引き下げになるが、過去最高更新の見方は変わらない。前年から24.1%増加。圧搾予測も50万トンの下方修正で、3800万トンである。期末在庫は328万トンの見通し。前年度推定88万トンから大きく膨らむ格好になり、また前回報告時の317万トンも上回る。

2012/13年度の大豆輸出見通しは3900万トンで据え置いた。前年比21.2%増加になる。ただ、トラック輸送の時間制限が導入となったことや港湾労働者によるストライキなどで、出荷ペースはスローダウンしているとの見方も示す。

EIA石油在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位1,000バレル

製造業受注
出所：米国勢調査局、NY10：00発表、季節調整値、単位100万ドル

ロシア政府は6日、価格上昇抑制と在庫積み増し目的の需給介入で、計6万1063トンの穀物を売却した。農務省は昨年10月下旬からこれまでにあわせて219万546トンを売却した。

ロシア農務省によると、7月に始まった2012/13年度のロシア穀物輸出が2月27日時点で1385万トンとなった。前年同期から30%減少。2月1-27日だけで30万8100トンを輸出し、このうち小麦が11万7400トン、コーン14万7100トンという。

ADP全米雇用レポート
出所：Automatic Data Processing, Inc.、NY8:15発表、季節調整値、単位1,000人

インド国営PECが行った17万5000トンの小麦輸出入札で、6件のオファーがあったと報じられた。関係者によると、最高は1トン296.87ドル。小麦は西部のカンドラ港から3月15日-4月30日の出荷になる。また、同社は南部のカライカル港から出荷になる7万5000トンの小麦も売り出しており、こちらの入札でもオファーが6件だったと伝わっている。最高が同303.40ドル。4月15日までに出荷となるもよう。いずれも今月18日までに決定の予定。

日本政府は6日、SBS方式で8万130トンの飼料用小麦を買い付けた。また、10万500トンの飼料用オオムギも購入。7月30日までに出荷の予定という。

住宅ローン申請指数
出所：米モーゲージ・バンカーズ協会（MBA)、NY7:00発表、季節調整値

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・住宅ローン申請指数 (07:00)
・2月ADP全米雇用レポート (08:15)
・1月製造業受注 (10:00)
・地区連銀経済報告（ベージュブック） (14:00)

エネルギー・メタル
・EIA石油在庫統計 (10:30)

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：1.899↑0.020

債券は続落。ダウ平均の最高値更新を初めとする株式相場上昇、米供給管理協会(ISM)非製造業指数が予想以上に上昇したことなどを背景に売りの展開になった。取引の早い段階では、アジアや欧州の株高、ユーロ圏小売売上高の増加など海外ニュースも重石だ。前日に続いて夜間で買いが入る場面もありながら、結局、相場は軟化し、そのまま通常取引で流れを引き継いだ。10年債利回りはじりじり上がり、1.9%台に上昇。ただ、週末に雇用統計などを控えているため、一本調子の売りも慎重で、午後は1.9%をはさんで小幅レンジをもみ合った。

ドル/円：93.27、ユーロ/ドル：1.3050、ユーロ/円：121.73 （NY17:00）

為替はドル小幅安。ここまでの上昇でやや買われ過ぎ感が強まっていたこともあり、対ユーロ、対円ともにポジション調整のドル売りが先行した。NYに入ってからはISMサービスが予想を上回る伸びとなったことや米株の上昇につれて買いが集まったものの、欧州時間までの下落分を取り戻すには至らなかった。ドル/円は東京では売りが先行、午後には93円を割り込むまでに値を下げた。その後はロンドンにかけて93円を挟んだレンジ内で上下を繰り返す展開、NY朝にはややレンジが切り上がった。ISMサービスの発表後は一気に93.50円まで値を伸ばしたものの、それ以上の動きは見られず。午後には93円台前半まで売りに押し戻された。

ユーロ/ドルは東京では1.30ドル台前半での小動き、ロンドンに入ると買い意欲が強まり1.30ドル台後半まで値を伸ばしたものの、早々に息切れ。その後再び売りに押し戻される格好となり、再び1.30ドル台前半での推移となった。NYではISMサービスの強気サプライズを受け売り圧力が強まったものの、1.30ドル台はしっかりと維持。午後には1.30ドル台半ばまでレンジを回復した。ユーロ/円は東京では朝方から売りが先行、午後には121.10円まで値を下げた。ロンドンに入ってからは121円台半ばまでジリジリと値を回復、NYに入っても買いの勢いは止まらず、上下を繰り返しながらも値を切り上げるパターンでの上昇が継続。午後遅くには121.80円台をつけるに至った。

ダウ工業平均：14,253.77↑125.95
S&P500：1,539.79↑14.59
NASDAQ：3,224.13↑42.10

NY 株は大幅続伸。米景気回復への期待などを支えに買いが進み、ダウ平均は最高値を更新した。背景にあるのが米供給管理協会（ISM）非製造業指数の改善。一方で、米連邦準備理事会(FRB)の金融緩和政策継続の見方も根強く、支援である。また、取引の早い段階ではアジア、欧州の株高もプラスに作用した。

相場はピッチの速い上昇で始まり、ISMデータ後でさらに弾みがつく格好だ。日中も堅調な値動きを維持し、最終的にダウ平均が2007年10月9日に記録した最高値を上回って終了。S&P500とNASDAQ指数も2月19日につけた直近の高値を超え、S&P500終値が2007年10月31日以来、NASDAQ指数は2000年11月以来の高水準となった。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

CBOT大豆5月限終値：1466-1/2↑4-1/2

シカゴ大豆は続伸。ドル安の進行や輸出面で強気の材料が相次いでいることを好感、ファンドを中心に買いが先行した。5月限は夜間取引から買いが先行、1470セントをやや割り込んだあたりでの推移となった。朝方には買いが加速し通常取引開始時には1480セント台まで一気に上げ幅を拡大。その後は売りに押し戻される展開となったものの、プラス圏はしっかりと維持したまま取引を終了した。

CBOTコーン5月限終値：709-0↑5-3/4

シカゴコーンは反発。足元の需給逼迫見通しが改めて買い材料視される中、日中を通じてしっかりの展開となった。前日の下落で割安感が高まったことも買いを呼び込んだ。5月限は夜間取引から買いが先行、700セント台半ばから後半を中心に底堅い値動きとなった。通常取引開始後は改めて買いが集まり711セントまで一気に上昇。その後は買いも一服となったものの、日中高値圏はしっかりと維持。そのまま2月7日以来の高値で取引を終了した。

CBOT小麦5月限終値：706-0↑3-1/2

シカゴ小麦は反発。中西部の降雪予報が引き続き大きな重石となる中にもかかわらず、前日の下落で割安感が高まったこともありポジション整理の買い戻しが先行した。5月限は夜間取引から買いが先行。朝方にはマイナス圏まで売りに押し戻される場面も見られたが、押し目では買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。通常取引開始後には708セントまで一気に値を伸ばした。その後は改めて売りに押し戻される展開、午後には再びマイナス転落したものの、最後はまとまった買いが入りしっかりとプラス圏を回復した。

NYMEX天然ガス4月限終値：3.529→0.000

NY天然ガスは前日から変わらず。目先中西部から北東部にかけて再びスノーストームが近づく中で買いが先行したものの、引け間際には大きく売りに押し戻された。4月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが先行、早々に3.50ドル台後半まで値を伸ばす展開となった。早朝あたりからは徐々に売りに押し戻される展開、中盤に3.50ドル台半ばでしっかりと下げ止まりと、昼からは再び買い意欲が強まり日中高値を更新する格好となったものの、3.60ドル手前で息切れ。引けにかけてはかなりまとまった売りが出て、前日終値まで一気に値を下げた。

RBOBガソリン4月限：3.1482↑0.0499
暖房油4月限：2.9730↑0.0539

NY石油製品は大幅反発。強気の経済指標を受けて米景気回復期待が強まる中、原油や株高の進行に連れてポジション整理の買い戻しが加速した。相場は夜間取引から買いが先行、朝方に買い意欲が強まると、暖房油は前日の高値をあっさりと上抜ける展開となった。その後も上昇の勢いは衰えず、午後からは改めて買いが集まる展開となり、日中高値近辺で取引を終了した。

NYMEX原油4月限終値：90.82↑0.70

NY原油は反発。中盤までは方向感の見えにくい展開が続いていたものの、最後は強気の経済指標や株高の進行を手掛かりにポジション整理の買いが集まった。4月限は夜間取引から買いが先行、朝方には90ドル台後半まで値を伸ばす場面も見られた。しかし通常取引開始後は上下を繰り返しながらも、徐々に売りに押し戻される展開。ISMサービスが予想を上回る強気の内容となったこともかいを呼び込む決め手とはならず、昼過ぎには一時マイナス転落するまで値を下げる場面も見られた。しかしその後は引けにかけてポジション整理の買い戻しが加速、91ドル台を試すまで一気に値を伸ばして取引を終了した。

COMEX金4月限終値：1,574.9↑2.5

NY金は小幅続伸。ドル安などを支えにポジション整理の買い戻しが先行したものの、中盤以降は強気の経済指標を嫌気する形で売りに押し戻された。4月限は夜間取引から買いが優勢、朝方には1,580ドル台半ばまで値を伸ばす展開となった。通常取引開始後もしばらくは高値水準を維持していたものの、その後発表されたISMサービスが強気の内容となると一転して売りが加速、午後にはマイナス転落するまで一気に値を崩す展開となったが、最後はかろうじてプラス圏を回復して終了した。

ドイツの油種調査会社オイル・ワールドは、2012/13年度の南米大豆生産見通しを乾燥要因から引き下げた。アルゼンチン産を5000万トンから4900万トン、パラグアイ産を820万トンから720万トンにそれぞれ改定。ブラジル産については引き続き過去最高になると見越すものの、やはり従来予測は下回るかもしれないという。

ICE-USコーヒー5月限終値：141.15↓5.50

NYコーヒーは大幅反落。前日の急伸の反動もあって、ファンドを中心にテクニカルな買いが加速、終値ベースで2月19日以来の安値まで一気に値を崩した。5月限は夜間の時間帯こそ買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移となったものの、NYに入ると一転して売り一色の展開。商いの薄い中でストップを巻き込みながらまとまった売りが断続的に出てくる格好となり、141セント割れを試すまで一気に値を崩した。その後は売りも一服となったものの、押し目で積極的に買い進む向きもなく、中盤にかけて安値圏でのもみ合う展開。午後からは改めて売り意欲が強まり、140セント台半ばまで下げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖5月限終値：18.19↑0.11

NY砂糖は続伸。需給面で特に新たな材料が出た訳ではなかったが、前日の流れを継いだポジション整理の買い戻しが相場を主導した。5月限は夜間の時間帯から買いが優勢、18.10セントをやや上回ったあたりの水準でしっかりの展開となった。朝方には売りに押し戻される場面も見られたが、押し目では買い意欲も強く、プラス圏を維持して下げ止まり。中盤にまとまった買いが入ると、18.20セント台後半まで一気に上げ幅を拡大した。その後は上昇も一服、引けにかけてはやや値を下げたものの、18.20セント近辺の水準は維持したまま取引を終了した。

イスラエルの輸入業者Sherutei Bar Grains Importが7万トンのコーン買い付けを計画していると報じられた。関係者によると、欧州、黒海周辺国、あるいは南米産の4月10日から6月15日に納入できるコーンを物色する見通し。

オーストラリアの農業資源経済科学局（ABARES）は5日に発表した四半期ごとの商品レポートで、2012/13年度（7-6月）の国内砂糖生産が430万トンになるとの見通しを発表した。従来予測の450万トンから引き下げである。しかし、前年比は15.2%増の見方で、ABARESはまた向こう5年間も増加基調を維持するとの予想だ。2013/14年度に454万1000トン、2017/18年度には487万7000トンに膨らむとみている。

輸出は、昨年6月から12月の前回報告まで335万トンの見通しを維持していたのから、299万6000トンに下方修正した。ただ、2011/12年度推定も300万1000トンから257万2000トンに改定したため、2012/13年度の前年比較は16.5%増加の見方である。2017/18年度には349万8000トンになるとの見通しも示した。

オーストラリアの農業資源経済科学局（ABARES）は5日に発表した四半期ごとの商品レポートで、2012/13年度（10-9月）の世界砂糖生産を1億7920万トンと見越していることを明らかにした。昨年12月時点での予測1億7760万トンから引き上げ、3月に発表した初回予測から9月の報告まで維持していた見通し1億7780万トンも上回る。ABARESは向こう5年間も生産が伸び続けるのを見込んでいる。2013/14年度に1億8190万トンに増え、2017/18年度の時点で1億9720万トンになると予想。

2012/13年度の世界砂糖消費予測は、1億7180万トンから1億7310万トンに引き上げた。前年比較で3.0%増加になる。さらに次年度以降も増加基調を維持する見方だ。しかも、2016/17年度には生産予測を1億9260万トンとする一方、消費は1億9270万トンと僅かにも生産を超えると予想。もっとも、2017/18年度に1億9720万トンと再び生産を下回ると見越している。

期末在庫は2011/12年度推定の6530万トンから2012/13年度に7140万トンとなる見通しを示した。従来の7110万トンから上方修正でもある。2013/14年度にはさらに300万トン積み増しになると予想。2014/15年度と2015/16年度の在庫予測はいずれも7550万トンで、2016/17年度に7540万トンと若干縮小してから2017/18年度末時点で7600万トンに積み増しになるのをみている。

オーストラリアの農業資源経済科学局（ABARES）は5日に発表した四半期ごとの商品レポートで、2012/13年度の世界小麦生産見通しを6億5600万トンで据え置いた。一方、2011/12年度推定を6億9400万トンから6億9600万トンに上方修正。この結果、2012/13年度は前年比5.8%減少になる。

ABARESはまた向こう5年間の生産予測を示した。2013/14年度に6億8800万トンにプラス転換し、そのまま増加基調を続ける見方である。2017/18年度には7億3000万トンに増えていることを見越しているという。

2012/13年度世界小麦消費見通しは100万トン引き上げ、6億7800万トンとした。前年度推定の6億9300万トン（修正値）は下回る見方に変わらない。しかし、生産同様に2013/14年度以降は拡大を見込んでおり、2017/18年度に7億2600万トンまで増加の見通しとした。

期末在庫は2012/13年度について前年比11.5%減の1億7400万トンの従来予測を維持した。2013/14年度には1億7600万トンにやや膨らみ、2017/18年度末時点で1億9500万トンに積み増しとなっていると予想する。

ISM非製造業指数
出所：米供給管理協会（ISM)、NY10:00発表

ロシア政府は5日、価格上昇抑制と在庫積み増し目的の需給介入で、計6万1629トンの穀物を売却した。農務省は昨年10月下旬からこれまでにあわせて212万9112トンを売却した。

中国国家発展改革委員会（NDRC）は5日に開幕した全国人民代表大会で、2013年の穀物生産が5億トンを超える見通しを示した。作付予測は1億6700万ヘクタールを上回るという。また、50キログラムあたりの買い取り価格を10人民元から10.7人民元に引き上げを決め、コーンや大豆、砂糖などの在庫積み増しを計画していることも明らかにした。NDRCは主要農産物の生産安定化を目標としている。

米農務省（USDA）は5日、民間業者から中国向けで34万5000トンの2013/14年度に受け渡しになる大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。このほか、仕向け先不明で33万トンの大豆売却のレポートもあったという。こちらは2012/13年度に受け渡しとなるようだ。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ECBが5日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は3月1日現在4,386億9,000万ユーロと前週から100万ユーロ増加した。増加はユーロシステム内の中銀1行が金貨を買い付けたことによるもの。

米小売調査レッドブック・リサーチが5日に発表したレポートによると、2月の国内チェーンストア売上高は前月から1.3%増えた。前年同期との比較では2.6%増加。

インド国営MMTCが行った7万5000トンの小麦輸出入札で、4件のオファーがあったと報じられた。関係者によると、最高は1トン300.05ドル。小麦は3月15日-4月5日に出荷になる。

ドバイベースの商社Transcom DMCCが3万トンのインド産小麦を1トン305ドルで買い付けたと報じられた。関係者によると、小麦は中東の製糖所向けの供給目的。

韓国のNofiがコーン買い付けを見送ったと報じられた。関係者によると価格が要因。Nofiが1トン310ドル以下での購入を狙っていたものの、最も低いオファーで同313.40ドルだったという。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した3月2日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週から0.2%上昇した。3週連続で上がり、また一週間前の0.1%より若干高い伸びである。前年同期との比較だと1.8%高く、前週の2.9%より上昇ペースがスローダウンした。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・2月ISM非製造業指数 (10:00)

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30)