ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

10年債利回り：2.061↑0.014

債券は続落。前週末に発表された2月の雇用統計が改めて売り圧力を強める格好となった。早朝に欧州の株安などが支えになる場面もあったが、長続きせず。売りの流れが戻り、相場も軟調だ。日中は株式相場の朝安からの回復、明日から3日間国債入札の予定であることも重しである。ただ、様子見姿勢を強める向きも多く、このため、10年債利回りは限定的な上昇にとどまった。

ドル/円：96.31、ユーロ/ドル：1.3045、ユーロ/円125.63： （NY17:00）

為替は円安ユーロ高が進行。ダウ平均が再び市場最高値を更新するなど、株高の流れが継続、投資家のリスク志向が高まる中で円を売ってユーロを買う動きが強まった。ドル/円は東京では96円台前半の比較的狭いレンジ内での推移、ロンドンに入ってやや売りが優勢となったものの、96円台はしっかりと維持しての推移が続いた。経済指標の発表もなく、他にも特に大きな材料が見られない中、NYに入ってしばらくは同水準でのもみ合い。午後からは株高の進行につれて買い意欲が強まり、96.30円台まで値を回復した。

ユーロ/ドルは東京からやや買いが優勢の展開、午後には1.30ドルの節目を回復しての推移となった。ロンドン朝には1.30ドル台前半まで値を伸ばしたものの、その後は売りに押し戻される格好となり再び1.30ドル割れ。NYでもしばらくは上値の重い展開が続いたが、午後からはしっかりと買いが集まり、1.30ドル台半ばまで値を戻した。ユーロ/円は東京では124円台後半から125円にかけてのレンジ内での推移。ロンドンに入ってからも125円をやや割り込んだあたりを中心としたレンジ内で上下を繰り返す展開が続いた。NYに入っても特に大きな変化は見られず。午後からは株高の進行につれて買い意欲が強まり、125円台半ばまで値を伸ばした。

ダウ工業平均：14,447.29↑50.22
S&P500：1,556.22↑5.04
NASDAQ：3,252.87↑8.50

NY 株は続伸。金融株の買いが相場全体を押し上げる格好となった。保険会社ジェンワースが住宅市場の回復で恩恵を受けるとの観測報道や金融機関のストレステストなどが寄与。朝方は中国の予想を下回る経済指標や欧州株下落などが重石となって、相場は売りに押された。しかし、下値で買いが集まり、まずダウ平均が早々に持ち直し。

S&P500やNASDAQ指数も昼前後にプラス転換した。そのまま午後にかけて主要株価指標は小じっかりの展開である。最終的に、ダウ平均は5日連続で最高値を更新した。S&P500が2007年10月12日以来の高値引け。NASDAQ指数終値は2000年11月7日以来の高水準である。

ガソリン・ディーゼル小売価格
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY17:00発表、単位セント/ガロン

CBOT大豆5月限終値：1479-1/2↑8-1/2

シカゴ大豆は反発。輸出の好調さ足元の需給逼迫が改めて材料視される中、日中を通じて買いが先行する展開となった。コーンの上昇も強気に作用した。5月限は夜間取引から買いが先行。朝方には売りに押し戻される格好となり、通常取引開始後には一時マイナス転落する場面も見られたが、押し目では買いが集まりしっかりと下げ止まり。中盤以降は徐々に騰勢を強める展開となり、最後は1480セント台を回復して取引を終了した。

CBOTコーン5月限終値：711-1/4↑7-3/4

シカゴコーンは続伸、強気のUSDA需給報告を手掛かり買いが集まった先週末の流れが継続、終値ベースで2月7日以来の高値を回復した。5月限は夜間取引から買いが先行、朝方には手仕舞い売りが膨らみ、通常取引開始時には僅かながらマイナス転落する場面も見られたものの、その後は改めて買いが加速、710セント台半ばまで一気に値を伸ばした。午後からは再び売りが優勢となったが、710セント台はしっかりと維持したまま取引を終了した。

CBOT小麦5月限終値：700-0↑3-0

シカゴ小麦は小幅続伸。需要回復期待を手掛かりコーンがしっかりと値を伸ばす中で、投機的な買いが相場を主導した。5月限は夜間取引から買いが先行。朝型には売りに押し戻されマイナス転落する場面も見られたが、通常取引開始後は改めて騰勢を強める展開、中盤には708セントまで一気に値を伸ばした。その後は買いも一服、売りに押し戻される格好となったものの、7ドルの節目はなんとか維持して取引を終了した。

NYMEX天然ガス4月限終値：3.649↑0.020

NY天然ガスは続伸。3月後半にかけて中西部や北東部で平年以下の気温が続くとの予報を手掛かりに投機的な買いが加速、年初来の高値を更新した。4月限は夜間取引から先週末の流れを継いだ買いが優勢の展開。早朝には手仕舞い売りが膨らみマイナス転落したものの、通常取引開始後は改めて買い意欲が強まり、中盤にはプラス圏を回復した。午後に入っても買いの勢いは衰えず、最後は3.60ドル台半ばまで値を伸ばして取引を終了した。

RBOBガソリン4月限：3.1524↓0.0511
暖房油4月限：2.9691↓0.0058

NY石油製品は下落。需給面で特に材料が出た訳ではなかったが、目先需要が伸び悩むとの見通しが強まる中で投機的な売りが膨らんだ。相場は朝方にかけて買いが先行、大きく値を伸ばす場面が見られたものの、通常取引開始後は一転して売り一色の展開、大きく値を崩した。午後からは株高の進行につれて原油が値を回復したものの反応は鈍く、最後までマイナス圏での推移が続いた。

NYMEX原油4月限終値：92.06↑0.11

NY原油は小幅続伸。朝方には先週後半の反動もあって売りが先行したものの、最後は株高の進行につれた投機的な買いが相場を押し下げた。4月限は夜間取引から売りが優勢となり、91ドル台半ばまで下落。通常取引開始後は改めて売り圧力が強まり、早々に91ドルを割り込むまでに下げ幅を拡大した。しかしこの水準では買い意欲も強く、中盤にかけてはしっかりと値を回復。最後は商いの薄い中でまとまった買いが入ったこともあり、プラス圏を回復するまで一気に値を伸ばした。

ベトナムコーヒー・ココア協会Vicofaの会長は週末の協会会議で、2013/14年度のベトナムコーヒー生産が2年連続で減少する可能性があるとの見方を示した。2012/13年度に前年度の150万トンから25%ダウンとなり、2013/14年度にはさらに30%落ちるかもしれないという。要因は主要生産地における干ばつと指摘。現時点で数万ヘクタールに当たるコーヒーの損失必至と述べ、品質低下の見方でもあった。

COMEX金4月限終値：1,578.0↑1.1

NY金は小幅高。経済指標の発表もなく、決め手となる手掛かりに欠ける中、日中を通じてややプラス圏に入ったあたりで上下を繰り返す展開が続いた。4月限は夜間取引では1,580ドル台まで値を戻す場面も見られたものの、その後売りが膨らみ早朝には売りに押し戻される展開。通常取引開始後は1,570ドル台後半の狭いレンジ内でのもみ合いが続いた。午後に入っても特に大きな動きは見られず、そのまま取引を終了した。

ミズーリ大学の食糧農業研究所（FAPRI）は、2013/14年度（9-8月）の国内コーンと大豆生産がともに過去最高を更新する見通しを示した。コーンが前年比33.3%増の143億7000万ブッシェル。作付推定は9690万エーカーで、一年前を0.3%下回る。しかし、イールドが123.4ブッシェルから161.8ブッシェルに改善することで生産も上向くとの見方だ。期末在庫は2012/13年度の推定6億300万ブッシェルに対し、2013/14年度には16億3800万ブッシェルに膨らむとしている。

大豆の生産予測は33億6700万ブッシェルとしており、前年から11.7%増加になる。作付は1.7%増の7850万エーカー、イールドは前年度の39.6ブッシェルから43.5ブッシェルに改善の見通し。期末在庫予測が1億9100万ブッシェル。前年度推定の1億3400万ブッシェルから積み増しの見方とした。

2013/14年度（6-5月）の国内小麦生産は22億3300万ブッシェルの見通しとした。前年度から1.5%減少の予想である。作付予測は5750万エーカーで、3.2%の前年比プラス。しかし、イールドは前年度の推定46.3ブッシェルから44.9ブッシェルに減少するのを見越す。期末在庫予測は7億2700万ブッシェルで、前年度の7億1200万ブッシェルから僅かにも膨らむのを見ている。

ICE-USコーヒー5月限終値：143.75↓0.30

NYコーヒーは小幅反落。需給面で決め手となる材料に欠ける中、日中を通じて上下に方向感なく振れる展開となったが、最後はやや売りが優勢となった。5月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。NYに入ると徐々に上下の振れ幅が強まる格好となり、昼過ぎには144セント台まで値を伸ばす場面も見られたが、引けにかけては改めて売りが加速、マイナス転落して取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：18.82↑0.07

NY砂糖は小幅反発。需給面で特に新たな材料もなく、日中を通じて先週末の終値近辺で方向感なく上下を繰り返す展開となった。5月限は夜間の時間帯は売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりの狭いレンジ内で上値の重い展開となった。NYに入ると買い意欲が強まりプラス圏を回復。しかし一気に流れを強気に変えるだけの勢いもなく、18.80セント台前半でのもみ合いが続いた。昼過ぎには再び売りが膨らむマイナス転落する場面も見られたが、最後はしっかりとプラス圏を回復、日中高値を更新して取引を終了した。

USDA輸出検証高
出所：米農務省、NY11:00発表、単位1,000ブッシェル

国連農業経済機関（FAO）は、アルジェリアの2012/13年度穀物輸入が前年比10%減の815万6000トンになるとの見通しを示した。2007/08-2011/12年度の平均839万1000トンと比べてもダウンの見方だ。小麦だけで530万トンの予想。前年から15%落ち込み、過去5年の平均で600万トン近いのも下回る。背景にあるのが国内生産の増加と指摘した。

2012年の生産推定は穀物全体で前年比53%増の520万8000トン、このうち小麦は一年前より24%多い340万トンという。いずれも2007年から2011年の平均402万3000トン、256万8000トンも超える。十分な降雨、無利息融資や機材リースなどの支援策が奏功し、穀物生産は2009年の過去最大に次いで2番目に大きな規模になる見通しとした。

中国農業部は11日に発表した声明で、砂糖と綿花の価格の下げ圧力が強まる可能性を示した。需要が振るわない一方で、在庫が高水準にあることを背景として指摘した。

ブラジル政府がエタノール生産で減税を計画していると報じられた。10日付の英フィナンシャル・タイムズによると、地元の砂糖およびエタノール製造・販売大手Raizen の幹部が1立方メートル120レアルから同25レアルに削減を検討しているとコメント。また、社会保障税の引き下げ案もあることを指摘した。来月までに発表の見通しという。

中国農業部の陳副部長は11日の記者会見で、2013年の国内穀物生産が増加する見通しを示した。増反、また農業政策による生産促進が寄与するとの見方である。ただし、農業部は会見前に、2013年に穀物生産の安定化が難しくなるとの声明も発表していた。18億畝（約1億2100万ヘクタール）の農地を維持し、水供給の確保がより深刻な問題になると指摘。2012年のイールド改善による増産との比較でより厳しくなるとしていた。農業部、陳福部長とも具体的な予測値は示さなかったもよう。

米農務省（USDA）は11日、5日に発表した民間業者による中国向け輸出成約報告の訂正を発表した。当初は34万5000トンの大豆の成約としていたが、大豆は22万5000トンで、残り12万トンはコーンだったという。いずれも2013/14年度に受け渡しになるもよう。USDAは輸出業者に対し、10万トン以上の成約について翌日までの報告を義務付けている。

湾岸産油国の関係者が11日に匿名を条件にメディアのインタビューに答え、石油市場はアジアや他の地域で製油所の定期点検が行われる中でやや逼迫しているものの、全体的には需給のバランスが取れているとした上で、今後4-6月期から7-9月期にかけては在庫が穏やかに積み増しされていくとの見通しを示した。サウジの2月生産量は日量915万バレルで、市場に対しては916万バレルを供給、前月からは10万バレル減少したという。今後は世界的に需要が増加してくるのにつれ、同国の生産も増加に転じていくとした。

また地政学的面で特に大きな動きが見られない中、石油価格は今の水準を中心に2-3ドルのレンジ内で安定的に推移すると予想、最悪のケースでも5ドルほどの値動きにとどまるとも述べた。

韓国MFGが6万8000トンのコーンを1トン310.90ドルで買い付けたと報じられた。現鎖国は売却側のオプションだが、関係者はアルゼンチン産になりそうだともいう。

インド国営MMTCが行った10万トンの小麦輸出入札で、3件のオファーがあったと報じられた。関係者によると、最高は1トン301.10ドル。

ウクライナ農務省によると、同国の2012/13年度（7-6月）穀物輸出は3月5日時点で1820万トンとなった。前年同期を38%上回るという。同期間の小麦輸出が618万トン、コーンは970万トン。

コロンビアコーヒー局（Fedecafe）によると、2月の同国コーヒー輸出は前年同月比28.5%増の71万9000袋だった。2月の生産は62万5000袋と、前年から9.5%増加。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

エネルギー・メタル
・ガソリン・ディーゼル小売価格 (17:00)

農産物
・USDA輸出検証高 (11:00)

ドル/円：95.97、ユーロ/ドル：1.3001、ユーロ/円：124.82 （NY17:00）

為替はドル全面高の展開。雇用統計の強気サプライズを受け米景気回復期待が高まる中、対円、対ユーロ共にドル買い一色の相場展開となった。ドル/円は東京から前日流れを継いだ買いが先行、95円台半ばまで値を伸ばしての推移となった。ロンドンでもジリ高の展開が続き、NY早朝には95円台後半まで上昇。雇用統計発表後は96円台半ばまで急伸する場面も見られた。買い一巡後は売りに押し戻される格好となり、昼過ぎは95円台半ばまで値を下げたものの、押し目では買い意欲も強くしっかり下げ止まり。午後には95円台後半まで値を戻した。

ユーロ/ドルは東京からロンドンにかけてやや売りが優勢、東京朝には1.31ドルをやや上回っていたのから、1.30ドル後半までジリジリと値を下げた。NY早朝には買い戻しが集まり1.31ドル前半まで値を戻したものの、雇用統計発表後は売り一色の展開となり、1.29ドル台後半まで急落。中盤以降もフィッチがイタリア長期債の格付けを引き下げたことなどが嫌気され、1.30ドルをやや割り込んだあたりで上値の重い展開が続いた。ユーロ/円は東京からやや買いが優勢、ロンドンに入ってもジリジリと値を切り上げる展開が続き、NY早朝には125円台半ばまで値を伸ばした。雇用統計発表後は一転してポジション調整の売りに押し戻される格好となり、昼過ぎには123円台後半まで急落する格好となったが、午後からは値を回復、124円台後半で越週となった。

10年債利回り：2.058↑0.055

債券は続落。雇用統計の改善を背景に、売りの展開に終始した。予想以上の非農業部門雇用数増加、市通暁率は低下。株式相場の一段高もあり、安全資産の需要後退である。雇用統計の発表に続いて10年債利回りは一気に昨年4月6日以来となる2.09%まで上がった。すぐに上昇は一服したが、戻りも限定的。結局は、2.0%台半ばで推移し、前日より高いままだった。

ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数
出所：サンパウロ州立大Cepea、単位：ブラジルレアル/リットル

ダウ工業平均：14,397.07↑67.58
S&P500：1,551.18↑6.92
NASDAQ：3,244.37↑12.28

NY 株は続伸。雇用統計の予想以上の改善を好感し、ダウ平均は4日連続で最高値を更新した。2月の非農業部門雇用数が3ヶ月ぶりの大幅増加、失業率は2008年12月以降最低水準である。発表済みのADPによる雇用指標や失業保険申請件数などとあわせて、雇用回復期待で相場は朝方からしっかりだ。

連日の値上がりの反動から利食い売りに押され、上昇幅縮小の場面もあった。S&P500、NASDAQ指数は一時、マイナス転落。しかし、取引終盤に改めて本日のレンジ上限に戻した。S&P500に関しては本日のレンジも切り上げ、2007年10月12日以来の高値に至った。NASDAQ指数は小反発し、2000年11月7日以降最高で引けた。前週比較でダウ平均が3週続伸となり、S&P500とNASDAQ指数は2週連続して上昇。

CBOT大豆5月限終値：1471-0↓2-1/2

シカゴ大豆は小幅反落。USDA需給報告が市場の期待ほど強気の内容とならなかったことを嫌気し大きく売りが膨らんだものの、最後は下げ幅を縮小した。5月限は夜間取引から買いが優勢、通常取引開始時には1480セント台半ばまで値を伸ばす場面も見られた。需給報告発表後は1450セント割れをうかがうまで一気に値を崩したものの、押し目では買い意欲も強くしっかりと下げ止まり。引けにかけては買い戻しが集まり、僅かながらもプラス圏を回復する場面も見られた。

CBOTコーン5月限終値：703-1/2↑12-1/4

シカゴコーンは続伸。USDA需給報告で飼料需要が引き上げとなったのを好感、ファンドを中心に買いが集まり7ドルの節目を回復した。5月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりで底堅い値動きとなった。通常取引開始後もしっかりと推移、需給報告発表後は激しく上下に振れる格好となったものの、引けにかけて改めて買いが加速、7ドル台前半まで値を伸ばして取引を終了した。

CBOT小麦5月限終値：697-0↑1-1/2

シカゴ小麦は小幅続伸。USDA需給報告がやや弱気の内容となったのを嫌気し売りが膨らむ場面も見られたが、最後はコーンの上昇につれる形でしっかりとプラス圏を回復した。5月限は夜間取引では前日の上昇の反動もあって売りが優勢、ややマイナス圏に入ったあたりでの推移となった。通常取引に入ってからも特に大きな動きは見られず、需給報告発表後は激しく売り買いが交錯した後、一時690セントを割り込むまで値を下げた。しかし押し目では買い意欲も強く、引けにかけてはしっかりと値を回復して取引を終了した。

NYMEX天然ガス4月限終値：3.629↑0.047

NY天然ガスは続伸。米中西部から北東部にかけてスノーストームが通過し季節外れの降雪となったことを受け、暖房需要が増加するとの観測から買いが相場を主導、期近終値ベースで12月6日以来の高値を更新した。4月限は夜間取引から前日の流れを継いだ買いが優勢。朝方には売りに押されマイナス転落する場面も見られたものの、通常取引後はすぐに値を回復、そのまま3.60ドル台まで一気に値を伸ばした。中盤以降はややペースこそ鈍ったものの、買いの流れは変わらず、最後は3.60ドル台前半まで上げ幅を拡大して取引を終了した。

RBOBガソリン4月限：3.2035↑0.0802
暖房油4月限：2.9749↓0.0046

NY石油製品はガソリンが大幅反発となる一方、暖房油は小幅反落。朝方発表された雇用統計の強気サプライズも決め手となるような材料とはならず、週末を前にしたポジション整理の動きを中心に方向感の見えにくい展開となった。相場は朝方まではやや上値の重い相場展開、通常取引開始後はガソリンにこそしっかりと買いが集まったものの、暖房油は最後まで軟調に推移した。

NYMEX原油4月限終値：91.95↑0.39

NY原油は反発。雇用統計の強気サプライズを受けて米景気回復期待が改めて高まる中、週末を前にしたポジション整理の買い戻しが集まった。4月限は夜間取引では前日終値近辺で推移。早朝からは売りが膨らみ、91ドルを割り込むまで値を下げた。雇用統計発表後は買いが集まったものの、強気の流れを作ることもなく早々に息切れ。中盤にかけてはややマイナス圏に入ったあたりを中心にもみ合う展開が続いた。午後からは改めて買いが加速、引け間際には92ドル台まで値を戻す場面も見られた。

出所：米商品先物取引委員会（CFTC)、NY15:30発表

3月5日 現在、 先物 + オプション サマリー

COMEX金4月限終値：1,576.9↑1.8

NY金は小幅続伸。朝方発表された雇用統計が強気のサプライズとなったことを受け、FRBの早期金融引き締め観測が高まる中で売りが先行したものの、その後は週末を前にしたポジション整理の買い戻しが集まった。4月限は夜間取引から買いが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。雇用統計発表後は1,560ドル割れを試すまで一気に値を下げたものの、押し目では買い意欲も強く中盤にはプラス圏を回復。その後は前日終値を挟んだレンジ内で方向感なくもみ合う展開、最後はややプラス圏で取引を終了した。

ICE-USコーヒー5月限終値：144.05↑0.95

NYコーヒーは続伸。日中を通じてやや広いレンジ内で上下を繰り返す不安定な値動きが続いたが、最後は週末を前にしたポジション整理の買い戻しが強まった。5月限は夜間の時間帯から前日終値を中心に方向感なくもみ合う展開、NYに入ると買い意欲が強まり140セント台半ばまで値を伸ばしたが、それ以上の動きは見られず。中盤にかけては、一転して売りに押し戻される格好となった。しかし押し目では買い意欲も強く、下げ幅も限定的。昼からは再び買い意欲が強まり、最後は日中高値近辺まで値を戻して取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：18.75↓0.02

NY砂糖は小幅反落。ブラジルの出荷の遅れなどを手掛かりに急伸した前日の流れを継いだ買いが先行、一時19セント台を回復する場面も見られたものの、最後は大きく売りに押し戻された。5月限は夜間の時間帯からやや買いが先行、NYに入ると改めて騰勢を強める格好となり、中盤には19.05セントと1月15日以来の高値をつけるまでに値を伸ばした。しかしその後は生産者などからまとまった売りが出たことから、18セント台半ばまで一気に値を崩す展開。午後には再び買い意欲が強まったものの、プラス圏を回復するには至らなかった。

トムソン・ロイター傘下の農業情報サービスを手がけるLanworthは8日、ブラジルの2012/13年度大豆生産が8080万トンになるとの見通しを示した。従来予測の8100万トンから下方修正。また、アルゼンチンの大豆生産も4960万トンから4940万トンに引き下げた。

ブラジルのコーン生産は7690万トンを予想しており、従来から110万トン引き上げた。しかし、アルゼンチンのコーンについては2490万トンとし、これは2500万トンから下方修正。

Lanworthはこのほか、ロシアとウクライナの小麦生産推定をそれぞれ4990万から4980万トン、2300万トンから2330万トンに改定した。

トムソン・ロイター傘下の農業情報サービスを手がけるLanworthは8日、2013/14年度の米小麦生産が20億2600万ブッシェルになるとの見通しを発表した。前月時点での19億1000万ブッシェルから引き上げ、南部および中央平野の降水量増加を理由にしている。コーンと大豆の生産予測はそれぞれ137億ブッシェル、34億6500万ブッシェルで据え置いた。

イスラエルの輸入業者Sherutei Bar Grains Importが7日に5万トンのコーン買い付けを成立させていたと報じられた。関係者によると、2万5000トンずつ5月前半と6月前半2回の納入。価格はCBOT5月限に1トン56.50ドル、7月限に同81ドルそれぞれ上乗せで合意したという。コーンはウクライナ産になりそうだとも伝わっている。。

国際コーヒー機関（ICO）高官が6日に年次会議で発表した世界コーヒー見通しによると、2012/13年度の生産は1億4440万袋の推定となった。前年比6.3%増にる。主要10カ国について、最大のブラジルが一年前から16.9%増えて5082万6000袋の見方。3番目に規模の大きいインドネシアは30.5%の増産を見込む。4位のコロンビアも11.1%増加と推定。一方、2位のベトナム推定は8.6%減少とした。また、ホンジュラスとペルー、グアテマラでそれぞれ一年前から17.0%、14.9%、19.3%落ち込むと見越す。消費は1億4220万トンとみていることを示した。過去10年間の平均伸び率は2.5%という。

北米稼動リグ(掘削機)数
出所：ベーカーヒューズ社

USDA需給報告・世界
出所：米農務省、NY12:00発表、単位100万トン

USDA需給報告・砂糖
出所：米農務省、NY12:00発表、単位1,000トン

USDA需給報告
出所：米農務省、NY12:00発表、単位：100万ブッシェル、イールドはブッシェル/エーカー

アルゼンチン政府が2013/14年度の500万トンの小麦輸出を承認したと報じられた。業界や政府の関係者はロイター社に対し、6日夜の特別会議で政府が農家に伝えたと明かしている。また、2012/13年度産小麦輸出枠を100万トン増やし、300万トンにしたともいう。政府は2012/13年度の小麦収穫を1010万トンと推定。国内需要は約600万トンである。

中国税関総局が8日に明らかにしたデータによると、同国の2月の原油輸入は2,078万トン(日量543.99万バレル)と1月の日量594.62万バレルから8.5%減少した。年初からの累計では4,593万トン(日量570.62万バレル)と前年同期比では2.4%の減少となる。石油製品の輸入は338万トン、年初からの累計では730万トンと前年同期比で6.1%増加した。

中国農業最大手の新希望グループ会長は8日にメディアに対し、アルゼンチンからのコーン輸入を増やす可能性を示した。昨年10月に買いつけた計48トンの品質を評価し、価格に合意できればさらなる購入を検討するという。同氏はまた、国内需要を満たすために買い付け先の拡大を望んでいると述べた。このほか、新希望グループがウクライナの農業セクターへの投資を考えていることや、向こう数年間で東南アジア、中東、中欧に工場建設があることを明かした。

タンカー情報サービスのオイルムーブメントのレポートによると、3月23日までの4週間におけるアンゴラとエクアドルを除くOPECの石油輸出量は日量平均で2,383万バレルと、4週前から42万バレル増加する。

卸売在庫・在庫率
出所：米国勢調査局、NY10:00発表、季節調整値、単位100万ドル

国際コーヒー機関（ICO）の幹部は7日の記者会見で、中米でさび病被害からアラビカコーヒーの不作見通しを示した。2012/13年度に250万袋の減少となる可能性があり、2013/14年度の損失は最大400万袋に膨らむこともあり得るという。ただ、コロンビアの生産回復によってどこまで相殺できるかによるとも述べた。

非農業雇用数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

失業率
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000人

中国税関総局が発表した暫定データによると、2月の大豆輸入は290万トンとなった。前年同月から24.3%減少し、前月との比較で39.3%ダウン。輸入は1月とあわせて768万トンで、前年同期を9%下回るという。

コロンビアコーヒー農家は8日にコーヒー価格下落対策で政府と合意し、2月25日から約2週間続いたストライキが終了した。政府は前週に1袋（125キログラムに相当）あたりのコーヒーに対する助成金を6万ペソから11万5000ペソに改定したが、今回の合意でさらに14万5000ペソに引き上げた。また、コーヒー価格が48万ペソも下回る下落が進んだ場合には、助成金を16万5000ペソにするという。逆に、価格が著しく上昇したときは助成金の支払いを止めるもよう。

欧州連合（EU）の週次データによると、2012/13年度に発行した小麦輸出許可は3月5日時点で1368万トンだった。前年同期を46%上回る。5日までの1週間で60万6691トンという。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・2月失業率 (08:30)
・2月非農業雇用数 (08:30)
・1月卸売在庫・在庫率 (10:00)

エネルギー・メタル
・北米稼動リグ(掘削機)数 (13:00)

農産物
・USDA需給報告 (12:00)
・USDA需給報告・世界 (12:00)
・ブラジルサンパウロ州アルコール価格指数

・CFTC建玉報告 (3/8 - 15:30)

納会日
・コーヒー 4月限OP 納会
・通貨先物 3月限OP 納会

ブラジルコーヒー生豆輸出
出所：ブラジルコーヒー生豆輸出協会（CECAFE)、単位1,000袋(60kg)

ドル/円：94.81、ユーロ/ドル：1.3106、ユーロ/円：124.27 （NY17:00）

為替はユーロが全面高の展開。ECB のドラギ総裁が理事会後の会見で欧州圏の経済についてやや楽観的な見方を示し、早期に追加利下げを行う可能性に対して否定的な態度を示したことを受け、ユーロを買い戻す動きが加速した。ドル/円は東京ではやや売りが先行、94円を割り込んでの推移が続いたが、ロンドンに入ると値を回復。NYでは朝方発表された失業保険申請件数が強気の内容となったことなどを好感、昼前には2009年8月以来となる95円台まで一気に値を伸ばした。午後からは買いも一服となったものの、しっかりと高値圏を維持。95円をやや割り込んだあたりでの推移が続いた。

ユーロ/ドルは東京では1.30ドルの節目をやや割り込んだあたりでの小動き。ロンドンに入ると1.30ドル台前半までレンジを切り上げた。NYに入るとドラギ会見をきっかけに買い一色の展開となり、1.31ドル台前半まで急伸。その後は伸び悩む格好となったものの、大きく売りに押し戻されることもなく、高値圏をしっかりと維持したままの推移となった。ユーロ/円は東京では122円を挟んだレンジ内でのもみ合い、ロンドンに入ると買い意欲が強まり、122円台後半まで値を伸ばした。NYではドラギ会見を手掛かりに改めて買いが加速し124円台半ばまで一気に上げ幅を拡大。午後に入っても高値水準を維持したまま推移した。

10年債利回り：1.999↑0.062

債券は続落。失業保険申請件数の減少を嫌気し、売りが優勢となった。夜間取引から買いが入っていたのが、データ発表に続いて売りが進んだ。また、明朝に控える2月の雇用統計の改善を見込む空気が流れ、株式相場は一段高になるのも重石だ。日中も弱気の相場展開だった。10年債利回りは失業保険データを受けて1.9%台後半に上がり、そのままじり高。引けにかけて2月25日以来で2%に上昇の場面もあった。

ダウ工業平均：14,329.49↑33.25
S&P500：1,544.26↑2.80
NASDAQ：3,232.09↑9.72

NY 株は上昇。新たな雇用指標の改善が買いを支え、ダウ平均は3日連続の最高値更新となった。失業保険申請件数が減少し、市場予想も下回ったのが背景にある。ただ、2月の雇用統計発表を翌日に控えているため、積極的な買いは手控え。朝方から相場は限定的な上昇で、午後には伸び悩む場面もあった。それでも、ダウ平均とS&P500が5日続伸で終了。S&P500は2007年10月31日以来の高値更新でもある。NASDAQ指数は小反発し、2000年11月7日以降最高で引けた。

CBOT大豆5月限終値：1473-1/2↑7-1/2

シカゴ大豆は上昇。朝方発表された輸出成約が好調な内容となったことを好感、しっかりと買いが先行した。5月限は夜間取引から買いが先行、1470セント台まで値を戻しての推移となった。通常取引開始後は売りが膨らみややマイナス転落する場面も見られたものの、中盤には改めて買い意欲が強まり1470セント台まで値を回復。最後は日中高値をやや更新する格好で取引を終了した。

CBOTコーン5月限終値：691-1/4↑2-3/4

シカゴコーンは小幅反発。朝方発表された輸出成約が弱気の内容だったのを嫌気し中盤には大きく値を下げる場面が見られたものの、最後は小麦や大豆の上昇につれて買い戻しが集まった。5月限は夜間取引では前日の急落の反動もあって買いが先行したものの、輸出成約発表後はマイナス転落。通常取引開始時にはプラス圏を回復したものの、直後から再び売りが膨らみ、680セント台前半まで値を下げた。中盤以降は売りも一服、しばらく680セント台半ばでの推移が続いたあと、引けにかけて買い戻しが加速。最後はプラス圏を回復して取引を終了した。

ブラジルの海運大手ウィリアムズによると、ブラジルの砂糖出荷予定量は現時点で約130万トンとなった。一週間前に158万トンだったのを下回る。ナイジェリアや中国、インドなどが出荷先という。

CBOT小麦5月限終値：695-1/2↑11-3/4

シカゴ小麦は反発。朝方発表された輸出成約が強気の内容となったのを好感、需給報告の発表を前にポジション整理の買い戻しは相場を押し上げた。5月限は夜間取引から買いが先行、通常取引開始時には690セント台まで値を回復した。その後は一旦売りに押し戻される格好となったものの、中盤にマイナス転落したところでしっかり下げ止まり。その後は買い一色の展開となり、690セント台後半まで上げ幅を拡大した。

NYMEX天然ガス4月限終値：3.582↑0.112

NY天然ガスは大幅反発。在庫統計で予想を大きく上回る取り崩しが確認されたことを好感、投機的な買いが集まり期近終値ベースで12月6日以来の高値をつけた。4月限は夜間取引からやや買いが優勢の展開。通常取引開始時には3.50ドル台まで値を戻した。在庫統計発表後は買いが殺到し3.60ドルまで一気に上げ幅を拡大。その後は急速に伸び悩んだものの、最後まで日中高値圏を維持したまま取引を終了した。

RBOBガソリン4月限：3.1233↓0.0014
暖房油4月限：2.9795↑0.0039

NY石油製品はガソリンが小幅続落となる一方、暖房油は小幅続伸。相場は夜間取引から売りが先行、朝方には強気の経済指標を受け買いが集まる場面も見られたが、流れを変えるには至らなかった。通常取引開始後は原油や株の上昇につれて騰勢を強め、プラス圏を回復する場面も見られたが、中盤には再び大きく売りに押し戻されるという不安定な展開。午後からは再び買いが集まった。

NYMEX原油4月限終値：91.56↑1.13

NY原油は反発。朝方発表された失業保険申請件数が強気の内容となったのを好感、株高の進行につれてポジション整理の買い戻しが集まった。4月限は夜間取引から買いが先行、早朝には90ドル台後半まで値を回復した。朝方には強気の指標発表を受けて改めて買いが加速、通常取引開始後には一気に91ドル台後半まで値を伸ばす展開に。中盤にかけては売りに押し戻されたものの、91ドル台でしっかりと下げ止まり。最後は再び騰勢を強めた。

消費者信用残高
出所：連邦準備制度理事会（FRB)、NY15:00発表、季節調整値、単位10億ドル、年率換算

COMEX金4月限終値：1,575.1↑0.2

NY金は前日からほぼ変わらず。雇用統計の発表を前にポジション整理の買い戻しが先行したものの、中盤以降は対ユーロでドル安が大きく進んだにも関わらずジリジリと売りに押し戻される展開となった。4月限は夜間取引では買いが先行、1,580ドル台前半まで値を伸ばしての推移となった。通常取引開始後はしばらく不安定に上下に振れる状態が続いたものの、その後は徐々に売りに押し戻される展開。中盤以降はかろうじてプラス圏を維持するという感じでの値動きが続いたものの、最後まで上値の重さが払拭されることはなかった。

米財務省は7日、12日に控えている3年債入札の予定額が320億ドルになると発表した。2010年10月から同額である。来週はまた1月に発行した10年債と30年債の銘柄統合入札（リオープン）を行う予定で、13日の10年債リオープンで210億ドル、14日の30年債リオープンは130億ドルとした。いずれも2010年10月以降据え置いている。来週は総額660億ドルの供給になる。

ICE-USコーヒー5月限終値：143.10↑1.85

NYコーヒーは続伸。商品市場が全体的に強気の相場展開となる中、日中を通じてポジション整理の買い戻しが相場を主導する展開となった。5月限は夜間の取引開始時には売りが優勢となる場面も見られたが、その後はしっかりと値を回復、朝方まで142セント近辺での推移となった。NYに入ると改めて買い意欲が強まり143セント台半ばまで上げ幅を拡大。中盤にかけてはジリジリと売りに押し戻される格好となったものの、プラス圏はしっかりと維持。最後は再び買いが集まり、日中高値近辺で取引を終了した。

ICE-US砂糖5月限終値：18.77↑0.57

NY砂糖は大幅続伸。需給面で新たな材料が出た訳ではなかったが、ファンドを中心にテクニカルな買い戻しが加速、約1ヶ月ぶりの高値まで一気に値を伸ばした。5月限は夜間の時間帯からこれまでの流れを継いだ売りが優勢、ややプラス圏に入ったあたりでのもみ合いとなった。NYに入ると商いの薄い中でまとまった買いが入り、18セント台半ばまで急伸。中盤にかけては伸び悩む場面もみられたものの、買いの勢いは衰えず、最後は18セント台後半まで上げ幅を拡大して取引を終了した。

米商務省が7日に発表した1月の貿易収支で、コーヒー輸入は7万4330トン(123万8846袋)となった。前月から12.9%増加。しかし、前年同月は15.3%下回る。

米商務省が7日に発表した貿易収支によると、1月の金輸入は1万92.541キログラムと前月の5,492.911キログラムから83.7%増加した。前年同月の7,808.452キログラムからは29.3%の増加となる。

国連食糧農業機関（FAO）は7日、2013年の世界小麦生産が6億9000万トンになるとの初回見通しを発表した。前年から4.3%増加し、2011年に記録した過去最高に次いで2番目に大きな規模になる見方だという。増産に寄与するのが欧州とした。価格上昇で作付が増え、またロシアなど昨年にイールドが落ちた地域で改善を見込んでいるとコメント。ロシアでは全般に天気に恵まれていると記した。ウクライナの生産もやはり増反や好天気で上向く見通し。アジアは中国やパキスタンの記録的な生産見通しを示し、インドも再び豊作が予想されているという。

反面、米国ではここ数ヶ月の南部平野における干ばつの影響からイールドが下がるかもしれないと指摘した。冬小麦の作付は1%増加と推定され、また春小麦が少なくとも前年並みになる見通しでも、2013年の米国の小麦生産は最大6%減少の予想という。南半球の作付は今年終わりになるため、現時点で見通しは流動的とした。オーストラリアでは4月に作付開始になり、夏の高温で見通しが不透明と指摘した。

米商務省が9日に発表した1月の貿易収支で、コーン輸出は134万9075トンとなった。前月から1.7%減少し、前年同月は11.1%下回る。小麦輸出は209万2380トン。前月に比べて22.5%増加した。一年前との比較では70.3%アップ。

天然ガス在庫統計
出所：米エネルギー省情報局（EIA)、NY10:30発表、単位10億立方フィート

ブラジル商品供給公社（CONAB)生産推定
出所：ブラジル農務省商品供給公社（CONAB)、単位1,000トン

インドのトーマス食糧は7日、民間業者による500万トンの小麦輸出を承認したことを明らかにした。小麦は政府在庫から放出し、民間業者が手掛けるのは初めてという。輸出は向こう3ヶ月以内の期限であるとも述べた。

コロンビアの農相は地元ラジオに対し、2週間続いているコーヒー農家のストライキ終了が近付いているとの見方を示した。ストの要因のコーヒー価格下落を巡る交渉は続いているが、まとまるまで時間の問題とコメント。ストは早ければ7日にも終わるという。農家サイドも早期終了を望んでいると伝わっている。ただ、政府が収入の減少を止められる支援を提示するまで続けるとする向きもあるようだ。

USDA輸出成約高
出所：米農務省、NY8:30発表、単位1,000トン

労働生産性
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、年率換算、2005年=100

貿易収支
出所：米商務省、NY8:30発表、季節調整値、単位100万ドル、▲赤字

失業保険新規申請件数
出所：米労働省、NY8:30発表、季節調整値、単位1,000件

韓国飼料協会KFA釜山支部が7日、価格を理由に5万5000トンのコーン買い付けを見送ったと報じられた。関係者によると、最も低いオファーで1トン313.37ドル。韓国は2013年後半に納入できるコーンを求めており、価格下落を待つもようだ。

台湾の製粉協会が7日に計9万3680トンに相当する2カーゴの米産小麦を買いつけたと報じられた。関係者によると、購入したのは北部春小麦と硬質赤色冬小麦、西部白色小麦で、1トン321.68-366.39ドルのレンジ。一部が4月11-25日、残りは4月28日-5月12日に出荷という。

日本政府は6日に計13万3057トンの小麦を買い付けた。購入したのは米産とカナダ産。また4週間ぶりにオーストラリア産も買い付けた。一部が6月30日までに納入となり、4月21日から5月20日の間に出荷となる小麦もあるという。

米企業解雇予定数
出所：チャレンジャー・グレイ・アンド クリスマス社

ブラジルIBGE農産物生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGE砂糖きび生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE) 、単位：1,000トン

ブラジルIBGEコーヒー生産推定
出所：ブラジル地理統計局（IBGE)、 単位：1,000袋（60kg）

ロシア中銀が7日に発表した週次データによると、同国の金及び外貨準備高は3月1日時点で5,234億ドルと前週から6億ドル減少した。年初の5,376億ドルからは142億ドルの減少となる。

OPECバスケット価格
出所：石油輸出国機構（OPEC)、単位：ドル/バレル

経済指標
・2月米企業解雇予定数
・ECB理事会
・失業保険新規申請件数 (08:30)
・10-12月期労働生産性改定値 (08:30)
・1月貿易収支 (08:30)
・1月消費者信用残高 (15:00)

エネルギー・メタル
・EIA天然ガス在庫統計 (10:30)

農産物
・ブラジル農産物生産推定
・USDA輸出成約高 (08:30)