ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：95.12、ユーロ/ドル：1.2879、ユーロ/円：122.56 （NY17:00）

為替はユーロが続落。キプロスに対する金融支援に関し、同国議会が救済の条件となっていた銀行預金課税法案を否決したことを受け、同国を巡る先行き不透明感が更に強まるとの見方からリスク回避のユーロ売りが膨らんだ。ドル/円は東京朝に95円台後半まで買い戻される場面が見られたが、その後は改めて売りに押し戻される展開。ロンドンに入っても流れは変わらず、NY早朝には95円台前半まで値を下げた。その後はしばらく下げ渋る格好となったものの、昼にかけて改めて売りが膨らみ94円台後半まで下げ幅を拡大。午後には買い戻しが集まり、かろうじて95円台まで値を回復した。

ユーロ/ドルは東京では1.29ドル台半ばのレンジ内で推移。ロンドンに入るとやや売り圧力が強まり、1.29ドル台前半まで値を下げた。NYに入るとやや値を回復したものの、昼にかけては売り圧力が強まり1.28ドル台半ばまで一気に下げ幅を拡大。午後にはやや買い戻しが入ったものの、1.29ドル近辺まで値を戻すのが精一杯だった。ユーロ/円は東京午前に124円まで値を戻す格好となったものの、その後は下落の流れが再開。NY朝には123円台前半まで値を下げた。NYではしばらく同水準での推移が続いたが、昼にかけては改めて売りが加速、午後には一時122円を割り込むまでに値を崩した。

10年債利回り：1.909↓0.052

債券は続伸。キプロスの金融支援を巡っての不透明感が再び買いを誘った。キプロス議会は支援の条件である国内銀行預金への課税を否決。キプロス財務相辞任のうわさなどもあり、同国の金融不安が高まり、安全資産の需要から買いが集まる格好だ。相場は早くから小じっかり。10年債利回りはじりじりと下げ、午後には1.9%も割り込んだ。一時、1.88%と約2週間ぶりの水準に下がったが、取引終盤に株式相場が下げ渋っているのを受け、最終的には1.9%台に戻した。

API石油在庫統計
出所：全米石油協会（API)、NY16:30発表、単位1,000バレル

ダウ工業平均：14,455.82↑3.76
S&P500：1,548.34↓3.76
NASDAQ：3,2229.10↓8.49

NY 株はまちまち。キプロス支援を巡利売り買いが交錯した。日中は前日に続いてキプロスの情勢から欧州全体の不透明感も意識し、売りに押される展開。しかし、欧州中央銀行（ECB）が既存の規定範囲内でキプロスに流動性を供給するとの報道を受け、やや不安後退で取引終盤に買いが集まった。予想以上の住宅着工件数、建築許可が支援スル場面もあった。

相場は住宅指標の改善を手掛かりに上昇して始まったが、昼にかけて戻した。午後はマイナス圏での推移でも、限定的な下げ。また、キプロスの金融不安一服で取引終盤には下落幅縮小だ。ダウ平均は僅かに前日終値を上回って、3日ぶりのプラス引けである。S&P500とNASDAQ指数は小幅にも3日連続で下げた。

CBOT大豆5月限終値：1406-3/4↓2-3/4

シカゴ大豆は小幅続落。午前中にはコーンの上昇につれて買いが集まる場面も見られたが、最後はブラジルからの供給増観測や需要の伸び悩み懸念が重石となる中で売りに押し戻された。5月限はこれまでの下落で売られ過ぎ感が高まっていたこともあり、夜間取引から買いが先行。朝方には売りに押し戻される場面も見られたものの、14ドルの節目手前ではしっかりと下げ止まり。通常取引開始後は改めて買いが加速、1410セント台後半まで一気に値を伸ばした。しかしそれ以上積極的な動きもなく、中盤以降はジリジリと値を下げる展開。最後はマイナス転落して取引を終了した。

CBOTコーン5月限終値：728-1/2↑8-1/2

シカゴコーンは続伸。足元の需給逼迫大きな下支えとなる中、現物市場の需要の強さを手掛かりに投機的な買いが加速、6週間ぶりの高値まで値を伸ばした。5月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ買いが先行、720セント台半ばまで値を伸ばした。朝方には一旦売りに押し戻されマイナス転落する場面も見られたものの、通常取引開始後は改めて買いが加速、720セント台後半まで一気に値を伸ばす展開に。中盤にかけては売りが膨らむ場面が見られるなどやや不安定な値動きが続いたが、引けにかけては改めて買いが加速、720セント台後半まで値を伸ばして取引を終了した。

CBOT小麦5月限終値：722-0↑9-1/4

シカゴ小麦は反発。需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、目先米国の輸出がしっかり回復するとの見方が下支えとなる中、コーンの上昇につれて投機的な買いが集まった。5月限は夜間取引から買いが先行。朝方には売りに押し戻されマイナス転落する場面も見られたが、通常取引開始後は改めて買いが加速、720セント台前半まで一気に値を回復した。中盤にかけては買いも一服となったものの、大きく売りに押し戻されることもなく、最後まで高値圏を維持したまま取引を終了した。

NYMEX天然ガス4月限終値：3.969↑0.087

NY天然ガスは続伸。中西部や北東部で再び大雪となり、目先も季節はずれの厳しい寒さが続くとの予報が出る中、暖房需要の高止まりを見越した買いが相場を主導、期近終値ベースで2011年9月以来の高値を更新した。4月限は夜間取引では前日終値近辺で方向感なくもみ合う展開。通常取引開始後は徐々に騰勢を強め、昼過ぎには3.90ドル台後半まで上げ幅を拡大した。その後は買いも一服、4ドルの節目を試す動きは見られなかったものの、最後まで日中高値近辺を維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン4月限：3.0451↓0.0838
暖房油4月限：2.8641↓0.0626

NY石油製品は大幅続落。キプロス救済を巡って市場の不安が改めて高まる中、株や原油の下落につれて大きく売りが膨らんだ。相場は夜間取引から売りが先行、通常取引開始後も軟調な展開が続いた。昼前にまとまった売りが出ると一気に下げ幅を拡大、ガソリン、暖房油共に直近の安値を大きく更新して取引を終了した。

NYMEX原油4月限終値：92.16↓1.58

NY原油は大幅反落。キプロスの金融支援に絡んで市場の不安が改めて高まる中、株やユーロの下落につれてリスク回避の売りが大きく膨らんだ。4月限は夜間取引で前日終値近辺での推移。朝方には94ドル台まで値を戻す場面も見られた。しかし通常取引開始後は一転して売りが先行する展開。中盤以降は下げ足も速まり、最後は92ドル割れをうかがうまでに値を崩して取引を終了した。

ドイツの油種調査会社オイル・ワールドによると、米国とブラジル、南米の3大大豆生産国による大豆圧搾と輸出が1-2月にあわせて2621万トンになった。前年同期の2912万トンから減少。ただ、振るわなかったのはブラジルとアルゼンチンとしている。ブラジルでは豊作見通しでありながら、トラック不足などによる出荷の遅れが影響していると指摘。アルゼンチンに関すると、異常な低温による影響を指摘し、大豆生産自体が4900万トンの予測を下回るかもしれないという。一方、米産需要は増加していることを示す。

COMEX金4月限終値：1,611.3↑6.7

NY金は続伸。キプロスの金融支援に絡み、救済の条件となっている預金課税法案を同国議会承認しない可能性が浮上、先行き不透明感が強まる中で安全資産としての買いが改めて相場を押し上げた。4月限は夜間取引から売りが優勢、前日の上昇の反動もあって通常取引開始後には一時1,600ドルの節目を割り込む場面も見られた。しかしその後は一転して買いが集まる展開となり、中盤には1,610ドルまで急伸。昼過ぎにはそのまま1,610ドル半ばまで値を伸ばした。最後はやや売りに押し戻されたものの、日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：133.10↓1.25

NYコーヒーは続落。需給面で新たな材料が見られない中、朝方にはポジション整理の買い戻しが先行する場面も見られたが、最後はこれまでの流れを継いだテクニカルな売りが大きく相場を押し下げた。5月限は夜間の時間帯は買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでの推移が続いた。しかしNYの時間帯に入ると徐々に売り圧力が強まり、中盤にはマイナス転落。その後も下落の流れは止まらず、足後は130セント台前半まで下げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖5月限終値：18.31↑0.02

NY砂糖は小幅反発。需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、前日の急落の反動もあってポジション整理の買い戻しが先行した。5月限は夜間の時間帯から買いが先行、18.30セント台後半を中心としたもみ合いとなった。NYに入ると改めて売り圧力が強まり、早々にマイナス圏まで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強く、しっかりと下げ止まり。中盤以降はややプラス圏に入ったあたりでの推移が続いた。

ブラジル農業顧問のデータグロは19日、2013/14年度の国内中南部における砂糖きび収穫が5億8700万トンになるとの見通しを示した。終了間近の2012/13年度の推定5億3230万トンから10.3%増加になる。砂糖生産は2012/13年度の3410万トンを上回る3660万トンと見越す。一方、エタノールの予測は246億リットルで、一年前の214億リットルから増加になる。

ブラジル全体での2013/14年度砂糖きび生産予測は前年比9.0%増の6億4350万トンとした。砂糖の生産を4070万トン、エタノール2640億リットルと予想。いずれも、前年度推定の3830万トン、233億リットルを超える見方だ。

ECBが19日に発表したデータによると、欧州圏中銀（ユーロシステム）の金準備高(受取勘定含む)は3月15日現在4,386億9,200万ユーロと前週から100万ユーロ増加した。増加はユーロシステム内の中銀1行が金貨を買い付けたことによるもの。

米小売協会（NRF）が行ったイースター（復活祭）に関連する消費支出調査によると、一人当たりの予算は145.13ドルとなった。2012年の145.28ドルとほぼ変わらず。総額にして171億9500万ドルという。食品や菓子への支出が前年を上回る見通しの一方、衣料品や室内装飾品では削減になるもよう。

インドのトーマス食糧相は19日に記者団に対し、内閣が食糧法案を承認したことを明らかにした。新しい食糧法では貧困層向け食糧の助成金などを設け、一ヶ月につき一人当たり5キログラムの穀物供給を保証する。大量の在庫放出になるもよう。法案は議会の協議、採決を経て成立となる。

ロシアの国家統計局（Rosstat）によると、国内の穀物在庫は3月1日時点で2040万トンだった。前年同月を29.6%下回る。農家の在庫は前年比30.3%減の1030万トン。貯蔵施設や加工施設では10100万トンで、一年前から28.9%取り崩しとなった。

中国新華通信によると、雲南省農業当局は省内の砂糖きび生産について、干ばつによる影響が見られるとの懸念を示した。15日時点で作付された17.5%に相当する6万7333ヘクタールが干ばつに見舞われ、地域によっては120-160日間降水量ゼロの状態が続いていると報告。92万7000トンの砂糖きび生産が失われ、砂糖の生産は13万トン以上減少する可能性があるという。

雲南砂糖協会は今月初め、2012/13年度の省内砂糖生産予測を220万-230万トンから215万トンに引き下げていた。中国砂糖協会による国内の砂糖生産見通しは1350万トンと、前年比で17%の増加となるが、これも当初見越していた1400万トンを下回っている。雲南省は中国の砂糖生産で2番目に大きな規模である。

リビアのシャクマク石油副大臣は19日、ダウジョーンズ社のインタビューに答え、現在国内のジアロ油田で行われているストや抗議行動が長期化すれば、国内最大の民間石油会社ダルWahaオイルの生産が減少する可能性があるとの懸念を示した。抗議行動への参加者は会社に対し、運転手などの地元の労働者を多く採用することを要求している。今のところ生産に影響は見られていないが、このままでは油田内に燃料や食糧を持ち込むことが出来なくなり、日量12万から12.5万バレルの生産が停止する恐れがあるという。

米小売調査レッドブック・リサーチが19日に発表したレポートによると、3月の国内チェーンストア売上高は最初の2週間で前月から0.7%増えた。前年同期との比較では2.8%増加。

新規住宅着工・建築許可件数
出所：米国勢調査局、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000戸

ブラジルのミナスジェライス州農業協会（FAEMG）の幹部は政府にコーヒー価格介入を要請する計画を明らかにした。アラビカ価格は18日にブラジルの生産見通しから33ヶ月ぶりの低水準を記録。FAEMG幹部は農家を代表する全国機関の代表とともに今週終わりに閣僚と話し合う予定で、価格の引き上げ措置を求めるという。同氏は、過去の価格下落局面でも政府の介入があったことを指摘。しかも、以前は政府が買い上げを提案するだけで、実際に購入する前に価格上昇のインセンティブになっていたとしている。

国際ショッピングセンター協会（ICSC）が発表した3月16日までの週のICSC-ゴールドマン・サックス小売チェーンストア販売指数は季節調整値で前週から1.4%上昇した。5週連続で上がり、しかも伸び率は一週間前の0.7%の2倍。前年同期との比較だと2.3%と、前週時点での1.8%からペースの速い上昇となった。

経済指標
・2月新規住宅着工・建築許可件数 (08:30)

エネルギー・メタル
・API石油在庫統計 (16:30)

納会日
・カナダドル先物 3月限納会
・10年債、30年債 3月限納会

10年債利回り：1.958↓0.033

債券は続伸。キプロス金融支援が欧州の金融不安につながり、安全資産の需要も高まった。ユーロ圏はキプロスの銀行預金への課徴金徴収を支援の条件としている。今後の支援でも前例になれば、金融市場の混乱につながるとの見方に至り、株式相場の下落もあって買いに寄与した。ただ、日中は条件変更の可能性が伝わったこともあり、ペースは鈍化。相場は夜間取引からのしっかりした動きを続けたが、10年債利回りは限定的な低下にとどまった。夜間取引で一時、1.9%割れをみながら、日中は1.9%台半ばでもみ合い。

ドル/円：95.19、ユーロ/ドル：1.2952、ユーロ/円：123.31 （NY17:00）

為替はユーロ全面安。週末に開かれた欧州財務相会合で、キプロスの金融支援に関して支援条件として預金に対して課税する案が打ち出されたことを受けて同国内が混乱状態に陥る中、他の欧州にも金融不安が波及するとの懸念からリスク回避のユーロ売りが加速した。ドル/円はアジア市場が開くといきなり94円割れをうかがうまで急落。その後は94円台後半まで値を戻したものの、東京に入ってからは再び売りに押し戻される展開となった。午後には再び94円台前半まで下落したものの、ロンドンに入ってからはしっかりと買いが集まり、NY早朝には95円まで値を戻した。NYに入ってからは95円を挟んだレンジ内でのもみ合い、午後には95円台半ばまで値を伸ばす場面も見られたが、午後にかけては再び売りに押し戻された。

ユーロ/ドルはアジア市場の取引開始からいきなり1.29ドル割れを試す展開、東京に入っても1.29ドルを挟んだレンジ内でのもみ合いが続いた。ロンドンに入ってからは買い戻しが集まり1.29ドル台後半まで値を戻したものの、それ以上の動きは見られず。NYでは1.29ドル台半ばを中心としたかなり広いレンジ内で、方向感なく上下を繰り返す展開となった。ユーロ/円は121.60円まで値を下げて週の取引を回避、東京では122円台前半まで値を戻しての推移となった。午後には再び121.60円まで値を下げたものの、ロンドンに入ると買いが集まり123円台前半まで値を回復。NYでは一時124円回復をうかがうまで値を戻す場面も見られたが、午後からは再び売りが優勢となった。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

ダウ工業平均：14,452.06↓62.05
S&P500：1,552.10↓8.60
NASDAQ：3,237.59↓11.48

NY 株は続落。キプロスの金融支援ニュースで売り圧力が強まった。支援には同国の銀行預金に課徴金徴収を条件としており、欧州金融市場混乱の懸念につながったのが背景にある。相場はピッチの速い下げで始まり、ダウ平均が早々に100ドルを超える下落の場面もあった。

ただ、課徴金についてユーロ圏財務相が電話協議との報道もあり、情勢を見守りたいとする向きも多く、このため、日中は売りも限定的だ。また米景気回復期待が根強いのも下支え。下げ幅を縮めるのも早く午後には一時、僅かにも前週末終値より高くなった。

CBOT大豆5月限終値：1409-1/2↓16-1/2

シカゴ大豆は続落。需要見通しの弱さが引き続き相場の重石となる中、キプロス救済に絡んだ欧州不安の高まりを嫌気したリスク回避の売りが大きく先行した。5月限は夜間取引から大きく売りが先行、1410セントをやや上回ったあたりまで値を下げての推移となった。通常取引開始後は改めて売りは加速し1405セントまで急落。この水準ではしっかりと下げ止まり、中盤以降は買い戻しが入る場面も見られたが、流れを強気に変えるだけの動きは見られず。結局最後は終値ベースで2月14日以来の安値で取引を終了した。

CBOTコーン5月限終値：720-0↑3-0

シカゴコーンは続伸。キプロス救済に絡んで欧州の不安が改めて高まる中、リスク回避の売りが大きく先行したものの、最後は足元の需給の強さを手掛かりとした買いが相場を押し上げた。5月限は夜間取引では売りが先行、710セントをやや上回ったあたりでの上値の重い展開が続いた。通常取引開始後もしばらくは動きが見られなかったが、中盤以降は買いが加速。欧州不安が和らぎ原油や株が値を回復したことも後押しとなって午後にはしっかりとプラス圏を回復、最後は終値ベースで2月6日以来の高値を回復した。

CBOT小麦5月限終値：712-3/4↓10-1/4

シカゴ小麦は続落。キプロス救済に絡んで欧州不安が再燃する中、対ユーロでのドル高の進行を嫌気する形でリスク回避の売りが膨らんだ。目先米国の生産地で生育に適した天候が続くとの見方も弱気に作用した。5月限は夜間取引から売りが先行710セント台半ばまで値を下げての推移となった。朝方にはやや値を戻す場面も見られたものの、通常取引開始後は売りが加速し710セントを大きく割り込むまで急落。中盤以降は割安感も手伝って買い戻しが集まったが、710セント台を回復するのが精一杯だった。

NYMEX天然ガス4月限終値：3.882↑0.010

NY天然ガスは先週末からほぼ変わらず。目先中西部から北東部に欠けて平年以下の気温が続くとの予報を手掛かりに買いが先行したものの、最後はポジション整理の売りに押し戻された。4月限は夜間取引からこれまでの流れを継いだ買いが先行、朝方には3.96ドル台と期近ベースで10月以来の高値まで値を伸ばす場面も見られた。しかし通常取引開始後は買いの勢いも一服、しばらくは高値圏での推移が続いたものの、その後まとまった売りが出て3.90ドルまで反落。中盤にかけてはしばらく下げ渋る場面も見られたが、午後遅くには改めて売りが膨らみ、前日終値近辺まで値を下げて取引を終了した。

RBOBガソリン4月限：3.1289↓0.0349
暖房油4月限：2.9267↓0.0123

NY石油製品は反落。キプロス救済を巡って欧州の金融不安が改めて高まる中、夜間取引から原油の下落につれて大きく売りが先行する展開。通常取引開始後は原油がはんぱｔ薄ルノにつれて買い戻しが集まり、暖房油は一時プラス転換する場面も見られたが、それ以上積極的な動きは見られず。中盤以降は再び売り圧力が強まり、軟調な値動きとなった。

NYMEX原油4月限終値：93.74↑0.29

NY原油は小幅続伸。キプロスの救済に絡んで欧州の金融不安が再燃、夜間取引からユーロや株の下落につれてリスク回避の売りが大きく先行したものの、中盤にかけてしっかりと買いが集まり最後はプラス圏を回復した。4月限は夜間の取引開始直後から大きく売りが先行、早々に92ドル台前半まで値崩した。通常取引開始後は改めて売りが加速し91ドル台後半まで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強く、93ドル台まで一気に値を回復。その後も買いの勢いは止まらず、最後はプラス転換して取引を終了した。

COMEX金4月限終値：1,604.6↑12.0

NY金は続伸。キプロスの救済に絡んで欧州に対する不安が改めて高まる中、対ユーロでのドル高の進行につれて安全資産としての買いが集まった。4月限は夜間の取引開始時から大きく買いが集まり1,600ドル台後半まで急伸。その後一旦は1,600ドルを割り込むまで値を下げたものの、ロンドンに入ったあたりからは再び1,600ドル台を回復しての推移となった。朝方にはあらためて買いが集まり、通常取引開始後には1,610ドル台まで上げ幅を拡大。買い一巡後は再び売りに押し戻されるなど不安定な値動きが続いたが、最後まで1,600ドル台は維持したまま取引を終了した。

インドのトーマス食糧相は18日に記者団に対し、19日のシン首相が率いる会議で国内の砂糖販売規制撤廃について話し合う見通しを示した。また、貧困層への供給義務付け停止も協議の対象。当初は18日に話し合う予定だったが、財務相が不在だったことで一日先送りになったという。

ブラジル社会民主党のサンパウロ州幹部は米ブルームバーグに対し、国内中南部の製糖所で最大2割が閉鎖あるいは売却になる見通しを示した。エタノール販売での損失が要因という。政府は5月にエタノールの混合比率を20%から25%に引き上げるが、それでも採算は取れないとコメント。また、予想されている減税は販売価格下落につながるとみられるという。一方で、生産コストの増加を指摘した。

ICE-USコーヒー5月限終値：134.35↓3.15

NYコーヒーは大幅続落。キプロスへの金融支援を巡って欧州に対する不安が改めて強まる中、ユーロの下落につれてリスク回避の売りが改めて加速、限月安値を大幅に更新した。5月限は夜間の時間帯から売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりで上値の重い展開となった。NYに入ると徐々に136セントを割り込むまで下落。その後しばらくは下げ渋る格好となったものの、中盤以降は改めて売りが加速、134セント台まで一気に下げ幅を拡大した。

ICE-US砂糖5月限終値：18.29↓0.60

NY砂糖は大幅反落。キプロス救済問題で欧州の金融不安が改めて高まりユーロが全面安となる中、ポジション整理の売りが大きく膨らんだ。5月限は夜間の取引開始時から売りが先行、朝方には18セント台半ばまで値を下げた。NYに入ると商いの薄い中でまとまった売りが出て18.30セント台まで一気に下げ幅を拡大。その後はやや下げ渋る格好となったものの、押し目で買いを仕掛ける向きもなく、日中安値近辺で低迷。昼前にはズルズルと18.20セント台まで値を下げるなど、最後まで上値の重い展開が続いた。

エジプト国営通信社によると、エジプト農相は2013年の小麦生産が948万トンになる可能性を示した。作付が346万フェダン（1フェダン＝4200平方メートル）。エジプトでは、補助金でのパン製造に少なくとも年間900万トンの小麦需要があるという。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

住宅市場指数(HMI)
出所：全米住宅建設業協会（NAHB）、NY10:00発表

サウジのヌアイミ石油相は18日、香港で開かれた会議でスピーチを行い、OPECの加盟国のうち数国は、通貨バスケットによる決済を希望しているが、そうした考えが実現することはないとの見通しを述べた。石油の売買が他の通貨で行われたとしても、最終的な決済はドル建てになるという。

また、サウジは全ての消費国の需要に応えることを保証しており、石油の出し惜しみをすることはないと強調、また1バレル100ドル前後で推移している現在の石油価格は妥当な水準で、アジアの経済成長を阻害するほどに割高ではないとも述べた。

ロシア通信社インターファクスによると、シェスタコフ農務次官は18日、2013年の国内穀物生産に約8000万トンを目標としていることを示した。2012年に干ばつで前年を24.6%下回る7170万トンにとどまったのから改善を狙う格好だ。

英国の税関データによると、1月の同国小麦輸出は1万8036トンだった。前年同月の26万9676トンから93%落ち込み、2001年11月以来の低水準という。2012/13年度（7-6月）は1月まであわせて53万165トンを出荷し、前年同期におよそ184万トンだったのを約7割下回る。一方、1月の小麦輸入は一年前から3倍以上に膨らみ7万597トンとなった。2012/13年の輸入は1月まであわせて161万トンで、前年同期の約3倍。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・3月住宅市場指数（HMI) (10:00)

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)

納会日
・コーヒー 3月限納会
・通貨先物 3月限納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ドル/円：95.29、ユーロ/ドル：1.3075、ユーロ/円：124.61 （NY17:00）

為替はドル安が進行。来週にFOMC会合を控える中、週末を前にポジション調整のドル売りが膨らんだ。ドル/円は東京からロンドンにかけて96円の節目を挟んだレンジ内で上下を繰り返す展開。NYに入ると徐々に売り圧力が強まり、昼前には95円割れをうかがうまで値を下げた。その後は買い戻しが集まったものの、95円台半ばまで値を戻すのが精一杯。株価が軟調に推移したこともあり、午後にかけて再び売りが膨らみ95円台前半まで値を下げた。

ユーロ/ドルは東京では1.30ドルをやや上回ったあたりでジリ高の展開。ロンドンに入ると一旦売りが膨らんだが、その後買い意欲が強まり1.30ドル台半ばまで値を戻した。NYに入るとNY連銀指数や消費者物価指数の発表を受けて1.31ドル台まで一気に値を伸ばしたものの、直後には1.30ドル台後半まで反落。中盤以降は1.30ドル台半ばから後半にかけてのレンジ内での推移が続いた。ユーロ/円は東京からしっかりの展開となり午後には125円台を回復。ロンドンでは朝方に売りに押し戻されたものの、その後125円台後半まで値を伸ばした。NYに入ると一転して売りに押し戻される格好となり、昼には124円台前半まで急落。その後は値を回復したものの上げ幅は限定的、124円台後半での推移が続いた。

10年債利回り：1.996↓0.037

債券は反発。株式相場の下落を背景に朝方から買いの展開となり、さらにミシガン大消費者指数の予想外の低下を受けて弾みがついた。週末を前に調整買いを入れる向きもあったようだ。相場は早朝のもみ合いから、株安、消費者データを手掛かりにしっかりの値動きにシフト。10年債利回りは2%割れを試す展開だ。節目でもみ合いを続け、午後にじわりと低下が進んだ。取引終盤には1.98%まで下がり、引けでも約1週間ぶりに2%を下回った。

CBOT大豆5月限終値：1426-0↓9-1/2

シカゴ大豆は続落。目先ブラジルからの供給に押され米国の輸出が落ち込むとの見方が大きな重石となる中、これまでの流れを継いだポジション整理の売りが加速、終値ベースで2月15日以来の安値をつけた。5月限は夜間取引では買いが先行したものの、早々に息切れ。朝方には前日終値近辺まで値を下げての推移となった。通常取引開始後は改めて売りが膨らみ、1420セント台前半まで一気に下げ幅を拡大。中盤以降は売りも一服となったものの、最後まで日中安値圏での推移が続いた。

CBOTコーン5月限終値：717-0↑0-1/2

シカゴコーンは小幅反発。週末を前にポジション整理の動きが強まる中、日中を通じて前日終値を中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開となったが、最後はややプラス圏に入ったあたりで終了した。5月限は夜間取引ではやや売りが膨らむ場面も見られたが、朝方にはしっかりと値を回復。通常取引開始後は再び売りに押し戻され710セント台前半まで値を下げたものの、押し目ではしっかりと買いが集まり中盤には720セントに迫るまで一気に値を伸ばした。その後は値動きも一服、前日終値近辺で方向感なくもみ合う展開が続いた。

ダウ工業平均：14,514.11↓25.03
S&P500：1,560.70↓2.53
NASDAQ：3,249.07↓9.86

NY 株は反落。利食い売りに押される一日となり、ダウ平均は2月28日以来、11日ぶりに下げた。ニューヨーク連銀景気指数、ミシガン大消費者指数が予想を下回ったのも売り圧力を強める。ただ、鉱工業株生産は予想以上に上昇などもあり、景気回復期待は根強く、値下がりが限定的だ。

相場は下落のスタートから、午前の取引中にマイナス幅を縮めた。午後に入り改めて弱含んでも、引けにかけて下げ渋りとなった。ダウ平均の前日まで8日間続いた最高値更新は止まったが、前週比較なら4週続伸を確保。S&P500とNASDAQ指数もマイナス引けとなり、しかし3週連続して上昇した。

CBOT小麦5月限終値：723-0↓1-3/4

シカゴ小麦は期近のみ小幅反落。需給面で特に大きな材料が出た訳ではなかったが、週末を前にポジション整理の売りが先行、日中を通じて上値の重い展開となった。5月限は夜間取引から売りが先行、一時710セント台後半まで値を下げる場面も見られたが、朝方には720セント台前半まで値を回復。通常取引開始後は改めて売りが膨らんだものの、720セントを割り込む水準では買い意欲が強く、しっかりと下げ止まり、中盤にかけて720セント台前半を中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開が続いた。昼には再び日中安値を更新するまで値を下げたが、最後は前日終値近辺まで一気に値を回復。ただ、最後までプラス圏まで値を戻すことはなかった。

NYMEX天然ガス4月限終値：3.872↑0.060

NY天然ガスは続伸。目先中西部から北東部を中心に幅広い地域で厳しい寒さが続くとの予報が出る中、暖房需要が高止まりを続けるとの見方から買いが加速、期近終値ベースで11月23日以来の高値を更新した。4月限は夜間取引から買いが先行、早朝には3.80ドル台後半まで一気に値を伸ばした。通常取引開始後は改めて買いが加速、3.90ドル台前半まで上げ幅を拡大。その後は買いも一服となり、昼にかけて大きく売りに押し戻されたものの、しっかりとプラス圏で下げ止まり午後からは。3.80ドル台半ばから後半のレンジ内で上下を繰り返す展開となった。

RBOBガソリン4月限：3.1638↑0.0225
暖房油4月限：2.9390↑0.0095

NY石油製品は上昇。強気の経済指標を好感、米景気回復に伴い需要が伸びるのと期待が高まる中、原油の上昇につれて買いが集まった。相場は夜間取引では売りに押される場面が見られたものの、その後買いが加速し早朝にはプラス圏を回復。通常取引開始後は株が軟調に推移したこともあって一気に値を伸ばす展開とはならなかったものの、プラス圏をしかりと維持しての上下が続いた。

NYMEX原油4月限終値：93.45↑0.42

NY原油は続伸。強気の経済指標を好感、景気回復に伴う需要増への期待から買いが集まったものの、週末を前に株式市場にポジション調整の売りが出たこともあり、上げ幅は限定的なものにとどまった。4月限は夜間取引から買いが先行、朝方には93ドル台後半まで値を伸ばす展開となった。通常取引開始後はポジション整理の売りに押さ視戻されたものの、ややマイナス圏に入ったところではしっかりと買いが集まり、早々に値を回復。中盤以降は93ドル台半ばのレンジ内で上下を繰り返す展開が続いた。

CFTC建玉報告
出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

3月12日 現在、 先物 + オプション サマリー

ブラジル農業顧問サフラスによると、2012年5月から9月に収穫となったコーヒーの販売は2月末時点で3903万袋となった。5490万袋生産したうちの71%に相当し、前年同期の87%を下回る。

全米コーヒー生豆在庫
出所：米コーヒー生豆協会、単位1,000袋

COMEX金4月限終値：1,592.6↑1.9

NY金は小幅続伸。週末を前にポジション整理の動きが強まる中でドルがやや軟調に推移したのを好感、日中を通じて買いが優勢の展開となった。4月限は夜間取引からややプラス圏に入ったあたりを中心に底堅く推移。通常取引開始後は値動きが大きくなり、一旦1,590ドルの節目を割り込むまで値を下げた後、1,590ドル台後半まで値を伸ばす展開となった。しかしそのまま1,600ドルの節目を試すような動きも見られず、中盤以降はジリジリと値を下げる展開。最後はかろうじてプラス圏を維持したまま取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：137.50↓2.15

NYコーヒーは続落。需給面で新たな材料が見られない中、これまでの流れを継いだテクニカルな売りが相場を主導、2月につけた安値をあっさりと更新した。5月限は夜間の時間帯からこれまでの流れを継いだ売りが優勢、朝方には139セント割れを試すまでに値を下げた。NYに入ると改めて売りが加速し138セントまで下げ幅を拡大、中盤には一旦買い戻しが集まる場面も見られたが、引けにかけては一段安、137セント台まで値を下げて取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：18.89↑0.05

NY砂糖は小幅続伸。取引後半を中心に商いの薄い中で売り買いが交錯、激しく上下に振れる展開となったが、最後はややプラス圏に入ったあたりで終了した。5月限は夜間の時間帯は前日終値近辺の狭いレンジ内で推移。NYに入ると徐々に売りが優勢となり、中盤には18.70セント台前半まで値を下げた。押し目では買い意欲も強く、その後はプラス圏を回復。昼前にまとまった買いが入ると19.10セント台まで一気に値を伸ばす展開となったものの、そのまま流れを強気に変えるには至らず。引けにかけては売りが加速、終値ベースではかろうじてプラス圏を維持して取引を終了した。

ブラジルの港湾作業員が19日に予定しいていた24時間ストライキが延期になった。組合幹部によると、政府との交渉が続いているため。19日には港湾幹部との話し合いを予定しているという。一方、26日のストを検討する意向も示した。

欧州の穀物輸出組合COCERALは15日、欧州連合（EU）の2013年度軟質小麦生産が1億2777万トンになるとの見通しを示した。前年から2.6%増加の見方。いずれの年も7月に加盟するクロアチアも含めた数値である。作付が前年の2281万ヘクタールから2320万ヘクタールに増え、イールドは5.51トンと一年前を0.9%上回るのを見越す。

国別にして、EUで5番目に生産規模の大きいルーマニアが23%伸び、614万トンになる見通しとなった。ブルガリアで12%、スペイン11%それぞれ増加予想。第3位の英国の予測は1198万トンで、これは前年から10%減少になるという。

COCERALはこのほか、EUの2013年コーン生産を前年比14%増の6438万トンと見ていることを明らかにした。南部と東部のイールド改善を見ている。最大のフランスでは増反予想となっており、生産が前年から4.8%増えて1625万トンになるかもしれないとした。2位のルーマニアでは863万トンの生産で、6割増という。3位のイタリアのコーン生産予測が前年を6.8%上回る810万トン。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

NOPA大豆圧搾高
出所：全米油種加工業組合（NOPA)、NY12:00発表、季節調整値、
単位100万ブッシェル、100万ポンド(大豆油)

ウクライナ農務省によると、2013年の国内春穀物作付は15日時点で45万4000ヘクタールだった。事前予想の15%に相当する。気温上昇、降雨で例年より早く作業が始まり、また現行の進行ペースから終了も近年に比べて早まるだろうという。2012年の作付は悪天候の影響から、3月20日時点で3万2200ヘクタールでしかなかった。

中欧産コーンから発がん性毒素アフラトキシン感染が見つかったことを受け、今後米産や南米産コーンの需要が高まるとトレーダーやアナリストなど業界関係者の間で広がっていると報じられた。スイスの検査官はメディアに対し、セルビア、ハンガリー、ルーマニア、ブルガリアで厳しい検査の対象になっているとコメント。ただ、感染が極めて限られているため、大量のコーンを調べることになっても発見するのは難しいという。

インド製糖所協会（ISMA）は15日、2012/13年度の国内砂糖生産が2460万トンになると見越していることを示した。従来の2430万トンから僅かに引き上げ、マハラシュトラ州が事前見通し以上に改善しているという。マハラシュトラ州の生産は680万トンとみていたが、昨年10月の年度初めから今月15日までに約720万トンとすでに超えていることを指摘した。

米商品ブローカー大手アレンデールは15日、年次農家調査の結果、2013年の米大豆作付が7832万4000エーカーになるとの見通しを示した。過去最高を更新する見方である。43.35ブッシェルのイールド予測をベースに生産は33億4900万ブッシェルと、前年から11.1%増加になるとの予想だ。

コーンの生産は139億1200万ブッシェルで、過去最高になる見通しとした。作付予測が9695万6000エーカーで、イールドは156.97ブッシェル。小麦生産予測は22億400万ブッシェルという。前年から2.9%減少になる。作付を5626万1000エーカーと見越し、45.20ブッシェルのイールドトレンドに基づいて減産予想とした。春小麦が前年の1228万9000ブッシェルから1205万6000万ブッシェルに減少の見通し。

米農務省（USDA）は15日、シリアの2012/13年度小麦生産が前年比3.9%減の370万トンになるとの見通しを発表した。国連食糧農業機関（FAO）によると、多くの農家が重要な生育段階や収穫時に農地へのアクセスができない状態にある。また、灌漑システムなどの機材稼動には燃料が不足し、借り入れの人でも少ないなど複数の問題を抱えて収穫断念に至っているという。

ロシアのコンサルティング会社SovEconは、ロシアの2013年穀物生産が8400万-8900万トンになるとの見通しを示した。従来の予想レンジ8000万-8700万トンから引き上げ。同社幹部は、秋、冬と悪天候に見舞われながら、作付はまずまずとコメント。寒波による損失は9%を見ており、これは平均の9.5%より若干低いという。生産は2012年の干ばつが影響した7100万トンから改善だが、2011年の9400万トンは下回る。

2012/13年度の穀物輸出は1500万トンを見越しており、前年度に記録した過去最高の2800万トンから減少の見方だ。

米農務省（USDA）は15日、民間業者から中国向けで16万5000トンの2013/14年度に受け渡しになる大豆輸出成約報告を受けたことを発表した。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

ロイター/ミシガン大消費者指数
出所：ロイター/ミシガン大学、NY9:55発表

鉱工業生産・設備稼働率
出所：米連邦準備制度理事会（FRB)、NY9:15発表、季節調整値、2007年＝100

対米証券投資
出所：米財務省、NY9:00発表、単位100万ドル

消費者物価指数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、1982-84年=100

ニューヨーク連銀指数
出所：ニューヨーク連邦準備銀行、NY8:30発表、季節調整値

パラグアイの財務相は米ブルームバーグに対し、2013年の国内大豆生産が最高900万トンになる見通しを示した。前年の400万トンの2倍強になり、この結果、輸出も2倍に伸びるのを見越す。穀物生産が1400万トンに増加の見通しとした。また、灌漑システムへの投資や増反を背景に2020年までに2000万の穀物生産が予想されるという。

英農業園芸開発協会（AHDB）によると、英国の1月の小麦輸入は26万9676トンになった。前年同月の3倍以上という。一方、輸出が1万8036トン。英国は8ヶ月連続で小麦純輸入だったことを示す。7月に始まった2012/13年度の小麦輸入は1月まであわせて161万トン、輸出は53万165トンという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・2月消費者物価指数(CPI) (08:30)
・3月ニューヨーク連銀指数 (08:30)
・1月対米証券投資 (09:00)
・2月鉱工業生産・設備稼働率 (09:15)
・3月ロイター/ミシガン大消費者指数速報値 (09:55)

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・2月NOPA大豆圧搾高 (12:00)
・2月全米コーヒー生豆在庫 (15:00)
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (15:30)

納会日
・砂糖 4月限OP 納会
・原油 4月限OP 納会